Ekonomik Araştırmalar. Haftalık Getiriler (%) Devlet Tahvili Getirileri. Döviz Kurları. Hisse Senedi Endeksleri. Emtia Fiyatları

Transkript

1 Günlük Bülten 27 Aralık 2017 Piyasalarda Son Görünüm* USD/TL EUR/TRY EUR/USD BIST- Gram Altın Gösterge Tahvil 3,8101 4,5272 1, ,8 13,4 Küresel ekonomik veri akışında olumlu eğilim devam ediyor Ekonomik aktivitenin, küresel çapta olumlu devam ettiğine ilişkin sinyaller devam ediyor. Çin de bu sabah açıklanan verilere göre, Kasım ayında ülkede sanayi karlılığı, Ekim de kaydedilen %25 seviyesindeki yükselişin gerisinde ancak yine de güçlü, %15,4 artış gösterdi. Çin talebinin güçlü seyrettiğine ilişkin bu sinyaller, temel emtiaların da alıcılı seyretmesine neden oluyor. Brent petrol fiyatı, 66 $/varil üzerine, son olarak 2015 yılı ilk yarısında gördüğü seviyelere kadar yükselirken, endstriyel metaller arasında bakırdaki yükseliş eğilimi dikkat çekiyor. Apple akıllı telefon satışlarının beklenenin altında kalabileceği yönündeki haberlerle dün ABD hisse senetlerinde bir miktar satış görülse de, Asya riskli aktifleri genel olumlu haber akışıyla bu sabah, Çin hisse senedi piyasası hariç, alıcılı eğilimde. Gün içinde, yatırımcılar ABD de açıklanacak Aralık ayı tüketici güven endeksini takip edecek. Yurt içinde ise dün açıklanan reel kesim güven endeksi Aralık ta sınırlı gerileme kaydetti. Ancak endekste yakın dönem ortalamalarının üzerinde süren seyir; dördüncü çeyrekte de, üçüncü çeyreğe göre bir miktar ivme kaybetmekle beraber güçlü büyümenin devam ettiğine işaret ediyor. Bugün yurt içinde Aralık ayı ekonomik güven endeksi ile Ekim ayı konut fiyat endeksi verileri takip edilecek. Emtialarda yükseliş devam ediyor. Libya da bir boru hattında meydana gelen patlamanın etkisiyle Brent petrol dün %2,7 yükseldi; bu sabah 66,7 $/varil ile 2015 ortasından bu yana en yüksek seviyede. OPEC ve Rusya nın arzda kesinti uygulaması petrol fiyatlarını desteklerken, Kuzey Denizi boru hattının yeniden işlerlik kazanmaya başlıyor oluşu fiyatları baskılayabilir. Bakır fiyatları da Çin den talep artışı beklentileri ve olumlu global ekonomik görünümün etkisiyle yükselişini sürdürüyor; son 3,5 yılın en yükseğinde. Altın, global çapta yükselen enflasyon beklentilerine karşın, dolardaki zayıf seyrin etkisiyle 8 gün aralıksız yükseldi; bu sabah hafif gerilemeyle $/ons ta. Döviz piyasalarında sakin seyir devam ediyor. Dolar endeksi DXY, /$, USD/JPY ve GBP/USD de hareketler sınırlı kalıyor; sırasıyla 93,2, 1,18, 113,2 ve 1,33 seviyelerindeler. Gelişmekte olan ülke para birimlerinde dün emtialardaki yükselişin de etkisiyle değer kazançları hakim oldu. $/TL de ise sınırlı hareketler görülüyor; dün 3, in altını gören $/TL, bu sabah 3, seviyelerinde. ABD 10 yıllıkları %2,45-2,50 bandında; bu sabah %2,47 de. Yurtiçinde gösterge faiz son 3 gündür %13,40 ta iken, gerilemenin hakim olduğu 10 yıllık getiriler dün %11,89 ile son 3 haftanın en düşüğünü gördükten sonra günü %11,95 ten tamamladı. ABD borsaları Apple heberleri ile düşerken, Asya borsaları emtialardaki yükselişten destek buldu. ABD borsalarında %0,1- %0,3 arası değer kayıpları görülürken, emtialardaki yükselişin etkisiyle Asya piyasaları güne hafif pozitif başladı. Haftalık Getiriler (%) 1,6% 1,4% 1,2% 1,0% 0,8% 0,6% 0,4% 0,2% 0,0% -0,2% -0,4% Veriler (Bugün) ABD Conference Board Tüketici Güven Endeksi (Aralık) ABD Bekleyen Konut Satışları (Kasım, aylık % değişim) Devlet Tahvili Getirileri Döviz Kurları Hisse Senedi Endeksleri Emtia Fiyatları 1,1% -0,3% -0,2% Dolar/TL Euro/TL Gram Altın Yatırımcı Takvimi için tıklayınız 1,4% Önceki Beklenti 129,5 128,0 3,5-0,5 Kaynak: Bloomberg * Piyasalardaki son verileri yansıtır 0,0% BIST- Gösterge Tahvil (%) 26/12 25/ TR 2 yıllık 13,40 13,40 10,63 TR 10 yıllık 11,95 11,94 11,39 ABD 10 yıllık 2,48 2,48 2,44 Almanya 10 yıllık 0,42 0,42 0,20 $/TL 3,86-0,1-0,6 8,1 /TL 4,5182-0,1-0,5 21,9 /$ 1,1858-0,1 0,2 12,8 $/Yen 113,23 0,0 0,3-3,2 GBP/$ 1,3374 0,0-0,1 8,4 BIST ,2 1,7 43,3 S&P ,1 0,0 19,7 FTSE ,0 0,6 6,3 DAX ,0-1,1 13,9 SMI ,0 0,0 14,3 Nikkei ,2 0,1 19,8 MSCI EM ,2 0,6 32,1 Şangay ,8 0,3 6,5 Bovespa ,7 4,2 25,7 Brent ($/varil) 67,0 2,7 5,0 3,0 Altın ($/ons) ,7 1,7 11,8 Gram Altın (TL) 156,8 0,7 1,1 20,4 Bakır ($/libre) 325,6 1,3 4,1 30,0 **Gerçekleşen

2 Hisse Senetleri / VİOP (Ak Yatırım tarafından hazırlanmaktadır) 27 Aralık 2017 Piyasa ve Teknik Görünüm Yılın son günlerinde BIST- yurtdışındaki sınırlı iyimserlik ve tatil dönemi nedeniyle düşen hacimler ile birlikte kademeli yükselişini sürdürüyor. Borsadaki olumlu algıda Aralık başından beri gözlenen TL nin güçlenme eğilimi de etkili oluyor. Dün borsada düşük hacimle birlikte BIST- ün %0,2 artarak 112 bin seviyesinin üzerinde kalmayı hedeflediğini gözledik. Bugün yurtiçi ve yurtdışı kaynaklı önemli bir haber akışı bulunmuyor. Nispeten sakin ve yukarı yönlü bir açılış yapmasını beklediğimiz borsada BIST- de kapanışın da bir önceki günün üzerinde olmasını bekliyoruz. BIST gün içerisindeki sınırlı geri çekilmenin ardından yukarı yönlüydü. Kapanış seviyesinde gerçekleşti. BIST te düşük hacimli yükseliş denemeleri devam ediyor. Dün de belirttiğimiz gibi hareketler yön belirleyici nitelikte olmasa da, genel anlamda, kısa periyot için takip ettiğimiz bandı üzerindeki hareketin korunuyor olmasına paralel olarak, BIST'te iyimserliğimizi ve OLUMLU görüşümüzü devam ettiriyoruz. Bu bant üzerinde kapanış gördüğümüz sürece bu iyimserliğimiz de devam ediyor olacak. BIST'te saatlik periyot için ortalamalarda yukarı eğilim korunuyor. Bu da olumlu görüşümüzü destekleyen etken. Buna paralel BIST'te hedefinin korunduğunu belirtiyoruz / destek, / / / /500 direnç. Detaylı Teknik Analiz Bülteni için tıklayınız Endeks Değ (%) Günlük Haftalık Aylık Piyasa Verileri En Yüksek Getiri En Düşük Getiri Yıllık BIST BIST Mali Endeks Sınai Endeks Hizmetler Endeksi BIST Piyasa Değeri (mn TL) 701,663 Bankalar Piyasa Değeri 202,411 Holdingler Piyasa Değeri 118,588 Sanayi + Diğer P. Değeri 269,525 BIST İşlem Hacmi (mn TL) 4,672 BIST Ortalama Halka Açıklık 34.5% Değişim (%) Hacim (mn TL) Koza Altın İpek Doğal Enerji Metro Holding Park Elek. Maden Erbosan Değişim (%) Hacim (mn TL) Portföy Seçimleri Temel Analize Dayalı En Çok Beğenilen Hisseler: Garanti Bankası, İş C, Migros, Şişe Cam, Tofaş ve Türk Hava Yolları'dır. Detaylar için tıklayınız Şirket Haberleri Aselsan Yönetim Kurulu şirketin hisselerinin ikincil halkı arzı konusunda çalışmaların başlatılmasına ve söz konusu çalışmaların yürütülmesi konusunda Genel Müdürlüğe yetki verilmesine karar verdi. Mevcut durumda Aselsan ın halka açıklık oranı %15, Türk Silahlı Kuvvetlerini Güçlendirme Vakfı %85 ine sahip. Bu haber Aselsan hissesine bu aşamada nötr etki yapacağını düşünüyoruz. Sasa Tesco Kipa Kardemir (D) Vestel Beyaz Eşya Karsan Otomotiv En Yüksek Hacim Değişim (%) Hacim (mn TL) Kardemir (D) Türk Hava Yolları Sasa Koza Altın İpek Doğal Enerji VİOP Kontrat Uzl. Fiyatı Değ. (%) İşl. Ad. XU30 ARALIK ,244 XU030 ŞUBAT ,539 USD ARALIK ,081 USD ŞUBAT ,411 EUR ARALIK ,696 Açık Pozisyon Adet Değ. (%) XU30 ARALIK 263, USD ARALIK 306,

3 Şirket Haberleri Devamı Kardemir Yönetim Kurulu Mali işler Koordinatörlüğü görevine M. Furkan Ünal ı ve İnsan Kaynakları Koordinatörlüğü görevine vekaleten Sait Aygün ün atanmasına karar verdi. Bu aşamada haberin Kardemir hisselerine nötr etki yapacağını düşünüyoruz. Sabah gazetesi haberinde iş yazılım firması SAP İran la ticaret yapan firmalarla ilişkisini keseceği haberi var den itibaren bu şirketlerin yazılım sözleşmeleri yenilenmeyecek. Ambargoya Microsoft un da katılacağı belirtildi. Bu uygulama eğer yürürlüğe girerse özellikle Türk firmaları için olumsuz olur. Habere göre Türk firmaların %63 ünün İran ile ticareti var. Bu firmaların iş yazılım sözleşmeleri yenilenmezse Logo gibi muadil ürünler sunan firmalar tercih edilebilir. Bu haber Logo hisselerine olumlu etki yapabilir. Tofaş Oto dönem sonu envanter işlemleri, programlı onarım ve yenileme, personel eğitim çalışmaları ve stok planlaması amacıyla 31 Aralık Ocak 2018 tarihleri arasında üretime ara vereceğini açıkladı. Şirket her yıl söz konusu çalışmaları gerçekleştirmek ve yıllık izin kullanımı amacıyla geleneksel olarak birkaç hafta üretime ara vermektedir. Tofaş Oto 2017 yılı içinde Ocak ayında yaklaşık 1 hafta programlı bakım çalışmaları, Ağustos ta iki hafta yıllık izin nedeniyle toplam yaklaşık 3 hafta üretime ara vermişti. Yapı Kredi den yapılan açıklamada bankanın Genel Müdürü Faik Açıkalın ın 29 Aralık tan itibaren kendi isteği ile görevden ayrılacağı, bankanın genel müdürlüğüne BDDK onayını takiben Gökhan Erün ün getirileceği duyuruldu. Gökhan Erün, atama öncesi Garanti Bankası Genel Müdür Yardımcılığı görevini yürütüyordu. yatırımcı

4 BIST- S&P 500 BIST- 50 Günlük Ort 200 Günlük Ort S&P Günlük Ort 200 Günlük Ort yatırımcı /13 09/13 05/14 09/14 05/15 09/15 05/16 09/16 05/17 09/17 Chartbook $/TL GOÜ Para Birimi Sepeti vs Dolar Endeksi DXY 4,00 Dolar/TL 50 Günlük Ort 200 Günlük Ort 3,50 3,00 2,50 2,00 1,50 Gelişmekte Olan Ülke Para Birimleri Sepeti/Dolar Dolar Endeksi DXY (sağ) Yurtiçi Gösterge Faiz ve 10 Yıllık Getiri Gösterge Faiz 10 Yıllık Getiri ABD ve Almanya 10 Yıllık Devlet Tahvili Getirileri 3,5 ABD 10 Yıllık Getiri Almanya 10 Yıllık Getiri 3,0 2,5 2,0 1,5 1,0 0,5 0,0-0,5 Türkiye 5 Yıllık CDS Yıllık ortalama: 214 Gram Altın (TL) 170 Gram Altın (TL) 50 Günlük Ort 200 Günlük Ort

5 Bu rapor Akbank tarafından hazırlanmıştır. Dr. Fatma Melek Baş Ekonomist Dr. Eralp Denktaş, CFA Hakan Aklar M. Sibel Yapıcı Meryem Çetinkaya Ak Yatırım Araştırma Bölümü YASAL UYARI: Bu rapor ve yorumlardaki yazılar, bilgiler ve grafikler, ulaşılabilen ilk kaynaklardan iyi niyetle ve doğruluğu, geçerliliği, etkinliği velhasıl her ne şekil, suret ve nam altında olursa olsun herhangi bir karara dayanak oluşturması hususunda herhangi bir teminat, garanti oluşturmadan, yalnızca bilgi edinilmesi amacıyla derlenmiştir. İş bu raporlardaki yorumlardan; eksik bilgi ve/veya güncellenme gibi konularda ortaya çıkabilecek zararlardan Akbank TAŞ, Ak Yatırım AŞ ve çalışanları sorumlu değildir. Akbank TAŞ ve Ak Yatırım AŞ her an, hiçbir şekil ve surette ön ihbara ve/veya ihtara gerek kalmaksızın söz konusu bilgileri, tavsiyeleri değiştirebilir ve/veya ortadan kaldırabilir. Genel anlamda bilgi vermek amacıyla hazırlanmış olan iş bu rapor ve yorumlar, kapsamı bilgiler, tavsiyeler hiçbir şekil ve surette Akbank TAŞ ve Ak Yatırım AŞ nin herhangi bir taahhüdünü tazammum etmediğinden, bu bilgilere istinaden her türlü özel ve/veya tüzel kişiler tarafından alınacak kararlar, varılacak sonuçlar, gerçekleştirilecek işlemler ve oluşabilecek her türlü riskler bizatihi bu kişilere ait ve raci olacaktır. Hiçbir şekil ve surette ve her ne nam altında olursa olsun, her türlü gerçek ve/veya tüzel kişinin, gerek doğrudan gerek dolayısı ile ve bu sebeplerle uğrayabileceği her türlü doğrudan ve/veya dolayısıyla oluşacak maddi ve manevi zarar, kar mahrumiyeti, velhasıl her ne nam altında olursa olsun uğrayabileceği zararlardan hiçbir şekil ve surette Akbank TAŞ, Ak Yatırım AŞ ve çalışanları sorumlu tutulamayacak ve hiçbir şekil ve surette her ne nam altında olursa olsun Akbank TAŞ, Ak Yatırım AŞ ve çalışanlarından talepte bulunulmayacaktır. Bu rapor, yorum ve tavsiyelerde yer alan bilgiler yatırım danışmanlığı hizmeti ve/veya faaliyeti olmayıp; yatırım danışmanlığı hizmeti almak isteyen kişi ve kurumların, iş bu hizmeti vermeye yetkili kurum ve kuruluşlarla temasa geçmesi ve bu hizmeti bir sözleşme karşılığında alması SPK mevzuatınca zorunludur. "Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir."