Günlük Bülten. Günlük Bülten

Transkript

1 0 Oak 203 Prşmb Günlük Bültn İMKB vrilri İMKB 00 8,49. Piyasa Dğri-TÜM ($m) 320,064.6 Halka Açık Piyasa Dğri-TÜM ($m) 92,060.8 Günlük İşlm Hami-TÜM ($m) 2, Yurtdışı piyasalar Borsalar Kapanış % Dğ. S&P 500, % Dow Jons 3, % NASDAQ-Comp. 3, % Frankfurt DAX 7, % Paris CAC 40 3, % Londra FTSE 00 6, % Rusya RTS, % Shangai Composit 2, % Bombay Stok Ex. 9, % Brzilya Bovspa 6, % Arjantin Mrval 3,07.8.8% Nikki 225 0, % Piyasa vrilri (Açık Piyasa) Kapanış Günlük (%) Ay (%) Yıl (%) İMKB 00 8,49. %.2 %5.8 %59.8 USD/TRY %0. -%0.8 -%5.0 EUR/TRY %0.4 %0.4 -%2.9 EUR/USD %0.3 %.2 %2.2 Altın/Ons ($),659.2 %0.3 -%3.0 %3.0 Bono Piyasası Fiyat Basit Faiz (%) Bilşik Faiz (%) TRT05034T %7.6 %7.8 O/N Rpo (nt) %5.50 İMKB00 v USD/TRY son 30 günlük prformans 90, , , , , , , , , , , n 0 -Ja n 0 8 -Ja İhraat miktar ndksi 202 yılı Kasım ayında %26.9, ithalat miktar ndksi is %6 arttı Hazin.5 milyar dolar düzyind tahvil ihraı grçklştirdi Köprü v otoyollar 202 d 803m TL glir ld tti İhraat miktar ndksi %26.9, ithalat miktar ndksi %6 arttı. İhraat miktar ndksi, 202 yılı Kasım ayında bir önki yılın aynı ayına gör % 26.9 oranında artışla düzyind grçklşti. İthalat miktar ndksi % 6 oranında artışla a ulaştı. Takvim tkilrindn arındırılmış sriy gör; 202 yılı Kasım ayında 20 Kasım ayına gör ihraat miktar ndksi % 3.7, ithalat miktar ndksi % 8.6 oranında arttı. Mvsim v Takvim tkilrindn arındırılmış sriy gör is; 202 yılı Kasım ayında bir önki aya gör ihraat miktar ndksi % 4.8 azalırkn, ithalat miktar ndksi % 4.9 oranında arttı. Günlük Bültn Hazin tahvil ihraını tamamladı. Hazin Müstşarlığı, 203 yılı dış borçlanma programı çrçvsind dolar insindn Mart 2023 vadli tahvil ihraını tamamlayarak,.5 milyar dolar düzyind ihraç grçklştirdi. Açıklamaya gör 23 Mart 2023 vadli tahvilin kupon oranı % 3.25, yatırımıya gtirisi is oldu. İhraç, bu zamana kadar Hazin Müstşarlığı tarafından dolar piyasasında yapılan n düşük maliytli tahvil ihraı oldu. Köprü v otoyollar 202 d 803m TL glir ld tti. Basında yr alan habr gör, İstanbul da praknd fiyatlar %0.36, toptan fiyatlar %0.56 arttı köprü v otoyol gçişlrindn ld diln glir 202 d %0 artışla 803m TL oldu (dolar bazında glir %2 artışla 450m dolar sviysind grçklşti). Köprü v otoyolları kullanan toplam araç sayısı da %3 artışla 360m add ulaştı. 7 Aralık ta yapılan özllştirm Konutlar için yni KDV mkanizması açıklandı ihalsind Koç Holding-UEM Group Brhad-Gözd Girişim konsorsiyumu 25 yıllığına işltm hakkı için 5.72 milyar dolarlık n yüksk tklifi vrmişti. Varlık dvrinin Mvduatta vadyi uzataak tşviklr açıklandı önümüzdki haftalarda tamamlanaak onaylara bağlı olarak grçklşmsi bklniyor. XU00 USD/TRY (Sağ taraf)

2 Piyasa Yorumu Piyasa Gündmi 7 Oak Pazartsi Euro Zon ÜFE - Kasım 8 Oak Salı Almanya Dış Tiart Dngsi - Kasım Almanya Cari Açık - Kasım Euro Zon Tüktii Güvni - Aralık Euro Zon Paraknd Satışlar - Kasım Euro Zon Sanayi Güvni - Aralık 9 Oak Çarşamba Almaya Sanayi Ürtimi - Kasım İngiltr Dış Tiart Dngsi 0 Oak Prşmb Önmli bir vri bulunmamaktadır. Oak Cuma Türkiy Cari Açık - Kasım İngiltr Sanayi Ürtimi - Kasım ABD İthalat Fiyat Endksi - Aralık ABD - Dış Tiart Dngsi - Kasım Döviz piyasaları TL'y gör harkt Kapanış Haftalık Aylık( Haftalık Aylık(%) (%) %) (%) USD/TRY %0.5 -%0.5 %0.0 %0.0 USD/ZAR 8.59 %.2 -%0.7 -%.7 %0.2 USD/HUF 22.8 %0.5 %2.7 -%.0 -%3. USD/BRL %0.4 -%.6 -%0.2 %.2 USD/PLN 3.20 %.2 -%0.3 -%.7 -%0.2 ABD nin mali uçuruma yuvarlanmasını son dakikada ngllyn çabalar, kürsl mali piyasaların yni yıla oldukça iyimsr Kürsl mali piyasalar dünü iyimsr bir syirl tamamladı. Bunda ABD d başlayan bilanço szonuna ilişkin iyimsr bklntilr v gln ilk bilançonun olumlu olması (alüminyum ürtiisi Aloa), Avrupa da tlkomünikasyon sktörün ilişkin iyimsr glişmlr (ortak bir platform oluşturulaağı habrlri tüm AB tlkomünikasyon şirkt hisslrind iddi oranlarda yüksliş ndn oldu) v Asya dan gln iyi makro konomik vrilrin blirlyii olduğu kanaatindyiz. Bu bağlamda, hiss sndi ndkslrind % arasında dğişn oranlarda yükslişlr yaşandı. Bu sabah Çin d açıklanan ihraat artışının bklntilrin çok üzrind glmsi il Japon Mrkz Bankası (BOJ) Başkanı nın hükümt il oldukça uyumlu çalıştıklarına ilişkin açıklamaları (yni başbakandan gln gvşm yönündki baskılar sonrasında mrkz bankasından gln bu açıklama piyasalara olumlu karşılandı) hm hiss sntlrini olumlu tkildi hm d Japon Yni ndki dğr kaybının dvam tmsin yardımı oldu. Japonya phsind n kritik tarih 22 Oak taki faiz toplantısı olaak. Bu toplantının bir diğr özlliği is dört yıl aradan sonra hükümt ytkililrinin d katılaak olması. Hükümt phsindn gln nflasyon hdfinin %2 dn % çkilmsi baskısının karşılık bulması durumunda Japon Yni ndki dğr kaybının sürğini tahmin diyoruz. Bugünün n önmli glişmsi Avrupa Mrkz Bankası nın (ECB) faiz toplantısı olaak. Toplantı sonuu TSİ4:45 t açıklanaakkn Başkan Draghi nin basın toplantısı TSİ5:30 da başlayaak. Gnl ğilim ECB nin faizlrd dğişikliğ gitmyği yönünd. Anak, ECB nin bir önki faiz toplantısında ngatif faizlri tartışmış olması v o toplantıdan bugün kadar Euro bölgsindn gln konomik vrilrin daha da bozulması faiz indirim ihtimalini gündm gtiriyor. ECB nin faizlrd indirim gitmsi durumunda Euro da srt bir dğr kaybı olaağını, aksi durumda is Euro nun dğrlnğini tahmin diyoruz. Bu ndnl ECB nin faiz toplantısı v sonrasında Başkan Draghi nin açıklamaları önm arz diyor. Türkiy phsind dünün piyasa gündmind önmli bir habr yoktu. Hazin nin başarılı gçn tahvil v Eurobond ihraçlarının ardından faiz phsind bir miktar kar ralizasyonu yaşandı. Yin d satışın sınırlı düzyd kaldığı v yni alııların gldiği gözlmlndi. Kur phsind Türk Lirası kadmli olarak dğrlnmy dvam tti. Hm tahvil ihraçlarına yoğun talbin bir kısmının doğrudan TL y dönmsi, hm d TCMB nin politika duruşunu nötr çkbilği öngörülrinin TL yi olumlu tkildiğini tahmin diyoruz. Bu kapsamda, TL nin döviz spti karşısındaki dğri 2.05 in altına inrk Kasım ortasından bu yana n dğrli düzy gldi. USDTRY kuru aralığında dng buldu. Hiss sndi piyasasındaki iyimsrlik korunurkn İMKB-00 ndksi günü %.2 oranında artışla yni bir zirvdn tamamladı. Bugün ECB nin faiz toplantısının yanında ABD d açıklanaak haftalık işsizlik maaşı başvuruları, FED başkanlarından Bullard v Gorg nin konuşmaları, İspanya nın uzun vadli tahvil ihraçları v İngiltr Mrkz Bankası nın faiz toplantısı yakından izlnk. Yurtdışında ECB nin faiz toplantısı blirlyii olaak. Türkiy phsind TL dki dğrlnm ğiliminin düşük bir ivm il dvam dğini, hiss sndi piyasasındaki iyimsrliğin ivm kaybtmkl birlikt korunaağını v faizlrd dnglnmy gidilğini tahmin diyoruz.

3 Şirkt Habrlri İMKB00'd hiss harktlri En çok yüksln 5 Hiss Adı Kapanış Dğişim Ptkim 3.5 %7.5 2 Enka İnşaat 5.72 %4.4 3 Şiş Cam 3.34 %4. 4 Türk Hava Yolları 6.70 %3.7 5 Vakıflar Bankası 5.4 %3.6 En çok düşn 5 Hiss Adı Kapanış Dğişim Tkstilbank.3 -%5.8 2 GSD Holding %3.3 3 Trabzonspor.60 -%2. Sportif 4 Tk-Art Turizm %. 5 Park Elk %0.9 Madnilik En yüksk haimli 5 Hiss Adı Kapanış İşlm hami Garanti Bankası İş Bankası (C) Ptkim T. Halk Bankası Akbank Garanti Bankası 203 yılı bütç bklntilrini açıkladı. Banka, bilanço tarafında yüksk gtirili aktiflr yoğunlaşırkn, krdi büyümsinin %8 sviylrin olmasını, birysl mvduatta büyümnin is %5 sviysind grçklşmsini bkliyor. Nt faiz marjında yatay syir bklyn Garanti Bankası, ürt v komisyon glirlrind %0 lu sviylrd, faaliyt gidrlrind is nflasyon artı 3-4 puan sviylrind büyüm bkliyor. Aktif kalitsi tarafında brüt risk maliytinin 00 baz puan sviysind grçklşmsini bklyn Garanti Bankası, 203 yılında aktif gtirisinin 202 y gör yatay, srmay vriminin is %5-6 sviysind grçklşmsini bkliyor. İtalyan Sigorta şirkti Gnrali CEO su Yapı Krdi Sigorta yı satın almaya yakın olduklarını açıkladı. Hürriyt Gaztsi nin habrin gör Gnrali nin CEOsu Gro, Yapı Krdi Sigorta nın satın alımı il ilgili görüşmlrin sonuunda anlaşmanın kısa sürd sonuçlanaağın bkldiğini açıkladı. Hatırlanaağı üzr yakın zamanda Yapı Krdi Sigorta nın sigorta v birysl mklilik şirkti şklind bölünm planı açıklanmıştı. Yapı Krdi Sigorta da Yapı Krdi Bankası nın %74 hisssi bulunmakta. Yapı Krdi Bankası 585mn dolarlık srmay bnzri krdisini daha uuzu il dğiştirdi. Yapı Krdi Bankası gçtiğimiz sn Unirdit tn tmin ttiği 585mn dolar tutarında v 3 aylık libor baz puan maliytindki srmay bnzri krdiyi kapatarak aynı vad v miktarda sabit %5.5 faizl dğiştirdiğini açıkladı. Bu raporda bahsi gçn şirktlr için HSBC nin son araştırma notlarında vrdiği tavsiy v hdf fiyatlar şu şkilddir: [GARAN.IS; Mvut Fiyat: 9.54 TL, Hdf Fiyat: 9.40 TL, Endks Parall Gtiri] [YKBNK.IS; Mvut Fiyat: 5.60 TL, Hdf Fiyat: 5.00 TL, Endks Parall Gtiri] [KCHOL.IS; Mvut Fiyat: 9.90 TL, Hdf Fiyat: 9.5 TL, Endks Parall Gtiri]

4 HSBC Yatırım - Araştırma Bölümü Cnk Orçan - Araştırma Dirktörü Bülnt Yurdagül - Araştırma Dirktörü Tamr Şngün - Müdür Lvnt Bayar Kıdmli Analist Mlis Mtinr - Ekonomist nkoran@hsb.om.tr bulntyurdagul@hsb.om.tr tamrsngun@hsb.om.tr lvntbayar@hsb.om.tr mlismtinr@hsb.om.tr HSBC Bank Fatih Krsti - Stratjist (HSBC Hazin Satış) fatihkrsti@hsb.om.tr Yasal Çkinlr Bu rapor HSBC Yatırım Mnkul Dğrlr A.Ş. ( HSBC ) tarafından yalnıza Türkiy d yrlşik müştrilrini bilgilndirmk amaıyla düznlnmiştir. Raporun HSBC il ilişkili bir kuruluşun müştrisi tarafından alınması durumunda bilgilrin kullanılabilirliği alan kişi v bu kuruluş arasındaki akdi ilişkiy tabi olaaktır. Bu rapor, yalnıza yniliklr v olaylara karşı ilk tpki olarak hazırlanmış olup; araştırma tavsiysi olarak görülmmlidir. Burada yr alan yatırım bilgi yorum v tavsiylri yatırım danışmanlığı kapsamında dğildir. Yatırım danışmanlığı hizmti; araı kurumlar portföy yöntim şirktlri mvduat kabul tmyn bankalar il müştri arasında imzalanaak yatırım danışmanlığı sözlşmsi çrçvsind sunulmaktadır. Burada yr alan yorum v tavsiylr, yorum v tavsiyd bulunanların kişisl görüşlrin dayanmaktadır. Bu görüşlr mali durumunuz il risk v gtiri trihlriniz uygun olmayabilir. Bu rapor, ayrıa, hrhangi bir yatırım araının alımı ya da satımı için davt, tklif vya tavsiy yrin gçmmktdir. Bu ndnl sad burada yr alan bilgilr dayanılarak yatırım kararı vrilmsi bklntilriniz uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu rapordaki bilgilr HSBC nin güvnilirliğin inandığı sağlam kaynaklardan drlnmiştir. Anak bilgilrin doğruluğu bağımsız olarak tyit dilmmiş olup. HSBC bilgilrin doğruluğu v bütünlüğü konusunda garanti vrmmkt v doğabilk hatalarda sorumluluk üstlnmmktdir. Blirtiln görüşlr HSBC Araştırma Bölümü n ait olup öndn blirtilmdn dğişiklik yapma hakkı saklıdır. HSBC v ilişkili kuruluşlar v/vya bu kuruluşlarda çalışan prsonl araştırma raporlarında sözü diln (vya ilişkili) mnkul kıymtlr yatırım yapabilir v zaman içrisind pozisyonlarını dğiştirbilir. HSBC v ilişkili kuruluşları bu raporda sözü diln (vya ilişkili) mnkul kıymtlri satın alma taahhüdünd bulunmuş olabilir, bu mnkul kıymtlri kayıtlı piyasalarda alıp satabilir v sözü diln şirktlr yatırım bankaılığı vya araılık hizmtlri vrbilir. Araştırma raporlarında yr alan bilgilr v görüşlr raporun hazırlandığı sırada gçrli olan vrgi oranlarını tml almakla birlikt, bu oranlar zaman içind dğişknlik göstrbilir. Gçmiş prformans glkt srgilnk prformans hakkında blirlyii olmayabilir. Yatırımların vya gtirilrin dğri artabilği gibi azalabilir v yatırılan anaparanın altına da düşbilir. Araştırma raporunda bahsi gçn yatırımlarda kullanılan para birimi il raporun ulaştığı yrlrd kullanılan yrl para biriminin farklı olması durumunda döviz kurlarındaki dğişimlr o yatırımın dğr fiyat ya da gtirisind olumsuz tkilr yaratabilir. Etkin bir piyasası bulunmayan yatırım araçları söz konusu olduğunda yatırımların likidit dilmsi dğr tspiti ya da taşınan riskin boyutlarına ilişkin güvnilir bilgilr ulaşmak açısından zorluklar oluşabilir. HSBC Yatırım Mnkul Dğrlr A.Ş. Esntp Mah. Büyükdr Cad. No:28 Şişli / İstanbul Tlfon: Faks:

5 5