Günlük Teknik Analiz Bülteni 28/05/2010

Transkript

1 Endeksler Kapanış Değişim (%) İMKB-100 Endeksi İMKB , Destekler Dirençler İMKB-30 68, Sınai 40, I 54,100 III 55,500 Mali 84, II 53,800 II 55,000 Hizmetler 33, III 53,400 I 54,600 İMKB-100 Endeksi Hareketli Ortalamalar 7 Gün 21 Gün 45 Gün 70 Gün 200 Gün İMKB ,453 55,802 55,997 55,425 50,755 İşlem Hacmi (Bin YTL) 2,483,958 İMKB-100 Endeksi Grafiği ve Piyasa Yorumu Haftaya Avrupa`da yaşanan borç krizinin ortaya çıkardığı tedirginliklerin etkisiyle satıcılı başlayan yurtdışı borsalarda iki gündür gözlenen toparlanma hareketi, Salı günü son 2.5 ayın en düşük seviyesi olan seviyesine kadar gerileyen İMKB`de, hafta ortasında başlayan toparlanma hareketinin dün de sürmesini sağladı. Çarşamba gününü seviyesinde kapatan İMKB-100 endeksinin, dün etkili olan alışlarla gün içinde seviyesine kadar yükseldiğini takip ettik. Günü seviyesinde, dolar bazında seviyesinde kapatan endekste, Çarşamba gününe göre, %0,73 oranında değer artışı gerçekleşti Haftanın son işlem gününde de İMKB'de yurtdışı borsalara paralel hareketlerin sürmesini beklemekteyiz. İçeride piyasaları etkilecek önemli bir ekonomik gündem bulunmamaktadır. Bono piyasasında faizlerde dün gözlenen gevşemenin sürmesi İMKB'de toparlanma hareketini destekleyecek bir gelişme olarak görülebilir. ABD'de bugün açıklanacak Nisan ayı kişisel gelir ve harcamalar verileri ile Chicago PMI ve Michigan Üniversitesi tüketici güveni verileri de yakından takip edilecektir. Hafta ortasından beri toparlanma eğilimi içinde olan yurtdışı borsalarda, bugün de güne başlarken olumlu bir hava görmekteyiz. Avrupa tarafındaki borç krizinin, Yunanistan'da yaşanan sorunların, İspanya-Portekiz-İtalya gibi ülkelerede yayılabileceğine ilişkin endişelerin, Avrupa'daki gelişmelerin ABD ve Asya ekonomilerinde toparlanmalara zarar verebileceği ilişkin değerlendirmelerin ortaya çıkardığı tedirginlikler sürmekle birlikte, borsalarda toparlanma hareketleri devam etmektedir. ABD'de endekslerde "ikili dip" hareketi ile Salı günü başlayan toparlanma eğiliminin yanında, emtia fiyatlarında yaşanan yükselişin ve uluslararası piyasalarda oynaklığın önemli bir göstergesi olarak izlenen VIX endeksinin yeniden gevşemeye başlamasının borsalarda olumlu etkileri takip edilmektedir. Çin'in Euro Bölgesi tahvillerine yatırımlarını azaltma yoluna gidebileceğine ilişkin çıkan haberleri yalanmasının da borsalardaki yükselişlerde etkili olduğu görülmektedir. Günü dün %3.29 varan yükselişlerle kapatan ABD borsasında endeksler, bugün vadeli tarafta hafif düşüşler gözlenmektedir. Asya borsalarında %0.50'nin üzerinde yükselişler görülmekte, günü dün %3.00'ün üzerinde yükselişlerle kapatan Avrupa borsalarının da, bugün güne yine yukarıda başlayacağı tahmin edilmektedir. Bununla birlikte, endekslerde gözlenen toparlanmaların yine daha çok geçen hafta ortasından beri yaşanan satışların tepkisi niteliğinde kalabileceğinin, yaklaşık bir aydır etkili olan alçalan hareket içinde borsaların önümüzdeki süreçte yeni bir satış dalgası ile karşılaşabileceğinin gözönünde bulundurulması gerekmektedir. Gün boyunca dün bandında hareket eden euro/usd paritesinde ise işlemler bugün güne başlarken seviyelerinden geçmektedir. Paritede olası bir toparlanma hareketi içinde ilk olarak 20 günlük hareketli ortalamaya denk gelen seviyeleri hedeflenebilir. Ancak olası yukarı hareketlerde seviyesinin aşılmasını sağlayacak güç oluşmadığı sürece, euro üzerinde satışların süreceğini, eurodaki düşüş eğiliminin borsalar üzerinde baskısının devam edeceğini düşünmekteyiz seviyesinin üzerine çıkılması durumunda, borsalarda euro kaynaklı baskıların bir miktar azaldığı görülebilir. Salı günü son 2.5 ayın en düşük seviyesi olan seviyesine kadar yaşanan geri çekilmenin sonrasında başlayan toparlanma hareketi içinde bulunan İMKB'de de, dışarıya paralel, bugün toparlanma eğiliminin korunmasını beklemekteyiz. Kısa vadeli göstergelerin aşırı satım bölgesinde bulunması, bu bölgeden geri dönüş yönünde ortaya çıkan sinyaller ve endekste gözlenen "ikili dip" formasyonu hareketi teknik açıdan da toparlanma hareketinin süreceğine işaret etmektedir. İMKB-100 endeksinde bugün açılışta önemli direnç noktaları olarak ve seviyeleri takip edilebilir. Bugünün diğer önemli direnç noktaları ve seviyelerindedir seviyesi aynı zamanda ana direnç noktası olarak önemini korumakta, yurtdışı kaynaklı yeni bir olumsuzluk çıkmaması durumunda, endekste seviyesinden başlayan toparlanma hareketinin seviyesine doğru süreceğini düşünmekteyiz. Güçlü bir şekilde seviyesinin aşılması durumunda, toparlanma harekleti içinde ikinci aşama olarak kısa vadeli alçalan trend çizgisine denk gelen seviyeleri söylenebilir. İMKB'nin 1.5 aydır etkili olan alçalan trend baskısından kurtulabilmesi, endekste toparlanma hareketinin son dönemde yaşanan satışların tepkisi niteliğinden kurtulabilmesi, teknik anlamda yeniden yükseliş hareketi içine girilebilmesi için seviyelerinin aşılmasını önemsemekteyiz. Bu seviyenin aşılmasını sağlayacak güç bulunmadığı sürece, yükselişlerin yine sınırlı kalacağı, alçalan hareket içinde yeni bir satış dalgası içine girilebileceği düşünülebilir. Dolayısıyla, endekste seviyesine doğru hareketlenmeler kısa vadeli pozisyonlar için, seviyesine doğru hareketlenmeler daha uzun süreli pozisyonlar için realizasyon fırsatı olarak da değerlendirilebilir. Endeksin bugünkü ilk önemli ara destek noktası ise seviyesindedir. Diğer önemli ara destek noktaları 53800, ve seviyelerindedir. Ana destek noktası olarak seviyesi ön plana çıkmaktadır. Olası geri çekilmelerde özellikle seviyesinin üzerinde duracak gücün bulunamaması, yeniden bu seviyenin altına inilmesi ise, endekste 1.5 aydır takip ettiğimiz düşüş hareketinin daha uzun süreye yayılacağının önemli bir göstergesi olacatır. Bu durumda, piyasa üzerinde satışların durulabileceği, alış eğiliminin güçlenebileceği diğer önemli denge bölgeleri olarak 51700, ve seviyeleri söylenebilir. Bu nedenle, seviyesi aynı zamanda stop loss olarak da kullanılabilir.

2 Ereğli Demir Çelik Hissede 5.00 seviyelerinden başlayan alçalan hareket, orta vadeli olarak nitelendirdiğimiz alçalan kanal formasyonu içinde devam etmektedir. Bu kanal formasyonunun alt çizgisine denk gelen 3.86 seviyesi ana destek noktası olarak etkili olacaktır. Ara destek noktaları olarak 4.12, 4.06, 4.00 ve 3.92 seviyeleri takip edilebilir. Kısa vadeli göstergelerin aşırı satım bölgesinde bulunması, bu bölgeden geri dönüş yönünde ortaya çıkan sinyaller dikkate alındığında,hisse üzerinde son günlerde yoğunlaşan satışların sürmesi durumunda, teknik açıdan 3.86 seviyesinin üzerinde durulacağı, bu seviyesinin üzerinden yeni bir toparlanma hareketi içine girileceği söylenebilir. Önemli direnç noktaları olarak ise 4.30, 4.38 ve 4.46 seviyeleri ön plana çıkmakta, 3.86 seviyesinin üzerinde yaşanacak olası yukarı hareketlerde de, ilk etapta aralığına denk gelen direnç bölgesinin test edilmesini beklemekteyiz. Kısa vade için güçlü bir direnç olarak ön plana çıkan, 45 günlük hareketli ortalamayadenk gelen 4.46 seviyelerinin aşılması halinde, toparlanmahareketi içinde hedef olarak alçalan kanal formasyonunun üst çizgisine denk gelen ana direnç noktası olarak etkili olacak 4.72 seviyeleri gösterilebilir. Teknik olarak orta vadeli geri çekilme hareketinin tamamlanabilmesi,olası yukarı hareketlerin tepki niteliğinden kurtulabilmesiiçin 4.72 seviyelerinin aşılması gerekmektedir. Bu seviyenin üzerinde, ana direnç konumuna gelen 5.00 seviyesine doğru yeni bir hareketlenme beklenebilir. Olası yukarı hareketlerde kısa vadede 4.72 seviyesinin aşılmasını sağlayacak güç oluşmadığı sürece ise, yükselişlerin yine tepki niteliğinde kalması, orta vadeli alçalan hareket içinde yeni bir satış dalgası içine girilmesi beklenmelidir. Dolayısıyla, 4.46 seviyesinin üzerinde, 4.72 seviyesine doğru olası hareketlenmeler aynı zamanda kısa vadeli pozisyonlar için önemli bir realizasyon fırsat olarak da görülebilir.

3 Teknik Analiz Tavsiyeleri (Kısa-Orta Vade) Destekler Dirençler I II I II GARAN HALKB TUPRS AKBNK YKBNK TCELL TOASO GUBRF ARCLK TKFEN TTRAK ENKAI ASYAB SAHOL PETKM Teknik Analiz Tavsiyeleri (Orta Vade) TATKS YKSGR THYAO DOAS ANSGR

4 MACD Al Sinyali Veren Hisseler Hisse Adı Kapanış MACD Değeri ALARK BANVT BERDN BSHEV FENIS ISBTR 2, ISYAT KAPLM KONYA Stochastic Değeri En Yüksek / En Düşük Senetler Hisse Adı S.Değeri Hisse Adı S.Değeri FBIST XKAGT 35.0 ISIGT RAYSG 34.9 LUKSK 94.3 BRSAN 34.9 TRNSK 92.8 MARTI 34.8 BSKYO 92.1 MNDRS 34.8 ASLAN 92.0 TSPOR 34.6 NETAS 91.7 TSGYO 34.6 GLDTR 88.9 ZOREN 34.6 GEDIZ 86.2 ENKAI 34.3 DURDO 85.8 DEVA 34.2 AYCES 85.3 MYZYO 34.2 XSKAY 82.7 DENCM 34.1 VKFYT 82.1 FVORI 34.0 YUNSA 77.3 ERBOS 34.0 KONYA 76.2 XSKOC 33.9 Momentum Değeri En Yüksek / En Düşük Senetler Hisse Adı M.Değeri Hisse Adı M.Değeri ASLAN ITTFH 95.8 TRNSK EVNYO 95.8 VKFYT XKMYA 95.6 LUKSK SERVE 95.6 ARENA VARYO 95.6 BSKYO ASUZU 95.6 TEKFK DENTA 95.5 ATLAS FINBN 95.5 LINK XGMYO 95.5 HDFYO XELKT 95.5 NETAS DNZYO 95.5 METUR PRKAB 95.5 DGATE XSIZM 95.5 LATEK EMNIS 95.4 GEDIZ VKING 95.4

5 RSI Değeri En Yüksek / En Düşük Senetler Hisse Adı RSI Değeri Hisse Adı RSI Değeri TRNSK 82.4 ALKIM 40.7 LUKSK 81.4 TAVHL 40.7 DGATE 79.6 XTUMY 40.6 AYCES 78.8 BERDN 40.6 XYEKO 74.0 ANHYT 40.6 HDFYO 72.9 BSOKE 40.5 ATLAS 71.3 ETYAT 40.5 FBIST 69.9 NUHCM 40.4 ASLAN 67.3 XSBUR 40.4 VKFYT 65.8 TUPRS 40.3 GLDTR 64.0 CEYLN 40.3 ARENA 63.7 PIMAS 40.2 ADEL 62.0 DERIM 40.2 BSKYO 61.7 ALKA 40.2 ISIGT 61.2 XELKT Günlük Hareketli Ortalamanın Üzerindeki Senetler Hisse Adı Kapanış %Fark TRNSK VKFYT ASLAN LUKSK ATLAS HDFYO VKFRS DGATE BSKYO AYCES XYEKO 52, LINK NETAS DURDO ESCOM Günlük Hareketli Ortalamanın Altındaki Senetler Hisse Adı Kapanış %Fark KORDS BRKO VAKKO TCRYO SKTAS BURVA IZMDC ALGYO TEKTU ALKIM TUDDF SNPAM DEVA ANELT DENIZ

6 İMKB-30 Hisselerinin Hareketli Ortalamaları Hisse Adı 7 Gün 21 Gün 70 Gün 200 Gün AKBNK ARCLK ASYAB BIMAS DOHOL DYHOL ECILC ENKAI EREGL GARAN HALKB ISCTR KCHOL KOZAA KRDMD PETKM SAHOL SISE SKBNK TAVHL TCELL TEBNK THYAO TKFEN TOASO TTKOM TUPRS VAKBN VESTL YKBNK

7 MACD Orta vadeli bir göstergedir. Hareketli ortalamaların uyum ve uyumsuzluklarından faydalanarak trendleri izler. Göstergede 0 değeri referans çizgisini gösterir. MACD değerinin referans çizgisini yukarı doğru kesmesi "al", aşağı doğru kesmesi de "sat" sinyali olarak değerlendirilir. Göstergede referans çizgisinin üzeri güçlü bölgeyi, altı ise zayıf bölgey dolayısıyla satış baskısını gösterir. STOCHASTIC Kısa vadeli bir göstergedir. Stochastic göstergesi 0 ile 100 arasında dalgalanır. Göstergede 80 seviyesinin üzeri aşırı alım bölgesini, fiyatların kısa vadede hızlı yükseldiğini gösterir ve sat sinyali olarak değerlendirilir. 20 seviyesinin altı ise aşırı satış bölgesini, fiyatların kısa vadede hızlı düştüğünü ve al sinyalini oluşturur. MOMENTUM Göstergede 100 referans noktasını gösterir. Göstergenin referans çizgisinin altına inmesi sat, referans çizgisinin üzerine çıkması al sinyali olarak değerlendirilir. Ayrıca momentumun aşırı satış bölgesinden yani tabandan dönüş eğiliminde olması kısa vadede düşüşün tamamlandığını, momentumun belirli bir tepe yapıp aşağı doğru dönmesi, fiyatlardaki artış hızının yavaşladığını, fiyatı yükselten faktörlerin etkilerinin zayıfladığını ve fiyatların bir süre sonra gerilemeye başlayacağını gösterir. Momentum göstergesinde (150) seviyesinin üzeri aşırı yükselişi, (-50) seviyesinin altı aşırı düşüşü ifade eder. Fiyatların aşırı yükseliş bölgesine girmesi fiyatların kısa vadede düşüş trendine gireceğini, aşırı düşüş bölgesine girmesi ise fiyatların kısa vadede yükseliş eğilimine gireceğini göstermektedir. RSI Gösterge 0 ile 100 arasında dalgalanır. Göstergede 70 seviyesinin üzeri aşırı alım bölgesini, 30 seviyesinin altı ise aşırı satım bölgesini gösterir. Hızlı fiyat hareketlerinin yaşandığı dönemlerde göstergenin aşırı alım veya aşırı satım bölgelerine ulaşmış olması dönüş için bir sinyaldir. "Sat" sinyali göstergenin aşırı alım bölgesinden aşağı döndüğünde, "al" sinyali ise göstergenin aşırı satım bölgesinden yukarı döndüğünde oluşur. Ayrıca göstergede 50 seviyesi referans noktasını gösterir. Göstergenin 50 seviyesinin üzerine çıkması "al", altına inmesi ise "sat" sinyali olarak değerlendirilir. HAREKETLİ ORTALAMALAR Hareketli ortalamalar kısa vadede belirsiz olarak dalgalanan fiyatların düzeltilerek, trendlerin daha belirgin bir şekilde görülmesini sağlarlar. Hareketli ortalamalar destek ve direnç noktaları görevi görmektedir. Bu seviyelerin destek ve direnç olarak güçleri hareketli ortalamanın vadesine göre değişmektedir. Hareketli ortalamalar alım veya satım kararı verilmesinde de etkili olurlar. Al sinyali fiyatın hareketli ortalamayı yukarı doğru kırması ile gerçekleşir. Sat sinyali ise fiyatın hareketli ortalamayı aşağı doğru kırması ile gerçekleşir. Kısa vadede fiyatların hareketli ortalamanın çok üzerine çıkması veya hareketli ortalamanın çok altına düşmesi tersi yönde bir tepki hareketinin oluşmasını sağlar. Orta vadeli veya uzun vadeli bir hareketli ortalamanın yükseliyor olması trendin güçlü olduğunu, düşmekte olması ise trendin zayıfladığını gösterir. Uyarı Notu Burada yer alan tüm bilgiler ve görüşler yatırımcıları bilgilendirmek amacıyla TEB Yatırım Menkul Değerler A.Ş. ( TEB Yatırım ) tarafından işbu rapor tarihi itibariyle hazırlanmıştır. TEB Yatırım ın bu tarihten sonra söz konusu bilgi ve görüşlerde meydana gelebilecek değişikliklerden yatırımcıları haberdar etme yükümlülüğü bulunmamaktadır. TEB Yatırım ve ona bağlı kurum ve kişiler burada yer alan şirketlerin menkul kıymetleri üzerinde piyasa yapıcısı konumunda veya o menkul kıymetler üzerine yoğun olarak işlem yapıyor olabilirler olabilirler. TEB Yatırım ve ona bağlı kurum ve kişiler burada yer alan şirketlerin menkul kıymetlerinde işlemleri etkileyecek şekilde pozisyon sahibi olabilirler veya bu şirketlere yatırım bankacılığı hizmeti sunuyor veya sunacak olabilirler. TEB Yatırım ve ona bağlı kurum ve kişiler zaman zaman burada yer alan menkul kıymetlerden her hangi birinde pozisyon almış olabilirler ve bu menkul kıymetleri veya bunlara ilişkin opsiyonları kendi ve/veya müşterilerinin hesabına alıp satabilirler. Burada tartışılan yatırım seçenekleri tüm yatırımcılara uygun olmayabilir. Yatırımcılar burada bahsedilen şirketlerin menkul kıymetlerine ilişkin her hangi bir yatırım kararını, kendi özel yatırım amaçları ve mali durumlarını göz önünde bulundurarak, o şirket tarafından onaylanmış izahnameyi, sirküleri, kendi araştırmalarını ve bağımsız danışmanlarından aldıkları tavsiyeleri temel alarak yapmalıdır. Burada yer alan bilgiler hukuki, vergisel veya finansal tavsiye olarak yorumlanamaz. Yatırımın döviz üzerinden olması halinde, döviz kurlarındaki değişikliklerin o yatırımın değeri, fiyatı veya o yatırımdan elde edilecek getiri üzerinde ciddi olumsuz etkileri olabilir. Yatırımların getirisi istikrarsız olabilir. Geçmiş performans gelecekte elde edilecek sonuçların bir garantisi olarak kabul edilemez. Burada bahsedilen yatırımların fiyat ve değerleri doğrudan veya dolaylı olarak yatırımcıların menfaatlerine aykırı olarak artabilir veya azalabilir ve bu durum yatırımcıların yatırdıkları anaparada kayba yol açabilir. Yatırımcılar burada bahsedilen yatırımlara ilişkin riskleri kaldırabilecek mali yeterliliğe sahip olmalıdırlar. Burada yer alan bilgiler halka açık kaynaklardan veya TEB Yatırım tarafından güvenilir addedilen diğer kaynaklardan derlenmiştir. TEB Yatırım bu bilgilerin veya bu bilgilere dayalı olarak yapılan tahmin, çıkarım veya görüşlerin doğruluğu, tamlığı veya uygunluğuna ilişkin açık veya zımni hiçbir beyan veya taahhütte bulunmamaktadır. TEB Yatırım, her hangi bir tarafın uğrayacağı doğrudan/dolaylı, maddi/manevi zararlar da dahil olmak üzere ancak bunlarla sınırlı kalmaksızın, hiçbir sorumluluk veya yükümlülük kabul etmez. Burada yer alan hiçbir bilgi TEB Yatırım veya başka bir şirket tarafından veya onlar adına her hangi bir kimseye, her hangi bir menkul kıymetin alınması veya satılması yönünde her hangi bir icap veya davet teşkil etmez. Bu rapor onu hazırlayan analistlerin raporda bahsedilen menkul kıymetlere ve şirketlere ilişkin kişisel görüşlerini içermektedir. Analistlere ödenen ücretlerinin hiçbir kısmı kendilerinin bu raporda yer alan tavsiye ve görüşleri ile bağlantılı olmamıştır ve olmayacaktır. Burada yer alan bilgi ve görüşlere ulaşmakla yukarıda yer alan uyarıları anlamış ve bunlara uymayı kabul etmiş addedileceksiniz. Burada yer alan bilgi ve raporların bütün yasal hakları TEB Yatırım a ait olup, hiçbir şekilde TEB Yatırım ın ön izni olmadan kısmen ve/veya tamamen kopyalanamaz, başka yerlerde kullanılamaz, dağıtılamaz, değiştirilemez veya ileride kullanılmak üzere bilgisayar sistemlerine aktarılamaz. Aksi halde, TEB Yatırım uğramış olduğu bütün zarar ve ziyanı talep etme hakkını saklı tutar. Sermaye Piyasası Kurulunun Seri:V, No:55 Yatırım Danışmanlığı Faaliyetine ve Bu Faaliyette Bulunacak Kurumlara İlişkin Esaslar Hakkında Tebliğ i Uyarınca Yayımlanan Uyarı Notu Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. TEB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. TEB Kampus D Blok Saray Mah. Küçüksu Cad. Sokullu Sok. No.7 Ümraniye İstanbul Tel: (0216) Fax: (0216) ibrahim.usul@teb.com.tr