TUĞÇELĠK HALKA ARZ BĠLGĠLENDĠRME NOTU 6 Haziran 2014

Transkript

1 HALKA ARZ KÜNYESĠ: TUĞÇELĠK HALKA ARZ BĠLGĠLENDĠRME NOTU 6 Haziran 2014 Ġhraççı ġirket Yetkili KuruluĢ BĠST Kodu Kayıtlı Sermaye Tavanı Halka Arz Öncesi Sermaye Halka Arz Sonrası Sermaye Halka Arz Edilecek Tutar (Nominal) Sermaye Artırımı (Nominal) Ortak SatıĢı (Nominal) Bir Payın SatıĢ Fiyatı Halka Arz Büyüklüğü Sermaye Artırımı Ortak SatıĢı Halka Arz Öncesi ġirket Değeri Halka Arz Sonrası ġirket Değeri SatıĢa Hazır Hale Getirilecek Pay Adedi (Nominal) Tuğçelik Alüminyum ve Metal Mamülleri Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi A1 Capital Menkul Değerler A.Ş. TUCLK.BE TL TL TL TL TL TL 4,00 TL TL TL TL TL TL TL (Halka arz edilecek payların %25 i) Halka Arz Oranı 23,33% SatıĢ Yöntemi ĠĢlem Göreceği Pazar Borsa da Satış Sabit Fiyatla Talep Toplama Yöntemi II. Ulusal Pazar Halka Arz Tarihi Haziran 2014 SatıĢ Süresi Halka Arz Taahhütleri 2 İş Günü Şirket ortakları 1 yıl boyunca pay satmayacaklardır Şirket 1 yıl boyunca bedelli sermaye artırımı yapmayacaktır Bu raporda yer alan bilgi ve fikirler A1 Capital Menkul Değerler A.Ş. tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan alınmıştır. A1 Capital bu bilgilerin doğruluğu ve bütünlüğü konusunda garanti veremez. Raporda yer alan bilgiler, analizler, yorumlar, tahminler ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir ve analistlerin kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler yatırımcıların mali durum ve risk getiri tercihlerine uygun olmayabilir. Bu nedenle burada yapılan öngörülerin gerçekleşmeme olasılığının bulunduğu dikkate alınmalıdır. Analistler, görüş ve tahminlerini haber vermeksizin değiştirme hakkında sahiptir. Bu rapor sadece bilgi vermek amacıyla hazırlanmıştır. A1 Capital ve personeli bu rapordaki bilgilerin eksikliğinden veya yanlışlığından dolayı hiçbir şart altında sorumlu tutulamaz.

2 TUĞÇELĠK ALÜMĠNYUM VE METAL MAMÜLLERĠ SANAYĠ VE TĠCARET A.ġ. Tuğçelik Alüminyum ve Metal Mamulleri Ticaret ve Sanayi A.Ş. ( Tuğçelik ), 1988 yılında Mehmet Nergiz ve Tuba Nergiz tarafından demir çelik ithalatı ve ticareti yapmak amacıyla kurulmuştur. Merkezi ve fabrikası Sancaktepe / İstanbul da yer almakta olup, yaklaşık m² alanda kurulu m² kapalı alan, m² faal üretim ve stok alanı olarak üretimine devam edilmektedir. Şirketin ayrıca Gebze Dilovası Organize Sanayi Bölgesi nde yaklaşık m² alana sahip depoları ve sevkiyat tesisleri de bulunmaktadır. Ortaklık Yapısı: No Ortağın Adı,Soyadı/Ünvanı Halka Arz Öncesi (TL) (%) Halka Arz Sonrası (TL) (%) 1 Mehmet Nergiz , ,67 2 Tuba Nergiz , ,00 3 Halka Açık Kısım ,33 TOPLAM , ,00 Tarihçe: tarihinde Zeytinburnu nda kurulmuştur yılında Dudullu daki tesis devreye alınmıştır yılında Ukrayna dan ilk yassı mamul ithalatı gerçekleşmiştir yılında Gebze de yer alan depo faaliyete geçmiştir yılında Dudullu dan şu an faaliyetlerin devam ettiği Sancaktepe de yer alan fabrikaya taşınmıştır yılında Alüminyum döküm tesisi devreye alınmıştır yılında Almanya ya ilk alüminyum döküm mamulünün ihracatı gerçekleşmiştir ve 2012 yıllarında yeni döküm bölümünün üstü kapatılarak devreye alınmış ve ilave CNC tezgahları alınmıştır yılında ISO/TS ve DIN EN ISO 9001:2008 belgeleri yenilenmiştir. Şirket 2012 sonu itibariyle faaliyet stratejisini değiştirme kararı almıştır. Bu bağlamda, 2013 yılı ile birlikte satış ekibini kuvvetlendirerek yurt dışına döküm parçalar üretmek üzere sözleşmeler imzalarken, ihracata ağırlık verilmeye başlanmıştır. Tuğçelik, tarihinde Arçelik ile imzaladığı iş yapım sözleşmesini, tarihi itibariyle sona erdirmiş olup, işin gereği nedeniyle üretime altı ay daha azalan miktarlarda devam etmiş ve tarihinde Arçelik için yapılan üretime son vermiştir. Bu durum geçici bir süreliğine Şirketin alüminyum satışlarının düşmesine sebep olmuştur. Ancak Şirket yeni faaliyet stratejisi gereği birçok sözleşme imzalamış

3 olup, imzalanan sözleşmelerde yer alan üretim 2014 yılının ikinci yarısında başlayacaktır. Yapılacak yatırımlar ve alınan stratejiler doğrultusunda Şirket, alüminyum tarafındaki payını artırmayı hedeflemektedir. Faaliyet Alanı: Sac: Şirket, kuruluşundan itibaren ticaretini yaptığı yassı mamul sac piyasasında ihtiyaç duyulan kalın malzeme ithalatını ve dağıtımını yaparak, özellikli malların ticaretinde yoğunlaşmıştır. Ürün gamında 15 mm den 300 mm ye kadar olan kalınlıktaki malzemelerin ithalatına öncelik vermiştir. İthal edilen yassı mamul levha sacların öncelikli kullanım alanları ağırlıklı olarak makina, kalıp, gemiyat imalatları, köprü, viyadük yapımları ve baraj kapakları gibi imalatı özel malzemeler gerektiren alanlardır. Tuğçelik, başlıca yassı mamul sac ithalatı ve ticaretinin yanı sıra 2004 yılında devreye aldığı alüminyum döküm tesisleriyle de alüminyum döküm faaliyetlerinde bulunmaktadır. Aynı zamanda gemi parçaları ithalatı, aydınlatma parçaları dökümü ve kalıp hazırlama proje ve mühendislik hizmetleri vermektedir. Demir çelik ithalatında dönemsel olarak özellikle sonbahar aylarında stoklarda yoğun bir artış gözlenmektedir. Kış aylarında lojistik faaliyetler zorlaştığı için fiyatlar yükselmektedir. Özellikle nehir taşımacılığının yaygın olduğu BDT ülkelerinde kışın donan iç su yolları malzeme nakliyesinde zorluklarla karşılaşılmasına neden olabilmektedir. Bu durum ürün fiyatlarında artışa sebep olmaktadır. Şirket bu zorluğu aşabilmek için özellikle sonbahar aylarında yoğun olarak ithal ettiği malları, kış ya da ilkbaharda satmaktadır. Alüminyum Döküm: Döküm tesislerinde ağırlıklı olarak ihracata yönelik üretim yapılmaktadır. Özellikle 2013 yılı ile birlikte yurt dışına ihraç kapsamında satış görüşmeleri ve deneme üretimlerine ağırlık verilmiş olup, 2014 yılı ile birlikte yapılan sözleşmeler kapsamında üretimlere başlanmıştır. Alüminyum döküm tesislerinde üretilen malzemeler çok farklı ebatlarda ve çok yüksek dayanıklılıktadır. Kalıp: Kalıp hazırlama projeleri, ürün siparişi veren firma tarafından talep edildiği takdirde hazırlanmakta ve bunun için de ayrıca proje hizmet bedeli alınmaktadır. Gemi Parçaları: Şirket, gemi parçaları ithalatını da sipariş üzerine yapmakta olup, stok tutmamaktadır. ArGe: Tuğçelik, 2011 yılı Aralık ayında TÜBİTAK destekli ArGe çalışmalarına başlamıştır. Araştırma konusu Yüksek sızdırmazlık özelliği taşıyan, ince et kalınlığına sahip yüksek dayanımlı alüminyum parça dökümü gerçekleştirmektir. Şirket söz konusu parçayı üretmiş ve tarihinde TÜBİTAK a teslim etmiştir. Finansal Tablolar:

4 BĠLANÇO (TL) Özel Bağımsız Denetimden GeçmiĢ Dönen Varlıklar Nakit ve Nakit Benzerleri Finansal Yatırımlar Ticari Alacaklar İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklar Diğer Alacaklar İlişkili Taraflardan Diğer Alacaklar İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar Stoklar Peşin Ödenmiş Giderler Ilişkili Taraflardan Peşin Ödenmiş Giderler İlişkili Olmayan Taraflardan Peşin Ödenmiş Giderler Cari Dönem Vergisiyle İlgili Varlıklar Diğer Dönen Varlıklar Duran Varlıklar Finansal Yatırımlar Maddi Duran Varlıklar Maddi Olmayan Duran Varlıklar Diğer Maddi Olmayan Duran Varlıklar Peşin Ödenmiş Giderler Ertelenmis Vergi Varlığı TOPLAM VARLIKLAR Kısa Vadeli Yükümlülükler

5 Kısa Vadeli Borçlanmalar Uzun Vadeli Borçlanmaların Kısa Vadeli Kısımları Ticari Borçlar İlişkili Taraflara Ticari Borçlar İlişkili Olmayan Taraflara Ticari Borçlar Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar Diğer Borçlar İlişkili Taraflara Diğer Borçlar İlişkili Olmayan Taraflara Diğer Borçlar Ertelenmiş Gelirler Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü Uzun Vadeli Yükümlülükler Uzun Vadeli Borçlanmalar Ticari Borçlar İlişkili Taraflara Ticari Borçlar İlişkili Olmayan Taraflara Ticari Borçlar Ertelenmiş Gelirler Uzun Vadeli Karşılıklar Çalışanlara Sağ. Fayd. İlişkin U. Vadeli Karşılıklar ÖZKAYNAKLAR Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar Ödenmiş Sermaye Kar Yada Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Zararlar Aktüeryal Kazanç/Kayıp Kıdem Tazminatı Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler Geçmiş Yıllar Kar/Zararları Net Dönem Karı/Zararı TOPLAM KAYNAKLAR

6 GELĠR TABLOSU (TL) Özel Bağımsız Denetimden GeçmiĢ Hasılat Satışların Maliyeti () BRÜT KAR/ZARAR Pazarlama Giderleri () Genel Yönetim Giderleri () Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler() ESAS FAALĠYET KARI/ZARARI Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler Yatırım Faaliyetlerinden Giderler() FĠNANSMAN GĠDERĠ/GELĠRĠ ÖNCESĠ FAALĠYET KÂRI/ZARARI Finansman Gelirleri Finansman Giderleri () SÜRDÜRÜLEN FAALĠYETLER VERGĠ ÖNCESĠ KARI/ZARARI Sürdürülen Faaliyetler Vergi Gideri/Geliri Dönem Vergi Gideri Ertelenmiş Vergi Gideri/Geliri SÜRDÜRÜLEN FAALĠYETLER DÖNEM KARI/ZARARI DÖNEM KARI/ZARARI Sürdürülen Faaliyetlerden Pay Başına Kazanç