ENERJİ ÜRETİM A.Ş. ENDA. Uzmanlığı Enerji Olan Şirketler Topluluğu dur.

Transkript

1

2

3 EGE ENERJİ ÜRETİM A.Ş. ENDA Uzmanlığı Enerji Olan Şirketler Topluluğu dur.

4 2 ENDA ENERJİ HOLDİNG A.Ş.

5 FAALİYET RAPORU 2014 İÇİNDEKİLER Kısaca Enda Operasyon Haritası Vizyon & Misyon Kilometre Taşları Başkan ın Mesajı Yönetim Kurulu Türkiye Elektrik Piyasası Enda nın Sektördeki Yeri Sermaye Yapımız Dönem İçi Önemli Gelişmeler Organizasyon Yapımız Enda Çalışan Profili İştiraklerimiz Kurulu Güç Gelişimi Üretim & Satış Bilgileri Tesislerimiz Yatırımlarımız Araştırma Geliştirme Faaliyetleri Çevre Uygulamaları ve Sosyal Sorumluluk Finansal Tablolar Risk Yönetimi Mali Konular Bilanço Sonucu Hakkındaki Teklifimiz... 77

6 4 ENDA ENERJİ HOLDİNG A.Ş.

7 KISACA ENDA 2014 yılında da 5 rüzgâr enerji projesi ve 1 HES (Manavgat) projesi çalışmalarına devam ettik. Projelerimizi 2016 yılı içerisinde işletmeye alınması öngörülmektedir. Enda Enerji Holding A.Ş.1993 yılından beri gerek bağlı kuruluşları gerekse iştirakleri vasıtasıyla sadece enerji sektöründe faaliyet göstermektedir. Sayıları 100 ü aşkın Egeli Sanayici ve İşadamları tarafından sadece enerji yatırımları yapmak üzere 1380 Sokak No: 4 Alyans Apartmanı B Blok D: Alsancak İzmir adresinde 1993 yılında K 5528 ticaret sicil numarası ile kurulmuştur. Şirketimiz yatırımcı ilişkilerini daha etkin ve hızlı şekilde sürdürebilmek ortaklarımızla sürekli iletişim içinde olabilmek amacıyla resmi web sitesi olarak adresini kullanmaktadır. Enda Enerji Holding A.Ş. (ENDA) 1993 yılından beri gerek bağlı kuruluşları gerekse iştirakleri vasıtasıyla sadece enerji sektöründe faaliyet göstermektedir. Faaliyet konuları ve ilgi alanları, başta yenilenebilir enerji kaynakları olmak üzere yatırımcı sıfatı ile her türlü üretim teknolojileriyle enerji yatırımı projeleri geliştirmek, yatırımları gerçekleştirmek ve üretim santrallerini işletmektir. Tüm bunların yanı sıra son yıllarda gerçekleştirilmekte olan enerji alanındaki özelleştirme ihalelerine de ilgi duymaktadır. ENDA, bünyesindeki çevre dostu ve profesyonel yönetim anlayışıyla işletilen enerji santralleri vasıtasıyla ürettiği temiz enerjiyi, 2004 yılından itibaren portföyündeki Serbest Tüketici kapsamına giren özel ve tüzel kişi müşterilerine de satmaktadır. Bünyesinde hem yenilenebilir kaynaklara, hem de doğalgaza dayalı santrallerin olması sayesinde kesintisiz elektrik üretebilmekte, böylece tüketicilere yıl boyunca uygun birim fiyattan elektrik tedarik edebilmektedir. Grup bünyesinde 9 adet santralden Pamuk HES Elektrik Üretim A.Ş nin 01 Aralık 2014 tarihi itibariyle satışı gerçekleşmiş, grup bünyesinde 8 adet santral ile üretime devam etmiştir. Yatırımı devam eden 6 adet santral ile 2016 sonu itibari İle santral sayısı 14 e ulaşacaktır. FAALİYET RAPORU

8

9 OPERASYON HARİTASI

10 VİZYON Sektörde bilimsel bilgi birikimine dayalı ve farklılık yaratan yeni projeler üreterek Türkiye ve dünya pazarlarında hizmet kalitesi, çözüm ortakları ve sahip olduğu büyüme potansiyeli ile güvenilen ve aranılan firmalar arasında yer almak. MİSYON Yenilikçi ve yaratıcı bir firma olmak, Rekabetçi ve sürdürülebilir bir büyüme potansiyeli taşıyan bir profil oluşturmak, Türkiye nin enerji ihtiyacına güvenilir ve uzun süreli katkı sağlayan bir şirket olmak, Sektör pazar payında, kalite odaklı bir yaklaşımla bilgi ve sürekliliğe dayalı kalıcı bir üstünlük sağlamak, Paydaşları, müşterileri, çözüm ortakları ve çalışanları ile ilişkilerini yenilikçi modellerle sürekli geliştirmek. 8 ENDA ENERJİ HOLDİNG A.Ş.

11 VİZYON & MİSYON DEĞERLER Faaliyetlerimizde güvenilirlik ilkesini ön planda tutarız. Doğru ve güncel bilgiyi müşterilerimiz, ortaklarımız ve çalışanlarımız ile şeffaf ve anlaşılır biçimde paylaşırız. Her koşulda taahhütlerimizi zamanında ve eksiksiz olarak yerine getirmeye özen gösteririz. Dürüstlük, Enda kültür ve değerlerinin ayrılmaz bir parçası olup, kuruluşundan bugüne tüm faaliyetlerine yansımıştır. Enda; müşterileri, çalışanları, paydaşları, grup şirketleri, bankalar ve tüm kurumlarla olan ilişkilerini bu değer çizgisinde gerçekleştirir. Yönetim Kurulu ve üst düzey yönetimi, şirketin ve ortaklarının menfaatlerini ön planda tutarak hesap verebilirlik görev ve bilincini taşır. Sosyal sorumluluk bilinci kapsamında, yatırımlarını gerçekleştirme ve işletmeye alma sürecinde, çevre ve topluma fayda sağlayacak şekilde, titiz ve özenli çalışmayı yapar bu bilinçle sosyal, kültürel etkinliklere de destek olur. ENDA ÇALIŞANI Bilgi ve fikir paylaşımına önem veren, iletişim kaynaklarını kullanalarak aktardığı bilgileri anlaşılır şekilde açık bir biçimde ileten Enda çalışanı, konuyla ilgili gelişmeleri takip eder. İnandığı fikir ve planlarını kabul ettirmede yüksek ikna yeteneğine sahiptir. Kendini geliştirir, belirlenen hedeflere ulaşmak ve aşmak için azimle çalışır. Enda çalışanı, karar verme ve insiyatif kullanma yetisine sahiptir. Enda çalışanı, kendi ekibi ve diğer çalışma ekipleri ile sağlam işbirliği oluşturarak hedeflerine etkin bir şekilde ulaşır. Müşterilerin ihtiyaç ve beklentilerini önemseyen Enda çalışanı müşteri ilişkilerinin geliştirilmesine özen gösterir. FAALİYET RAPORU

12 KİLOMETRE TAŞLARI KURULUŞ-ENDA: Enda Enerji Holding A.Ş. sayıları 100 ü aşkın Egeli sanayici ve işadamı tarafından sadece enerji sektöründe faaliyet göstermek üzere İzmir de kuruldu Enda Enerji Holding A.Ş. İle benzer ortak yapısında ve sadece enerji sektöründe faaliyet göstermek üzere, TL sermaye ile Egenda A.Ş. kuruldu Rüzgar projelerinin lisans müracaatları EPDK ya yapıldı. Enda nın sermayesi 3 Milyon TL ye çıkarıldı. Grubun üçüncü ve dördüncü santralleri olan 4,6 MW Çaygören HES ve 34,9 MW Antalya Enerji (1.Faz) doğalgaz santrali serbest üretim şirketi statüsüyle Haziran ayında ticari işletme faaliyetlerine başladı. Enda nın sermayesi 26,6 Milyon TL ye çıkarıldı Grubun ilk santrali olan Gönen HES in Yap-İşlet- Devret imtiyaz sözleşmesi imzalandı ve yatırıma başlandı Grubun ilk santrali olan 10,6 MW kapasiteli Gönen HES Yap-İşlet- Devret modeli ile Mart ayında ticari işletme faaliyetlerine başladı Grubun ikinci santrali olan 23,7 MW kapasiteli Pamuk HES serbest üretim şirketi statüsüyle Ekim ayında ticari işletme faaliyetlerine başladı. Serbest piyasada elektrik ticareti faaliyetleri başlatıldı. Eğlence 1-2 HES ve Manavgat-2 HES projelerinin üretim lisansları alındı. Enda nın sermayesi 60 Milyon TL ye, Egenda nın ise 40 Milyon TL ye çıkarıldı. 10 ENDA ENERJİ HOLDİNG A.Ş.

13 Antalya Enerji (2.Faz) doğalgaz santrali kapasite artırım yatırımı tamamlandı ve şirket Haziran ayından itibaren 52,4 MW kapasite ile faaliyetlerini sürdürmeye başladı. 15 MW kapasiteli Yaylaköy RES projesi Grup bünyesine katıldı. Diğer 4 RES projesinin üretim lisansları alındı Grubun altıncı santrali olan 7,5 MW kapasiteli Tuzla Jeotermal Enerji A.Ş. serbest üretim şirketi statüsüyle Ocak ayında ticari işletme faaliyetlerine başladı RES projeleri için TEİAŞ la iletim hatlarına katılım ve bağlantı sözleşmeleri imzalandı, yatırımlara katılım payları ödendi. Enda nın sermayesi 105,75 Milyon TL ye Egenda nın ise 100 Milyon TL ye çıkarıldı. 08 Nisan 2014 tarihli sayılı EPDK kurul kararı ile Akçay HES in üretim lisans süresi 40 yıldan 49 yıla çıkarıldı. Çaygören HES Üretim lisansının 35 yıl olan lisans süresini 49 yıla çıkarmak için Mayıs 2014 tarihinde EPDK ya müracaat edildi. RES projelerinin bakanlık ön proje onayları alındı. 01 Aralık 2014 tarihinde Pamuk HES in satışı gerçekleşti. Egenda olarak EPİAŞ a kurucu ortaklık için başvuruda bulunuldu Grubun beşinci santrali olan 28,8 MW kapasiteli Akçay HES serbest üretim şirketi statüsüyle Ağustos ayından itibaren ticari işletme faaliyetlerine başladı Grubun yedinci santrali olan 58,4 MW kapasiteli Tirenda doğalgaz santrali serbest üretim şirketi statüsüyle Aralık ayında ticari işletme faaliyetlerine başladı. RES Projeleri türbin tedarikçi firma seçimi ve kredi temin çalışmaları tamamlandı. Grubun sekizinci ve dokuzuncu santrali olan 26 MW kapasiteli Egenda/Eğlence-2 HES Nisan ve 42,7 MW kapasiteli Egenda/Eğlence-1 HES Haziran ayında serbest üretim şirketi statüsüyle ticari işletme faaliyetlerine başladı. Antalya Enerji (3. Faz) doğalgaz santrali kapasite artırım yatırımı tamamlandı ve şirket Ağustos ayından itibaren 94,4 MW kapasite ile ticari işletme faaliyetlerini sürdürmeye devam etti. FAALİYET RAPORU

14 BAŞKAN IN MESAJI Yenilenebilir enerji kaynaklarına projeler üretmek için çalışıyoruz... Değerli Ortaklarımız ve Çalışanlarımız, Sizleri sevgi ve saygıyla selamlıyor, 2014 yılı Olağan Genel Kurul toplantımıza hoş geldiniz diyorum yılına bakıldığında uluslararası arenada ekonomik ve politik açıdan yoğun ve zorlu geçen bir yıl oldu. 6 yıldır global kriz ile mücadele eden Amerika, geçen yıl aldığı ciddi tedbirler ile ekonomisini düzeltmiş ve büyüme trendine geçmiştir. Bunun yanı sıra Avrupa nın yavaşlama dönemine girdiği, Uzakdoğu da Çin, Hindistan ve diğer gelişmekte olan ülkelerde de büyüme oranlarının yavaşladığı görülmüştür. Büyüme oranlarının hem gelişmiş hem de gelişmekte olan ülkelerde istenilen düzeye ulaşamaması Dünyanın en büyük ekonomileri olan 19 ülke ve Avrupa Birliği Komisyonu ndan oluşan G-20 zirvesinin 2014 yılı Kasım ayındaki toplantısının ana gündem maddesi olmuş, büyüme ve istihdamın artırılmasına yönelik bir aksiyon planı kabul edilmiştir. Türkiye nin G-20 zirvesine Kasım 2015 te ev sahipliği yapacak olması ile Türkiye yi ve Türkiye deki iş dünyasını dünyaya anlatabilmek ve yeni fırsatları yakalayabilmek için önemli bir avantaj sağlayacağımızı düşünüyorum yılında art arda geçirdiğimiz seçimler, Ortadoğu da yaşananlar, Rusya-Ukrayna krizi, FED in faiz artırım beklentisi, petrol fiyatlarının düşüşü gibi her biri başlı başına çok önemli olayları yaşadık. Devam eden dönemlerdeki nispeten olumlu gelişmeler sonrasında yılın ilk çeyreğinde %2,8 büyüyen Türkiye ekonomisi 2014 ün sonunda %3,3 ekonomik büyüme sağlamıştır. Türkiye enerji sektörüne baktığımızda; 2014 yılında elektrik talebi 2013 yılına göre %3,7 oranında artış göstererek yaklaşık GWh seviyesine ulaşmıştır. Özel sektör üretim şirketleri 2014 yılındaki üretim paylarını 2013 yılına göre 7 puan artırmış %41 den %48 e çıkarmışlardır yılı toplam elektrik üretiminin %49 u doğalgaz, %29 u kömür, %16 sı Hidroelektrik santrallerinden ve %6 lık kısmı Rüzgar Santralleri ve diğer kaynaklardan karşılanmıştır. Türkiye toplam kurulu gücü 2014 yılında bir önceki yıla kıyasla %8,6 büyüyerek MW a ulaşmıştır. Ancak bu büyümenin yanında maalesef 2014 ün ülke genelinde kurak bir yıl olarak geçmesi nedeniyle enerji üretimlerinin kaynak bazında dağılımlarından değişiklikler olmuştur. Hidroelektrik üretim oranları azalarak kaynağı ithalata dayalı olan termik elektrik enerjisi üretim oranlarında artış meydana gelmiştir. Bu nedenle, yaşanan kuraklık ülke ekonomisine ilave bir yük getirmiştir. Yatırımların büyük kısmının ithal teknolojilere dayalı olması, kredilerin döviz cinsinden alınması, satış gelirlerinin ise TL olması nedeniyle enerji sektörü 2014 yılında da kur değişikliklerinden büyük ölçüde etkilenmiştir. Ayrıca yıl boyunca döviz cephesinde dalgalanmanın beklenenden fazla olması ve Amerikan Merkez Bankası 12 ENDA ENERJİ HOLDİNG A.Ş.

15 kur politikalarındaki değişikliklerle birlikte enerji sektörünün kur hassasiyeti daha da artmıştır. Saygıdeğer Ortaklarımız, Enda Holding olarak, zor bir yılı geride bıraktık. Bir taraftan siyasetin oluşturduğu gündemin iş hayatımıza yansımaları diğer taraftan oldukça kurak geçen bir yılın üretimlerimize yaptığı olumsuz etkiler 2014 yılını gerçekten zor bir yıl olarak geçirmemize neden oldu. Yatırım dönemlerinde oluşan özkaynak açığına ilaveten 2014 yılının olumsuzlukları da eklenince mali yapımızdaki sıkıntılarımız daha da artmış ve öncelikle kaynak yaratma enstrümanlarından tahvil ihracı, halka açılma, varlık satışı, sermaye artışı gibi alternatiflerin üzerinden İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş. ile detaylı bir çalışma başlatılmış ve en uygun çözümün varlık satışı olduğu, mevcut varlıklar arasında en uygun konumda ve en süratle satışı gerçekleşebilecek %40 hissesine sahip olduğumuz 24 MW gücündeki Pamuk HES Elektrik Üretim A.Ş. santralimiz olduğuna karar verilerek ve sizlerin verdiği yetki ile 01 Aralık 2014 tarihinde satış işlemlerini tamamlayarak özellikle yüksek maliyetli kısa vadeli borçlarımızın önemli bir kısmını kapattık. Kalan kaynak ihtiyacımız için çalışmalarımız yoğun bir şekilde devam etmektedir yılında Enda Holding bünyesinde toplam enerji üretimi MWh olarak gerçekleşmiştir. Holdingimizin kurulu gücü; 5 adet rüzgar, 1 adet hidroelektrik santral yatırımlarını tamamladığımızda toplam 365,59 MWe olacaktır yılı faaliyetlerimiz özetle; RES lisanslarında yatırımını tamamlayamamış tüm lisans sahipleri geçtiğimiz yıl lisanslarının iptali riski ile karşı karşıya kalmış ve maalesef bazı firmaların lisansları iptal edilmiştir. Bizler lisanslarımızın iptal edilmemesi için eksikliklerin bizden kaynaklanmadığını ispat ederek EPDK dan tarihine kadar ek sure aldık. Rüzgar Enerjisi yatırımlarımıza başlamamız için tanınan ek süreyi en iy şekilde değerlendirmek için yatırıma başlama ve portföyümüzü hedef büyüklüğe ulaştırma için son çalışmalar tamamlanarak 2015 yılı içerisinde RES sahalarında çalışmayı fiilen başlatmak arzusundayız. Tuzla Jeotermal enerji santralimizde 2014 yılında ciddi iyileştirme çalışmaları yaparak 2015 yılı üretim hedefimizi yıllık 43 milyon kwh dan 51 milyon kwh ya yükseltmeyi başardık. Ayrıca santralimizin bulunduğu bölgenin SİT alanı olması nedeniyle kuruluşumuzdan beri devam eden ruhsat sorununu çözmek amacıyla koruma amaçlı imar planı hazırlatmak suretiyle sona yaklaşmaktayız yılı içerisinde santralimizin kapasite artırımı için gerekli teknik etüt çalışmalarını da başlatacağız. Eğlence I ve II Santrallerimiz, 2014 yılı Nisan ayından itibaren ilk üretimini gerçekleştirmiş olup genel küresel kuraklıktan etkilenmiş ve ilk senesinde beklenin altında bir üretim gerçekleştirmişlerdir. Akçay hidroelektrik santralimizde 2014 yılının Ağustos ayında DSİ ye ödemesi gereken Kanal Katılım Bedeli Tarihini, 2011 yılında kanalda meydana gelen heyelan nedeni ile üretim yapamadığımız yaklaşık 23 aylık süreyi de ilave ettirmek suretiyle ile ertelettik. Bu erteleme kurak geçen bir yıl nedeni ile şirketimizi mali açıdan bir hayli rahatlatmıştır. Ayrıca Akçay HES in üretim lisansının 40 yıl olarak derç edilen lisans süresini 49 yıla çıkarılma talebimiz EPDK tarihli sayılı kurul kararı ile uygun bulunmuş ve lisans süremiz 49 yıl olarak yeniden düzenlenmiştir. Çaygören HES in üretim lisansını 35 yıldan 49 yıla çıkarılması için 06 Mayıs 2014 tarihinde EPDK ya müracaatımızı yaptık. Su Kullanım Hakkı Anlaşmasının revizesi sonrası tadilinin gerçekleşmesi beklenmektedir. Güneş enerjisi üretim lisansı alabilmemiz için iki yıldan beri sürdürülen çalışmamız sonunda 4 ayrı sahada toplam 42 MW lık müracaatımızı yapmış idik yılında EPDK tarafından yapılan incelemeler sonucunda üç saha müracaatımız (toplam 36 MW) onaylanarak ihaleye girmek üzere hak kazandık. Bunlardan iki sahanın ihalesi 29 Ocak 2015 tarihinde gerçekleşecektir. 30 Mart 2013 tarihli resmi gazete ile yürürlüğe giren yeni Elektrik Piyasası Kanunu kapsamında kuruluşu düzenlenen Enerji Piyasaları İşletme A.Ş. (EPİAŞ) ın kurulması ve işlerlik kazanması ile birlikte elektrik piyasasında likiditenin artacağı, piyasanın daha etkin ve şeffaf işleyeceği öngörülmektedir. EPİAŞ, C grubu pay sahibi olmak isteyen piyasa katılımcılarına çağrı yapmış ve ortak olmak isteyen firmalardan talep toplamıştır 2015 yılında kuruluş işleminin tamamlanması beklenen EPİAŞ a TL ile iştirak ederek kurucu ortakları arasında yerimizi aldık. Tüm Yönetim Kurulu ve Şirket çalışanlarımız adına, Ortaklarımıza ve ailelerine sağlıklı, mutlu ve bol kazançlı bir yıl dileyerek 2014 yılı faaliyet raporunu sizlere sunuyorum. Saygılarımla, Samim Sivri FAALİYET RAPORU

16 ENDA ENERJİ HOLDİNG YÖNETİM KURULU Samim Sivri Başkan 1942 Denizli Doğumlu Samim Sivri, 1965 Yılında İzmir İktisat Fakültesi İşletme Bölümü nden mezun olmuştur. Vatani görevini tamamladıktan sonra, Karabük te Demir Çelik Ürünleri Ticareti ile iştigal etmiş, 1972 yılında İzmir de Demir ve Çelik Ürünleri Ticareti yapan şirketlerle faaliyette bulunmuş ve sonrasında 1983 yılında İzmir Demir Çelik Sanayii A.Ş. Kurucu Ortaklarından biri olmuştur. İnşaat malzemeleri üretimi sektöründe çeşitli alanlarda birçok firmanın Kuruculuğunu ve Yöneticiliğini yapmıştır. Bu şirketlerdeki görevleri devam ederken; 1995 yılından itibaren Kipa A.Ş ve Kent Hastanesi Kurucu Ortaklığında bulunarak, uzun yıllar çok ortaklı şirketlerde Yönetim Kurulu liği görevlerinde bulunmuş, ayrıca çeşitli sivil toplum örgütlerinin kurulmasında rol almış ve yönetiminde Başkanlık görevlerini gerçekleştirmiştir. Halen Enda Holding ve Egenda Enerji A.Ş. de Yönetim Kurulu Başkanlığı ve bu şirketlere bağlı iştiraklerde Yönetim Kurulu si olarak görev yapmaktadır. Murat Demirer Başkan Vekili 1940 İzmir Urla doğumlu Murat Demirer, 1964 yılında İstanbul Teknik Üniversitesinin Mimarlık Bölümünden mezun olmuştur. Kendisi bugün DEMİRER Grup şirketleri haricinde ve inşaat sektörü dışındaki diğer birçok sektörde faaliyet gösteren şirketlerde yöneticilik ve danışmanlık yapmaktadır. EBSO Yönetim Kurulu Başkanlığı, EBSO Meclis liği, TOBB Türkiye Sanayi Odaları Konseyi Başkan Vekilliği İAOSB İdare Komitesi Başkanlığı, KOSBİ Yönetim Kurulu Başkanlığı, ESBAŞ Yönetim Kurulu liği, EGEV Yönetim Kurulu Başkan Vekilliği yapmasının yanı sıra halen Enda Enerji Holding A.Ş. nin ortaklarından olup aynı zamanda yönetim kurulunda Başkan vekilidir. Holding bünyesindeki şirketlerden Su Enerji A.Ş., Tirenda A.Ş., Solenda A.Ş., Tuzla Jeotermal A.Ş. de Yönetim Kurulu Başkanı, Egenda A.Ş.,Antalya Enerji A.Ş. ve Argenda A.Ş. nde Başkan Vekili, Gönen Hes Pamuk Hes ve Res İyte şirketlerinde de Yönetim Kurulu üyesidir. 14 ENDA ENERJİ HOLDİNG A.Ş.

17 Uğur Yüce 1940 Ankara doğumlu olan Uğur Yüce, İstanbul Saint Joseph Fransız lisesinden sonra, Paris Üniversitesi Ekonomi ve Uluslararası İlişkiler Fakültesi ve Paris Gazetecilik Akademisi mezunu, Ford Foundation bursuyla İngiltere de Urwick Management Center da Bilgisayar Yazılımı ve Sistem Analisti eğitimi almıştır. Bugüne kadar 40 a yakın şirketin ve çok sayıda sivil toplum kuruluşunun kurucusu ve yönetim kurulu başkanlığı yapmıştır. Halen faaliyetlerini sürdüren 17 şirketin yöneticisi ve Aile şirketi olan Bim Grup Holding in Yönetim Kurulu Başkanıdır. Ayrıca, bugüne kadar 70 kitabın özetlendiği binlerce insana ulaşılan web sitesini kurup yönetmekte. Anadil seviyesinde Fransızca, ileri düzeyde İngilizce, gelişmiş seviyede; Almanca, İtalyanca ve İspanyolca bilmektedir. Evli ve 2 çocuk babasıdır. Rona Yırcalı 1944 doğumlu olan Rona Yırcalı, lise öğrenimini Robert Kolej de tamamladıktan sonra Ekonomi ve İş İdaresi konularında yüksek öğrenimini University of Miami, Amerika Birleşik Devletlerinde yapmıştır. Halen devam eden görevleri arasında; Dünya Odalar Federasyonu (WCF) Onursal Başkanlığı, Dış Ekonomik İlişkiler Kurulu (DEİK) Yönetim ve İcra Kurulu liği ve Türk Eğitim Vakfı (TEV) Mütevelliler Heyeti Başkanlığı bulunmaktadır. Ayrıca Enda Enerji Holding A.Ş. nin ortaklarından olan Rona Yırcalı Yönetim Kurulu üyeliği yapmaktadır. Yine grup şirketlerinden olan Pamuk Hes A.Ş. de Yönetim Kurulu Başkan Vekilliği görevini de üstlenmiştir. Geçmişte yapmış olduğu görevleri arasında; Türkiye Odalar ve Borsalar Birliği (TOBB) Yönetim Kurulu Başkanlığı, Balıkesir Sanayi Odası (BSO) Başkanlığı ve Yapı ve Kredi Bankası (YKB) Yönetim Kurulu Başkanlığı bulunmaktadır. Sahip olduğu grup kuruluşlarında, enerji (transformatör, hidroelektrik ve rüzgâr enerjisi), gıda, yem, tekstil, sentetik elyaf üretimi, turizm ve finans sektöründe faaliyet göstermektedir. İngilizce bilen Rona Yırcalı, evli ve iki çocuk babasıdır. Koray Kıymaz 1964 yılında doğan Koray Kıymaz Boğaziçi Üniversitesi Elektrik-Elektronik Mühendisliği ve Matematik Bölümlerini bitirdi yılında A.B.D de Tulane Universitesi nden Ekonomi dalında Doktora derecesi aldı yılına kadar McKinsey&Co. de Yönetim Danışmanlığı yaptı, sonrasında Avea Telekomünikasyon A.Ş de İş Geliştirme, Müşteri Hizmetleri ve Pazarlama Direktörlüğü görevlerini üstlendi. Türk Telekom A.Ş de Yönetim Kurulu Danışmanlığı da yapan Koray Kıymaz 2009 yılından itibaren Fina Enerji Holding te İş Geliştirme den sorumlu İcra Kurulu si olarak çalşmaktadır. Fina Holding i temsilen Enda Enerji Holding A.Ş. de halen Yönetim Kurulu si olarak görev almaktadır. FAALİYET RAPORU

18 ENDA ENERJİ HOLDİNG YÖNETİM KURULU Necat Ünsal 1943 İzmir doğumlu olan M.Necat Ünsal, 1967 yılında Leeds Üniversitesi Tekstil Endüstrisi Bölümünden mezun olmuştur yılları arasında İzmir Pamuk Mensucatta Tekstil Mühendisi olarak çalışmaya başlayan Necat Ünsal daha sonraki yıllarda Kipa A.Ş. nin Yönetim Kurulu liğini, Ünsallar Tekstil A.Ş. nin Yönetim Kurulu Başkanlığını yapmıştır. Halen Enda Enerji Holding A.Ş. de Yönetim Kurulu si olarak görev yapmaktadır. Şükrü Kayabaşı 1948 İzmir doğumlu Şükrü Kayabaşı, 1971 yılında Ege Üniversitesi Mimarlık Fakültesinden mezun olmuştur. Enda Eneji Holding A.Ş. de Yönetim Kurulu si olarak görev alan Şükrü Kayabaşı Aynı şirketin iştiraklerinden olan Holding bünyesindeki Akçay Hes Elektrik Üretim A.Ş. nin de Halen Yönetim Kurulu Başkanıdır. Enis Özsaruhan 1949 İzmir doğumlu olan Enis Özsaruhan, ODTÜ (BSc) 1972, Cranfield Institute of Technology (MSc) 1974 İş idaresi ve Endüstri Y.Mühendis olarak mezun olmuştur yılları arasında Türkonfed de Kurucu ve Yönetim Kurulu Başkanlığı, yılları arasında BASİFED VE ESİAD da Yönetim Kurulu Başkanlığı yapmıştır yılında kurulmuş olan Enda Enerji Holding A.Ş. de yönetim Kurulu üyesi olan Enis Özsaruhan, iştirak şirketlerden Tirenda Tire Enerji Üretim A.Ş. de Yönetim Kurulu Başkan Vekili, YAYLAKÖY RES Elektrik Üretim A.Ş., RESENDA Elektrik üretim A.Ş. ve RES İYTE Elektrik Üretim A.Ş. de Yönetim Kurulu Başkanlığı yapmaktadır. 16 ENDA ENERJİ HOLDİNG A.Ş.

19 Erol Narin 1975 yılında Ege Üniversitesi İktisat bölümünden mezun olan Erol Narin, Bak Ambalaj A.Ş., Polibak A.Ş., Bareks A.Ş., Enternasyonel Gravür A.Ş., ile Bakioğlu Holding e bağlı şirketlerin Kurucu ve Ortağı olup, Yönetim Kurulu sidir. Baran Ambalaj A.Ş., ENDA Enerji Holding A.Ş. nin Yönetim Kurulu liği, Ege Orman Vakfı Kurucu si olup Vakıfta Yönetim Kurulu Başkan Yardımcılığı görevlerini sürdürmektedir. Erol Narin; İzmir Atatürk Organize Sanayi Bölgesi Yönetim Kurulu sidir. Aynı zamanda Atatürk Organize Sanayi Bölgesi Sanayici ve İşadamları Eğitim ve Sağlık Vakfı Kurucu ve Yönetim Kurulu si, Ege Bölgesi Sanayi Odası Meclis sidir. Tankut Karabacak Tankut Karabacak, 1969 İzmir doğumludur. Bilkent Üniversitesi Güzel Sanatlar Fakültesi İç Mimari ve Tasarım Bölümü mezunudur. Halen kendisine ait inşaat ve dekorasyon alanında faaliyet gösteren Aks Tasarım Proje Dekorasyon İnşaat San. ve Tic. Ltd. Şti. ni yönetmektedir. Bunun dışında inşaat alanında faaliyet gösteren Gözkar İnşaat San. Şirketin de yönetim kurulu üyesidir. Enda Enerji Holding A.Ş. şirketlerinde yönetim kurulu üyesidir. Bahir Bozcalı 2001 yılında Yeditepe Üniversitesi Hukuk Fakültesinden mezun olan Av. M. Bahir Bozcalı öğrencilik yıllarında başlayarak 2004 yılına kadar İstanbul ve Londra da çeşitli Hukuk Bürolarında Deniz ve Finansman hukuku üzerine çalışmıştır. Daha sonra İzmir e dönerek 1947 yılında eski İzmir senatörü Av. Ömer Lütfi Bozcalı tarafından kurulmuş olan Bozcalı Hukuk Bürosunda halen babası Av. İlhan Bozcalı ile birlikte yönetici avukat olarak çalışmaktadır. Enda Enerji Holding A.Ş. şirketlerinde yönetim kurulu üyesidir. FAALİYET RAPORU

20 18 ENDA ENERJİ HOLDİNG A.Ş.

21 TÜRKİYE ELEKTRİK ENERJİSİ PİYASASI Türkiye elektrik enerjisi sektörü, 2008 ve 2009 yıllarında etkisi hissedilen global ekonomik krizin etkisiyle birlikte tüketim de kısa vadede ivme kaybına uğramış olmakla birlikte 2009 yılının son çeyreğinde ekonomik krizin etkilerinin azalması ile 2010 yılından itibaren elektrik talebinde yeniden artış trendine girilmiştir. Krizden çıkışın sağlandığı yılları arasında GSYH büyümesinin ortalama %5,4 olması elektrik tüketimi üzerinde de etkilerini göstermiştir yılında 3 yıllık trendin aksine daha kısıtlı bir artış olmuş 2014 yılında ise bu durum biraz toparlanmıştır. Türkiye nin 2001 yılındaki krizden çıkışı ile başlayan 11 yıllık periyoda bakıldığında; ekonomisinin büyümesi ile elektrik tüketiminin benzer trendlere sahip olduğu, bu duruma ise inşaat ve sanayi ağırlıklı büyüme yapısının gerekliliği olan elektrik ihtiyacının sebep olduğu görülmektedir. Geçtiğimiz 12 yılda ortalama %4,2 elektrik tüketimi büyümesi ile Avrupa nın 5. en büyük elektrik pazarı konumuna yükselen Türkiye henüz kişi başına elektrik tüketimi rakamlarında gelişmiş ülkeler arasında yer alamamaktadır. Ortalama kişi başına tüketimi, 2014 yılında kws e yükselen Türkiye, tüketim rakamlarındaki artışa rağmen halen, ABD ve AB 28 ortalamalarının altında yer almaktadır YBBO %4.2 FAALİYET RAPORU

22 Önümüzdeki dönemde Türkiye nin talep ve arz dengesini koruyabilmesi ve ekonomik büyümeyi destekleyici bir elektrik altyapısının kurulabilmesini sağlamak amacıyla TEİAŞ tarafından hazırlanan 10 yıllık Üretim Kapasite Projeksiyonu çalışmasında, yılları arasında oluşabilecek üç ayrı talep senaryosu yer almaktadır. Buna göre; yılları arasında talebin yüksek senaryoda ortalama %6,4, düşük senaryoda ortalama %4,4, baz senaryoda ise son 12 yıllık büyüme trendine paralel olacak şekilde ortalama yıllık %5,3 büyüyeceği tahmin edilmektedir. Bu varsayımlara göre; 2023 yılında tüketimin yüksek senaryoda 463, düşük senaryoda 381 ve baz senaryoda ise 416 TWh e ulaşması öngörülmektedir. Aynı çalışmada, inşaat aşamasındaki projeler ve mevcut lisans almış projeler göz önüne alınarak, yılları arasındaki kurulu güç gelişimini gösteren iki ayrı arz senaryosu bulunmaktadır. Buna göre; birinci senaryoda 2018 yılındaki toplam kurulu gücün MW olması, ikinci senaryoda ise MW olması beklenmektedir. Bu çalışmanın sonuçlarını ele aldığımızda ise, dengeli ekonomik büyümenin sağlanabilmesi için piyasaya girmesi gerekli elektrik arz kaynaklarının ve sistemin ihtiyaç duyduğu kurulu güç yedeklerinin oldukça iyi planlanması gerekmektedir.buna istinaden; geçmişten günümüze kurulu kapasite ve üretim rakamlarına bakıldığında artık sistemin gerekli gördüğü kapasitelerin büyük oranda özel sektör tarafından karşılandığı görülmektedir yılında kurulu güç toplamında %89 olan kamu payı 2014 yılında %31,5 seviyesine, 1984 yılında Türkiye toplam elektrik üretiminde %87 olan kamu NORVEÇ KANADA İSVEÇ ABD FRANSA ALMANYA TÜRKİYE EU 28 ORT.: ENDA ENERJİ HOLDİNG A.Ş.

23 TÜRKİYE ELEKTRİK ENERJİSİ PİYASASI payı 2014 yılında %28,1 seviyesine gerilerken buna paralel olarak da hem kurulu güç hem de toplam üretimde özel sektör payı artmıştır yılları arasında; elektrik üretiminde kamunun payının %90 civarlarında olduğu görülmektedir yılından itibaren ise sektörde kamu payı sürekli olarak azalırken özel sektör payı artmıştır yılı sonrası; YİD, İHD ve Yİ modeli kapsamında özel sektörün elektrik üretmeye başladığı dönemdir. Yİ modeli kapsamındaki kapasitenin tamamı ile YİD ve İHD kapsamındaki kapasitenin büyük bir çoğunluğu termik kapasitedir ve bu modeller kapsamında üretilen elektrik için devletin satın alma garantisi bulunmaktadır. Rakamlar incelendiğinde; yılları arasında özel sektöre ait santrallerdeki toplam kurulu güç MW artış göstermiştir. Aynı dönemde, özel sektörün sahip olduğu santrallerdeki kurulu güç artışının MW lık bölümü termik santral kaynaklı olup kalan MW ise yenilenebilir kaynaklıdır. Buna göre; son 17 yıl içerisinde özel sektörün yatırımını tamamladığı santrallerin %68 ini termik santraller oluşturmaktadır Sonu itibarıyla Türkiye Elektrik kurulu gücü MWe ı geçmiş bulunmaktadır. Aşağıdaki Kuruluşlar ve Kaynaklar bazında kurulu güç dağılımları verilmiştir. Buna göre Türkiye kurulu gücünün %31,5 si Kamu, %68,5 ü ise Özel Sektöre aittir. Diğer bir ifade ile kurulu gücün %60 ı Fosil, %40 ı ise Yenilenebilir kaynaklıdır yılında kurulu güç artışı %8,6 olarak gerçekleşmiştir FAALİYET RAPORU

24 KURULUŞ MWe % EÜAŞ ,2 30,0% EÜAŞ A BAĞLI ORT ,0 1,5% 31,47% İŞL-HAK.DEV. 946,2 1,4% YAP-İŞLET 6.101,8 8,8% YAP-İŞLET-DEVRET 2.319,3 3,3% SERBEST ÜRETİM ,4 54,9% OTOPRODÜKTÖR 27,2 0,0% LİSANSSIZ 52,8 0,1% TOPLAM ,8 13,47% 55,05% KAYNAKLAR MWe % F/O, ASFALTİT, NAFTA, DIESEL 659,8 0,9% TAŞKÖMÜRÜ, LİNYİT 8.573,4 12,3% İTHAL KÖMÜR 6.062,6 8,7% D.GAZ, LNG ,1 30,9% ATIK 288,1 0,4% ÇOK YAKITLI (KATI, SIVI) 667,8 1,0% ÇOK YAKITLI (SIVI, GAZ) 4.074,0 5,9% JEOTERMAL 404,9 0,6% HİDROLİK (BARAJLI) ,2 23,9% HİDROLİK (NEHİR) 7.034,0 10,1% RÜZGAR 3.629,7 5,2% GÜNEŞ (LİSANSSIZ) 40,2 0,1% TOPLAM ,8 60,1% 39,9% TOPLAM ARZ 2014 Yılında arz edilen enerji GWh olup, Bu değerin %97 si Yurt içi üretimden, %3 ü ithalat yoluyla karşılanmıştır. Arz edilen enerjinin %76,7 si fosil kaynaklara, %20,3 ü ise yenilenebilir kaynaklı üretime aittir. Diğer detaylar aşağıda verilmiştir yılında talep 2013 yılına göre %4,1 artış göstermiştir. ARZ EDİLEN ENERJİNİN DAĞILIMI-2014 GWh % DOĞALGAZ ,4% KÖMÜR ,3% HES ,6% RES-JES ,6% İTHALAT ,0% TOPLAM ENDA ENERJİ HOLDİNG A.Ş.

25 TÜRKİYE ELEKTRİK ENERJİSİ PİYASASI SİSTEM FİYATLARI 2007 Yılı Ocak ayından itibaren uygulanan Gün Öncesi Piyasasında (GÖP daha sonra Piyasa Takas Fiyatı PTF) oluşan fiyatlar aşağıda TL ve USD olarak verilmiştir Buna göre 01/2007 ile 12/2014 döneminde (8 yıl) oluşan fiyatların ortalaması 88,2 USD/MWh olarak gerçekleşmiştir. Sadece 2014 yılının ortalaması ise 75,1 USD/MWh olarak gerçekleşmiştir. Yıllık bazda ortalamalar aşağıda verilmiştir. 164,1 75, FAALİYET RAPORU

26 24 ENDA ENERJİ HOLDİNG A.Ş.

27 ENDA NIN SEKTÖRDEKİ YERİ Üretim Portföyümüzü çeşitlendirmeyi hedefliyoruz Her türlü ekonomik faaliyetin temel girdisi olan elektrik enerjisinin kullanım alanının, günümüzde sürekli olarak gelişen teknolojiye bağlı olarak hızlı bir şekilde artması sonucu, enerji ve buna bağlı olarak elektrik enerjisi, sosyal hayatın kaçınılmaz bir unsuru haline gelmiştir. Elektrik enerjisi tüketimi, ekonomik ve sosyal gelişmenin en önemli göstergelerinden birisidir. Bir ülkede kişi başına düşen elektrik enerjisi üretimi ve/veya tüketimi o ülkedeki hayat standardını yansıtması bakımından önemlidir. Son yıllarda gelişen ve büyüyen ekonomiye paralel olarak Türkiye nin elektrik üretimi ve tüketiminde önemli artışlar olmuştur sonu itibariyle Türkiye nin Kurulu Gücü MW seviyelerine ulaşmış olup, tüketim miktarı GWh seviyelerinde gerçekleşmiştir. Enda Enerji Holding A.Ş. bünyesindeki çevre dostu ve profesyonel yönetim anlayışıyla işletilen enerji santralleri vasıtasıyla ürettiği temiz enerjiyi, 2004 yılından itibaren portföyündeki Serbest Tüketici kapsamına giren özel ve tüzel kişi müşterilerine de satmaktadır. Bünyesinde hem yenilenebilir kaynaklara, hem de doğalgaza dayalı santrallerin olması sayesinde kesintisiz elektrik üretebilmekte, böylece tüketicilere yıl boyunca uygun birim fiyattan elektrik tedarik edebilmektedir. Enda Enerji Holding A.Ş. ve iştiraklerinin 2014 yılı toplam enerji üretimi 824,6 GWh olup 2014 yılında Enda Enerji Holding A.Ş. ve iştiraklerinin Türkiye enerji sektöründeki payı % 0,35 olmuştur. ENDA Holding tüm bu gelişmeler ve değişimleri profesyonel kadroları ve tabana yayılmış sermaye yapısı ile takip etmekte olup bugün Serbest Üreticiler arasında görülen yerini daha ileriye taşıma konusunda çalışmalarını sürdürmektedir. FAALİYET RAPORU

28 SERMAYE VE ORTAKLIK YAPIMIZ Sermaye Yapımız Şirket Genel Kurulumuz, 6102 sayılı Türk Ticaret Kanunu ve Gümrük ve Ticaret Bakanlığı tarafından tarihli Resmi Gazete ile yayımlanan Halka Açık Olmayan şirketlerde Kayıtlı Sermaye Sistemine İlişkin Esaslar Hakkında Tebliğ hükümlerine göre ve Gümrük ve Ticaret Bakanlığı nın tarih ve 6966 sayılı izni uyarınca kayıtlı sermaye sistemini kabul etmiştir. Şirketin kayıtlı sermayesi ,00 TL (Yüzonmilyon Türk Lirası) olup her biri 1,00 TL itibari değerde (Yüzonmilyon) paya bölünmüştür. Şirketin çıkarılmış sermayesi ,00 TL (Yüz beş milyon yedi yüz elli bin Türk Lirası) dır. Şirketin çıkarılmış sermayesi herbiri 1,00 (Bir) TL itibari değerde (İki yüz yirmi bir bin sekiz yüz doksan altı) adet (A) grubu nama yazılı ve (Yüz beş milyon beş yüz yirmi sekiz bin yüz dört) adet (B) grubu hamiline yazılı olmak üzere toplam adet hisseye bölünmüştür tarihi itibariyle ödenmiş sermayesi TL dir. Olağan ve Olağanüstü Genel Kurul toplantılarında hazır bulunan hissedarların sahip oldukları her bir imtiyazlı (A) grubu hisseleri için 15 (onbeş), (B) grubu hisseleri için 1 (bir) oyu vardır. Yönetim Kurulu, Şirket in sermayesini kayıtlı sermaye tavanına kadar artırmaya ve hisse senetlerini birden fazla payı temsil eden kupürler halinde birleştirmeye yetkilidir. Yönetim Kurulu, çıkarılmış sermayeyi, Şirket in kayıtlı sermaye tavanına kadar artırma yetkisine 5 (beş) yıl süre ile haiz olup; bu süre tarihinde başlamıştır. 26 ENDA ENERJİ HOLDİNG A.Ş.

29 Ortaklık Yapımız tarihi itibariyle 250 ortağı mevcut Enda Holding te %2 ve üzerinde pay sahibi ortak sayısı 8 dir. Aşağıdaki tabloda 242 ortak Diğer Ortaklar başlığı içine dahil edilmiştir. Pay Sahibi Sermaye TL Oran % Sermaye TL Fina Holding A.Ş , ,90 Egenda Ege Enerji Üretim A.Ş , ,09 EGELİ & CO. Girişim Sermayasi Yatırım Ortaklığı A.Ş , ,34 Uğur Yüce , ,33 BİM Grup Holding A.Ş , ,89 ARKAS Holding A.Ş , ,42 ATLAS Enerji Yatırım ve Danışmanlık Tic. A.Ş , ,62 Cem Bakioğlu , ,40 Diğer Ortaklar (%2 oranın altında kalan) , ,22 TOPLAM , ,00 Oran % (242 Ortak) FAALİYET RAPORU

30 28 ENDA ENERJİ HOLDİNG A.Ş.

31 DÖNEMİÇİ ÖNEMLİ GELİŞMELER Hukuksal Durum 2014 faaliyet yılını kapsayan Şirket faaliyetlerini etkileyebilecek nitelikte dava bulunmamakla birlikte, mevzuat hükümlerine aykırı uygulamalar nedeniyle şirket ve yönetim organı üyeleri hakkında herhangi bir idari ve adli yaptırım bulunmamaktadır. Denetim Faaliyetleri Kurumsallaşmanın en önemli unsurlarından biri etkin işleyen bir iç kontrol sisteminin oluşturulmasıdır. Kurumda tesis edilmiş ve uygulamaya alınmış, etkin işleyen bir iç kontrol sisteminin varlığı kuruma değer katmakta, kurum operasyonlarının etkinliğinin ve verimliliğinin artmasını sağlamakta, finansal raporlamanın güvenirliliğine güvence vermekte, kanun ve düzenlemeler ile şirket iç politika ve prosedürlere uygunluğun sağlanmasında önemli rol oynamaktadır. Grubun faaliyetleri, mevzuata ve iç düzenlemelere uygun olarak yürütülmektedir. Enda, denetim faaliyetleri kapsamında bağımsız denetim firması tarafından denetlenmekte olup, Bağımsız Denetim Raporu Deloitte (DRT Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik A.Ş.) tarafından hazırlanmaktadır. Ayrıca vergi alanında danışmanlık Alternatif Danışmanlık A.Ş. ve Kemal Baykal Yeminli Mali Müşavir tarafından verilmektedir. Şirketimiz 2014 yılı içerisinde herhangi bir kamu denetimine tabi olmamıştır. Teşvikten Yararlanma Yatırım Teşvik Belgesi kapsamında makine, techizat alımlarında KDV istisnası ve gümrük muafiyeti uygulanmaktadır. Genel Kurul 28 Mayıs 2014 tarihinde Şirketin 2013 hesap dönemine ait Olağan Genel Kurul toplantısı yapılmıştır. Toplantıda sermayenin % 76,66 sı temsil edilmiştir. Toplantı esnasında pay sahipleri soru sorma haklarını kullanmış olup, gündem maddeleri haricinde herhangi bir önerge verilmemiştir. Ana Sözleşme Değişiklikleri Genel kurul gündeminin altıncı maddesi gereğince, 6102 sayılı Türk Ticaret Kanunu na uyum amacı ile Şirket Esas Sözleşmesi nin 4.,15., 16., 17. maddeleri tadili onaya sunulmuş ve kabul edilmiştir. Pamuk Hes Elektrik Üretim A.Ş. deki %40 ve Antalya Enerji Üretim A.Ş. deki %35 iştirak hissesinin satışı hakkında karar alınması ve satış işlemleri ile ilgili olarak Yönetim Kurulu na yetki verilmesi konusunda 23 Temmuz 2014 tarihinde Enda Holding Ortaklarına Bilgilendirme Toplantısı düzenlenmiş ve ortakların olumlu görüşleri alınmış, 10 Eylül 2014 tarihinde Olağanüstü Genel Kurul toplantısında ortakların oy çokluğu ile ilgili maddenin kabulü yapılmıştır. İştirakler ENDA; 29 Eylül 2014 tarihli iştirak şirketlerinin Olağan Genel Kurul toplantılarında sermayesi artrılan aşağıdaki şirketlerde; Argenda Araştırma Geliştirme A.Ş., RESENDA Elektrik Üretim A.Ş. ve TERMENDA Termik Enerji Üretim Ticaret A.Ş., rüçhan hakkını kullanmıştır. FAALİYET RAPORU

32 ORGANİZASYON YAPIMIZ YÖNETİM İCRA GENEL MUHASEBE MÜDÜRÜ SATIN ALMA MÜDÜRÜ İDARİ İŞLER MÜDÜRÜ YATIRIM KOMİTESİ BAŞKAN MURAT DEMİRER ÜYE METİN TUNCAY BAŞKAN YRD. ENİS ÖZSARUHAN ÜYE D. AHMET ERSİN ÜYE M. NECAT ÜNSAL ÜYE OZAN EMRE ERDOĞAN ÜYE ŞÜKRÜ KAYABAŞI ÜYE TAYLAN KABAŞ ÜYE KEMAL BAYKAL ÜYE AKTAN TEMİZ ÜYE ÖNDER DAĞISTAN ÜYE FADIL SİVRİ ÜYE SÜLEYMAN KAMİL ŞENOCAK ÜYE FİLİZ ELÇİKOCA ÜYE HASAN EKE ÜYE A. FEYYAZ ALBAĞLAR

33 KURULU YATIRIM KOMİTESİ KURULU İCRA KURULU ASİSTANI MÜDÜR HİDROELEKTRİK OPERASYONLAR MÜDÜRÜ TERMİK OPERASYONLAR MÜDÜRÜ RÜZGAR OPERASYONLAR MÜDÜRÜ ENERJİ TİCARETİ KURUMSAL İLİŞKİLER MÜDÜRÜ İCRA KURULU VERGİ DANIŞMANLARI HASAN EKE METİN TUNCAY KEMAL BAYKAL YEMİNLİ MALİ MÜŞAVİR ALTERNATİF DANIŞMANLIK A.Ş AHMET ERSİN HUKUKİ DANIŞMAN GÜVEN HUKUK BÜROSU DIŞ DENETİM DELOITTE & TOUCHE * * Türkiye de 1986 yılında çalışmalarına başlayan Deloitte (DRT Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik A.Ş.), yaklaşık 900 kişilik bir kadro ile; Denetim ve Muhasebe, Finans, Vergi, Yönetim Danışmanlığı ile Kurumsal Risk alanlarında hizmet veren uluslararası bir kuruluştur.

34 YÖNETİM KURULU Enda Holding Yönetim Kurulu, 07 Mayıs 2013 tarihinde Genel Kurul tarafından Türk Ticaret Kanunu hükümlerine göre üç yıl süreyle görev yapmak üzere seçilmiştir. Yönetim Kurulumuz Adı Soyadı Görevi Görev Süresi Başlangıç ve Bitişi Samim Sivri Başkan 07 Mayıs Devam Ediyor Murat Demirer Başkan Vekili 07 Mayıs Devam Ediyor Uğur Yüce 07 Mayıs Devam Ediyor Rona Yırcalı 07 Mayıs Devam Ediyor Koray Kıymaz 01 Ekim Devam Ediyor Enis Özsaruhan 07 Mayıs Devam Ediyor Erol Narin 07 Mayıs Devam Ediyor Bahir Bozcalı 07 Mayıs Devam Ediyor Necat Ünsal 07 Mayıs Devam Ediyor Şükrü Kayabaşı 07 Mayıs Devam Ediyor Tankut Karabacak 07 Mayıs Devam Ediyor Yönetim Kurulu miz Sn. Turan Sert 10 Eylül 2014 tarihinde istifa etmiş, yerine Koray Kıymaz Yönetim Kurulu liğine, ilk Genel Kurul onayına sunulmak üzere seçilmiştir. Üst Düzey Yöneticilerimiz İcra kurulundan oluşmaktadır Şirket üst düzey yöneticilerimize sigorta ve yemek dahil olmak üzere 2014 yılında toplam ,20 TL ödenmiştir. Şirketimizde iş ile ilgili seyahat giderleri seyahat yönergesi kapsamında karşılanmaktadır. Adı Soyadı Tecrübe (Yıl) Giriş Tarihi Hasan Eke H. Metin Tuncay D. Ahmet Ersin ENDA ENERJİ HOLDİNG A.Ş.

35 Yönetim Kurulu lerine Sağlanan Mali Haklar Yönetim Kurulu üyelerimize aylık olarak, 657 sayılı Devlet Memurları Kanunu hükümleri uyarınca birinci derecenin son kademesindeki genel müdürün aylık göstergesi ile ek göstergesi toplamının, memur aylıklarına uygulanan kat sayı ile çarpımı sonucu bulunan meblağ tutarında ücret ödenmektedir Hesap Yılı Döneminde Yönetim Kurulu lerimize toplam ,24 TL ödenmiştir. Şirket İle İşlem Yapma Ve Rekabet Yasağı Yönetim Kurulu Başkan ve üyelerimiz Genel Kuruldan izin almaksızın kendileri ve başkaları namına veya hesabına bizzat ya da dolaylı olarak şirketle işlem yapamazlar yılı faaliyet içinde Yönetim Kurulu lerimiz şirket ile ilgili işlem yapmamış ve faaliyet konularında rekabet edecek girişimde bulunmamışlardır. FAALİYET RAPORU

36 ENDA ÇALIŞAN PROFİLİ Personelin seçilmesi ve yerleştirilmesinde, çalışan memnuniyeti gözetilir. Yeni pozisyonlar için adaylardan, donanımlı, disiplinli ve inisiyatif alabilen, yaratıcı ve sonuç odaklı olanlarını, bünyesine almaya özen göstermektedir. Enda Ailesi nin her çalışanı kişisel ve profesyonel anlamda kendini geliştirebileceği eğitimlerin alınmasında çalışanı desteklemektedir. Çalışanlarımızın kişisel ve kariyer gelişimlerine katkıda bulunacak eğitim, sempozyum, panel, konferans, seminer, sergi, fuar ve sektörel toplantılara katılımını destekliyoruz. Enda, çalışma hayatında sürdürülebilir bir gelecek için sağlıklı ve güvenli bir çalışma ortamının oluşturulması gerektiğine inanmaktadır. Bu inanç doğrultusunda, çalışanlarına düzenli olarak İSG eğitimleri sunmaktadır ve tüm önlemleri almaktadır. İSG süreçlerine yönelik ziyaretler İşyeri Uzmanı ve İşyeri Hekimi tarafından düzenli olarak gerçekleştirilmekte olup, sürekli iyileştirme çalışmaları devam etmektedir. Tüm lokasyonlarda işyeri hekimi tarafından işe giriş tetkikleri ve periyodik muayeneleri yapılmıştır. Hazırlanan Acil Durum Eylem Planı kapsamında İSG uzmanları tarafından eğitimler verilip, tatbikatlar düzenlenmiştir. Ayrıca, tüm lokasyonlarda İlk yardım eğitimlerini tamamlamıştır. Farklı lokasyonlarda bulunan tesislerimizi merkezden yönetip, sürdürülen çalışmaları takip etmek adına 2014 yılında üst düzey yöneticilerden ve teknik ekipten oluşan İş Sağlığı ve Güvenliği Kurulu oluşturulmuştur. Kurul her ay düzenli olarak bir araya gelerek, İş Sağlığı ve Güvenliği alanında düzeltici önlemleri alarak çalışmalarını gerçekleştirmektedir. Ayrıca, Kuvvetli Akım Tesislerinde Yüksek Gerilim Altında Çalışma Belgesi eksik olan teknik personelimizin eğitimleri tamamlanmış olup, elektrik dağıtım sisteminde bulunan şebeke ve teçhizatın yer aldığı uygulama sahasında, belirlenmiş olan becerileri kazandırılmıştır yılında çalışan beyaz yaka ve mavi yaka personelimiz 2013 yılına göre değişim göstermemiştir ENDA ENERJİ HOLDİNG A.Ş.

37 162 kişiden oluşan çalışan kadromuz ile 2014 ü tamamladık Yaş dağılımları aşağıdaki şekilde değişim göstermiştir % % % % 51 56% % 51 32% 19% Çalışanlarımızın görevlerine göre grafiği aşağıdadır. 5% 3% 2% 1% 5% 2% 11% 12% 52% 51% % 15% % 14% FAALİYET RAPORU

38 36 ENDA ENERJİ HOLDİNG A.Ş.

39 DOĞRUDAN VE DOLAYLI İŞTİRAKLERİMİZ ve tarihleri itibariyle şirketimizin doğrudan ve dolaylı iştirakleri aşağıdaki gibidir: DOĞRUDAN İŞTİRAKLER 2014 Hisse Oranı (%) 2013 Hisse Oranı (%) AKÇAY HES ELEKTRİK ÜRETİM A.Ş 80,00 80,00 ANTALYA ENERJİ ÜRETİM A.Ş 35,00 35,00 ARGENDA ARAŞTIRMA GELİŞTİRME A.Ş 92,59 90,91 EGENDA EGE ENERJİ ÜRETİM A.Ş 68,98 68,98 GÖNEN HES ELEKTRİK ÜRETİM A.Ş 50,00 50,00 İZMİR TEKNOLOJİ GELİŞTİRME A.Ş. 24,92 27,58 PAMUK HES ELEKTRİK ÜRETİM A.Ş - 40,00 RESENDA ELEKTRİK ÜRETİM A.Ş 100,00 100,00 SU ENERJİ ELEKTRİK ÜRETİM A.Ş 90,00 90,00 TERMENDA TERMİK ENERJİ ÜRETİM TİC. A.Ş 100,00 100,00 TİRENDA TİRE ENERJİ ÜRETİM A.Ş 100,00 100,00 YAYLAKÖY RES ELEKTRİK ÜRETİM A.Ş 50,00 50,00 DOLAYLI İŞTİRAKLER 2014 Hisse Oranı (%) 2013 Hisse Oranı (%) AKÇAY HES ELEKTRİK ÜRETİM A.Ş 11,90 11,90 ARGENDA ARAŞTIRMA GELİŞTİRME A.Ş 4,60 5,64 GEDAŞ GEDİZ ELEKTRİK DAĞITIM A.Ş 7,58 7,58 RES İYTE ELEKTRİK ÜRETİM A.Ş 61,38 61,38 SOLENDA GÜNEŞ ENERJİSİ ELEKTRİK ÜRETİM A.Ş 68,98 68,98 TUZLA JEOTERMAL ENERJİ A.Ş. 68,98 68,98 YAYLAKÖY RES ELEKTRİK ÜRETİM A.Ş 20,69 20,69 ENERJİ ELEKTRİK İŞLETME A.Ş (EPİAŞ) 0,06 - SU ENERJİ ELEKTRİK ÜRETİM A.Ş. 5,00 5,00 FAALİYET RAPORU

40 KURULU GÜÇ GELİŞİMİ Enda Holding bünyesinde (iştirakler ve bağlı ortaklıklar vasıtasıyla) hali hazırda 5 HES, 1 JES, 2 Dogalgaz çevrim santrali olmak üzere toplam 296,7 MWe kurulu güç ile 8 enerji santrali işletmektedir yılının 2.çeyreğinin sonuna kadar devreye alınacak 5 RES, 1 HES projeleri ile işletmedeki santral sayısı 14 e kurulu güç ise 365,6 MWe ye ulaşacaktır ,9 365, JES 3% RES 19% JES 2% HES 41% HES 37% D.GAZ 56% ,6 MWe Yatırımlar tamamlandığında 365,6 MWe D.GAZ 42% 38 ENDA ENERJİ HOLDİNG A.Ş.

41 İŞLETMEDEKİ TESİSLER LİSANS SAHİBİ ŞİRKET TESİS ADI TİPİ YERİ FAALİYET TARİHİ KURULU GÜÇ (MWe) GÖNEN A.Ş. GÖNEN HES ÇANAKKALE 03/ ,60 SU ENERJİ A.Ş. ÇAYGÖREN HES BALIKESİR 06/2006 4,60 ANTALYA ENERJİ A.Ş. ANTALYA DOĞALGAZ ANTALYA 07/ ,38 AKÇAY A.Ş. AKÇAY HES AYDIN 08/ ,78 TUZLA A.Ş. TUZLA JES ÇANAKKALE 01/2010 7,50 TİRENDA A.Ş. TİRE DOĞALGAZ İZMİR 12/ ,38 EGENDA A.Ş. EĞLENCE II HES ADANA 04/ ,00 EGENDA A.Ş. EĞLENCE I HES ADANA 06/ ,65 İŞLETMELER TOPLAMI 272,89 MWe YATIRIMLAR LİSANS SAHİBİ ŞİRKET TESİS ADI TİPİ YERİ FAALİYET TARİHİ KURULU GÜÇ (MWe) EGENDA A.Ş. ALAÇATI RES İZMİR 3Ç/ ,00 EGENDA A.Ş. GERMİYAN RES İZMİR 3Ç/ ,80 EGENDA A.Ş. URLA RES İZMİR 2Ç/ ,00 EGENDA A.Ş. MORDOĞAN RES İZMİR 1Ç/ ,80 YAYLAKÖY A.Ş. YAYLAKÖY RES İZMİR 1Ç/ ,00 EGENDA A.Ş. MANAVGAT II HES ANTALYA 4Ç/ ,10 YATIRIMLAR TOPLAMI 92,70 MWe GENEL TOPLAM 365,59 MWe FAALİYET RAPORU

42 ÜRETİM VE SATIŞ BİLGİLERİ 2014 ve 2013 yılları Ocak - Aralık dönemi karşılaştırmalı satış ve üretim rakamlarına ilişkin tablo aşağıda yeralmaktadır yılı toplam üretim değerleri bir önceki yıla göre %4.0 oranında artarak MWh olarak gerçekleşmiştir. Türkiye nin tamamını, özellikle hidroelektrik santralleri etkileyen, 2013 yılının ortasında başlayan ve 2014 yılında da devam eden kuraklık nedeniyle, Eğlence santrallerinin tüm yıl açık olmasının üretimi arttırıcı etkisine rağmen, 2014 yılında hidroelektrik santrallerin üretiminde düşüş meydana gelmiştir. Enda Enerji ve grup şirketleri MWh üretimine ek olarak, TEİAŞ tan almış olduğu Yük Atma Talimatları (YAT ) sonucunda, ayrıca MWh lik enerji miktarını da ek satış olarak gerçekleştirmiştir. Faaliyetteki dokuz adet santralin toplam enerji satış miktarı MWh olarak gerçekleşmiştir. 40 ENDA ENERJİ HOLDİNG A.Ş.

43 2014 yılı içinde üretilen enerjinin; %68 i Doğalgaz, %27 i Hidroelektrik ve %5 i Jeotermal santral kaynaklıdır YILI 12 AYLIK ENERJİ ÜRETİM MİKTARLARI - MWh TESİS ADI DEĞİŞİM (%) GÖNEN HES ,9% *PAMUK HES ,1% ÇAYGÖREN HES ,9% ANTALYA ENERJİ ,3% AKÇAY HES ,3% TUZLA JES ,9% TİRENDA ,5% EGLENCE II HES ,5% EĞLENCE I HES ,9% TOPLAM ,0% 2014 YILI 12 AYLIK ENERJİ SATIŞ MİKTARLARI - MWh TESİS ADI DEĞİŞİM (%) GÖNEN HES ,9% *PAMUK HES ,9% ÇAYGÖREN HES ,9% ANTALYA ENERJİ ,1% AKÇAY HES ,7% TUZLA JES ,8% TİRENDA ,1% EGLENCE II HES ,2% EĞLENCE I HES ,0% TOPLAM ,0% * 11 aylık üretimleri içermektedir. * 11 aylık üretimleri içermektedir. %5 %2 %7 %1 % YILI ÜRETİM DAĞILIMI %5 %44 %5 %7 FAALİYET RAPORU

44

45 TESİSLERİMİZ Enda Enerji Grubu 2014 yılında da farklı noktalarda konumlanmış 9 santrali (Hidroelektrik, Jeotermal, Doğalgaz) ile elektrik sistemine ve müşterilerine kesintisiz elektrik enerjisi sağlamıştır.

46 GÖNEN HES YÖNETİM KURULU Başkan : Rona YIRCALI Başkan Vekili : Samim SİVRİ : Uğur YÜCE : Murat DEMİRER : Sırrı YIRCALI : Sinan YIRCALI ŞİRKET BİLGİLERİ Tüzel Kişilik : Gönen HES Elektrik Üretim A.Ş. Sermayesi : TL Kurulu Gücü : 10,6 MWe Tesis Tipi : Hidroelektrik (Barajlı) Tesis Yeri (İlçe / İL) : Yenice / ÇANAKKALE Ticari İşletmeye Girişi : Mart 1998 Faaliyet Modeli / Süresi : Yap-İşlet-Devret / 20 Yıl Ünite Tipi/Tedarikçi : Francis (Düşey)/Kössler Ünite Sayısı : 2 x 5,3 MWe Net Düşü ve Debi : 60,25 mt - 21,40 m 3 /sn Bağlantı Şekli : 34,5 kv - 10 km DM Gönen HES, sulama, taşkın önleme ve enerji üretimi amacıyla 1997 yılında inşaatı tamamlanan, 14 km 2 göl alanına sahip ve DSİ tarafından işletilen Gönen Barajının kuyruk suyunda tesis edilmiştir. Yap-İşlet-Devret modelinde ve DSİ nin kontrolünde barajdan bırakılan sularla enerji üretimi yapılmaktadır. Gönen HES Yap-İşlet-Devret (YİT) Modeli kapsamında, ETKB tarafından onaylı 20 yıllık işletme fizibilitesindeki üretim miktarı ve satış fiyatlarına göre faaliyetlerini sürdürmektedir. Satışların tamamı bu çerçevede TETAŞ a yapılmaktadır. Gönen HES Yap-İşlet-Devret sözleşmesinin süresi Mart 2018 de bitecek olup, yürürlükteki mevzuata göre özelleştirilecek santrallar kapsamına alınarak ihaleye çıkarılması beklenmektedir. 44 ENDA ENERJİ HOLDİNG A.Ş.

47 İşletmeye giriş tarihinden itibaren 2014 yılı sonuna kadar gerçekleştirilen satışa esas net enerji üretimleri (MWh/yıl) aşağıdaki gibidir Üretim Fizibilite Ort.Üretim Santralımızda bu yıl MWh enerji üretilmiştir yılında 17 yıllık ortalama olan MWh ın %35,3 ü oranında üretim gerçekleştirilebilmiştir yılının 1998 de üretime başladığımız günden bugüne kadar en kurak yıl olması, baraj havzasına su girişinin son derece düşük olması gibi nedenlerle santralimizde bu yıl, fizibilite değerinin ancak %31,96 sı kadar enerji üretimi gerçekleştirilebilmiştir. FAALİYET RAPORU

48 PAMUK HES YÖNETİM KURULU Başkan : Samim SİVRİ Başkan Vekili : Rona YIRCALI : Uğur YÜCE : Nihat ÖZDEMİR : Sezai BACAKSIZ : Murat DEMİRER : Sırrı YIRCALI ŞİRKET BİLGİLERİ Tüzel Kişilik : Pamuk HES Elektrik Üretim A.Ş. Sermayesi : TL Kurulu Gücü : 23,7 MWe Tesis Tipi : Hidroelektrik (Nehir) Tesis Yeri (İlçe / İL) : Çamlıyayla / MERSİN Ticari İşletmeye Girişi : Ekim 2003 Faaliyet Modeli / Süresi : Üretim / 49 Yıl Ünite Tipi / Tedarikçi : Francis (Yatay)/Vatech Ünite Sayısı : 2 x 9,2 MWe + 1 x 5,2 MWe Net Düşü ve Debi : 142 mt - 18 m 3 /sn Bağlantı Şekli : 34,5 kv - 11 km DM Pamuk HES, Mersin ili Çamlıyayla ilçesinde bulunan Pamukluk çayı üzerinde kurulmuş nehir tipi bir santraldır ve Ekim 2003 den bu yana ticari işletmededir. Bağımsız Üretim Şirketi statüsünde; Serbest Tüketicilere, Toptan Satış Şirketlerine, TEİAŞ Gün Öncesi ve Dengeleme Güç Piyasasına satış yapılmaktadır. Ayrıca HES olarak muaf olmasına rağmen, 05/2012 tarihinden itibaren Dengeleme Birimi olarak da faaliyetlerini sürdürmektedir. 46 ENDA ENERJİ HOLDİNG A.Ş.