PİYASALARA BAKIŞ. GÜNE BAŞLARKEN 1 Temmuz 2015 ARAŞTIRMA

Transkript

1 GÜNE BAŞLARKEN 1 Temmuz 2015 GÜNDEM 1 Temmuz Çarşamba Üçüncü ve Dördüncü Tur Meclis Başkanlığı Oylaması AB Maliye Bakanları Yunanistan için Toplanacak İran ve P5+1 Nükleer Müzakereleri bir Hafta Uzatıldı BoE Finansal İstikrar Raporu Yayımlanacak İngiltere Başbakanı Parlamento nun Sorularını Yanıtlayacak. 10:00 Türkiye HSBC İmalat PMI (Haziran) Önceki Veri: 50.2 / Beklenti: :00 ABD Mortgage Başvuruları (26 Haziran) Önceki Veri: %1.6 / Beklenti: m.d. 17:00 ABD ISM İmalat (Haziran)Önceki Veri: 52.8 / Beklenti: 53.1 PİYASA EKRANI BİST-100 Kapanış (TL/$) 82,250 / 30,633 Değişim TL $ Günlük 0.60% 0.65% Aylık -1.48% -2.49% YBB -4.05% % Günlük İşlem Hacmi (mn) 3,214 1,197 3 Aylık Ort. İşlem Hacmi (mn) 3,761 1,411 Yabancı Takas Oranı 64.13% Gösterge Bileşik Faiz 9.74% Eurobond Faizi (15 Ocak 2030) 5.1% Eurobond spread Döviz Sepeti Günlük Değişim 0.26% YBB 11.77% DEĞERLEME TABLOSU XUTUM Piyasa Değeri (mlr ABD $) 220,140 XUTUM Halka Açık Piyasa Değeri (mlr ABD $) 69,438 Araştırma Kapsamı T 2016T F/K FD/FVAÖK F/DD (Bankalar) Satış Büyümesi 10% 11% 12% FVAÖK Büyümesi 9% 15% 16% Kar Büyümesi (Banka dışı) 38% 11% 14% Kar Büyümesi (Banka) -9% 7% 20% Kar Büyümesi (Toplam) 13% 9% 16% TEKNİK ANALİZ KISA VADEDE SIKIŞMA ÖN PLANDA Dalgalı eğilimle geçen günde bir yıllık ortalaması olan 81,475 bölgesi üzerinde tepki alımlarının görüldüğü BİST100 endeksinde, kapanış %0.6 lık yükselişle 82,249 seviyesinden gerçekleşti. İşlem hacmi önceki güne göre %10 artarak mntl oldu. BİST100 endeksine dahil 64 hisse değer kazandı, 27 hisse değer kaybetti. BİST100 endeksinde güne sınırlı alıcılı eğilimle başlanmasını bekliyoruz. Endekste kısa vadeli görünümde değişiklik yok. Bir yıllık ortalama ve 50 günlük ortalama arasındaki sıkışıklığın devam ettiğini görüyoruz. Bu paralelde 81,475-82,750 işlem bandı yeni günde de geçerliliğini koruyabilir. Bu aşamada uzun vadeli ortalamanın bulunduğu 81,475 seviyesi destek olarak korundukça, sınırlı tepki alımlarının 82,750 ve 83,100 direnç bölgelerine yönelik devam edebileceğini düşünüyoruz. PİYASALARA BAKIŞ Global piyasalarda Yunanistan konusu ön planda kalmaya devam ediyor. Yunanistan ın beklendiği üzere IMF e olan kredi borcunu dün itibariyle ödeyemedi. Bununla birlikte Yunanistan ın kreditörlere yeni bir teklif hazırladığı ve bugün TSİ12:30 da gerçekleşecek Eurogrup toplantısında bu teklifin görüşülmesi beklenmekte. Yoğun haber akışı içerisinde haftaya %19 luk değer kaybıyla başlayan Yunanistan ETF lerinde dün %6 lık primle kapanış gerçekleşti. Günün takip edilecek diğer başlıkları ise ABD kaynaklı olurken, ADP istihdam ve ISM imalat verileri bu açıdan izlenecek. ABD de özellikle yarın açıklanacak tarım dışı istihdam ve işsizlik oranı verileri öncesinde ADP istihdam rakamları ilgi çekecektir. Global tarafta Yunanistan kaynaklı gelişmelerin izlendiği Türk Lirası cinsi varlıklar açısından yurtiçi gündemde ise politika izlenmeye devam ediliyor. Meclis başkanlığı için dün yapılan birinci ve ikinci tur oylamalarda sonuca ulaşılamazken, bugün üçüncü ve dördüncü tur oylamalar takip edilecek. Üçüncü tur oylamada üye tamsayısının salt çoğunluğu (276 milletvekili) şartı aranıyor. Üçüncü oylamada salt çoğunluğa ulaşılamazsa, bu oylamada en çok oy alan iki aday için dördüncü oylama yapılacak ve en fazla oy alan milletvekili başkan seçilecek. Oylama öncesinde Türk Lirası nda düne göre sınırlı bir değer artışı görülüyor. BİST100 endeksinde de açılışta sınırlı alıcılı eğilim öngörmekteyiz. Kısa vadeli görünümde 81,475-82,750 işlem bandının öne çıktığı endekste, 81,475 destek bölgesi üzerinde sınırlı tepki alımlarının 82,750 ve 83,100 direnç seviyelerine yönelik devam edebileceğini düşünüyoruz. EKONOMİ HABERLERİ Meclis Başkanı Seçimi: Dün, Meclis Başkanı seçiminin ilk ve ikinci turu yapıldı. İlk turda; İsmet Yılmaz (AKP) 256, Deniz Baykal (CHP) 125, Ekmeleddin İhsanoğlu (MHP) 81 ve Mehmet Fırat (HDP) 81 oy aldılar. İkinci turda ise İsmet Yılmaz (AKP) 256, Deniz Baykal (CHP) 128, Ekmeleddin İhsanoğlu (MHP) 80 ve Mehmet Fırat (HDP) 80 oy aldılar. Her iki turda da, herhangi bir aday gerekli oy sayısına (367) ulaşamadığı için bugün seçimlerin üçüncü ve gerekirse dördüncü turları gerçekleştirilecek. 3. Turda en az 276 oy olan aday seçimi kazanırken, bu durum sağlanmazsa, 4. Turda oyların çoğunluğu kazanan aday seçimleri kazanacak. Dış Ticaret Dengesi, Mayıs 2015: Mayıs ayı dış ticaret verisi US$6.8mlr ile beklentilerin (US$6.6mlr) az da olsa üstünde gerçekleşti. Mayıs dış ticaret açığı, yıllık dış ticaret açığını değiştirmedi ve yaklaşık US$80 milyar dolar seviyesinde tuttu. Mayıs ayında ihracat yıllık %19 düşerek 11 milyar dolar, ithalat ise %14 gerileyerek 17.9 milyar dolar oldu. SEKTÖR & ŞİRKET HABERLERİ BIST endeks değişikliği bugünden itibaren geçerlidir. Koç Holding (KCHOL, EP): Mustafa Rahmi Koç hisse alımı Sinpaş GYO (SNGYO, EP): Sinpaş GYO grup şirketi Seranit Granit dün 1,000,000 SNGYO hissesi satın aldı. Tekfen Holding (TKFEN, EÜ): Dün ortalama TL fiyat aralığında 230,000 TKFEN hissesi satın alındı. Havacılık Sektörü: 3. Havalimanı için 4.5mlr euroluk finansmanında 3.5mlr euroluk kısmını kamu bankaları sağlayacak. Türk Telekom (TTKOM, Not Yok): Fitch Rating Kardemir (D) (KRDMD, EP): Medyada yer alan haberler hakkında Şişe Cam (SISE, EP): SISE %11.8 bedelsiz sermaye artırımını 3 Temmuz da yapacak Elektrik: Elektrik ve doğalgaz fiyatları Temmuz ayında değişmeyecek. Nötr. Bim Birleşik Mağazalar (BIMAS, EP): Haluk Dortluoglu BIM in büyüme hedeflerini tekrar gündeme getirdi Bu rapordaki veri ve grafikler güvenirliliğine inandığımız sağlam kaynaklardan derlenmiş olup, yapılan yorumlar sadece GARANTİ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş. nin görüşünü yansıtmaktadır. Bu bilgiler ışığında yapılan ve yapılacak olan ileriye dönük yatırımların sonuçlarından Şirketimiz hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. İletişim : arastirma@garanti.com.tr 1

2 PİYASALARA BAKIŞ Global piyasalarda Yunanistan konusu ön planda kalmaya devam ediyor. Yunanistan ın beklendiği üzere IMF e olan kredi borcunu dün itibariyle ödeyemedi. Bununla birlikte Yunanistan ın kreditörlere yeni bir teklif hazırladığı ve bugün TSİ12:30 da gerçekleşecek Eurogrup toplantısında bu teklifin görüşülmesi beklenmekte. Yoğun haber akışı içerisinde haftaya %19 luk değer kaybıyla başlayan Yunanistan ETF lerinde dün %6 lık primle kapanış gerçekleşti. Günün takip edilecek diğer başlıkları ise ABD kaynaklı olurken, ADP istihdam ve ISM imalat verileri bu açıdan izlenecek. ABD de özellikle yarın açıklanacak tarım dışı istihdam ve işsizlik oranı verileri öncesinde ADP istihdam rakamları ilgi çekecektir. Global tarafta Yunanistan kaynaklı gelişmelerin izlendiği Türk Lirası cinsi varlıklar açısından yurtiçi gündemde ise politika izlenmeye devam ediliyor. Meclis başkanlığı için dün yapılan birinci ve ikinci tur oylamalarda sonuca ulaşılamazken, bugün üçüncü ve dördüncü tur oylamalar takip edilecek. Üçüncü tur oylamada üye tamsayısının salt çoğunluğu (276 milletvekili) şartı aranıyor. Üçüncü oylamada salt çoğunluğa ulaşılamazsa, bu oylamada en çok oy alan iki aday için dördüncü oylama yapılacak ve en fazla oy alan milletvekili başkan seçilecek. Oylama öncesinde Türk Lirası nda düne göre sınırlı bir değer artışı görülüyor. BİST100 endeksinde de açılışta sınırlı alıcılı eğilim öngörmekteyiz. Kısa vadeli görünümde 81,475-82,750 işlem bandının öne çıktığı endekste, 81,475 destek bölgesi üzerinde sınırlı tepki alımlarının 82,750 ve 83,100 direnç seviyelerine yönelik devam edebileceğini düşünüyoruz. Tahvil-Bono Piyasası: 14/06/2017 vadeli gösterge tahvil dün %9.76 bileşik ile işlem görürken, ertesi gün valörlü işlem gerçekleşmedi. Gösterge tahvilin gün içinde % aralığında işlem görmesini bekliyoruz. Eurobond Piyasası: Türkiye nin 5 yıllık CDS primi dün baz puan aralığında işlem görürken, bu sabah baz puan seviyesinde bulunuyor vadeli USD cinsi Türkiye Eurobondu ise bu sabah $168.2 seviyesinde. Döviz Piyasası: Yunanistan ın IMF ye olan borcunu ödememesi ardından EUR, USD karşısında değer kaybederken, EUR/USD paritesi 1.11 seviyesine geriledi. Yurtiçinde ise USD/TL dalgalı bir seyir izlerken, a yükselen kur seviyesi gün sonuna doğru TL nin değer kazanması ile den günü tamamladı. Bu sabah /$ , $/Yen 122.5, /Yen seviyesinde işlem görüyor. $/TL paritesinde işlemler sevisinden geçerken, paritenin gün içinde aralığında işlem görmesini bekliyoruz ve destek, ve ise direnç seviyeleridir. Uluslararası Piyasalar: ABD'de Yunanistan'ın Avrupa Bölgesinde tutulacağına ve iflas etmeyeceğine dair iyimserliğin son dakikaya kadar devam etmesiyle borsalar dünü yükselişle kapattı. Dow Jones %0.13, S&P 500 endeksi ise %0.27 değer kazandı. Yunanistan IMF ye olan borcunu dün ödemezken, bugün Avrupa Bölgesi nde Maliye Bakanları Yunanistan ın durumunu görüşmek için tekrar toplanacak. ABD 10 yıllık tahvil faizi bu sabah %2.32, Brent petrol varil fiyatı ise $61,9 seviyesinde. Asya borsaları, Yunanistan'ın temerrüde düşmesinin ardından yatay bir seyir izledi. Vadeli Dow Jones sözleşmesi bu sabah %0.35 primli seyrediyor. Bugün, Avrupa Bölgesi nde PMI verileri takip edilirken, ABD de ise mortgage başvuruları, ADP özel sektör istihdam değişimi, imalat PMI ve ham petrol stokları verileri takip edilecek. Değerli Madenler: Altın bu sabah $1,174, gümüş ise $15,7 seviyelerinden işlem görüyor. Platin fiyatları $1,085, paladyum $688 seviyesinde bulunuyor. Bakır ise $2.60 seviyesinden işlem görüyor. LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 2

3 Teknik Analiz KISA VADEDE SIKIŞMA ÖN PLANDA BİST100 (Günlük, TL) Dalgalı eğilimle geçen günde bir yıllık ortalaması olan 81,475 bölgesi üzerinde tepki alımlarının görüldüğü BİST100 endeksinde, kapanış %0.6 lık yükselişle 82,249 seviyesinden gerçekleşti. İşlem hacmi önceki güne göre %10 artarak mntl oldu. BİST100 endeksine dahil 64 hisse değer kazandı, 27 hisse değer kaybetti. BİST100 endeksinde güne sınırlı alıcılı eğilimle başlanmasını bekliyoruz. Endekste kısa vadeli görünümde değişiklik yok. Bir yıllık ortalama ve 50 günlük ortalama arasındaki sıkışıklığın devam ettiğini görüyoruz. Bu paralelde 81,475-82,750 işlem bandı yeni günde de geçerliliğini koruyabilir. Bu aşamada uzun vadeli ortalamanın bulunduğu 81,475 seviyesi destek olarak korundukça, sınırlı tepki alımlarının 82,750 ve 83,100 direnç bölgelerine yönelik devam edebileceğini düşünüyoruz. LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 3

4 VİOP Teknik Analiz VİOP Endeks30 Ağustos Kontratı Güne yatay seyirle başlayan kontrat gün içinde dalgalı seyir izlese de gün sonunda toparlanarak günü %0.1 artışla seviyesinden kapattı. Seans içi alçalan kanal içinde hareket eden yeni yakın vade kontratında ve destek seviyeleri iken ve direnç seviyeleridir. Kontratta direnç bölgesi kısa vadeli görünümün güçlenebilmesi için geçilmelidir. Seans içi teknik göstergeler tepki alımlarına işaret ederken, mevcut long pozisyonlar stop-loss olmak üzere korunabilir. Kontratın güne hafif alıcılı bir seyirle başlamasını bekliyoruz. Endeks30 Ağustos Kontratı (60dk) LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 4

5 EKONOMİ HABERLERİ Meclis Başkanı Seçimi: Dün, Meclis Başkanı seçiminin ilk ve ikinci turu yapıldı. İlk turda; İsmet Yılmaz (AKP) 256, Deniz Baykal (CHP) 125, Ekmeleddin İhsanoğlu (MHP) 81 ve Mehmet Fırat (HDP) 81 oy aldılar. İkinci turda ise İsmet Yılmaz (AKP) 256, Deniz Baykal (CHP) 128, Ekmeleddin İhsanoğlu (MHP) 80 ve Mehmet Fırat (HDP) 80 oy aldılar. Her iki turda da, herhangi bir aday gerekli oy sayısına (367) ulaşamadığı için bugün seçimlerin üçüncü ve gerekirse dördüncü turları gerçekleştirilecek. 3. Turda en az 276 oy olan aday seçimi kazanırken, bu durum sağlanmazsa, 4. Turda oyların çoğunluğu kazanan aday seçimleri kazanacak. Meclis Başkanı seçildikten sonra, Cumhurbaşkanı Erdoğan, teamüller gereği en yüksek oy alan siyasi parti genel başkanına (AKP - Sn. Ahmet Davutoğlu) hükümet kurma yetkisi verecek. Partiler arasındaki tüm görüşmelere rağmen yine de hükümet kurulamazsa, Meclis Başkanı nın seçimine müteakip 45 gün geçtiği taktirde, Cumhurbaşkanı erken seçim kararı alabilir (Ağustos ortası). Dış Ticaret Dengesi, Mayıs 2015: Mayıs ayı dış ticaret verisi US$6.8mlr ile beklentilerin (US$6.6mlr) az da olsa üstünde gerçekleşti. Mayıs dış ticaret açığı, yıllık dış ticaret açığını değiştirmedi ve yaklaşık US$80 milyar dolar seviyesinde tuttu. Mayıs ayında ihracat yıllık %19 düşerek 11 milyar dolar, ithalat ise %14 gerileyerek 17.9 milyar dolar oldu. İhracattaki düşüş parite kaynaklı olurken, ithalattaki düşüş ise fiyat (petrol fiyatı) kaynaklı oldu. Yılbaşından bu yana, geçen seneye kıyasla, miktar bazında ise ithalat ve ihracatta bir daralma söz konusu değil. ŞİRKET HABERLERİ Sinpaş GYO (SNGYO, EP, Fiyat:0.77TL, Piyasa Değeri:TL462mn): Sinpaş GYO grup şirketi Seranit Granit dün ortalama 0.77TL fiyatla 1,000,000 SNGYO hissesi satın aldı. Tekfen Holding (TKFEN, EÜ, Fiyat:TL4.57, Piyasa Değeri:TL1,690): Meltem Berker ve Nilgün Şebnem Berker dün TL fiyat aralığında 230,000 er TKFEN hissesi satın aldılar. Kardemir (D) (KRDMD, EP, Fiyat:1.57TL, Piyasa Değeri TL1,225mn): Kardemir Karabük'teki bazı yerel basın yayın organlarında, Yönetim Kurulunda yer alan hissedarları arasında anlaşmazlık çıktığına yönelik haberlerin gerçeği yansıtmadığını açıklamıştır. Söz konusu haberde özetle, Yönetim Kurulunda yer alan hissedarlar arasında anlaşmazlıkların olduğu, Kardemir in Ağustos ayında olağanüstü genel kurula gideceği ve Güleç ailesinin yönetimden ayrılmasının istendiğine dair iddialar yer almaktaydı. Şişe Cam (SISE, EP, Fiyat:3.61TL, Piyasa Değeri TL6,137mn): Şişe Cam 3 Temmuz da, %11.8 (200mn TL) bedelsiz sermaye artırımı ile ödenmiş sermayesini 1,700mn TL den 1,900mn TL ye yükseltecek. Türk Telekom (TTKOM, Not Yok, Fiyat:7.05TL, Piyasa Değeri TL24,675mn): Uluslararası derecelendirme kuruluşu Fitch Ratings, TTKOM un TL ve yabancı para cinsinden uzun vadeli kredi notunu "BBB-" (yatırım yapılabilir seviye), görünümünü durağan olarak teyit etmiştir. Garanti Yatırım Türk Telekom un özelleştirme danışmanı olduğu için tahmin yayınlamıyoruz. Koç Holding (KCHOL, EP, Fiyat:12.40TL, Piyasa Değeri TL31,445mn): Mustafa Rahmi Koç, tarihinde Koç Holding A.Ş. nin dolaşımda olmayan payları ile ilgili olarak 12.32TL fiyat üzerinden Mustafa Vehbi Koç tan 6.35mn adet (%0.25), Mehmet Ömer Koç tan 6.55mn adet (%0.26), Yıldırım Ali Koç tan 6.15mn adet (%0.24) olmak üzere toplam 19mn adet hisse aldığını açıkladı. LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 5

6 ŞİRKET HABERLERİ Bim Birleşik Mağazalar (BIMAS, EP, Fiyat:48.00TL, Piyasa Değeri TL14,573mn): Haluk Dortluoglu BIM in yurtiçinde 500 mağaza, Fas ve Mısır da 81 er mağaza açmayı planladıklarını açıkladı. 1Ç15 finansalları sonrasında, Mısır da 54 yeni mağaza açmayı hedeflediklerini açıklayan Şirket, 2Ç15 finansalları sonrasında mağaza açılış hedefini yukarı yönlü revize edebilir. Hatırlanacağı üzere BIM, 2015 te 10 adet, 5 yılda 50 adet yeni File mağazası açmayı hedefliyor. SEKTÖR HABERLERİ Havacılık Sektörü: 3. Havalimanı için 4.5mlr euroluk finansmanında 3.5mlr euroluk kısmını kamu bankaları sağlayacak. Haber Türk gazetesinin haberine göre, İstanbul'a yapılacak üçüncü havalimanının ilk etap yatırımı için bankalardan kullanılacak toplam 4.5mlr euroluk kredinin 3.5mlr euroluk kısmı üç kamu bankasından sağlanacak. Haberde ayrıca, finansman paketinin Ağustos ayı sonuna doğru tamamlanabileceğini ancak proje sahiplerinden istenen belgelerin tamamlanmasının uzun sürmesinden dolayı kapanışın Kasım ayını bulabileceği belirtildi. Elektrik: Enerji Bakanı Taner Yıldız yaptığı açıklamada maliyetlerdeki artışa rağmen elektrik ve doğalgaz fiyatlarının Temmuz ayında değişmeyeceğini açıkladı. LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 6

7 KURUMSAL İŞLEMLER Sermaye Artırımı Hisse Başına Brüt Temettü Bedelli Bedelsiz Mevcut Sermaye (mn Kapanış Şirket BIST Kodu Tarih Brüt (TL) Verimi (%) (%) TL) (TL) 1 Borusan Yat. Paz. BRYAT % Sarkuysan SARKY % Borusan Boru BRSAN % Kardemir (A) KRDMA % Kardemir (B) KRDMB % Kardemir (D) KRDMD % Do & Co AktiengesellschaftDOCO % Lokman Hekim LKMNH % Gubre Fabrikalari GUBRF % Anel Elektrik ANELE % Akmerkez G.M.Y.O. AKMGY % Bak Ambalaj BAKAB % Pinar Sut PNSUT % Pergamon Status PSDTC % Bim Birlesik Magazalar BIMAS % Saf G.M.Y.O. SAFGY % Hektas HEKTS % Aslan Cimento ASLAN % Kardemir (A) KRDMA % Kardemir (B) KRDMB % Kardemir (D) KRDMD % Mardin Cimento MRDIN % Unye Cimento UNYEC % Bolu Cimento BOLUC % Emek Elektrik EMKEL % Park Elek. Madencilik PRKME % Emek Elektrik EMKEL % Turcas Petrol TRCAS Trakya Cam TRKCM Afyon Cimento AFYON Is G.M.Y.O. ISGYO Is Yatirim ISMEN Karsusan Karadeniz Su Urunleri KRSAN Ozak G.M.Y.O. OZKGY Sanko Pazarlama SANKO Sise Cam SISE Soda Sanayii SODA Temapol Polimer Plastik TMPOL Referans Fiyat (TL) LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 7

8 TAVSİYE LİSTESİ Hisse Temel Kapanış Hedef Artış Piyasa Değeri Ort. F/K F/DD Özkaynak Get. Tavsiye (TL) Fiyat* Potansiyeli (mn ABD$) Hacim** 2015T 2016T 2015T 2016T 2015T 2016T FİNANSAL Bankalar Banks % 14.0% Akbank AKBNK EÜ % 11, % 14.9% Garanti Bankası GARAN , Halk Bankası HALKB EÜ % 5, % 16.2% İş Bankası ISCTR EÜ % 9, % 13.2% Vakıfbank VAKBN EÜ % 4, % 12.2% YKB YKBNK EP % 6, % 11.5% TSKB TSKB EÜ % 1, % 15.9% Sigorta ve Emeklilik Banks Anadolu Hayat ANHYT EÜ % % 21.3% Avivasa AVISA EÜ % % 32.1% Hisse Temel Kapanış Hedef Artış Piyasa Değeri Ort. F/K Düz. NAD Düz. NAD Tavsiye (TL) Fiyat* Potansiyeli (mn ABD$) Hacim** 2015T 2016T (mntl) prim / iskonto Holdingler Akfen Holding AKFEN EP % Doğan Holding DOHOL GG Koç Holding KCHOL EP % 11, Sabancı Holding SAHOL EÜ % 7, Şişe Cam SISE EP % 2, Hisse Temel Kapanış Hedef Artış Piyasa Değeri Ort. F/K FD/FVAÖK F/DD Tavsiye (TL) Fiyat* Potansiyeli (mn ABD$) Hacim** 2015T 2016T 2015T 2016T Trailing GYO Emlak GYO EKGYO EÜ % 3, İş GYO ISGYO EÜ % Sinpaş GYO SNGYO EP % Torunlar GYO TRGYO EÜ % ,854-36% ,267-3% 30,400-32% 6,752-9% Hisse Temel Kapanış Hedef Artış Piyasa Değeri Ort. F/K FD/FVAÖK FD/Satış Tavsiye (TL) Fiyat* Potansiyeli (mn ABD$) Hacim** 2015T 2016T 2015T 2016T 2015T 2016T SANAYİ Adana Çimento ADANA EA % Anadolu Efes AEFES EP % 5, Akçansa AKCNS EP % 1, Ak Enerji AKENR EP % Aksa Enerji AKSEN EÜ % Anadolu Cam ANACM EÜ % Anel Elektrik ANELE GG Arçelik ARCLK EÜ % 3, Aselsan ASELS EP % 2, Aygaz AYGAZ EÜ % 1, Bağfaş BAGFS EP % Banvit BANVT EÜ % BİM BIMAS EP % 5, Bizim Toptan BIZIM EP % Brisa BRISA EÜ % 1, Bolu Çimento BOLUC EP % Coca-Cola İçecek CCOLA EÜ % 4, Çimsa CIMSA EÜ % Doğuş Otomotiv DOAS , Enka İnşaat ENKAI EÜ % 7, Ereğli Demir Çelik EREGL EP % 5, Ford Otosan FROTO EÜ % 4, Gübretaş GUBRF EP % Indeks INDES EÜ % Kardemir (D) KRDMD EP % Mardin Çimento MRDIN EA % Migros MGROS EÜ % 1, Otokar OTKAR EP % Petkim PETKM EP % 1, Pegasus PGSUS EÜ % Soda Sanayii SODA EP % 1, Tat Konserve TATGD EP % TAV Havalimanları TAVHL EÜ % 3, Tekfen Holding TKFEN EÜ % Turkcell TCELL EP % 10, Türk Hava Yolları THYAO EÜ % 4, Tümosan TMSN GG Tofaş TOASO EP % 3, Trakya Cam TRKCM EÜ % Türk Telekom TTKOM Not Yok , Türk Traktör TTRAK EP % 1, Tüpraş TUPRS EÜ % 6, Ülker ULKER EÜ % 2, Ünye Çimento UNYEC EP % BİST-100 XU100 82,250 98,736 20% 190,502 1, *: 12 Aylık, **: 6 aylık, (mn ABD$), GG: Gözden Geçiriliyor LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 8

9 ENDEKS DEĞİŞİKLİĞİ BIST 100 ENDEKSİ ALINACAK PAYLAR ÇIKARILACAK PAYLAR YEDEK PAYLAR 1. KORDSA GLOBAL 1. MENDERES TEKSTİL 1. NET HOLDİNG 2. DEVA HOLDİNG 2. ŞEKERBANK 2. TESCO KİPA 3. ALCATEL LUCENT TELETAŞ 3. ANADOLU ISUZU 3. DO-CO 4. BİMEKS 5. BOLU ÇİMENTO BIST 50 ENDEKSİ ALINACAK PAYLAR ÇIKARILACAK PAYLAR YEDEK PAYLAR 1. İPEK DOĞAL ENERJİ 1. AVİVASA EMEKLİLİK HAYAT 1. KORDSA GLOBAL 2. SASA POLYESTER 2. BRİSA 2. TÜRK TRAKTÖR 3. İŞ GMYO 3. BEŞİKTAŞ FUTBOL YAT. 3. ALARKO HOLDİNG BIST 30 ENDEKSİ ALINACAK PAYLAR ÇIKARILACAK PAYLAR YEDEK PAYLAR COCA COLA İÇECEK 2. ASELSAN LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 9

10 VERİ AKIŞI 30 Haziran Salı İlk ve İkinci Tur Meclis Başkanlığı Oylaması Yunanistan ın IMF ye yaklaşık 1.6 milyar Borç Ödemesi Bulunuyor İran ve P5+1 in Nükleer Müzakereler için Son Günü 09:45 Fransa ÜFE (Aylık) (Mayıs) Önceki Veri: -%0.4 / Beklenti: m.d. 10:00 Türkiye Dış Ticaret Dengesi (Mayıs) Önceki Veri: -4.97mlr / Beklenti: -6.60mlr 10:55 Almanya İşsizlik Oranı (Haziran) Önceki Veri: %6.4 / Beklenti: %6.4 11:30 İngiltere GSYH (Çeyreklik) (1. Çeyrek) Önceki Veri: %0.3 / Beklenti: %0.4 11:30 - İngiltere GSYH (Yıllık) (1. Çeyrek) Önceki Veri: %2.4 / Beklenti: %2.5 12:00 AB İşsizlik Oranı (Mayıs) Önceki Veri: %11.1 / Beklenti: % :00 AB TÜFE Beklentisi (Yıllık) (Haziran) Önceki Veri: m.d. / Beklenti: %0.2 12:00 AB Çekirdek TÜFE (Yıllık) (Haziran) Önceki Veri: %0.9 / Beklenti: %0.8 16:45 ABD Chicago PMI (Haziran) Önceki Veri: 46.2 / Beklenti: :00 ABD Tüketici Güven Endeksi (Haziran) Önceki Veri: 95.4 / Beklenti: Temmuz Çarşamba Üçüncü ve Dördüncü Tur Meclis Başkanlığı Oylaması İngiltere Başbakanı Parlamento nun Sorularını Yanıtlayacak. 02:50 Japonya BOJ Tankan Raporu (Çeyreklik) (1. Çeyrek) 04:00 Çin İmalat PMI (Haziran) Önceki Veri: 50.2 / Beklenti: :35 Japonya Markit İmalat PMI (Haziran) Önceki Veri: 49.9 / Beklenti: m.d. 04:45 Çin HSBC İmalat PMI (Haziran) Önceki Veri: 49.6 / Beklenti: :00 Türkiye HSBC İmalat PMI (Haziran) Önceki Veri: 50.2 / Beklenti: :50 Fransa Markit İmalat PMI ( Haziran) Önceki Veri: 50.5 / Beklenti: :55 Almanya Markit İmalat PMI (Haziran) Önceki Veri: 51.9 / Beklenti: :00 AB Markit İmalat PMI (Haziran) Önceki Veri: 52.5 / Beklenti: :30 İngiltere Markit İmalat PMI (MA) (Haziran) Önceki Veri: 52.0 / Beklenti: :00 ABD MBA Mortgage Başvuruları (26 Haziran) Önceki Veri: %1.6 / Beklenti: m.d. 15:15 ABD ADP İstihdam Değişikiği (Haziran) Önceki Veri: 201bin / Beklenti: 210bin 16:45 ABD Markit İmalat PMI (Haziran) Önceki Veri: 53.4 / Beklenti: :00 ABD ISM İmalat (Haziran) Önceki Veri: 52.8 / Beklenti: :30 ABD DOE Ham Petrol Stokları (26 Haziran) Önceki Veri: 4934bin / Beklenti: m.d. LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 10

11 UYARI NOTU Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Veri ve grafikler güvenirliliğine inandığımız sağlam kaynaklardan derlenmiş olup, yapılan yorumlar sadece GARANTİ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş. nin görüşünü yansıtmaktadır. Bu bilgiler ışığında yapılan ve yapılacak olan ileriye dönük yatırımların sonuçlarından Şirketimiz hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. Ayrıca, Garanti Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.'nin yazılı izni olmadıkça içeriği kısmen ya da tamamen üçüncü kişilerce hiç bir şekil ve ortamda yayınlanamaz, iktisap edilemez, alıntı yapılamaz, kullanılamaz. İleti, gönderilen kişiye özel ve münhasırdır. İlave olarak, bu raporun gönderildiği ve yukarıdaki açıklamalarımız doğrultusunda kullanıldığı ülkelerdeki yasal düzenlemelerden kaynaklı tüm talep ve dava haklarımız saklıdır. Garanti Yatırım Etiler Mahallesi Tepecik Yolu Demirkent Sokak No Beşiktaş, İstanbul Telefon: Faks: Tavsiye Tanımları EÜ Hisse senedinin önümüzdeki 12 ay sonundaki getirisinin, BİST 100 endeksinin getirisinin üzerinde olması beklenmektedir. EP Hisse senedinin önümüzdeki 12 ay sonundaki getirisinin, BİST 100 endeksinin getirisine yakın olması beklenmektedir. EA Hisse senedinin önümüzdeki 12 ay sonundaki getirisinin, BİST 100 endeksinin getirisinin altında olması beklenmektedir. LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 11