Türkiye ĠĢ Bankası Anonim ġirketi'nden

Transkript

1 Türkiye ĠĢ Bankası Anonim ġirketi'nden Ortaklığımızın kayda alınmıģ olan toplam TL nominal değerli banka bonosu ve/veya tahvillerinin halka arz edilecek TL nominal değerli 162 gün vadeli banka bonosu ve TL nominal değerli 372 gün vadeli tahvillerinin satıģına iliģkin duyurudur. Halka arza, toplam TL olan halka arz büyüklüğünden fazla talep gelmesi durumunda halka arz miktarı TL nominal tutara kadar artırılabilecektir. Söz konusu banka bonoları ve tahviller, Sermaye Piyasası Kanunu nun 4 üncü maddesi uyarınca Sermaye Piyasası Kurulu (Kurul) nca tarih ve 34/T-9 sayı ile kayda alınmıģtır. Ancak kayda alınma ortaklığımızın ve banka bonoları ile tahvillerinin Kurul veya kamuca tekeffülü anlamına gelmez. Banka bonolarına ve tahvillere iliģkin olarak ihraçcının yatırımcılara karģı olan ödeme yükümlülüğü Kurul veya herhangi bir kamu kuruluģu tarafından garanti altına alınmamıģ olup, yatırım kararının, ihraçcının finansal durumunun analiz edilmesi suretiyle verilmesi gerekmektedir. Sermaye Piyasası Kanunu uyarınca, sirküler ve eklerinde yer alan bilgilerin gerçeği dürüst bir biçimde yansıtmasından ihraççılar sorumludur. Ancak, kendilerinden beklenen özeni göstermeyen aracı kuruluģlara da zararın ihraççılara tazmin ettirilemeyen kısmı için müracaat edilebilir. Bağımsız denetim kuruluģları ise, denetledikleri finansal tablo ve raporlara iliģkin olarak hazırladıkları raporlardaki yanlıģ ve yanıltıcı bilgi ve kanaatler nedeniyle doğabilecek zararlardan hukuken sorumludur. Bu sirkülere dayanak olan izahname tarihlerinde Ġstanbul Ticaret Siciline tescil edilmiģ olup tarih ve 7990 sayılı TTSG, izahname tadil metni ise , , ve tarihlerinde Ġstanbul Ticaret Siciline tescil edilmiģ olup, ortaklığımızın adresli internet sitesi ile Kamuyu Aydınlatma Platformu nda (kap.gov.tr) yayımlanmıģtır. Ayrıca baģvuru yerlerinde incelemeye açık tutulmaktadır. Yatırım kararının izahnamelerin ve sirkülerlerin bütün olarak incelenmesi ve değerlendirilmesi sonrası verilmesi gerekmektedir. Söz konusu izahname kapsamında daha önce ihraç edilen banka bonoları ve/veya tahvillere iliģkin bilgiler tabloda verilmektedir Tarihinde Kayda Alınan Halka TL Arz Edilecek Toplam Tutar Türü Tutar (TL) SatıĢ Tarihi SatıĢ 1 Banka Bonosu* Ocak 2012 SatıĢ 2 Tahvil ġubat-1-2 Mart 2012 SatıĢ 3 Banka Bonosu Mart 2012 SatıĢ 4 Banka Bonosu Nisan 2012 *1 milyar TL tutarında gerçekleşen ihracın 800 milyon TL lik kısmı söz konusu izahname kapsamında gerçekleşmiştir.

2 1 ĠHRAÇ EDĠLEN BANKA BONOSU VE TAHVĠLLERE ĠLĠġKĠN RĠSK FAKTÖRLERĠ ĠĢbu banka bonosu ve tahvil ihracına iliģkin Türkiye ĠĢ Bankası A.ġ. nin (Ġġ BANKASI veya BANKA veya Ġhraççı) yatırımcılara karģı olan ödeme yükümlülüğü herhangi bir kamu kuruluģu tarafından garanti altına alınmamıģ olup, yatırım kararının, ihraçcının finansal durumunun analiz edilmesi suretiyle verilmesi gerekmektedir. Ġhraca aracılık eden aracı kuruluģların da banka bonolarına veya tahvillere iliģkin yükümlülüklerin ödenmesi konusunda bir sorumlulukları veya yükümlülükleri bulunmamaktadır. Ġstanbul Menkul Kıymetler Borsası (ĠMKB ve/veya Borsa) tarafından banka bonosu veya tahvil ihraçcısının ödeme yükümlülüğünü yerine getirememesi durumu için bir garanti verilmemektedir. Ġhraç edilecek banka bonoları veya tahviller Tasarruf Mevduatı Sigorta Fonu (TMSF) ye tabi bir ürün olmayıp TMSF nin herhangi bir ödeme garantisi yoktur. Ġġ BANKASI, finansman sağlamak amacıyla, faiz karģılığında teminatsız banka bonosu ve tahvil çıkarmakta ve halka arza katılarak bu banka bonolarını ve/veya tahvilleri satın alacak yatırımcılara ihraç etmektedir. Banka bonosu ve/veya tahvil sahibinin anapara ve faiz alacağı dıģında hiçbir talep ve Ġġ BANKASI nın genel kurullarına veya yönetimine katılma gibi hiçbir ortaklık hakkı yoktur. Ġġ BANKASI nın banka bonosu ve/veya tahvil ihracına katılan yatırımcılar yatırım kararını oluģtururken aģağıda yer verilen risklerle sınırlı olmamak kaydı ile, banka bonosu ve/veya tahvil yatırımından kaynaklanan bazı risklerle karģılaģabileceklerdir. 1.1 Ġhraççı Kredi Riski: Ġhraççının temerrüde düģmesi ve vade tarihindeki yükümlülüğünü yerine getirememesinden kaynaklanan risktir. Ġhraç edilen banka bonoları ve tahvillerin ödeme yükümlülüğü üçüncü bir taraf tarafından garanti altına alınmamıģtır. Ġhraççının banka bonosu ve/veya tahvilin vade sonundaki nominal değerini ödeyememe riski mevcuttur. Ġhraççının, banka bonosu ve/veya tahvilin anapara ve faizlerini ödeyememesi durumunda yatırımcılar, borcun anapara ve faizlerini yargı yoluna baģvurmak suretiyle de tahsil edebilirler. Banka bonoları ve tahviller Ġcra ve Ġflas Kanunu hükümleri bakımından adi borç senedi hükümlerine tabidirler. Banka bonosu ve tahvil alacakları, Ġcra ve Ġflas Kanununun 206. Maddesinin 4. Fıkrasında dördüncü sıra baģlığı altındaki imtiyazlı olmayan diğer bütün alacaklar arasında yer almaktadır. 1.2 Piyasa Riski: Ġkincil piyasada iģlem gören banka bonoları ve tahvillerin, piyasa faiz oranlarındaki dalgalanmalara bağlı olarak fiyatlarının artması ya da azalmasıdır. Banka bonoları ve tahviller ihraç edildikten sonra, bu araçların faiz oranı BANKA nın operasyonel sonuçlarına, faaliyet gösterilen sektördeki geliģmelere, ilgili mevzuata yönelik düzenlemelere ve ekonomik beklentilere bağlı olarak, iģ bu duyuru ile ilan edilen faiz oranından farklı olarak ikincil piyasada belirlenecektir. Ayrıca son yıllarda küresel piyasalarda yaģanan dalgalanmaların yeniden 2

3 yaģanması halinde ihraç edilecek banka bonoları ve tahvillerin piyasa fiyatı, ihraçcıdan bağımsız olarak olumsuz etkilenebilir. Böylece banka bonoları ve tahvillerin itfa tarihine kadar olan değeri, faiz oranlarındaki değiģikliklere paralel olarak değiģebilecektir. BaĢka bir deyiģle, ihraç edildikten sonra, banka bonolarının ve tahvillerin fiyatı ikincil piyasada belirlenecektir. Ġhraç eden kredi kuruluģunun kredi değerliliğinden bağımsız olarak piyasadaki faiz oranlarının genel seviyesindeki artıģlar banka bonolarının ve tahvillerin piyasa fiyatını düģürücü yönde, faiz oranlarındaki gerilemeler ise banka bonolarının ve tahvillerin piyasa fiyatını artırıcı yönde etki gösterecektir. Bu çerçevede, genel piyasa riski, piyasadaki faiz oranlarının genel seviyesinde yaģanan artıģ veya azalıģlar nedeniyle karģılaģılabilecek zarar olasılığını ifade etmektedir. Ancak bu faiz oranındaki azalıģ ya da artıģlar, ihraççının ödeyeceği toplam faiz tutarında bir değiģikliğe neden olmayacaktır. Diğer bir deyiģle, yatırımcı, vade sonunda kendilerine adresli Türkiye ĠĢ Bankası A.ġ. nin internet sitesi ve KAP ta ilan edilen faizi elde edecektir. 1.3 Spesifik Risk: Olağan piyasa hareketleri dıģında, menkul kıymet ihraççısının yönetimlerinden ve mali bünyelerinden kaynaklanabilecek sorunlar nedeniyle kredibilitesinin düģmesi sonucu meydana gelebilecek zarar olasılığıdır. 1.4 Likidite Riski: Banka bonolarının ve tahvillerin satıģ sonrasında ĠMKB nin ilgili pazarında kote olarak iģlem görmeye baģlaması beklenmektedir; ancak banka bonoları ve tahviller için aktif bir alım-satım piyasası oluģmayabilir. Ġhraççı kredi durumundan bağımsız olarak alıcı ve satıcıların piyasaya katılımının düģmesi sebebiyle iģlem hacimlerinin düģmesi ve piyasa derinliğinin yetersiz kalması ihraca iliģkin likidite riskini ortaya çıkarabilir. Likidite riski ihraçları vadesi dolmadan ikincil piyasada satmak isteyen yatırımcılar için istedikleri an satamamaları ya da ederinden düģük bir fiyata satmalarına yol açabilir. 1.5 Banka Bonoları ve Tahvillerin Likiditesinin Yatırımcının Elinde Bulunan Tutara Bağlı Olarak Kısıtlanması Riski: Ġhraç edilecek banka bonoları ve tahvillerin iģlem göreceği piyasada yapılacak iģlem boyutları ile ilgili alt limitler bulunmaktadır. Yatırımcının halka arzdan sonra sahip olduğu banka bonosu ve/veya tahvil tutarının bu alt limitlerin altında kalması durumunda bonoların bu piyasada satılması imkansız hale gelebilir. 1.6 ĠĢtiraklerden Kaynaklanan Riskler: Ġġ BANKASI nın, finansal hizmetler, cam ve telekomünikasyon da dahil olmak üzere muhtelif sektörlerdeki Ģirketlerde özsermaye iģtiraki bulunmaktadır. Her ne kadar söz konusu yatırımların Ġġ BANKASI nın finansal durumu üzerinde geçmiģte toplam olarak olumlu etkileri olmuģ olsa da, herhangi bir mevcut veya gelecekteki yatırımın veya söz konusu yatırımların toplamının ve/veya ileride gerçekleģebilecek elden çıkarmaların Ġġ BANKASI na olası etkileri bugünden öngörülemez. 1.7 Diğer Ġġ BANKASI 5411 sayılı Bankacılık Denetleme ve Düzenleme Kanunu Hükümleri uyarınca faaliyet göstermekte olup, aynı kanun hükümleri uyarınca Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu nun (BDDK) düzenleme ve denetimine Bankacılık Kanunu ve ilgili düzenlemelerde, öngörülen 3

4 Ģartların oluģması halinde bankaların BDDK tarafından faaliyet izninin kaldırılması ve/veya Tasarruf Mevduat Fonu na devredilmesine iliģkin hükümler yer almaktadır. 2 HALKA ARZ EDĠLECEK BANKA BONOLARI VE TAHVĠLLERE ĠLĠġKĠN BĠLGĠLER 2.1 Banka Bonosu ve tahvil ihracına iliģkin yetkili organ kararları: Ġġ BANKASI ĢatıĢa konu olan TL nominal değerli gün vadeli banka bonoları ve TL nominal değerli 372 gün vadeli tahvillerin (fazla talep gelmesi durumunda toplam TL nominal değere kadar artırılabilecek) halka arzını Ġġ BANKASI Yönetim Kurulu nun tarih ve sayılı kararı ile farklı tür ve vadelerde seriler halinde yurtiçinde ihraç edilmek üzere toplam 6,1 milyar TL nominal değerde banka bonosu ve/veya tahvil ihracı için Genel Müdürlük e verdiği yetkiye istinaden tarihinde alınan Genel Müdürlük kararı ile almıģtır. 2.2 Ġhraç edilecek borçlanma araçlarının; a) Türü: Banka bonosu ve tahvil b) ISIN kodu: Ġhraç edilecek banka bonosu ve tahvile iliģkin ISIN Kodu Takasbank tarafından üretilecektir. c) Nama/Hamiline olduğu: Hamiline d) Banka Bonoları ve tahvilleri kaydi olarak izleyen kuruluģun unvanı, adresi: Seri:II, No:22 sayılı Tebliğ uyarınca banka bonolarının ve tahvillerin ihracı kaydi olarak gerçekleģtirilecek ve bu kıymetler Merkezi Kayıt KuruluĢu A.ġ. (MKK) nezdinde izlenecektir. Askerocağı Cad. Süzer Plaza No:1-15 Kat: Elmadağ-ġiĢli / ĠSTANBUL 2.3 Banka bonoları ve tahvillerin hangi düzenlemeler çerçevesinde ihraç edildiğine iliģkin bilgi: Ġġ BANKASI tarafından ihraç edilecek banka bonoları ve tahviller SPK nın Seri:II, No: 22 sayılı Borçlanma Araçlarının Kurul Kaydına Alınması ve SatıĢına ĠliĢkin Esaslar Hakkında Tebliğ hükümleri uyarınca ihraç edilecektir. Halka arz edilecek Ġġ BANKASI banka bonoları ve tahvillere iliģkin talep toplama yöntemi, dağıtım ilkeleri ve bedellerin yatırılmasına iliģkin esaslar Sermaye Piyasası Araçlarının Halka Arzında SatıĢ Yöntemlerine ĠliĢkin Esaslar Tebliği (Seri: VIII, No: 66) hükümlerine dayanılarak gerçekleģtirilecektir. Ġġ BANKASI tarafından ihraç edilecek banka bonoları ve tahviller, ĠMKB nin tarih ve sayılı Ġstanbul Menkul Kıymetler Borsası Kotasyon Yönetmeliği kapsamı ile Tahvil ve Bono Piyasası Müdürlüğü nün Tahvil ve Bono Piyasası ĠĢleyiĢ, Teminat, Takas, Temerrüt ve Kotasyon Esaslarını Düzenleyen 350 sayılı Genelge hükümlerine tabi olacaktır. Ġlgili ĠMKB Genelgelerine göre Ġġ BANKASI tarafından ihraç edilecek banka bonoları ve tahvillerin kota alınabilmesi ĠMKB Yönetim Kurulu nun vereceği olumlu karar bağlıdır. Ġlgi pazar sabit getirili menkul kıymetlerin Ģeffaf ve rekabete açık bir ortamda iģlem görmelerini sağlayarak bu menkul kıymetlerin likiditesini artırmak, bilgi akıģını hızlandırmak amacıyla kurulmuģtur ve aynı gün veya ileri valörlü olarak doğrudan alım/doğrudan satım iģlemleri yapılabilmektedir. 4

5 Tahvil Bono Piyasasında iģlemler her gün saat arasında yapılmaktadır. Aynı gün valörlü (Repo-Ters Repo Pazarı nda aynı gün baģlangıç valörlü) iģlemler ile arasında, ileri valörlü (Repo-Ters Repo Pazarı nda ileri baģlangıç valörlü) iģlemler ise saat ile arasında yapılmaktadır. Emirler iģleme konu menkul kıymetin nominal değerleri itibarıyla minimum emir büyüklüğü ve katları Ģeklinde iletilir. Ġġ BANKASI banka bonoları ve tahvilleri için TL minimum ve TL maksimum nominal emir büyüklükleri geçerli olacaktır. 2.4 Ġhraç edilecek banka bonoları ve tahvillerin yatırımcılara sağladığı haklar, bu hakların kullanım esasları ve bu haklara iliģkin kısıtlamalar: Ġskonto esasına göre ihraç edilecek olan banka bonoları ve tahviller yatırımcıya, talepte bulunduğu parasal tutarın gözlem periyodu sonunda oluģan faiz oranı ile belirlenecek nominal tutarını, vade sonunda alma hakkı vermektedir. Belirlenen faiz oranı, yatırımcıların vade sonunda elde etmiģ olacağı getiriyi oluģturacaktır. Ġġ BANKASI nın halka arzına katılarak banka bonosu ve/veya tahvilleri satın alacak yatırımcıların haklarına iliģkin sınırlamalar ise aģağıda özetlenmektedir. - Banka bonosu ve/veya tahvil sahibi, banka bonosu ve/veya tahvil satın almakla sadece Ģirkete faiz karģılığında borç vermiģ olmaktadır. Ġġ BANKASI nın kar veya zarar riskine katılamaz. - Banka bonosu ve/veya tahvil sahibinin, anapara ve faiz alacağı dıģında hiçbir hakkı yoktur. - Banka bonosu ve/veya tahvil sahibinin hiçbir talep ve ġirket in genel kurullarına veya yönetimine katılma gibi hiçbir ortaklık hakkı yoktur. - Banka bonosu ve tahvil alacakları, Ġcra ve Ġflas Kanununun 206. maddesinin 4. fıkrasında Dördüncü Sıra baģlığı altındaki imtiyazlı olmayan diğer bütün alacaklar arasında yer almaktadır. Ġhraç edilecek banka bonoları ve tahvillere iliģkin hakların kullanım süreci Ġtfa iģlemleri için Takasbank nezdinde MKK adına hesap açılır. Ġhraççı üye tarafından ödeme yapılacak tutar, ödeme gününde Takasbank nezdindeki ilgili hesaba aktarılır. Ġtfa ödemesi topluca üye bazında, üyelerin Takasbank nezdinde mevcut olan cari hesaplarına Takasbank aracılığı ile aktarılacaktır. Ġtfa ödemesinin yatırımcı hesaplarına aktarım iģlemleri üye kuruluģlar tarafından yapılacaktır. Banka bonoları ve tahvillere ait itfa bedelleri, Ġġ BANKASI tarafından MKK hesabına brüt olarak aktarılacaktır. MKK ya üye kuruluģlar da kendilerine brüt olarak yapılacak ödemeleri, yasal vergileri kaynağında kesintileri yaptıktan sonra, net tutar üzerinden yatırımcılara ödeyecektir. 2.5 Ġhraçcının yükümlülüklerini yerine getirme sıralaması içinde ihracı planlanan borçlanma araçlarının yeri hakkında bilgi ile sıralamayı etkileyebilecek veya borçlanma araçlarının mevcut ya da gelecekteki diğer yükümlülüklerinden sonra gelmesine yol açabilecek hükümlerin özetleri: 5

6 Banka bonoları ve tahviller, Ġcra ve Ġflas Kanunu hükümleri bakımından adi borç senedi hükümlerine tabidirler. Yürürlükteki Ġcra ve Ġflas Mevzuatı na göre, müflisten adi ve rehinli alacaklıların sırası aģağıdaki gibidir. 1. Ġflas masrafları ve iflas masasının borçları bütün alacaklılardan önce ve tam olarak ödenir. (ĠĠK md. 248) 2. Bir malın aynından doğan kamu alacakları (Gümrük resmi, bina ve arazi vergileri, veraset ve intikal vergisi vb.) (ĠĠK md. 206/1) 3. Rehinle temin edilmiģ alacaklar (ĠĠK md. 206/1) 4. Bundan sonra gelmek üzere; teminatlı olup da rehinle karģılanmamıģ olan veya teminatsız bulunan alacaklar masa mallarının satıģ tutarından, aģağıdaki sıra ile verilmek üzere kaydolunur. (ĠĠK md. 206/4) Birinci Sıra: a) ĠĢçilerin, iģ iliģkisine dayanan ve iflasın açılmasından önceki bir yıl içinde tahakkuk etmiģ ihbar ve kıdem tazminatları dahil alacakları ile iflas nedeniyle iģ iliģkisinin sona ermesi üzerine hak etmiģ oldukları ihbar ve kıdem tazminatları, b) ĠĢverenlerin, iģçiler için yardım sandıkları veya sair yardım teģkilatı kurulması veya bunların yaģatılması maksadıyla meydana gelmiģ ve tüzel kiģilik kazanmıģ bulunan tesislere veya derneklere olan borçları, c) Ġflasın açılmasından önceki son bir yıl içinde tahakkuk etmiģ olan ve nakden ifası gereken aile hukukundan doğan her türlü nafaka alacakları. Ġkinci Sıra: Velayet ve vesayet nedeniyle malları borçlunun idaresine bırakılan kimselerin bu iliģki nedeniyle doğmuģ olan tüm alacakları; Ancak bu alacaklar, iflas, vesayet veya velayetin devam ettiği müddet yahut bunların bitmesini takip eden yıl içinde açılırsa imtiyazlı alacak olarak kabul olunur. Bir davanın veya takibin devam ettiği müddet hesaba katılmaz. Üçüncü Sıra: Özel kanunlarında imtiyazlı olduğu belirtilen alacaklar. Dördüncü Sıra: Ġmtiyazlı olmayan diğer bütün alacaklar (banka bonosu ve tahvil alacakları dahil). 2.6 Nominal faiz oranı ve ödenecek faize iliģkin esaslar: a) Kupon ödeme dönemi, faizin ne zaman ödenmeye baģlayacağı, son ödeme tarihleri: 6

7 Ġskontolu olarak ihraç edilecek banka bonoları ve tahvillerin faizi bir defada ve vade sonunda anapara ile birlikte ödenecektir. Talep toplamanın son günü olan tarihini takip eden iģ günü faiz oranı ve dağıtım sonuçları onaylanarak ilan edilecek olup dağıtım sonuçların onaylanması takip eden iģ günü olan banka bonosu ve/veya tahvil halka arza katılan tüm yatırımcılar için vade baģlangıç tarihi olacaktır. I. 162 gün vadeli ihraç edilen banka bonolarına iliģkin olarak: Vade BaĢlangıç Tarihi Anapara Geri Ödemesi Tarihi II. 372 gün vadeli ihraç edilen tahvillere iliģkin olarak: Vade BaĢlangıç Tarihi Anapara Geri Ödemesi Tarihi olacaktır. b) Faizin değiģken olması durumunda, dayandığı gösterge faiz oranı ile buna dayanılarak hangi yöntemle hesaplanacağı: I. 162 gün vadeli ihraç edilen banka bonolarına iliģkin olarak: Ġhraç edilecek 162 gün vadeli banka bonolarının faiz oranının belirlenmesinde TRT071112T14 ISIN kodlu Devlet Ġç Borçlanma Senedi (DĠBS) baz alınacaktır. Söz konusu DĠBS in talep toplamanın son gününden geriye dönük iģlem geçen son beģ iģ gününde (Gözlem Periyodu) ĠMKB Tahvil ve Bono Piyasası Kesin Alım Satım Pazarı nda aynı gün valörlü iģlemlerde oluģan ağırlıklı ortalama bileģik faizlerinin aritmetik ortalaması olarak hesaplanacaktır. II. 372 gün vadeli ihraç edilen tahvillere iliģkin olarak: Ġhraç edilecek 372 gün vadeli tahvillerin faiz oranının belirlenmesinde baz alınacak Devlet Ġç Borçlanma Senetleri (DĠBS) aģağıdaki gibidir. Ġtfa Tarihi ISIN TRT150513T TRT170713T17 Söz konusu DĠBS lerin talep toplamanın son gününden geriye dönük iģlem geçen son beģ iģ gününde (Gözlem Periyodu) ĠMKB Tahvil ve Bono Piyasası Kesin Alım Satım Pazarı nda aynı gün valörlü iģlemlerde oluģan ağırlıklı ortalama bileģik faizlerinin aritmetik ortalaması olarak hesaplanacaktır. Söz konusu DĠBS ler için gözlem periyodu süresince gerçekleģen ortalama bileģik faizleri ve 29 Mayıs 2012 tarihi itibarıyla ihracın vadeye kalan gün sayısı veri olarak kullanılarak tahvilin vadesine denk gelen gösterge faiz oranı Doğrusal Yakınsama (Enterpolasyon) yöntemiyle belirlenecektir. 7

8 c) Gösterge faiz oranının geçmiģ ve gelecek performansının ve değiģkenliğinin nereden takip edilebileceği: Gösterge faiz oranının hesaplanmasında kullanılan T.C. Hazine MüsteĢarlığı tarafından ihraç edilmiģ DĠBS lerin geçmiģ piyasa performansları ĠMKB nin her iģ günü yayımladığı Tahvil Bono Piyasası Günlük Bülteni nden takip edilebilir. ( Gösterge faiz oranının gelecek performansını veya değiģkenliğini görüntüleyebilecek bir ortam bulunmamaktadır. d) Gösterge faizi olumsuz etkileyebilecek olağanüstü unsurlar ve faize iliģkin düzeltme kuralları: T.C. Hazine MüsteĢarlığı tarafından ihraç edilen DĠBS lerin faizleri büyüme, sanayi üretimi, enflasyon, bütçe dengesi gibi ekonomik verilerin yanı sıra T.C Hazine MüsteĢarlığı ve T.C Merkez Bankası nın politikalarından doğrudan etkilenmektedir. Hesaplama yapıldığı tarih itibariyle gösterge faizin hesaplanmasına konu olan DĠBS lerin iģlem gördüğü ĠMKB Tahvil ve Bono Piyasası Kesin Alım Satım Pazarı nda resmi tatil ve/veya genel olarak piyasayı etkileyebilecek olağan ve olağanüstü koģullar nedeni ile (resmi tatil, deprem, olağanüstü hal vb.) piyasa kapatma aksaklıkları yaģanması durumlarda geriye dönük olarak ĠMKB Tahvil ve Bono Piyasası Kesin Alım Satım Pazarı nda ilgili DĠBS lerin halka arza iliģkin talep toplamanın son gününden geriye dönük iģlem gördüğü en son beģ iģ gününde oluģan aynı gün valörlü ağırlıklı ortalama yıllık bileģik faizlerin ortalaması kullanılarak hesaplamalar yapılacaktır. 2.7 Faiz ödemesinin türev bir kısmının olması durumunda, yatırımın değerinin dayanılan aracın değerinden, özellikle risklerin açık bir Ģekilde ortaya çıktığı durumlarda nasıl etkilendiği hakkında bilgi: YOKTUR. 2.8 Borçlanma aracının vadesi: Ġhraç edilecek toplam TL nominal değerli banka bonolarının vadesi 162 gün ( vade sonu) olacaktır. Ġhraç edilecek toplam TL nominal değerli tahvillerin vadesi 372 gün ( vade sonu) olacaktır. 2.9 Ġtfa sürecine iliģkin esaslar: Banka bonoları ve tahviller iskonto esasına göre ihraç edilecek olup, anapara ve faiz ödemesi vade bitiminde bir defada yapılacaktır. 8

9 2.10 Ġhraççının ya da yatırımcının isteğine bağlı olarak erken itfanın planlanması durumunda bu durum ve buna iliģkin koģullar hakkında bilgi: YOKTUR Faiz ve anaparanın zamanaģımı: 2308 sayılı Kanun hükümleri çerçevesinde, banka bonoları ve/veya tahvillerin, kanuni mazeret bulunmaksızın 5 yıllık zamanaģımına uğramıģ olan faiz ödemeleri ile 10 yıllık zamanaģımına uğramıģ banka bonosu ve/veya tahvil bedelleri, söz konusu süreler içerinde tahsil edilmediği takdirde devlete intikal eder Yıllık getiri oranı ve getiri oranın nasıl hesaplandığı hakkında bilgi: I. 162 gün vadeli banka bonosu: a. Bu sirkülerin 2.6 b) I. bölümünde 162 gün vadeli banka bonolarına iliģkin açıklanan Ģekilde hesaplanacak olan Gösterge BileĢik Faiz oranından basit faiz oranı bulunarak Gösterge Faiz Oranı hesaplanır. GFO = ((1+BF) t/365 1) * 365/t Gösterge BileĢik Faiz Vadeye Kalan Gün Sayısı Gösterge Faiz Oranı (Basit) BF t GFO b. Gösterge Faiz Oranı na ek getiri oranı eklenerek Banka Bonosu Faiz Oranı belirlenir. BBO = GFO + s Gösterge Faiz Oranı (Basit) Ġġ BANKASI Ek Getiri Oranı Banka Bonosu Faiz Oranı (Basit) GFO s BBO II. 372 gün vadeli tahvil: a. Bu sirkülerin 2.6 b) II. bölümünde 372 gün vadeli tahvillere iliģkin açıklanan DĠBS ler Doğrusal Yakınsama (enterpolasyon) yöntemiyle hesaplamaya konu edilir. Doğrusal Yakınsama (Enterpolasyon) Yöntemi uyarınca, iki ortalama yıllık bileģik faizin arasından geçen doğrunun banka bonosunun vade gününe karģılık gelen noktası olarak belirlenen gösterge yıllık bileģik faiz oranı hesaplanır. Gösterge Yıllık BileĢik Faiz = r 1 + ((r 2 - r 1 )/( VK 2 VK 1 ))*(TV - VK 1 ) Tahvil vade gün sayısı Vadesi daha kısa olan DĠBS in ortalama yıllık bileģik faizi Vadesi daha uzun olan DĠBS in ortalama yıllık bileģik faizi Vadesi daha kısa olan DĠBS in vade baģlangıç tarihi itibariyle vadeye kalan gün sayısı Vadesi daha uzun olan DĠBS in vade baģlangıç tarihi vadeye kalan gün sayısı TV r1 r2 VK1 VK2 9

10 b. Gösterge Yıllık BileĢik Faiz oranından basit faiz oranı bulunarak Gösterge Faiz Oranı hesaplanır. GFO = ((1+BF) t/365 1) * 365/t Gösterge BileĢik Faiz Vadeye Kalan Gün Sayısı Gösterge Faiz Oranı (Basit) BF t GFO c. Gösterge Faiz Oranı na ek getiri oranı eklenerek Tahvil Faiz Oranı belirlenir. TFO = GFO + s Gösterge Faiz Oranı (Basit) Ġġ BANKASI Ek Getiri Oranı Tahvil Faiz Oranı (Basit) GFO s TFO 2.13 Banka Bonosu ve/veya tahvil sahiplerinin temsil edilmesine, bu temsilin hangi organlar vasıtasıyla yapıldığı ile ilgili mevzuat hükümleri hakkında bilgi: Banka Bonosu ve/veya Tahvil Sahiplerinin Hakları: - KuruluĢtaki vesikaların doğru olmaması (TTK md.305), esas sermaye hakkında yanlıģ beyanlarda bulunulması (TTK md.306), ayın nev'inden sermayeye değer biçilmesinde hile yapılması (TTK md.307) gibi hususlarda, kurucular ile kurucuların fiillerine iģtirak edenler aleyhine yahut bu hususta ihmalleri görülen ilk idare meclisi ve denetçiler aleyhine (TTK md. 308) dava açmak, - Yönetim Kurulu'nun ve dıģarıdan atanan müdürlerin sorumluluğunu gerektiren hallerde (TTK md. 336 ve 342) buna iliģkin dava açmak, - Ortaklık alacaklısı sıfatlarından dolayı, ortaklık esas sermayesinin azaltılması halinde, alacaklarının ödenmesini veya teminat gösterilmesini istemek (TTK md. 397), - Ortaklık pay sahipleri sayısının beģten aģağı düģmesi, ortaklığın kanunen gerekli organlarından birinin mevcut olmaması veya genel kurulun toplanmaması hallerinde durumun düzeltilmesini istemek; aksi takdirde ortaklığın feshi için mahkemeye baģvurmak (TTK md. 435), - Ortaklık alacaklısı sıfatıyla, esas sermayenin üçte ikisini kaybeden ortaklığın feshini dava etmek (TTK md.436), - Anonim ortaklığın nev'i değiģtirmesi, yani limited ortaklığa çevrilmesi halinde alacaklarının ödenmesini veya teminat gösterilmesini talep etmek (TTK md.555) haklarına sahiptirler. TTK 429 ve 430 uncu madde hükümleri uyarınca tahvil sahiplerine, bir heyet olarak hareket etmek koģulu ile de bazı haklar tanınmaktadır: Tahvil sahipleri heyet halinde aģağıdaki hususlarda müzakere yaparak karar alabilirler: - Tahvil sahiplerine ait özel teminatların azaltılması veya kaldırılması, 10

11 - Faiz vadelerinden bir veya birkaçının uzatılması, faiz miktarının indirilmesi veya ödeme Ģartlarının değiģtirilmesi, - Ġtfa (ödeme) müddetinin uzatılması ve itfa Ģartlarının değiģtirilmesi, - Tahvil sahiplerinin alacaklarına karģılık olarak hisse senedi almalarının kabul edilmesi, - Yukarıda belirtilen hususların icrasına ve gayrimenkul teminatının azaltılmasına veya kaldırılmasına dair iģlemlerde tahvil sahiplerini temsil etmek üzere bir veya birden fazla temsilci tayin edilmesi. Türk Ticaret Kanunu hükümleri uyarınca, ihraç edilecek banka bono ve/veya tahvil sahiplerinin umumi heyeti teģkil edecektir. Borçlanma aracı sahiplerinin Genel Kurul u toplantıya daveti, yetkileri, karar yetersayısı konularında Türk Ticaret Kanunu nun Tahvil Sahiplerinin Umumi Heyeti ne iliģkin maddeleri uygulanacaktır Ön alım hakları, bu hakkın devredilebilirliği, kullanılmayan ön alım haklarına iliģkin iģlemler: Banka bonoları ve tahvillere iliģkin ön alım hakkı yoktur GARANTÖRE ĠLĠġKĠN BĠLGĠLER VE GARANTĠ HÜKÜMLERĠ YOKTUR. 3 HALKA ARZLA ĠLGĠLĠ GENEL BĠLGĠLER 3.1 Halka arz tutarı: Halka arz edilen banka bonoları 162 gün vadeli TL nominal tutarda, halka arz edilen tahviller ise 372 gün vadeli TL nominal tutarda olacaktır. Ġhraç edilen ürünlerin her birine sirkülerde ilan edilen miktarda talep gelse dahi gelen talebe bağlı olarak ihraç edilecek banka bonosu ve tahvil miktarı Ġġ BANKASI nın onayı ile yeniden belirlenebilecektir. Halka arza, toplam TL olan halka arz büyüklüğünden fazla talep gelmesi durumunda halka arz miktarı TL nominal tutara kadar artırılabilecek olup, bu durumda artırılan kısmın banka bonosu veya tahvil veya her ikisi Ģeklinde ihraç edilmesine gelen talep doğrultusunda Ġġ BANKASI nın onayı ile karar verilecektir. 3.2 Halka arz süresi ve tahmini halka arz takvimi: Mayıs 2012 tarihlerinde 3 iģgünü süresince talep toplanacaktır. 3.3 Banka bonoları ve tahvillerin satıģ fiyatı veya fiyatın tespit edildiği/edileceği yöntem ile nihai fiyatın kamuya açıklanma süreci: I. 162 gün vadeli banka bonosu: 11

12 Banka bonolarının faiz oranı ve bu orana iliģkin hesaplama yöntemi iģbu sirkülerin 2.6 b) I maddesinde yer almaktadır. Talep toplamanın son günü gösterge faiz oranı belirlenmesi ve ek getiri oranı eklenmesiyle Ġġ BANKASI banka bonosu faizi bulunacaktır. Ġġ BANKASI tarafından Gösterge Faiz oranı üzerine ödenecek ek getiri oranı %0,50 (elli baz puan) olacaktır. Banka bonolarının faiz oranı, iģbu sirkülerin 2.12 maddesinde belirtilen formül ile hesaplanacaktır. Nominal değeri 1.-TL olan 1 adet banka bonosunun SatıĢ Fiyatı aģağıdaki formülle hesaplanacak ve virgülden sonra 5 haneye yuvarlanacaktır. FB = 1/ (1 +( BBO * t / 365)) Banka Bonosu Faiz Oranı (Basit) Vadeye Kalan Gün Sayısı Banka Bonosu SatıĢ Fiyatı BBO t FB II. 372 gün vadeli tahvil: Tahvillerin faiz oranı ve bu orana iliģkin hesaplama yöntemi iģbu sirkülerin 2.6 b) II maddesinde yer almaktadır. Talep toplamanın son günü gösterge faiz oranı belirlenmesi ve ek getiri oranı eklenmesiyle Ġġ BANKASI tahvil faizi bulunacaktır. Ġġ BANKASI tarafından Gösterge Faiz oranı üzerine ödenecek ek getiri oranı %0,70 (yetmiģ baz puan) olacaktır. Tahvillerin faiz oranı, iģbu sirkülerin 2.12 maddesinde belirtilen formül ile hesaplanacaktır. Nominal değeri 1.-TL olan 1 adet tahvilin SatıĢ Fiyatı aģağıdaki formülle hesaplanacak ve virgülden sonra 5 haneye yuvarlanacaktır. FT = 1/ (1 +( TO * t / 365)) Tahvil Faiz Oranı (Basit) Vadeye Kalan Gün Sayısı Tahvil SatıĢ Fiyatı TO t FT Banka bonoları ve tahvillerin faiz oranı ve satıģ fiyatı talep toplamayı takip eden iģgünü izahname ve sirkülerin yayımlandığı adresli Türkiye ĠĢ Bankası A.ġ. nin internet sitesi ve KAP ta ilan edilerek kamuya duyurulacaktır. 3.4 SatıĢ yöntemi ve baģvuru Ģekli: SatıĢ, Ġġ YATIRIM ve Ġġ BANKASI tarafından Talep Toplama Yöntemi kullanılarak gerçekleģtirilecektir. Bu halka arzda banka bonosu ve/veya tahvil satın almak isteyen tüm yatırımcıların; halka arz süresi içinde ve sirkülerde belirtilen baģvuru yerlerine müracaat ederek Talep Formu nu doldurmaları ve satın alacakları banka bonoları ve/veya tahvillerin nominal tutarını iģbu sirkülerin 3.6 maddesine göre yatırmaları gerekmektedir. 12

13 Yatırımcılar talep ettikleri banka bonosu ve/veya tahvil miktarını adet olarak belirteceklerdir. Yurtiçi Bireysel Yatırımcılar, istedikleri takdirde Talep Formu nda banka bonosu ve/veya tahvilin nominal fiyatı ile talep toplama süresi sonunda oluģan faiz oranı ile hesaplanacak olan iskontolu fiyat arasında oluģacak iade tutarı kadar ekstra kıymet talebinde bulunabilirler. Talepte bulunacak yatırımcılar, aģağıda belirtilen belgeleri, Talep formlarına ekleyeceklerdir: Gerçek KiĢi Yatırımcılar: Kimlik (nüfus cüzdanı veya sürücü belgesi veya pasaport) fotokopisi Tüzel KiĢi Yatırımcılar: Ġmza sirkülerinin noter tasdikli örneği, kuruluģ gazetesi, vergi levhası ve Ticaret Sicili kayıt belgesi fotokopisi Yatırımcılar, istedikleri takdirde Talep Formu nda almak istedikleri miktara iliģkin bir alt sınır belirleyebilirler. Banka bonosu ve tahvil halka arzına Yurtiçi Bireysel Yatırımcılar kategorisi ve Yurtiçinden baģvuran Kurumsal Yatırımcılar, Ġġ YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.ġ. ĠĢ Kuleleri Kule 2 Kat: , 4. Levent/Ġstanbul Tel: (0212) Faks: (0212) ve tüm Ģubeleri ile acentesi konumundaki TÜRKĠYE Ġġ BANKASI A.ġ. nin tüm Ģubeleri ile talepte bulunmak için baģvurabilirler. Yurtiçi Bireysel Yatırımcılar bu kanallara ilave olarak TÜRKĠYE Ġġ BANKASI A.ġ. nin Ġnternet ġubesi, telefondan Çağrı Merkezi aracılığı ile de talepte bulunabilirler. Kıymet Blokesi Yöntemi Ġle Ödeme Kabul Edecek BaĢvuru Yerleri: BaĢvuru Yeri ĠĢ Yatırım Menkul Değerler A.ġ. Türkiye ĠĢ Bankası A.ġ. Teminata Konu Olabilecek Kıymetler Likit Fon, DĠBS (TL), DĠBS (Döviz), 801 ve 808 kodlu B tipi likit fon (801 kodlu B tipi likit fon 1 (bir) adet ve katları olarak belirtilecektir. 808 likit fon için asgari adet 20 (yirmi) olup adetler 20 nin katları olarak belirtilecektir. TL DĠBS ler ve Bankamızın ihraç etmiģ olduğu TL cinsi bono/tahviller için asgari adet 10 (on) olup adetler 10 un katları olarak belirtilecektir. Yabancı para Talep Yöntemi DeğiĢken Yöntem Sabit Yöntem 13

14 DĠBS ler alınmayacaktır. teminata Döviz Blokesi Yöntemi Ġle Ödeme Kabul Edecek BaĢvuru Yerleri: BaĢvuru Yeri Kısıtlar Talep Yöntemi ĠĢ Yatırım Menkul Değerler A.ġ. Döviz DeğiĢken Yöntem Sadece vadesiz döviz tevdiat hesapları (DTH) Türkiye ĠĢ Bankası A.ġ. kullanılabilecek olup, bir yatırımcı sadece tek bir vadesiz Sabit Yöntem DTH ile talepte bulunabilecektir. 3.5 Talep edilebilecek asgari ve / veya azami miktarlar hakkında bilgi: Nominal değeri 1.-TL olan 1 adet banka bonosunun ve tahvilin minimum talep miktarı adet olarak belirlenmiģtir. Minimum talep miktarından sonraki talep aralıklarının 1.-TL ve katları Ģeklinde olması Ģarttır. Talep edilebilecek azami banka bonosu ve/veya tahvil miktarı hakkında herhangi bir sınırlamada bulunulmamıģtır. Yatırımcılar, istedikleri takdirde Talep Formu nda almak istedikleri miktarlara iliģkin bir alt sınır belirleyebilirler. 3.6 Banka bonosu ve tahvil bedellerinin ödenme yeri ile Ģekli hakkında bilgi: a. Yurtiçi Bireysel Yatırımcılar: Yurtiçi Bireysel Yatırımcılar aģağıda belirtilen nakden ödeme ve kıymet blokesi yöntemiyle talepte bulunma seçeneklerinden ancak birini seçerek talepte bulunabilirler. 1. Nakden Ödeme: Yurtiçi Bireysel Yatırımcılar banka bonolarının ve/veya tahvillerin talep ettikleri nominal tutarını nakden yatıracaklardır. Talep ettikleri banka bonosu ve/veya tahvil tutarını gün içinde nakden yatıran Yurt Ġçi Bireysel Yatırımcıların yatırdıkları tutar banka bonoları ve/veya tahvillerin hesaplarına virman edileceği tarihe kadar gecelik repoda değerlendirilecektir. 2. Kıymet Blokesi Yöntemiyle Talepte Bulunma: Yurtiçi Bireysel Yatırımcılar, yatırım hesaplarında mevcut olan likit fonlar, DĠBS ve Ġġ BANKASI nın ihraç ettiği TL cinsi bono/tahvilleri teminat göstermek suretiyle banka bonosu ve/veya tahvil talep edebileceklerdir. Banka bonosu ve/veya tahvil talep bedeli karģılığında alınacak blokaj tutarları, aģağıda gösterilen Ģekilde hesaplanacaktır. Likit Fon Blokajı 14

15 Ödenmesi gereken bedel/%97 TL DĠBS ve Ġġ BANKASI nın ihraç etmiģ olduğu TL cinsi Bono/Tahviller Blokajı Ödenmesi gereken bedel/%95 Döviz Cinsinden ve Dövize Endeksli DĠBS Blokajı Ödenmesi gereken bedel/ %90 Blokaj iģleminde; Likit fonun o gün için fon kurucusu tarafından açıklanan alıģ fiyatı, DĠBS ler ve Ġġ BANKASI nın ihraç etmiģ olduğu TL cinsi bono/tahvillerde talep verilmesi esnasında Ġġ BANKASI aracılığı ile baģvuruda bulunan yatırımcılar için Ġġ BANKASI tarafından belirlenmiģ olan o günkü ilk gösterge alıģ fiyatı dikkate alınacaktır. DĠBS lerde talep verilmesi esnasında Ġġ YATIRIM aracılığı ile baģvuruda bulunan yatırımcılar için, blokaj tarihinden önce ĠMKB Tahvil Bono Piyasası Kesin Alım Satım Pazarı nda oluģan son iģgünü ağırlıklı ortalama fiyatı dikkate alınacaktır. Teminat gösterilen kıymetlerin bozdurulmasında Ġġ YATIRIM, ĠMKB Tahvil ve Bono Piyasası nda oluģan cari piyasa fiyatını, Ġġ BANKASI ise anlık gösterge fiyatı kullanacaktır. Teminat tutarlarının hesaplanmasında, kullanılan menkul kıymetin asgari adet, adet katları ve birim tutarları dikkate alınarak, teminat gösterilen menkul kıymet adedi asgari adedin altında kalmayacak ve kesirli ve/veya ilgili menkul kıymet için belirtilen katların dıģında bir adet oluģmayacak Ģekilde yukarı yuvarlama yapılabilecektir. Yatırımcıların taleplerini karģılayacak miktarda tek bir teminat türünün tek baģına yeterli olmaması durumunda, aynı yatırım hesabında bulunan ve Madde 3.4 de belirtilen teminata konu olabilecek kıymetler aynı anda teminata alınabilecektir. i. Sabit Yöntem: Vade baģlangıç tarihinde, bu yöntemi tercih eden yatırımcıların dağıtım listesine göre almayı hak ettikleri banka bonosu ve/veya tahvil bedelleri, yatırımcıların bloke edilen TL DĠBS leri, Ġġ BANKASI nın ihraç etmiģ olduğu TL cinsi bono/tahvilleri ve/veya likit fonları res'en bozdurularak ödenecektir. Hem likit fon hem TL cinsi bono/tahvil teminatı ile talepte bulunan yatırımcıların kıymetlerinin nakde dönüģtürülmesi sırasıyla likit fon ve en yakın vadeli TL cinsi bono/tahviller (DĠBS ve Ġġ BANKASI nın ihraç etmiģ olduğu TL cinsi bono ve tahviller) Ģeklinde yapılacaktır. Bu yöntemde, Döviz Cinsinden ve Dövize Endeksli DĠBS ler teminat olarak kullanılmayacaktır. ii. DeğiĢken Yöntem: Vade baģlangıç tarihinde, bu yöntemi tercih eden yatırımcıların dağıtım listesine göre almayı hak ettikleri banka bonosu veya tahvil bedelleri, yatırımcıların vade baģlangıç tarihinde saat 12:00 ye kadar nakden ödeme yapmamaları halinde, bloke edilen DĠBS ler ve/veya likit fonlar bozdurularak ödenecektir. 15

16 Yatırımcıların talep ettikleri banka bonosu ve/veya tahvil bedellerine karģılık gelen tutarı yukarıda belirtilen süre içinde nakden ödemeleri durumunda, blokaja alınan menkul kıymetler üzerindeki bloke aynı gün kaldırılır. Teminata alınan kıymetlerin nakde dönüģtürülmesi sırasında müģteri talimatları dikkate alınacaktır. 3. Döviz Blokesi Yöntemiyle Talepte Bulunma: Yurt Ġçi Bireysel Yatırımcılar hesaplarında mevcut olan Türkiye Cumhuriyeti Merkez Bankası nca alım-satım konusu yapılan konvertible dövizleri teminat göstermek suretiyle banka bonosu ve/veya tahvil talep edebileceklerdir. Banka bonosu ve/veya tahvil talep bedeli karģılığında alınacak döviz tutarı aģağıda gösterilen Ģekilde hesaplanacaktır: Ödenmesi gereken bedel /%90 Blokaj iģleminde, Ġġ BANKASI nın söz konusu yabancı para için ilk açıkladığı giģe kuru dikkate alınacaktır. Küsuratlı döviz tutarları bir ve katları Ģeklinde yukarı yuvarlanacaktır. i. Sabit Yöntem: Vade baģlangıç tarihinde,, bu yöntemi tercih eden yatırımcıların dağıtım listesine göre almayı hak ettikleri banka bonoları ve/veya tahvillerin bedelleri, yatırımcıların bloke edilen dövizleri res'en, Ġġ BANKASI nın cari kurundan bozdurularak ödenecektir. ii. DeğiĢken Yöntem: Vade baģlangıç tarihinde, bu yöntemi tercih eden yatırımcıların dağıtım listesine göre almayı hak ettikleri banka bonosu ve/veya tahvil bedelleri, yatırımcıların vade baģlangıç tarihinde saat 12:00 ye kadar nakden ödeme yapmamaları halinde, bloke edilen dövizler bozdurularak ödenecektir. Yatırımcıların talep ettikleri banka bonosu ve/veya tahvil bedellerine karģılık gelen tutarı yukarıda belirtilen süre içinde nakden ödemeleri durumunda blokaja alınan döviz üzerindeki bloke aynı gün kaldırılır. Teminat gösterilen dövizin bozdurulmasında Ġġ BANKASI nın cari kuru kullanılacaktır. b. Kurumsal Yatırımcılar ve YurtdıĢı Nitelikli Yatırımcılar: Kurumsal Yatırımcılar ın talepte bulunmak için talep formu doldurmaları gerekmektedir. Kurumsal Yatırımcılar banka bonosu ve/veya tahvil bedellerini talep anında ödemeyeceklerdir. Kurumsal Yatırımcılar almaya hak kazandıkları banka bonoları ve/veya tahvillerin bedelini vade baģlangıç tarihinde saat ye kadar ödeyeceklerdir. Kurumsal Yatırımcılar ın banka bonosu ve/veya tahvil bedellerinin ödenmemesi ile ilgili risk Ġġ YATIRIM a aittir. Ġġ YATIRIM talepte bulunan Kurumsal Yatırımcı nın talebini kabul edip etmemekte serbest olacaktır. 16

17 Kurumsal Yatırımcılar dağıtım listelerinin onaylanmasından sonra almaya hak kazandıkları banka bonosu bedellerini Ġġ YATIRIM a ödemekten imtina edemezler. 3.7 Halka arz sonuçlarının ne Ģekilde kamuya duyurulacağı hakkında bilgi: Halka arz sonuçları, Seri:VIII, No:66 sayılı Sermaye Piyasası Araçlarının Halka Arzında SatıĢ Yöntemlerine ĠliĢkin Esaslar Tebliği nde yer alan esaslar çerçevesinde dağıtım listesinin kesinleģtiği günü takip eden ilk iģ günü Kurul un özel durumların kamuya açıklanmasına iliģkin düzenlemeleri uyarınca KAP tan kamuya duyurulur. 3.8 Aracılık ve yüklenim hakkında bilgi: a) SatıĢa aracılık edecek ve/veya yüklenimde ve/veya en iyi gayret aracılığında bulunacak kuruluģ/kuruluģlar, aracılığın niteliği ve yüklenimde bulunulan banka bonosu tutarı ile bu tutarın satıģa sunulan toplam banka bonosu tutarına oranı: Ġġ BANKASI nın halka arz edeceği banka bonoları ve tahvillerin satıģı SPK nın Seri: VIII, No: 66 sayılı Sermaye Piyasası Araçlarının Halka Arzında SatıĢ Yöntemlerine ĠliĢkin Esaslar Tebliği nin 3. maddesinde yer alan Talep Toplama Yöntemi ile gerçekleģtirilecektir. Halka arza aracılık SPK nın Seri:V, No:46 sayılı Aracılık Faaliyetleri ve Aracı KuruluĢlara ĠliĢkin Esaslar Hakkında Tebliğ inin 38. maddesinin (a) bendinde tanımı yapılan En Ġyi Gayret Aracılığı Ģeklinde ĠĢ Yatırım Menkul Değerler A.ġ. tarafından gerçekleģtirilecek olup, yüklenimde bulunulmamıģtır. b) Aracılık sözleģmesinin tarihi ve bu sözleģmede yer alan önemli hususlar: Halka arz edilecek banka bonoları ve tahvillere iliģkin aracılık iģlemleri tarihinde imzalanan Aracılık SözleĢmesi ve tarihinde imzalanan Ek Protokol çerçevesinde Ġġ YATIRIM tarafından gerçekleģtirilecektir tarihlerinde imzalanan Aracılık SözleĢmesi ne göre Ġġ YATIRIM banka bonoları ve tahvillerin ihracında danıģmanlık, yönetim ve aracılık hizmeti verecektir. 3.9 Halka arzda yatırımcılara tahsis ve dağıtım esasları hakkında bilgi: Tahsisat Miktarları Ġġ BANKASI banka bonoları ve tahvillerinin halka arzına iliģkin olarak yatırımcılar aģağıdaki gibi 2 (iki) gruba ayrılmıģlardır: Yurtiçi Bireysel Yatırımcılar; Kuzey Kıbrıs Türk Cumhuriyeti vatandaģları ile yurt dıģında iģçi, serbest meslek ve müstakil iģ sahipleri dahil Türkiye'de ikametgah sahibi gerçek ve tüzel kiģiler ile yerleģmek niyetiyle bir takvim yılı içinde Türkiye'de devamlı olarak 6 aydan fazla oturanlar da dahil olmak üzere, aģağıda tanımlanan Kurumsal Yatırımcılar tanımı dıģında kalan tüm gerçek ve tüzel kiģilerdir. Kurumsal Yatırımcılar ve YurtdıĢı Nitelikli Yatırımcılar; Yurtiçinden baģvuracak olan kurumsal yatırımcılar, yatırım fonları, özel emeklilik fonları, menkul kıymetler yatırım ortaklıkları, risk sermayesi yatırım ortaklıkları, gayrimenkul yatırım ortaklıkları, aracı kurumlar, bankalar, sigorta Ģirketleri, portföy yönetim Ģirketleri, ipotek finansmanı kuruluģları, emekli ve yardım sandıkları, vakıflar, 17/7/1964 tarihli ve 506 sayılı Sosyal Sigortalar Kanunu nun geçici 20. maddesi uyarınca kurulmuģ olan sandıklar ile kamuya yararlı derneklerdir. 17

18 YurtdıĢından baģvuracak olan kurumsal yatırımcılar, Türk Parası Kıymetini Koruma Hakkında 32 Sayılı Karar la tanımlanan dıģarıda yerleģik olan, yatırım fonları, emeklilik fonları, yatırım ortaklıkları, aracı kurumlar, bankalar, sigorta Ģirketleri, portföy yönetim Ģirketleri, ipotek finansmanı kuruluģları, emekli ve yardım sandıkları, vakıflar ile sermaye piyasası araçlarının ihraç tarihi itibariyle en az 1 milyon TL tutarında Türk ve/veya yabancı para ve sermaye piyasası aracına sahip olan tüzel kiģilerdir. Banka bonoları, Türk mevzuatı uyarınca, ĠMKB de iģlem görecek Ģekilde halka arz edildiğinden dolayı, yurtdıģından baģvuracak olan kurumsal yatırımcılar banka bonoları ve/veya tahvilleri Türkiye de satın alacaklardır. Tahsisat Esasları Halka arz edilecek 162 gün vadeli banka bonolarının ve 372 gün vadeli tahvillerin yurtiçi bireysel ve kurumsal yatırımcılar arasındaki dağılımına, Yurtiçi Bireysel Yatırımcılara en az %10 ayrılması koģulu saklı kalmak üzere, gelen talebe göre talep toplamanın son günü Ġġ YATIRIM ın önerisi ve Ġġ BANKASI nın onayıyla karar verilecektir. Ayrıca, toplam TL nominal tutardaki banka bonoları ve tahvillere iliģkin halka arza yatırımcılardan gelecek talebe bağlı olarak iki borçlanma aracının ihraç tutarları arasında aktarma (birinin ihraç nominal tutarına ekleyip, ötekinden çıkartılarak) Ġġ BANKASI nın kararı doğrultusunda yapılabilecektir. Halka arza TL olan toplam arz büyüklüğünden fazla talep gelmesi durumunda, halka arz miktarı TL nominal tutara kadar Ġġ BANKASI nın onayı ile yükseltilebilecektir. Bu durumda, tahsisat oranları yine her bir ihraç bazında Yurtiçi Bireysel Yatırımcılara en az %10 ayrılması koģulu ile talep toplamanın son günü Ġġ YATIRIM ın önerisi ve Ġġ BANKASI nın onayıyla kararlaģtırılacaktır. Dağıtım Esasları Toplanan talepler her bir tahsis grubu için ayrı ayrı bir araya getirildikten sonra Seri VIII. No:66 sayılı Tebliğ Ek 1 de yer alan talep formuna göre içermesi gereken asgari bilgileri ve Kuzey Kıbrıs Türk Cumhuriyeti vatandaģları ile Türkiye de yerleģik yabancı uyruklular dıģında kalan bireysel yatırımcıların T.C. kimlik numarasını içermeyen kayıtlar da iptal edilerek dağıtıma dahil edilmeyecektir. Eksikliği nedeniyle iptal edilen kayıtlar talep listelerinden çıkartıldıktan sonra iadeyi talebe dönüģtürme talebinde bulunan yurtiçi bireysel yatırımcıların talep adetleri kesinleģtirilecek ve akabinde dağıtım iģlemi aģağıdaki Ģekilde gerçekleģtirilecektir: Her bir tahsisat grubuna dağıtım, aģağıda belirtilen Ģekilde kendi içinde ayrı ayrı yapılacaktır. a. Yurtiçi Bireysel Yatırımcılara Dağıtım: Oransal Dağıtım Yöntemi ne göre yapılacaktır. Ġlk aģamada, talepte bulunan tüm Yurt Ġçi Bireysel Yatırımcılara adet kıymet verilecek, daha sonra, Yurt Ġçi Bireysel Yatırımcılar için geriye kalan tahsisat miktarının, kalan talep miktarına bölünmesi ile Arzın Talebi KarĢılama Oranı bulunacaktır. Bulunan Arzın Talebi KarĢılama Oranı her bir yatırımcıya ait kiģisel talep ile çarpılacak ve dağıtılacaktır. YurtĠçi Bireysel Yatırımcılar için oransal dağıtım yöntemi kullanılacağından herhangi bir mükerrer tarama iģlemi yapılmayacaktır. b. Kurumsal Yatırımcılar ve YurtdıĢı Nitelikli Yatırımcılara Dağıtım: Kurumsal Yatırımcı grubunda bir defadan fazla talepte bulunan yatırımcıların bulunması durumunda fazla miktarda 18

19 olan talep kabul edilecektir. Her bir Kurumsal Yatırımcıya verilecek kıymet miktarına Ġġ YATIRIM ın önerileri de dikkate alınarak Ġġ BANKASI tarafından karar verilecektir. Tüm yatırımcı gruplarına dağıtım yapılırken, dağıtım sonucu ortaya çıkan miktarlar alt sınır koyan yatırımcılar açısından gözden geçirilecek, ortaya çıkan miktarın bu alt sınırın altında kalması halinde yatırımcı isteğine uygun olarak listeden çıkarılacak ve bu miktarlar tekrar dağıtıma tabi tutulacaktır. Yatırımcı gruplarına belirtilen yöntemlerle dağıtım yapılırken, hesaplamalarda küsurat ortaya çıkmasından dolayı dağıtılamayan kıymetler, talebi tamamen karģılanamayan yatırımcılar arasında Ġġ BANKASI nın uygun gördüğü Ģekilde dağıtılacaktır. Ġġ YATIRIM, talep toplama süresinin bitimini izleyen iģ günü içerisinde dağıtım listelerini, her bir tahsis grubu için ayrı ayrı kesinleģtirerek Ġġ BANKASI na verecektir. Ġġ BANKASI, dağıtım listelerini kendilerine teslim edilen gün içerisinde onaylayacak ve onayı Ġġ YATIRIM a bildireceklerdir. Onaylanan Dağıtım Listesi ni alan Ġġ YATIRIM ise karģılanan taleplere iliģkin banka bonolarının ve tahvillerin kayden teslimini MKK düzenlemeleri çerçevesinde vade baģlangıç tarihinde yerine getirecektir Banka bonoları ve tahvillerin teslim zamanı ve yeri: Banka bonoları ve tahvillerin fiziki teslimi söz konusu olmayıp bu kıymetler, SPK Mevzuatı çerçevesinde MKK nezdinde hak sahipleri bazında kayden izlenecektir. Yatırımcıların satın almaya hak kazandıkları kıymetler, vade baģlangıç tarihinde MKK daki hesaplarına aktarılacaktır Banka bonosu ve tahvil halka arzına iliģkin olarak ihraççının ödemesi gereken ve halka arz edilecek banka bonosu ve tahvil baģına toplam maliyet: - Ġhraç edilecek olan TL nominal tutardaki 162 gün vadeli banka bonoları için tahmini maliyetler aģağıdadır: Vergi ve Kotasyon Ücretleri SPK Ücreti Baz Alınacak Değer Nominal Tutar Sabit / Oransal Vadeye Göre DeğiĢen Oransal Tutar (TL) MKK Ücreti ve bu ücrete iliģkin BSMV 1 Nominal Tutar Üst Limitli Oransal ĠMKB Kotasyon Ücreti (%0,10 / <Kotasyon Ücreti< TL) 2 Nominal Tutar Tavanı AĢarsa Sabit Takasbank ISIN Kodu 3 Sabit 36 TOPLAM Ġhraçtan önce ihraç edilen nominal tutar üzerinden %0,01 oranında MKK hizmet bedeli ödenmektedir. Ġhraç ücreti için üst limit TL dir. Ayrıca kupon ödemesi ve itfa tarihlerinde %0,005 oranında ilave ücret ödenmektedir. Ġlgi tutara iliģkin alt limit 500.-TL üst limit ise TL dir. 19

20 2 Kota alma ücretinin dörtte biri tutarında yıllık kotta kalma ücreti ödenir. 3 Takasbank ücreti 200$ dır. Ġhraççının Kurul kayıt, MKK ve Takasbank ın dahil olduğu yasal maliyetleri ortalama TL olup ilgi tutarlar, nominal ihraç tutarının %0,05 ine tekabül etmektedir. Halka arz edilecek 1.-TL nominal değerli toplam adet banka bonosu baģına düģecek maliyet ise 0,0005 TL olarak hesaplanmaktadır. - Ġhraç edilecek olan TL nominal tutardaki 372 gün vadeli tahviller için tahmini maliyetler aģağıdadır: Vergi ve Kotasyon Ücretleri SPK Ücreti Baz Alınacak Değer Sabit / Oransal Tutar (TL) Nominal Tutar MKK Ücreti ve bu ücrete iliģkin BSMV 1 Nominal Tutar ĠMKB Kotasyon Ücreti (%0,10 / <Kotasyon Ücreti< Nominal Tutar TL) 2 Vadeye Göre DeğiĢen Oransal Üst Limitli Oransal Tavanı AĢarsa Sabit Takasbank ISIN Kodu 3 Sabit 360 TOPLAM Ġhraçtan önce ihraç edilen nominal tutar üzerinden %0,01 oranında MKK hizmet bedeli ödenmektedir. Ġhraç ücreti için üst limit TL dir. Ayrıca kupon ödemesi ve itfa tarihlerinde %0,005 oranında ilave ücret ödenmektedir. Ġlgi tutara iliģkin alt limit 500.-TL üst limit ise TL dir. 2 Kota alma ücretinin dörtte biri tutarında yıllık kotta kalma ücreti ödenir. 3 Takasbank ücreti 200$ dır. Ġhraççının Kurul kayıt, MKK ve Takasbank ın dahil olduğu yasal maliyetleri ortalama TL olup ilgi tutarlar, nominal ihraç tutarının %0,1 ine tekabül etmektedir. Halka arz edilecek 1.-TL nominal değerli toplam adet tahvil baģına düģecek maliyet ise 0,001 TL olarak hesaplanmaktadır Talepte bulunan yatırımcının ödeyeceği maliyetler hakkında bilgi: Ġġ BANKASI tarafından ihraç edilecek banka bonoları ve tahvillere iliģkin vergilendirme esasları iģbu sirkülerin Madde 4 Borçlanma Araçları ile Ġlgili Vergilendirme Esasları kısmında belirtilmiģtir. Yatırımcılardan talep edilecek komisyon ve benzeri giderler: BaĢka Aracı KuruluĢa EFT Ücreti Diğer Virman Ücreti Ġġ YATIRIM, talep iģlemleri Ġġ YATIRIM, nakit ödeme Yatırımcılardan Hesap 20

21 sırasında hak edeceği banka bonoları ve/veya tahvileri doğrudan Ġġ BANKASI dıģındaki baģka bir aracı kuruluģa aktarılmasını isteyenler için 1.-TL+ BSMV (%5) alacaktır. Ġġ BANKASI Likit Fon Blokesi ile ödeme yaparak ve/veya hak ettiği banka bonoları ve/veya tahvilleri Ġġ BANKASI nezdinde bulunan yatırım hesaplarına aktarıldıktan sonra virman isteyen yatırımcılardan 20 TL + BSMV den az olmamak kaydıyla nominal değer üzerinden % 0,05 (onbinde 5) yaparak baģvuruda bulunan yatırımcılardan; halka arz tutarını tahsil ettikten sonra oluģan para iadesini Ġġ BANKASI dıģındaki aracı kuruluģlara aktarılmasını isteyenler için 2 TL+BSMV(%5) alacaktır. Ġġ BANKASI Nakit ödeme yaparak baģvuruda bulunan yatırımcılardan; olması halinde para iadesini nakit olarak tahsil ettikten sonra, diğer ödeme türleriyle baģvuruda bulunan yatırımcılardan; olması halinde para iadesi Ġġ BANKASI nezdinde bulunan yatırım hesaplarına aktarıldıktan sonra EFT yaptırmak isteyenlerden: % 0,5 (ġubelerden en az 35.- TL, en çok 300.-TL, interaktif kanallardan maktu 2,5.-TL, Bankamatikten maktu 5.-TL uygulanacak) Açma Ücreti, Takasbank Virman Ücreti, Damga Vergisi ve Diğer Masraf alınmayacak 3.13 Yatırımcılar tarafından satıģ fiyatının üzerinde ödenen tutarların iade esasları hakkında bilgi: Yurt Ġçi Bireysel Yatırımcıların satıģ fiyatının üzerinde ödenen tutarlardan dolayı oluģan iade bedeli ile karģılanamayan taleplerinden dolayı oluģan iade bedelleri vade baģlangıç tarihinde, Ġġ YATIRIM ve acentası konumundaki Ġġ BANKASI tarafından, baģvuru yerlerinde yatırımcılara iade edilecektir. Yurt Ġçi Bireysel Yatırımcılar, nominal değer ile talep toplama süresi sonunda oluģan faiz oranı ile hesaplanacak olan iskontolu değer arasında oluģacak iade tutarı kadar ekstra banka bonosu ve/veya tahvil talebinde bulunup bulunmamaya yönelik tercihlerini talep formunda ilgili alanı iģaretleyerek beyan edeceklerdir. Yatırımcının iade tutarını banka bonosu ve/veya tahvil olarak talep etmeye yönelik tercihini belirtmesi durumunda, ilgili kıymetin nominal değeri ile talep toplama süresi sonunda oluģan faiz oranı ile hesaplanacak olan iskontolu değer arasındaki fark, ilave banka bonosu ve/veya tahvil talebi olarak yatırımcı talebine yansıtılacak ve ancak bu yansıtmalardan sonra dağıtım iģlemine baģlanacaktır. Bedel farkının talebe dönüģtürülmesi sırasında oluģabilecek küsuratlar yatırımcılara iade edilecektir. Ġlgili alanı hiçbir Ģekilde iģaretlemeyen yatırımcının oluģacak iade tutarının nakden ödenmesini istediği kabul edilecektir. 21