abc Günlük Bülten 17 Mart Mart 2011 Şubat ayında Tüketici Güven Endeksi yükseldi Mersin/Akkuyu nükleer santrali projesi yakında başlayabilir

Transkript

1 17 Mart 2011 abc 17 Mart 2011 Perşembe Günlük Bülten İMKB verileri İMKB ,280.4 Piyasa Değeri-TÜM ($m) 284,040.7 Halka Açık Piyasa Değeri-TÜM ($m) 72,647.9 Günlük İşlem Hacmi-TÜM ($m) 2, Yurtdışı piyasalar Borsalar Kapanış % Değ. S&P 500 1, % Dow Jones 11, % NASDAQ-Comp. 2, % Frankfurt DAX 6, % Paris CAC 40 3, % Londra FTSE 100 5, % Rusya RTS 1, % Shangai Composite 2, % Bombay Stock Exc. 18, % Brezilya Bovespa 66, % Arjantin Merval 3, % Nikkei 225 9, % Piyasa verileri Kapanış Günlük (%) 1 Ay (%) 1 Yıl (%) İMKB , %1.5 -%2.0 %18.9 USD/TRY %0.1 -%0.5 %3.7 EUR/TRY %0.5 %3.1 %5.6 EUR/USD %0.4 %3.6 %1.8 Altın/Ons ($) 1,400.3 %0.2 %2.1 %24.3 Bono Piyasası Fiyat Basit Faiz (%) Bileşik Faiz (%) TRT071112T %8.8 %8.6 TRT030811T %7.8 %8.0 O/N Repo (net) %7.14 İMKB100 ve USD/TRY son 30 günlük performans 67, , , , , , , , Feb 17-Feb 19-Feb 21-Feb 23-Feb 25-Feb 27-Feb 01-Mar 03-Mar 05-Mar 07-Mar 09-Mar 11-Mar 13-Mar 15-Mar Şubat ayında Tüketici Güven Endeksi yükseldi Mersin/Akkuyu nükleer santrali projesi yakında başlayabilir Sberbank, Şekerbank la ilgileniyor Şubat ayında Tüketici Güven Endeksi yükseldi. TCMB'nin TÜİK ile birlikte hazırladığı tüketici güven endeksi Şubat ayında oldu. Endeks Ocak'ta idi. Son üç ayda 91.0 civarında seyreden endeks Şubat ayında bir sıçrama kaydederek 2007 yılı Aralık ayından bu yana en yüksek seviyesine ulaştı. Tüketici güvenindeki iyimserliğin Şubat ayında da sürmesi ekonomideki canlanmanın sürebileceğine işaret ediyor. Mersin/Akkuyu nükleer santrali projesi yakında başlayabilir. Başbakan Erdoğan Rusya ziyaretinde Japonya'da meydana gelen olaylar nedeniyle nükleer santral projesinden vazgeçilmeyeceğini açıkladı. İlk nükleer santrallin Mersin/Akkuya'da yapılması hedefleniyor. Milliyet Gazetesi'nde yeralan habere göre, bu konuda Başbakan ilk kez tarih vererek Nisan sonu veya Mayıs başında inşaata başlanabileceğini belirtti. Bu projede Rusya teknolojik bilgi birikimi ile santralin yapım işlemini üstlenecek. Projenin 4,000-5,000MW kapasitesinde olması (Türkiye'nin toplam kapasitesi 45,000MW) ve 15 milyar doların üzerinde bir maliyete sahip olması bekleniyor. Saatlik kazanç arttı. Saatlik işgücü maliyeti endeksi 2010 yılında 2009 yılına göre %8.7 arttı yılında saatlik kazanç 2009 a göre %9.4 artış gösterirken, saatlik kazanç dışı işgücü maliyeti endeksindeki artış %5.9 oldu. Sektörel ayrım yapıldığında sanayi sektöründeki yıllık ortalama artış %7.8 olurken, inşaat sektöründe %9.8, hizmetler sektöründe %10.2 artış yaşandı. XU100 US D/TRY ( Sağ taraf)

2 Piyasa Yorumu Piyasa Gündemi 17 Mart Perşembe ABD TÜFE -- Şubat ABD Haftalık İşsizlik Başvuruları Mart Haftası ABD Sanayi Üretimi -- Şubat ABD Öncü Göstergeler -- Şubat ABD Philadelphia Fed Güven Endeksi -- Mart 18 Mart Cuma Almanya -- ÜFE Eurozone Cari Denge -- Ocak Eurozone Ticaret Dengesi -- Ocak 21Mart Pazartesi ABD 2. El Konut Satışları -- Şubat 22 Mart Salı İngiltere TÜFE -- Şubat İngiltere CBI Sanayi Trendleri -- Mart ABD Konut Fiyatları Endeksi -- Ocak 23 Mart Çarşamba ABD Yeni Kout Satışları -- Şubat Eurozone Tüketici Güven Endeksi -- Mart Döviz piyasaları TL'ye göre hareket Kapanış Haftalık Aylık( Haftalık Aylık(%) (%) %) (%) USD/TRY %0.3 -%0.4 %0.0 %0.0 USD/ZAR 7.10 %3.4 -%2.1 -%3.5 %1.8 USD/HUF %0.9 -%0.9 -%1.2 %0.6 USD/BRL %1.3 %0.3 -%1.6 -%0.7 USD/PLN %2.9 %2.3 -%3.1 -%2.6 Japonya da yaşanan deprem ve tsunami felaketinin ardından nükleer santrallerdeki durumun bir türlü kontrol altına alınamaması ciddi anlamda tedirginliğe neden oluyor. Uluslararası Atom Enerji Kurumu, ABD, AB ve diğer bazı kurumlar tarafından yapılan açıklamalarda gidişatın kontrolden çıkabileceğine ilişkin kaygıların ön plana çıkarılması dün küresel mali piyasaları da belirgin bir satış baskısına maruz bıraktı. Türkiye saati ile akşam gündemin ilk sırasına yerleşen bu haberler gün içindeki hafif temkinli iyimser seyri de tersine çevirmiş oldu. Riskten kaçınma hareketi paralelinde hisse senedi piyasaları, emtialar, gelişmekte olan ülke para birimleri değer kaybetti. Tahvil faizleri, Amerikan Doları, Japon Yeni, İsviçre Frangı gibi güvenli liman olarak adlandırılan para birimleri ise değer kazandı. Japon Yeni için ayrı bir paragraf açmak gerekebilir. Deprem ve tsunaminin ekonomik faturasının 200 milyar doları aşabileceğine yönelik haberler yayımlanmaya başladı. Türk mali piyasaları dünün önemli bir kısmında temkinli iyimser bir seyir izlese de akşam saatlerinde gündemin il sırasına çıkan Japonya daki nükleer endişeler nedeniyle satış baskısına maruz kaldı. USDTRY kuru 1.59 lu rakamlara yükselirken gösterge bileşik faiz ise günün en düşük seviyesine göre yaklaşık 10 baz puanlık bir artış kaydetti. İMKB- 100 endeksi ise %1 e yakın artıda işlem görürken günü yaklaşık %1.5 oranında kayıpla tamamladı. Güne başlarken Japonya daki nükleer kaygılar gündemin ilk sırasını oluşturmaya devam ediyor. Dün gece saatlerinde küresel mali piyasalarda panik havası ile ciddi anlamda bir dalgalanma yaşandığını gözlemledik. Kayıpların bir ara yüksek düzeye ulaştığı ancak panik havasının azalması sonucunda rasyonel fiyatlama eğilimine dönüldüğünü gördük. Yine de piyasaların diken üzerinde olduğunu ifade etmekte fayda var. Öte yandan, Japonya dan gelebilecek olumlu bir haberde ise piyasalarda olumlu bir hava yaşanacaktır. Bunun yanısıra, ABD de bugün açıklanacak TÜFE enflasyonu, haftalık işsizlik maaşı başvuruları, sanayi üretimi ile kapasite kullanımı ve öncü göstergeler; İspanya da yapılacak tahvil ihraçları yakından izlenecektir. Türk mali piyasaları cephesine dönersek göreceli olarak güçlü kalmaya devam etsek dahi küresel risk iştahındaki azalma nedeniyle satışların yaşanması kaçınılmaz. Bu kapsamda en yüksek risk hisse senedi piyasasında görülüyor. Taşıdığı risk nedeniyle satış baskısı doğrudan hisse senetlerinde izleniyor. USDTRY kuru riskten kaçışa paralel olarak yukarı yönlü bir eğilimi izliyor ancak diğer gelişmekte olan ülke paraları ile karşılaştırdığımızda en az kaybın son günlerde TL de yaşandığını görüyoruz. Olası bir iyileşme durumunda ise en çabuk toparlanan para birimi TL olabilir. Faiz cephesinde olumsuz bir eğilim yaşanmayabilir. Zira, küresel büyümenin ivme kaybedecek olması ve emtia fiyatlarındaki düşüşün daha da sürebileceğini tahmini Türkiye ekonomisi açısından olumlu bir haber. Öte yandan dünyada faizlerde meydana gelen ciddi düşüşler (Amerikan 10 yıllık tahvil faizi dün son 3 ayın en düşük düzeyine geriledi) de Türk faizlerini destekliyor. Bu nedenle de TL cinsi faizlerde yükseliş bir yana, bir miktar düşüş olabileceğini öngörüyoruz.

3 İMKB100'de hisse hareketleri En çok yükselen 5 Hisse Adı Kapanış Değişim 1 Petrol Ofisi 7.86 %9.8 2 Doğan Yayın Hol %2.6 3 Koza Madencilik 4.47 %2.5 4 Turcas Petrol 3.76 %2.5 5 Anadolu Efes %2.1 En çok düşen 5 Hisse Adı Kapanış Değişim 1 Reysaş Lojistik %5.8 2 Netaş Telekom %4.5 3 Koç Holding %3.6 4 T. Halk Bankası %3.6 5 Bim Mağazalar %3.5 En yüksek hacimli 5 Hisse Adı Kapanış İşlem hacmi 1 İş Bankası (C) Garanti Bankası Emlak Konut GMYO 4 Doğan Holding Doğan Yayın Hol Şirket Haberleri Koç Holding toplam 550m TL brüt temettünün 14 Nisan'dan itibaren nakit dağıtımını teklif edecek. Koç Holding 2010 kârından toplam 550m TL temettünün 14 Nisan'dan itibaren nakit dağıtımını genel kurul onayına sunacak. Buna göre onaylanması durumunda dağıtılacak temettü hisse başına brüt TL, net TL'ye denk geliyor konsolide UFRS karı üzerinden %32 dağıtım oranı ve %3.3 temettü varimliliğine işaret ediyor. [KCHOL.IS; Mevcut Fiyat: 6.98 TL, Hedef Fiyat: 8.15 TL, Endekse Paralel Getiri] Sberbank, Şekerbank la ilgileniyor iddiası. Vatan Gazetesi nin haberine göre kulislerde Rus Sberbank ın Şekerbank ı almayı planladığı konuşuluyor. Hatırlanacağı üzere geçtiğimiz hafta Sberbank Türkiye de banka satın alımı ile ilgilendiğini açıklamıştı. Şekerbank ta BTA Securities JSC ve Şekerbank Personeli Munzam Sosyal Güvenlik ve Yardımlaşma Sandığı Vakfı nın %34 er hisse payı bulunmakta. [SKBNK.IS; Mevcut Fiyat: 1.64 TL] TAV Havalimanları Zagreb havalimanı ihalesiyle ilgileniyor. CEO Sani Şener in Reuters a yaptığı açıklamalara göre şirket ihaleye katılmak için henüz bir karara varmadı. Habere göre Hırvatistan medyasında TAV ın Zagreb havaalanının yeni yolcu terminalinin inşa edilmesi ve işletilmesine ilişkin ihaleye ilgi gösterdiği belirtildi. İhaleye teklifler 4 Nisan a kadar kabul edilecek olup ihalenin tahmini büyüklüğünün 220 mn Euro olacağı belirtildi. Hatırlanacağı üzere TAV ın şu an itibariyle Medine havalimanına ihalesine yaptığı ancak henüz sonuçlanmamış bir teklifi bulunuyor. [TAVHL.IS; Mevcut Fiyat: 7.00 TL, Hedef Fiyat: 9.50 TL, Endeksin Üzerinde Getiri] THY Shaktar Donetsk ile sponsorluk anlaşması imzaladı. Basında yeralan haberlere göre Türk Hava Yolları Ukrayna futbol klübü Shaktar Donetsk ile bir sponsorluk anlaşması imzaladı. THY Ukrayna'da 6 noktaya uçuş gerçekleştiriyor. Sponsorluk anlaşmasının boyutuyla ilgili bir bilgi verilmezken, THY 2011 yılında uluslararası reklam/sponsorluk ve markalaşma bütçesi olarak 100m ABD dolar ayırdığını açıklamıştı. Bu rakam geçtiğimiz yıl 70m ABD doları seviyesindeydi. THY'nin Shaktar Donetsk dışında, halihazırda Barcelona FC, Manchester United FC, Valencia FC, Euroleague (basketbol), Marouissi (basketbol), Caroline Wozniacki (Tenis), ve Kobe Bryant (basketbol, NBA) ile sponsorluk anlaşmaları bulunmakta. [THYAO.IS; Mevcut Fiyat: 4.47 TL, Hedef Fiyat: 7.60 TL, Endeksin Üzerinde Getiri]

4 İMKB-100 Teknik Yorum İMKB 100 endeksi gün içinde 63,201-65,121 aralığında hareket etti ve bir önceki güne göre %1.5 değer kaybederek 63,280 seviyesinden kapanış yaptı. İMKB 100 endeksi için kısa vadede 62,500 destek seviyesi; 65,000 ise direnç seviyesi olarak düşünülebilir. Kaynak: Forex Direnç ve Destek seviyeleri 5 günlük 22 günlük 56 günlük Ağırlıklı Ortalama 63,839 62,376 63,700 Yön Kısa Orta Uzun Direnç 62,500 72,000 75,000 Destek 65,000 52,500 48,500

5 HSBC Yatırım - Araştırma Bölümü Cenk Orçan. Araştırma Müdürü Bülent Yurdagül. Araştırma Müdürü Dr. Murat Ülgen. Baş Ekonomist Tamer Şengün, Müdür Yardımcısı Erol Hullu. Yönetmen Levent Bayar. Yönetmen HSBC Bank Fatih Keresteci. Stratejist (HSBC Hazine Satış) cenkorcan@hsbc.com.tr bulentyurdagul@hsbc.com.tr muratulgen@hsbc.com.tr tamersengun@hsbc.com.tr erolhullu@hsbc.com.tr leventbayar@hsbc.com.tr fatihkeresteci@hsbc.com.tr Yasal Çekinceler Bu rapor HSBC Yatırım Menkul Değerler A.Ş. ( HSBC ) tarafından yalnızca Türkiye de yerleşik müşterilerini bilgilendirmek amacıyla düzenlenmiştir. Raporun HSBC ile ilişkili bir kuruluşun müşterisi tarafından alınması durumunda bilgilerin kullanılabilirliği alan kişi ve bu kuruluş arasındaki akdi ilişkiye tabi olacaktır. Bu rapor, yalnızca yenilikler ve olaylara karşı ilk tepki olarak hazırlanmış olup; araştırma tavsiyesi olarak görülmemelidir. Burada yer alan yatırım bilgi yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar portföy yönetim şirketleri mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu rapor, ayrıca, herhangi bir yatırım aracının alımı ya da satımı için davet, teklif veya tavsiye yerine geçmemektedir. Bu nedenle sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu rapordaki bilgiler HSBC nin güvenilirliğine inandığı sağlam kaynaklardan derlenmiştir. Ancak bilgilerin doğruluğu bağımsız olarak teyit edilmemiş olup. HSBC bilgilerin doğruluğu ve bütünlüğü konusunda garanti vermemekte ve doğabilecek hatalarda sorumluluk üstlenmemektedir. Belirtilen görüşler HSBC Araştırma Bölümü ne ait olup önceden belirtilmeden değişiklik yapma hakkı saklıdır. HSBC ve ilişkili kuruluşlar ve/veya bu kuruluşlarda çalışan personel araştırma raporlarında sözü edilen (veya ilişkili) menkul kıymetlere yatırım yapabilir ve zaman içerisinde pozisyonlarını değiştirebilir. HSBC ve ilişkili kuruluşları bu raporda sözü edilen (veya ilişkili) menkul kıymetleri satın alma taahhüdünde bulunmuş olabilir, bu menkul kıymetleri kayıtlı piyasalarda alıp satabilir ve sözü edilen şirketlere yatırım bankacılığı veya aracılık hizmetleri verebilir. Araştırma raporlarında yer alan bilgiler ve görüşler raporun hazırlandığı sırada geçerli olan vergi oranlarını temel almakla birlikte, bu oranlar zaman içinde değişkenlik gösterebilir. Geçmiş performans gelecekte sergilenecek performans hakkında belirleyici olmayabilir. Yatırımların veya getirilerin değeri artabileceği gibi azalabilir ve yatırılan anaparanın altına da düşebilir. Araştırma raporunda bahsi geçen yatırımlarda kullanılan para birimi ile raporun ulaştığı yerlerde kullanılan yerel para biriminin farklı olması durumunda döviz kurlarındaki değişimler o yatırımın değer fiyat ya da getirisinde olumsuz etkiler yaratabilir. Etkin bir piyasası bulunmayan yatırım araçları söz konusu olduğunda yatırımların likidite edilmesi değer tespiti ya da taşınan riskin boyutlarına ilişkin güvenilir bilgilere ulaşmak açısından zorluklar oluşabilir. HSBC Yatırım Menkul Değerler A.Ş. Esentepe Mah. Büyükdere Cad. No:128 Şişli / İstanbul Telefon: Faks: