4 Eylül Eylül Önümüzdeki Hafta Neleri Takip Edeceğiz?

Transkript

1 Önümüzdeki Hafta Neleri Takip Edeceğiz? PAZARTESİ 02:50 - JAPONYA - Sanayi Üretimi (Tem) 09:00 - ALMANYA Almanya Perakende Satışları (Tem) 12:00 - EURO Bölgesi -TÜFE 16:45 - ABD Chicago PMI (Ağu) SALI 02:50 - JAPONYA Sermaye Harcamaları 04:00 - ÇİN İmalat PMI (Ağu) 07:30 - AVUSTRALYA Faiz Oranı Kararı (Eyl) 10:55 - ALMANYA İmalat PMI (Ağu) ve İşsizlik Oranı Değişimi 11:00 - EURO BÖLGESİ İmalat PMI (Ağu) 11:30 - İNGİLTERE İmalat PMI (Ağu) 12:00 - EURO BÖLGESİ İşsizlik Oranı (Tem) 15:30 - KANADA GSYİH (Haz) 16:45 - ABD Üretim PMI (Ağu) 17:00 - ABD - ISM İmalat PMI (Ağu) ÇARŞAMBA 04:30 - AVUSTRALYA - GSYİH) 11:30 - İNGİLTERE İnşaat PMI (Ağu) 15:15 - ABD ADP Tarım Dışı İstihdam Değişikliği (Ağu) 17:00 - ABD Fabrika Siparişleri (Tem) 17:30 - ABD Ham Petrol Stokları

2 Önümüzdeki Hafta Neleri Takip Edeceğiz? PERŞEMBE 04:30 - AVUSTRALYA - Perakende Satışlar ve Ticaret Dengesi (Tem) 10:00 - TÜRKİYE TÜFE (Ağu) 10:55 - ALMANYA Almanya Hizmet PMI (Ağu) 11:00 - EURO Bölgesi Markit Bileşik ve Hizmet PMI (Ağu) 11:30 - İNGİLTERE Hizmet PMI (Ağu) 12:00 - EURO Bölgesi Perakende Satışlar (Tem) 14:45 - EURO Bölgesi Faiz Oranı Kararı (Eyl) 15:30 ABD ve Kanada Ticaret Dengesi (Tem) 16:45 - ABD Hizmet ve Markit Bileşik PMI (Ağu) 17:00 - ABD ISM İmalat Dışı (PMI) (Ağu) CUMA 09:00 - ALMANYA Fabrika Siparişleri(Tem) 10:15 - İSVİÇRE TÜFE (Ağu) 12:00 - EURO Bölgesi GSYİH 2. Çeyrek 15:30 ABD ve Kanada Tarım Dışı İstihdam (Ağu) ve İşsizlik Oranı

3 EURUSD Geçtiğimiz haftaya EURUSD paritesi de Çin in başlattığı ve tüm küresel piyasaları etkileyen düzeltme hareketinin baskısıyla başladı. Yatırımcılar, küresel krizin başlamasından çekinerek risk iştahlarını bir kenara bıraktılar ve Euro gibi daha güvenilir para birimlerine yöneldiler. Böylece, EURUSD paritesi, haftanın en yüksek seviyesini 24 Ağustos Pazartesi günü gördü. 25 Ağustos SALI GÜNÜ Çin Merkez Bankası ndan faizleri indirme yönünde müdahale geldi. Dolayısıyla, Salı gününden itibaren dolarda toparlanma ve EURUSD paritesinde kademeli geri çekilme izledik. 27 Ağustos Perşembe günü FED in yakından takip ettiği büyüme revizesi, tahmin edilenden yüksek açıklandı. Buna rağmen, USDJPY paritesinde sanılanın aksine sert bir tepkiye yol açmadı ve geri çekilme hızında yavaşlamaya neden oldu. Geçen hafta gerçekleşen yükseliş trendinin ardından bollinger band üst seviyesini aşan EURUSD fiyatları, bu seviye üzerinde tutunamayarak geri çekilme yaşıyor. Fiyatların tekrar bollinger band içerisine girmesi teknik olarak negatif bir görünüm sağlıyor. Önemli destek seviyesi olan aşa kırılmış durumda. Diğer bir önemli destek ise bollinger band orta seviyesi olan Fiyatların bu seviyeden deste bularak tepki hareketi içerisine girmesini bekleyebiliriz. Düşen trendin devam etmesi halinde bandı öne çıkacaktır.

4 USDTRY Koalisyon hükümeti için verilen sürenin dolmasının ardından Türkiye erken seçim sürecine girdi. Piyasalardaki belirsizlik etkeni için oldukça önemli olan erken seçim tarihi de belli oldu. 1 Kasım olarak belirtilen tarihin çok ileri bir tarih olmaması da belirsizliklerin yarattığı risk unsurunu bir miktar azaltmakta. Şimdi gözler erken seçimden çıkacak olası sonuçlara çevrildi. Seçimden çıkacak yeni bir koalisyon sonucunda devam eden belirsizliklerin yol açtığı risk unsurunun sürmesi TL de yeni değer kayıplarını beraberinde getirebilir. Çin taraflı risklerin haftanın ilk gününde küresel bir kaosa yol açtığı haftada Kara Pazartesi nin ardından haftanın geri kalanında bir toparlanma söz konusu. Türkiye nin de içinde bulunduğu gelişmekte olan ülke para birimlerini de yakından ilgilendiren Çin riski bir süreliğine toparlanmış olsa da henüz sindirilememiş gibi duruyor. ABD tarafından oldukça önemli verilerin ve açıklamaların yapıldığı haftada Dolar/TL kurunda aşırı bir tepki göremedik. ABD tarafından haftanın en önemli verisi olan 2. çeyrek büyüme %3.7 olarak gerçekleşerek %3.2 olan beklentiden güçlü geldi. Bunun yanında FED ve önemli kuruluşlar tarafından faiz artırım süreciyle ilgili yapılan açıklamalarda faiz artırımı ihtimalinin Eylül ayından Aralık ayına kaydığı ifade edildi. Teknik açıdan baktığımızda; geçtiğimiz haftayı genel olarak yatay bir seyirde tamamlayan paritede MACD indikatörünü incelediğimizde sinyal eğrisini aşağı yönde kesme eğiliminde olan MACD eğrisinin aynı zamanda aşırı alım (doyum) bölgesinde olduğunu söyleyebiliriz. Bunun yanı sıra Parabolic SAR eğrisine baktığımızda noktaların hala fiyatların altında olduğu ancak fiyatlara yaklaştığı açıkça görülmekte. Yeni oluşacak noktanın fiyatın üzerine gelmesi var olan trendin dönüşe geçmesi şeklinde yorumlanabilir.

5 BRENT Hafta boyu petrol tarafında yaşanılan önemli gelişmelere baktığımızda, Pazartesi günü Çin hisse senedi piyasasında görülen %9 luk gerilemenin enerji fiyatlarını baskı altına soktuğunu izledik. Arz tarafında ise İran ın pazar payını korumak adına maliyeti ne olursa olsun üretimi artıracağını belirtmesi bu düşüşü destekledi. Salı günü ise, son 6 yılın en dip seviyeleri görüldü. İran dan gelen açıklamalar, ülkenin yılsonuna kadar üretimini 1 milyon varil daha artırabileceği yönünde. Aynı gün Amerikan Petrol Enstitüsü tarafından ham petrol stokları verisi, petrole biraz da olsa nefes aldırdı. Stoklarda 1.9 milyon varil artış beklenirken, 7.3 milyon daralma meydana geldi. Çarşamba günü ise, Enerji Bilgi Yönetimi tarafından açıklanan ABD ham petrol stoklarının 1.45 milyon varil artması beklenirken, stoklarda 5.45 milyon varil daralma olduğu açıklandı. Üretim 3 aydan uzun bir sürenin en düşük seviyesine geriledi. İthalat ise günlük 839 bin varillik azalış gösterdi. Böylece petrol fiyatlarının dip seviyelerden tepki alımları gerçekleştirdiğini izledik. Hafta boyunca petrol fyatlarındaki en önemli hareket ise ABD büyüme verilerinin beklenti üzerinde açıklanmasının ardından gerçekleşti. Verilerin ardından petrol fiyatlarında 43 dolar seviyelerinin test edildiğini izledik. Teknik olarak baktığımızda, kanal alt band seviyesinin aşağısına sarkan Brent Petrol fiyatlarında son günlerde yaşanan yükseliş hareketi dikkat çekiyor. 40 dolar seviyesini tabana alan Petrol fiyatları 65 dolardan başlayan düşen trend kanalını yukarı yönlü kırmış durumda. 47 dolar yatay direnç seviyesinide aşan fiyatların yükseliş yönündeki hareketine devam edebilmesi için kapanışların bu fiyat üzerinden gerçekleşmesini görmemiz gerekiyor.

6 ALTIN Hafta boyu Altın tarafında yaşanılan önemli gelişmelere baktığımızda, geçtiğimiz hafta Ağustos ayının zirvesini yaşayan Altın da bu hafta zirve seviyeden düşüşler yaşandığını takip ettik. Salı günü, Çin Merkez Bankası beklenen müdahaleyi gerçekleşirdi ve faiz oranında 25 baz puanlık indirim yaptı. Böylece 1 yıllık gösterge kredi faizi oranını 25 baz puan azaltarak %4.6 ya düşürdü. Çin müdahalesinden sonra dolar endeksinde toparlanma görülürken, emtiada düşüşler kaydedildi. Çarşamba günü ise, ABD de Dayanıklı Tüketim Mal Siparişleri yılın en üst düzeyine çıkmasıyla dolar endeksinde tekrar yukarı yönlü fiyatlanmalar meydana geldi. Dayanıklı Mal Siparişleri aylık olarak %2, Çekirdek Dayanıklı Mal Siparişleri ise %0.6 beklenti üzerinde geldi. Perşembe günü ise, ABD GSYİH (2. Çeyrek) %3.7 olarak açıklandı. (Beklenti: %3.2). İşsizlik Haklarından Yararlanma Başvuruları ise 271K olarak açıklandı. (Beklenti: 274K) ABD verilerinin hafta boyunca olumlu gelmesi ile beraber Altında hafta boyunca zayıf seyir izlememize karşın, haftanın son gününde yaşanan yükseliş hareketi dikkat çekti. Hafta boyunca satış baskısı altında kalan Altın fiyatları bollinger bandı orta seviyesinde tutunmayı başardı. Haftanın son gününde 1118 bollinger orta band seviyesinden destek alan Altın fiyatlarında Cuma günü yaşanan yükseliş dikkat çekti direncine yaklaşan fiyatlarda, bu seviye üzerinde kapanış önemli olacaktır. Fiyatların 1138 üzerini aşabilmesi halinde 1175 seviyelerinde bulunan 2011 den beri devam eden düşen kanal üst bandı önemli olacaktır. Fiyatların 1138 altında kalmadığı müddetçe yukarı yönlü hareketine devam etmesini bekleyebiliriz.