Günlük Bülten 19 Ocak 2015

Transkript

1 PİYASALAR Döviz Piyasası Cumhurbaşkanı Erdoğan'ın TCMB nin faiz politikasına yönelik sert eleştirisi ve Dolar endeksindeki güçlenmenin etkisiyle USD/TL kuru gün içinde,34 ü gördü ve haftayı,359 seviyesinden tamamladı. 31 Ara Oca 15 $/TL,3350,3104,359 0,7% -0,4% /TL,866,6893,6898 0,0% -4,8% Sepet*,5791,5000,5098 0,4% -,7% /$ 1,098 1,1633 1,1567-0,6% -4,4% $/Yen 119,78 116,17 117,51 1,% -1,9% $ Endeks 90,7 9,35 9,5 0,%,5% Kaynak: Reuters, Bloomberg * (0,5$+0,5 ) Euro Dolar karşısında, İsviçre Merkez Bankası'nın (SNB) finans piyasalarını olumsuz etkilemesi ve buna bağlı olarak güvenli liman alımlarının güçlenmesinin ardından, 11 yılın en düşük seviyesi olan 1,1460 ı gördü ve EUR/USD paritesi haftayı 1,1567 seviyesinden tamamladı. Gelişmekte olan ülke para birimlerinin büyük çoğunluğu Dolar karşısında haftayı değer kaybıyla sonlandırdı. Haftalık bazda en çok değer kaybeden para birimleri Rus Rublesi, Polonya Zlotisi ve Macaristan Forinti oldu. Emtia Piyasası 16 Oca 15 Göre Altın, küresel piyasalardaki belirsizliğin yatırımcıları güvenli liman arayışına sevk etmesiyle dört ayın en yüksek seviyesine yakın işlem gördü ve haftayı ons başına USD 1.80 seviyesinden sonlandırdı. OPEC'in talep artışı öngörüsünü yukarı yönlü revize etmesinin ardından Uluslararası Enerji Ajansı'nın (IEA) fiyatların yükseleceğine ilişkin değerlendirmesi üzerine Brent petrol USD 50 seviyesini aştı ve haftayı USD 50, seviyesinden tamamladı.,8,7,6,5,4,3, $/TL Sepet /$ (Sağ eks),5098,1 1,1567 Oca 14 Mar 14 May 14 Tem 14 Eyl 14 Kas 14 Oca 15 1,38 1,33 1,8,359 1,3 1,18 1,13 Altın($/Ons) ,4% 8,1% Petrol(Brent) 57,3 47,7 50, 5,% -1,5% Gümüş($/Ons) 15,7 16,9 17,8 5,0% 13,% Kaynak: Reuters, Bloomberg 31 Ara Oca Oca 15 Göre Altın ($/Ons) Brent Petrol ( $/Varil, sağ eksen) , , Oca 14 Mar 14 May 14 Tem 14 Eyl 14 Kas 14 Oca

2 Oca 13 Şub 13 Mar 13 Nis 13 May 13 Haz 13 Tem 13 Ağu 13 Eyl 13 Eki 13 Kas 13 Ara 13 Oca 14 Şub 14 Mar 14 Nis 14 May 14 Haz 14 Tem 14 Ağu 14 Eyl 14 Eki 14 Kas 14 Ara 14 Oca 15 Oca.14 Şub.14 Mar.14 Nis.14 May.14 Haz.14 Tem.14 Ağu.14 Eyl.14 Eki.14 Kas.14 Ara.14 Oca.15 Bülten 19 Ocak 015 Faiz Piyasası Yurtdışı veri akışının izlendiği günde yıllık gösterge tahvilin bileşik faizi, haftayı 14 baz puan yükselişle %7,40 seviyesinden sonlandırdı. TCMB nin yaptığı toplam fonlama miktarı 37,5 milyar TL düzeyine gerilerken; bu rakamın 35 milyar TL lik kısmı %8,5 ten haftalık repo fonlamasından,,1 milyar TL lik kısmı %10,75 ten piyasa yapıcılığı imkanından ve 0,4 milyar TL si %11,5 ten kotasyondan oluştu. Ortalama fonlama maliyeti %8,4 düzeyine geriledi. Gösterge Tahvil* 7,97 7,6 7,40 0,14-0,57 USD Libor( 3 aylık) 0,6 0,5 0,5 0,00-0,01 EUR Libor( 3 aylık) 0,06 0,05 0,05 0,00-0,01 O/N İMKB Repo 10,85 10,31 10,74 0,43-0,11 Eurobond 030* 4,73 4,56 4,55-0,01-0,18 Kaynak: Reuters, BIST, Bloomberg 31 Ara Oca Oca 15 Göre * bileşik faiz ,0 11,5 11,0 10,5 10,0 9,5 9,0 8,5 8,0 7,5 7,0 Kaynak: BIST,*bileşik faiz (Ağırlıklı Ort) TCMB Ağırlıklı Fonlama Faizi ve Faiz Koridoru Ağırlıklı Fonlama Faizi Top. Piyasa Hacmi Göst. Tahvilin Hacmi Göst. Faizi (Sol Eks,*) %7,40 Gecelik Borç Alma-Verme Faizi Milyon TL %8,4 Türkiye'nin 5 yıl vadeli CDS-kredi temerrüt faizi (Türkiye nin borçlarını iflasa karşı sigortalamanın maliyeti) 185 seviyesine yükselirken; 030 vadeli USD cinsi gösterge Eurobond faizi ise %4,55 seviyesine geriledi. Borsalar BIST-100 endeksi, gün içinde USD/TL kurunun,33'ün üzerine doğru hareketlenmesiyle satış baskısı altında kalmasına karşılık günü sınırlı kayıpla %0,4 ekside puandan kapandı. ABD borsaları enerji hisselerindeki kazanımlar ve ABD ekonomisinde güçlü büyümenin sürdüğüne işaret eden güçlü veri sonrasında cuma günü yükseldi. Asya borsaları Wall Street'teki yükseliş sonrasında seans başlarında görülen kazanımları geri vererek bugün hafif düşerken, Çin'de düzenleyici kurumların spekülatif kredilerin önüne geçilmesi amacıyla adım atmalarının ardından endekslerde kayıplar görüldü. 700 İşlem Hacmi (milyon TL) Ara Oca Oca 15 Göre BIST 100 Endeks (sağ eksen) BIST ,4%,0% 500 BIST ,%,3% Sanayi ,9% -0,1% Hizmetler ,% 1,3% 300 Mali ,4% 3,3% Bankalar Endeksi ,5% 3,9% Dow Jones ,1% -1,7% S&P ,3% -1,9% DAX ,3% 3,7% Nikkei ,4% -3,4% Bovespa ,1% -,0% Kaynak: Reuters, Bloomberg Oca.14 Şub.14 Mar.14 May.14 Haz.14 Ağu.14 Eyl.14 Kas.14 Ara

3 PİYASALARDAKİ GELİŞMELER TCMB ocak ayı beklenti anketinde, yılsonu TÜFE beklentisi %6,8 olarak açıklandı. Başbakan Yardımcısı Ali Babacan, Anadolu Ajansı Editör Masası programına konuk oldu ve gündeme ilişkin değerlendirmelerde bulundu. Türkiye'nin kısa vadeli dış borç stoku, kasım sonu itibarıyla 013 yılı sonuna göre %6,3 artışla USD 138,7 milyar olarak gerçekleşti. Almanya'da enflasyon aralıkta yıllık bazda nihai %0, ile beklentiler seviyesinde açıklandı. Euro Bölgesi nde enflasyon aralıkta yıllık bazda nihai -%0, ile beklentiler seviyesinde açıklandı. Avrupa Merkez Bankası üyesi Klaas Knot, ulusal merkez bankalarının geniş tabanlı bir tahvil alım programı çerçevesinde kendi ülkelerinin devlet tahvillerini almalarını öngören bir parasal genişlemeyi desteklediğini söyledi. İsviçre Merkez Bankası Başkanı Thomas Jordan, haftasonu yaptığı açıklamada İsviçre Frankı'nın aşırı değerlendiğini ve Frank'ın değerini düşürmek için gerekli olduğu takdirde tekrar piyasaya müdahale etmeye hazır olduklarını söyledi. ABD'de TÜFE aralık ayında %0,4 ile beklentiler seviyesinde düşüş kaydederken; yıllık bazda %0,8 arttı. ABD'de sanayi üretimi aralıkta bir önceki aya göre aynı kalacağı beklentisine karşılık %0,1 gerilerken, imalat sanayinde kapasite kullanımı ise %79,7 olarak açıklandı. ABD'de Michigan Üniversitesi tüketici güven endeksi ocakta 98, öncü seviyesine çıkarak Ocak 004'ten bu yana en yüksek seviyede ve beklentilerin üzerinde açıklandı. (Beklenti: 94,1) Minneapolis FED Başkanı Kocherlakota, merkezin 015 yılında para politikasında sıkılaştırmaya gitmemesi gerektiğini vurguladı. St. Louis FED Başkanı James Bullard, enflasyondaki şaşırtıcı zayıflığın, FED'in faiz oranlarını sıfıra yakın seviyede tutmaya devam etmesini haklı göstermediğini savundu. Çin Merkez Bankası, banka kredilerinde düşüşe işaret eden verinin ve yabancı yatırımlardaki artışın iki yılın en düşük seviyesine gerilemesinin ardından ekonomideki yavaşlamaya karşı yeni destek önlemleri açıkladı. Çin, Citic Securities Co. ve Haitong Securities Co. dahil olmak üzere ülkenin en büyük 3 aracı şirketinin kredili işlem ve menkul kıymet ödünç verme hesaplarını kural ihlalleri yapmaları dolayısıyla 3 ay askıya aldı. Japonya da sanayi üretimi kasımda %0,5 azaldı. Japonya'da bir önceki ay 37,7 olan tüketici güven endeksi, aralık ayında 38,8 seviyesine yükseldi. Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Moody's, Rusya'nın kredi notunu "Baa"den "Baa3"e düşürdü. Fitch Ratings, Rusya'nın kredi notunu düşürmesinin ardından 30 Rus veya Ruslara ait finans kurumunun notlarını 1 kademe düşürdü. Türkiye'nin kısa vadeli dış borç stoku, kasım sonu itibarıyla 013 yılı sonuna göre %6,3 artışla USD 138,7 milyar olarak gerçekleşti. TCMB verilerine göre, bu dönemde, bankalar kaynaklı kısa vadeli dış borç stoku %8,1 artarak USD 99,7 milyar olurken, diğer sektörlerin kısa vadeli dış borç stoku %3, azalarak USD 38,6 milyar düzeyinde gerçekleşti. Bankaların yurtdışından kullandıkları kısa vadeli krediler, 013 yıl sonuna göre %14 artışla USD 50,5 milyar, yurtdışı yerleşiklerin döviz tevdiat hesabı %15,4 artışla USD 13,3 milyar olarak gerçekleşti. Banka mevduatı, 013 yıl sonuna göre %11,1 azalışla USD,6 milyar ve yurtdışı yerleşiklerin TL cinsinden mevduatları 013 yıl sonuna göre %1 artarak USD 13,4 milyar oldu. Borçlu bazında incelendiğinde, tamamı kamu bankalarından oluşan kamu sektörünün kısa vadeli borcu 013 yıl sonuna göre %6,6 artarak USD 18,8 milyar olurken, özel sektörün kısa vadeli dış borcu %6,7 artarak USD 119,5 milyar oldu. 3

4 TCMB ocak ayı beklenti anketinde, yılsonu TÜFE beklentisi %6,8 olarak açıklandı. Ankette yılsonu büyüme beklentisi %3,4, yıl sonu cari açık beklentisi USD 41,4 milyar oldu. Başbakan Yardımcısı Ali Babacan, Anadolu Ajansı Editör Masası programına konuk oldu ve gündeme ilişkin değerlendirmelerde bulundu. Ali Babacan 014 yılının kolay bir yıl olmadığını, içeride ve dışarıda olağanüstü şartların yaşandığını, küresel olarak büyüme ve jeopolitik risklerin öne çıktığını söyledi. Avrupa nın en yüksek büyüme oranlarından birinin Türkiye tarafından yakalanacağını dile getiren Babacan, istihdam gelişmelerinin ilginç olduğunu, bir yıllık süreçte istihdamın 1,4 milyon kişi arttığını; cari açıkla mücadelede önemli bir başarı sağlandığını; olağandışı gelişmeler olmazsa 015 yılının geride kalan yıla göre daha iyi bir yıl olacağını belirtti. Babacan petrol fiyatlarındaki gerilemenin senaryoları iyileştireceğini, 015 in fon ve sermaye girişlerinin görüleceği bir yıl olacağını sözlerine ekledi. Babacan 015 yılında iç ve dış talebin daha dengeli olmasını beklediklerini, iç talepteki canlanmanın büyümeye katkı vereceğini öngördüklerini; ancak sanayi yatırımlarının arzulanan noktada olmadığını ve büyüme kompozisyonunun sanayiye yönlendirilmesinin önemli olduğunu vurguladı. Başbakan Yardımcısı sanayi yatırımlarını destekleyecek bir paket üzerinde çalıştıklarını, bir aya kadar açıklamayı planladıklarını; paketle KOBİ lerin sanayi yatırımlarına yönelmesinin teşvik edileceğini söyledi. Babacan ayrıca yeni bir paket üzerinde daha çalıştıklarını, şirketlerin bilançolarında daha fazla sermaye görmek istediklerini, dünya genelinde borçluluğun büyük sorun olduğunu ve yeni çalışma ile şirketlerde borçlanma yerine sermayenin teşvik edileceğini açıkladı. Başbakan Yardımcısı Babacan bireysel emeklilik sisteminde 5,1 milyon kişiye ulaşıldığını, %5 lik devlet katkısının cazibesini koruduğunu ve tasarruf düzeyinin artırılması çerçevesinde bu sistemin önemli olduğunun altını çizdi. Babacan sistemden çıkışın zor olması nedeniyle sisteme dahil olmayanlar olduğunu ve buna yönelik sistemden çıkışı kolaylaştıracak düzenlemeyi kısa sürede duyuracaklarını da belirtti. Babacan ekonomilerin temellerinin sağlam olmaması halinde büyümelerin saman alevi gibi olacağını söyledikten sonra yapısal reformlar olmazsa olmaz, açıklanacak olan üçüncü reform paketinde önemli konular var. Temel ve mesleki becerileri geliştirme programı çok önemli, bu konuda son paket ocak ayı sonunda açıklanacak. Oluşturulacak mekanizmalar ile tüm reform paketleri ve neticeleri yakından izlenecek. diyerek sözlerini tamamladı. Çin Merkez Bankası, banka kredilerinde düşüşe işaret eden verinin ve yabancı yatırımlardaki artışın iki yılın en düşük seviyesine gerilemesinin ardından ekonomideki yavaşlamaya karşı yeni destek önlemleri açıkladı. Merkez Bankası, ekonominin genellikle nakit sıkıntısı içinde olan alanları olarak görülen çiftçilere ve küçük işletmelere verilen kredileri desteklemek amacıyla bankalara 50 milyar Yuan (USD 8,1 milyar) kredi sağlanacağını açıkladı. Merkez Bankası'nın en hassas sektörleri desteklemek için "hedefli" bir yaklaşımla politika gevşetme yönündeki bu adımı, yabancı yatırımlara ilişkin verinin ardından geldi. Çin'de doğrudan yabancı yatırımlar 014'te %1,7 ile 01'den beri görülen en düşük hızda arttı. Konut alanındaki zayıflık, yatırımlar ve imalat sanayiindeki büyümenin azalması Çin'de ekonomik büyümeyi olumsuz etkilerken, Reuters anketine katılan ekonomistler Çin ekonomisinin geçen yılın dördüncü çeyreğinde %7, büyüme kaydetmiş olacağını bekliyorlar. Çin'in son çeyrek büyüme verisinin 0 Ocak'ta açıklanması bekleniyor. Çin'e ilişkin 015 beklentilerinde karamsar olan analistler, Beijing'in aktiviteyi artırmak için gelecek aylarda politikayı daha da gevşetmesini bekliyorlar. VERİ GÜNDEMİ Yurtiçinde kasım ayı uluslararası yatırım pozisyonu açıklanırken; Euro Bölgesi nde cari işlemler dengesi izlenecektir. 4

5 UYARI: Bu bülten T.C. Ziraat Bankası A.Ş. tarafından, kamuya ilan edilen veriler kullanılarak hazırlanmış olup; sadece Bankamız müşterilerini bilgilendirme amacını taşımaktadır. Bültende yer alan veriler ve değerlendirmeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Bülten sayfalarında yer alan yazı, tablo ve grafikler Bankamızın izni olmaksızın kısmen veya tamamen çoğaltılamaz, dağıtılamaz ya da yayınlanamaz. 5