Günlük Bülten: 87,000 destek noktasını takip edeceğiz...

Transkript

1 Günlük Bülten: 87,000 destek noktasını takip edeceğiz k BIST: Endeks son günlerde olduğu gibi dün de 88,500 ile 87,500 arasında sıkışmalar yaşamıştır. Bugün Global Piyasalar için hafif satıcılı açılış beklediğimiz endeksin 87,500 destek noktasını kırması durumunda 87,000 destek Varlık Kapanış Günlük Varlık Kapanış Günlük noktasını takip edeceğiz. Endekste yükselişlerin hızlanması ve kalıcı olması için 88,500 direnç noktasını BIST , % $/TL* % kırması gerekmektedir. BIST , % /TL* % Direnç: 88,000 88,500 89,000 Destek: 87,500 87,000 86,500 Küresel Piyasalar: ABD piyasalarında satışlar etkisini sürdürmektedir. Avrupa piyasalarında dün volatilitesi yüksek bir gün yaşandı. DAX da %2 nin üzerinde yükselişler gerçekleştirdi. Uzak Doğu piyasalarında Shanghai endeksin %1 in üzerinde yükselişler yaşanırken, Nikei endeksinde %1 in üzerinde satışlar yaşanmaktadır. Ekonomik Takvim Tarih Saat Veri Önceki Beklenti :00 AB lık TUFE -0.2% -0.1% 14:30 TCMB Beklenti Anketi 16:15 ABD lık Sanayi Üretimi 1.3% -0.1% 16:15 ABD lık Kapasite Kullanım Oranı 80.1% 79.9% 17:00 ABD k Michigan Üni Hassasiyeti AB Dışişleri Bakanları Brüksel'de Toplanıyor 11:00 AMB Kasım Ayı Cari Denge 20.5 mlyr $ :00 Almanya k Ayı ZEW Anketi :00 PPK Faiz Kararı 8.25% :30 ABD lık Konut Başlangıçları 1028 bin :00 k Ayı Tüketici Güven Endeksi :45 AMB Faiz Kararı 0.05% Ata Tahmini Dow Jones Ind. 17, % /$* % S&P 500 1, % Türkiye 2 Yıllık 7.33 DAX 10, % Türkiye 10 Yıllık 7.11 NIKKEI 225* 17, % ABD 10 Yıllık 1.71 BOVESPA 48, % Brent Petrol* % SENSEX 28, % Altın ($/ons)* 1, % *Saat 9:00 daki değerleri Murat Barışık mbarisik@atayatirim.com.tr Makro ve Şirket Haberleri +90 (212) İşbank <ISCTR > 2015 Bütçe beklentilerini açıkladı. (Nötr) İşgücü İstatistikleri Ekim 2014 : İşsizlik oranı Ekim ayında %10.4 olarak gerçekleşti. (Eylül 14: %10.5, Bloomberg beklentisi: %10.8) Turkcell <TCELL TI> 55% iştiraki olan Ukrayna lı Astelit in 3G lisans ihalesine katılmak için başvurduğunu açıkladı. Isdemir yönetimi, %5 Isdemir hisselerinin serbest işlem platformunda işlem görmesi için Borsa Istanbul a başvuracak. (Erdemir <EREGL TI> üzerinde önemli bir etki beklemiyoruz)

2 PiyasaMesajı Makro Ve Şirket Haberleri 16 k 2015 İşbank <ISCTR > 2015 Bütçe beklentilerini açıkladı. (Nötr) AL tavsiyesi verdiğimiz hisse senetleri arasında bulunan İsbank KAP aracılığı ile 2015 bütçe beklentilerini duyurdu. Buna göre, banka Türkiye ekonomisinin %3.5 oranında büyümesini, TÜFE nin ise %6.5-7 aralığında artmasını beklemektedir. Banka beklentilerinin detayları aşağıdadır : Banka bireysel kredilerin katkısıyla birlikte kredi büyümesini %16-17 seviyesinde beklemektedir. Ata olarak İsbank ın 2015 kredi büyümesi beklentimiz %17 seviyesindedir. Mevduat büyümesinin %16-17 aralığında olması beklenmektedir. Bizim mevcut mevudat büyümesindeki %13 rakamı kredi-mevduat rasyosu tahminimizi %118 e çekmiştir. Takipteki Krediler Rasyosunun 20 ila 30 baz puan artması beklenmektedir. Biz de %1.9 olan 2014 Takipteki Krediler Rasyosunun 20 baz puan artacağını öngörüyoruz. Bizim beklentimiz 90 baz puan ile paralel olarak İsbank brüt risk maliyetinin 85-95bps aralığında olmasını beklemektedir. Banka bizim beklentimiz olan %16 seviyesinin biraz altında sermaye yeterlilik oranının %15 in üstünde olmasını beklemektedir Banka kar marjını, yatay olarak nitelendirebileceğimiz seviyede, % aralığında beklemektedir. Banka 2014 kar marjının da aynı seviyelerde gerçekleşeceğini öngörmektedir yılı için kar marjı tarafında bizim beklentimiz de yatay olacağı yönündedir. Sektör tahminlerine paralel olarak, İsbank %7-8 aralığında net ücret geliri beklemektedir. Ayrıca, faaliyet giderlerinin %4 ila %5 oranında artmasını beklenmektedir. Banka 2015 yılında şube açmayı hedeflemektedir. Aktif getiri oranının % aralığında olması beklenmektedir. Fakat Hisse Başına Gelir ve Özsermaye Karlılık Oranı hakkında herhangi bir tahmine yer verilmemiştir. Analist Yorumu : İsbank ın 2015 yılı beklentileri hem bizim hem de sektör tahminleri ile paraleldir yıl sonu rakamlarının açıklanmasının ardından; ücret geliri, maliyet ve mevduat büyümesi beklentilerimizi gözden geçiriyor olacağız. Ayrıca hatırlanacağı üzere, Isbank yatırımcı topluluğu ile arasındaki iletişimi ve şeffaflığı arttırmak için 19 Şubat 2015 tarihinde ilk kez Analist Günü düzenliyor olacak.

3 Makro Ve Şirket Haberleri 16 k 2015 İşgücü İstatistikleri Ekim 2014 : İşsizlik oranı Ekim ayında %10.4 olarak gerçekleşti. (Eylül 14: %10.5, Bloomberg beklentisi: %10.8) TÜİK Ekim ayı işgücü istatistiklerini açıkladı. Buna göre, işsizlik oranı Ekim ayında aylık bazda 10 baz puan azalarak %10.4 seviyesine geriledi. İşgücüne katılım oranı Ağustos ayında %51 (-10bps a/a) seviyesinde gerçekleşirken, genç işsizlik oranı ise %19.7 (+60bps a/a) olarak gerçekleşti. Haziran ayından beri yükseliş trendinde olan işsizlik oranı Ekim ayında bir miktar iyileşme göstermiştir. Genç nüfus işsizlik oranı da artmaya devam etmektedir. Makro Ve Şirket Haberleri Makro Ve Şirket Haberleri İşgücü İstatistikleri- Ekim'14 bin kişi Ekim.14 Eylül.14 a/a İşsizlik Oranı 10.4% 10.5% -10 bps İşgücüne Katılım Oranı 51.0% 51.1% -10 bps İşgücü 29,181 29, % İstihdam edilen 26,138 26, % İşsiz 3,043 3, % Genç Nüfus İşsizlik Oranı 19.7% 19.1% 60 bps Kaynak: TUIK 11.0% 10.5% 10.0% 9.5% 9.0% 8.5% 8.0% 7.5% 19.7% 20.0% 19.0% 10.4% 18.0% 17.0% 16.0% 15.0% İşsizlik Oranı (aylık bazda) Genç nufüsta işsizlik oranı (aylık bazda)

4 Makro Ve Şirket Haberleri 16 k 2015 Turkcell <TCELL TI> 55% iştiraki olan Ukrayna lı Astelit in 3G lisans ihalesine katılmak için başvurduğunu açıkladı. Turkcell tarafından KAP a yapılan açıklamada Astelit in Ukrayna 3G UMTS Mobil Lisans İhalesine katılmak üzere başvurduğu belirtildi. Yatırımın zamanlaması ve büyüklüğü hala net olmadığından haberi nötr olarak değerlendiriyoruz. Ancak Ukrayna da 3G servislerinin başlıyor olmasının Astelit in Turkcell Grup konsolide finansallarına ciro ve FAVÖK katkısında bir toplarlanma adına olumlu olabileceğini düşünüyoruz. Isdemir yönetimi, %5 Isdemir hisselerinin serbest işlem platformunda işlem görmesi için Borsa Istanbul a başvuracak. (Erdemir <EREGL TI> üzerinde önemli bir etki beklemiyoruz) Erdemir in %95 iştiraki olan Isdemir, hissedar sayısının 500 ü aşmasının ardından şirketin halka açık şirket statüsü kazandığının onaylanlanması için SPK ye başvurmuştu ve bu başvuru kabul edilmişti. SPK tebliğine göre paylarının borsada işlem görmesi zorunluluğuna ilişkin esaslar tebliği hükümleri çerçevesinde, Isdemir hisselerinin BIST Serbest İşlem Platformu nda işlem görmesi amacıyla, öngörülen süre içerisinde BIST ve SPK ya başvurulmasına ve bu bağlamada gereklerin yerine getirilmesi için Genel Müdürlüğün yetkili kılınmasına karar verilmiştir. Analist Yorumu: Erdemir in üzerinde herhangi materyal etkisi olacak bir gelişme değil. Isdemir hisselerinin, %5 lik kısmı çoğunlukla çalışanlarına ait olduğu için, Serbest İşlem Platformu nda işlem görerek, hisseler için bir değer oluşabilecektir. Ayrıca, Isdemir spesifik finansal tablolaların oluşturulması da şeffaflık açıdan olumlu algılanabilir. Genel olarak, Erdemir in sonuçlarını şeffaf bir şekilde açıkladığını gözönüne alırsak, bu gelişmelerin etkisinin çok da önemli etkisi olduğunu düşünmüyoruz.

5 Makro Ve Şirket Haberleri 16 k 2015 ATA ONLINE VE ATA YATIRIM MÜŞTERİLERİNİN EN ÇOK ALDIĞI VE EN ÇOK SATTIĞI HİSSELER (KONSOLİDE) Konsolide En Çok Alınan Hisseler En Çok Satılan Hisseler Hisse Adı Kapanış Değişim Hisse Adı Kapanış Değişim EREGL % ECILC % SNGYO % OTKAR % PETKM % GUBRF % ADEL % GARAN % HURGZ % DGATE % Kaynak: Matriks, Hesaplamada günlük Ağırlıklı Ortalama Fiyatlar kullanılmıştır.

6 TL bn Dün Yapılan Net Alım Satımlar 16 k /01/2015 Nette En Fazla Alım Yapan cı Kurumlar 15/01/2015 Nette En Fazla Satış Yapan cı Kurumlar cı Kurum Alım (TL mn) Satım (TL mn) Net (TL mn) cı Kurum Alım (TL mn) Satım (TL mn) Net (TL mn) FINANS YAT BURGAN YATIRIM MENKUL RENAISSANCE CAPITAL MENKUL AK YATIRIM HSBC YATIRIM GARANTI YAT DEUTSCHE SEC UBS MENKUL MEKSA YATIRIM OYAK YATIRIM YAPI KREDI YAT TEB YATIRIM CITI MENKUL GEDIK YATIRIM ZIRAAT YAT CREDIT SUISSE MENKUL DENIZ YATIRIM ECZACIBASI MEN HALK YATIRIM YATIRIM FINANSMAN Yabancı Takas Oranı (%) BIST 100 Kapanış&Hacim , , , Mar 13 Haz 13 Eyl Mar 14 Haz 14 Eyl k itibariyle Yabancı Takas Oranı %64.04 tür. 81, Hacim Kapanış

7 Ata Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş Emirhan Cad. No: 109 Atakule Kat: Balmumcu /Istanbul Tel: (212) Ata Online Menkul Kıymetler A.Ş. Emirhan Cad. No: 109 Atakule Kat: 1 Asma Kat Balmumcu/İstanbul Tel : Fax : (212) Ata Portföy Yönetimi A.Ş. Emirhan Cad. No: 109 Atakule Kat: Balmumcu/İstanbul Tel : (212) Bu bültende yer alan bilgiler Ata Yatırım tarafından bilgilendirme amacıyla hazırlanmıstır. Yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danısmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danısmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim sirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müsteri arasında imzalanacak yatırım danısmanlığı sözlesmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kisisel görüslerine dayanmaktadır. Bu görüslere iliskin bilgiler güvenilirliğine inanılan kaynaklardan elde edilmis olup, Ata Yatırım bu bilgilerin doğruluğu hakkında garanti vermemektedir. Bu görüsler, mali durumunuz ile risk ve getiri tercihinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu durumda, ortaya çıkabilecek sonuçlardan dolayı Ata Yatırım sorumluluk kabul etmez. Ata Yatırım, hiçbir sekil ve surette ön ihbara ve /veya ihtara gerek kalmaksızın söz konusu bilgileri, tavsiyeleri değistirebilir, ortadan kaldırabilir. Ata Yatırım, mesajın ve bilgilerinin size, değisikliğe uğrayarak, geç ulasmasından, bütünlük ve gizliliğinin korunamamasından, virüs içermesinden ve bilgisayar sisteminize verebileceği herhangi bir zarardan sorumlu tutulamaz. Bu e-postanın virüs içermemesi için alınması gereken tedbirler alınmıstır. İsbu e-posta ve eklerinin kullanımdan kaynaklı zarar veya kayıplardan sorumlu olmadığımız için kullanmadan önce virüs kontrol programlarınızı uygulamanızı tavsiye ederiz.