Kuruluşumuzdan İtibaren Güveninizle Zirvedeyiz

Ebat: px

Şu sayfadan göstermeyi başlat:

Download "Kuruluşumuzdan İtibaren Güveninizle Zirvedeyiz"

Mehmet Kaymak
8 yıl önce
İzleme sayısı:

1 TURKISFUND (SICAV) SUNUMU Aralık 2013 Kuruluşumuzdan İtibaren Güveninizle Zirvedeyiz

2 1

3 Türk Sermaye Piyasalarının Uluslararası Arenadaki Sembolü (1) Lüksemburg'da kurulmuş olan Turkisfund (SICAV), Türk sermaye piyasalarına yatırım yapan ve baz para birimi Euro olan ilk Türk yatırım fonudur. 2

(SICAV), Türk sermaye piyasalarına yatırım yapan ve

4 Türk Sermaye Piyasalarının Uluslararası Arenadaki Sembolü (2) Turkisfund (SICAV) Almanya, Hollanda, İngiltere, Lüksemburg, Fransa ve İsveç te kayıt altına alınmıştır. 3

5 Türk Sermaye Piyasalarının Uluslararası Arenadaki Sembolü (3) Turkisfund (SICAV), Avrupa da yaşayan bireysel ve kurumsal yatırımcılara Türk Sermaye Piyasalarında yatırım yapma imkanı tanımaktadır. Turkisfund (SICAV), kolektif yatırım araçlarının tüm AB üyesi ülkelerde yatırımcılara açık olmasının koşullarını belirleyen ve fon mevzuatının son düzenlemesi olan UCITS IV direktiflerine 2011 yılında tam uyumlu hale getirilmiştir. Turkisfund (SICAV) yatırım fonları AB pasaportu almış ve tüm üye ülkelerde dolaşım hakkı kazanmıştır. Bu pasaport ile hedef; Almanya, Hollanda, İngiltere, Lüksemburg, Fransa ve İsviçre üzerinden satışı yapılan fonların diğer AB ülkelerinde de tescil ettirilerek satışa sunulması ve müşteri ağının genişletilmesidir. 4

Turkisfund (SICAV), kolektif yatırım araçlarının tüm AB üyesi ülkelerde yatırımcılara açık olmasının koşullarını belirleyen ve fon mevzuatının son düzenlemesi olan UCITS IV

6 UCITS Nedir? Avrupa Birliği, 1985 yılında yayınladığı bir direktifle yatırım fonları ve yatırım ortaklıkları gibi kolektif yatırım amacı ile kurulan yapıları tanımlamış, işleyiş esaslarını düzenlemiştir. Direktifin öngördüğü koşulları taşıyan fonlar, UCITS (Undertakings for Collective Investment in Transferable Securities) olarak adlandırılmaktadır. UCITS Direktifinin başlıca üç amacı vardır: Yatırım fonlarının başka ülkelerdeki yatırımcılara sunumunu kolaylaştırmak. Yatırım fonları için AB çapında uyumlaştırılmış bir yasal çerçeve oluşturmak. Yatırımcı haklarının korunmasını sağlamak. 5

tanımlamış, işleyiş esaslarını düzenlemiştir.

7 Turkisfund (SICAV): Kurumsal Yatırımcılarımıza Sunduğumuz Global Fırsatlar Distribütörler Isbank AG Almanya Lipper ve Morningstar sıralamaları Isbank Londra Isbank AG Hollanda Maxis Securities Ltd. Turkisfund Turkisfund ( ( İş İş Portföy Portföy Yönetimi Yönetimi tarafından tarafından yönetilmektedir yönetilmektedir Platformlar, Fund Channel MFEX Nasdaq OMX Avanza Bank Swedish Pension Agency Saklamacı Kuruluş 6

8 Avantajlar Turkisfund (SICAV); 15 yıllık geçmişi ile İş Portföy Yönetimi nin deneyimli kadrosunun yönettiği ve düşük yönetim giderleri olan bir fon olarak Türk sermaye piyasalarına yatırım yapmak isteyen yatırımcılar tarafından tercih edilmektedir. Yatırımcılar; birikimlerini Avrupa Birliği standartlarına tam uyumlu bir yatırım fonu ile değerlendirmektedir. Türk para ve sermaye piyasalarına, Türkiye nin önde gelen portföy yönetimi şirketi tarafından yönetilen fonlar aracılığıyla yatırım yapmaktadır. fonların fiyatları ve performanslarını Turkisfund, Morningstar Almanya Morningstar İngiltere, Morningstar İsveç ve Morningstar Fransa web sitelerinden kolayca takip edebilmektedir portföylerini çeşitlendirip, risklerini azaltabilmektedir. 7

Türk para ve sermaye piyasalarına, Türkiye nin önde gelen portföy yönetimi şirketi tarafından yönetilen fonlar aracılığıyla yatırım yapmaktadır.

9 Turkisfund (SICAV) Şemsiye Fonları Turkisfund Equities Turkisfund Bonds TURKISFUND SICAV FUND 8

10 Turkisfund Equities (Hisse Senedi) Yatırım Stratejisi (1) Turkisfund Equities, İMKB de işlem gören, yüksek getiri potansiyeli taşıyan şirketlerin hisse senetlerine yatırım yapmaktadır. Portföy oluşturulurken likiditesi yüksek şirketlerin hisse senetlerinin seçilmesine özen gösterilir. Portföyün asgari %80 i Türkiye de kurulmuş ve İMKB ye kote olan ülkemizin önde gelen şirketlerinin hisse senetlerinden oluşmaktadır. Fonun toplam varlıklarının hisse senedi yatırımları dışında kalan kısmı ile para piyasası enstrümanları, Türkiye Cumhuriyeti Hazinesi ve diğer kamu otoriteleri ile Türk şirketleri tarafından ihraç edilen sabit getirili menkul kıymetlere yatırım yapılmaktadır. 9

Portföyün asgari %80 i Türkiye de kurulmuş ve İMKB ye kote olan ülkemizin önde gelen şirketlerinin hisse senetlerinden oluşmaktadır.

11 Turkisfund Equities (Hisse Senedi) Yatırım Stratejisi (2) Turkisfund Equities varlıklarının dağılımı piyasa dinamiklerine göre aktif olarak belirlenmektedir. Yatırım yapılan hisse senetleri; karlılık büyüme potansiyeli yönetim şeffaflığı rakiplerin gücü v.b. kriterler dikkate alınarak seçilir. Karşılaştırma Ölçütü: BIST 30 Endeksi x %100 ISIN KODU: LU

Yatırım yapılan hisse senetleri; karlılık büyüme potansiyeli yönetim şeffaflığı rakiplerin

12 Turkisfund Equities (Hisse Senedi) Yatırımcı Profili Turkisfund Equities bireysel ve kurumsal yatırımcılara açıktır; İMKB Hisse Senetleri Piyasasındaki getiri fırsatlarından yararlanmak isteyen ve bu piyasalardaki dalgalanmaların riskini alabilecek, uzun vade yatırım anlayışı olan, çeşitlendirilmiş bir portföy yapısı içerisinde yatırım yapmak isteyen yatırımcılar için tasarlanmıştır. 11

isteyen ve bu piyasalardaki dalgalanmaların riskini alabilecek, uzun vade yatırım anlayışı olan,

13 Turkisfund Equities & BIST 30 & Euro Stoxx Endeks Getirileri Kasım 13 Turkisfund Equities İMKB 30 Euro Stoxx Kasım 2013 Kümülatif Turkisfund Equities -52% 99% 27% -35% 55% -15% -14% BIST 30-60% 90% 26% -36% 64% -19% -18% Euro Stoxx -44% 21% -6% -17% 14% 17% -30% Getiriler EUR bazında hesaplanmıştır. 12

2012 Kasım 2013 Kümülatif Turkisfund Equities -52% 99% 27% -35% 55% -15% -14% BIST 30-60% 90%

14 Geçmiş Performans ve Risk Değerleri - Turkisfund Equities: (Aralık Aralık 2012) Turkish Fund Equities Performans Değerleri Sharpe Ratio Information Ratio Alpha 1.98% -2.95% 3.28% 12.15% -5.78% % Beta Treynor Ratio Sortino R Squared 90% 97% 96% 97% 96% 97% Daily Tracking Error (Ex-post) 0.39% 0.38% 0.39% 0.52% 1.22% 0.55% Annualized Tracking Error (Ex-post) 6.38% 6.17% 6.00% 8.00% 16.00% 6.00% Risk Değerleri Absolute VaR 1.47% 3.55% 3.30% 3.33% 4.28% 2.53% Benchmark VaR 1.61% 4.82% 5.98% 4.12% 5.34% 2.55% Relative VaR 0.43% 4.45% 3.83% 1.15% 1.87% 0.50% 13

91 0.25 Sortino 3.58-1.72 1.37 2.75-2.07 1.25 R Squared 90% 97% 96% 97% 96% 97% Daily Tracking Error (Ex-post) 0.39% 0.38% 0.39% 0.52% 1.22% 0.55% Annualized Tracking Error (Ex-post) 6.38% 6.17% 6.

15 Turkisfund Bonds (Tahvil) Yatırım Stratejisi Turkisfund Bonds, ağırlıklı olarak Türkiye Cumhuriyeti Hazinesi ve diğer kamu otoriteleri ile Türk şirketleri tarafından ihraç edilen sabit getirili menkul kıymetlere yatırım yapmaktadır. Portföy ağırlıklı olarak kamu borçlanma senetlerinden oluşturulduğundan dolayı, fonun likiditesi yüksektir. Fon varlıklarının asgari %51 i sabit getirili menkul kıymetlerde değerlendirilirken, portföyün %10 a kadar olan bir bölümü ile de İMKB de işlem gören şirketlerin hisse senetlerine yatırım yapılabilmektedir. Makroekonomik beklentiler ve piyasa dinamikleri incelenerek bonolarda vade, tür (sabit, değişken, enflasyona endeksli) bazında değişiklikler yapılarak portföye katma değer yaratılmaktadır. Karşılaştırma Ölçütü: KYD Tüm Endeksi x %90 + BIST 30 Endeksi x %10 ISIN KODU: LU

Fon varlıklarının asgari %51 i sabit getirili menkul kıymetlerde değerlendirilirken, portföyün %10 a kadar olan bir bölümü ile de İMKB de işlem gören şirketlerin hisse senetlerine yatırım

16 Turkisfund Bonds (Tahvil) Yatırımcı Profili Turkisfund Bonds bireysel ve kurumsal yatırımcılara açıktır; TC Hazine Bonoları ve tahvillerin getirilerinden yararlanmak isteyen, orta vade yatırım anlayışı olan, çeşitlendirilmiş bir portföy yapısı içerisinde yatırım yapmak isteyen yatırımcılar için tasarlanmıştır. 15

getirilerinden yararlanmak isteyen, orta vade yatırım anlayışı olan,

17 Turkisfund Bonds & KYD TL Bono 365 Gün & BIST 30 & Euro Stoxx Endeks Getirileri Kasım 13 Turkisfund Bonds KYD 365 Günlük Bono Endeksi İMKB 30 Euro Stoxx Kasım 2013 Kümülatif Turkisfund Bonds -13% 30% 14% -15% 19% -14% 11% KYD 365 Günlük Bono Endeksi -4% 20% 15% -12% 18% -11% 24% BIST 30-60% 90% 26% -36% 64% -19% -18% Euro Stoxx -44% 21% -6% -17% 14% 17% -30% Getiriler EUR bazında hesaplanmıştır. 16

Kasım 2013 Kümülatif Turkisfund Bonds -13% 30% 14% -15% 19% -14% 11% KYD 365 Günlük Bono Endeksi -4% 20% 15% -12% 18%

18 Geçmiş Performans ve Risk Değerleri Turkisfund Bonds: (Aralık 2007-Aralık 2012) Turkish Fund Bonds Performans Değerleri Sharpe Ratio Information Ratio Alpha -2.81% -2.33% -1.77% 3.83% -3.08% -4.75% Beta Treynor Ratio Sortino R Squared 89% 97% 94% 95% 96% 94% Daily Tracking Error (Ex-post) 0.17% 0.15% 0.17% 0.22% 0.43% 0.47% Annualized Tracking Error (Ex-post) 2.67% 2.40% 2.67% 3.64% 5.79% 4.75% Risk Değerleri Absolute VaR 1.71% 1.67% 1.15% 1.56% 2.97% 1.57% Benchmark VaR 1.66% 1.72% 1.18% 1.47% 4.10% 2.29% Relative VaR 0.44% 0.40% 0.30% 0.48% 3.01% 2.12% 17

18 0.25 Sortino 2.87-2.03 1.52 1.69-0.87 1.66 R Squared 89% 97% 94% 95% 96% 94% Daily Tracking Error (Ex-post) 0.17% 0.15% 0.17% 0.22% 0.43% 0.47% Annualized Tracking Error (Ex-post) 2.67% 2.

Kurucu Banka: Isbank AG Frankfurt KURUCU BANKA VE ALIM/SATIM ŞUBELERİ Saklamacı Kuruluş: CACEIS Bank Alım/Satım Şubeleri: Isbank AG Frankfurt Isbank Londra Isbank AG

19 Kurucu Banka: Isbank AG Frankfurt KURUCU BANKA VE ALIM/SATIM ŞUBELERİ Saklamacı Kuruluş: CACEIS Bank Alım/Satım Şubeleri: Isbank AG Frankfurt Isbank Londra Isbank AG Amsterdam Isbank AG Paris Skandinaviska Enskilda Banken AB Turkisfund (SICAV) UCITS IV direktiflerine 2011 yılında tam uyumlu hale getirilmiştir. 18

AG Amsterdam Isbank AG Paris Skandinaviska Enskilda Banken AB Turkisfund (SICAV)

20 YÖNETİM BİLGİLERİ Portföy Yöneticisi: İş Portföy Yönetimi A.Ş. Değerlendirme Günü: Equities & Bonds-her iş günü Alım/Satım Zamanı: 12:00 Lüksemburg Takas Süresi: T+2 Minumum Başlangıç Yatırımı Miktarı: Sınıf A-Euro: 1,000 Sınıf I-Euro: 10,000 Turkisfund Equities Yönetim Komisyonu: %1.5 yıllık Turkisfund Bonds Yönetim Komisyonu: %1.0 yıllık 19

Takas Süresi: T+2 Minumum Başlangıç Yatırımı Miktarı: Sınıf A-Euro: 1,000 Sınıf

Turkisfund Geçmiş Getirileri 2007 Aralık-2013 Temmuz Turkisfund Equities Turkisfund Bonds Portföy Karşılaştırma Ölçütü Portföy Karşılaştırma Ölçütü 2008-51.98% -59.94% -13.32% -11.52% 2009 99.46% 90.

21 Turkisfund Geçmiş Getirileri 2007 Aralık-2013 Temmuz Turkisfund Equities Turkisfund Bonds Portföy Karşılaştırma Ölçütü Portföy Karşılaştırma Ölçütü % % % % % 90.22% 29.63% 25.34% % 26.16% 13.70% 16.73% % % % % % 63.51% 19.08% 24.35% Kasım % % % % Kümülatif 4.78% % 11.11% 19.43% Getiriler EUR bazında hesaplanmıştır. 20

22 İletişim Bilgileri Turkisfund Pazarlama Birimi Tel: 0 (212) Seda Somalı Turkisfund Lüksemburg Ofisi Tel: İş Portföy Yönetimi A.Ş. Genel Müdürlük İş Kuleleri Kule 2 Kat Levent - İstanbul Tel: 0 (212) Fax: 0 (212)

23 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişbistl görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. 22

24 TEŞEKKÜRLER 23

Benzer belgeler

Kuruluşumuzdan İtibaren Güveninizle Zirvedeyiz

TURKISFUND (SICAV) SUNUMU Ekim 2014 Kuruluşumuzdan İtibaren Güveninizle Zirvedeyiz 1 Türk Sermaye Piyasalarının Uluslararası Arenadaki Sembolü (1) Lüksemburg'da kurulmuş olan Turkisfund (SICAV), Türk sermaye