BOYNER BÜYÜK MAĞAZACILIK ANONİM ŞİRKETİ 1 OCAK - 31 MART 2014 TARİHLİ HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR

Transkript

1 BOYNER BÜYÜK MAĞAZACILIK ANONİM ŞİRKETİ 1 OCAK - 31 MART 2014 TARİHLİ HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR

2 1 OCAK - 31 MART 2014 HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR İÇİNDEKİLER SAYFA KONSOLİDE FİNANSAL DURUM TABLOSU KONSOLİDE KAR VEYA ZARAR VE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOLARI 3-4 KONSOLİDE ÖZSERMAYE DEĞİŞİM TABLOSU... 5 KONSOLİDE NAKİT AKIM TABLOSU... 6 KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR GRUP UN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR İŞLETME BİRLEŞMELERİ BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ FİNANSAL BORÇLANMALAR TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR DİĞER ALACAK VE BORÇLAR STOKLAR MADDİ DURAN VARLIKLAR MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR ŞEREFİYE KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER TAAHHÜTLER VARLIKLARDA DEĞER DÜŞÜKLÜĞÜ DİĞER VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER SERMAYE, YEDEKLER VE DİĞER ÖZKAYNAK KALEMLERİ SATIŞLAR VE SATIŞLARIN MALİYETİ PAZARLAMA GİDERLERİ VE GENEL YÖNETİM GİDERLERİ ÇEŞİT ESASINA GÖRE SINIFLANDIRILMIŞ GİDERLER ESAS FAALİYETLERDEN DİĞER GELİRLER VE GİDERLER YATIRIM FAALİYETLERİNDEN GELİR VE GİDERLER FİNANSMAN GELİRLERLERİ VE GİDERLERİ GELİR VERGİLERİ (ERTELENMİŞ VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ DAHİL) İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ BİLANÇO TARİHİNDEN SONRAKİ OLAYLAR FİNANSAL TABLOLARI ÖNEMLİ ÖLÇÜDE ETKİLEYEN YA DA FİNANSAL TABLOLARIN AÇIK, YORUMLANABİLİR VE ANLAŞILABİLİR OLMASI AÇISINDAN AÇIKLANMASI GEREKLİ OLAN DIĞER HUSUSLAR... 41

3 1 OCAK - 31 MART 2014 HESAP DÖNEMLERİNE AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL DURUM TABLOLARI (Sınırlı (Bağımsız incelemeden denetimden Dipnot geçmemiş) geçmiş) Varlıklar Referansları Dönen varlıklar Nakit ve nakit benzerleri Ticari alacaklar İlişkili taraflardan ticari alacaklar 7, İlişkili olmayan taraflardan ticari alacaklar Diğer alacaklar İlişkili taraflardan diğer alacaklar 8, İlişkili olmayan taraflardan diğer alacaklar Stoklar Peşin ödenmiş giderler Cari dönem vergisiyle ilgili varlıklar Diğer dönen varlıklar Duran varlıklar Diğer alacaklar İlişkili taraflardan diğer alacaklar 8, İlişkili olmayan taraflardan diğer alacaklar Maddi duran varlıklar Maddi olmayan duran varlıklar Şerefiye Diğer maddi olmayan duran varlıklar Ertelenmiş vergi varlığı Peşin ödenmiş giderler Toplam varlıklar Ekteki dipnotlar bu özet konsolide finansal tabloların ayrılmaz bir parçasıdır. 1

4 1 OCAK - 31 MART 2014 HESAP DÖNEMLERİNE AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL DURUM TABLOLARI (Sınırlı (Bağımsız incelemeden denetimden Dipnot geçmemiş) geçmiş) Yükümlülükler Referansları Kısa vadeli yükümlülükler Kısa vadeli borçlanmalar Uzun vadeli borçlanmaların kısa vadeli kısımları Ticari borçlar İlişkili taraflara ticari borçlar 7, İlişkili olmayan taraflara ticari borçlar Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlar Diğer borçlar İlişkili taraflara diğer borçlar 8, İlişkili olmayan taraflara diğer borçlar Ertelenmiş gelirler Dönem karı vergi yükümlülüğü Kısa vadeli karşılıklar Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin kısa vadeli karşılıklar Diğer kısa vadeli karşılıklar Diğer kısa vadeli yükümlülükler Uzun vadeli yükümlülükler Uzun vadeli borçlanmalar Diğer borçlar İlişkili taraflara diğer borçlar İlişkili olmayan taraflara diğer borçlar Uzun vadeli karşılıklar Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin uzun vadeli karşılıklar Ertelenmiş vergi yükümlülüğü Özkaynaklar Ana ortaklığa ait özkaynaklar Ödenmiş sermaye Paylara ilişkin primler Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacak birikmiş diğer kapsamlı gelirler ve giderler - Aktüeryal kayıp 17 ( ) ( ) Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler Ortak kontrole tabi teşebbüs veya işletmeleri içeren birleşmelerin etkisi 3 ( ) ( ) Geçmiş yıllar karları Net dönem karı ( ) Toplam kaynaklar Ekteki dipnotlar bu özet konsolide finansal tabloların ayrılmaz bir parçasıdır. 2

5 1 OCAK-31 MART 2014 VE 2013 HESAP DÖNEMLERİNE AİT ÖZET KONSOLİDE KAR VEYA ZARAR TABLOLARI Yeniden düzenlenmiş (Sınırlı not 2.1 (Sınırlı incelemeden incelemeden Dipnot geçmemiş) geçmemiş) Referansları 31 Mart Mart 2013 Hasılat 4, Satışların maliyeti (-) 4, 18 ( ) ( ) Ticari faaliyetlerden brüt kar Genel yönetim giderleri (-) 19 ( ) ( ) Pazarlama giderleri (-) 19 ( ) ( ) Esas faaliyetlerden diğer gelirler Esas faaliyetlerden diğer giderler (-) 21 ( ) ( ) Esas faaliyet karı ( ) Yatırım faaliyetlerinden gelirler Yatırım faaliyetlerinden giderler (-) 22 ( ) (2.802) Finansman gideri/geliri öncesi faaliyet karı ( ) Finansman gelirleri Finansman giderleri (-) 23 ( ) ( ) Sürdürülen faaliyetler vergi öncesi karı ( ) ( ) Sürdürülen faaliyetler vergi gideri/geliri - Dönem vergi gideri 24 - ( ) - Ertelenmiş vergi geliri / (gideri) ( ) Dönem karı ( ) ( ) Dönem karının dağılımı: Kontrol gücü olmayan paylar - ( ) Ana ortaklık payları ( ) ( ) Pay başına kazanç Sürdürülen faaliyetlerden pay başına kazanç (0,00170) (0,00049) Durdurulan faaliyetlerden pay başına kazanç - - Ekteki dipnotlar bu özet konsolide finansal tabloların ayrılmaz bir parçasıdır. 3

6 1 OCAK - 31 MART 2014 HESAP DÖNEMLERİNE AİT ÖZET KONSOLİDE KAPSAMLI GELİR TABLOLARI Diğer kapsamlı gelir/(gider): Yeniden düzenlenmiş (Sınırlı not 2.1 (Sınırlı incelemeden incelemeden Dipnot geçmemiş) geçmemiş) Referansları 31 Mart Mart 2013 Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacaklar ( ) ( ) Aktüeryal kayıp ( ) ( ) Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacak diğer kapsamlı gelire ilişkin vergiler - Dönem vergi gideri / geliri - Ertelenmiş vergi geliri Toplam kapsamlı gelirler ( ) ( ) Toplam kapsamlı gelirin dağılımı: Kontrol gücü olmayan paylar - ( ) Ana ortaklık payları ( ) ( ) Ekteki dipnotlar bu özet konsolide finansal tabloların ayrılmaz bir parçasıdır. 4

7 31 MART 2014 ve 31 MART 2013 TARİHLERİNDE SONA EREN DOKUZ AYLIK ARA DÖNEMLERE AİT ÖZET KONSOLİDE ÖZKAYNAK DEĞİŞİM TABLOSU Ödenmiş Sermaye (Not 17) Paylara ilişkin primler (Not 17) Kar veya zararda yeniden sınıflandırılacak birikmiş diğer kapsamlı gelir ve giderler Nakit akış riskinden korunma fonu (Not 17) Ortak kontrole tabi işletmeleri içeren birleşmelerin etkisi Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacak birikmiş diğer kapsamlı gelir ve giderler Yeniden değerleme ve ölçüm kazanç / kayıpları Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler (Not 17) Geçmiş yıllar kar/zararları (Not 17) Birikmiş karlar Net dönem karı veya zararı (Not 17) Ana ortaklığa ait özkaynaklar Kontrol gücü olmayan paylar Toplam Özkaynaklar 1 Ocak 2013 itibariyle bakiye ( ) Transferler ( ) Dönem net karı ( ) ( ) - ( ) Toplam kapsamlı gelir ( ) ( ) ( ) ( ) 31 Mart 2013 itibariyle bakiye ( ) ( ) Ocak 2014 itibariyle bakiye ( ) ( ) Transferler ( ) Dönem net karı ( ) ( ) - ( ) Toplam kapsamlı gelir ( ) ( ) - ( ) 31 Mart 2014 itibariyle bakiye ( ) ( ) ( ) Ekteki dipnotlar bu özet konsolide finansal tabloların ayrılmaz bir parçasıdır. 5

8 31 MART 2014 VE 31 MART 2013 TARİHLERİNDE SONA EREN ÜÇ AYLIK DÖNEMLERE AİT ÖZET KONSOLİDE NAKİT AKIM TABLOLARI Yeniden düzenlenmiş (Sınırlı not 2.1 (Sınırlı incelemeden incelemeden Dipnot geçmemiş) geçmemiş) referansları 31 Mart Mart 2013 A.İŞLETME FAALİYETLERİNDEN NAKİT AKIŞLARI ( ) ( ) Vergi Öncesi Dönem Karı ( ) ( ) Dönem Net Karı/Zararı Mutabakatı ile İlgili Düzeltmeler Amortisman ve itfa payları Kullanılmamış izin karşılığı ( ) Kıdem tazminatı yükümlülüğü karşılığı Şüpheli alacak karşılığı Faiz gideri 21, Faiz geliri 21,23 ( ) ( ) Maddi ve maddi olmayan varlık satış karı/zararı. net Stok değer düşüklüğü 9 (85.913) ( ) İşletme Sermayesinde Gerçekleşen Değişimler ( ) ( ) Ticari ve diğer alacaklar (ilişkili taraflar hariç) 7 ( ) İlişkili taraflardan ticari alacaklar İlişkili taraflardan diğer alacaklar 25 ( ) - Stoklar 9 ( ) ( ) Diğer dönen varlıklar ( ) ( ) Peşin ödenmiş giderler Ticari ve diğer borçlar (ilişkili taraflar hariç) 7 ( ) ( ) İlişkili taraflara ticari ve diğer borçlar 7 ( ) ( ) Diğer yükümlülükler Kıdem tazminatı ödemeleri ( ) ( ) Ödenen vergiler 24 ( ) ( ) Alınan faizler (vade farkı gelirleri) Şüpheli alacaklardan tahsilat Kullanılmamış izin karşılığı ödemeleri ( ) - Satış iade ve fiyat farkı karşılıkları ödemeleri - ( ) Ertelenmiş gelirler ( ) ( ) Cari dönem vergisiyle ilgili varlıklar (22.979) - Diğer borçlardaki değişim ( ) 251 İşçi dava karşılık ödemeleri - (11.999) B. YATIRIM FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANA NAKİT AKIŞLARI ( ) ( ) Maddi varlık satın alımları 10 ( ) ( ) Maddi olmayan varlık satın alımları 11 ( ) ( ) Maddi ve maddi olmayan varlık satışından sağlanan nakit C. FİNANSMAN FAALİYETLERİNDEN NAKİT AKIŞLARI Faiz ödemeleri ( ) ( ) Alınan diğer faizler ve komisyonlar Banka kredileri temini Banka kredileri ve geri ödemeleri ( ) - Nakit ve nakit benzerlerindeki net artış (A+B+C) ( ) ( ) D. DÖNEM BAŞI NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ (D) DÖNEM SONU NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ (A+B+C+D) Ekteki dipnotlar bu özet konsolide finansal tabloların ayrılmaz bir parçasıdır. 6

9 1. GRUP UN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU Genel Boyner Büyük Mağazacılık Anonim Şirketi ( Boyner veya Şirket ) 13 Şubat 1992 tarihinde kurulmuş, İstanbul da tescilli bir sermaye şirketidir. Şirket in genel merkezinin adresi Büyükdere Caddesi USO Center Binası No:245 A K:B01-Z02 Maslak/İstanbul dur. Şirket, hisselerinin %15 i 1996 yılında, %15 i 1998 yılında, %9,9 u 2006 yılında olmak üzere toplam %39,9 u halka arz edilmiştir yılında Boyner Perakende ve Tekstil Yatırımları A.Ş. (Eski adıyla Altınyıldız Mensucat ve Konfeksiyon Fabrikaları A.Ş raporda Boyner Perakende A.Ş. olarak belirtilecektir) nin, Citi Venture Capital International ın bir kuruluşu olan Fenella S.A.R.L hisselerini satın alması ve buna müteakiben yapmış olduğu zorunlu çağrı sonrasında, Şirket in hisselerinin %3,42 si Borsa İstanbul da işlem görmektedir. Boyner, 7 Eylül 2012 tarihinde perakende sektöründe faaliyet göstermekte olan Yeni Karamürsel Giyim ve İhtiyaç Maddeleri Ticaret ve Sanayi A.Ş. ( YKM A.Ş. ) hisselerinin %63 ünü ve YKM A.Ş.'nin %56,25 oranındaki iştiraki konumunda olan Yeni Karamürsel Giyim ve İhtiyaç Maddeleri Pazarlama A.Ş.'nin ( YKM Pazarlama A.Ş. ) hisselerinin ayrıca doğrudan %20,62'sini satın almıştır (Not 3). Şirket, 22 Ekim 2013 tarihinde, YKM A.Ş. ve YKM Pazarlama A.Ş. nin ana ortaklık dışı paylarından, sırasıyla % 37 ve %23,13 lük hisselerini sırasıyla TL ve TL ve daha önce %50 sini satın almış olduğu markalarını TL olmak üzere, toplamda brüt olarak TL bedelli vadeleri Ocak Nisan 2017 tarih aralığında olan borç senetleri ile satın almıştır. Bu işlemler neticesinde, hisselerin elde etme maliyeti ile Grup un satın alınan payı nispetindeki varlıklarının kayıtlı değeri arasındaki TL tutarındaki negatif fark, özkaynaklar içerisinde ortak kontrole tabi işletmeleri içeren birleşmelerin etkisi altında muhasebeleştirilmiştir (Not 3). Şirket, 3 Mart 2014 tarihinde almış olduğu yönetim kurulu kararı ile, Boyner in YKM A.Ş. ve YKM Pazarlama A.Ş. yi devir almak suretiyle şirketlerin kolaylaştırılmış usulde birleşmesi yönünde karar almış; 14 Nisan 2014 tarihinde ise Sermaye Piyasası Kurulu na başvurmuştur. 31 Mart 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihleri itibariyle, Boyner in bağlı ortaklıkları, bu şirketlerin faaliyetleri, kuruldukları ülkeler ve Şirket in dolaylı ve doğrudan pay oranı aşağıda belirtilmiştir: Şirket in dolaylı Şirket in dolaylı Kurulduğu ve doğrudan ve doğrudan Bağlı ortaklığın ismi Faaliyet konusu Ülke pay oranı pay oranı Yeni Karamürsel Giyim ve İhtiyaç Maddeleri Ticaret ve Sanayi A.Ş. (YKM A.Ş.) Perakende mağazacılık Türkiye %100,00 %100,00 Yeni Karamürsel Giyim ve İhtiyaç Maddeleri Pazarlama A.Ş. Pazarlama ve perakende (YKM Pazarlama A.Ş.) mağazacılık Türkiye %100,00 %100,00 Boyner ve bağlı ortaklıkları bundan sonra Grup olarak tanımlanacaktır. Grup un SPK nın Seri: XI, No: 29, Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliğ (Tebliğ) ine göre (bundan sonra SPK Muhasebe Standartları olarak anılacaktır) hazırlanmış 31 Mart 2014 tarihi itibariyle düzenlenmiş finansal tabloları 8 Mayıs 2014 tarihinde Yönetim Kurulu tarafından onaylanmıştır. Genel Kurul un ve ilgili yasal kuruluşların yasal mevzuata göre düzenlenmiş finansal tabloları ve bu finansal tabloları tashih etme hakkı vardır. Faaliyet konusu Grup un ana faaliyet konusu perakende mağazacılık olup, faaliyetlerini yurt çapında yaygın toplam 140 adet mağaza (31 Aralık adet mağaza) ile sürdürmektedir. 31 Mart 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihleri itibariyle Grup un yıl içinde çalışan personelinin ortalama sayısı sırasıyla ve kişidir. 7

10 1. GRUP UN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU (Devamı) Şirket in hissedarları 31 Mart 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihleri itibariyle, Şirket in ortaklık yapısı ve ortakların payları aşağıda özetlendiği gibidir: Ortaklar Ödenmiş sermaye % Ödenmiş sermaye % Boyner Perakende A.Ş , ,55 Diğer ortaklar ve halka açık kısım , , , ,00 Şirket ortaklarından Boyner Perakende A.Ş.'nin 13 Mart 2013 tarihli Kamuoyu Aydınlatma Platformu ( KAP ) özel durum açıklamasında da belirtildiği üzere, Yönetim Kurulu'nun 13 Mart 2013 tarihinde %30,05 oranındaki ( adet) Boyner hissesinin Citi Venture Capital International'ın bir kuruluşu olan Fennella Sarl'den USD'ye satın alınması amacıyla bağlayıcı olmayan bir ön anlaşma imzalanmış ve söz konusu işlem 31 Mayıs 2013 tarihinde tamamlanmıştır. Hisse devri sözleşmesinin tamamlanmasının ardından ilgili mevzuata uygun olarak Boyner'in halka açık hisselerine çağrıda bulunulmuş; 6 Eylül 2013 tarihinde KAP'da duyurulan ve 9 Eylül 2013 tarihinde başlayan çağrı ile, hisse birim satın alma fiyatı 7,0835 TL olarak belirlenmiş ve zorunlu çağrı işlemi sonrasında Boyner Perakende A.Ş.'nin Boyner deki ortaklık oranı %96,43'e ulaşmıştır. 31 Aralık 2013 tarihi itibariyle ise söz konusu oran % 96,55 'e, 31 Mart 2014 tarihi itibariyle % 96,58 e yükselmiştir. 2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR 2.1 Sunuma ilişkin temel esaslar İlişikteki ara dönem özet konsolide finansal tablolar Sermaye Piyasası Kurulu nun ( SPK ) 13 Haziran 2013 tarih ve sayılı Resmi Gazete de yayımlanan Seri II-14.1 No lu Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği hükümlerine uygun olarak hazırlanmış olup Tebliğin 5. Maddesine istinaden Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ( KGK ) tarafından yürürlüğe konulmuş olan Türkiye Muhasebe Standartları ( TMS ) esas alınmıştır. TMS ler; Türkiye Muhasebe Standartları, Türkiye Finansal Raporlama Standartları ( TFRS ) ile bunlara ilişkin ek ve yorumları içermektedir. Grup un, ara dönem özet konsolide finansal tabloları ve notları, SPK tarafından 7 Haziran 2013 tarihli duyuru ile açıklanan formatlara uygun olarak ve zorunlu kılınan bilgiler dahil edilerek sunulmuştur. Bu kapsamda geçmiş döneme ait ara dönem özet konsolide finansal tablolarda gerekli değişiklikler yapılmıştır. SPK, 17 Mart 2005 tarihinde almış olduğu bir kararla, Türkiye de faaliyette bulunan halka açık şirketler için, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamasının gerekli olmadığını ilan etmiştir. Grup un ara dönem özet konsolide finansal tabloları bu karar çerçevesinde hazırlanmıştır. Şirket ve Türkiye de kayıtlı olan bağlı ortaklıkları muhasebe kayıtlarının tutulmasında ve kanuni finansal tablolarının hazırlanmasında, SPK tarafından çıkarılan prensiplere ve şartlara, Türk Ticaret Kanunu ( TTK ), vergi mevzuatı ve Maliye Bakanlığı tarafından çıkarılan Tekdüzen Hesap Planı şartlarına uymaktadır. Ara dönem özet konsolide finansal tablolar, gerçeğe uygun değerleri ile gösterilen finansal varlık ve yükümlülüklerin dışında tarihi maliyet esasına göre hazırlanmış, kanuni kayıtlara TMS uyarınca doğru sunumun yapılması amacıyla gerekli düzeltme ve sınıflandırmalar yansıtılarak düzenlenmiştir. 8

11 2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) 2.1 Sunuma ilişkin temel esaslar (devamı) İşlevsel ve raporlama para birimi 31 Mart 2014 tarihi itibariyle Şirket in ve bağlı ortaklıklarının işlevsel ve raporlama para birimi ve geçmiş yıl karşılaştırmalı tutarları TL olarak sunulmuştur. 31 Mart 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihleri itibariyle T.C. Merkez Bankası döviz alış kurları aşağıdaki gibidir: ABD Doları 2,1898 2,0134 Euro 3,0072 2,9365 GBP 3,6343 3,511 Yüksek Enflasyon Dönemlerinde Finansal Tabloların Düzeltilmesi SPK nun 17 Mart 2005 tarih ve 11/367 sayılı kararı uyarınca, Türkiye de faaliyette bulunan ve SPK Muhasebe Standartları na (UFRS uygulamasını benimseyenler dahil) uygun olarak finansal tablo hazırlayan şirketler için, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamasına son verilmiştir. Buna istinaden, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren UMSK tarafından yayımlanmış 29 No.lu Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama Standardı ( UMS / TMS 29 ) uygulanmamıştır. İşletmenin Sürekliliği Varsayımı Özet konsolide finansal tablolar, Şirket in ve konsolidasyona dahil edilen bağlı ortaklıklarının önümüzdeki bir yılda ve faaliyetlerinin doğal akışı içerisinde varlıklarından fayda elde edeceği ve yükümlülüklerini yerine getireceği varsayımı altında işletmenin sürekliliği esasına göre hazırlanmıştır. Karşılaştırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Tarihli Finansal Tabloların Düzeltilmesi Finansal durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere, Grup un cari dönem özet konsolide finansal tabloları önceki dönemle karşılaştırmalı olarak hazırlanmaktadır. Cari dönem özet konsolide finansal tabloların sunumu ile uygunluk sağlanması açısından karşılaştırmalı bilgiler gerekli görüldüğünde yeniden sınıflandırılır. Grup, SPK nın 7 Haziran 2013 tarih ve 20/670 sayılı toplantısında alınan karar uyarınca düzenlenecek mali tablo ve dipnot formatları hakkındaki duyurusuna istinaden geçmiş dönemlere ait ara dönem konsolide finansal tablolarda cari dönemde yapılan gösterim değişikliklerine uygun olarak gerekli sınıflandırmaları yapmıştır. Şirket, önceki dönem mali tablolarında 1 Ocak 2013 tarihinden geçerli olmak üzere yeniden düzenlenen UMS 19 Çalışanlara Sağlanan Faydalar uyarınca yeniden düzenlemeler yapmıştır. UMS-19 Çalışanlara Sağlanan Faydalar Standardının Etkisi 1 Ocak 2013 tarihinden itibaren uygulaması zorunlu olmak üzere yayınlanan bu standarda göre; çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin aktüeryal kayıp/(kazanç) tutarının diğer kapsamlı gelirde muhasebeleşmesi gerekmektedir. Şirket, 31 Mart 2014 tarihine kadar çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin aktüeryal kayıp/(kazancı) gelir tablosunda muhasebeleştirmiştir. İlgili standardın yeniden düzenlenmesi nedeniyle muhasebe politikasındaki söz konusu değişikliği standardın belirlediği şekilde geçmişe dönük olarak uygulamış ve bu doğrultuda önceki dönemlerde finansal tablolar ve dipnotlarda raporlanmış aktüeryal kayıp/(kazançlar), gelir tablolarından çıkarılıp, kapsamlı gelir tablolarında muhasebeleştirilmiştir. 9

12 2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) 2.1 Sunuma ilişkin temel esaslar (devamı) Karşılaştırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Tarihli Finansal Tabloların Düzeltilmesi 31 Mart 2014 tarihi itibarı ile yeniden düzenlenen; 31 Mart 2013 tarihli finansal durum tablosu ile 1 Ocak - 31 Mart 2013 dönemi kar veya zarar tablosu önceden raporlanan finansal tablolarla mutabakatı aşağıdaki gibidir: Daha Önce Nihai rayiç bedel UMS - 19 Yeniden Raporlanan SPK Format düzeltmeleri Standardındaki düzenlenmiş 1 Ocak - Değişimi sonrası yapılan değişikliğin 1 Ocak - 31 Mart 2013 Etkisi değişiklik etkisi 31 Mart 2013 Hasılat Satışların maliyeti (-) ( ) ( ) Ticari faaliyetlerden brüt kar Pazarlama, giderleri (-) ( ) - ( ) - ( ) Genel yönetim giderleri (-) ( ) ( ) Esas faliyetlerden diğer gelirler (11.974) Esas faliyetlerden diğer giderler (-) ( ) ( ) - - ( ) Esas faaliyet karı ( ) Yatırım faaliyetlerinden giderler - (2.802) - - (2.802) Finansman geliri gideri öncesi faaliyet karı /zararı ( ) Finansman Gelirleri ( ) Finansman Giderleri (-) ( ) ( ) Sürdürülen faaliyetler vergi öncesi karı/zararı ( ) - ( ) - ( ) Sürdürülen faaliyetler vergi geliri/gideri ( ) ( ) Ertelenmiş vergi gideri ( ) ( ) Dönem Karı ( ) - ( ) - ( ) Diğer kapsamlı gelir Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacaklar Yeniden değerleme ve ölçüm kazanç/kayıplar ( ) ( ) Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacak diğer kapsamlı gelire ilişkin vergiler - Dönem vergi gideri Ertelenmiş vergi gideri Toplam kapsamlı gelir ( ) ( ) ( ) 10

13 2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) 2.2 TMS ye Uygunluk Beyanı Grup, 31 Mart 2014 tarihinde sona eren ara döneme ilişkin özet konsolide finansal tablolarını SPK nın Seri: II, 14.1 No lu tebliği ve bu tebliğe açıklama getiren duyuruları çerçevesinde, TMS 34 Ara Dönem Finansal Raporlama standardına uygun olarak hazırlamıştır. Ara dönem konsolide finansal tablolar ve notlar, SPK tarafından uygulanması tavsiye edilen formatlara uygun olarak ve zorunlu kılınan bilgiler dahil edilerek sunulmuştur. 2.3 Yeni ve düzeltilmiş standartlar ve yorumlar 31 Mart 2014 tarihi itibariyle sona eren yıla ait özet konsolide finansal tabloların hazırlanmasında esas alınan muhasebe politikaları aşağıda özetlenen 1 Ocak 2014 tarihi itibariyle geçerli yeni ve değiştirilmiş standartlar ve UFRYK yorumları dışında önceki yılda kullanılanlar ile tutarlı olarak uygulanmıştır. Bu standartların ve yorumların Grup un mali durumu ve performansı üzerindeki etkileri ilgili paragraflarda açıklanmıştır. a. 1 Ocak 2014 tarihinden itibaren geçerli olan yeni standartlar ile mevcut önceki standartlara getirilen değişiklikler ve yorumlar: - TMS32 deki değişiklik, '' Finansal Araçlar : varlık ve yükümlülüklerin mahsup edilmesi ; 1 Ocak 2014 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklikler, TMS 32 Finansal Araçlar: Sunum uygulamasına yardımcı olmak için vardır ve bilançodaki finansal varlıkların ve yükümlülüklerin mahsup edilmesi için gerekli bazı unsurları ortaya koymaktadır. - TFRS 10, 12 ve TMS 27 deki yatırım işletmelerinin konsolidasyonu ile ilgili değişiklikler ; 1 Ocak 2014 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklik yatırım işletmesi tanımına giren şirketleri, bağlı ortaklıklarını konsolide etmekten muaf tutarak, bunun yerine, bu yatırımları gerçeğe uygun değer değişiklikleri kar veya zarara yansıtmak suretiyle muhasebeleştirmelerine olanak sağlamıştır. TFRS 12 de de yatırım işletmelerine ilişkin açıklamalar ile ilgili değişiklikler yapılmıştır. - TMS 36 daki değişiklik, 'Varlıklarda değer düşüklüğü' geri kazanılabilir tutar açıklamalarına ilişkin ; 1 Ocak 2014 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklikler, değer düşüklüğüne uğramış varlığın, geri kazanılabilir değeri, gerçeğe uygun değerinden satış için gerekli masrafları düşülmesi ile bulunmuşsa; geri kazanılabilir değer ile ilgili bilgilerin açıklanmasına ilişkin ek açıklamalar getirmektedir. - TMS 39 daki değişiklik Finansal Araçlar : Muhasebeleştirilmesi ve ölçümü - türev araçların yenilenmesi ve finansal riskten korunma uygulamasının sürdürülmesi ; 1 Ocak 2014 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişik belirtilen şartlar sağlandığı sürece, kanun ve yönetmeliklerden kaynaklanan korunma aracının taraflarının değişmesi veya karşı tarafın yenilenmesi sebebiyle finansal risklerden korunma muhasebesi uygulamasına son verilmeyeceğine açıklık getirmektedir. - TFRYK 21 'Vergi ve benzeri yükümlülükler', ; 1 Ocak 2014 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Karşılıklar, koşullu borçlar ve koşullu varlıklar üzerine bu yorum vergiye ilişkin yükümlülüğün işletme tarafından, ödemeyi ortaya çıkaran eylemin ilgili yasalar çerçevesinde gerçekleştiği anda kaydedilmesi gerektiğine açıklık getirmektedir. - TMS 19 daki değişiklik, Tanımlanmış Fayda Planları, 1 Temmuz 2014 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu sınırlı değişiklik üçüncü kişiler veya çalışanlar tarafından tanımlanmış fayda planına yapılan katkılara uygulanır. Plana yapılan katkıların hizmet süresinden bağımsız hesaplandığı; örneğin maaşının sabit bir kısmının katkı olarak alınması gibi; durumlarda nasıl muhasebeleştirme yapılacağına açıklık getirmektedir. 11

14 2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) 2.3 Yeni ve düzeltilmiş standartlar ve yorumlar (devamı) b. 31 Mart 2014 tarihi itibariyle yayımlanmış ancak henüz yürürlüğe girmemiş olan standartlar ve değişiklikler - Yıllık İyileştirmeler 2012: 1 Temmuz 2014 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. İyileştirme projesi dönem aşağıda yer alan 7 standarda değişiklik getirmiştir: - TFRS 2; Hisse Bazlı Ödemeler - TFRS 3, İşletme Birleşmeleri - TFRS 8, Faaliyet Bölümleri - TFRS 13, Gerçeğe Uygun Değer Ölçümü - TMS 16; Maddi Duran Varlıklar ve TMS 38, Maddi Olmayan Duran Varlıklar - TFRS 9, Finansal Araçlar: TMS 37, Karşılıklar, Şarta Bağlı Varlık ve Yükümlülükler - TMS 39, Finansal Araçlar - Muhasebeleştirme ve Ölçüm - Yıllık İyileştirmeler 2013; 1 Temmuz 2014 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. İyileştirme projesi dönem aşağıda yer alan 4 standarda değişiklik getirmiştir: - TFRS 1; TFRS nin İlk Uygulaması - TFRS 3, İşletme Birleşmeleri - TFRS 13, Gerçeğe Uygun Değer Ölçümü - TMS 40, Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller - TFRS 9 Finansal Araçlar - sınıflandırma ve ölçüm ; 1 Ocak 2018 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu standart finansal varlık ve yükümlülüklerin, sınıflandırması ve ölçümü ile ilgili TMS 39 standartlarının yerine geçmiştir. TFRS 9; itfa edilmiş değer ve gerçeğe uygun değer olmak üzere ölçümle ilgili iki model sunmaktadır. Tüm özkaynak araçları gerçeğe uygun değeri ile ölçülürken; borçlanma araçlarının kontrata bağlı nakit getirisi Şirket tarafından alınacaksa ve bu nakit getiri faiz ve anaparayı içeriyorsa, borçlanma araçları itfa edilmiş değer ile ölçülür. Yükümlülükler için standart, TMS 39 daki itfa edilmiş maliyet yöntemi ve gömülü türevlerin ayrıştırılması da dahil olmak üzere birçok uygulamayı devam ettirmektedir. Esas önemli değişiklik, finansal yükümlülüklerinin gerçeğe uygun değerden takip edildiği durumlarda; muhasebesel uyuşmazlık olmadığı sürece gerçeğe uygun değer değişimindeki Şirketin kendi kredi riskinden kaynaklanan kısmen artık gelir tablosuna değil, kapsamlı gelir tablosuna yansıtılmasıdır. Bu değişiklik özellikle finansal kuruluşları etkileyecektir. - TFRS 9 daki değişiklik, Finansal Araçlar - genel riskten korunma muhasebesi 1 Ocak 2018 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklik TFRS 9 Finansal Araçlar standardına yer alan riskten korunma muhasebesine önemli değişiklikler getirerek riski yönetimi faaliyetlerinin finansal tablolara daha iyi yansıtılmasını sağlamıştır. - TFRS 14, Regülasyona tabi ertelenen hesaplar 1 Ocak 2016 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklik, ilk defa TFRS uygulayacak şirketlerde, eski regülasyona tabi hesaplarda bir değişiklik yapılmamasına ancak diğer şirketlerle karşılaştırılabilirliği sağlamak adına, değişiklik yapılmayan bu hesapların açıklanmasını sağlamaktadır. TFRS 14, KGK tarafından henüz yayınlanmamıştır. 12

15 2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) 2.4 Önemli muhasebe değerlendirme, tahmin ve varsayımları Özet konsolide finansal tabloların SPK nın Muhasebe Standartları na göre hazırlanmasında Grup yönetiminin, raporlanan varlık ve yükümlülük tutarlarını etkileyecek, vukuu muhtemel bilanço tarihi itibari ile yükümlülük ve taahhütleri ve raporlama dönemi itibariyle gelir ve gider tutarlarını belirleyen değerlendirme, tahmin ve varsayımlar yapması gerekmektedir. Muhasebe değerlendirme, tahmin ve varsayımları, geçmiş tecrübe, diğer faktörler ile o günün koşullarıyla gelecekteki olaylar hakkında makul beklentiler dikkate alınarak sürekli olarak değerlendirilir Bu tahmin ve varsayımlar, yönetimlerin mevcut olaylar ve işlemlere ilişkin en iyi bilgilerine dayanmasına rağmen, fiili sonuçlar, varsayımlardan farklılık gösterebilir. Gelecek finansal raporlama döneminde, varlık ve yükümlülüklerin kayıtlı değerinde önemli düzeltmelere neden olabilecek tahmin ve varsayımlar aşağıda belirtilmiştir: a) Kıdem tazminatı yükümlülüğü, iskonto oranları, gelecekteki maaş artışları ve çalışanların ayrılma oranlarını içeren birtakım varsayımlara dayalı aktüeryal hesaplamalar ile belirlenmektedir. Bu planların uzun vadeli olması sebebiyle, söz konusu varsayımlar önemli belirsizlikler içerir. Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklara ilişkin detaylar Not 24 de yer almaktadır. b) Şüpheli alacak karşılıkları, Grup yönetiminin bilanço tarihi itibariyle var olan ancak cari ekonomik koşullar çerçevesinde tahsil edilememe riski olan şirket bazında alacaklara ait gelecekteki zararları karşılayacağına inandığı tutarları yansıtmaktadır. Alacakların değer düşüklüğüne uğrayıp uğramadığı değerlendirilirken ilişkili kuruluş dışında kalan borçluların geçmiş performansları piyasadaki kredibiliteleri,bilanço tarihinden finansal tabloların onaylanma tarihine kadar olan performansları ile yeniden görüşülen koşullar ve alınan teminatlar ve ipotekler de dikkate alınmaktadır. İlgili bilanço tarihi itibariyle şüpheli alacak karşılıkları Not 10 da yansıtılmıştır. c) Grup yönetimi maddi ve maddi olmayan duran varlıkların faydalı ekonomik ömürlerinin belirlenmesinde teknik ekibinin tecrübeleri doğrultusunda önemli varsayımlarda bulunmuştur (Not 18-19). d) Stok değer düşüklüğü ile ilgili olarak stoklar fiziksel olarak ve ne kadar geçmişten geldiği incelenmekte ve kullanılamayacak olduğu tahmin edilen kalemler için karşılık ayrılmaktadır. Stokların net gerçekleşebilir değerinin belirlenmesinde de liste satış fiyatları ve yıl içinde verilen ortalama iskonto oranlarına ilişkin veriler kullanılmaktadır (Not 13). e) Grup yönetimi tarafından yıl sonlarında maddi olmayan duran varlıklarından ve şirket satın alımından sağlanan nakit akışlarının projeksiyonları değerlendirilerek, maddi olmayan duran varlıklara ve şerefiyeye ilişkin herhangi bir değer düşüklüğü karşılığı öngörülmemiştir. f) Grup yönetimi, piyasadaki hediye çekleri ve ürün iade belgelerini kullanıldıkça gelirine yansıtmaktadır. Ayrıca, geçmişe dönük 3 yıl öncesinden gelen (2011 yılı ve öncesi) tutarların geri dönme olasılığının çok düşük olması sebebiyle, bu tutarları gelir olarak muhasebeleştirmektedir (Not 14). g) Ertelenmiş vergi varlıkları gelecekte vergiye tabi kar elde etmek suretiyle geçici farklardan ve birikmiş zararlardan faydalanmanın kuvvetle muhtemel olması durumunda kaydedilmektedir. Kaydedilecek olan ertelenmiş vergi varlıkların tutarı belirlenirken gelecekte oluşabilecek olan vergilendirilebilir karlara ilişkin önemli tahminler ve değerlendirmeler yapmak gerekmektedir (Not 24). 13

16 3. İŞLETME BİRLEŞMELERİ 7 Eylül 2012 tarihinde Boyner, perakende sektöründe faaliyet göstermekte olan YKM A.Ş. hisselerinin %63 ünü ve YKM A.Ş.'nin %56,25 oranındaki iştiraki konumunda olan YKM Pazarlama A.Ş. hisselerinin ayrıca doğrudan %20,62'sini satın almıştır. Grup bu işlem için TL ödemiştir. Boyner ayrıca başta YKM olmak üzere toplam 16 adet markayı, Şirket Satın Alma Sözleşmesi kapsamında Lale Güven Tuğlu dan %100 ünün değeri olarak belirlenen TL nin, Lale Güven Tuğlu ya ait olan %50 hakkını TL değerle devir almıştır. İlgili markalar şahıslara kayıtlı olduğu ve ilgili şahıstan satın alındığından, bu satın alma işleminden bağımsız olarak düşünülüp maddi olmayan duran varlık edinimi olarak değerlendirilmiştir (Not 19). Boyner, bu işlem kapsamında toplam TL ödemiştir. Grup, bu işletme birleşmesi ile bir yandan pazarda organik büyümesine devam ederken, bir yandan da farklı lokasyonlarda farklı müşteri segmentlerine hizmet etmekte olan hızlı büyüme stratejisini hayata geçirmeyi hedeflemektedir. Grup, bu satın alma işlemine istinaden YKM A.Ş. ve YKM Pazarlama A.Ş. yi, bağlı ortaklık olarak UFRS 3, İşletme Birleşmeleri standardı uyarınca satın alma muhasebesi kapsamında muhasebeleştirmiştir. Daha önce yayınlanan 30 Eylül 2013 tarihli 9 aylık ara dönem finansal tablolarında sözkonusu işletme birleşmesi kapsamında edinilen tanımlanabilir varlıkların ve üstlenilen tanımlanabilir borçların gerçeğe uygun değerlerinin tespiti tamamlanmış olup, bu kalemler konsolide finansal tablolarda daha önce raporlanan geçici tutarlarının yeniden düzenlenmesi suretiyle raporlanmıştır. Yeniden Düzenlenmiş YKM A.Ş.- YKM A.Ş. - YKM A.Ş. - Final rayiç YKM Pazarlama A.Ş. YKM Pazarlama A.Ş. YKM Pazarlama A.Ş bedel konsolide final 7 Eylül 2012 konsolide Düzeltmeler(*) konsolide düzeltmeleri rayiç bedel Nakit ve nakit benzerleri Ticari alacaklar ( ) Diğer alacaklar Stoklar Diğer dönen varlıklar Maddi duran varlıklar Maddi olmayan duran varlıklar Ertelenen vergi varlıkları ( ) Diğer duran varlıklar Finansal yükümlülükler ( ) - ( ) - ( ) Ticari borçlar ( ) - ( ) - ( ) Diğer yükümlülükler ( ) - ( ) - ( ) Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar ( ) - ( ) - ( ) Diğer uzun vadeli yükümlülükler ( ) - ( ) - ( ) Ertelenen vergi yükümlülükleri ( ) ( ) Net varlıklar toplamı ( ) ( ) Elde edilen net varlıklar ( A ) (**) Kontrol gücü olmayan paylar net varlıklar (**) Toplam bedelin nakit ile ödenen kısmı ( B ) ( ) Satın alma sonucu oluşan borç ( C ) ( ) Satın alınan nakit ve nakit benzerleri ( D ) Toplam ödenen net nakit ( B+C+D ) ( ) Şerefiye ( A+B+C) ( ) (*) Düzeltmeler, 7 Eylül 2012 tarihli YKM A.Ş ve YKM Pazarlama A.Ş. nin final rayiç bedellerin belirlenmesine müteakip tespit edilen ve söz konusu tarih itibariyle bilançoda taşınan stok değer düşüklüğü karşılığına yapılan düzeltmeleri temsil etmektedir. (**) Elde edilen net varlıklar ve kontrol gücü olmayan paylar tutarı, YKM Pazarlama A.Ş. hisselerinin ayrıca doğrudan %20,62'sini satın alınması sebebiyle, sahiplik yüzdesiyle direkt çarpılarak ulaşılan tutardan farklılık göstermektedir. 14

17 3. İŞLETME BİRLEŞMELERİ (Devamı) Şirket, bahsi geçen bağlı ortaklık satın alımları için TL ödemesine rağmen, 7 Eylül 2012 tarihinde imzalanan Kapanış Protokolü çerçevesinde alım sonrası şirket değerinin tespiti ile ilgili düzeltmeler sonrasında, satın alma için ödenen bu tutar daha önce beklendiği üzere şirket lehine değişmiş ve bu çerçevede TL satıcılar tarafından Şirket e geri verilmiştir. 31 Mart 2014 tarihi itibariyle, YKM A.Ş. ve YKM Pazarlama A.Ş. ye ait maddi duran varlıkların final rayiç bedelleri üzerinde yapılan değişiklikler ve sözleşme uyarınca satıcılara yapılan ödemeler sonucunda şerefiye, TL olarak yeniden hesaplanmıştır. Bağlı Ortaklıklarda Ek Pay Satın Alımı Grup, 22 Ekim 2013 tarihinde, YKM A.Ş. ve YKM Pazarlama A.Ş. nin ana ortaklık dışı paylarından, sırasıyla % 37 ve %23,13 lük hisselerini ve daha önce %50 sini satın almış olduğu markalarını, toplamda brut TL bedelle vadeleri Ocak Nisan 2017 tarih aralığında ve satın alma tarihi itibariyle kontrol gücü olmayan paylara ait hisseleri, net gerçeğe uygun değeri TL olan borç senetleri vermek suretiyle satın almıştır. Bu işlemler neticesinde, hisselerin elde etme maliyeti ile Grup un satın alınan payı nispetindeki varlıklarının kayıtlı değeri arasındaki TL tutarındaki negatif fark, özkaynaklar içerisinde ortak kontrole tabi işletmeleri içeren birleşmelerin etkisi altında muhasebeleştirilmiştir. Bu satın alma ile Boyner, YKM A.Ş. ve YKM Pazarlama A.Ş. nin paylarının doğrudan ve dolaylı olarak tamamına sahip hale gelmiştir. Şirket özkaynaklarındaki değişikliklerin ortaklar üzerindeki dağılımı 31 Aralık 2013 İktisap edilmiş kontrol gücü olmayan payların taşıdığı değer Kontrol gücü olmayan paylara ödenen tutar ( ) Net sermaye etkisi ( ) 4. BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA Grup un ana faaliyet konusu perakende mağazacılık olup, Grup un satışını yaptığı ürünler endüstriyel grup olarak giyim ve giyim-dışı şeklindeki bir gruplamaya tabi tutulmuştur. Grup satışlarının tamamına yakını yurtiçine yapılmakta olduğundan coğrafi bölümleme yapılmamaktadır. Grup, performansının takibini brüt karlılık oranlarına göre takip etmekte ve yönetmektedir. Brüt kar tutarları, konsolide gelir tablosundaki rakamlar ile uyumludur. Grup, bölümlere göre varlık ve yükümlülüklerini ayrı şekilde takip etmemektedir. 1 Ocak - 31 Mart 2014 Adet Net satışlar Satışların maliyeti Brüt kar % Karlılık Giyim ,53% Giyim dışı ,29% Genel toplam ,19% 1 Ocak - 31 Mart 2013 Adet Net satışlar Satışların maliyeti Brüt kar % Karlılık Giyim ,07% Giyim dışı ,63% Genel toplam ,85% 15

18 5. NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ Kasa Banka -Vadeli mevduat Vadesiz mevduat Kredi kartı alacakları Diğer Toplam Grup un 31 Mart 2014 tarihi itibariyle vadeli mevduatı bulunmamaktadır. Grup un blokeli mevduatı bulunmamaktadır (31 Aralık 2013: gecelik mevduat etkin faiz oranı % %7.00) (31 Aralık 2013: Bulunmamaktadır). Grup un 31 Mart 2014 tarihi itibariyle kredi kartı alacakları üzerinde TL temlik bulunmaktadır (31 Aralık 2013: TL). 31 Mart 2014 tarihi itibariyle nakit ve nakit benzerleri üzerindeki toplam sigorta tutarı TL dir (31 Aralık 2013: TL). 31 Mart 2014 tarihi itibariyle nakit ve nakit benzerlerinin vade kırılımı aşağıdaki gibidir; 30 güne kadar gün arası

19 6. FİNANSAL BORÇLANMALAR a. Kısa vadeli finansal borçlar Banka kredileri 31 Mart 2014 Para birimi Etkin faiz oranı Vade Bakiye Teminatsız krediler (*) TL 10,75-27,00% Rotatif (*) 31 Mart 2014 tarihi itibariyle, teminatsız kredilerin TL si yapılacak SGK ödemeleri için alınan %0 faizli banka kredilerinden oluşmaktadır. 31 Aralık 2013 Para birimi Etkin faiz oranı Vade Bakiye Teminatsız krediler (*) TL - Rotatif (*) 31 Aralık 2013 tarihi itibariyle, teminatsız kredilerin tamamı yapılacak SGK ödemeleri için alınan %0 faizli banka kredilerinden oluşmaktadır. b. Uzun vadeli borçlanmaların kısa vadeli kısımları Uzun vadeli tahvillerin kısa vadeli kısımları Uzun vadeli finansal borçların kısa vadeli kısımları Mart 2014 tarihi itibariyle kredi genel sözleşmesi kapsamında finansal borçlara ilişkin verilmiş banka hesaplarındaki teminat, rehin ve ipotekleri toplamı TL dir (31 Aralık 2013 : TL ). Ayrıca YKM alımı ile ilgili olarak, alınan krediye ilişkin hisse, hesap ve ticari işletme rehinleri bulunmaktadır. 17

20 6. FİNANSAL BORÇLANMALAR (Devamı) c. Uzun vadeli finansal borçlar İhraç edilen menkul kıymetler Çıkarılmış tahviller Uzun vadeli tahviller Mart 2014 tarihi itibariyle, Grup un çıkarılmış toplam TL tahvili bulunmaktadır. Söz konusu tahvillere ilişkin bilgiler aşağıdaki gibidir; (TRSCRSIA1516) Sermaye Piyasası Kanunu hükümlerine göre, 6 Kasım 2012 tarihinde TL nominal değerde, 36 ay vadeli, ayda bir faiz ve vade sonunda anapara ödemeli, gösterge DİBS + %4,50 faiz oranlı tahvilden oluşmaktadır. 31 Mart 2014 itibariyle yıllık bileşik faiz oranı %15,94 olarak tespit edilmiştir. (TRSCRSIA1615) Sermaye Piyasası Kanunu hükümlerine göre, 23 Aralık 2013 tarihinde TL nominal değerde, 36 ay vadeli, üç ayda bir faiz ve vade sonunda anapara ödemeli, gösterge DİBS + %5 faiz oranlı tahvilden oluşmaktadır. 31 Mart 2014 itibariyle yıllık bileşik faiz oranı %16,98 olarak tespit edilmiştir. Uzun vadeli banka kredileri 31 Mart 2014 Para birimi Etkin faiz oranı Vade Bakiye Teminatlı krediler TL %12,06-15,02 7 Mart Eylül Aralık 2013 Para birimi Etkin faiz oranı Vade Bakiye Teminatlı krediler TL %9,59 - %12,06 7 Mart Eylül Mart 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihi itibariyle uzun vadeli kredilerin ve tahvillerin finansal borçların ödeme planı aşağıdaki gibidir: Şirket in kullanmış olduğu ve 31 Mart 2014 tarihi itibariyle TL tutarındaki krediyle ilgili olarak uyması gereken bazı sözleşme şartları bulunmaktadır. Boyner konsolide finansal tabloları ile ilgili olan bu şartlar; a) İlki 30 Nisan 2014 tarihinde yapılmak kaydıyla, her bir hesaplama tarihinde geçmiş mali yılı kapsayan hesaplama dönemi için Şirket in faiz giderleri, vergi giderleri, amortisman ve itfa giderleri öncesi gelirlerinin borç servisine oranı hesaplanacaktır. Bu oranın (i) 2013 mali yılını kapsayan hesaplama dönemi için asgari 1,05, (ii) 2014 mali yılını kapsayan hesaplama dönemi için asgari 1,25, (iii) 2014 yılsonu ile son geri ödeme tarihi arasında geçen her bir hesaplama dönemi için asgari 1,75 olması gerekmektedir. b) Şirket in net borcunun, faiz giderleri, vergi giderleri, amortisman ve itfa giderleri öncesi gelirlerine oranı (i) 2012 yılı için 2,5, (ii) 2013 yılı için 2 ve (iii) 2013 yılsonu ile son geri ödeme tarihi arasında geçen her bir yıl için 1,5 oranını aşmayacaktır yılı için 2 oranına uyulmuştur (2012 yılı için 2,5 oranına uyulmuştur). 18

21 7. TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR Kısa vadeli ticari alacaklar Ticari alacaklar İlişkili taraflardan alacaklar, net (Not 25) Vadeli çekler ve alacak senetleri Şüpheli alacaklar Şüpheli alacak karşılığı (-) ( ) ( ) Tahakkuk etmemiş finansman geliri ( ) ( ) Mart 2014 tarihi itibariyle, Grup un ortalama tahsilat süresi 47 gündür (31 Aralık gün). Ortalama tahsilat süresi hesaplamasına tüm kredi kartları alacakları dahil edilmiştir. Grup sorunlu hale gelen ticari alacakları için müşteri bazında şüpheli alacak karşılığı ayırmaktadır. Karşılık tutarları, ilgili müşterilerin geri ödeme yapamayacağı veya söz konusu alacaklar için alınmış olan teminatların değerinin gerçekleştirilemeyeceği düşünülen alacakları kapsar. Şüpheli alacak karşılıklarının dönem içindeki hareketleri aşağıdaki gibidir: 31 Mart Mart 2013 Dönem başı Dönem içinde ayrılan karşılıklar Dönem içinde yapılan tahsilatlar ( ) ( ) Dönem sonu Karşılık ayrılan şüpheli ticari alacakların yaşlandırması aşağıdaki gibidir: 0-6 ay arası aydan daha uzun Alacaklara karşılık olarak alınan teminatların niteliği ve tutarları aşağıdaki gibidir: Teminat senetleri Teminat mektupları İpotekler

22 7. TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR (Devamı) Kısa vadeli ticari borçlar Satıcılar İlişkili taraflara borçlar, net (Not 25) Borç senetleri Diğer ticari borçlar Tahakkuk etmemiş finansman gideri ( ) ( ) Mart 2014 tarihi itibariyle, Grup un ortalama ödeme süresi 178 gündür (31 Aralık 2013: 176 gün). 8. DİĞER ALACAK VE BORÇLAR Kısa vadeli diğer alacaklar Personelden alacaklar Müşterilerden diğer alacaklar İlişkili taraflardan kısa vadeli diğer alacaklar (*) (Not 25) Uzun vadeli diğer alacaklar İlişkili taraflardan uzun vadeli diğer alacaklar (*) (Not 25) Verilen depozito ve teminatlar (*) 31 Mart 2014 tarihi itibariyle ilişkili taraflardan diğer alacaklar bakiyesinin önemli kısmı, Boyner Perakende A.Ş. ye verilmiş olan %17,13 faizli kısa dönem 27 Mart 2015 vadesi ve uzun dönemli vadesi 28 Haziran 2015 tarihinde sona eren alacaklardan oluşmaktadır. Kısa vadeli diğer borçlar Diğer borçlar (**) İlişkili taraflara diğer borçlar Alınan depozito ve teminatlar Uzun vadeli diğer borçlar Diğer borçlar (**) (**) YKM A.Ş. ve YKM Pazarlama A.Ş nin hisselerinin 22 Ekim 2013 tarihindeki alımına ilişkin verilen ve vadesi 3 Nisan 2017 tarihinde sona eren borç senetlerini temsil etmektedir. 20

23 9. STOKLAR Ticari mal Satış yardımcı malzemeler Yoldaki mallar Stok sayım noksanlığı (-) ( ) ( ) Stok değer düşüklüğü karşılığı (-) ( ) ( ) Mart 2014 tarihleri itibariyle stoklar üzerindeki toplam sigorta tutarı TL dir (31 Aralık 2013: TL). Stok değer düşüklüğü hesabının sene içerisindeki hareketi aşağıdaki gibidir: Dönem içinde Dönem içinde kullanılan 1 Ocak 2014 ayrılan karşılık karşılık 31 Mart 2014 Stok değer düşüklüğü ( ) ( ) ( ) ( ) Dönem içinde kullanılan 1 Ocak 2013 İktisaplar karşılık 31 Mart 2013 Stok değer düşüklüğü ( ) ( ) ( ) ( ) 21

24 10. MADDİ DURAN VARLIKLAR Maliyet 1 Ocak 2014 Girişler Çıkışlar Transfer 31 Mart 2014 Arsalar Tesis, makine ve cihazlar Demirbaşlar ( ) Taşıtlar Özel maliyetler ( ) Yapılmakta olan yatırımlar ( ) Birikmiş amortisman ( ) Tesis, makine ve cihazlar Demirbaşlar (68.619) Taşıtlar Özel maliyetler (23.815) (92.434) Net defter değeri Mart 2014 tarihi itibariyle maddi duran varlıklar üzerindeki toplam sigorta tutarı TL dir. Maliyet 1 Ocak 2013 Girişler Çıkışlar Transfer 31 Mart 2013 Arsalar Binalar Tesis, makine ve cihazlar Demirbaşlar Taşıtlar (16.000) Özel maliyetler Yapılmakta olan yatırımlar ( ) Birikmiş amortisman (16.000) Binalar Tesis, makine ve cihazlar Demirbaşlar Taşıtlar (8.000) Özel maliyetler (8.000) Net defter değeri Dönem amortisman giderinin dağılımı Not 20 de verilmiştir. Grup un finansal kiralama yolu ile edinmiş olduğu varlıkları bulunmamaktadır (31 Aralık 2013: Bulunmamaktadır). 22