CİGNA FİNANS EMEKLİLİK VE HAYAT A.Ş. STANDART EMEKLİLİK YATIRIM FONU DÖNEMİ ALTI AYLIK RAPORU

Transkript

1 CİGNA FİNANS EMEKLİLİK VE HAYAT A.Ş. STANDART EMEKLİLİK YATIRIM FONU DÖNEMİ ALTI AYLIK RAPORU Bu rapor Cigna Finans Emeklilik ve Hayat A.Ş. Standart Emeklilik Yatırım Fonu nun dönemine ilişkin gelişmelerin, Fon Kurulu tarafından hazırlanan faaliyet raporunun, bilanço tarihi itibariyle fon portföy değeri ve net varlık değeri tablolarının katılımcılara sunulması amacıyla düzenlenmiştir. I. EKONOMİK DEĞERLENDİRME YURTİÇİ GENEL GÖRÜNÜM GSYH ve Sektörel Büyüme Hızları 2014 yılının ilk çeyreğinde GSYH, piyasa beklentilerinin biraz üzerinde yüzde 4,3 oranında artış kaydetmiştir yılının ikinci yarısından itibaren gözlenen canlanma 2014 yılının ilk çeyreğinde de devam etmiştir yılı Mayıs ayında açıklanan Fed kararları sonrasında uluslararası piyasalardaki dalgalanmaya rağmen reel sektör büyümeye devam etmiş, büyümede süreklilik sağlanmıştır. Yılın birinci çeyreğinde katma değer (NACE 2 sınıflamasına göre) tarım, ormancılık ve balıkçılık sektöründe yüzde 3,9, sanayide yüzde 5 ve hizmetler sektöründe yüzde 5,6 oranında artış kaydetmiştir. Tarım sektörünün büyüme katkısı 0,2 puan, sanayi sektörünün büyümeye katkısı 1,4 puan olarak kaydedilmiştir. Sanayi sektöründe büyüme son üç çeyrekte artarak devam etmiş, hizmetler sektörü de yurtiçi talebe bağlı olarak büyümeye katkısını sürdürmüştür. Aynı dönemde imalat sanayii katma değerindeki artış ise yüzde 4,9 olmuştur. Birinci çeyrekte aylık sanayi üretim endeksindeki ortalama artış ise yüzde 5,3 dür. Aynı dönemde ara mallarının üretimi yüzde 6,4, dayanıklı tüketim malları üretimi yüzde 3,9, yatırım mallarının üretimi ise ortalama yüzde 4 oranında artmıştır. Aynı dönemde imalat sanayi kapasite kullanım oranı da ortalama olarak yüzde 73,4 olmuş, bir önceki yılın aynı dönemine göre 1 puan artış kaydetmiştir. Elektrik üretimi ise ilk çeyrekte yüzde 3,9 oranında artış göstermiştir. Aynı dönemde otomotiv üretimi yüzde 6,8, beyaz eşya üretimi yüzde 1,5 oranında azalmıştır. İşgücü Piyasasındaki Gelişmeler 2014 yılının Nisan döneminde, 2013 yılının aynı dönemine göre işgücündeki artış bin kişi olurken, aynı dönemde istihdam edilenlerin sayısı 2013 yılının Nisan dönemine göre bin kişi artarak bin kişiye ulaşmıştır. Buna göre işsiz sayısı 213 bin kişi azalmıştır yılının Nisan döneminde, bir önceki yılın aynı dönemine göre, sanayi ve hizmetler sektörlerinde sırasıyla, 197 bin kişi ve 911 bin kişi, tarım istihdamında ise 312 bin kişi istihdam artışı yaşanmıştır. Tarım dışı istihdam ise söz konusu dönemde önceki yıla göre bin kişi artmıştır. Türkiye genelindeki işsizlik oranı 2014 yılının Nisan döneminde, 2013 yılının Nisan dönemine göre 0,3 puan artarak yüzde 9,0 olarak gerçekleşmiştir. Cari işlemler Dengesi 2014 yılının Ocak-Mayıs döneminde ödemeler dengesinde gösterildiği şekliyle, dış ticaret açığı bir önceki yılın aynı dönemine göre yüzde 32,4 oranında azalarak 22,7 milyar dolar olmuştur. Aynı dönemde, gelir dengesinde 3,8 milyar dolar açık kaydedilirken, hizmet dengesi fazlası yüzde 11,8 oranında artarak 6,4 1

2 milyar dolar olarak gerçekleşmiştir. Bu çerçevede 2014 yılının ilk beş aylık dönemi itibarıyla cari açık, bir önceki yılın aynı dönemine göre yüzde 38,5 oranında azalarak 19,8 milyar dolar olmuştur yılının Mayıs ayında 54,5 milyar seviyesinde olan yıllıklandırılmış cari açık, 2014 yılının aynı ayında 52,6 milyar dolar olarak kaydedilmiştir. Fiyat Gelişmeleri ve Para Politikası 2014 yılı Haziran ayında TÜFE artış hızında beklentilerin üzerinde yüzde 0,31 oranında artış kaydedilmiştir. Bu gelişmede gıda ve alkolsüz içecekler ve ulaştırma grupları fiyatlarında kaydedilen artışlar etkili olmuştur. Alkollü içecekler ve tütün fiyatları hız keserken, giyim ve ayakkabı grubu fiyatlarında yüzde 1,25 lik bir azalma meydana gelmiştir. TÜFE de 12 aylık artış oranı yüzde 9,16 ya gerilemiştir. Haziran ayında piyasanın TÜFE beklentileri, TCMB beklenti anketine göre yüzde 0,22; CNBC-e anketine göre yüzde - 0,02, Reuters beklenti anketine göre ise yüzde 0,00 idi. KB-KDD tahmini ise yüzde 0,02 olmuştur. Mali Piyasalardaki Gelişmeler 2014 yılı içerisinde finansal piyasalara ilişkin en önemli faktörlerden biri Fed in para politikasına ilişkin gelişmelerdir. Fed in varlık alımlarını azaltmaya başlaması ve bu yönde belirsizliğin azalması küresel piyasaları olumlu yönde etkilerken, politika faizlerini ne zaman artırmaya başlayacağı ise belirsizlik unsuru olmaya devam etmektedir. Bir diğer önemli gelişme ise Avro bölgesinde 2014 yılı Haziran ayı itibarıyla faiz indirimine gidilmesi ve deflasyonist risklere karşı yeni bir nicel genişleme programının gündeme gelmesi olmuştur. Bu nicel genişlemenin ise diğer gelişmekte olan ülkelerle birlikte Türkiye ye yönelik sermaye akımlarını destekleyen diğer bir unsur olması beklenmektedir. GLOBAL ÖNEMLİ BAŞLIKLAR IMF tarafından 9 Nisan 2014 tarihinde yayınlanan dünya ekonomik görünüm raporunda, gelişmiş ekonomiler kaynaklı küresel ekonomik aktivitedeki güçlenmenin kırılganda olsa 2014 yılının devamında ve 2015 yılında devam edeceği belirtilmiştir. Küresel büyüme için Ocak ayında gerçekleştirilen tahminlerde iki yıl içinde 0,1 puanlık aşağı yönlü revizyona gidilmiş ve küresel büyümenin 2014 yılında yüzde 3,6, 2015 yılında ise yüzde 3,9 seviyesinde gerçekleşeceği tahmin edilmiştir Mart tarihlerinde yapılan FED Açık Piyasa Komitesi toplantısında aylık tahvil alımları 10 milyar dolar düşürülerek 65 milyar dolardan 55 milyar dolara indirilmiştir. Son dönem büyüme ve istihdam verileri, parasal çıkış sürecinde ekonominin toparlanmaya devam ettiğine yönelik sinyaller vermektedir. Japonya mevcut para politikasını değiştirmeyerek devam kararı almıştır. 1 Nisan da uygulamaya giren tüketim vergisi artışlarının, yeterince ivme kazanmayan büyüme üzerinde olumsuz etki yaratması beklenmektedir. Öncü göstergeler, üretim ve tüketime yönelik aylık veriler Avro Bölgesinde yılın ilk çeyreğinde ekonomik aktivitede canlanmaya işaret etmektedir. Ancak bankacılık sektöründe devam eden sorunlar ve kamu kesiminde devam eden kemer sıkma önlemleri talep artışını engellemekte ve büyümeyi baskılamaktadır. Enflasyonun uzun süredir politika hedefi olan yüzde 2 seviyesinin oldukça altında seyretmesi deflasyonist kaygıların artmasına neden olmaktadır. ECB Para Kurulu 3 Nisan tarihli toplantısında ılımlı büyüme, düşük enflasyon ve yüksek işsizlik şeklinde tanımlanabilecek konjonktüre ve piyasaların Miktarsal Kolaylaştırma (QE) beklentilerine rağmen yüzde 0,25 seviyesindeki politika faizini değiştirmeme kararı almıştır. Ancak düşük enflasyon ortamının orta vadeli beklentileri bozması halinde gerekli bütün enstrümanların kullanılacağı belirtilmiştir. 2

3 Çin de 2014 yılının ilk aylarında devam eden ekonomik göstergelerdeki yavaşlama Mart ayında da devam etmiştir. Sanayi üretiminde Ocak ve Şubat aylarında son altı ayın en düşük artışının gerçekleşmesinin ardından PMI endeksinde kısmi artış yaşanırken hizmetler sektörü PMI endeksinde yavaşlama gerçekleşmiştir. İhracat ve ithalatta düşüşler devam etmiş, tüketici fiyatları endeksi iç tüketimdeki artışın istenilen seviyede olmamasından ötürü yıllık hedefin altında seyretmiştir. Çin de ilk yılın çeyreğinde kredi ve varlık piyasasındaki sorunların yanında temel ekonomik göstergelerdeki devam eden kısmi bozulmalar neticesinde uluslararası kuruluşlar büyüme tahminlerini aşağı yönlü revize etmişlerdir. Ekonomide yaşanan olumsuz gelişmelerin ardından hükümet bu yıl için hedeflenen büyümeyi desteklemek amacıyla seçici büyüme paketi açıklamıştır. Brezilya Merkez Bankası 2 Nisan 2014 tarihinde politika faizini 25 baz puan artırarak son bir yılda dokuzuncu kez faiz değişikliğine gitmiştir. II. FON HARCAMALARI İLE İLGİLİ BİLGİLER Fon portföyüne alınan varlıkların alım satımlarında aracı kuruluşlara ödenen komisyonlar ile ilgili açıklamalar aşağıda belirtildiği üzeredir. Hisse Senedi Komisyonu Tahvil ve Bono Kesin Alım Satım Komisyonu Gecelik Ters Repo Komisyonu Vadeli Ters Repo Komisyonu Borsa Para Piyasası Komisyonu Vadeli ve Opsiyon Piyasası Komisyonu Ödünç Menkul Kıymet İşlem Komisyonu Fon Malvarlığından Yapılabilecek Harcamaların Fon Net Varlık Değerine Oranı dönemine ait yönetim ücretleri, vergi, saklama ücretleri ve diğer faaliyet giderlerinin ortalama net varlık değerine oranı: / Ortalama Fon Net Varlık Değerine Oranı (%) 1. İhraç İçin Ödenen Ücretler Tescil ve İlân Giderleri Sigorta Ücretleri Aracılık Komisyonu Giderleri Noter Harç ve Tasdik Ücretleri 2, Fon Yönetim Ücretleri 1, Denetim Ücreti 12, Katılma Belgesi Basım Giderleri Vergi, Resim, Harç Giderleri Diğer Ortalama Fon Net Varlık Değeri 260,572.58

4 11.Saklama Giderleri Dönem Faaliyet Giderleri Toplamı 16, III. CİGNA FİNANS EMEKLİLİK VE HAYAT A.Ş. STANDART EMEKLİLİK YATIRIM FONU TARİHLİ FON PORTFÖY DEĞERİ TABLOSU FON PORTFÖY DEĞERİ TABLOSU Menkul Menkul Nominal Toplam Toplam Kıymet Tanımı Deger/ Deger (%) Kontrat Sayısı HİSSE SENEDİ BORÇLANMA SENETLERİ DEVLET TAHVİLİ TRT240914T15 253, , % TRT240914T15 6, , % TRT240914T15 259, , % TRT240216T10 62, , % TRT200324T13 45, , % TERS REPO TERS REPO-DT TRT011014T19 1, , % FON PORTFÖY DEĞERİ 367, , IV. CİGNA FİNANS EMEKLİLİK VE HAYAT A.Ş. STANDART EMEKLİLİK YATIRIM FONU TARİHLİ FON NET VARLIK TABLOSU FON NET VARLIK DEĞERİ TABLOSU TUTARI(TL) GRUP (%) TOPLAM (%) A. FON PORTFÖY DEĞERİ 382, % (MİZANDAN PORTFÖY DEĞERİ) 382, % B. HAZIR DEĞERLER % a) Kasa % 0.00% b) Bankalar % 0.00% i) VOB Nakit Teminatları (Alacakları) % 0.00% c) Diğer Hazır Değerler % 0.19% C. ALACAKLAR 14, % a) Takastan Alacaklar T % 0.00% b) Takastan Alacaklar T % 0.00% c) Takastan BPP Alacakları % 0.00% d) Diğer Alacaklar 14, % 3.64% D. DİĞER VARLIKLAR % E. BORÇLAR 9, % a) Takasa Borçlar T % 0.00% 4

5 b) Takasa Borçlar T % 0.00% c) Yönetim Ücreti % -0.11% d) Ödenecek Vergi % 0.00% e) İhtiyatlar % 0.00% f) Krediler % 0.00% g) Diğer Borçlar 9, % -2.38% i) Denetim Ücreti 9, % -2.38% ii) İlan Giderleri % 0.00% iii) Noter Masrafı % 0.00% iv) İhraç İzin Gideri % 0.00% v) Takas Saklama Komisyonu % 0.00% vi) Diğer % 0.00% F. M.D.Düşüş Karşılığı % FON TOPLAM DEĞERİ 387, Toplam Pay Sayısı 10,000,000,000 Dolaşımdaki Pay Sayısı 36,910, Kurucunun Elindeki Pay Sayısı 0.00 Merkezdeki Pay Sayısı 9,963,089,759 Fiyat (VOB AçıkPozisyon) % Pay Sahibi Sayısı 1,054 V TARİHLİ PORTFÖY DAĞILIMI VI. DÖNEM İÇİNDE ALINAN FON KURULU KARARLARI tarihleri arasında olağan Fon Kurulu toplantıları gerçekleştirilmiş ve aşağıda belirtilen kararlar alınmıştır. 1- Fonun portföyüne vadeli işlem sözleşmelerinin alınıp satılması, 5

6 sayılı Bireysel Emeklilik Tasarruf ve yatırım Sistemi Kanununda 6327 sayılı Kanun ile yapılan değişiklikler çerçevesinde hazırlanan ve 13/03/2013 tarihli ve sayılı Resmi Gazete de yayımlanarak yürürlüğe giren Emeklilik Yatırım Fonlarının Kuruluşu ve Faaliyetlerine İlişkin Esaslar Hakkında Yönetmelikte fon türleri ve unvanlarına ilişkin belirlenen temel esaslar çerçevesinde Sermaye Piyasası Kurulu tarafından kabul edilen i-spk 4632 s.kn ( tarih ve 29/955 s.k.k ) sayılı ilke kararına istinaden yapılan düzenlemeler ve Emeklilik Yatırım Fonlarında kullanılan karşılaştırma ölçütlerinde yer alan KYD endekslerinin isimlerinin değişmesi sebebiyle izahname, içtüzük ve tanıtım formu değişiklikleri, 3- Portföy yönetici ve Fon Kurulu üyesi sayın Doruk Ergun un istifası ve fon kurulu üyeliğinden çıkarılması FONUN İÇTÜZÜK, İZAHNNAME VE TANITIM FORMU DEĞİŞİKLİKLERİ Fonların içtüzük, izahname, tanıtım formu değişikliklerine ilişkin bilgilere fonların kamuyu sürekli bilgilendirme sayfalarından ulaşılabilir. Vahap Tolga Kotan Serkan Ersoy Fırat Selli Murat İnce Fon Kurulu Başkan Fon Kurulu Üye Fon Kurulu Üye Fon Kurulu Üye Ek Fon Faaliyet Raporu 6