Günlük FX & Emtia Strateji Notu

Transkript

1 8 Eylül 2017 Günlük FX & Emtia Strateji Notu ECB beklendiği gibi faiz oranlarında bir değişikliğe gitmezken 2018 ve 2019 enflasyon beklentilerini aşağı, 2017 büyüme beklentisini ise yukarı revize etti. Başkan Draghi, varlık alım programının azaltılması konusunda ECB nin 26 Ekim veya 14 Aralık toplantılarında karar alabileceğini söylerken EUR/USD paritesindeki dalgalanmanın da belirsizlik yarattığına değindi. Dargih açıklamaları sonrasında EUR/USD paritesi 1,20 üzerine yönelirken ons altın fiyatlarında da $/ons üzerine yükseliş yaşanıyor. Dolar/TL: Kurda, parite etkisi ile yaşanan gevşemede 3,4000 desteği test edilirken son işlemlerde yeniden 3,41 e yönelim yaşanıyor. Gevşeme kanalı içinde kalmaya devam eden kurda 50, 100 ve 200 saatlik basit hareketli ortalamaların tümü yönünü aşağı çevirmiş durumda ve momentum Lira lehine devam ediyor. 3,4200 direnci aşılmadığı sürece 3,4000 altına gevşeme potansiyeli sürecektir. Kısa vadede 3,3850, orta vadede ise 3,34 desteği takip edilebilir. Dirençler ise 3,4200 ve 3,4550. EUR/USD: Fed üyelerinden son gelen mesajlar ağırlıklı şahin tarafta olsa da piyasalar Fed den bu yıl sonuna kadar bir faiz artırmı beklemiyor. Ek olarak ECB den gelen mesajlar da USD karşısında EUR lehine bir destek yaratırken parite 2015 başından bu yana en yüksek seviyelere yönelmiş durumda. Kısa vadede 1,2130 ve 1,2260 seviyeleri direnç olarak izlenebilir. Destekler ise 1,1980 ve 1,1840. Ons altın: Dolarda yaşanan değer kaybı, ABD tahvil faizlerinde gevşemenin devam etmesi ve K. Kore odaklı stresin sürmesi ons altın fiyatlarında yükselişin devamını getiriyor. Önümüzdeki dönemde ve $/ons seviyeleri direnç olarak izlenebilir. Destekler ise ve $/ons seviyeleri. Gelişmekte olan ülke (GOÜ) para birimlerinin dolara karşı performansları - (Son 1 Ay) Hindistan - Rupee Endonezya - Rupiah G. Kore - Won Meksika - Peso Brezilya - Real Macaristan - Forint Çek C. - Kron Polonya - Zloty Kolombiya - Peso Türkiye - Lira G. Afrika - Rand Şili - Peso Rusya - Ruble 0.2% 1.1% 1.1% 1.5% 1.8% 2.6% 2.9% 3.1% 3.5% 4.0% 5.1% 5.6% 5.7% 0% 5% 10%

2 Günlük FX & Emtia Strateji Notu Lira'nın diğer gelişen ülke para birimlerine göreceli performansı 5% 0% -5% -10% -15% -20% -25% -30% -35% 0.1% 0.3% 0.5% 1.2% 1.5% 0.3% 3.0% -17.8% -18.2% -23.1% -29.4% Günlük Haftalık 2 Haftalık Aylık 2 Aylık 3 Aylık 6 Aylık Yıllık 2 Yıllık 3 Yıllık 5 Yıllık Gelişen ülke para birimleri sepeti Brezilya, Şili, Çekya, Macaristan, Meksika, Polonya, G. Afrika, Endonezya, G. Kore, Kolombiya, Rusya ve Hindistan para birimleri üzerinden eşit ağırlıklı olarak hesaplanmıştır.

3 USD/TRY Teknik Analizi Kurda gevşeme kanalı korunurken son bir yılın en düşük ve en yüksek seviyeleri kullanılarak hesaplanan Fibonacci seviyelerinde de %50 seviyesi altına gevşeme yaşanmış durumda. Momentum TL lehine kalmaya devam ediyor. 3,4200 direnci aşılmadığı sürece 3,4000 altına gevşeme potansiyeli sürecektir. Bu durumda ilk hedef 3,3850 desteği olabilir. Önemli Teknik Seviyeler Ana Direnç Ara Direnç Ara Direnç spot Ara Destek Ara Destek Ana Destek Teknik Görünüm Kısa Vade 1 Ay'a kadar Orta Vade 1-6 Ay Uzun Vade 6-12 Ay

4 EUR/USD Teknik Analizi Paritede ECB sonrası yaşanan yükselişe karşın orta vadeli görünümde 1,2100 1,2130 bandında dirençle karşılaşma ve ilk denemede aşamama potansiyeli sürüyor. Kısa vadeli pozisyonlarda direnç bölgesine yaklaştıkça EUR dan USD ye trade amaçlı pozisyon değişimleri görebiliriz. 1,2130 üzerinde ise yeniden EUR lehine alımlar yaşanabilir. Önemli Teknik Seviyeler Ana Direnç Ara Direnç Ara Direnç spot Ara Destek Ara Destek Ana Destek Teknik Görünüm Kısa Vade 1 Ay'a kadar Orta Vade 1-6 Ay Uzun Vade 6-12 Ay

5 Altın Teknik Analizi Altın fiyatları güçlü görünümünü koruyor. Zayıf USD, gevşeyen ABD tahvil faizlerine ek olarak K. Kore odaklı stresin sürmesi ve yarın yeni bir füze denemesi gerçekleşebileceğine dair beklentileri ons altın fiyatlarını desteklemeye devam edecektir. Bununla beraber, $/ons seviyesi orta vadeli yükseliş kanalının direnci olduğundan kritik. Önemli Teknik Seviyeler Ana Direnç Ara Direnç Ara Direnç 1360 spot Ara Destek Ara Destek 1322 Ana Destek 1300 Teknik Görünüm Kısa Vade 1 Ay'a kadar Orta Vade 1-6 Ay Uzun Vade 6-12 Ay

6 Petrol Teknik Analizi Petrol fiyatlarında kısa vadeli önemli bir direnç seviyesi olan 53,60 $/varil seviyesinin aşılmasıyla 57,50 $/varil seviyesine kadar yükseliş potansiyeli oluşmuş durumda. Bununla beraber, Libya da Sharara üretim bölgesinin yeniden üretime başlaması arz artışı beklentisiyle yükselişi sınırlayabilir. Önemli Teknik Seviyeler Ana Direnç Ara Direnç Ara Direnç spot Ara Destek Ara Destek Ana Destek Teknik Görünüm Kısa Vade 1 Ay'a kadar Orta Vade 1-6 Ay Uzun Vade 6-12 Ay

7 Ajanda

8 Künye Araştırma Banu KIVCI TOKALI Araştırma Direktörü Serhan YENİGÜN Yönetmen Abdullah DEMİRER Uzman İlknur HAYIR TURHAN Yönetmen Hüseyin AKAR Uzman Yardımcısı Mehtap İLBİ Yönetmen Çekince:Bu rapor ve yorumlardaki yazılar, bilgiler ve grafikler yalnızca bilgi edinilmesi amacıyla derlenmiştir. Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel, imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Halk Yatırım, bu bilgilerin doğru,eksiksiz ve değişmez olduğunu garanti etmez, bilgi eksikliği ve yanlışlığından hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. Raporda yer alan ifadeler, hiçbir şekilde alış veya satış teklifi olarak değerlendirilemez. Halk Yatırım ın, rapordaki bilgiler dolayısıyla ortaya çıkabilecek, doğrudan ve dolaylı kazanç ve zararlarla ilgili herhangi bir sorumluluğu yoktur. Bu ileti 05 Kasım 2014 tarih ve sayılı Resmi Gazetede yayınlanan ve 01 Mayıs 2015 tarihinde yürürlüğü giren Elektronik Ticaretin Düzenlenmesi Hakkında çıkan kanunun 2.Maddesi c bendinde belirtilen Ticari Elektronik ileti kapsamında değildir.