ŞEKER YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş YÖNETİM KURULU ARA DÖNEM FAALİYET RAPORU

Transkript

1 ŞEKER YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş YÖNETİM KURULU ARA DÖNEM FAALİYET RAPORU

2 1. ŞİRKET HAKKINDA BİLGİLER 1.a. Raporun İlgili Olduğu Hesap Dönemi dönemine ait faaliyet raporudur. 1.b. Şirketin Ticaret Unvanı, Merkez ve Şube Bilgileri Şirketin ticaret ünvanı : ŞEKER YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. dir. Ticaret sicil no: İşletme adı : Şekeryatırım 1997 yılında faaliyetine başlayan Şeker Yatırım, Sermaye Piyasası Kurulu nun İMKB ve VOB için verdiği tüm yetki belgelerine sahiptir. Genel Müdürlük Merkezi İstanbul da bulunan Şeker Yatırım ın, biri Ankara ve diğeri İzmir de olmak üzere iki şubesi bulunmaktadır. Buna ilaveten Şekerbank T.A.Ş. ile tesis edilmiş bulunan acentelik sözleşmesi ile Şekerbank ın bütün şubeleri Şeker Yatırım ın acentesi statüsüne sahiptir. Borsa seans salonu bulunan şube sayısı ise 69 dur. 30 milyon TL ödenmiş sermayesi bulunan Şeker Yatırım, dördü Şekerbank ın iki kendisinin toplam altı adet yatırım fonunu yönetmektedir. Ticaret Ünvanı Ticaret Sicili : Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş : İstanbul Ticaret Sicil No : Web adresi E mail : : sekery@sekeryatirim.com Genel Müdürlük : Büyükdere Cad. No:171 MetroCity A Blok Kat : Esentepe -Şişli/İstanbul Telefon : +90 (212) Faks : +90 (212) Ankara Şubesi : Atatürk Bulvarı Çakmak Apt.No:171/5-8 Bakanlıklar/ Ankara Telefon : +90 (312) Faks : +90 (312) İzmir Şubesi : Cumhuriyet Bulvarı No:22/2 Konak/ İzmir Telefon : +90 (232) Faks : +90 (232)

3 1.c. Şirketin Ortaklık Yapısı ve Organizasyonu Tescil edilmiş sermayenin dağılımı aşağıdaki gibidir: Ortaklık Yapısı Hissedarlar Hisse Tutarı Hisse Oranı % 1 - Şekerbank T.A.Ş. 29,711, Dr. Hasan Basri Göktan 240, Çetin Aydın 48, Diğer Toplam 30,000, tarihinde şirketimiz Ödenmiş Sermayesi ,00 TL dir. Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş. Organizasyon Şeması tarihi itibarıyla toplam 89 adet personel istihdam edilmekte olup toplu iş sözleşmesi yapılmamaktadır. Dönem içerisinde ayrılan 4 personel ve yeni başlayan 2 personel ile önceki dönem sonu 91 olan personel sayısı itibariyle 89 olarak gerçekleşmiştir. Sermaye Piyasası Kurulu nun (SPK) Aracaı Kurumların Ücretlendirme Esaslarına İlişkin İlkeler çerçevesinde şirketimiz personeline düzenli ücretlendirme yapılmıştır. 1.d. Şirketin Yönetim Kurulu, Üst Yönetim Kadrosu ve Personel Bilgileri Şirketin yönetim kurulu ve üst yönetim bilgileri aşağıdaki gibidir. Yönetim Kurulu Üyeleri tarihli 2013 yılı olağan genel kurul toplantısında;3 yıllık süre ile seçilmişlerdir. Adı Soyadı Dr.Hasan Basri Göktan Meriç Uluşahin (**) Ramazan Karademir Erdal Batmaz(*) Osman Göktan Ramazan Öznacar Mehtap Önay A.Necati Simer Özlem Sezen Banu Yargılı Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş Görevi Yönetim Kurulu Başkanı Yönetim Kurulu Başkan Vekili Yönetim Kurulu Üyesi Yönetim Kurulu Üyesi Yönetim Kurulu Üyesi / Genel Müdür Yönetim Kurulu Üyesi / Genel Müdür Yardımcısı Mali ve İdari İşler Grup Başkanı Hazine Grup Başkanı Hisse & Pazarlama & FX Grup Başkanı Operasyon Grup Başkanı (*) tarihli 2013 yılı Olağan Genel Kurul Toplantısında, Yönetim Kurulu üyeliğine Halit Haydar Yıldız yerine ErdaL Batmaz atanmıştır. (**) Meriç Uluşahin itibariyle şirketimizdeki görevinden istifaen ayrılmış olup, yerine Halit Haydar Yıldız ın tarihi itibariyle yönetim kurulu başkan vekili olarak ataması yapılmıştır. 3

4 2. YÖNETİM KURULU ÜYELERİ İLE ÜST DÜZEY YÖNETİCİLERE SAĞLANAN MALİ HAKLAR: tarihinde yapılan olağan Genel Kurulda alınan karar doğrultusunda yönetim kurulu üyelerine ödenen huzur hakkı ile birlikte üst düzey yöneticilere sağlanan menfaatlerin brüt toplamı ,86 TL dir. 3. ŞİRKET FAALİYETLERİ VE FAALİYETLERE İLİŞKİN ÖNEMLİ GELİŞMELER 3.a. Şirketin 2013 Hesap Döneminde Yapmış Olduğu İşlemlere İlişkin Bilgiler Finansal durum bölümünde ayrıntılı olarak açıklanmıştır. 3.b. Şirketin İç Kontrol Sistemi ve İç Denetim Faaliyetleri Hakkında Bilgiler Şirkette, Sermaye Piyasası Kurulu nun Seri:V No:68 sayılı tebliğ uyarınca iç kontrol sistemi ve denetimine ilişkin esaslar uygulanmkta olup, aylık olarak sorumlu Yönetim Kurulu Üyesine raporlama yapılmaktadır. 3.c. Şirketin Doğrudan veya Dolaylı İştirakleri Şirketin sahip olduğu İştirakler ve Bağlı Ortaklıklar aşağıdaki gibidir: İştirakler İştirak İştirak Payı İştirak Tutarı Şeker Finansal Kiralama A.Ş % ,72 Şeker Faktoring Hizmetleri A.Ş % ,20 Şeker Mortgage Finansman A.Ş % ,00 3.d. Şirketin İktisap Ettiği Kendi Paylarına İlişkin Bilgiler 2014 hesap dönemi içinde Şirketin iktisap ettiği kendi payı bulunmamaktadır. 3.e. Hesap dönemi içerisinde yapılan denetimler Hesap dönemi içerisinde sözleşme yapılan denetim kuruluşları aşağıda gösterilmiştir. Şirket Akis Bağımsız Denetim ve SMMM A.Ş. ( KPMG) Akis Bağımsız Denetim ve SMMM A.Ş. ( KPMG) Kuzey Yeminli Mali Müşavirlik A.Ş. (Ernst&Young) Konusu Bağımsız Denetim BT Denetimi Vergi ve Mali Müşavirlik *şirket dönem içersisinde herhangibir kamu denetiminden geçmemiştir. 3.f. Şirket ve yönetim kurulu üyeleri hakkında uygulanan idari veya adli yaptırımlar Şirket ve yönetim kurulu üyeleri hakkında uygulanan idari veya adli yaptırım bulunmamaktadır. 3.h. Belirlenen hedefler ve olağan ve olağanüstü Genel Kurullar tarihinde A grubu, B grubu pay sahipleri ve genel olmak üzere 2 adet olağan Genel Kurul yapılmıştır. 3.ı Şirketin yıl içinde yapmış olduğu bağış ve yardımlar İlgili dönem içerisinde yapılan bağış ve yardımların toplam tutarı 150,-TL. Türk Eğitim Vakfı 150 4

5 3.j. İlişkili şirketlerle yapılan işlemler Şirketin ilişkili kişi ve şirketler ile yaptığı işlemler aşağıdaki gibidir: Şekerbank T.A.Ş S.S. San. Vak. Şekerbank T.A.Ş. Şekerbank Munzam Vakfı SEMVAK Sekar Oto Kiralama Sbn Sigorta A.Ş. Acn.Komisyon giderleri Kira gideri Sigorta İşlemleri Diğer giderleri (Teminat mektup+kredi faizi)+bina+kur faizi (TL) (TL) (TL) (TL) Portföy Yön. Ücretleri Komisyon Gelirleri Şekerbank T.A.Ş Şekerbank T.A.Ş Sos.Sig.San. Vak. Şekerbank T.A.Ş Pers.Munzam San.Vakfı BTA Securıtıes JSC Samruk Kzyna Şekerbank T.A.Ş.Yatırım Fonları (*) Şeker Finansal Kiralama A.Ş. Şeker Mortgage Finansman A.Ş Şekerbank T.A.Ş.Yatırım Fonları (*) Portföy Yönetim Ücretleri Komisyon Gelirleri (TL) (TL) Şekerbank A Tipi Hisse Senedi Fonu 500,64 386,42 Şekerbank B Tipi Likit Fon , ,62 Şekerbank B Tipi Tahvil ve Bono Fonu 226,16 64,83 Şekerbank B Tipi Kısa Vadeli Tahvil ve Bono Fonu , , , ,25 5

6 4. FİNANSAL DURUM 4.a. Sektörel Gelişmeler 2014 Birinci Çeyrekte Makro Görünüm 2014 yılı birinci çeyrek hem küresel hem de yerel tarafta önemli gelişmelerin kaydedildiği bir dönem olmuştur. Küresel tarafta gelişmekte olan ülkeler Fed in varlık alım miktarında yavaşlamaya başladığı Ocak ayı itibariyle dalgalı bir seyir izlerken, Fed kaygılarına ek olarak Kırım-Ukrayna kaynaklı Rusya-ABD gerginliği de piyasaları etkilemiştir. Mart ayının son haftasında Fed Başkanı Janet Yellen in parasal teşviklerin 2014 yılsonu itibariyle biteceğini ifade etse de düşük faiz politikasının iş gücü piyasalarındaki ciddi zayıflıkla devam edeceğine dair yönlendirmesi, değişen likidite koşullarından en fazla etkilenecek olan gelişmekte olan ülkelere fon girişinde artışa sebep olmuştur. Yerel tarafta ise 30 Mart yerel seçimleri iktidar partisinin %44 seviyelerinde oy alması ile sonuçlanmıştır. Yerel tarafta politik belirsizliğin azalması ve küresel ekonomiye ilişkin de daha yumuşak mesajların gelmesi ile Türk Lirası ABD Doları karşısında 2.20 seviyelerinin üzerinden 2.13 seviyelerine güçlenirken, gösterge faiz de %11 seviyelerinden %10 seviyelerinin altına gerilemiştir. 4. Çeyrekte büyüme hanehalkı harcamaları, stok artışı ve kamu harcamalarının desteği ile beklentilerin üzerinde gerçekleşmiştir 4. Çeyrek büyümesi beklentilerin üzerinde yıllık bazda %4,4 olarak açıklandı. Böylece 2013 yılı GSYH büyümesi %4 düzeyinde hükümet tahmini olan %3.6 nın üzerinde gerçekleşmiş oldu. Harcamalar tarafında hanehalkı harcamalarının, kamu harcamalarının ve stok birikiminin manşet rakama en önemli katkı sağlayıcılar olarak öne çıktıkları görülmektedir. İç talepteki genişlemeye rağmen dış talep daralma göstermiş ve manşet rakamdan 3 puan çalmıştır. İç talepteki güçlü görünüm ile finansal kuruluşlar iktisadi faaliyetler tarafında 1.7 baz puan ile büyümeye en fazla katkı sağlayan kalem olarak öne çıkmıştır. Onu sanayi üretim, ticaret ve ulaştırma izlemiştir. Her ne kadar 2013 yılı hükümetin hedefinin üzerinde bir büyüme oranı yakalamış olsa da 2014 yılının ilk çeyreğini baskı altına alan politik belirsizlikler, Fed etkisi ve ciddi oranda sıkılaştırılan para politikası ile 1Ç14 de büyümenin yıllık bazda yatay kalabileceğini düşünüyoruz. Diğer yandan yerel seçimlerden siyasi istikrarın devam edeceği sonucunun çıkmasıyla birlikte ekonominin tekrar gündemin üst sıralarına yükseleceği beklentimiz dahilinde 2014 yılı için %3 büyüme tahminimizi koruyoruz. Piyasa beklentisi %2.4 ve hükümet hedefi ise %4 seviyesinde bulunmaktadır Ocak-Şubat döneminde büyüme momentumundaki yavaşlamaya ile cari açık gerilemekte 12 aylık birikimli cari açık Şubat ayı itibariyle 64.1 milyar dolar seviyesinden 62.2 milyar dolar seviyesine gerilemiştir. İç ekonomik aktivitenin Ocak-Şubat döneminde yavaşlamasının etkisinin yanı sıra, 2013 tüm yıl boyunca nette yaklaşık 10 milyar dolar altın ithalatı Oca-Şub14 döneminde yavaşlamıştır. Yılın ilk çeyreğinde Fed in varlık alımlarının azaltımına bağlı olarak tüm gelişmekte olan ülkelerde görülen fon çıkışlarının yanında yerel seçimler nedeniyle artan siyasi belirsizlik nedeniyle Türkiye den bir fon çıkışı yaşandığı görülmüştür. Ancak, Merkez Bankası nın 28 Ocak ara toplantısındaki yüksek miktarlı faiz artışları ve yerel seçimlerin siyasi istikrarın devam edeceği beklentisini kuvvetlendirmesi sonrasında tekrar fon girişlerinin yaşandığı görülmüştür. Yılın geneline baktığımızda iç talepteki yavaşlama ve kurun ihracata verdiği desteğin olumlu etkisiyle cari açıktaki iyileşmenin devam edeceğini ve 2014 yılını milyar dolar (GSYH nın %7 si) seviyelerinde tamamlayacağı görüşümüzü koruyoruz. Kur geçirgenliği ile enflasyon yılın ilk çeyreğinde yüksek seyrini korumuştur Yıllık enflasyon Mart ayı sonu itibariyle gıda ve akaryakıt fiyatlarındaki artışın etkisi ile yüksek trendini korumaktadır. 1Ç14 itibariyle yıllık enflasyon %8.4 seviyelerine gelmiştir. Volatil seyreden gıda kalemini dışarıda bıraktığımızda kur geçirgenliğinin başta ulaştırma kalemine yaptığı baskı ile genel enflasyon dinamiklerinde hakim olduğunu görmekteyiz. Esas kur baskısını yansıtan Çekirdek I ve H endeksleri %9.3 ve %9.5 seviyelerine yükselmiştir. Kurdaki zayıflamanın etkisi ile Ocak sonunda açıklanan enflasyon raporunda Merkez Bankası enflasyon beklentisini %5.3 den %6.6 e revize ederken bizim 2014 yıl sonu hedefimiz %7.5-%8 bandında bulunmaktadır. İlk çeyrekte bütçe Maliye Bakanlığının beklentileri dahilinde performans gösterdi Yılın ilk çeyreğinde genel olarak politik belirsizliklerin özellikle vergi gelirlerinin performansını negatif etkilediğini görmekteyiz. Bu çerçevede vergi gelirlerindeki yıllık reel artış %2 ile sınırlı kalmıştır. Diğer yandan özellikle faiz dışı giderlerdeki katılık %6 yıllık reel artış ile varlığını hissettirmeye devam etmiştir. Bu çerçevede ilk çeyrekte bütçe açığı 1.5 milyar TL ile geçen senenin aynı dönem rakamı olan 0.9 milyar TL nin üzerinde gerçekleşmiştir yılı için Maliye Bakanlığı 2014 yılında 33.2 milyar TL bütçe açığı ve 18.8 faiz dışı fazla tahmininde bulunurken bizim tahminimiz de bu seviyelerde bulunmaktadır. 6

7 PAY PİYASASI FAALİYETLERİ BIST in 2014 yılının ilk çeyreğinde işlem hacmi 2013 yılının aynı dönemine göre %6.3 azalışla milyar TL seviyesinde gerçekleşti. İşlem Hacmi (Milyon TL) BİST Şekeryatırım Değişim Değişim Ocak % %1.34 Şubat % %32.45 Mart % %8.74 Toplam % %13.60 Şekeryatırım ın 2014 yılının ilk çeyreğinde işlem hacmi ise 2013 yılının aynı dönemine göre %13.7 azalarak 3.9 milyar TL seviyesinde gerçekleşmiştir yılını %1.08 kümülatif pazar payı ile tamamlayan Şeker Yatırım ın 2014 yılının ilk çeyreği sonu itibariyle kümülatif pazar payı %1.01 seviyesinde gerçekleşmiştir. Şeker Yatırım ın hisse senetleri Pazar payını sektörde faaliyet gösteren aracı kurumlar ile karşılaştırırsak; 2014 yılının ilk çeyreğinde Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş. %1.01 kümülatif Pazar payı ile 89 aracı kurum arasında 35. sırada yer almıştır. 7

8 BORÇLANMA ARAÇLARI FAALİYETLERİ *Aracı Kurumlar BONO Değişim % SKY % *PİYASA % PAZAR PAYI %0.31 % % REPO Değişim % SKY % *PİYASA % PAZAR PAYI 2.41% % ,89% YATIRIM FONLARI: FON ADI FON BÜYÜKLÜĞÜ PİYASA DEĞERİ PİYASA ORAN % ŞEKERBANK T.A.Ş. A TİPİ HİSSE SENEDİ FONU ,10% ŞEKER YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. A TİPİ KARMA FON ,13% ŞEKER YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. B TİPİ ALTIN FON ,29% ŞEKERBANK T.A.Ş. B TİPİ TAHVİL VE BONO FONU ,01% ŞEKERBANK T.A.Ş. B TİPİ LİKİT FON ,91% ŞEKERBANK T.A.Ş. B TİPİ KISA VADELİ TAHVİL VE BONO FONU ,21% TOPLAM ,51% FON ADI FON BÜYÜKLÜĞÜ PİYASA DEĞERİ PİYASA ORAN % ŞEKERBANK T.A.Ş. A TİPİ HİSSE SENEDİ FONU ,26% ŞEKER YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. A TİPİ KARMA FON ,08% ŞEKER YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. B TİPİ ALTIN FON ,68% ŞEKERBANK T.A.Ş. B TİPİ TAHVİL VE BONO FONU ,05% ŞEKERBANK T.A.Ş. B TİPİ LİKİT FON ,47% ŞEKERBANK T.A.Ş. B TİPİ KISA VADELİ TAHVİL VE BONO FONU ,66% TOPLAM ,57% Yönetimini yapmış olduğumuz yatırım fonları portföy büyüklüğü 2013 yılı 1. çeyrek dönem sonunda milyon TL iken, 2014/1. çeyrek dönem sonunda 129 milyon TL olarak gerçekleşmiştir. V.İ.O.B Değişim % İşlem hacmi % komisyon geliri % Pazar payı % 8

9 PORTFÖY YÖNETİMİ Bireysel Müşteriler Portföy Toplamı TL 781, ,864 Bireysel Müşteriler Sayısı Kurumsal Müşteriler Portföy Toplamı TL 45,627 1,098,410 Kurumsal Müşteriler Sayısı 1 2 Toplam TL 827,408 1,625,274 Toplam Müşteri Sayısı SWEET İŞLEMLERİ İşlem Hacmi -EUR İşlem Hacmi -TL Komisyon -EUR Komisyon -TL YURTDIŞI KURUMSAL SATIŞ FAALİYETLERİ İşlem hacmi komisyon geliri Dönem içinde açılan hesap sayısı 1 2 Toplam hesap sayısı KALDIRAÇLI İŞLEMLER Hesap Açma Sayısı Para Yatırma Para Çekme ,742 İşlem Hacmi -USD ,040,853,974 Gelir -TL ,759 9

10 4.b. Şirket hakkında finansal bilgiler Şirketin ve dönemlerine ait karşılaştırmalı gelir tablosu aşağıdaki gibidir. Cari Dönem Önceki Dönem Değişim % KAR-ZARAR TABLOSU-Karşılaştırmalı Satış Gelirleri % Satışların Maliyeti (-) % BRÜT KAR ZARAR % Pazarlama Satış ve Dağıtım Giderleri (-) % Genel Yönetim Giderleri (-) % Diğer Faaliyet Gelirleri % Diğer Faaliyet Giderleri (-) % FAALİYET KAR ZARARI % Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler % Yatırım Faaliyetlerinden Giderler % FİNANSMAN GİDERİ ÖNCESİ FAALİYET KAR/ZARARI % Finansman Giderleri % VERGİ ÖNCESİ KAR ZARARI % Sürdürülen faaliyetler vergi gelir/gideri % SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER DÖNEM KAR ZARARI % Tüm Finansal tablolar ve dipnotlara adresinden ulaşılabilmektedir. MALİ BÜYÜKLÜĞÜMÜZ Ödenmiş Sermaye ,00% Özsermaye ,66% Aktif Büyüklük ,85% Vergi Öncesi Dönem Karı ,53% Vergi ,02% Net Dönem Karı ,85% Seri V No:34 sayılı tebliğe göre tarihinde hesaplanan Sermaye Yeterliliği Tabanı Fazlası : ,91 Asgari Özsermaye Fazlası : ,86 Toplam Borçlar/Sermaye yet.tabanı : 2,54 Dönen Varlıklar/Kısa Vadeli Borçlar : 1,36 6. SERMAYE ARTTIRIMI tarihleri arasında sermaye artırımı yapılmamıştır. 7. DİĞER HUSUSLAR Bulunmamaktadır. 10