SABAH BÜLTENİ. Destek FX Piyasa Gözlemi. 23 Ekim :30 GENEL GÜN ÖZETİ. Tüketici güveni Ekim'de yükseldi

Transkript

1 SABAH BÜLTENİ Destek FX Piyasa Gözlemi 23 Ekim :30 GENEL GÜN ÖZETİ Tüketici güveni Ekim'de yükseldi Tüketici güven endeksi, Ekim'de geçen aya göre yüzde 7.3 artış gösterdi. Türkiye İstatistik Kurumu (TÜİK), Ekim ayına ilişkin tüketici güven endeksini açıkladı. TÜİK ve Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası işbirliğiyle yürütülen tüketici eğilimi anketi sonuçlarından hesaplanan tüketici güven endeksi, Ekimde geçen aya göre yüzde 7.3 arttı. Eylülde olan endeks, bu ay oldu. Fitch: Türk bankaları için riskler arttı Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Fitch Ratings, Türkiye ekonomisi hakkında değerlendirmelerde bulundu. Fitch, değerlendirmesinde, Türkiye'nin gayrı safi yurt içi hasılasının (GSYİH) bu yıl yüzde 2.8 ve gelecek yıl yüzde 3 büyüyeceği öngördü. Kredi derecelendirme kuruluşu, enflasyonunun ise bu yıl yüzde 7.1 ve gelecek yıl yüzde 6.4 seviyelerinde gerçekleşeceği tahmininde bulundu. Goldman: FED'in faiz artırımı altına zarar verecek Goldman Sachs Group Inc. e göre Fed faiz oranlarını muhtemelen Aralık ayında yükseltecek ardından 2016 te ek bir 100 baz puanlık artırım gerçekleştirecek. Goldman, ABD para politikasındaki değişimin altına zarar vereceğini belirtti. Londra her yıl milyarlarca sterlin kara para aklıyor Uluslararası Şeffaflık Örgütü Araştırma Birimi Direktörü Nick Maxwell, uluslararası suçlardan elde edilen kara paranın İngiliz ekonomisinden geçtiğini ve en çok konut sektörünün tercih edildiğini söyledi. Küresel finansın ve sermaye hareketlerinin merkezi olan Londra çeşitli suçlarda elde edilen kara parayı finans piyasaları üzerinden aklamak isteyenlerin de gözde destinasyonları arasında yer alıyor. 1 D e s t e k F X A r a ş t ı r m a

2 Draghi: Aralık'ta genişlemeyi gözden geçireceğiz Başkan Mario Draghi dün gerçekleşen basın toplantısında parasal genişlemenin Eylül 2016 veya gerekli görülürse ötesinde devam edeceğini kaydetti ve "Aralık ayında genişlemenin derecesini gözden geçireceğiz" diye konuştu. Büyüme ve enflasyon görünümünde aşağı yönlü riskler olduğuna dikkat çeken Draghi, enflasyonda 2016 ve 2017 yıllarında artış beklediklerini söyledi. Gelişmekte olan ülkelerdeki belirsizliklerin Euro Bölgesi'nin görünümü üzerinde etkisi olduğuna vurgu yapan Draghi, "Dış talep gelişen ülkelerin zorlanmasıyla yavaşladı' dedi. G. Kore ekonomisi 3. çeyrekte toparlandı Güney Kore ekonomisi, MERS salgınının gerilemesi ve tüketicilerin tekrar tüketime yönelmesinin yurtdışı satışlardaki zayıflığı dengelemesi ile 3. çeyrek dönemde toparlanma kaydetti. Kore Merkez Bankası nın Cuma günü açıkladığı verilere göre gayrisafi yurtiçi hasıla üçüncü çeyrek dönemde yüzde 1.2 genişledi. Kore nin ikinci çeyrek dönem büyümesi yüzde 0.3 seviyesindeydi. Çin de konut fiyatları kısıtların gevşetilmesi ile yükseldi Çin de konut fiyatları Eylül ayında 17 aydan bu yana ilk kez hükümet tarafından takip edilen 70 önemli şehrin yarısından fazlasında yükseliş gösterdi. Fiyatların artış göstermesinde konur alım kısıtlamalarının gevşetilmesi ve faiz oranlarında yapılan indirim etkili oldu. Ulusal İstatistik Kurumu nun Cuma günü açıkladığı verilere göre birinci el konut fiyatları 39 şehirde yükseliş gösterdi. Ağustos ta bu rakam 35 di. Fiyatlar 21 şehirde geriledi. Ağustos ta bu sayı 25 di. Fiyatlar 10 şehirde değişiklik göstermedi. Saat Önem Olay Beklenti Önceki 10:30 *** Almanya İmalat Satın Alma Müdürleri Endeksi (PMI) (Eki) 51,6 52,3 10:30 ** Almanya Hizmet Satın Alma Müdürleri Endeksi (PMI) (Eki) 53,9 54,1 11:00 ** Euro Bölgesi İmalat Satın Alma Müdürleri Endeksi (PMI) (Eki) 51, :00 ** Euro Bölgesi Markit Bileşik Satın Alma Müdürleri Endeksi (PMI) (Eki) 53,4 53,6 11:00 ** Euro Bölgesi Hizmet Satın Alma Müdürleri Endeksi (PMI) (Eki) 53,5 53,7 15:30 *** Kanada Çekirdek Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) (Aylık) (Eyl) 0,30% 0,20% 15:30 ** Kanada Çekirdek Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) (Yıllık) (Eyl) 2,10% 2,10% 15:30 ** Kanada Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) (Aylık) (Eyl) -0,10% 0,00% 16:45 ** ABD Üretim Satın Alma Müdürleri Endeksi (PMI) (Eki) 52,8 53,1 20:30 ** ABD Baker Hughes Sondaj Kuyusu Sayısı D e s t e k F X A r a ş t ı r m a

3 USDTRY seçim öncesi geriliyor.. Hafta genelinde dar sayılabilecek bir bant aralığında hareket eden USDTL paritesinde önümüzdeki hafta volatilitenin hatırı sayılır miktarda artması bekleniyor. İç piyasada seçimlere 1 hafta kala, dış piyasada da FED toplantısı yakından takip edilecektir. Bu hafta öne çıkan gelişmelerin başında kredi derecelendirme kuruluşlarının yaptığı açıklamalar öne çıktı. Moody's, Türkiye, Brezilya, Güney Afrika, Hindistan ve Endonezya üzerine yazdığı bir raporda, Türkiye nin gelişen ekonomiler arasında dış risklere karşı en hassas ülke olduğunu açıkladı. Buna ek olarak, Fitch ise Türkiye için daha istikrarlı ve tahmin edilebilir bir politik çerçeve, yapısal reformlar, daha düşük ve istikrarlı enflasyon, öngörülebilir para politikasının Türkiye'nin kredi notunu pozitif etkileyeceğini ifade etti. Bu açıklamalar da TL varlıklarının zayıf ve kırılgan olduğunu teyit eder nitelikte açıklamalar oldu. Buna karşın dün gerçekleşen Avrupa Merkez Bankası başkanı Mario Draghi nin açıklamaları sonrasında 2.86 lı seviyelere dek süren gevşemeler gözlemledik. Paritede veri akışı açısından ise sakin bir şekilde haftaya nokta koymaya hazırlanıyoruz. Teknik seviyelere de bakacak olursak, düşüşlerin devamı ile 2.85 ve destekleri hedeflenebilir. Diğer yandan, tekrar yükselişler görülürse de, ve 2.89 dirençleri yakından izlenmelidir. 3 D e s t e k F X A r a ş t ı r m a

4 EURUSD paritesinde Draghi etkisi.. Dün güne kayıplar ile başlayan paritede Avrupa Merkez Bankası Başkanı Mario Draghi nin açıklamalarına kadar geçen sürede 1.13 seviyelerine dek süren gevşemeler gözlemledik. Ancak saat 15:30 da Malta da basın toplantısı başladıktan sonra oldukça sert düşüşler göze çarptı. Bu noktada toplantıya dair ön plana çıkan birkaç detaya değinmek gerekiyor; parasal genişlemenin derecesinin Aralık ayında yeniden değerlendirilebileceği belirtilirken, gerektiği takdirde varlık programını Eylül 2016 veya sonrasına kadar uygulama niyetinde olunduğunun belirtilmesi önemliydi. Ayrıca Çin in henüz küresel güven ortamına bir etkisi olmadığı da belirtilirken, Aralık ayındaki toplantıda programın süre ve miktarının artacağı beklentileri ile eurodaki değer kayıpları derinleşti. Bu gelişmelerin etkileri bugün de devam edebilir. Haftanın son işlem gününde Almanya ve Euro Bölgesi nden gelecek İmalat PMI verileri ile ABD den gelecek üretim PMI verileri yatırımcıların takibinde olmalıdır. Rüzgarın dünden bu yana terse doğru çok sert estiği pariteye teknik olarak da bakacak olursak, yükseliş trendini aşağı yönlü kıran paritede düşüşlerin devamı ile ve destekleri test edilebilir. Olası yükselişlerde ise, ve seviyeleri yakından takip edilmelidir. 4 D e s t e k F X A r a ş t ı r m a

5 Altın fiyatları 1170 civarında dengelendi.. Son dönemde pozitif seyrini sürdüren altın fiyatlarında hafta ortasında açıklanan Goldman Sachs ın raporu sonrasında 1163 seviyesine dek süren geri çekilmeler gözlemledik. Goldman Sachs Group Inc. e göre FED faiz oranlarını muhtemelen Aralık ayında yükseltecek ardından 2016 te ek bir 100 baz puanlık artırım gerçekleştirecek. Goldman, ABD para politikasındaki değişimin altına zarar vereceğini belirtti. Bu açıklamalara ek olarak 21 Ekim tarihli rapora göre altın, üç ay içerisinde ons başına 1,100 dolara, 6 ay içinde 1,050 dolara ve 1 yıl içinde 1,000 dolara gerileyecek. Açıklanan rapor sonrasında düşüşler gözlenen kıymetli metalde ayrıca aralarında Justin Fabo'nun da bulunduğu Australia & New Zealand Banking Group Ltd. analistleri, altındaki rallinin düşük emtia fiyatlarının enflasyonu baskı altında tutmasından dolayı zayıfladığını belirtirken, altının genellikle enflasyondan korunma amaçlı kullanıldığına dikkat çekmişler. Bu gelişmeler eşliğinde sakin sayılabilecek bir haftayı geride bırakmaya hazırlanan altında teknik seviyelere değinecek olursak, yükselişlerin devamı için 1170 direncinin üzerinde kalıcılık sağlanması önemli, bu şart sağlanırsa 1177 ye dek süren yükselişler görebiliriz. Diğer yandan gevşemelerin devam etmesiyle de önce 1163, bu seviyenin de kırılması halinde 1154 e dek süren geri çekilmelere şahit olabiliriz. 5 D e s t e k F X A r a ş t ı r m a

6 Ham petrol kayıplarını telafi edebilecek mi? Geçtiğimiz haftadan bu yana satış baskılarına maruz kalan ham petrol fiyatlarında bu hafta beklentilerin oldukça üzerinde açıklanan ham petrol stokları verileri takip edildi. ABD'de stokların üretim düşmüşken ve petrol sondaj kuleleri verimsizken bile son beş yılın mevsimsel ortalamasının yüz milyon varil üzerinde bulunduğuna vurgu yapmak gerekiyor. Haftanın son işlem gününde pozisyon kapatmalara bağlı olarak volatilitenin artabileceği emtiada ayrıca akşam saat 20:30 itibariyle ABD de açıklanacak olan Baker Hughes Sondaj Kuyusu sayısı da yakından izlenmelidir. Dünyaca ünlü petrol servis şirketlerinden bir tanesi olan Baker Hughes tarafından açıklanan rakamların petrol fiyatlarında etkili olduğunu belirtmekte fayda var. Teknik olarak da bakıldığında, düşüşlerin devamı ile kritik ve destekleri hedeflenebilir. Eğer seviyesi kırılmaz ve geri dönüşler görürsek de, ve dirençleri yakın takipte olmalıdır. 6 D e s t e k F X A r a ş t ı r m a

7 Brent Petrol de 48 dolar önemini koruyor.. Dün gerçekleşen kritik Avrupa Merkez Bankası (AMB) toplantısı sonrasında da brent petrol tarafında düşüşlerin devam ettiğini gözlemliyoruz. Emtiaya teknik olarak da bakıldığında, düşüşlerin devamı bizi destek seviyesine götürebilir. Olası yükselişlerde ise, direnç seviyesi ilk olarak karşımıza çıkmaktadır. Bu seviyenin aşılması halinde ise bir diğer direnç seviyesi olarak mutlaka yakından takip edilmelidir. 7 D e s t e k F X A r a ş t ı r m a

8 GBPUSD paritesinde yükselişler kalıcı olabilecek mi? Dün itibariyle hafta genelindeki ılımlı seyrini bozan GBPUSD paritesinde 1.55 seviyelerine dek süren yükselişler gözlemledik. Dün İngiltere tarafında açıklanan perakende satışlar verilerinin beklentilerin üzerinde açıklanması ile toparlanan paritede daha sonra ABD tarafında açıklanan haftalık işsizlik başvuruları verisinin açıklanarak ABD istihdam piyasasındaki iyileşmeyi desteklemeye devam etmesi ve ECB Başkanı Draghi nin açıklamaları sonrasında dolar endeksindeki yükselişlerin de etkisiyle paritede kayıpların hakim olduğunu gördük. Bugüne geldiğimizde ABD den gelecek ABD üretim PMI verisi ile sakin geçen haftanın sonuna yaklaşmış bulunuyoruz. Kritik 1.54 civarında dengelenen GBPUSD ye teknik olarak baktığımızda, tekrar 1.54 desteği üzerinde tutunmaya çalışan paritede yukarıda 1.55 ve direnç seviyeleri hedef konumundadır. Tersi senaryoda ise, kritik 1.54 desteği kırılırsa da, a dek süren sınırlı geri çekilmeler görebiliriz. 8 D e s t e k F X A r a ş t ı r m a

9 DAX endeksinde pozitif seyir devam ediyor.. Hafta genelinde ön plana çıkmayı başaran ve düzenli bir şekilde yükselişler kaydeden DAX endeksinde dün Avrupa Merkez Bankası Başkanı Mario Draghi nin yaptığı açıklamalar sonrasında yükselişlerin ivme kazandığını gözlemledik. Draghi, parasal genişlemenin Eylül 2016 veya gerekli görülürse ötesinde devam edeceğini kaydederek Aralık ayında genişlemenin derecesini gözden geçireceklerini belirtti. Bu gelişme dışında önemli bir haber de DAX endeksinin önemli hisselerinden biri olan Daimler AG den geldi. Firmanın üçüncü çeyrek dönem faaliyet karı, yeni spor arazi araçlarının (SUV) Mercedes-Benz satışlarını rekor seviyeye itmesi ile yüzde 31 yükseliş gösterdi. Almanya merkezli şirket bu yıl Audi yi dünyanın en büyük ikinci lüks araç üreticisi olarak geride bırakmaya hazırlanırken, şirket 10 yıllık dönemin sonunda segment lideri BMW AG ile arasındaki farkı kapatmayı da hedeflemiş durumda. Son bir aylık süreçte Volkswagen skandalı ile sarsılan endekste bu olumlu haberlerin de mutlaka pozitif katkıları olacaktır. Bu gelişmelere ek olarak teknik de bir inceleme yapacak olursak, yukarı yönlü eğilimin devamı ile direnci aşılırsa, yukarıda hedef haline gelebilir. Diğer yandan olası düşüşlerde ise, önemli bir destek olarak karşımıza çıkıyor. Bu seviyenin de kırılması halinde sınırlı düşüşler ile desteği test edilebilir. 9 D e s t e k F X A r a ş t ı r m a

10 DESTEK MENKUL ARAŞTIRMA DEPARTMANI Ahmet Mergen / Genel Müdür Yardımcısı Murat Tufan / Araştırma Müdürü Aysun Göksu / Finansal İletişim Uzmanı Adnan Çekçen / Araştırma Uzmanı Emre Özgüven / Araştırma Uzmanı Eylül Genç / Araştırma Uzman Yardımcısı ahmetmergen@destekmenkul.com.tr murattufan@destekmenkul.com.tr aysungoksu@destekmenkul.com.tr adnancekcen@destekmenkul.com.tr emreozguven@destekmenkul.com.tr eylulgenc@destekmenkul.com.tr 10 D e s t e k F X A r a ş t ı r m a

11 web sayfalarında yer alan her türlü bilgi, rapor, araştırma sonuçları, görüş ve tavsiyeler genel anlamda bilgi vermek amacıyla hazırlanmıştır. Bu nedenle bu sayfalarda yer alan bilgilerdeki hatalardan, eksikliklerden ya da bu bilgilere dayanılarak yapılan işlemlerden doğacak her türlü maddi/manevi zararlardan ve her ne şekilde olursa olsun üçüncü kişilerin uğrayabileceği her türlü zararlardan dolayı Destek Menkul Değerler A.Ş. sorumlu tutulamaz. 11 D e s t e k F X A r a ş t ı r m a