SERİ : XI NO:29 SAYILI TEBLİĞE İSTİNADEN HAZIRLANMIŞ 1 OCAK 31 ARALIK 2011 DÖNEMİ TRAKYA CAM SANAYİİ A.Ş. YÖNETİM KURULU FAALİYET RAPORU

Transkript

1 SERİ : XI NO:29 SAYILI TEBLİĞE İSTİNADEN HAZIRLANMIŞ 1 OCAK 31 ARALIK 2011 DÖNEMİ TRAKYA CAM SANAYİİ A.Ş.

2 Sayfa No: 1 A. Kısaca Grup Türkiye düzcam pazarının lider ve bölgemiz düzcam pazarının öncü kuruluşu olan grup, ana şirket olan Trakya Cam Sanayii A.Ş. ( Şirket ) 6 bağlı ortaklık, 2 iştirak ve 3 müşterek yönetime tabi ortaklıktan oluşmaktadır. Şirket in Kırklareli (Lüleburgaz), Mersin (Tarsus), Bulgaristan (Targovishte) ve Bursa (Yenişehir) de üretim tesisleri bulunmakta olup şirket merkezi İş Kuleleri Kule 3, 4.Levent/İstanbul dur. Türkiye Şişe ve Cam Fabrikaları A.Ş. iştiraki olarak 1978 yılında kurulan Trakya Cam, en son teknolojilerle ürettiği, temel camlar (düzcam, buzlucam,ayna,lamine,kaplamalı cam,enerji camları) otomotiv camları, beyaz eşya camları ile inşaat, otomotiv, enerji, mobilya, beyaz eşya ve tarım sektörlerine girdi sağlamaktadır. Trakya Cam Sanayii A.Ş yılında Lüleburgaz da işletmeye aldığı Trakya Fabrikası ile ülkemizde, Doğu Avrupa, Balkanlar, Ortadoğu ve Kuzey Afrika ekseninde, modern float teknolojisi ile düzcam üretimi yapan ilk firma olmuştur döneminde üç float hattı daha devreye alınmıştır. Trakya Cam, bölgesel liderlik vizyonu ve çok odaklı üretim anlayışı çerçevesinde, iştiraki olan Trakya Glass Bulgaria EAD kimliği ile 2006 yılında Bulgaristan da Balkanlardaki ilk float hattını, ardından ayna, beyaz eşya ve otocam hatlarını devreye almıştır. Bir diğer iştiraki olan Trakya Yenişehir Cam Sanayii A.Ş. bünyesinde ise Bursa Yenişehir de 2007 yılında iki float hattı, kaplamalı cam ve lamine hattı daha işletmeye alarak faaliyetlerini genişletmiştir. Trakya Cam, bugün toplam yedi float hattında ulaştığı üretim kapasitesiyle düzcamda Avrupa da 4, Dünya da ise 6. büyük firma konumunda iken otocam, enerji ve beyaz eşya camları alanlarında Avrupa nın ve bölgemizin genişleyen üretim odaklarının güçlü bir cam tedarikçisi olup gerek Türkiye de, gerekse bölgede büyümeye yönelik yatırım hamlelerine devam etmektedir. B. Dönem İçinde Yönetim ve Denetleme Kurullarında Görev Alan Üyeler Yönetim Kurulu Başkan Teoman YENİGÜN Başkan Vekili Mehmet KARAKILIÇ Üye (*) Zeynep Hansu UÇAR Üye(*) Asuman AKMAN Üye Selçuk Yılmaz DEMİRKIRAN Üye Hafız Ekrem KÜRKÇÜ Üye Müfit ÖZKARA (*) Denetimden Sorumlu Komite Üyesi

3 Sayfa No: 2 Denetleme Kurulu Adı Soyadı Beytiye Ayşe Kıvılcım Gökşin Mükremin Şimşek Görevi Üye Üye C. Yönetim Kurulu Üyeleri ile Denetleme Kurulu Üyelerinin Yetki ve Sınırı Yönetim ve Denetim Kurulu Üyeleri Türk Ticaret Kanunu nun ilgili maddeleri ile Şirket Ana Sözleşmesi nin 11 ve 16 maddelerinde belirtilen yetkilere haizdir. D. Üst Yöneticiler Şirketimiz Yönetim Kurulu üyelerinin yanı sıra Şirketimizdeki üst yöneticilerinin isim ve görevleri itibariyle aşağıda belirtilmiştir. Adı ve Soyadı Reha Akçakaya Ertan Tanyeli Mehmet Sabri Görkey Özlem Vergon Mahmut Temiz Şevket Asilkazancı Gökhan Atikkan Mehmet Ali Tiryaki Haşim Ekici Serhan Şahin Çağatay Suner Gürcan Gürçay Ünvanı Otomotiv Camları Başkan Yardımcısı Geliştirme Direktörü Pazarlama ve Satış Başkan Yardımcısı Planlama Direktörü İnsan Kaynakları Direktörü Bulgaristan Fabrikası Müdürü Trakya Lüleburgaz Fabrikası Müdürü Rusya Düzcam Projesi Genel Müdürü Mersin - Tarsus Fabrikası Müdürü Yenişehir Fabrikası Müdürü Otomotiv Camları İşletmeler ve Geliştirme Müdürü Rusya Otocam Projesi Genel Müdürü E. İşletmenin Performansını Güçlendirmek İçin Uyguladığı Yatırım Politikası Düzcam Grubu, düzcam başta olmak üzere tüm temel camlarda ve nitelikli camlarda (buzlucam, ayna, lamine, kaplamalı cam, mimari uygulamalar), ana pazarlarında lider veya önde gelen tedarikçiler içinde, iddialı pazarlarda ise önemli bölgesel oyuncu ; otomotiv camları ve diğer ulaşım araçları camlarında, Türkiye nin lider, Avrupa nın ve bölgemizin genişleyen otomotiv odaklarının güçlü bir camlama sistemleri tedarikçisi ; enerji camlarında, güneşten enerji üretimine yönelik, sistem üreticilerinin bu özellikli cam ve kaplamalarda önemli bir tedarikçisi ; beyaz eşya camlarında, Türkiye, Avrupa ve bölgemizde büyüyen beyaz eşya sektör üreticilerinin güçlü bir cam tedarikçisi olma vizyonu doğrultusunda hareket etmektedir. F. İşletmenin Finansman Kaynakları Grubumuz Ocak-Aralık 2011 döneminde işletme ve yatırım faaliyetlerini ağırlıklı olarak yarattığı kaynaklarla finanse etmeye devam etmiştir. G. Kurumsal Yönetim İlkelerine Uyum Beyanı SPK nın tarih ve 48/1588 sayılı toplantı kararı gereğince, İMKB de işlem gören şirketlerin, faaliyet raporlarında ve internet sitelerinde kurumsal yönetim ilkelerine uyumla ilgili beyan ve uyum

4 Sayfa No: 3 raporlarına yer vermeleri uygun görülmüş ve bu çerçevede, Kurumsal Yönetim İlkeleri Beyanı ve Uyum Raporları, şirket internet sitesinde ve faaliyet raporlarında yayımlanmıştır. Şirketimiz; pay sahiplerinin hakları, kamunun aydınlatılması ve şeffaflığın sağlanması ile menfaat sahipleri ve Yönetim Kurulu nu ilgilendiren karar ve işlemlerde, Kurumsal Yönetim İlkelerine uygun çalışmaların hayata geçirilmesini ve bunu paydaşlarıyla beraber gerçekleştirmeyi hedeflemektedir. Bu doğrultuda, tüm paydaşların eşitliği, bilgilendirme sorumluluğu ve kurumsal yönetim prensiplerine bağlı olarak, söz konusu ilkelerin uygulamaya geçirilmesi ve yürütülmesi Şirketimizin temel amaçları arasında yer almaktadır. Şirketimizce sürdürülen çalışmalar bu ilkelerin sorumluluğu çerçevesinde tatbik ve takip edilmektedir. H. Kar Dağıtım Politikası ve Kar Dağıtım Zamanı Şirketimiz ana sözleşmesinde dağıtılabilir kârdan Sermaye Piyasası Kurulu nca saptanan oran ve miktarda birinci temettü dağıtılması esası benimsenmiştir. Yönetim Kurulumuzun, Genel Kurulumuzun onayına sunduğu kar dağıtım teklifleri; Pay sahiplerimizin beklentileri ile Şirketimizin büyüme gereği arasındaki hassas dengenin bozulmamasını, Şirketimizin karlılık durumunu, Ulusal ve global ekonomik koşulları, dikkate alan bir kar dağıtım politikası kapsamında hazırlanmaktadır. Yönetim Kurulumuzca dağıtılabilir kârın en az Sermaye Piyasası Kurulu nca belirlenen asgari kar dağıtım oranında bedelsiz hisse senedi şeklinde ve/veya nakden dağıtılmasının Genel Kurulumuza teklif edilmesi esasına dayanan bir kâr dağıtım politikası benimsenmiş bulunmaktadır. Kardan pay alma konusunda imtiyazlı hisse bulunmamaktadır. Ana sözleşmemizde kurucu intifa senedi ile Yönetim Kurulu Üyelerimize ve çalışanlarımıza kar payı verilmesi uygulaması bulunmamaktadır. Kar payı ödemelerimiz yasal süreler içerisinde gerçekleştirilmektedir. Kar payı ödemelerinin en geç mevzuatta öngörülen 5. ayın sonuna kadar olmak üzere en kısa sürede yapılmasına özen gösterilmektedir. Ana sözleşmemizde kar payı avansı dağıtılmasını öngören bir düzenleme bulunmamaktadır. I. Dönem İçinde Yapılan Sermaye Artışı, Esas Sözleşme Değişiklikleri ve Kar Dağıtımları 11 Nisan 2011 tarihinde yapılan Genel Kurul Toplantısında TL nakdi temettü dağıtımı yapılmasına karar verilmiş ve 31 Mayıs 2011 tarihinde dağıtım gerçekleştirilmiştir. J. Teşviklerden Yararlanma Durumu Grubun yapılmakta olan yatırımlarıyla ilgili olarak alınan yatırım teşvik belgeleri kapsamında yatırım indirimi, KDV desteği, KKDF ve vergi resim harç istisnalarından yararlanılmaktadır. K. Faaliyet Ortamında Yaşanan Gelişmeler Trakya Cam, 2011 yılında Türkiye ve diğer pazarlarda düzcam sektöründeki gelişmeleri tam kapasitede üretim yaparak, maliyetlerini düşürerek, Ar-Ge faaliyetlerine hız vererek ve hizmet kalitesini artırarak en etkin şekilde değerlendirmiş ve bu bağlamda sektördeki konumunu pekiştirerek satış cirosunu ve karlılığını artırmıştır.

5 Sayfa No: E GENEL BİR BAKIŞ Trakya Cam tüm ürün gruplarında gerçekleştirdiği satış artışlarını, verimlilik ve randıman artışlarıyla destekleyerek başarılı bir yılı geride bırakmıştır. Şirket, 2011 yılında bir yandan maliyetlerini düşürürken, diğer yandan da çevreye olan duyarlılığı bağlamında, üretim proseslerinde doğalgaz ve elektrik tüketimlerini en aza indirme hedefinde önemli sonuçlar elde etmiştir. Trakya Cam, büyüme projeleri kapsamında, Mersin de enerji camları ve inşaat sektörüne yönelik iki hatlı buzlucam fırınını devreye almıştır. Rusya da Saint Gobain ile ortak girişim anlaşması çerçevesinde düzcam yatırımına devam edilirken, otomotiv camları alanında da Saint Gobain ile ortak girişim anlaşması imzalanmıştır. Ayrıca Bulgaristan daki mevcut hatta ek olarak ikinci float hattının yatırımına başlanmıştır. Türkiye de ise Ankara-Polatlı Organize Sanayi Bölgesi nde toplam 580 bin ton/yıl kapasiteli iki float hattı yatırımının teşvik belgesini alınmıştır. Böylece grup dört float hattı yatırımını birlikte yürütecek olup, tüm ürün gruplarında büyüme potansiyelini en etkin şekilde değerlendirmeyi hedeflemektedir. PAZARLARDAKİ GÖRÜNÜM VE SATIŞLAR 2009 yılında yaşanan krizin ardından 2010 yılında toparlanma sürecine giren düzcam sektöründe, 2011 yılında bölgesel olarak farklı gelişmeler yaşanmıştır. Avrupa pazarı 2011 yılına canlı girmiş, ancak pazar yılın ikinci yarısından itibaren olumsuz ekonomik koşulların etkisi altında kalmaya başlamıştır. Rusya ve Ukrayna pazarlarında hareketlenme yaşanırken, Ortadoğu ve Kuzey Afrika da Arap Baharı etkili olmuştur. Düzcam sektöründe, yıllardır olduğu gibi, en hızlı büyüme gelişmekte olan ülkelerde yaşanmıştır. Türkiye de, ekonomik ve sektörel gelişmeler paralelinde 2011 yılında hızlı büyüyen düzcam pazarlarından biri olmuştur. İnşaat sektörü Türkiye inşaat sektörü, krizin ardından 2010 yılında %17.6 ile yakaladığı büyüme trendini 2011 yılında da sürdürmüş ve %10 seviyelerinde bir büyüme göstermiştir. Sektörde, yurtdışı kaynaklı kriz beklentisinin olası etkilerine karşı yeni proje yatırımlarına temkinli yaklaşılmış ve mevcut projelerin tamamlanmasına devam edilmiştir. Trakya Cam, sektördeki büyüme doğrultusunda gelişim gösteren düzcam pazarının ihtiyaçlarını en etkin şekilde karşılamak amacıyla hizmet kalitesini 2011 yılında daha da pekiştirmiş ve tüm ürünlerinde satışlarını artırmıştır. Trakya Cam, uluslararası pazarlara da kapasitesinin elverdiği ölçüde satış yapmış ve ihracat faaliyetlerini öncelikli pazarlarına yönlendirmiştir. Bölgeler bazında bakıldığında satışlar, Balkanlar ve Doğu Avrupa da geçen yılın aynı dönemiyle benzer seviyelerde kalmıştır. Bölgede Trakya Cam ın yerel üretici olduğu Bulgaristan ve önemli pazarlarından biri olan Romanya da talepte küçülmeler yaşansa da, gerçekleştirilen penetrasyon çalışmaları ve artan hizmet kalitesi neticesinde Trakya Cam ın söz konusu pazarlardaki payı artış göstermiştir. Orta ve Batı Avrupa bölgesindeki satışlar, yaygınlaşma faaliyetlerinin katkısıyla geçen yılın bir miktar üzerine çıkarken, kriz döneminde ertelenen projelerin yeniden başlamasıyla, özellikle yılın ilk yarısında büyük bir hareketliliğe sahne olan Rusya daki satışlarımız artmıştır. Arap Baharı nın etkili olduğu Orta Doğu ve Kuzey Afrika da ise pazardaki koşullar çerçevesinde satışlarımız sürdürülmüştür. Tüm bu gelişmeler doğrultusunda, toplam temel cam satışları 2011 yılında %17 oranında artış göstermiştir.

6 Sayfa No: 5 Isı ve güneş kontrol özelliğiyle binalarda enerji verimliliğine katkı sağlayan kaplamalı camlar, Türkiye de yapılan tanıtım tutundurma faaliyetleri ve tüm pazarlarda artan önemi doğrultusunda, yurtiçi ve yurtdışı satışlarda en fazla artış yaşanan ürün grubu olmuştur. Otomotiv sektörü Türkiye otomotiv sektöründe özellikle 2011 yılının ilk yarısında etkisini sürdüren yüksek oranlı büyüme, 2011 yılının ikinci yarısından sonra yerini yavaşlamaya ve özellikle son çeyrekte gerilemeye bırakmış, böylece yıllık büyüme belirli bir seviyede kalmıştır. Ekim ayında hafif ticari araçları da kapsayacak şekilde ÖTV nin yükseltilmiş olması, otomotiv satışlarını olumsuz etkilemiştir. Buna rağmen 2011 yılının bütününde Türkiye otomotiv pazarı 2010 yılına göre %15 büyümüştür. Otomotiv sanayi ihracatı 2011 yılında bir önceki yıla göre %5, otomobil ihracatı ise % 1 oranında artmıştır. Bu gelişmeler doğrultusunda Türkiye deki toplam otomotiv üretimi 2011 yılında önceki yıla göre %9 oranında artmıştır. Avrupa daki hafif araç üretimi de 2011 yılında %6 düzeyinde artış göstermiştir. Otomotiv camı üretimini Türkiye ve Bulgaristan da gerçekleştiren Trakya Cam, yerli ve ihracat pazarındaki olumlu gelişmeler paralelinde, 2011 yılında otomotiv camı satışlarını 2010 yılına göre yaklaşık %30 u aşan bir oranda artırmış ve Ford, Renault, VW ve BMW gibi firmaların yeni projelerinde yer almak üzere anlaşmalar yapmıştır. Enerji sektörü 2011 yılında güneş enerjisinden elektrik üreten güneş pillerinin kurulumları ekonomik krize rağmen dünya genelinde önemli ölçüde artmış ve 2010 yılına göre %67 büyüme göstermiştir. Dünya genelinde toplam güneş pilleri kurulu kapasitesi 67.4 GW a ulaşarak hidro enerji ve rüzgar enerjisinden sonra üçüncü en önemli yenilenebilir enerji kaynağı olmuştur. Halihazırda, Avrupa ülkelerinde kullanılan elektriğin ortalama olarak %2 si güneş enerjisinden elde edilmektedir. Bu gelişmeler paralelinde Trakya Cam, güneş pilleri ve güneş kolektörlerine yönelik enerji camı satışlarını, ağırlıklı ihracata yönelik olmak üzere önceki yıla göre %40 ı aşan oranda artırmıştır. Türkiye, önümüzdeki dönemde sürdürülebilir kalkınma ilkeleri çerçevesinde oluşacak yeni ekonomik düzende rekabet edecek olup, bu süreçte enerjide arz güvenliğinin sağlanması ve iklim değişikliği ile mücadele gibi konular gün geçtikçe önem kazanmaktadır. Güneş enerjisinin yaygınlaştırılması amacıyla 2011 yılında kamu ve özel sektör tarafından yasal düzenlemeler ve yatırımlar üzerinde önemli çalışmalar başlatılmıştır. Diğer yenilenebilir enerji kaynakları gibi güneş enerjisi sektörü de tüm dünyada ve ülkemizde yüksek büyüme potansiyeli vaat etmektedir. Uzun yıllardır bu alanda faaliyet gösteren Trakya Cam, güneş enerjisi sistemlerinin verimini arttırmaya katkı sağlayan cam ürünlerini geliştirmek ve çeşitlendirmek amacıyla çalışmalarını sürdürmektedir.

7 Sayfa No: 6 Beyaz eşya sektörü Türkiye beyaz eşya sektöründe Trakya Cam ın girdi verdiği buzdolabı ve fırın segmentlerinde üretim 2010 yılına göre %10, Avrupa beyaz eşya üretimi ise 2010 yılına göre %3 artış göstermiştir. Trakya Cam, 2011 yılında beyaz eşya camı satışlarını pazardaki büyümenin çok üzerine çıkarmayı başarmış ve bir önceki yıla göre %70 artış gerçekleştirmiştir. ÜRETİM VE YATIRIMLAR Tam Kapasite ve Yüksek Randımanlı Üretim Türkiye ve Bulgaristan da dört farklı lokasyondaki 7 float hattı, otomotiv camları, ayna, lamine cam, kaplamalı camlar, beyaz eşya camları, buzlucam ve enerji camları üretim tesisleri ile faaliyet gösteren Trakya Cam, 2011 yılında pazar taleplerini en iyi şekilde karşılamak üzere, düşük maliyet-yüksek kalite ve çeşitlilik prensibi doğrultusunda, maksimum kapasite kullanımı ve tüm ürün gruplarında en yüksek randıman hedefi ile üretim yapmıştır. Maliyet Tasarrufu ve Enerjinin Etkin Kullanımı Sürdürülebilir karlı büyüme hedefi kapsamında sürekli maliyet düşürme yaklaşımı ile hareket eden Trakya Cam, 2011 yılında da tüm kaynaklarını en etkin şekilde kullanmaya özen göstermiştir. Çevreye olan duyarlılığı nedeniyle üretim proseslerinde doğalgaz ve elektrik tüketimlerini azaltmayı bir sorumluluk olarak gören Trakya Cam, 2011 yılında bu yönde sürdürdüğü çalışmalardan önemli sonuçlar elde etmiştir. Bu çalışmalar neticesinde cam üretimi yapılan fırınlardaki enerji tüketimi azaltılmış, ayrıca düzcam üretiminde bacadan atmosfere atılan ısıl enerjinin geri kazanılarak elektrik enerjisine dönüştürülmesine yönelik bir sistemin kurulumuna Yenişehir Fabrikası nda başlanmıştır. Daha sonra benzer sistemler tüm fabrikalarımızda uygulanacaktır. Maliyet düşürme ve enerji tüketiminin azaltılması, Trakya Cam ın gündemindeki en önemli konulardan biri olmayı önümüzdeki dönemde de sürdürecek ve bu yönde yeni projeler geliştirilecektir. Yeni Yatırımlar 2011, Trakya Cam için bazı önemli yatırım projelerinin hayata geçirildiği, önümüzdeki dönemde hızlı büyümenin temellerini oluşturacak kararların alındığı ve yeni girişimlerin başlatıldığı bir yıl olmuştur. Bu kapsamda Türkiye, Rusya ve Bulgaristan da önemli büyüme projeleri gerçekleştirilmektedir. Trakya Cam, inşaat ve enerji camı alanlarına yönelik buzlu cam ihtiyacını karşılamak üzere Mersin de daha önce yatırımına başladığı iki hatlı buzlucam fırınının ilk hattını Haziran ayında, ikinci hattını ise Kasım ayında devreye almıştır. Artan ayna talebini karşılamaya yönelik olarak Türkiye deki ikinci ayna hattının yatırımı Mersin de başlanmış olup, tesisin 2012 yılında devreye alınması planlanmaktadır. Türkiye de üç farklı bölgede 6 float hattına sahip olan Trakya Cam, Türkiye düzcam pazarındaki büyüme beklentileri doğrultusunda müşteri taleplerini eksiksiz karşılamak amacıyla Ankara Polatlı Organize Sanayi

8 Sayfa No: 7 Bölgesi nde toplam 580 bin ton/yıl kapasiteli iki yeni float hattı kurma kararı almıştır yılından itibaren kademeli olarak devreye alınacak bu yatırımla birlikte Trakya Cam ın Türkiye deki toplam kapasitesi yıllık 2 milyon tona ulaşacaktır. Kütle ve yalın üretim özelliğine sahip olacak bu yatırımla önemli ölçüde maliyet verimliliği sağlamayı da amaçlayan Trakya Cam, 2012 yılında 4 float hattı yatırımını eşzamanlı olarak sürdürecektir. Yurtdışı faaliyetleri çerçevesinde, Balkanlar düzcam pazarındaki penetrasyonunu artırmak ve Bulgaristan daki otomotiv camları fabrikasının yeşil cam ihtiyacını karşılamak üzere bu ülkede, birinci float hattının yanında ikinci float hattının yatırımına başlanmıştır. Yatırımın 2013 yılında devreye alınması planlanmaktadır. Rusya Federasyonu na bağlı Tataristan Cumhuriyeti nde %70 Trakya Cam - %30 Saint-Gobain ortaklığı ile başlatılan düzcam yatırımına başlanılmış olup bu yatırımla Rusya pazarında yerel üretici olarak kısa zamanda güçlü bir konuma gelinmesi hedeflenmektedir. Yine Rusya daki otomotiv sektörünün gelişim potansiyeli çerçevesinde, Tataristan Cumhuriyeti nde, ilk aşamada Trakya Cam ın %70, Saint Gobain in %30 katılımıyla yılda yaklaşık 800 bin araç-set üretim kapasitesine sahip bir otomotiv camları tesisi kurmak üzere Eylül 2011 tarihinde bir Ortak Girişim Sözleşmesi (JVA) imzalanmıştır. Tüm Rusya yatırımlarının en kısa sürede devreye alınması için çalışmalar yoğun olarak sürdürülmektedir. Trakya Cam, büyüme projelerinin yanısıra maliyet düşürme, en son teknolojileri uygulama, teknik yetkinliğini artırma ve pazarın ihtiyacı doğrultusunda en yüksek kalitede ürünler üretme yönündeki modernizasyon ve geliştirme yatırımlarını da kesintisiz bir şekilde sürdürmektedir. GELİŞTİRME VE İYİLEŞTİRME ÇALIŞMALARI Öncelikli konu enerji tasarrufu Trakya Cam, 2011 yılında bir yandan daha düşük maliyetli ve yüksek kalitede ürünler üretmek amacıyla teknoloji geliştirme çalışmalarını başarıyla sürdürürken, bir yandan da katma değeri yüksek ürün çeşitliliğini artırma hedefinde önemli mesafeler kat etmiştir. Trakya Cam ın geliştirme ve iyileştirme çalışmalarında ana hedefi, sürdürülebilirlik bağlamında önem arzeden enerji tasarrufu olmuştur. Bu hedef doğrultusunda, farklı kompozisyon ve değişik renkte camların daha kısa sürede üretilmesi yanında, cam yüzeyine farklı işlevsellik kazandıran kaplamalar üzerinde Ar-Ge faaliyetleri sürdürülmüş ve düzcam fırınlarında enerji tüketimleri azaltılmıştır. Diğer Ar-Ge faaliyetleri 2011 yılında, çeşitli geçirgenlik değerlerine ve renklere sahip nitelikli kaplamalı düzcamlarda çeşitliliğin arttırılması çalışmalarına hız verilmiştir. Yenilenebilir enerji alanında, gerek güneş pilleri, gerekse termal kolektör sistemlerine yüksek geçirgenlikli cam tedarikinin yanında, geçirgenliği daha da artırmak amacıyla yansıtmasız (anti-reflektif) kaplama uygulamasına yönelik alt yapı çalışmaları 2011 yılında tamamlanmıştır.

9 Sayfa No: 8 Avrupa otomotiv sektöründe CO2 emisyonlarının düşürülmesi ve bu amaçla araçların hafifletilmesi, soğutma yükünün azaltılması, yakıt tasarrufu ve kurşunsuz malzeme kullanılması gibi konular giderek önem kazanmaktadır. Bu doğrultuda Trakya Cam, 2011 yılında otomotiv camları alanında da çeşitli Ar-Ge projelerine devam etmiştir. Operasyonel verimliliği artırma çalışmaları Trakya Cam, operasyonlarını ve sistemlerini daha müşteri odaklı kılmak, değişen piyasa koşullarına hızla uyum sağlamak ve maliyet optimizasyonu yoluyla rekabet gücünü artırmak amacıyla başlattığı Kurumsal Kaynak Planlama (KKP-ERP) Projesi ni 2011 yılında devreye almıştır. Ayrıca Temel Camlar iş grubu için bütün işyerlerinde KKP sistemi hayata geçmiştir. KKP sistemi ile bağlantılı çalışan İş Zekası Veri Ambarı, yönetsel kararların hızlı, doğru ve uyumlu olarak alınmasına olanak sağlayacak şekilde yöneticilerin kullanımına sunulmuştur. TANITIM TUTUNDURMA FAALİYETLERİ Fuar ve tanıtım etkinlikleri Trakya Cam, temel faaliyetlerini oluşturan yapı, otomotiv, beyaz eşya ve enerji camlarının kullanıldığı sektörlere yönelik olarak 2011 yılında Ortadoğu, Balkanlar, Batı Avrupa, Rusya ve Türkiye de düzenlenen önemli fuarlara katılmış ve sektör ilgililerine enerji tasarrufu, güvenlik, gürültü kontrolü, estetik çözümler sunan ürün tanıtımları gerçekleştirmiştir. Fuarlar dışında, enerji tasarrufu sağlayan kaplamalı cam ürünlerinin kullanımını yaygınlaştırmak amacıyla yeni binalarda mimar ve mühendislere, yenileme pazarında PVC ve alüminyum doğrama şirketlerine ürün tanıtımları yapılmıştır. Sektör ilgililerine, üniversitelerin mimarlık, mühendislik fakültelerine, kamu kurum ve kuruluşlarına verilen eğitim ve seminerler yoluyla, enerji tasarrufu sağlayan doğru ürünlerin kullanımı teşvik edilmiştir. Ayrıca ürünlerin tanıtım ve kullanımının yaygınlaştırılmasına yönelik olarak dergi ve kataloglara ilanlar verilmiş, broşür ve ürün katalogları yoluyla pazarlama faaliyetleri desteklenmiştir. Lobi faaliyetleri Trakya Cam, ürünlerinin enerji tasarrufuna ve ülke ekonomisine katkısını ve güvenlik özellikleri ön plana çıkarmak amacıyla,2011 yılında kamu kurum ve kuruluşları nezdinde çeşitli lobi çalışmaları gerçekleştirmiş ve ilgili sivil toplum örgütlerinde faal rol alarak bu yöndeki faaliyetlerini desteklemiştir. Trakya Cam, Glass for Europe (Europe s Manufacturers of Building, Automotive and Transport Glass) kuruluşunun da aktif üyesidir. Trakya Cam, İnşaat Mazlemesi Sanayicileri Derneği (İMSAD) tarafından Kasım 2011 tarihinde düzenlenen 3. Uluslararası İnşaatta Kalite Zirvesi etkinliği kapsamında Küresel Gelişmeler İçinde Türk İnşaat Sektörünün Görünümü konulu bir sunum ve sergileme gerçekleştirmiştir.

10 Sayfa No: 9 Ödüller Toyota Motor Europe, 2011 yılında düzenlediği Yıllık Tedarikçi Toplantısı nda 2010 yılı performansları ile öne çıkan tedarikçilerini ödüllendirmiş ve Trakya Cam Sanayii A.Ş. ye 2010 yılında yürüttüğü maliyet düşürme çalışmalarından dolayı Mansiyon (Certificate of Recognition) ödülü vermiştir. Trakya Otocam ın performansı, geçmiş yıllarda da proje yönetimi, değer analizi ve maliyet düşürme alanlarında Toyota Avrupa tarafından ödüle değer bulunmuştur. BEKLENTİLER VE BÜYÜME HEDEFLERİ Geleceğe dair yeni ufuklar Dünya düzcam talebi yılda ortalama %4-5 oranında büyüme gösterirken, en yüksek büyümenin yine gelişmekte olan ülkelerde yaşanması beklenmektedir. Sürdürebilirlik bağlamında enerji tasarrufu ve çevrenin korunmasına yönelik çözümler, düzcam sektörünün en önemli gündem maddeleri olmayı önümüzdeki yıllarda da sürdürecektir. Avrupa nın 4 üncü ve dünyanın 6 ncı büyük düzcam üreticisi olan ve yüksek büyüme potansiyeli ile rekabetin her geçen gün arttığı bir coğrafyada faaliyet gösteren Trakya Cam, bölgesel liderlik vizyonu çerçevesinde bugüne kadar attığı adımlarla rekabet gücünü sürekli pekiştirmiş ve büyüme yönünde önemli başarılara imza atmıştır. Trakya Cam, geldiği bu noktada vizyonunu, Dünya düzcam sektöründe en hızlı büyüyen şirket olmak şeklinde revize etmiş olup, bu vizyon çerçevesinde önümüzdeki dönemlerde daha iddialı büyüme başarıları elde etmeyi hedeflemektedir. Trakya Cam, yeni vizyonu doğrultusunda tüm ürün gruplarında büyüme eksenini daha da genişletmeyi ve yeni yatırım ve projelerle fırsatları en iyi şekilde değerlendirmeyi amaçlamaktadır. Bu kapsamda Trakya Cam, Rusya da başlattığı düzcam ve otomotiv camları yatırımlarına ilave olarak yine aynı ülkede ayna ve kaplamalı cam yatırımlarını kademeli olarak hayata geçirmeyi planlamaktadır. Şirket, Rusya düzcam sektöründeki büyüme potansiyelini en etkin biçimde değerlendirerek, bu ülkedeki girişim ve yatırımlarını sürdürecektir. Trakya Cam, Balkanlar ve Orta Avrupa pazarlarındaki faaliyetlerini genişletmek ve özellikle katma değeri yüksek ürünlerle pazar penetrasyonunu artırmak amacıyla, Bulgaristan daki ikinci float hattına ek olarak bölgede yeni yatırımlar planlamaktadır. Ayrıca, Ortadoğu bölgesi de özellikle inşaat alanında sahip olduğu gelişme potansiyeli itibariyle şirketin büyüme planları içinde değerlendirilmektedir. Ankara-Polatlı Organize Sanayi Bölgesi nde başlatılan ve kademeli olarak devreye alınması planlanan yüksek kapasiteli 2 düzcam hattı, Trakya Cam ın en büyük pazarı olan Türkiye deki hızlı büyümesi ve rekabet gücünü pekiştirmesi bakımından önemli bir adımdır. Trakya Cam, otomotiv camları alanındaki girişimlerini, gelişmekte olan pazarlarda otomotiv sektörünün güçlü bir tedarikçisi olma hedefiyle bundan sonraki dönemde de sürdürecektir.

11 Sayfa No: 10 Enerji tasarrufu ve çevrenin korunması bağlamında, ısı ve güneş kontrolü sağlayan kaplamalı camlar ile enerji camlarının payını artırmayı amaçlayan Trakya Cam, bu hedefe yönelik olarak yeni ürünlerin geliştirilmesine hız vermeyi ve bu ürünlerin yaygınlaştırılmasına yönelik girişimlerini yoğunlaştırmayı planlamaktadır. Trakya Cam, önümüzdeki dönemde de coğrafi genişleme, yeni kapasiteler oluşturma, enerji tasarrufu, ürün çeşitliliği, Ar-Ge, sürekli iyileştirme ve maliyet düşürme çalışmalarına devam ederek büyümesini karlılıkla sürdürmeyi ve sürekli değer yaratmayı amaçlamaktadır. L. Satışlar Ocak-Aralık 2011 döneminde toplam net satışlarımız milyon TL olup, geçen yılın aynı dönemine göre % 16 artmıştır. M. Üretimdeki Gelişmeler Ocak-Aralık 2011 döneminde 1.6 milyon ton temel cam üretimi gerçekleşmiştir. N. Risk Yönetimi ve İç Kontrol Mekanizması Şirketimizde risk yönetimi faaliyetleri Şişecam Holding Yönetim Kurulu na bağlı olarak görev yapan Risk Yönetimi ve İç Denetim Başkanlığı bünyesinde kurulan Risk Yönetimi Müdürlüğü tarafından koordine edilmektedir. Risk Yönetimi Müdürlüğü; topluluk faaliyetleri sırasında karşılaşılan mevcut ve potansiyel risklerin belirlenmesini, önceliklendirilmesini, ölçülmesini ve bunlara ilişkin gerekli önlemlerin alınarak etkin kontrol mekanizmalarının geliştirilmesini hedeflemektedir. Topluluk bazında etkin bir risk yönetimi uygulanması için Şişecam Topluluğu Risk Yönetmeliği ve Risk Politikaları 2007 yılında yürürlüğe girmiş, bu yönetmelik ve politikalar doğrultusunda; Topluluk genelinde maruz kalınabilecek potansiyel riskleri tanımlayan Risk Katalogu tamamlanmıştır. Etki ve şiddetine göre önceliklendirilen risklerin detay analiz çalışmaları halen devam etmektedir. Şirketimiz ve diğer topluluk kuruluşlarının faaliyetlerinin yasalara, esas sözleşmelere, şirket içi yönetmelik ve prosedürlere uygun yapılıp yapılmadığı, Risk Yönetimi ve İç Denetim Başkanlığı bünyesindeki İç Denetim Müdürlüğü denetim elemanlarınca periyodik olarak denetlenmekte ve Yönetim Kurulu na raporlanmaktadır. O. Personel ve İşçi Hareketleri, Toplu Sözleşme Uygulamaları ve Çalışanlara Sağlanan Haklar Trakya Cam, çağdaş yönetim anlayışı, yasalar ve standartlar çerçevesi ile teknolojik değişim ve gelişmeler doğrultusunda çalışma ortam ve koşullarını sürekli iyileştirmeyi, çalışanlarını ve ilişkide bulunduğu tüm tarafları bilgilendirmeyi hedeflemektedir. Bu kapsamda, Grup çalışanlarına ücrete ilave olarak ikramiye, yakacak yardımı, izin harçlığı, bayram harçlığı, eğitimi teşvik, yemek, evlenme, bireysel emeklilik katkı payı, doğum, ölüm, evlenme, yemek, ulaşım gibi menfaatler sağlanmaktadır. Ayrıca, mevcut yasalarda öngörülen koşulları sağlayan çalışanlara kıdem ve ihbar tazminatı ödenmektedir.

12 Sayfa No: 11 Trakya Mersin Fab., Trakya Fab., Trakya Otocam Fab. için Kristal-İş Sendikası ile sürdürülen, yıllarını kapsayan 22. Dönem toplu iş sözleşmesi görüşmeleri tarihinde anlaşma ile sonuçlanmış ve toplu iş sözleşmesi imzalanmıştır. Trakya Yenişehir Cam San. A.Ş. de de Toplu İş Sözleşmesi imzalanmıştır. Trakya Glass Bulgaria EAD ye (Bulgaristan) ilişkin olarak Podkpera Sendikası ile sürdürülen ve tarihlerini kapsayan toplu iş sözleşmesi görüşmelerinde anlaşma sağlanmış olup toplu iş sözleşmesi tarihinde imzalanmıştır. P. Finansal Tablolarda Yer Almayan Ancak Kullanıcılar İçin Faydalı Olacak Diğer Hususlar Şirket in 31 Aralık 2011 tarihinde sona eren yıla ait Sermaye Piyasası Kurulu nun Seri: XI, No: 29 sayılı Tebliğ hükümlerine göre hazırlanan bağımsız denetimden geçmiş konsolide finansal tabloları, Denetimden Sorumlu Komite nin görüşü de dikkate alınarak incelenmiş olup; söz konusu konsolide finansal tabloların faaliyet sonuçlarının gerçek durumunu yansıttığına ve Şirket in izlediği muhasebe ilkeleri ile Sermaye Piyasası Kurulu düzenlemelerine uygun ve doğru olduğuna, konsolide finansal raporların Kamuyu Aydınlatma Platformunda elektronik ortamda Yönetim Kurulu Üyesi Müfit Özkara ve Finansman Müdürü Beyza Genç tarafından imzalanmasına Şirket Yönetim Kurulu nun 16 Mart 2012 tarihli toplantısında karar verilmiştir. Q. Ortaklık Yapısı, Pay Oranları ve Pay Tutarları Şirketimizin ortaklık yapısı aşağıdaki şekilde olup, şirketimizin ortakları arasında gerçek kişi nihai hakim pay sahibi bulunmamaktadır. Pay Tutarı Pay oranı Ortaklar (TL) (%) T.Şişe ve Cam Fabrikaları A.Ş Halka açık Şişecam grubu şirketleri IFC Toplam 603,200, R. Merkez ve Merkez Dışı Örgütler Grubumuzun merkezi İş Kuleleri Kule 3, 4.Levent/İstanbul adresindedir. Trakya Cam Sanayii A.Ş. bünyesinde; Kırklareli - Lüleburgaz da Düzcam, Ayna, Lamine ve Otocam Fabrikaları, Mersin - Tarsus ta Düzcam, Buzlucam ve Enerji Camları Fabrikaları, Trakya Yenişehir Cam Sanayii A.Ş. bünyesinde; Bursa - Yenişehir de Düzcam, Kaplamalı Camlar, Lamine, Beyaz Eşya ve Mimari Camlar Fabrikaları,

13 Sayfa No: 12 Trakya Glass Bulgaria EAD bünyesinde; Bulgaristan - Targovishte de Düzcam, Ayna, Otocam, Beyaz Eşya Camları ve Cam Ev Eşyası Fabrikaları Bulgaristan - Targovishte de Trakya Glass Logistics EAD, Hollanda da Trakya Cam Investment BV, Trakya Investment BV ve TRSG Glass Holding BV Rusya-Tataristan da Trakya Glass Rus ZAO ve Kuban da Trakya Glass Kuban OOO Ankara Polatlı da Trakya Polatlı Cam Sanayii A.Ş. şirketlerimiz bulunmaktadır.

14 Sayfa No: 13 S. Temel Göstergeler ve Rasyolar Özet Konsolide Bilanço Milyon TL Milyon USD Ara.11 Ara.10 Ara.11 Ara.10 Dönen Varlıklar Duran Varlıklar Aktif Toplamı Kısa Vadeli Yabancı Varlıklar Uzun Vadeli Yabancı Varlıklar Özkaynaklar Pasif Toplamı Net Finansal Borçlar Özet Konsolide Gelir Tablosu Milyon TL Milyon USD Ara.11 Ara.10 Ara.11 Ara.10 Net Satışlar Satışların Maliyeti Brüt Kar Faaliyet Giderleri Diğer Gelirler / Giderler (Net) Faaliyet Karı (EBIT) Özkaynak Yöntemi Etkisi Finansman Gelirleri / Giderleri (Net) Vergi ve Azınlık Payları Öncesi Kar Türk Vergi Mevzuatına Göre Vergi Karşılığı Ertelenmiş Vergi Karşılığı Vergi Sonrası Net Kar Azınlık Payları Net Kar / Zarar Amortismanlar Faiz, Amortisman ve Vergi Öncesi Kar (EBITDA) Finansal Oranlar Eyl.07 Dönen Varlıklar / Kısa Vadeli Yabancı Kaynaklar 5 ## 6 171% Yabancı Kaynaklar Toplamı / Aktif Toplam 24% ## 24% 35% Yabancı Kaynaklar Toplamı / Özkaynaklar 31% ## 32% 55% Net Finansal Borçlar / Aktif toplamı -9% ## -9% 14% Net Finansal Borçlar / Özkaynaklar -12% ## -12% 22% Finansman / Net Satışlar 4% ## 5% 5% Brüt Kar / Net Satışlar 36% ## 33% 33% Net Kar / Net Satışlar 18% ## 20% 20% Faaliyet Karı (EBIT) / Net Satışlar 19% ## 17% 17% EBITDA / Net Satışlar 29% ## 28% 28%