PİYASALARA BAKIŞ SEKTÖR & ŞİRKET HABERLERİ

Transkript

1 GÜNE BAŞLARKEN 29 Ocak 2015 GÜNDEM 29 Ocak Perşembe 10:55 Almanya İşsizlik Oranı (Ocak) Önceki Veri: %6.50 / Beklenti: % :00 AB ECB Aylık Raporunu Yayımlayacak. 12:00 AB Tüketici Güveni (Ocak) Önceki Veri: / Beklenti: :00 Almanya TÜFE (Yıllık) (Ocak) Önceki Veri: %0.00 / Beklenti: -% :30 ABD İşsizlik Başvuruları (24 Ocak) Önceki Veri: 307bin kişi / Beklenti: 300bin kişi 17:00 ABD Bekleyen Ev Satışları (Aylık) (Aralık) Önceki Veri:%0.80 / Beklenti: %0.50 PİYASA EKRANI BİST-100 Kapanış (TL/$) 90,342 / 38,246 Değişim TL $ Günlük -0.89% -1.14% Aylık 7.30% 5.58% YBB 5.39% 3.82% Günlük İşlem Hacmi (mn) 3,807 1,612 3 Aylık Ort. İşlem Hacmi (mn) 3,953 1,735 Yabancı Takas Oranı 64.50% Gösterge Bileşik Faiz 6.69% Eurobond Faizi (15 Ocak 2030) Eurobond spread 4.4% Döviz Sepeti Günlük Değişim 0.54% YBB 0.75% DEĞERLEME TABLOSU XUTUM Piyasa Değeri (mlr ABD $) 271,293 XUTUM Halka Açık Piyasa Değeri (mlr ABD $) 84,563 Araştırma Kapsamı T 2015T F/K FD/FVAÖK F/DD (Bankalar) Satış Büyümesi 9% 13% 8% FVAÖK Büyümesi 13% 15% 9% Kar Büyümesi (Banka dışı) -18% 50% 8% Kar Büyümesi (Banka) 2% 0% 9% Kar Büyümesi (Toplam) -9% 24% 8% TEKNİK ANALİZ VOLATİLİTE DEVAM EDİYOR. Düne yükselişle başlayan BİST100 endeksinde kısa vadeli direnç bölge aşılamazken, devam eden dalgalı seyrin sonunda kapanış %0.8 lik kayıpla 90,341 seviyesinden gerçekleşti. İşlem hacmi önceki güne göre %7 lik düşüşle 3.759mnTL oldu. BİST100 endeksine dahil 58 hisse değer kaybetti, 30 hisse değer kazandı. BİST100 endeksinde güne satıcılı eğilimle başlanmasını bekliyoruz. Olası satıcılı açılışla birlikte 89,900-90,000 destek bölgesinin test edilmesini beklemekteyiz. Söz konusu destek seviyenin altındaki gerilemelerde kısa vadeli yükselen trend kırılacağından baskının 89,500 ve 88,500 desteklerine yönelik devamı riski de aynı paralelde yükselecektir. Bu açıdan 90,000 seviyesinin günlük bazda önemli bir bölge olarak ön planda olması beklenmelidir. Aynı vadede takip ettiğimiz dirençler ise 90,900 ve 92,000 seviyeleridir. PİYASALARA BAKIŞ Dün gerçekleşen FED toplantısının ardından yapılan açıklamada ABD ekonomisine ilişkin olumlu değerlendirme öne çıkarken, faiz artırım seçeneğinin gündemde olduğunun işareti verildi. Oy birliğiyle alınan FED kararlarının ardından Wall Street endekslerindeki kayıplar artarken, endeksler %1 in üzerinde değer kaybetti. Zayıflık Asya bölgesinde de devam ediyor. Çin de kredili hisse işlemleri hakkında soruşturma başlatıldığı yönündeki haberlerle ülke borsasında kayıp %1 i aştı. Global risk iştahı FED toplantısı sonrasında düşüşünü sürdürüyor. Avrupa da da bu paralelde satıcılı açılışlar bekliyoruz. Yunanistan kaynaklı haber akışı bölgede ön planda kalmaya devam edebilir. Dün Avrupa piyasaları kapanışının ardından S&P nin Yunanistan'ın kredi notlarını olası indirim için izlemeye aldığını belirtelim. Günün ajandasında Güney Afrika ve Meksika merkez bankalarının kararları öne çıkarken, ABD de açıklanacak haftalık işsizlik sigortası başvuruları ve konut verileri izlenecek diğer başlıklar konumunda. FED kararlarının ardından risk alma iştahındaki zayıflık Türk Lirası cinsi varlıklarda da baskı yarattı. BİST kapanışı sonrasında Türkiye ETF i %0.8 değer kaybederken, Türk Lirası nda da zayıf seyrin devam ettiği görüldü. Güne başlarken Türk Lirası ndaki zayıflık sürüyor. BİST100 endeksinde de satıcılı açılışla 89,900-90,000 bölgesinin öne çıkmasını bekliyoruz. Endekste 90,000 seviyesi altındaki gerilemeler teknik anlamda kısa vadede baskının devamına neden olacaktır. Diğer yandan BİST te 2014 son çeyrek bilançolarının açıklanma döneminin bugün finansallarını açıklaması beklenen TSKB ve ISGYO ile başlayacağını hatırlatalım. Tahvil-Bono Piyasası: 16/11/2016 vadeli gösterge tahvil dün %6.66 bileşik ile işlem görürken, valörlü işlemlerin ortalaması %6.72 ye yükseldi. Gösterge tahvilin gün içinde % aralığında işlem görmesini bekliyoruz. Eurobond Piyasası: Türkiye nin 5 yıllık CDS primi dün baz puan aralığında işlem görürken, bu sabah 181 baz puan seviyesinde bulunuyor vadeli USD cinsi Türkiye Eurobondu ise bu sabah $183.2 seviyesinde. Döviz Piyasası: FOMC toplantısı sonrasında USD diğer para birimleri karşısında sınırlı bir değer kazancında bulunurken, TL negatif ayrışmasına devam etti ve gün içinde seviyesine kadar yükseldi. Bu sabah /$ , $/Yen 117, /Yen 133 seviyesinde işlem görüyor. $/TL paritesinde işlemler seviyesinden geçerken, paritenin gün içinde aralığında işlem görmesini bekliyoruz ve destek, ve ise direnç seviyeleridir. SEKTÖR & ŞİRKET HABERLERİ Doğuş Otomotiv (DOAS, Not Yok): Doğuş Finansman, Man Finansman ı satın almak için müzakerelere başlamıştır Turkcell (TCELL, AL): Turkcell Genel Müdürü olarak atanan Süreyya Ciliv in istifası (-) TSKB (TSKB, AL): TSKB 4Ç14 Kar Açıklaması GY beklentisi: TL88mn / Beklenti: m.d. İŞ GMYO (ISGYO,AL): 4Ç14 Net Kar Açıklaması GY Beklenti: 25mnTL / Piyasa beklentisi: m.d. Petkim (PETKM, TUT): Socar Türkiye MKK ya 50mn Petkim hissesini satış amaçlı kaydettirmiştir. Akfen Holding (AKFEN, AL): Akfen Holding Aralık ayı faaliyet performanslarını açıkladı. Tümosan (TMSN, TUT): Tümosan, 1.6mn TL bedelle 30 bin metrekarelik arsa almaya karar vermiştir. Perakende Sektörü: Ticaretin düzenlenmesi hakkında kanun bugünkü Resmi Gazete de yayınlandı. Bu rapordaki veri ve grafikler güvenirliliğine inandığımız sağlam kaynaklardan derlenmiş olup, yapılan yorumlar sadece GARANTİ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş. nin görüşünü yansıtmaktadır. Bu bilgiler ışığında yapılan ve yapılacak olan ileriye dönük yatırımların sonuçlarından Şirketimiz hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. İletişim : arastirma@garanti.com.tr 1

2 PİYASALARA BAKIŞ Dün gerçekleşen FED toplantısının ardından yapılan açıklamada ABD ekonomisine ilişkin olumlu değerlendirme öne çıkarken, faiz artırım seçeneğinin gündemde olduğunun işareti verildi. Oy birliğiyle alınan FED kararlarının ardından Wall Street endekslerindeki kayıplar artarken, endeksler %1 in üzerinde değer kaybetti. Zayıflık Asya bölgesinde de devam ediyor. Çin de kredili hisse işlemleri hakkında soruşturma başlatıldığı yönündeki haberlerle ülke borsasında kayıp %1 i aştı. Global risk iştahı FED toplantısı sonrasında düşüşünü sürdürüyor. Avrupa da da bu paralelde satıcılı açılışlar bekliyoruz. Yunanistan kaynaklı haber akışı bölgede ön planda kalmaya devam edebilir. Dün Avrupa piyasaları kapanışının ardından S&P nin Yunanistan'ın kredi notlarını olası indirim için izlemeye aldığını belirtelim. Günün ajandasında Güney Afrika ve Meksika merkez bankalarının kararları öne çıkarken, ABD de açıklanacak haftalık işsizlik sigortası başvuruları ve konut verileri izlenecek diğer başlıklar konumunda. FED kararlarının ardından risk alma iştahındaki zayıflık Türk Lirası cinsi varlıklarda da baskı yarattı. BİST kapanışı sonrasında Türkiye ETF i %0.8 değer kaybederken, Türk Lirası nda da zayıf seyrin devam ettiği görüldü. Güne başlarken Türk Lirası ndaki zayıflık sürüyor. BİST100 endeksinde de satıcılı açılışla 89,900-90,000 bölgesinin öne çıkmasını bekliyoruz. Endekste 90,000 seviyesi altındaki gerilemeler teknik anlamda kısa vadede baskının devamına neden olacaktır. Diğer yandan BİST te 2014 son çeyrek bilançolarının açıklanma döneminin bugün finansallarını açıklaması beklenen TSKB ve ISGYO ile başlayacağını hatırlatalım. Tahvil-Bono Piyasası: 16/11/2016 vadeli gösterge tahvil dün %6.66 bileşik ile işlem görürken, valörlü işlemlerin ortalaması %6.72 ye yükseldi. Gösterge tahvilin gün içinde % aralığında işlem görmesini bekliyoruz. Eurobond Piyasası: Türkiye nin 5 yıllık CDS primi dün baz puan aralığında işlem görürken, bu sabah 181 baz puan seviyesinde bulunuyor vadeli USD cinsi Türkiye Eurobondu ise bu sabah $183.2 seviyesinde. Döviz Piyasası: FOMC toplantısı sonrasında USD diğer para birimleri karşısında sınırlı bir değer kazancında bulunurken, TL negatif ayrışmasına devam etti ve gün içinde seviyesine kadar yükseldi. Bu sabah /$ , $/Yen 117, /Yen 133 seviyesinde işlem görüyor. $/TL paritesinde işlemler seviyesinden geçerken, paritenin gün içinde aralığında işlem görmesini bekliyoruz ve destek, ve ise direnç seviyeleridir. Uluslararası Piyasalar: ABD Merkez Bankası ekonominin, yaratılan güçlü istihdam ile "sağlam bir hızda" büyüdüğünü belirterek faizlerin bu yıl içinde artırılması planına bağlı kaldığının sinyalini verdi. Fed şu anda sıfır düzeyinde bulunan borçlanma faizlerini yükseltme kararı verirken "sabırlı" olacağını tekrar etmekle beraber, bazı enflasyon göstergelerinin zayıfladığını da kabul etti. İki gün süren toplantının ardından FOMC, ABD'nin ekonomik görünümü hakkında iyimser ifadeler kullanmaya devam etti ve enflasyonda enerji fiyatları kaynaklı düşüşün bir süre sonra ortadan kalkacağı görüşünü korudu. Yayımladığı açıklamada güç kaybeden Avrupa ve Asya ekonomilerine ayrıntılı olarak değinmeyen Fed, faiz artırmaya karar verirken "finansal ve uluslararası gelişmeleri" dikkate alacağını belirtmekle yetindi. ABD'de faizlerin bu yıl artması ihtimalinin güçlenmesi Asya borsalarının Wall Street'teki %1'i aşan düşüşü izleyerek eksiye geçmesine yol açtı. Japonya'nın Nikkei endeksi %1.1 gerilerken, Japonya dışındaki Asya-Pasifik borsalarını izleyen MSCI endeksi %1 ekside bulunuyor. Gün sonunda Dow Jones %1.13, S&P 500 endeksi ise %1.35 değer kaybetti. ABD 10 yıllık tahvil faizi bu sabah %1.73, Brent petrol varil fiyatı ise $48.5 seviyesinde. LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 2

3 PİYASALARA BAKIŞ Asya borsaları Fed'in ABD ekonomisi hakkında yaptığı olumlu değerlendirmenin ve küresel ekonomik görünümdeki belirsizliğe rağmen yılın devamında faiz artırımı planına sıkıca bağlı olduğunun sinyalini vermesinin ardından kayıplarını artırırken, vadeli Dow Jones sözleşmeleri ise bu sabah %0.14 yükselişte. Bugün Avrupa da AB tüketici güven endeksi ve Almanya Ocak ayı TÜFE rakamı takip edilirken, ABD de işsizlik başvuruları izlenecek. Değerli Madenler: Altın bu sabah $1,282, gümüş ise $18 seviyelerinden işlem görüyor. Platin fiyatları $1,252, paladyum $792 seviyesinde bulunuyor. Bakır ise $2.47 seviyesinden işlem görüyor. Teknik Analiz VOLATİLİTE DEVAM EDİYOR. BİST100 (30, TL) Düne yükselişle başlayan BİST100 endeksinde kısa vadeli direnç bölge aşılamazken, devam eden dalgalı seyrin sonunda kapanış %0.8 lik kayıpla 90,341 seviyesinden gerçekleşti. İşlem hacmi önceki güne göre %7 lik düşüşle 3.759mnTL oldu. BİST100 endeksine dahil 58 hisse değer kaybetti, 30 hisse değer kazandı. BİST100 endeksinde güne satıcılı eğilimle başlanmasını bekliyoruz. Olası satıcılı açılışla birlikte 89,900-90,000 destek bölgesinin test edilmesini beklemekteyiz. Söz konusu destek seviyenin altındaki gerilemelerde kısa vadeli yükselen trend kırılacağından baskının 89,500 ve 88,500 desteklerine yönelik devamı riski de aynı paralelde yükselecektir. Bu açıdan 90,000 seviyesinin günlük bazda önemli bir bölge olarak ön planda olması beklenmelidir. Aynı vadede takip ettiğimiz dirençler ise 90,900 ve 92,000 seviyeleridir. LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 3

4 SEKTÖR HABERLERİ Gayrimenkul: Başbakan Ahmet Davutoğlu dün yaptığı açıklamalarda konut teşviki ile ilgili bazı ayrıntıları açıkladı. Buna göre katkının ilk kez ev sahibi olacaklara sağlanması ve konut almak üzere biriktirilen ön ödemeye katkı sağlanması amaçlanıyor. Katkılar 3 yıllık tasarrufa %10, 4 yıllık tasarrufa %12, 5 yıllık tasarrufa ise %15 seviyesinde olacak. Uygulamanın yürürlüğe girmesi konut talebini 3 yıl sonra başlamak üzere olumlu etkileyecektir. Konut geliştiren GYO lar için olumlu. Perakende Sektörü: Alışveriş merkezlerine ilişkin düzenlemeyi içeren Perakende Ticaretin Düzenlenmesi Hakkında Kanun bugün Resmi Gazete de yayınlandı. Buna göre, alışveriş merkezlerinde, satış alanının en az binde beşine tekabül eden alanın sosyal ve kültürel etkinliklerin düzenlenmesi amacıyla ayrılması, acil tıbbi müdahale ünitesi, ibadet yeri, bebek bakım odası, çocuk oyun alanı gibi ortak kullanım alanları oluşturulması, ortak kullanım alanlarının, engelliler ile yaşlı ve çocukların ihtiyaçları dikkate alınarak oluşturması hükümleri ile birlikte alışveriş merkezlerinde, esnaf ve sanatkâr işletmecilerine rayiç bedel üzerinden kiraya verilmek üzere, toplam satış alanının en az yüzde beşi oranında yer ayrılması, geleneksel, kültürel veya sanatsal değeri olan kaybolmaya yüz tutmuş meslekleri icra edenlere kiraya verilmek üzere, toplam satış alanının en az binde üçü oranında yer ayrılması hükümleri bulunmaktadır. Çalışma saatleri ile ilgili olarak, mesleğe, mevsime ve turizme özgü şartlar ve benzeri hususlar gözetilerek perakende işletmelerin bir kısmının veya tamamının çalışma saatleri, meslek kuruluşlarının müşterek teklifi üzerine yetkili idarenin görüşü alınmak suretiyle vali tarafından belirlenecektir. Kanunu, gayrimenkul ve perakende sektörü için nötr olarak değerlendiriyoruz. ŞİRKET HABERLERİ Doğuş Otomotiv (DOAS, Not Yok, Fiyat:13.80TL, Piyasa Değeri TL3,036mn): Doğuş Otomotiv iştiraklerinden Volkswagen Doğuş Finansman, Man Finansman A.Ş.'nin hisselerinin 100%'ünü satın alması hususunda, müzakerelere başlamıştır. Turkcell (TCELL, AL, Fiyat:14.25TL, Piyasa Değeri TL31,350mn): Turkcell, 9 Ocak 2007'de Turkcell Genel Müdürü olarak atanan Süreyya Ciliv in, 31 Ocak 2015 tarihinden geçerli olmak üzere görevinden ayrılma kararı aldığını açıklamıştır. Turkcell Genel Müdürlüğüne halihazırda teknoloji grubundan sorumlu genel müdür yardımcısı İlker Kuruöz'ün, mevcut görevine ek olarak vekalet etmesine karar verildiği ve ayrıca, yeni Turkcell Genel Müdürü atama sürecinin başlatıldığı açıklanmıştır. Yorum: Turkcell için çok önemli rol oynadığını düşündüğümüz Süreyya Ciliv in istifasının Turkcell hisseleri üzerinde baskı yapabileceğini düşünüyoruz. TSKB (TSKB, AL, Fiyat:2.14TL, Piyasa Değeri TL3,210mn): TSKB 4Ç14 sonuçlarını bugün açıklayacak. TSKB nin 4Ç14 te 88mn TL kar açıklamasını bekliyoruz. Bu rakam çeyreklik bazda sırasıyla %2 azalmaya işaret ediyor. 4Ç14 ile birlikte yıllık bazda kredi büyümesi, yabancı para bazında %15 oldu ve bu gelişme Banka'nın hedefleriyle uyumlu. Eurobond ihraçları nedeniyle ise fonlama maliyetinde hafif artış gerçekleşti. Ayrıca, Banka'nın 4Ç14'te 10mn TL serbest karşılık ayırmasını bekliyoruz. LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 4

5 ŞİRKET HABERLERİ Petkim (PETKM, TUT, Fiyat:3.95TL, Piyasa Değeri TL3,950mn): Socar Türkiye MKK ya 50mn Petkim hissesini satış amaçlı kaydettirmiştir. Şirket ile konuştuğumuzda bu hisselerin daha önce Özelleştirme İdaresi nden alınan %10 hissenin bir parçası olduğunu öğrendik. Socar Türkiye esas olarak dolaşımdaki hisse sayısını artırmayı amaçlamaktadır; ve bu hisseleri Petkim hisse performansını bozmadan blok satış yöntemiyle satmayı planlamaktadır. Haber çıktığında dün Petkim hisseleri üzerinde baskı yaratmıştır hissede %3 e varan kayıplar yaşanmıştır. Bu baskının bir süre daha devam etmesini bekliyoruz Akfen Holding (AKFEN, AL, Fiyat:5.06TL, Piyasa Değeri TL1,325mn): Akfen Holding Aralık ayı faaliyet performanslarını açıkladı. Mersin Uluslararası Limanı nda (MIP) Aralık ayında elleçlenen konteyner hacmi yıllık bazda %4 artarak 142,820mn TEU ya çıkarken, konvansiyonel kargo hacmi aynı dönemde %22 artarak 837,912mn ton seviyesine çıkmıştır. TAV Havalimanları nda Aralık ayında toplam yolcu sayısı %17 arttı. IDO da ise Aralık 2014 te toplam yolcu sayısı yıllık bazda %5 artarken taşınan araç sayısı %13 artmıştır. Enerji segmentinde Aralık ayında Akfen HES te üretilen elektrik hacmi yıllık bazda %213 artarken, 2014 te düşük giden baraj su seviyeleri nedeniyle %19 düşmüştür. Akfen İnşaat ın Aralık ayı başında 347mn olan işyükü ay sonunda değişmeyerek aynı seviyede kalmıştır. Tümosan (TMSN, TUT, Fiyat:8.05TL, Piyasa Değeri TL926mn): Şirket, açıklamasında bayi bulunmasında güçlük çekilen veya satış potansiyeli yüksek olan ancak bayilerin-distribütörlerin gerekli çabayı göstermediği değerlendirilen bölgelerde örnek teşkil edecek satış noktalarının oluşturulmasının gerekli olduğu değerlendirmiş, söz konusu nedenle Kırklareli de 1.6mn TL bedelle 30 bin metrekarelik arsa almaya karar vermiştir. KURUMSAL İŞLEMLER Nakit Temettü Dağıtımı Sermaye Artırımı Hisse Başına Brüt Temettü Bedelli Bedelsiz Mevcut Sermaye (mn Kapanış Şirket BIST Kodu Tarih Toplam (mn TL) Brüt (TL) Verimi (%) (%) TL) (TL) 1 Anadolu Cam ANACM Anadolu Hayat Emek. ANHYT Avrasya G.M.Y.O. AVGYO Aviva Sigorta AVIVA Dogan Holding DOHOL Finansbank FINBN Gedik Yatirim GEDIK Global Yatirim Holding GLYHO Isiklar Enerji Ve Yapi HoldingIEYHO Karel Elektronik KAREL Klimasan Klima KLMSN Lokman Hekim LKMNH Orge Enerji ORGE Reysas G.M.Y.O. RYGYO San-El Elektrik SANEL Taraf Gazetecilik TARAF LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 5

6 TAVSİYE LİSTESİ Hisse Temel Kapanış Hedef Artış Piyasa Değeri Ort. F/K F/DD Özkaynak Get. Tavsiye (TL) Fiyat* Potansiyeli (mn ABD$) Hacim** 2014T 2015T 2014T 2015T 2014T 2015T FİNANSAL Bankalar Banks % 13.6% Akbank AKBNK TUT % 15, % 13.4% Garanti Bankası GARAN , Halk Bankası HALKB AL % 8, % 15.9% İş Bankası ISCTR AL % 13, % 13.5% Vakıfbank VAKBN AL % 6, % 12.1% YKB YKBNK TUT % 9, % 9.7% TSKB TSKB AL % 1, % 17.3% Hisse Temel Kapanış Hedef Artış Piyasa Değeri Ort. F/K Düz. NAD Düz. NAD Tavsiye (TL) Fiyat* Potansiyeli (mn ABD$) Hacim** 2014T 2015T (mntl) prim / iskonto Holdingler Akfen Holding AKFEN AL % Doğan Holding DOHOL GG Koç Holding KCHOL TUT % 14, Sabancı Holding SAHOL AL % 9, Şişe Cam SISE TUT % 2, Hisse Temel Kapanış Hedef Artış Piyasa Değeri Ort. F/K FD/FVAÖK F/DD Tavsiye (TL) Fiyat* Potansiyeli (mn ABD$) Hacim** 2014T 2015T 2014T 2015T Trailing GYO Emlak GYO EKGYO AL % 5, İş GYO ISGYO AL % Sinpaş GYO SNGYO TUT % Torunlar GYO TRGYO AL % ,837-53% ,684 8% 31,197-30% 6,018 11% Hisse Temel Kapanış Hedef Artış Piyasa Değeri Ort. F/K FD/FVAÖK FD/Satış Tavsiye (TL) Fiyat* Potansiyeli (mn ABD$) Hacim** 2014T 2015T 2014T 2015T 2014T 2015T SANAYİ Adana Çimento ADANA TUT % Anadolu Efes AEFES TUT % 5, Akçansa AKCNS TUT % 1, Ak Enerji AKENR TUT % Aksa Enerji AKSEN AL % Anadolu Cam ANACM AL % Anel Elektrik ANELE AL % Arçelik ARCLK AL % 4, Aselsan ASELS TUT % 2, Aygaz AYGAZ AL % 1, Banvit BANVT AL % BİM BIMAS TUT % 6, Bizim Toptan BIZIM TUT % Brisa BRISA TUT % 1, Bolu Çimento BOLUC AL % Coca-Cola İçecek CCOLA AL % 5, Çimsa CIMSA TUT % Doğuş Otomotiv DOAS , Enka İnşaat ENKAI AL % 7, Ereğli Demir Çelik EREGL AL % 6, Ford Otosan FROTO AL % 5, Indeks INDES AL % Kardemir (D) KRDMD AL % Mardin Çimento MRDIN TUT % Migros MGROS AL % 1, Petkim PETKM TUT % 1, Pegasus PGSUS AL % 1, Tat Konserve TATGD TUT % TAV Havalimanları TAVHL TUT % 2, Tekfen Holding TKFEN AL % Turkcell TCELL AL % 13, Türk Hava Yolları THYAO AL % 5, Tümosan TMSN TUT % Tofaş TOASO TUT % 3, Trakya Cam TRKCM AL % 1, Türk Telekom TTKOM Not Yok , Türk Traktör TTRAK TUT % 1, Tüpraş TUPRS TUT % 5, Ünye Çimento UNYEC TUT % BİST-100 XU100 90, ,801 12% 235,669 1, *: 12 Aylık, **: 6 aylık, (mn ABD$), GG: Gözden Geçiriliyor LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 6

7 VERİ AKIŞI 29 Ocak Perşembe TSKB 4Ç14 Net Kar Açıklaması GY Beklenti: 88mnTL / Piyasa beklentisi: m.d. ISGYO 4Ç14 Net Kar Açıklaması GY Beklenti: 25mnTL / Piyasa beklentisi: m.d. 10:55 Almanya İşsizlik Oranı (Ocak) Önceki Veri: %6.50 / Beklenti: % :00 AB ECB Aylık Raporunu Yayımlayacak. 12:00 AB Tüketici Güveni (Ocak) Önceki Veri: / Beklenti: :00 Almanya TÜFE (Yıllık) (Ocak) Önceki Veri: %0.00 / Beklenti: -% :30 ABD İşsizlik Başvuruları (24 Ocak) Önceki Veri: 307bin kişi / Beklenti: 300bin kişi 17:00 ABD Bekleyen Ev Satışları (Aylık) (Aralık) Önceki Veri:%0.80 / Beklenti: % Ocak Cuma BDDK Aylık Bankacılık Verileri Aralık, 2014 ARCLK 4Ç14 Net Kar Açıklaması GY Beklenti: 166mn TL / Piyasa beklentisi: m.d. İş Bankası 4Ç14 Net Kar Açıklaması GY Beklenti: 706mnTL / Piyasa beklentisi: m.d. 01:30 Japonya TÜFE (Ocak) Önceki Veri: %2.4 / Beklenti: %2.3 01:50 Japonya Sanayi Üretimi (Aylık) Önceki Veri: %0.5 / Beklenti: % :05 İngiltere GFK Tüketici Güveni Önceki Veri: -4 / Beklenti: -2 10:00 Türkiye Dış Ticaret Dengesi (Aralık) Önceki Veri: -$8.32mlr / Beklenti: -$8.44mlr 12:00 AB İşsizlik Oranı (Aylık) Önceki Veri: %11.5 / Beklenti: m.d. 12:00 AB TÜFE (Ocak) Önceki Veri: -%0.20 / Beklenti: -% :30 ABD 4Ç14 GSMH (Yıllıklandırılmış) (Aylık) Önceki Veri: %5 / Beklenti: % Şubat Haftası INDES 4Ç14 Net Kar Açıklaması GY Beklenti: 8mnTL / Piyasa beklentisi: m.d. 2 Şubat Pazartesi YKBNK 4Ç14 Net Kar Açıklaması GY Beklenti: 465mnTL / Piyasa beklentisi: m.d. AKBNK 4Ç14 Net Kar Açıklaması GY Beklenti: 820mnTL / Piyasa beklentisi: m.d. TOASO 4Ç14 Net Kar Açıklaması GY Beklenti: m.d. / Piyasa beklentisi: m.d. 03:45 Çin İmalat PMI (Ocak) Önceki Veri: 50.1 / Beklenti: m.d. 03:35 Japonya İmalat PMI (Ocak) Önceki Veri: m.d. / Beklenti: m.d. 03:45 Çin HSBC İmalat PMI (Ocak) Önceki Veri: m.d. / Beklenti: m.d. 10:00 Türkiye HSBC İmalat PMI (Ocak) Önceki Veri: 51.4 / Beklenti: m.d. 10:55 Almanya İmalat PMI (Ocak) Önceki Veri: m.d. / Beklenti: m.d. 11:00 AB İmalat PMI (Ocak) Önceki Veri: m.d. / Beklenti: m.d. 11:30 İngiltere İmalat PMI (Ocak) Önceki Veri: m.d. / Beklenti: m.d. 15:30 ABD Kişisel Gelir (Aralık) Önceki Veri: %0.4 / Beklenti: m.d. 15:30 ABD Kişilel Harcama (Aralık) Önceki Veri: %0.6. / Beklenti: m.d. 17:00 ABD ISM İmalat (Ocak) Önceki Veri: 55 / Beklenti: m.d. LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 7

8 UYARI NOTU Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Veri ve grafikler güvenirliliğine inandığımız sağlam kaynaklardan derlenmiş olup, yapılan yorumlar sadece GARANTİ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş. nin görüşünü yansıtmaktadır. Bu bilgiler ışığında yapılan ve yapılacak olan ileriye dönük yatırımların sonuçlarından Şirketimiz hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. Ayrıca, Garanti Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.'nin yazılı izni olmadıkça içeriği kısmen ya da tamamen üçüncü kişilerce hiç bir şekil ve ortamda yayınlanamaz, iktisap edilemez, alıntı yapılamaz, kullanılamaz. İleti, gönderilen kişiye özel ve münhasırdır. İlave olarak, bu raporun gönderildiği ve yukarıdaki açıklamalarımız doğrultusunda kullanıldığı ülkelerdeki yasal düzenlemelerden kaynaklı tüm talep ve dava haklarımız saklıdır. Garanti Yatırım Etiler Mahallesi Tepecik Yolu Demirkent Sokak No Beşiktaş, İstanbul Telefon: Faks: Tavsiye Tanımları AL Hisse senedinin önümüzdeki 12 ay sonundaki getirisinin, BİST 100 endeksinin getirisinin üzerinde olması beklenmektedir. TUT Hisse senedinin önümüzdeki 12 ay sonundaki getirisinin, BİST 100 endeksinin getirisine yakın olması beklenmektedir. SAT Hisse senedinin önümüzdeki 12 ay sonundaki getirisinin, BİST 100 endeksinin getirisinin altında olması beklenmektedir. LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 8