ARAŞTIRMA GÜNE BAŞLARKEN GÜNDEM PİYASALARA BAKIŞ PİYASA EKRANI DEĞERLEME TABLOSU (İMKB-100) SEKTÖR & ŞİRKET HABERLERİ TEKNİK ANALİZ.

Transkript

1 GÜNE BAŞLARKEN 21 Haziran 2013 GÜNDEM 21 Haziran Cuma TEPAS birincil piyasada halka arzı 09:00 Japonya BoJ Başkanı Kuroda konuşacak. 11:00 AB Cari Denge (Nisan) Önceki Veri: 25.9 mlr / Beklenti: m.d 12:30 İngiltere tahvil satacak. PİYASA EKRANI BİST-100 Kapanış (TL/$) 73,462 / 38,329 Değişim TL $ Günlük -6.82% -8.54% Aylık % % YBB -6.07% % Günlük İşlem Hacmi (mn) 4,017 2,096 3 Aylık Ort. İşlem Hacmi (mn) 2,886 1,576 Yabancı Takas Oranı 63.90% Gösterge Bileşik Faiz 7.61% Eurobond Faizi (15 Ocak 2030) 5.43% Eurobond spread Döviz Sepeti Günlük Değişim 1.10% DEĞERLEME TABLOSU (İMKB-100) Piyasa Değeri (mlr ABD $) 275,643 Halka Açık Piyasa Değeri (mlr ABD $) 78,305 Çarpanlar T 2014T F/K FD/FVAÖK F/DD (Bankalar) Satış Büyümesi 12% 8% 8% FVAÖK Büyümesi -1% 13% 10% Kar Büyümesi (Banka dışı) 39% 6% 10% Kar Büyümesi (Banka) 20% 12% 7% Kar Büyümesi (Toplam) 30% 9% 9% PİYASALARA BAKIŞ FED in ekonomiye sağladığı parasal destekleri bu yıl azaltabileceği endişesiyle dün baskı altında kalan piyasalarda haftanın son işlem gününde satış baskısının ivme kaybettiği görülüyor. Buna karşın ABD 10 yıl vadeli faizlerinde halen dünkü yüksek seviyelerden uzaklaşılamamış olunması toparlanmanın sınırlı kalmasına neden olabilir. Veri trafiğinin zayıf olacağı günde ABD de vadeli endeksler için vade sonu olması dalgalı seyir yaratabilir. Küresel likiditeye ilişkin kaygıların artması dün gelişmekte olan piyasalarda olumsuz ayrışmaya neden oldu. Özellikle Türk hisse piyasası günlük bazda en fazla değer kaybeden borsa konumundaydı. Dünyaşanan olumsuz performansın ardından tepki alımları görülebilir. Türk Lirası nda görülen sınırlı toparlanma ve CDS lerdeki aynı orandaki gerileme tepki yükselişlerini destekleyebilir. BİST100 endeksinde olası tepki yükselişlerinin devamı açısından önemli bir direnç konumunda. Tahvil-Bono Piyasası: 13/05/2015 vadeli gösterge tahvil dün %7.30 bileşik ile işlem gördü, valörlü işlemlerin ortalaması ise %7.56 oldu. Gösterge tahvilin gün içinde % bileşik aralığında işlem görmesini bekliyoruz. Eurobond Piyasası: Türkiye nin 5 yıllık CDS primi dün baz puan aralığında işlem görürken bu sabah baz puan seviyesinde bulunuyor vadeli USD cinsi Türkiye Eurobondu ise bu sabah $169.7 seviyesinde. Döviz Piyasası: Dolar gelişmiş ülkelerin para birimlerinden oluşan sepet karşısında son iki haftanın en yüksek seviyesini gördü. ABD'nin gevşek para politikalarının sonlandırılmasına ilişkin beklentiler doların güçlenmesinde etkili oluyor. Euro dün dolar karşısında seviyesinden kapandı. Sabah itibariyle /$ paritesi 1.292, $/Yen paritesi 97.6, /Yen paritesi seviyesinde bulunuyor. Türk Lirası ise dünü sepet bazında seviyesinde değer kaybıyla kapattı. TL nin değer kaybetmesinde Bernanke nin açıklamalarının ardından global anlamda dolar talebinin artması etkili oluyor. TCMB TL deki değer kaybını önlemek üzere dünü istisnai gün ilan etti, 175 milyon dolar karşılığı aynı gün valörlü, 175 milyon dolar da bugün valörlü olmak üzere toplam 6 tane döviz satım ihalesi açtı. TürkLirası bu sabaha seviyesinden başlıyor. $/TL nin gün içinde aralığında işlem SEKTÖR & ŞİRKET HABERLERİ AYGAZ TUT: EPDK Aygaz ın Doğalgaz İletim lisansını iptal etti (Nötr). TEKNİK ANALİZ TEPKİ YÜKSELİŞLERİ GÖRÜLEBİLİR Düne satıcılı başlayan ve desteğinin altına gerileyen endekste olumsuz görünüm gün boyunca devam etti. Endeks günü (-%6.82) seviyesinden tamamlarken, Mayıs ayından bu yana endeksteki düşüş %21.3 e ulaşarak teknik anlamda ayı piyasasına girilmiş oldu. 99 hisse değer kaybederken, 1 hissenin değer kazandığı günde işlem hacmi önceki güne göre %84 artarak mntl olarak gerçekleşti. BIST100 endeksinin güne tepki alımlarıyla başlamasını bekliyoruz. Dün yaşanan kırılmayla oluşan sert düşüş sonrasında öngördüğümüz tepki yükselişleri açısından direnç aralığını takip ediyoruz. Tepki yükselişlerinin gün içerisinde devamı açısından direnci aşılmalıdır. Aksi takdirde aralığında taban arayışları devam edebilir. Bu rapordaki veri ve grafikler güvenirliliğine inandığımız sağlam kaynaklardan derlenmiş olup, yapılan yorumlar sadece GARANTİ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş. nin görüşünü yansıtmaktadır. Bu bilgiler ışığında yapılan ve yapılacak olan ileriye dönük yatırımların sonuçlarından Şirketimiz hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. İletişim : arastirma@garanti.com.tr 1

2 PİYASALARA BAKIŞ FED in ekonomiye sağladığı parasal destekleri bu yıl azaltabileceği endişesiyle dün baskı altında kalan piyasalarda haftanın son işlem gününde satış baskısının ivme kaybettiği görülüyor. Buna karşın ABD 10 yıl vadeli faizlerinde halen dünkü yüksek seviyelerden uzaklaşılamamış olunması toparlanmanın sınırlı kalmasına neden olabilir. Veri trafiğinin zayıf olacağı günde ABD de vadeli endeksler için vade sonu olması dalgalı seyir yaratabilir. Küresel likiditeye ilişkin kaygıların artması dün gelişmekte olan piyasalarda olumsuz ayrışmaya neden oldu. Özellikle Türk hisse piyasası günlük bazda en fazla değer kaybeden borsa konumundaydı. Dün yaşanan olumsuz performansın ardından tepki alımları görülebilir. Türk Lirası nda görülen sınırlı toparlanma ve CDS lerdeki aynı orandaki gerileme tepki yükselişlerini destekleyebilir. BİST100 endeksinde olası tepki yükselişlerinin devamı açısından önemli bir direnç konumunda. Tahvil-Bono Piyasası: 13/05/2015 vadeli gösterge tahvil dün %7.30 bileşik ile işlem gördü, valörlü işlemlerin ortalaması ise %7.56 oldu. Gösterge tahvilin gün içinde % bileşik aralığında işlem görmesini bekliyoruz. Eurobond Piyasası: Türkiye nin 5 yıllık CDS primi dün baz puan aralığında işlem görürken bu sabah baz puan seviyesinde bulunuyor vadeli USD cinsi Türkiye Eurobondu ise bu sabah $169.7 seviyesinde. Döviz Piyasası: Dolar gelişmiş ülkelerin para birimlerinden oluşan sepet karşısında son iki haftanın en yüksek seviyesini gördü. ABD'nin gevşek para politikalarının sonlandırılmasına ilişkin beklentiler doların güçlenmesinde etkili oluyor. Euro dün dolar karşısında seviyesinden kapandı. Sabah itibariyle /$ paritesi 1.292, $/Yen paritesi 97.6, /Yen paritesi seviyesinde bulunuyor. Türk Lirası ise dünü sepet bazında seviyesinde değer kaybıyla kapattı. TL nin değer kaybetmesinde Bernanke nin açıklamalarının ardından global anlamda dolar talebinin artması etkili oluyor. TCMB TL deki değer kaybını önlemek üzere dünü istisnai gün ilan etti, 175 milyon dolar karşılığı aynı gün valörlü, 175 milyon dolar da bugün valörlü olmak üzere toplam 6 tane döviz satım ihalesi açtı. Türk Lirası bu sabaha seviyesinden başlıyor. $/TL nin gün içinde aralığında işlem görmesini bekliyoruz ve 1.91 destek, 1.94 ve 1.95 ise direnç seviyeleridir. Uluslararası Piyasalar: ABD borsaları Fed'in ekonominin güçlenmesi halinde sağlanan parasal desteklerin bu yıl azaltılması planına ilişkin kaygılarla dün %2'nin üzerinde düştü. Fed'in tahvil alım programı borsada bu yıl gerçekleşen yükselişe katkı sağlamış, endekslerin rekor yüksek seviyelere ulaşmasını sağlamıştı. Fed Başkanı Ben Bernanke, bankanın para politikası kurulu toplantısının ardından düzenlediği basın toplantısında, ABD ekonomisindeki büyümenin, bankanın tahvil alımlarının hızını bu yıl düşürülebilmesine izin verecek kadar güçlü olduğunu söylemişti. Gün sonunda Dow Jones %2.34, S&P 500 ise %2.50 değer kaybetti. Sabah itibariyle ABD 10 yıllık tahvil faizi %2.43, Brent petrol varil fiyatı ise $102.5 seviyesinde. Asya da Japonya hariç Asya Pasifik borsalar endeksi bugün %0.80 ekside, Japonya da ise borsalar yatay bir seyir izliyor. Vadeli Dow Jones sözleşmeleri ise sabah itibariyle %0.32 artıda. Değerli Madenler: Altın bu sabah $1,291, gümüş ise $19,7 seviyelerinden işlem görüyor. Platin fiyatları $1,364, paladyum ise $675 seviyesinde bulunuyor. Bakır ise $308 seviyesinden işlem görüyor. 2

3 TEKNİK ANALİZ TEPKİ YÜKSELİŞLERİ GÖRÜLEBİLİR BİST100 (Günlük, TL) Düne satıcılı başlayan ve desteğinin altına gerileyen endekste olumsuz görünüm gün boyunca devam etti. Endeks günü (-%6.82) seviyesinden tamamlarken, Mayıs ayından bu yana endeksteki düşüş %21.3 e ulaşarak teknik anlamda ayı piyasasına girilmiş oldu. 99 hisse değer kaybederken, 1 hissenin değer kazandığı günde işlem hacmi önceki güne göre %84 artarak mntl olarak gerçekleşti. BIST100 endeksinin güne tepki alımlarıyla başlamasını bekliyoruz. Dün yaşanan kırılmayla oluşan sert düşüş sonrasında öngördüğümüz tepki yükselişleri açısından direnç aralığını takip ediyoruz. Tepki yükselişlerinin gün içerisinde devamı açısından direnci aşılmalıdır. Aksi takdirde aralığında taban arayışları devam edebilir. BİST100 Relatif* Aşırı Satım Bölgesinde Olanlar Aşırı Alım Bölgesinde Olanlar ANHYT, FROTO, IPEKE, PRKME *BİST100 e dahil hisselerin, endekse relatif günlük teknik görünümlerindeki aşırı alım/satım seviyeleri göstermektedir 3

4 ENDEKS DEĞİŞİKLİKLERİ Duyurulan BİST endekslerindeki değişiklikler, 1 Temmuz 2013 tarihi itibariyle geçerli olacaktır TARİHLİ DEĞİŞİKLİKLER DÖNEMİ YEDEK HİSSE SENETLERİ BİST ULUSAL 100 ENDEKSİNE ALINACAK HİSSE SENETLERİ BİST ULUSAL 100 ENDEKSİNDEN ÇIKARILACAK HİSSE SENETLERİ BİST ULUSAL 100 ENDEKSİ YEDEK HİSSE SENETLERİ 1. HALK GMYO 1. SAF GMYO 1. NET TURİZM 2. ANADOLU CAM 2. EGE ENDÜSTRİ 2. DEVA HOLDİNG 3. TEKSTİLBANK 3. İŞ FİN. KİR. 3. SODA SANAYİİ 4. ÇİMSA 4. ALBARAKA TÜRK 4. KİLER GMYO 5. MUTLU AKÜ 5. EGE GÜBRE 5. MONDİ TİRE KUTSAN 6. GLOBAL YAT. HOLDİNG 6. MONDİ TİRE KUTSAN BİST 50 ENDEKSİNE ALINACAK HİSSE SENETLERİ BİST 50 ENDEKSİNDEN ÇIKARILACAK HİSSE SENETLERİ BİST 50 ENDEKSİ YEDEK HİSSE SENETLERİ 1. OTOKAR 1. BİZİM MAĞAZALARI 1. GSD HOLDİNG 2. COCA COLA İÇECEK 2. T.S.K.B 2. YAZICILAR HOLDİNG 3. AKSA ENERJİ 3. GALATASARAY SPORTİF 3. HALK GMYO ŞİRKET HABERLERİ AYGAZ TUT (Son Fiyat:TL9.02, Piyasa Değeri:TL2,706mn): EPDK Aygaz ın Doğalgaz İletim lisansını iptal etti. Doğalgaz iletim Aygaz ın öncelikli iş alanlarından biri olmadığı için önemli bir etki yaratmasını beklemiyoruz. (nötr). 4

5 KURUMSAL İŞLEMLER Nakit Temettü Dağıtımı Hisse Başına Brüt (TL) Brüt Temettü Verimi (%) Sermaye Artırımı Mevcut Sermaye (mn TL) Şirket İMKB Kodu Tarih Toplam (mn TL) Bedelli (%) Bedelsiz (%) Kapanış (TL) Halk G.M.Y.O. HLGYO Bastas Baskent Cimento BASCM % 2.31 Euro B Tipi Men. Kiy. Y.OEMBYO % 0.67 Euro Trend Y.O. ETYAT % 0.68 Good-Year GOODY % Nuh Cimento NUHCM % Atlas Y.O. ATLAS Derimod DERIM Gedik Y.O. GDKYO Kapital Yatirim Holding KPHOL Matas Matbaacilik MATAS Orge Enerji ORGE Osmanli Menkul Deg. OSMEN Selcuk Gida SELGD Trabzonspor TSPOR Dogusan DOGUB Arsan Tekstil ARSAN Karsan Otomotiv KARSN Kombassan Holding KOMHL Beyaz Filo Oto Kiralama BEYAZ Galatasaray GSRAY Mensa Holding A.S MEMSA Borusan Boru BRSAN Finansbank FINBN Sise Cam SISE Soda Sanayii SODA Trakya Cam TRKCM Anadolu Cam ANACM Vakif Fin. Kir. VAKFN Turk Hava Yollari THYAO Vakif G.M.Y.O. VKGYO Fenis Aluminyum FENIS Ittifak Holding ITTFH Garanti Y.O. GRNYO Karel Elektronik KAREL Aviva Sigorta AVIVA Anadolu Hayat Emek. ANHYT Garanti Faktoring GARFA Kardemir (A) KRDMA Kardemir (B) KRDMB Kardemir (D) KRDMD Pimas PIMAS Milpa MIPAZ Akdeniz Guvenlik HizmetAKGUV Referans Fiyat (TL) 5

6 AL TAVSİYELERİMİZİN GÜNLÜK PERFORMANSI Kapanış Fiyatı (TL) Değişim Akbank % Akfen Holding % Migros % Sabanci Holding % Turkcell % Trakya Cam % T. Vakiflar Bankasi % Yapi Ve Kredi Bankasi % Portföyümüzün Getirisi -8.13% BİST ,462 78, % Relatif Performans -1.41% AL Listemiz; AKBNK, AKFEN, MGROS, SAHOL, TCELL, TRKCM, VAKBN ve YKBNK hisselerinden oluşmaktadır. 10% % 73% % 5% 6% 60% 53% 4% 45% 1% 30% -2% -1% 15% 14% -5% AL Tavsiyelerimiz BIST-100 Endeks Relatif 0% AL Tavsiyelerimiz BIST-100 Endeks Relatif AL listemizin performansı 14 Haziran tarihinde hesaplanmıştır. 6

7 TAVSİYE LİSTESİ Hisse Temel Kapanış Hedef Artış Piyasa Değeri Ort. F/K F/DD Özkaynak Get. Tavsiye (TL) Fiyat* Potansiyeli (mn ABD$) Hacim** 2013T 2014T 2013T 2014T 2013T 2014T FİNANSAL Bankalar Banks % 14.6% Akbank AKBNK AL % 16, % 14.4% Garanti Bankası GARAN , Halk Bankası HALKB TUT % 10, % 18.3% İş Bankası ISCTR TUT % 13, % 12.3% Vakıfbank VAKBN AL % 6, % 13.4% YKB YKBNK AL % 9, % 13.9% TSKB TSKB TUT % 1, % 16.7% Hisse Temel Kapanış Hedef Artış Piyasa Değeri Ort. F/K Düz. NAD Düz. NAD Tavsiye (TL) Fiyat* Potansiyeli (mn ABD$) Hacim** 2013T 2014T (mntl) prim / iskonto Holdingler Akfen Holding AKFEN AL % ,488-63% Doğan Holding DOHOL TUT % 1, ,791-40% Doğan Yayın DYHOL TUT % ,928-28% Koç Holding KCHOL TUT % 11, ,722-12% Sabancı Holding SAHOL AL % 10, ,762-32% Şişe Cam SISE TUT % 2, ,465-24% Hisse Temel Kapanış Hedef Artış Piyasa Değeri Ort. F/K FD/FVAÖK F/DD Tavsiye (TL) Fiyat* Potansiyeli (mn ABD$) Hacim** 2013T 2014T 2013T 2014T Trailing GYO Emlak GYO EKGYO TUT % 3, İş GYO ISGYO TUT % Sinpaş GYO SNGYO TUT % Torunlar GYO TRGYO TUT % Hisse Temel Kapanış Hedef Artış Piyasa Değeri Ort. F/K FD/FVAÖK FD/Satış Tavsiye (TL) Fiyat* Potansiyeli (mn ABD$) Hacim** 2013T 2014T 2013T 2014T 2013T 2014T SANAYİ Adana Çimento ADANA TUT % Anadolu Efes AEFES TUT % 7, Akçansa AKCNS TUT % 1, Ak Enerji AKENR TUT % Aksa Enerji AKSEN TUT % 1, Anadolu Cam ANACM AL % Anel Elektrik ANELE TUT % Arçelik ARCLK TUT % 4, Aygaz AYGAZ TUT % 1, Banvit BANVT AL % BİM BIMAS TUT % 6, Bimeks BMEKS TUT % Bizim Toptan BIZIM TUT % Bolu Çimento BOLUC TUT % Coca-Cola İçecek CCOLA TUT % 6, Çimsa CIMSA TUT % Doğuş Otomotiv DOAS , Enka İnşaat ENKAI TUT % 8, Ereğli Demir Çelik EREGL TUT % 3, Ford Otosan FROTO TUT % 4, Hürriyet HURGZ TUT % Indeks INDES AL % Ipek Enerji IPEKE TUT % Karsan KARSN TUT % Koza Maden KOZAA TUT % Koza Altın KOZAL TUT % 2, Kardemir (D) KRDMD TUT % Logo Yazılım LOGO TUT % Mardin Çimento MRDIN TUT % Migros MGROS AL % 1, Petkim PETKM TUT % 1, Tat Konserve TATKS TUT % TAV Havalimanları TAVHL TUT % 2, Tekfen Holding TKFEN TUT % 1, Turkcell TCELL AL % 12, Türk Hava Yolları THYAO TUT % 4, Tofaş TOASO TUT % 3, Trakya Cam TRKCM AL % Türk Telekom TTKOM Not Yok , Türk Traktör TTRAK TUT % 1, Tüpraş TUPRS TUT % 5, Ünye Çimento UNYEC TUT % BİST-100 XU100 73,462 95,787 30% 232,108 1, *: 2013 yıl sonu hedefi **: 6 aylık (milyon ABD$) Halka açık grup şirketlerimiz olan GARAN, DOAS, GARFA, DGGYO, GRNYO için tavsiye vermeyip tahmin yapmıyoruz 7

8 VERİ AKIŞI 21 Haziran Cuma TEPAS birincil piyasada halka arzı 09:00 Japonya BoJ Başkanı Kuroda konuşacak. 11:00 AB Cari Denge (Nisan) Önceki Veri: 25.9 mlr / Beklenti: m.d 12:30 İngiltere tahvil satacak. 24 Haziran Pazartesi SAYAS birincil piyasada halka arzı TEPAS birincil piyasada halka arzı FATİH Projesi tablet PC ihalesi yapılacak Haziran, Avrupa Finans Kongresi yapılacak.. 11:00 Almanya IFO İş Ortamı Endeksi (Haziran) Önceki Veri: / Beklenti:m.d 11:00 İtalya Tüketici Güveni (Haziran) Önceki Veri: 85.9 / Beklenti:m.d 12:30 Almanya tahvil satacak. 14:30 Türkiye Kapasite Kullanımı (Haziran) Önceki Veri: %74.80 / Beklenti:m.d 15:50 Fransa tahvil satacak. 17:00 ABD Dallas Fed İmalat Endeksi (Haziran) Önceki Veri: / Beklenti:m.d 19:00 ABD FED üyesi Fisher Londra da konuşacak. 25 Haziran Salı SAYAS birincil piyasada halka arzı 11:00 İtalya Perakende Satışlar (Nisan) (Aylık) Önceki Veri: -%0.30 / Beklenti:m.d 11:00 İtalya Perakende Satışlar (Nisan) (Yıllık) Önceki Veri: -%3.00 / Beklenti:m.d 12:00 italya tahvil satacak. 15:30 ABD Dayanıklı Mal Siparişleri (Mayıs) Önceki Veri: %3.50 / Beklenti:m.d 16:00 ABD S&P Case Shiller Konut Fiyatları Endeksi (Nisan) Önceki Veri: / Beklenti:m.d 17:00 ABD Richmond Fed İmalat Endeksi (Haziran) Önceki Veri: -2 / Beklenti:m.d 17:00 ABD Tüketici Güveni (Haziran) Önceki Veri: 76.2 / Beklenti:m.d 17:00 ABD Yeni Ev Satışları (Mayıs) Önceki Veri: 454bin / Beklenti:m.d 23:30 ABD API Ham Petrol Stokları Önceki Veri: m.d / Beklenti:n.a 26 Haziran Çarşamba 09:00 Almanya GfK Tüketici Güveni (Temmuz) Önceki Veri: 6.5 / Beklenti:m.d 09:45 Fransa GSYH (1Ç13) Önceki Veri: -%0.20 / Beklenti:m.d 09:45 Fransa GSYH (Yıllık) Önceki Veri: -%0.40 / Beklenti:m.d 12:00 İtalya tahvil satacak. 14:00 ABD Mortgage Onayları Önceki Veri: m.d / Beklenti:m.d 15:30 ABD GSYH (1Ç13) Önceki Veri: %2.40 / Beklenti:m.d 15:30 ABD Kişisel Tüketim (1Ç13) Önceki Veri: %3.40 / Beklenti:m.d 17:30 ABD DOE Ham Petrol Stokları Önceki Veri: m.d / Beklenti:m.d 8

9 Bu rapordaki veri ve grafikler güvenirliliğine inandığımız sağlam kaynaklardan derlenmiş olup, yapılan yorumlar sadece GARANTİ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş. nin görüşünü yansıtmaktadır. Bu bilgiler ışığında yapılan ve yapılacak olan ileriye dönük yatırımların sonuçlarından Şirketimiz hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. Ayrıca, Garanti Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.'nin yazılı izni olmadıkça bu raporların içeriği kısmen ya da tamamen üçüncü kişilerce hiç bir şekil ve ortamda yayınlanamaz, iktisab edilemez, alıntı yapılamaz, kullanılamaz. Rapor gönderilen kişiye özel ve münhasırdır. İlave olarak, bu raporun gönderildiği ve yukarıdaki açıklamalarımız doğrultusunda kullanıldığı ülkelerdeki yasal düzenlemelerden kaynaklı tüm talep ve dava haklarımız saklıdır. Garanti Yatırım Etiler Mahallesi Tepecik Yolu Demirkent Sokak No Beşiktaş, İstanbul Telefon: Faks: