1 Ocak 31 Aralık 2004 Hesap Dönemine Ait Baımsız Denetim Raporu

Transkript

1 nin 1 Ocak 31 Aralık 2004 Hesap Dönemine Ait Baımsız Denetim Raporu Denizbank Anonim irketi Yönetim Kurulu na: Denizbank Anonim irketi nin (Banka) 31 Aralık 2004 tarihi itibariyle hazırlanan bilançosu ile aynı tarihte sona eren yıla ait gelir tablosunu denetlemi bulunuyoruz. Rapor konusu mali tablolar Banka yönetiminin sorumluluundadır. Baımsız denetimi yapan kurulu olarak üzerimize düen sorumluluk, denetlenen mali tablolar üzerinde görü bildirmektir. Banka nın bir önceki hesap dönemi olan 31 Aralık 2003 tarihi itibariyle hazırlanan mali tabloları bir baka baımsız denetim firması tarafından denetime tabi tutulmutur. Denetim firmasının 31 Aralık 2003 tarihi itibariyle hazırlanan mali tablolar ile ilgili olarak hazırladıı 27 ubat 2004 tarihli raporunda olumlu görü beyan edilmitir. Denetim, 4389 sayılı Bankalar Kanunu uyarınca yürürlüe konulan hesap ve kayıt düzeni ile muhasebe standartlarına ve baımsız denetim ilkelerine ilikin düzenlemelere uygun olarak gerçekletirilmitir. Bu düzenlemeler, baımsız denetimin mali tablolarda önemli bir hatanın olup olmadıı konusunda makul bir güvenceyi salamak üzere planlanmasını ve yürütülmesini gerektirmektedir. Denetim, mali tablolarda yer alan tutar ve açıklamalara ilikin bilgi ve verilerin test edilerek incelenmesinin ve dorulanmasının yanısıra, uygulanan muhasebe standartlarının ve yönetim tarafından yapılan önemli muhasebe tahminlerinin ve mali tabloların bir bütün olarak sunumunun deerlendirilmesini içermektedir. Gerçekletirilen denetimin, görüümüzün oluturulmasına makul ve yeterli bir dayanak oluturduuna inanıyoruz. Görüümüze göre, iliikteki mali tablolar, bütün önemli taraflarıyla, Denizbank Anonim irketi nin 31 Aralık 2004 tarihi itibariyle mali durumunu ve aynı tarihte sona eren yıla ait faaliyet sonuçlarını Bankalar Kanunu nun 13 üncü maddesi gereince yürürlükte bulunan düzenlemelerde belirlenen muhasebe ilke ve standartlarına uygun olarak doru bir biçimde yansıtmaktadır. stanbul, 16 ubat 2005 Cevdet Suner Denetim ve Yeminli Mali Müavirlik Anonim irketi Yüksel Özay Sorumlu Ortak, Badenetçi Denizbank Anonim irketi 1

2 (Para birimi: Milyar Türk Lirası olarak enflasyonun etkilerini yansıtacak ekilde 31 Aralık 2004 tarihindeki satınalma gücü cinsinden ifade edilmitir.) BRNC BÖLÜM Genel bilgiler I. Banka nın hizmet türü ve faaliyet alanları: 31 Aralık 2004 tarihi itibariyle yurtiçindeki 198 ve yurtdıındaki 1 ubesi ile hizmet vermekte olan Denizbank A.. (Banka), bir özel sektör mevduat bankasıdır. Ana sözleme nin 4. maddesinde belirtildii üzere Banka nın faaliyet alanları aaıda sıralanmıtır: - Her türlü mevduat kabul edebilir ve bankacılık ilemleri yapabilir. - lgili mevzuat ve Sermaye Piyasası Kanunu hükümleri dahilinde her türlü sermaye piyasası araçları üzerinde ilemler yapabilir. - Ulusal ve uluslararası finansman kuruluları ile kredi ve istihbarat anlamaları yapabilir. Konsorsiyum ve sendikasyonlara katılabilir. - Türk Lirası ve döviz cinsinden her türlü kısa, orta ve uzun vadeli krediler açabilir, garantiler verebilir. - Sigorta irketi kurabilir, sigorta acentelii yapabilir, mevcut veya kurulacak sigorta irketlerine katılabilir. - Banka nın faaliyet konularında kanun, kararname veya sözlemelerle tahsis ve temin edilecek fonları amaçları dorultusunda kullanabilir. - Konusu ile ilgili her çeit sözlemeleri ve hukuki ilemleri yapabilir. Taahhütname, senet ve sair belgeleri imzalayabilir, muhabirlikler tesis edebilir. - htiyacı olan her türlü menkul ve gayrimenkul mallarla her çeit hakları satın alabilir, imal veya inaa edebilir, sair ekillerde iktisab edebilir, kiralayabilir gerektiinde bunları kısmen veya tamamen bakalarına satabilir, devredebilir veya kiraya verebilir. Bunlar üzerinde her çeit ayni hak tesis ve fekkedebilir. - Faaliyetlerinin gerektirdii her türlü ikraz ve istikrazda bulunabilir. - Faaliyetlerine ilikin olarak kefalet, rehin, ipotek, iletme rehni vesair her çeit nakdi ve ayni teminat alabilir, bunları devir ve fekkedebilir. - Yerli ve/veya yabancı ortaklıklar kurabilir ve mevcut ortaklıklara katılabilir. - Yürürlükteki mevzuat çerçevesinde her türlü bankacılık alanına giren tüm faaliyetleri icra edebilir. Banka nın sermayesi 27 Eylül 2004 tarihinde tescil edilerek 202,000 TL den 290,000 TL ye,30 Aralık 2004 tarihinde 290,000 TL den 316,100 TL ye arttırılmıtır. Arttırılan 114,100 TL tutarın 50,369 TL tutarındaki kısmı halka arz yoluyla nakden, 37,631 TL tutarındaki kısmı Türk Ticaret Kanunu çerçevesinde oluan Yeniden Deerleme Fonu ndan, 13,912 TL tutarındaki kısım itirakler ve balı ortaklıkların satıından elde edilen kazançtan ve 12,188 TL tutarındaki kısım özkaynak kalemlerinin enflasyona göre düzeltilmesinden kaynaklanan farklardan salanmıtır. Halka arz yoluyla ek satı dahil 72,500 TL nominal deerli 72,500,000,000 adet hisse senedi satıa sunulmutur. Sözkonusu hisse senetlerinin 50,368,526,000 adedi Banka nın ihraç ettii hisse senetlerinden, 22,131,474,000 adedi ise Zorlu Holding in sahip olduu hisse senetlerinin satıından teekkül etmitir. Halka arz yoluyla satılan hisse senetlerinin 27,500,000,000 adedi yurtiçinde, 45,000,000,000 adedi de yurtdıında satılmıtır. Banka nın hisse senetleri 1 Ekim 2004 tarihinden 2

3 itibaren stanbul Menkul Kıymetler Borsası nda ilem görmeye balamıtır. Banka nın hisselerinin %25 i halka açıktır. II. Banka nın dahil olduu grup: Banka nın sermayesinde dorudan hakimiyeti olan sermaye grubu Zorlu Grubu dur. Özelletirme Yüksek Kurulu; 20 Mart 1997 tarih ve 97/5 sayılı kararı ile Denizbank A.. hisselerinin %100 ünün özelletirilmesine karar vermi, bu kararı takiben Zorlu Holding A.. ile Özelletirme daresi Bakanlıı arasında 29 Mayıs 1997 tarihinde hisse satı sözlemesi imzalanmı ve Banka 25 Austos 1997 tarihinde faaliyetlerine balamıtır. 3

4 ÜÇÜNCÜ BÖLÜM Muhasebe politikaları I. Sunum esaslarına ilikin açıklama ve dipnotlar Mali tablolar ile bunlara ilikin açıklama ve dipnotlara ilikin uygunluk beyanı Banka, iliikte yer alan 31 Aralık 2004 tarihli enflasyona göre düzeltilmi konsolide olmayan mali tabloları ile bunlara ilikin açıklama ve dipnotlarını, 4389 sayılı Bankalar Kanunu nun Hesap ve Kayıt Düzeni balıklı 13. maddesi hükümleri gereince Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu (BDDK) tarafından 22 Haziran 2002 tarih, mükerrer sayılı Resmi Gazete de yayımlanan ve 1 Ekim 2002 tarihinde yürürlüe konulan Muhasebe Uygulama Yönetmelii (MUY) ile bu yönetmelie ilikin olarak yayımlanmı muhasebe standartları teblilerinde belirlenen esaslara uygun olarak hazırlamıtır. II. III. Vadeli ilem ve opsiyon sözlemeleri ile türev ürünlere ilikin açıklamalar Muhasebe Uygulama Yönetmelii nin 1 sayılı Teblii (MUY 1) Finansal Araçların Muhasebeletirilmesi Standardı hükümleri uyarınca riskten korunma aracı olarak deerlendirilmeyen vadeli döviz alım-satım sözlemeleri, swap, opsiyon ve futures ilemleri alım satım amaçlı ilemler olarak sınıflandırılmaktadır. Vadeli döviz alım satım sözlemelerinin rayiç deeri iç fiyatlama modelleri kullanılarak hesaplanmakta, ortaya çıkan gerçeklememi kar ve zarar tutarları cari dönem gelir tablosuna yansıtılmaktadır. Banka nın ana sözlemeden ayrıtırılmak suretiyle oluturulan veya riskten korunma amaçlı türev ürünleri yoktur. Banka nın türev ilemleri aırlıklı olarak, yabancı para pozisyon riskini azaltmak ve yabancı para pozisyonunun kompozisyonunu korumak amacıyla yapılan, vadeli döviz alım-satım sözlemelerinden olumaktadır. Türev ilemlerin ilk olarak kayda alınmasında elde etme maliyeti kullanılmakta ve bunlara ilikin ilem maliyetleri elde etme maliyetine dahil edilmektedir. Ayrıca, türev ilemlerden doan yükümlülükler ve alacaklar sözleme tutarları üzerinden nazım hesaplara kaydedilmektedirler. Türev ilemler kayda alınmalarını izleyen dönemlerde iç fiyatlama modelleri yöntemi ile deerlenmekte ve bulunan deerin pozitif veya negatif olmasına göre bilançoda sırasıyla, Faiz ve gelir tahakkuk ve reeskontları ve Faiz ve gider tahakkuk ve reeskontları içerisinde gösterilmektedir. Yapılan deerleme sonucu alım-satım amaçlı türev ilemlerde meydana gelen farklar gelir tablosunda Ticari kar/zarar hesaplarına yansıtılmaktadır. Finansal araçların netletirilmesi liikteki mali tablolarda finansal varlık ve yükümlülüklerin netletirilmesine ilikin bir ilem yapılmamıtır. Ayrıca nazım hesaplarda yer alan kalemlere ilikin olarak da bu tür bir netletirme ilemi yapılmamıtır. Finansal varlıklar ve borçların, yasal olarak netletirilmesinin mümkün olması ve varlık ve yükümlülüün net tutarlar üzerinden tahsil edilme veya ödenme niyetinin olması halinde söz konusu finansal varlık ve yükümlülükler bilançoda net tutarlarıyla gösterilebilecektir. 11

5 IV. Faiz gelir ve gideri Etkin faiz oranı yöntemi kullanılarak hesaplanan faiz gelirleri ve giderleri tahakkuk esasına göre muhasebeletirilmektedir. 31 Aralık 2004 ve 31 Aralık 2003 tarihleri itibariyle 30 Haziran 2001 tarih ve sayılı Resmi Gazete de yayımlanan 4672 ve 4491 sayılı kanunlar ile deiik 4389 sayılı Bankalar Kanunu nun 3. maddesinin 11. fıkrası ve 11. maddesinin 12. fıkrası hükmüne istinaden yayımlanan Bankalarca Karılık Ayrılacak Kredilerin ve Dier Alacakların Niteliklerinin Belirlenmesi ve Ayrılacak Karılıklara likin Esas ve Usuller Hakkında Yönetmelik ile 31 Ocak 2002 tarih ve mükerrer sayılı Resmi Gazete de yayımlanmı olan Bankalarca Karılık Ayrılacak Kredilerin ve Dier Alacakların Niteliklerinin Belirlenmesi ve Ayrılacak Karılıklara likin Esas ve Usuller Hakkında Yönetmelikte Deiiklik Yapılmasına likin Yönetmelik uyarınca donuk alacak haline gelen kredilerin faiz reeskontları iptal edilmekte ve söz konusu krediler yine aynı mevzuat uyarınca canlı krediler içinde sınıflandırılıncaya veya tahsil edilinceye kadar faiz reeskontu yapılmamaktadır. Dövize endeksli kredilerin ve menkul kıymetlerin kur farkları faiz gelir ve giderleri içinde muhasebeletirilmektedir. V. Ücret ve komisyon gelir ve giderleri Komisyon ve bankacılık hizmet gelirleri tahsil edildikleri dönemde gelir kaydedilmekte, bu gelir kalemleri dıında dier tüm gelir ve giderler tahakkuk esasına göre kayıtlara intikal ettirilmektedir. VI. Alım-satım amaçlı menkul deerler Alım-satım amaçlı menkul deerler bilançoya ilk olarak ilem maliyetleri de dahil olmak üzere maliyet deerleri ile yansıtılmaktadır. Alım-satım amaçlı menkul deerler, kayda alınmalarını müteakiben rayiç deerleri ile deerlemeye tabi tutulmakta ve oluan kazanç ve kayıplar, kar/zarar hesaplarına intikal ettirilmektedir. Alım-satım amaçlı menkul deerlerin elde etme maliyeti ile rayiç deerlerine göre deerlenmi deerleri arasındaki pozitif farklar bilançodaki faiz gelir ve reeskontları, negatif farklar ise menkul deerler deer düü karılıı hesabına yansıtılmaktadır. Banka, alım-satım amaçlı menkul deerler arasında bulunan hisse senetlerinin deerlemelerinden kaynaklanan kar ve zararları, MUY 1 Finansal Araçların Muhasebeletirilmesi Standardı na uygun olarak, gelir tablosuna yansıtmaktadır. Alım-satım amaçlı menkul deerlerin elde tutulması esnasında kazanılan faizler, faiz gelirleri içerisinde gösterilmektedir. Bilanço tarihleri itibariyle Türk Lirası devlet iç borçlanma senetlerinin rayiç deerleri, deerleme günü stanbul Menkul Kıymetler Borsası nda (MKB) ilem gören menkul kıymetler için MKB de oluan son gün aırlıklı ortalama fiyatları, ilem görmeyen menkul kıymetler için ise T.C. Merkez Bankası fiyatları kullanılarak tespit edilmitir. Eurobond ve yabancı para devlet tahvilleri, bilançoya, ilk olarak ilem maliyetleri de dahil olmak üzere maliyet deerleri ile yansıtılmakta ve kayda alınmalarını müteakiben rayiç deerleri ile deerlemeye tabi tutulmaktadır. Rayiç deere esas tekil eden fiyat oluumlarının aktif piyasa koulları içerisinde gerçeklemedii durumlarda rayiç deerin güvenilir bir ekilde belirlenmedii kabul edilmekte ve iç verim yöntemine göre hesaplanan iskonto edilmi deer rayiç deer olarak dikkate alınmaktadır. Hisse senetleri için ise bilanço günü dahil geriye doru 5 igünü boyunca oluan günlük aırlıklı ortalama fiyatların aritmetik ortalamaları kullanılmıtır. 12

6 VII. VIII. Satı ve geri alı anlamaları ve menkul deerlerin ödünç verilmesi ilemleri Repo anlaması çerçevesinde müterilere satılan devlet tahvili ve hazine bonoları iliikteki bilançoda aktifte Alım Satım Amaçlı Menkul Deerler ve Satılmaya Hazır Menkul Deerler içerisinde, repo ilemlerinden elde edilen fonlar ise pasifte Repo lemlerinden Salanan Fonlar içerisinde gösterilmektedir. lgili repo anlamaları ile belirlenen satım ve geri alım fiyatları arasındaki farkın döneme isabet eden kısmı için gider reeskontu hesaplanmaktadır. Repo ilemlerinden elde edilen fonlar için hesaplanan faiz gider reeskontları bilançoda Repo lemlerinin Faiz ve Gider Reeskontları hesabında izlenmektedir. Bilanço tarihleri itibariyle ters repo ilemlerinden alacak ve ödünce konu edilmi menkul deer bulunmamaktadır. Vadeye kadar elde tutulacak menkul deerler, satılmaya hazır menkul deerler ve banka kaynaklı krediler ve alacaklar Vadeye kadar elde tutulacak menkul deerler, vadesine kadar saklamak amacıyla elde tutulan, fonlama kabiliyeti dahil olmak üzere vade sonuna kadar elde tutulabilmesi için gerekli koulların salanmı olduu, sabit veya belirlenebilir ödemeleri ile sabit vadesi bulunan ve banka kaynaklı krediler ve alacaklar dıında kalan finansal varlıklardır. Vadeye kadar elde tutulacak menkul deerler Banka yönetimi tarafından belirlenerek mali tablolarda sınıflandırılmı olup, finansal varlıkların ilgili sınıflaması anılan varlıkların edinilmesi esnasında Banka yönetiminin kararı neticesinde yapılmaktadır. Satılmaya hazır menkul deerler, banka kaynaklı krediler ve alacaklar ile vadeye kadar elde tutulacak menkul deerler ve alım satım amaçlı menkul deerler dıında kalan finansal varlıkları ifade etmektedir. Satılmaya hazır menkul deerlerin iskonto ve primleri iç verim oranının hesaplanmasında dikkate alınarak faiz gelirinin bir parçası olarak gelir tablosuna yansıtılır. Satılmaya hazır menkul deerlerin faiz reeskontları kâr /zarar ile ilikilendirilmekte, rayiç deer farkları ise özkaynak kalemleri arasında bulunan Menkul Deerler Deer Artı Fonu hesabına vergi etkisi netletirilerek kaydedilmektedir. Satılmaya hazır menkul deerler elden çıkarıldıında, o ana kadar özkaynakta birikmi olan rayiç deer uyarlamaları kar ve zarar tablosuna yansıtılır.banka kaynaklı krediler ve alacaklar, borçluya para, mal veya hizmet salama yoluyla yaratılan finansal varlıkları ifade etmektedir. Finansal varlıkların sınıflandırma ilemi, ilgili finansal varlıın edinilmesi sırasında yapılmaktadır. Vadeye kadar elde tutulacak menkul deerler ve banka kaynaklı krediler ve alacakların ilk kaydı maliyet deerleri ile kayıtlara yansıtılmaktadır. Vadeye kadar elde tutulacak menkul deerler, deer azalıı için ayrılan karılık düüldükten sonra, iç verim oranı yöntemi kullanılarak iskonto edilmi maliyeti ile muhasebeletirilmitir. Vadeye kadar elde tutulacak menkul deerlerin deer azalıı için ayrılan herhangi bir karılık bulunmamaktadır. Önceden vadeye kadar elde tutulacak menkul deerler arasında sınıflandırılan ancak, sınıflandırma esaslarına uyulmadıından iki yıl boyunca bu sınıflandırmaya tabi tutulmayacak finansal varlıklar bulunmamaktadır. Vadeye kadar elde tutulacak menkul deerlerden kazanılmı olan faizler, faiz geliri olarak kaydedilmekte olup, gelir tablosunda Menkul Deerlerden Alınan Faizler - Vadeye Kadar Elde Tutulacak Menkul Deerlerden Alınan hesabında izlenmektedir. Vadeye kadar elde tutulacak menkul deerlerle ilgili alınan kar payları bulunmamaktadır. Vadeye kadar elde tutulacak menkul deerlerin alım-satım ilemleri menkul deerlerin teslim tarihine göre muhasebeletirilmektedir. 13

7 Bilanço tarihleri itibariyle Banka, 18 Haziran 2001 tarihinde gerçekleen borç takası ihalesi neticesinde edinmi olduu Türk Lirası menkul kıymetleri, T.C. Merkez Bankası tarafından açıklanan fiyatlar ile deerlemitir. Yabancı para vadeye kadar elde tutulacak menkul deerler kaleminde sınıflandırılan DierMenkul Deerler içerisinde DenizBank AG (eski adıyla Esbank AG) tarihinde Esbank T.A..'ye 3,633, EUR tutarlı, %13 faizli ve 2006 vadeli bir sermaye benzeri bono (supplementary capital bond) ihraç etmitir. Sözkonusu bono itirakimizin TMSF'den devralınması sırasında Bankamız'a intikal etmitir. Bononun faizi Aralık 2002 itibarı ile LIBOR+%2.5 olarak düzeltilmi, vade ise 2011'e uzatılmıtır. Yukarıda bahsi geçen bonoya ilaveten, Aralık 2002 döneminde konu itirakimiz 3,000,000.-EUR tutarlı ikinci bir sermaye benzeri bonoyu Bankamız'a ihraç etmitir. Sözkonusu bono 2011 vadeli ve EURIBOR+%2.5 faizlidir. Sözkonusu sermaye benzeri bonoların ikisi de Avusturya Bankalar Kanunu Md.23/7'ye istinaden ihraç edilmi olup, faizleri yıllık olarak ödenmektedir. lgili kanuna istinaden, dönem faizinin ödenebilmesi için faiz tutarının Banka'nın vergi sonrası net karından az olması gerekmektedir. IX. Banka kaynaklı krediler ve alacaklar ve ayrılan özel karılıklar Banka kaynaklı kredilerin ilk kaydı elde etme maliyeti üzerinden yapılmaktadır. Kayda alınmalarını izleyen dönemde banka kaynaklı krediler ve alacaklar iç verim oranı yöntemi kullanılarak deerlenmitir. Kullandırılan nakdi krediler, MUY 1 Finansal Araçların Muhasebeletirilmesi Standardı nın banka kaynaklı krediler ve alacakların muhasebeletirilmesi ile ilgili olarak getirmi olduu düzenlemeler uyarınca muhasebeletirilmektedir. Bu dorultuda; döviz kredileri evalüasyon ilemine tabi tutulmakta ve kur deerlemesi sonucu oluan deerleme farkları gelir tablosunda Kambiyo Kar/Zararı içerisinde muhasebeletirilmektedir. Dövize endeksli krediler hesaplara intikal ettikleri tarihteki Türk Lirası deerlerle muhasebeletirilmekte ve bu krediler için hesaplanan kur deerleme farkları faiz gelirleri hesabında izlenmektedir. Kredilerin faiz reeskontları iç verim oranı yöntemi ile hesaplanmaktadır. Banka yönetimi tarafından düzenli aralıklarla yapılan kredi portföyü incelemeleri neticesinde kullandırılan kredilerin tahsil edilemeyeceine ilikin bulguların tespiti halinde söz konusu krediler, 30 Haziran 2001 tarih ve sayılı Resmi Gazete de yayımlanan Bankalarca Karılık Ayrılacak Kredilerin ve Dier Alacakların Niteliklerinin Belirlenmesi ve Ayrılacak Karılıklara likin Esas ve Usuller Hakkında Yönetmelik ile 31 Ocak 2002 tarih ve mükerrer sayılı Resmi Gazete de yayınlanmı olan Bankalarca Karılık Ayrılacak Kredilerin ve Dier Alacakların Niteliklerinin Belirlenmesi ve Ayrılacak Karılıklara likin Esas ve Usuller Hakkında Yönetmelik te Deiiklik Yapılmasına likin Yönetmelik in öngördüü üzere takip hesaplarına intikal ettirilmekte ve bu kredilere özel karılık ayrılmaktadır. Ayrılan özel karılıklar gelir tablosuna yansıtılmaktadır. Söz konusu kredilerle ilgili cari dönem içinde ayrılan karılıklara ait tahsilatlar gelir tablosunda Krediler ve Dier Alacaklar Karılıı hesabına, önceki dönemlerde karılık ayrılmı olan kredilere ait anapara tahsilatları Dier Faaliyet Gelirleri hesabına, faiz gelirleri ise Takipteki Alacaklardan Alınan Faizler hesabına kaydedilmektedir. X. erefiye ve dier maddi olmayan duran varlıklar liikteki mali tablolarda erefiye hesabı bulunmamaktadır. Tüm maddi olmayan duran varlıklar MUY 3 Maddi Olmayan Duran Varlıkların Muhasebeletirilmesi Standardı uyarınca kayıtlara maliyet bedelinden alınmakta ve enflasyona göre düzeltilmi maliyet tutarları ile izlenmektedir. lk defa düzeltme ilemine tabi tutulacak amortismana 14

8 tabi varlıkların maliyetine ilave edilmi varsa kur farkı, finansman giderleri ve yeniden deerleme artıı ilgili varlıın maliyetinden düülerek bulunan yeni deer üzerinden enflasyona göre düzeltme ilemi yapılmıtır. Maddi olmayan duran varlıklardan, 1 Ocak 2003 tarihinden önce alınanları için, dorusal amortisman yöntemine göre %20 oranında, bu tarihten sonra alınanlar için ise %40 oranında azalan bakiyeler metoduna göre amortisman ayrılmaktadır. Maddi olmayan duran varlıklar tahmini faydalı ömürleri olan be yıl boyunca itfa edilmektedir. Varlıın faydalı ömrünün tespiti, varlıın beklenen kullanım süresi, teknik, teknolojik veya dier türdeki eskime ve varlıktan beklenen ekonomik faydayı elde etmek için gerekli olan bakım masrafları gibi hususlar deerlendirilerek yapılmaktadır. Kullanılan amortisman oranı ilgili aktiflerin faydalı ömürlerine yaklaık olarak tekabül etmektedir. Faydalı ömrün tespiti MUY 3 Maddi Olmayan Duran Varlıkların Muhasebeletirilmesi Standardı nın 18. maddesinde yer alan esaslar dorultusunda gerçekletirilmitir. Devam eden bilgisayar yazılımları ile ilgili maliyetler maddi olmayan duran varlıklar içerisinde sınıflandırılmaktadır. Bilgisayar yazılımlarını gelitirirken yapılan harcamalar yazılımın ilk maliyetine eklenmekte olup, bu kıymetler için ayrılan amortisman oranı %20-%50 olarak belirlenmitir. Maddi olmayan duran varlıklar, 31 Aralık 2003 tarihinde sona eren yıla kadar Vergi Usul Kanunu na göre tam yıl esası gerei amortismana tabi tutulmutur. MUY 14 Teblii uyarınca bilanço tarihi itibariyle aktifte bir hesap döneminden daha az bir süre bulunan maddi olmayan duran varlıklara ilikin olarak, bir tam yıl için öngörülen amortisman tutarının, varlıın aktifte kalı süresiyle orantılanması suretiyle bulunan tutar kadar amortisman ayrılması gerekmektedir. Maddi olmayan duran varlıkların amortisman hesaplamaları 31 Aralık 2004 tarihinde sona yıla ait mali tablolarda MUY 14 Teblii uyarınca yapılmı ve uygun ekilde gelir tablosuna yansıtılmıtır. Cari dönemde yapılan bu düzeltmenin mali tablolara etkisi Beinci Bölüm de bulunan III - Gelir tablosuna ilikin olarak açıklanması gereken hususlar dipnotunda açıklanmıtır. XI. Maddi duran varlıklar Tüm maddi duran varlıklar MUY 2 Maddi Duran Varlıkların Muhasebeletirilmesi Standardı uyarınca kayıtlara maliyet bedelinden alınmaktadır. Maddi duran varlıklar, paranın bilanço tarihinde geçerli satın alma gücü cinsinden yeniden düzenlenmesi sonucu bulunan deerleri üzerinden gösterilmitir. lk defa düzeltme ilemine tabi tutulacak amortismana tabi varlıkların maliyetine ilave edilmi varsa kur farkı, finansman giderleri ve yeniden deerleme artıı ilgili varlıın maliyetinden düülerek bulunan yeni deer üzerinden enflasyona göre düzeltme ilemi yapılmıtır. Maddi duran varlıklar üzerinden, 2003 yılı öncesinde alınan varlıklar için normal amortisman yöntemine göre, 2003 yılından itibaren alınan varlıklar için ise azalan bakiyeler yöntemine göre amortisman ayrılmaktadır. Kullanılan amortisman oranları aaıda belirtilmitir: 2003 yılı öncesi alınanlar 2003 ve sonraki yıllarda alınanlar Menkuller - Büro makineleri %20 %40 - %50 - Mobilya / mefruat %20 %20 - %50 - Nakil vasıtaları %20 %40 - %50 - Dier teçhizat %20 % %50 Gayrimenkuller %2 %2 Cari dönem bilanço tarihi itibariyle yasal kayıtlarda yer alan binalar ve elden çıkarılacak gayrimenkuller için ekspertiz çalımaları yapılmamıtır. 15

9 Maddi duran varlıkların elden çıkarılmasından kaynaklanan kar ve zarar, net elden çıkarma hasılatı ile ilgili maddi duran varlıın enflasyon düzeltmesinden sonraki net defter deerinin farkı olarak gelir tablosunda Dier Faaliyet Gelirleri/Giderleri içerisinde yansıtılmaktadır. Maddi bir duran varlıa yapılan normal bakım ve onarım harcamaları gider olarak muhasebeletirilmektedir. Maddi duran varlıın kapasitesini genileterek kendisinden gelecekte elde edilecek faydayı artıran nitelikteki yatırım harcamaları, maddi duran varlıın maliyetine eklenmektedir. Yatırım harcamaları, varlıın faydalı ömrünü uzatan, varlıın hizmet kapasitesini artıran, üretilen hizmetin kalitesini artıran veya maliyetini azaltan giderler gibi maliyet unsurlarından olumaktadır. Maddi duran varlıkların üzerinde rehin, ipotek ve dier tedbirler veya bunların alımı için verilen taahhütler bulunmamaktadır. Maddi duran varlıklar, 31 Aralık 2003 tarihinde sona eren yıla kadar Vergi Usul Kanunu na göre tam yıl esası gerei amortismana tabi tutulmutur. MUY 14 uyarınca bilanço tarihi itibariyle aktifte bir hesap döneminden daha az bir süre bulunan maddi duran varlıklara ilikin olarak, bir tam yıl için öngörülen amortisman tutarının, varlıın aktifte kalı süresiyle orantılanması suretiyle bulunan tutar kadar amortisman ayrılması gerekmektedir. Maddi duran varlıkların amortisman hesaplamaları 31 Aralık 2004 tarihinde sona eren yıla ait mali tablolarda MUY 14 Teblii uyarınca yapılmı ve uygun ekilde gelir tablosuna yansıtılmıtır. Cari dönemde yapılan bu deiikliin mali tablolara etkisi Beinci Bölüm de bulunan III - Gelir tablosuna ilikin olarak açıklanması gereken hususlar dipnotunda açıklanmıtır. XII. XIII. Kiralama ilemleri Finansal kiralama sözlemelerinin süresi azami 4 yıldır. Finansal kiralama yoluyla edinilen sabit kıymetler maddi duran varlıklar içinde sınıflandırılmakta ve bu sabit kıymetler faydalı ömürleri esas alınmak suretiyle %20 oranında amortismana tabi tutulmaktadır. Finansal kiralama sözlemelerinden kaynaklanan borçlar pasifte Finansal Kiralama Borçları hesabında gösterilmektedir. Finansal kiralama ile ilgili faiz giderleri ve kur farkları gelir tablosuna yansıtılmaktadır. Faaliyet kiralaması konusu sözlemelerin, süreleri bitmeden sona erdirilmesi durumunda, kiralayana ceza olarak ödenmesi gereken tutarlar kiralamanın sona erdii dönemde, nakit ödemeye istinaden, gider olarak muhasebeletirilmektedir. Süresi bitmeden sona erdirilen faaliyet kiralaması sözlemesi bulunmamaktadır. Banka, Kiralayan olma sıfatıyla finansal kiralama ilemleri gerçekletirmemektedir. Karılıklar ve arta balı yükümlülükler Krediler ve dier alacaklar için ayrılan özel ve genel karılıklar dıında kalan karılıklar ve arta balı yükümlülükler, MUY 8 Karılıklar, arta Balı Yükümlülükler ve Varlıkların Muhasebeletirilmesi Standardı uyarınca; karılıklar geçmi olayların bir sonucu olarak ortaya çıktıı anda muhasebeletirilmekte olup, bununla ilgili olarak Banka tarafından yükümlülük tutarının tahmini yapılarak mali tablolara yansıtılmaktadır. Söz konusu yükümlülük tutarının tahmin edilemedii durumlar arta balı olarak kabul edilmektedir. arta balı yükümlülükler için artın gerçekleme olasılıı yüksek ise ve güvenilir olarak ölçülebiliyorsa karılık ayrılmakta, güvenilir olarak ölçülemiyorsa ya da artın gerçekleme olasılıı yoksa veya az ise bu yükümlülük dipnotlarda açıklanmaktadır. Banka avukatlarından edinilen hukuk beyanına göre 31 Aralık 2004 tarihi itibariyle Banka aleyhine açılmı olan ve devam eden 4,992 TL, 1,349,139 ABD Doları ve 58,982 Euro tutarında toplam 159 adet dava mevcuttur. Ayrıca, Banka tarafından açılmı olup devam eden 54,175 TL ve 186,472 Euro tutarında toplam 2,296 adet takip davası mevcuttur. Banka yönetimine göre devam eden davalar ile ilgili ayrılması gereken herhangi bir karılık bulunmamaktadır. 16

10 XIV. Çalıanların haklarına ilikin yükümlülükler Türkiye de mevcut kanunlar çerçevesinde, Bankalar istifa ya da kötü hal dıında görevine son verdii veya yasal emeklilik süresini dolduran personeline beher çalıma yılı için 30 günlük ücret üzerinden ödeme yapmakla yükümlüdür. Bu kapsamda, cari dönem bilançosunda, personelin ortalama kıdem süresi, iten ayrılma oranı ve kıdem tazminatı tavanı dikkate alınarak maksimum tahmini yükümlülük üzerinden kıdem tazminatı karılıı ayrılmıtır. MUY 10 Banka Çalıanlarının Haklarının Muhasebeletirilmesi Standardı hükümleri, kıdem ve ihbar tazminatı yükümlülükleri için, bilançonun hazırlandıı dönemden önceki son be yıl için yapılan ödemelerin toplam yükümlülük tutarlarına oranları alınarak hesaplanan fiili ödeme oranlarının ortalamasının cari yıl sonu itibariyle toplam yükümlülüe uygulanması suretiyle karılık ayrılmasını öngörmektedir. Bu oran 31 Aralık 2004 tarihi itibariyle %14 olmakla beraber, Banka, personelinin kıdem süresi ve kıdem tazminatı tavanını dikkate alarak maksimum tahmini yükümlülük üzerinden kıdem tazminatı karılıı ayırmıtır. Bilanço tarihinden itibaren 12 aydan daha uzun sürede sözleme süresi dolacak belirli süreli sözleme ile istihdam edilen çalıan bulunmamaktadır. Banka çalıanlarının, üyesi bulunduu vakıf, sandık ve benzeri kurulular yoktur. XV. Vergi uygulamaları 1. Kurumlar vergisi 24 Nisan 2003 tarihinde yayımlanan 4842 sayılı kanunla yapılan düzenlemeler çerçevesinde, 2003 yılı gelirlerinden balamak üzere kurumlar vergisi oranı %30 olarak uygulanmaktadır. Ancak, 2 Ocak 2004 tarihinde yayımlanan 5035 sayılı kanunla yapılan düzenlemeler çerçevesinde sadece 2004 yılı kazançlarının vergilendirilmesinde uygulanacak kurumlar vergisi oranının %33 olması hükme balanmıtır. 24 Nisan 2003 tarihinden itibaren, 2002 ve önceki yıl karları da dahil olmak üzere, dönem karı, daıtılmaması, sermayeye ilave edilmesi veya tam mükellef kurumlara daıtılması durumlarında stopaja tabi olmazken, tam mükellef gerçek kiilere, kurumlar vergisi ve gelir vergisi mükellefiyeti olmayanlara, kurumlar vergisi ve gelir vergisinden muaf olanlara, dar mükellef kurumlara (Türkiye'de iyeri veya daimi temsilci aracılııyla kar payı elde edenler hariç) ve dar mükellef gerçek kiilere yapılacak kar daıtımı %10 oranında stopaja tabidir (fon payı uygulamasının 31 Aralık 2003 tarihine kadar yürürlükte olması nedeniyle bu tarihe kadar yapılacak olan kar daıtımlarında efektif vergi oranı %11 olmaktadır). Vergi mevzuatı uyarınca üçer aylık dönemler itibariyle oluan kazançlar üzerinden %30 (24 Nisan 2003 tarihinden önce %25) oranında geçici vergi hesaplanarak ödenmekte, ödenen tutarlar yıllık kazanç üzerinden hesaplanan vergiden mahsup edilmektedir. 2 Ocak 2004 tarihinde yayımlanan 5035 sayılı kanun çerçevesinde 2004 yılı üçer aylık geçici vergilendirme dönemleri ile ilgili geçici verginin hesabında da %33 oranı dikkate alınmaktadır. Bu tür pein ödenen vergiler, ilgili yılın kurumlar vergisi yükümlülüünden mahsup edilmek üzere aktifte pein ödenmi vergiler hesabında takip edilmektedir. 17

11 Kurumlar vergisi, ilgili olduu hesap döneminin sonunu takip eden dördüncü ayın on beinci günü akamına kadar beyan edilerek bu ayın sonuna kadar tek taksitte ödenir ve önceki yıllarda Kurumlar Vergisi, Vergi Usul Kanunu na uygun olarak enflasyon düzeltmesine tabi tutulmamı vergiye tabi kar üzerinden hesaplanmıtır. 30 Aralık 2003 tarihli ve sayılı Resmi Gazete de yayımlanan 5024 sayılı Vergi Usul Kanunu, Gelir Vergisi Kanunu ve Kurumlar Vergisi Kanununda Deiiklik Yapılması Hakkında Kanun çerçevesinde 1 Ocak 2004 tarihinden itibaren enflasyon muhasebesi esaslarının uygulanmasını esas alan vergi mevzuatı yürürlüe girmitir ve vergiye tabi kazancın enflasyona göre düzenlenmi mali tablolar üzerinden hesaplanması hükme balanmıtır. Bu çerçevede 31 Aralık 2003 tarihli bilançonun söz konusu kanunla getirilen düzenlemeler çerçevesinde düzeltilmi aktif toplamından düzeltilmi sermaye, düzeltilmi hisse senetleri ihraç primleri ve düzeltilmi hisse senedi iptal karları ile borç toplamının çıkarılması sonucu bulunan fark, geçmi yıllar kar/zararı hesabında gösterilecek, bu ekilde tespit edilen geçmi yıl karı vergiye tabi tutulmayacak, geçmi yıl zararı ise zarar olarak kabul edilmeyecektir. Yine 2003 ve önceki hesap dönemlerine ait beyannamelerde yer alan indirilemeyen geçmi yıl mali zararları 2004 ve daha sonraki hesap dönemlerinde mukayyet (kayıtlı) deerleri ile dikkate alınacaktır. Kanun a göre Toptan Eya Fiyat Endeksindeki (TEFE) artıın, son 36 ayda %100 den ve son 12 ayda %10 dan yüksek olması halinde kurumlar vergisi matrahı enflasyon muhasebesi düzeltmesini de dikkate alacak ekilde hesaplanacaktır. Bu oranların gerçekleip gerçeklemedii hususuna üçer aylık geçici vergi dönemleri sonlarında bakılacak ve yıl içerisinde herhangi bir geçici vergi dönemi itibariyle enflasyon düzeltmesi yapılmasının gerekli olması halinde, bu düzeltme tüm yıl için ve geriye yönelik olarak önceki geçici vergi dönemleri dahil uygulanacaktır. 31 Aralık 2004 tarihi itibariyle son 36 aylık fiyat endeksi artıı %69.72 ve son 12 ay için %13.84 olarak gerçeklemitir. lgili kanunda enflasyon muhasebesi esaslarının uygulanmasını gerektiren durumlar arasında yer alan son 36 ayda TEFE artıının %100 ün üzerinde olması artı 31 Aralık 2004 tarihi itibariyle gerçeklememi olmasına ramen, yıl içerisinde herhangi bir geçici vergi dönemi itibariyle enflasyon düzeltmesi yapılmasının gerekli olması halinde, bu düzeltmenin tüm yıl için uygulanacaına dair hüküm sebebiyle Banka 31 Aralık 2004 tarihinde sona eren hesap döneminde oluan enflasyon düzeltmelerinden kaynaklanan farkı vergi hesaplamasında dikkate alarak kayıtlarına yansıtmıtır. Kurumlar Vergisi Kanunu na göre beyanname üzerinde gösterilen mali zararlar 5 yılı amamak kaydıyla dönemin kurumlar vergisi matrahından indirilebilir. Beyanlar ve ilgili muhasebe kayıtları vergi dairesince be yıl içerisinde incelenebilmekte ve vergi hesapları kontrol edilebilmektedir. Dönem karı üzerinden hesaplanan kurumlar ve gelir vergisi karılıkları pasifte Vergi Karılıı hesabına ve gider olarak da gelir tablosunda Vergi Karılıı hesabına kaydedilmektedir. 2. Ertelenmi vergiler Banka, uygulanan muhasebe politikaları ve deerleme esasları ile vergi mevzuatı uyarınca belirlenen vergiye esas deeri arasındaki geçici farkları için MUY 18 Vergilerin Muhasebeletirilmesi Standardı uyarınca vergi hesaplamakta ve muhasebeletirmektedir. Ertelenmi vergi aktif ve pasifleri netletirilmek suretiyle mali tablolara yansıtılmı olup, TL ertelenmi vergi aktifi mali tablolara yansıtılmıtır. Ertelenmi vergi aktifi bilançoda Dier Aktifler kaleminde gösterilmitir. 31 Aralık 2004 tarihi itibariyle geçici farklardan kaynaklanan ertelenmi vergi geliri 10,698 TL dir. Ertelenmi vergi geliri, gelir tablosunda Dier Faaliyet Gelirleri kalemi içinde gösterilmitir. Dorudan özkaynaklar ile ilikilendirilen varlıklarla ilgili ertelenmi vergiler özkaynaklar hesap grubuyla ilikilendirilmi ve bu grupta yer alan ilgili hesaplarla netletirilmitir. Ertelenmi vergiler için ayrılmı deer düü karılıı yoktur. 18

12 XVI. Borçlanmalara ilikin ilave açıklamalar Borçlanmayı temsil eden araçlar; ilem tarihinde elde etme maliyeti ile kayda alınmakta, iskonto edilmi deerleri üzerinden izlenmektedir. liikteki mali tablolarda, yabancı para borçlanma araçları dönem sonu gie alı kuru ile deerlemeye tabi tutulmu, borçlanma tutarlarına ilikin döneme isabet eden faiz gideri tutarları mali tablolara yansıtılmıtır. Borçlanmayı temsil eden yükümlülükler için likidite, faiz oranı ve yabancı para kur riskine karı genel anlamlı korunma teknikleri uygulanmaktadır. Ancak bunlar muhasebeletirme açısından MUY 1 kapsamında riskten korunma ilemleri olarak tanımlanamamaktadır. Bilanço tarihleri itibariyle hisse senedine dönütürülebilir tahvil ihraç edilmemitir. Bilanço tarihleri itibariyle Banka nın ihraç etmi olduu borçlanmayı temsil eden finansal araçlar bulunmamaktadır. XVII. Ödenmi sermaye ve hisse senetleri stou Hisse senedi ihracı ile ilgili ilemler 5.II.14 nolu dipnotta belirtilmitir. Bilanço tarihinden sonra, hisse senetleriyle ilgili kar payları ilan edilmemitir. XVIII. Aval ve kabuller Aval ve kabuller, olası borç ve taahhüt olarak bilanço dıı yükümlülükler arasında izlenmektedir. Aval ve kabullere ilikin nakit ilem, müterilerin ödemeleri ile ezamanlı olarak gerçekletirilmektedir. Bilanço tarihleri itibariyle aktif karılıı bir yükümlülük olarak gösterilen aval ve kabuller bulunmamaktadır. XIX. XX. Devlet tevikleri Bilanço tarihleri itibariyle Banka nın kullandıı devlet tevii bulunmamaktadır. Raporlamanın bölümlemeye göre yapılması Raporlamanın bölümlemeye göre yapılması 4.X. nolu dipnotta açıklanmıtır. 19

13 XXI. Yabancı para bazlı varlık ve borçlar Banka nın yabancı para ile yapmı olduu ilemler, MUY 11 Kur Deiimi Etkilerinin Muhasebeletirilmesi Standardı esas alınarak muhasebeletirilmi olup, 31 Aralık 2004 tarihi itibariyle tamamlanan yabancı para ilemlerden doan kur farkı gelirleri ve giderleri ilemin yapıldıı tarihteki geçerli kurlar üzerinden Türk Lirası na çevrilmekte ve kayıtlara intikal ettirilmektedir. lgili dönem sonlarında, yabancı para aktif ve pasif hesapların bakiyeleri dönem sonu Banka kurlarından Türk Lirası na çevrilmi ve oluan kur farkları kambiyo karı ve zararı olarak kayıtlara yansıtılmıtır. lgili dönem sonları itibariyle deerlemeye esas alınan Banka döviz alı kurları aaıdaki gibidir: 31 Aralık Aralık 2003 ABD Doları 1,336,300 TL 1,393,278 TL Euro 1,823,300 TL 1,757,480 TL XXII. Balı ortaklık ve itirakler Konsolidasyona tabi olmayan Türkiye de yerleik Türk Lirası balı ortaklıklar enflasyona göre düzeltme ilemine tabi tutulmu deerlerinden varsa deer düüklüü indirilmi tutarlarıyla yansıtılmıtır. Enflasyona göre düzeltilmi deerler, maliyet bedellerinden bu kuruluların oluturmalarına izin verilen yeniden deerleme deer artı gibi fonların sermayelerine eklenmesi nedeniyle elde edilen tutarlar indirildikten sonra kalan tutarları üzerinden, satın alma veya sermaye artırımının tahsil tarihleri dikkate alınarak hesaplanan düzeltme katsayıları kullanılarak bulunmutur. Türkiye dıında yerleik balı ortaklıklar, mali tablolarda döviz cinsinden elde etme maliyetlerinin bilanço tarihindeki döviz kurları kullanılarak Türk Lirasına çevrilmesi suretiyle yansıtılır. Borsaya kote olan Türkiye de yerleik itirak Zorlu Enerji MKB de açıklanan bilanço tarihinden önceki 5 i gününün kapanı fiyatlarının ortalaması üzerinden deerlenmek suretiyle bilanço tarihlerinde konsolide mali tablolara yansıtılmıtır. 20

14 DÖRDÜNCÜ BÖLÜM Mali bünyeye ilikin bilgiler I. Finansal araçların kullanım stratejisi ve yabancı para cinsinden ilemlere ilikin açıklamalar II. Banka kaynakları, çeitli vade dilimlerinde mevduat ve kısa vadeli dı kaynaklı borçlardan olumaktadır. Salanan kaynaklar genelde sabit oranlı olup, yüksek getirisi olan finansal aktiflerde deerlendirilmektedir. Kaynakların önemli bir bölümü, getiriyi artırmak ve likiditeyi desteklemek amacı ile yüksek getirili ve deiken faizli Türk Lirası ve yabancı para devlet iç borçlanma senetleri ile Eurobond gibi enstrümanlara, dikkatli ve seçici bir yaklaımla belirlenen kredilere tahsis edilmektedir. Vadesi gelmi bütün yükümlülüklerin karılanabilirliini salayıcı likidite yapısı, fonlama kaynaklarını çeitlendirerek yeterli düzeyde nakit ve nakde dönüebilir varlık bulundurularak oluturulmaktadır. Kaynakların vade yapısı ile plasmanların vade yapısı ve getirisi piyasa artları elverdiince dikkate alınmakta, uzun vadeli plasmanlarda daha yüksek getiri ilkesi benimsenmektedir. Banka nın faaliyet alanları için hesaplanan ortalama getirinin üzerinde getiri elde edilen faaliyet alanı bulunmamaktadır. Ayrıca, Banka nın önemli tutarda bilanço dıı risk alanı bulunmamaktadır. Banka para ve sermaye piyasalarındaki kısa vadeli kur, faiz ve fiyat hareketleri karısında ve piyasa koullarına göre risk limitleri dahilinde çeitli riskler alabilmektedir. Banka nın Risk Yönetimi Sistemi nde bu pozisyonlar sürekli olarak izlenmekte; aım ya da piyasa verilerindeki deiimler sonucunda gerekli tedbirler alınmaktadır. Faiz riskinden korunmak için, sabit ve deiken faizli aktifler ile pasifler, vade yapıları da gözetilerek, dengede tutulmaktadır. Gerek döviz cinsi gerekse vade yapıları gözetilerek bilançonun aktif-pasif dengesi günlük olarak izlenmektedir. Kısa süreli alınan pozisyon riskleri ise, Vadeli döviz alım-satım, swap ve opsiyon gibi türev ürünleri ile karılanmaktadır. ABD Doları ve Euro döviz cinslerinin dıındaki döviz cinslerinde risk alınmamakta, müteri ilemleri dolayısıyla alınan pozisyon bilanço büyüklüünün yaklaık %0.01 kadarını atıında, türev ürünleri ile pozisyon kapatılmaktadır. Banka nın yabancı iletmelerdeki net yabancı para pozisyonu, Banka nın pozisyonu ile birlikte deerlendirilmekte ve oluan her türlü pozisyon risk limitleri çerçevesinde deerlendirilmektedir. Sermaye yeterlilii standart oranı 31 Aralık 2004 tarihi itibariyle konsolide olmayan sermaye yeterlilii standart oranı %18.90 (31 Aralık 2003: %18.24) dur. Bu oran ilgili mevzuatta asgari %8 olarak belirlenmitir. 1. Sermaye yeterlilii standart oranının tespitinde kullanılan risk ölçüm yöntemleri: Sermaye yeterlilii standart oranının hesaplanması 31 Ocak 2002 tarih ve sayılı Resmi Gazete de yayımlanmı Bankaların Sermaye Yeterliliinin Ölçülmesine ve Deerlendirilmesine likin Yönetmelik çerçevesinde yapılmaktadır. Sermaye yeterlilii standart oranının hesaplanmasında hesap ve kayıt düzenine ilikin mevzuata uygun olarak düzenlenen veriler kullanılır. Ayrıca Bankaların ç Denetim ve Risk Yönetimi Sistemleri Hakkındaki Yönetmelik esaslarına göre piyasa riski tutarı hesaplanarak sermaye yeterlilii standart oranına dahil edilmitir. Özkaynak hesabında sermayeden indirilen deer olarak dikkate alınan tutarlar risk aırlıklı varlıklar, gayrinakdi krediler ve yükümlülüklerin hesaplanmasına dahil edilmez. Risk aırlıklı varlıkların hesaplanmasında, tükenme ve deer kaybı ile karı karıya olan varlıklar; ilgili amortismanlar ve karılıklar düüldükten sonra kalan net tutarlar üzerinden hesaplara alınır. 21

15 Gayrinakdi krediler ile ilgili ilemlerde, kredi riskine esas tutarların hesaplanmasında, karı taraftan olan alacaklar, varsa bu ilemler için Bankalarca Karılık Ayrılacak Kredilerin ve Dier Alacakların Niteliklerinin Belirlenmesi ve Ayrılacak Kredilere likin Esas ve Usuller Hakkında Yönetmelik in 21. maddesinin (1) numaralı fıkrasında belirtilen oranlar ile çarpıldıktan sonra ilgili risk grubuna dahil edilerek, risk grubunun aırlıı ile aırlıklandırılır. Döviz ve faiz haddi ile ilgili ilemlerde, kredi riskine esas tutarların hesaplanmasında, karı taraftan olan alacaklar, Bankaların Kurulu ve Faaliyetleri Hakkında Yönetmelik in 21. maddesinin (2) numaralı fıkrasında belirtilen krediye dönütürme oranlarında ilgili risk grubuna dahil edilerek, ilgili risk grubunun aırlıı ile ikinci defa aırlıklandırılır. 2. Sermaye yeterlilii standart oranına ilikin bilgiler: Risk Aırlıkları Banka 0% 20% 50% 100% Risk Aır. Varlık, Yüküm., Gnakdi Kredi Bilanço Kalemleri (Net) 961,083 1,332, ,966 2,516,690 Nakit Deerler 383, Bankalar -- 1,326, ,674 Bankalararası Para Piyasası 93, Ters Repo lemlerinden Alacaklar Zorunlu Karılıklar 293, Özel Finans Kurumları Krediler 160,492 5, ,651 2,206,794 Takipteki Alacaklar (Net) ,209 tirak, Balı Ortak. Ve VKET Men. De ,769 Muhtelif Alacaklar ,765 Vadeye Kadar Elde Tutul Men.De (Net) 1, ,326 Finansal Kira. Amaç. Varlık.Veril Avans Finansal Kira. lemlerinden Alacaklar Finansal Kira. Konusu Varlıklar (Net) , Sabit Kıymetler (Net) ,979 Dier Aktifler 28, ,447 Bilanço Dıı Kalemler 112, , , ,243 Garanti ve Kefaletler 106, , , ,203 Taahhütler , Dier Nazım Hesaplar Türev Finansal Araçlar ile lgili lemler -- 12, ,961 Faiz ve Gelir Tahakkuk ve Reeskontları 5,684 1,161 3,196 29,079 Risk Aırlıı Verilmemi Hesaplar Toplam Risk Aırlıklı Varlıklar 1,073,586 2,128,867 1,003,550 2,756,933 22

16 3. Konsolide olmayan sermaye yeterlilii standart oranına ilikin özet bilgi: Risk Aırlıkları Banka Toplam Risk Aırlıklı Varlıklar 3,684,481 2,364,504 Piyasa Riskine Esas Tutar 337, ,007 Özkaynak 760, ,996 Özkaynak/(RAV+PRET)*100 %18,90 %18.24 RAV: Toplam Risk Aırlıklı Varlıklar PRET: Piyasa Riskine Esas Tutar 23

17 4. Özkaynak kalemlerine ilikin bilgiler 24 Cari Dönem Önceki Dönem ANA SERMAYE Ödenmi Sermaye 316, ,000 Nominal Sermaye 316, ,000 Sermaye Taahhütleri (-) Ödenmi Sermaye Enflasyon Düzeltme Farkı 189, ,855 Hisse Senedi hraç Primleri ve ptal Kârları 98, Yasal Yedekler -- 5,639 I. Tertip Kanuni Yedek Akçe (TTK 466/1) -- 1,637 II. Tertip Kanuni Yedek Akçe (TTK 466/2) -- 4,002 Özel Kanunlar Gerei Ayrılan Yedek Akçe Statü Yedekleri Olaanüstü Yedekler -- 15,988 Genel Kurul Kararı Uyarınca Ayrılan Yedek Akçe -- 15,988 Daıtılmamı Kârlar Birikmi Zararlar Yabancı Para Sermaye Kur Farkı Kâr 122, ,877 Dönem Kârı 122, ,877 Geçmi Yıllan Kârı Zarar (-) -- (173,460) Dönem Zararı Geçmi Yıllar Zararı -- (173,460) Ana Sermaye Toplamı 726, ,899 KATKI SERMAYE Yeniden Deerleme Fonu Menkuller Gayrimenkuller Sermayeye Eklenecek tirak ve Balı Ortaklık Hisseleri ile Gayrim. Satı Kazanç Özel Maliyet Bedelleri Yeniden Deerleme Fonu Yeniden Deerleme Deer Artıı 13,840 29,998 Kur Farkları (710) (308) Genel Karılıklar 23,569 13,036 Muhtemel Riskler çin Ayrılan Serbest Karılıklar 654 4,342 Alınan Sermaye Benzeri Krediler Menkul Deerler Deer Artı Fonu 115, ,261 tirakler ve Balı Ortaklıklardan 100, ,261 Satılmaya Hazır Menkul Deerlerden 14, Yapısal Pozisyona Konu Edilen Menkul Deerler Deer Artıı Katkı Sermaye Toplamı 152, ,329 ÜÇÜNCÜ KUAK SERMAYE SERMAYE 878, ,228 SERMAYEDEN NDRLEN DEERLER 118,490 81,232 Ana Faaliyet Konuları Para ve Sermaye Piyasaları ile Sigortacılık Olan ve Bu Konudaki Özel Kanunlara Göre Izin ve Ruhsat ile Faaliyet Gösteren Mali Kurumlara Yapılan Tüm Sermaye Katılımlarına likin Tutarlar ile Özsermaye Yöntemi Uygulanmı Ancak Aktif ve Pasifleri Konsolide Edilmemi Bu Tür Mali Ortaklıklara likin Sermaye Payları 86,382 66,297 Özel Maliyet Bedelleri 20,858 9,885 lk Tesis Bedelleri 1,071 1,054 Pein Ödenmi Giderler 10,179 3,996 tirakler, Balı Ortaklıkların, Sermayesine Katılınan Dier Ortaklıkların, Özsermaye Yöntemi Uygulanmı Ancak Aktif ve Pasifleri Konsolide Edilmemi Bu Tür Mali Ortaklıkların ve Konsolide Sabit Kıymetlerin Rayiç Deerleri Bilançoda Kayıtlı Deerlerinin Altında ise Aradaki Fark Türkiye de Faaliyet Gösteren Dier Bankalara Verilen Sermaye Benzeri Krediler erefiye (Net) Aktifletirilmi Giderler Toplam Özkaynak 760, ,996

18 III. Kredi riski 1. Kredi riski bakımından,borçlu veya borçlular grubu veya corafi bölgeler ile sektörlerin bir risk sınırlamasına tabi tutulup tutulmadıı, risk limitlerinin dayandıkları bölümleme yapısı ve hangi aralıklarla belirlenmekte olduu; Kredi riski Banka'nın iliki içinde bulunduu karı tarafın, sözleme gereklerine uymayarak yükümlülüünü kısmen veya tamamen zamanında yerine getirememesinden oluabilecek risk ve zararları ifade eder. Yasal mevzuata uygun olmak kouluyla risk limitleri; ubeler, Krediler Grubu, Bölge Müdürlükleri, Kredilerden sorumlu Genel Müdür Yardımcısı, Genel Müdür, Kredi Komitesi ve Yönetim Kurulu na ait kredilendirme yetki limitleri çerçevesinde, kredi müterilerinin finansal durumlarına ve kredi ihtiyaçlarına göre tahsis edilmektedir. Kredi riski açısından, borçlu veya borçlular grubu risk sınırlamasına tabi tutulmaktadır. Borçlu ve borçlular grubu ile sektörlerin risk sınırlamaları haftalık bazda izlenmektedir. Günlük olarak yapılan ilemlerle ilgili olarak risk limitleri ve daılımlarının belirlenip belirlenmedii, bilanço dıı risklere ilikin risk younlamasının günlük olarak müteri ve bankaların hazine bölümü yetkilileri bazında izlenip izlenmedii : Günlük yapılan ilemlerle ilgili risk limit ve daılımları günlük olarak takip edilmektedir. Bilanço dıı risklere ilikin risk younlaması, yerinde ve uzaktan denetim faaliyetleri ile izlenmektedir. Kredi ve dier alacakların borçlularının kredi deerliliklerinin düzenli aralıklarla ilgili mevzuata uygun ekilde izlenip izlenmedii, açılan krediler için alınan hesap durumu belgelerinin ilgili mevzuatta öngörüldüü ekilde denetlenmi olup olmadıı, denetlenmemi ise nedenleri, kredi limitlerinin deitirilip deitirilmedii, kredilerin ve dier alacakların teminatlarının bulunup bulunmadıı: Salıklı bir kredi portföyünü amaçlayan Banka nın, bu niteliini sürdürebilmek amacıyla, bankacılık mevzuatına uygun olarak; Krediler Prosedürü, Kredi Takip ve Kontrol Prosedürü, Yakın Takip Prosedürü, Risk sınıflaması gibi süreç talimatları mevcuttur. Kredi portföyü içersinde yer alan tüm firmaların, gerek konjonktürel deiiklikler, gerekse yapısal sorunlar nedeniyle sorunlu hale gelmemesi için, erken uyarı sinyalleri deerlendirilerek ileride sorunlu hale gelebilecek firmalar saptanmakta ve olası sorunların öncelikli olarak giderilmesi hedeflenmektedir. Kredilerin teminata balanmasına özen gösterilmektedir. Alınan teminatlarda likidite imkanı yüksek tutulmaya çalımakta olup, banka garantisi, gayrimenkul ve gemi ipotei, menkul rehni, kambiyo senetleri ile kii ve kuruluların kefaletleri teminat olarak alınmaktadır. 2.Banka nın vadeli ilem ve opsiyon sözlemesi ve benzeri dier sözlemeler cinsinden tutulan pozisyonları üzerinde kontrol limitlerinin bulunup bulunmadıı, bu tür araçlar için üstlenilen kredi riskinin piyasa hareketlerinden kaynaklanan potansiyel riskler ile beraber yönetilip yönetilmedii: Banka nın vadeli ilem ve opsiyon sözlemesi ve benzeri dier sözlemeler cinsinden tutulan pozisyonları üzerinde kontrol limitleri bulunmaktadır. Bu tür araçlar için üstlenilen kredi riski piyasa hareketlerinden kaynaklanan riskler ile beraber yönetilmektedir. 25

19 3. Banka nın, önemli ölçüde kredi riskine maruz kaldıında vadeli ilem, opsiyon ve benzer nitelikli sözlemeleri, hakların kullanılması, edimlerin yerine getirilmesi veya satılması yoluyla kısa zamanda sona erdirerek toplam riski azaltma yoluna gidip gitmedii: Vadeli ilemlerde, hak ve edimlerin yerine getirilmesi vadede mümkündür. Ancak, gerekli görüldüünde, riskin azaltılması amacıyla mevcut pozisyonların ters pozisyonları piyasalardan alınarak kısa zamanda risk kapatılmaktadır. 4. Tazmin edilen gayrinakdi kredilerin, vadesi geldii halde ödenmeyen krediler gibi aynı risk aırlıına tabi tutulup tutulmadıı : Tazmin edilen gayrinakdi krediler, vadesi geldii halde ödenmeyen krediler gibi aynı risk aırlıına tabi tutulmaktadır. Kredilerden yenilenen ve yeniden itfa planına balananların ilgili mevzuatla belirlenen izlenme yöntemi dıında, bankalarca risk yönetim sistemleri çerçevesinde yeni bir derecelendirme grubuna veya aırlıına dahil edilip edilmedii, bu yöntemler ile ilgili yeni önlemlerin alınıp alınmadıı, bankalarca risk yönetim sistemleri çerçevesinde uzun vadeli taahhütlerin kısa vadeli taahhütlere oranla daha fazla kredi riskine maruz kaldıı kabul edilerek risk ayrıtırmasına gidilip gidilmedii: Kredilerden yenilenen ve yeniden itfa planına balananları, ilgili mevzuatla belirlenen izlenme yöntemi dıında, risk yönetim sistemleri çerçevesinde yeni bir derecelendirme grubuna dahil edilerek bu yöntemlerle ilgili yeni önlemler almaktadır. Risk yönetim sistemleri çerçevesinde uzun vadeli taahhütlerin kısa vadeli taahhütlere oranla daha fazla kredi riskine maruz kaldıı kabul edilerek risk ayrıtırmasına özen gösterilmekte ve belli aralıklarla izlenmektedir. 5. Bankaların yurtdıında yürütmekte oldukları bankacılık faaliyetleri ve kredilendirme ilemlerinin az sayıda ülke ya da mali kurum ile yürütülmesi durumunda bunun ilgili ülkenin ekonomik koulları dikkate alındıında önemli bir risk dourup dourmadıına ilikin deerlendirme: Banka nın yurtdıında yürütmekte olduu bankacılık faaliyetleri ve kredilendirme ilemleri, OECD ülkeleri ile yapılmaktadır. Bu ülkelerin ekonomik koulları dikkate alındıında önemli kredi riski bulunmamaktadır. Uluslararası bankacılık piyasasında aktif bir katılımcı olarak dier finansal kurumların finansal faaliyetleri ile birlikte deerlendirildiinde önemli ölçüde kredi riski younluuna sahip olunup olunmadıı; Banka, uluslararası bankacılık piyasasında aktif bir katılımcı olarak dier finansal kurumların finansal faaliyetleri ile birlikte deerlendirildiinde önemli ölçüde kredi riskine maruz deildir. 6. a) Bankanın ilk büyük 100 nakdi kredi müterisinden olan alacaının toplam nakdi krediler portföyü içindeki payı: Banka nın ilk büyük 100 nakdi kredi müterisinden olan alacaı toplam nakdi krediler portföyünün % 37 (31 Aralık 2003: %33) sini oluturmaktadır. b) Bankanın ilk büyük 100 gayrinakdi kredi müterisinden olan alacaının toplam gayrinakdi krediler portföyü içindeki payı: Banka nın ilk büyük 100 gayrinakdi kredi müterisinden olan alacaı toplam gayrinakdi krediler portföyünün % 52 (31 Aralık 200: %55) sini oluturmaktadır. 26

20 c) Bankanın ilk büyük 100 kredi müterisinden olan nakdi ve gayrinakdi alacak tutarının toplam bilanço içi ve bilanço dıı varlıklar içindeki payı, Banka nın ilk büyük 100 kredi müterisinden olan nakdi ve gayrinakdi alacak tutarı toplam bilanço içi ve bilanço dıı varlıkların % 25 (31 Aralık 2003: %18) ini oluturmaktadır. 7. Bankaca üstlenilen kredi riski için ayrılan genel karılık tutarı: 31 Aralık 2004 tarihi itibariyle Bankaca üstlenilen kredi riski için ayrılan genel kredi karılık tutarı 23,660 (31 Aralık 2003: 13,036TL) TL dir. 8. Corafi bölgeler itibarıyla bilgiler: Varlıklar Yükümlülükler Gayrinakdi Krediler Sermaye Yatırımları Net Kâr Yurtiçi 5,205,067 5,396,257 2,056, , ,711 Avrupa Birlii Ülkeleri 1,154, ,613 64,147 60, OECD Ülkeleri 44,993 51,569 17, Kıyı Bankacılıı Bölgeleri 6, ,580 1, ABD, Kanada 3, , , Dier Ülkeler 71,734 31,581 44,596 3, Daıtılmamı Varlıklar/Yükümlülükler Toplam 6,486,236 6,582,235 2,405, , ,711 Yurtiçi 4,205,933 4,272,351 1,844, , ,877 Avrupa Birlii Ülkeleri 282, ,670 86,613 41, OECD Ülkeleri 98,787 21,736 34, Kıyı Bankacılıı Bölgeleri 1 147, ABD, Kanada 591, , , Dier Ülkeler 5,739 28,210 55,897 4, Daıtılmamı Varlıklar/Yükümlülükler Toplam 5,184,192 5,316,910 2,177, , ,877 27