BAĞIMSIZ DENETİM RAPORU

Transkript

1 KOPAŞ KOZMETİK PAZARLAMA VE SANAYİ A.Ş. 1 OCAK - 31 ARALIK 2010 HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLAR VE BAĞIMSIZ DENETİM RAPORU Kopaş Kozmetik Pazarlama ve Sanayi A.Ş. Yönetim Kurulu na BAĞIMSIZ DENETİM RAPORU 1. Kopaş Kozmetik Pazarlama ve Sanayi A.Ş. nin ( İşletme ) 31 Aralık 2010 tarihi itibariyle hazırlanan ve ekte yer alan bilançosunu ve aynı tarihte sona eren yıla ait gelir tablosunu, önemli muhasebe politikalarının özetini ve dipnotları denetlemiş bulunuyoruz. Finansal Tablolarla İlgili Olarak İşletme Yönetiminin Sorumluluğu 2. İşletme yönetimi finansal tabloların Sermaye Piyasası Kurulu nca yayımlanan genel kabul görmüş muhasebe ilkelerine göre hazırlanması ve dürüst bir şekilde sunumundan sorumludur. Bu sorumluluk, finansal tabloların hata ve/veya hile ve usulsüzlükten kaynaklanan önemli yanlışlıklar içermeyecek biçimde hazırlanarak, gerçeği dürüst bir şekilde yansıtmasını sağlamak amacıyla gerekli iç kontrol sisteminin tasarlanmasını, uygulanmasını ve devam ettirilmesini, koşulların gerektirdiği muhasebe tahminlerinin yapılmasını ve uygun muhasebe politikalarının seçilmesini içermektedir. Bağımsız Denetim Kuruluşunun Sorumluluğu 3. Sorumluluğumuz, yaptığımız bağımsız denetime dayanarak bu finansal tablolar hakkında görüş bildirmektir. Bağımsız denetimimiz, Sermaye Piyasası Kurulu nca yayımlanan bağımsız denetim standartlarına uygun olarak gerçekleştirilmiştir. Bu standartlar, etik ilkelere uyulmasını ve bağımsız denetimin, finansal tabloların gerçeği doğru ve dürüst bir biçimde yansıtıp yansıtmadığı konusunda makul bir güvenceyi sağlamak üzere planlanarak yürütülmesini gerektirmektedir. Bağımsız denetimimiz, finansal tablolardaki tutarlar ve dipnotlar ile ilgili bağımsız denetim kanıtı toplamak amacıyla, bağımsız denetim tekniklerinin kullanılmasını içermektedir. Bağımsız denetim tekniklerinin seçimi, finansal tabloların hata ve/veya hileden ve usulsüzlükten kaynaklanıp kaynaklanmadığı hususu da dahil olmak üzere önemli yanlışlık içerip içermediğine dair risk değerlendirmesini de kapsayacak şekilde, mesleki kanaatimize göre yapılmıştır. Bu risk değerlendirmesinde, işletmenin iç kontrol sistemi göz önünde bulundurulmuştur. Ancak, amacımız iç kontrol sisteminin etkinliği hakkında görüş vermek değil, bağımsız denetim tekniklerini koşullara uygun olarak tasarlamak amacıyla, işletme yönetimi tarafından hazırlanan finansal tablolar ile iç kontrol sistemi arasındaki ilişkiyi ortaya koymaktır. Bağımsız denetimimiz, ayrıca işletme yönetimi tarafından benimsenen muhasebe politikaları ile yapılan önemli muhasebe tahminlerinin ve finansal tabloların bir bütün olarak sunumunun uygunluğunun değerlendirilmesini içermektedir. Bağımsız denetim sırasında temin ettiğimiz bağımsız denetim kanıtlarının, görüşümüzün oluşturulmasına yeterli ve uygun bir dayanak oluşturduğuna inanıyoruz.

2 Görüş 4. Görüşümüze göre, ilişikteki finansal tablolar, Kopaş Kozmetik Pazarlama ve Sanayi A.Ş. nin 31 Aralık 2010 tarihi itibariyle finansal durumunu, aynı tarihte sona eren yıla ait finansal performansını Sermaye Piyasası Kurulu nca yayımlanan genel kabul görmüş muhasebe ilkeleri (bkz. Dipnot 11) çerçevesinde doğru ve dürüst bir biçimde yansıtmaktadır. Görüşü Etkilemeyen, Dikkat Çekilmek İstenen Hususlar 5. İlişikteki finansal tablolarda bilanço dipnotu 33.a. da belirtildiği üzere, İşletme tarafından üretilen ve ithal edilen mamullerin yurtiçinde üçüncü taraflara satışı ve pazarlaması İşletme nin %90 oranında iştiraki olan bağlı ortaklığı Aktif Kozmetik Satış Pazarlama ve Dağıtım A.Ş. ( Aktif Kozmetik ) tarafından yapılmaktadır. Dolayısıyla İşletme nin cari yılda yurtiçi satışlarının %96 sı Aktif Kozmetik e yapılmış olup, satışı yapılan mamullerin yurtiçinde üçüncü taraflara satışı ve pazarlanması faaliyetleri de Aktif Kozmetik tarafından yürütülmüştür. 6. İlişikteki finansal tablolarda bilanço dipnotu 33.b. de belirtildiği üzere, 31 Aralık 2010 tarihi itibariyle, İşletme'nin 2010 yılı içerisindeki yurtdışı satışlarının yaklaşık yüzde %30'una tekabül eden TL'lik kısmı, İşletme nin Romanya'da kurulu %100 oranında iştiraki olan bağlı ortaklığı Alix Avien Cosmetics S.R.L. ( A. A. Romanya )'ye yapılmış olup, 31 Aralık 2010 tarihi itibariyle İşletme'nin söz konusu iştirakinden TL tutarında ticari alacağı bulunmaktadır. İşletme yönetiminin, dipnot 33.b.'de belirtildiği üzere A. A. Romanya ile ilgili stratejik planlarına ve marka bilinirliğini arttırmaya yönelik Romanya'da gerçekleştirilen harcamalara ilişkin Turquality kapsamında devlet desteği alınması hususlarına dikkat çekmek isteriz. Başaran Nas Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik A.Ş. a member of PricewaterhouseCoopers Beste Gücümen, SMMM Sorumlu Ortak Başdenetçi İstanbul, 14 Mart 2011

3 KOPAġ KOZMETĠK PAZARLAMA VE SANAYĠ A.ġ. 31 ARALIK 2010 VE 2009 TARĠHLERĠ ĠTĠBARĠYLE BĠLANÇOLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ( TL ) olarak ifade edilmiştir.) AKTĠF (VARLIKLAR) I. DÖNEN VARLIKLAR A. HAZIR DEĞERLER Kasa Bankalar Diğer hazır değerler - - B. KISA VADELĠ TĠCARĠ ALACAKLAR Alıcılar Alacak senetleri Alacak reeskontu (-) ( ) ( ) 4- Şüpheli alacaklar karşılığı (-) ( ) ( ) C. DĠĞER KISA VADELĠ ALACAKLAR İştiraklerden alacaklar Kısa vadeli diğer alacaklar D. STOKLAR İlk madde ve malzeme Yarı mamuller Mamuller Diğer stoklar Stok değer düşüklüğü karşılığı (-) ( ) ( ) 6- Verilen sipariş avansları E. DĠĞER DÖNEN VARLIKLAR II. DURAN VARLIKLAR A. UZUN VADELĠ TĠCARĠ ALACAKLAR Verilen depozito ve teminatlar B. FĠNANSAL DURAN VARLIKLAR İştirakler Bağlı ortaklıklar Bağlı ortaklıklar değer düşüklüğü karşılığı (-) ( ) ( ) C. MADDĠ DURAN VARLIKLAR Arazi ve arsalar Binalar Makine, tesis ve cihazlar Taşıt araç ve gereçleri Döşeme ve demirbaşlar Diğer maddi duran varlıklar Birikmiş amortismanlar (-) ( ) ( ) 8- Yapılmakta olan yatırımlar Verilen sipariş avansları D. MADDĠ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR Haklar Diğer maddi olmayan duran varlıklar AKTĠF (VARLIKLAR) TOPLAMI İlişikteki bilanço ve gelir tablosu dipnotları finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluşturur. 1

4 KOPAġ KOZMETĠK PAZARLAMA VE SANAYĠ A.ġ. 31 ARALIK 2010 VE 2009 TARĠHLERĠ ĠTĠBARĠYLE BĠLANÇOLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ( TL ) olarak ifade edilmiştir.) PASĠF (KAYNAKLAR) I. KISA VADELĠ BORÇLAR A. FĠNANSAL BORÇLAR Banka kredileri Uzun vadeli kredilerin anapara taksit ve faizleri Diğer finansal borçlar B. TĠCARĠ BORÇLAR Satıcılar Borç senetleri Borç reeskontu (-) (1.582) (1.582) C. DĠĞER KISA VADELĠ BORÇLAR Ortaklara borçlar Ödenecek vergi, harç ve diğer kesintiler Kısa vadeli diğer borçlar D. ALINAN SĠPARĠġ AVANSLARI E. BORÇ VE GĠDER KARġILIKLARI Vergi karşılıkları Diğer borç ve gider karşılıkları II. UZUN VADELĠ BORÇLAR A. FĠNANSAL BORÇLAR Banka kredileri Diğer finansal borçlar B. BORÇ VE GĠDER KARġILIKLARI Kıdem tazminatı karşılıkları III. ÖZSERMAYE A. SERMAYE B. EMĠSYON PRĠMĠ C. YEDEKLER Yasal yedekler Özel yedekler Olağanüstü yedek D. GEÇMĠġ YIL KARLARI E. ÖZSERMAYE ENFLASYON DÜZELTME FARKLARI F. GEÇMĠġ YIL ZARARLARI (-) - ( ) G. NET DÖNEM KARI PASĠF (KAYNAKLAR) TOPLAMI İlişikteki bilanço ve gelir tablosu dipnotları finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluşturur. 2

5 KOPAġ KOZMETĠK PAZARLAMA VE SANAYĠ A.ġ. 31 ARALIK 2010 VE 2009 TARĠHLERĠNDE SONA EREN YILLARA AĠT GELĠR TABLOLARI (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ( TL ) olarak ifade edilmiştir.) A. BRÜT SATIġLAR Yurtiçi satışlar Yurtdışı satışlar Diğer satışlar B. SATIġLARDAN ĠNDĠRĠMLER ( ) ( ) 1- Satıştan iadeler (-) ( ) ( ) 2- Satış iskontoları (-) ( ) ( ) C. NET SATIġLAR D. SATIġLARIN MALĠYETĠ (-) ( ) ( ) BRÜT SATIġ KARI E. FAALĠYET GĠDERLERĠ (-) ( ) ( ) 1- Araştırma ve geliştirme giderleri (-) ( ) ( ) 2- Pazarlama satış ve dağıtım giderleri (-) ( ) ( ) 3- Genel yönetim giderleri (-) ( ) ( ) ESAS FAALĠYET KARI F. DĠĞER FAALĠYETLERDEN GELĠRLER VE KARLAR İştiraklerden temettü gelirleri Faiz ve diğer temettü gelirleri Faaliyetle ilgili diğer gelirler ve karlar G. DĠĞER FAALĠYETLERDEN GĠDERLER VE ZARARLAR ( ) ( ) H. FĠNANSMAN GĠDERLERĠ ( ) ( ) 1- Kısa vadeli borçlanma giderleri (-) ( ) ( ) 2- Uzun vadeli borçlanma giderleri (-) ( ) ( ) FAALĠYET KARI I. OLAĞANÜSTÜ GELĠRLER VE KARLAR Konusu kalmayan karşılıklar Diğer olağanüstü gelirler ve karlar J. OLAĞANÜSTÜ GĠDERLER VE ZARARLAR (-) ( ) ( ) 1- Geçmiş dönem gider ve zararları (-) Diğer olağanüstü giderler ve zararlar (-) ( ) ( ) K. NET PARASAL POZĠSYON KARI - - DÖNEM KARI L. ÖDENECEK VERGĠ VE YASAL YÜKÜMLÜLÜKLER (-) ( ) ( ) NET DÖNEM KARI İlişikteki bilanço ve gelir tablosu dipnotları finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluşturur. 3

6 KOPAġ KOZMETĠK PAZARLAMA VE SANAYĠ A.ġ. 31 ARALIK 2010 VE 2009 TARĠHLERĠ ĠTĠBARĠYLE BĠLANÇO DĠPNOTLARI (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ( TL ) olarak ifade edilmiştir.) 1. ĠĢletmenin fiili faaliyet konusu: Ana faaliyet konusu bilumum kozmetik mamul ve maddelerini kapsamak üzere kozmetik sanayi kurmak, işletmek ve kozmetik ürünleri satmak olan Kopaş Kozmetik Pazarlama ve Sanayi Anonim Şirketi ( Şirket ) İstanbul da tescilli bir sermaye şirketidir. 2. Sermayenin %10 ve daha fazlasına sahip ortakların pay oranı ve tutarları: Pay oranı Pay tutarı Pay oranı Pay tutarı Ortaklar (%) (TL) (%) (TL) Bilfar Holding A.Ş. ( Bilfar ) 84, , Diğer (*) 15, , , , (*) Sermayenin %10 undan daha azına sahip ortakların pay tutarı toplamını göstermektedir. Nominal sermayenin enflasyona göre düzeltilmesinden kaynaklanan fark 31 Aralık 2010 ve 2009 tarihleri itibariyle TL dir. 3. Sermayeyi temsil eden hisse senetlerine tanınan imtiyazlar (Hisse senetleri tertipleri ve imtiyaz türleri itibariyle ayrı ayrı): 31 Aralık 2010 ve 2009 tarihleri itibariyle sermayeyi temsil eden hisse senetlerine tanınan imtiyaz yoktur. 4. Kayıtlı sermayeli ortaklıklarda kayıtlı sermaye tutarı: 31 Aralık 2010 ve 2009 tarihleri itibariyle kayıtlı sermaye tutarı TL dir. 5. Dönem içinde yapılan sermaye artırımları ve kaynakları: Cari dönem ve bir önceki dönem içinde yapılan sermaye artırımı bulunmamaktadır. 6. Dönem içinde ihraç edilen hisse senedi dıģındaki menkul kıymetler: Cari dönemde ve bir önceki dönemde Şirket in ihraç edilen hisse senedi dışında menkul kıymeti bulunmamaktadır. 7. Dönem içinde itfa edilen borçlanmayı temsil eden menkul kıymetler: Cari dönemde ve bir önceki dönemde Şirket in itfa edilen borçlanmayı temsil eden menkul kıymeti bulunmamaktadır. 4

7 8. Cari dönemde duran varlık hareketleri: Satın alınan, imal veya inşa edilen maddi duran varlıkların maliyeti Satılan veya hurdaya ayrılan maddi duran varlık maliyeti (26.111) ( ) Yapılmakta olan yatırımlar (*) (*) Yapılmakta olan yatırımlar Çerkezköy üretim tesislerine ilave olan depo ve temizlik malzemeleri üretim alanı inşasından oluşmaktadır. Ekim 2009 da başlamış olan bu inşaatın Mayıs 2011 tarihinde bitmesi öngörülmekte olup raporlama tarihi itibari ile tamamlanma derecesi %90 dır. 9. Cari ve gelecek dönemlerde yararlanılacak yatırım indiriminin toplam tutarı: Şirket in 31 Aralık 2010 ve 2009 tarihleri itibariyle cari dönemde yararlandığı ve gelecek dönemde yararlanılacak yatırım indirimi bulunmamaktadır. 10. ġirket in ortaklar, iģtirakler ve bağlı ortaklıklarla olan alacak borç iliģkisi: Alacaklar Borçlar Alacaklar Borçlar Ticari Ticari Ticari Ticari Ortaklar Ticari olmayan Ticari olmayan Ticari olmayan Ticari olmayan Bilfar Diğer ortaklar ĠĢtirakler Bilser Dış Ticaret Ltd. Şti. ( Bilser ) Bağlı Ortaklıklar Alix Avien Cosmetics SRL Alix Avien Cosmetics SARL Aktif Kozmetik Satış Pazarlama Dağ. A.Ş. ( Aktif Kozmetik ) ĠliĢkili KuruluĢlar Bilim İlaç A.Ş. ( Bilim İlaç ) Akvet A.Ş. ( Akvet ) Aralık 2010 ve 2009 tarihlerinde Bilfar a olan ticari olmayan borçların tamamı temettü borçlarını temsil etmektedir. Akvet e olan ABD Doları (31 Aralık 2009: ABD Doları) orijinal tutarlı ticari olmayan borçlar kısa vadeli diğer borçlar hesabında gösterilmektedir. Şirket in Aktif Kozmetik den TL (31 Aralık 2009: TL) tutarındaki ticari olmayan alacağı, Şirket tarafından bankadan temin edilerek Aktif Kozmetik e aynı şartlarla sağlanan kredi alacağından oluşmaktadır. Şirket in 31 Aralık 2010 ve 2009 tarihleri itibariyle Aktif Kozmetik ten sırasıyla TL ve TL tutarlarında senetli alacağı bulunmaktadır. 4

8 11. Stoklar ve diğer bilanço kalemlerinde uygulanan değerleme, envanter ve amortisman ayırma yöntemleri ile bunlarda ve diğer muhasebe politikalarında önceki dönemlere göre yapılan değiģiklikler, bu değiģikliklerin parasal etkileri ve iģletmenin sürekliliği ile dönemsellik varsayımlarını değiģtirecek muhtemel geliģmeler ve bunların gerekçeleri: Şirket, hisseleri İstanbul Menkul Kıymetler Borsası nda işlem görmemekle beraber ortak sayısının 250 den fazla olması nedeniyle Sermaye Piyasası Kurulu nun ( SPK ) tebliğlerine ve yönetmeliklerine uymaktadır. Bu nedenden dolayı, Şirket, SPK nın Seri: XI No: 25 sayılı Sermaye Piyasasında Muhasebe Standartları Hakkında Tebliğ yerine SPK'nın 29 Ocak 1989 tarihli Resmi Gazete'de yayımlanan XI-1 no'lu Sermaye Piyasasında Mali Tablo ve Raporlara İlişkin İlke ve Kurallar Hakkında Tebliğ i ( XI-1 Tebliği ) ve bu tebliğe değişiklik ve eklemeler yapan ek tebliğleri ile birlikte SPK nın yayımlamış olduğu Yüksek Enflasyon Dönemlerinde Mali Tabloların Düzeltilmesine İlişkin Usul ve Esaslar Hakkında Tebliği ne ( XI-20 Tebliği ) uygun olarak finansal tablolarını hazırlamaktadır. Bütün bu ilke ve kurallar bundan sonra SPK tarafından yayımlanan genel kabul görmüş muhasebe ilkeleri olarak anılacaktır. Finansal tablolarda kullanılan önemli muhasebe ilkeleri aşağıdaki gibidir: a) Enflasyona göre düzeltilmiģ finansal tabloların hazırlanmasında uygulanan esaslar XI-20 Tebliği, yüksek enflasyonun hakim olduğu ekonomiye ait para birimlerinin kullanıldığı durumlarda, SPK tarafından yayımlanan genel kabul görmüş muhasebe ilkelerine uygun olarak hazırlanan finansal tabloların, bilançoların düzenlendiği tarihte geçerli olan Türk Lirası nın cari satın alma gücünü esas alarak hazırlanmasını ve önceki dönem finansal tabloların da karşılaştırma amacıyla aynı değer ölçüleri kullanılarak, yeniden düzenlenmesini öngörmektedir. Söz konusu tebliğe göre yüksek enflasyon dönemi, yıllık bilanço tarihindeki fiyat endeksi rakamının ilgili hesap dönemi dahil önceki üçüncü hesap döneminin başındaki fiyat endeksi rakamının iki katını aşması ve ilgili dönemin bilanço tarihindeki fiyat endeksi rakamının hesap döneminin başına göre %10 veya daha fazla bir oranda artması halinde, içinde bulunulan yıllık hesap döneminden itibaren başlar. SPK, 17 Mart 2005 tarih ve 11/367 sayılı toplantısında, Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası'nın ( TCMB ) son verilerine göre enflasyon beklentilerinin 2005 yılı sonu için %8, gelecek 12 ay için %7,7, 2005 yılsonuna ilişkin söz konusu tahmini değerlere göre son 3 yıllık bileşik enflasyon oranının % 35,7 olmasının öngörüldüğünü belirtmiştir. Bu öngörüler neticesinde SPK, Türkiye de faaliyette bulunan ve SPK tarafından yayımlanan genel kabul görmüş muhasebe ilkelerine uygun finansal tablo hazırlayan şirketler için, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamasının gerekli olmadığını ilan etmiştir. Şirket, SPK nın Seri XI, No: 20 tebliğinin 14. maddesinde değişiklik yapan Seri XI, No: 26 tebliğine uygun olarak finansal tablolarda özsermaye kalemlerini kayıtlı değerleri üzerinden göstermiş, bunların düzeltilmesi sonucunda oluşan farkları toplu halde Özsermaye Enflasyon Düzeltmesi Farkları hesap kaleminde göstermiştir. Bu hesap kaleminin 31 Aralık 2010 ve 2009 tarihleri itibariyle dağılımı aşağıdaki gibidir: Sermaye düzeltmesi (bilanço dipnotu 2) Olağanüstü yedek düzeltmesi Özsermaye enflasyon düzeltmesi farkları

9 b) Hazır değerler Hazır değerler bilançoda maliyet değerleri ile yansıtılmaktadır. Hazır değerler nakit banka mevduatları ile tutarı belirli, nakde kolay çevrilebilen kısa vadeli ve yüksek likiditeye sahip, değerindeki değişim riski önemsiz olan ve vadesi üç aydan daha kısa olan yatırımları içermektedir. c) Alacaklar ve borçlar Avans, depozito ve teminat niteliğinde olanlar hariç olmak üzere TL üzerinden senetli alacak ve borçlar ile 3 aydan uzun vadeli senetsiz alacak ve borçlar Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası nın iskonto oranı kullanılarak, yabancı para cinsinden olanlar ise Libor ve Euribor faiz oranları kullanılarak reeskont işlemine tabi tutulmuştur. Yapılan düzeltme işlemleri ile ilgili kayıtlar bilançoda alacak ve borç reeskontu olarak gösterilmiş, gelir tablosunda ise alacaklara ilişkin reeskont tutarları, "Diğer Faaliyetlerden Giderler ve Zararlar", borçlara ilişkin reeskont tutarları ise, "Diğer Faaliyetlerden Gelirler ve Kârlar" hesap gruplarında muhasebeleştirilmiştir. d) ġüpheli alacaklar karģılığı Çeşitli nedenlerle tahsil imkânlarının güçleşmiş olduğu tahmin edilen alacaklar için şüpheli alacak karşılığı ayrılmıştır. e) Stoklar Ürün stok maliyeti içinde satın alma maliyeti, işçilik ve uygun genel imalat giderleri gibi işletme giderleri vardır. Stokların değerlemesinde elde etme maliyeti ve net gerçekleşebilir değerin düşük olanı esas alınmaktadır. Stoklar, hammaddeler, yarı mamuller, mamuller ve diğer stoklar Ağırlıklı Ortalama yöntemiyle değerlenmektedir. f) Finansal duran varlıklar Finansal duran varlıklar, enflasyonun etkilerine göre 31 Aralık 2004 hesap dönemi itibariyle düzeltilmiş başlangıç değerleri ve cari yıl girişlerinin elde etme maliyetlerinden gösterilmiştir. İştirakler, bağlı ortaklıklar ve diğer finansal duran varlıklar, net defter değerleri elde etme maliyetlerinden düşük olduğu takdirde, net defter değerleri üzerinden değerlenmektedir. Bu şekilde değerlenen iştirakler, bağlı ortaklıklar ve diğer finansal duran varlıkların net defter değerlerinde dönem itibariyle gerçekleşen artışlar, süreklilik ve ihtiyatlılık ilkeleri doğrultusunda değerlendirilmektedir. g) Maddi duran varlıklar Amortismana tabi duran varlıklar, enflasyonun etkilerine göre 31 Aralık 2004 hesap dönemi itibariyle düzeltilmiş başlangıç değerleri ve cari yıl girişlerinin maliyet değerlerinden birikmiş amortisman ve varsa kalıcı değer kayıpları düşülerek ifade edilmiştir. Amortisman, maddi duran varlıkların faydalı ömürleri dikkate alınarak 2004 yılı ve öncesi alımlar için düzeltilmiş tutarları üzerinden geçmişe şamil olacak şekilde, cari dönem girişleri içinse elde etme maliyetleri üzerinden doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak kıst esasına göre hesaplanmıştır. Maddi duran varlıkların ekonomik ömürleri göz önüne alınarak belirlenen amortisman oranları aşağıda belirtilmiştir: % Binalar 2-5 Makine, tesis ve cihazlar 5-25 Taşıt araç ve gereçleri 20 Döşeme ve demirbaşlar

10 Diğer maddi duran varlıklar Arazi ve arsalar için sınırsız ömürleri olması sebebiyle amortisman ayrılmaktadır. Maddi duran varlıkların satışı dolayısıyla oluşan kar ve zararlar diğer faaliyet gelirleri ve giderleri hesaplarına dahil edilir. h) Maddi olmayan duran varlıklar Maddi olmayan duran varlıklar haklardan ve özel maliyetlerden oluşmakta olup, enflasyonun etkilerine göre 31 Aralık 2004 hesap dönemi itibariyle düzeltilmiş başlangıç değerleri ve cari yıl girişlerinin maliyet değerlerinden birikmiş amortisman ve varsa kalıcı değer kayıpları düşülerek ifade edilmiştir. Amortisman, maddi olmayan duran varlıklar için normal (doğrusal) amortisman yöntemi kullanılarak %20 ile %60 arasında değişen oranlarda itfa edilmektedir. i) Krediler ve borçlanma maliyeti Krediler, alındıkları tarihlerde, alınan kredi tutarından işlem giderleri çıkartıldıktan sonraki değerleriyle kaydedilir. Varlıkların elde etme maliyetleri ile açık ilgisi kurulabilen borçlanma maliyetleri (kur farkları dahil finansman giderleri) ilgili varlığın maliyetine dahil edilir. j) Kıdem tazminatı karģılıkları Yürürlükteki kanunlara göre kıdem tazminatına hak kazananlar için tahakkuk eden hizmet maliyetleri tahakkuk ettikleri dönem masraflarına intikal ettirilmektedir. Ödenecek tazminat çalışılan her sene için bir aylık maaş tutarı olup, bu miktar 31 Aralık 2010 tarihi itibariyle 2.517,01 TL (31 Aralık 2009: 2.365,16 TL) ile sınırlandırılmıştır. k) Yabancı para cinsinden varlık ve borçlar Yabancı para cinsinden gerçekleşen tüm işlemler, işlem tarihindeki kurlarla Türk Lirası'na çevrilerek hesaplara yansıtılmaktadır. Bilançoda yer alan yabancı paraya bağlı varlıklar ve borçlar dönem sonunda geçerli olan döviz kurları üzerinden Türk Lirası'na çevrilmektedir. Bu işlemlerden doğan kur farkı gelir ve giderleri gelir tablosunda ilgili hesap gruplarına dahil edilmektedir. l) Kar dağıtımı Türk Ticaret Kanunu na göre yasal yedekler birinci ve ikinci yasal yedeklerden oluşmaktadır. Birinci yasal yedekler ticari karın %5'i ödenmiş sermayenin %20'sine varana dek ayrılır. İkinci yasal yedekler ise sermayenin %5'ini aşan temettüler üzerinden %10 oranında ayrılır. Enflasyon muhasebesi gereklerince özsermayenin ilgili tebliğ uyarınca düzeltme işlemine tabi tutulmasında ortaya çıkan artışlar kar dağıtımına konu edilemeyecektir. m) Temettü Temettü alacakları, alma hakkı doğduğu dönemde gelir olarak kaydedilir. Temettü borçları, kar dağıtımının bir unsuru olarak alma hakkı doğduğu dönemde yükümlülük olarak finansal tablolara yansıtılır. n) Vergi karģılıkları Kurumlar Vergisi Kanunu 13 Haziran 2006 tarih ve 5520 sayılı yasa ile değişmiştir. Söz konusu 5520 sayılı yeni Kurumlar Vergisi Kanunu esasen 21 Haziran 2006 tarihi itibariyle yürürlüğe girmekle beraber, pek çok hükmü 1 Ocak 2006 tarihinden geçerli olmak üzere yürürlüğe girmiştir. Buna göre Türkiye de kurumlar vergisi oranı 2010 yılı için %20 dir (2009: %20). Kurumlar vergisi oranı, kurumların ticari kazancına vergi yasaları gereğince indirimi kabul edilmeyen giderlerin ilave edilmesi, vergi yasalarında yer alan istisna (iştirak kazançları istisnası, yatırım indirimi istisnası vb.) ve indirimlerin (ar-ge indirimi gibi) indirilmesi sonucu bulunacak vergi matrahına uygulanır. Kar dağıtılmadığı takdirde kurum kazancı üzerinden başka bir vergi ödenmemektedir (Gelir Vergisi Kanunu Geçici 61. madde kapsamında 7

11 yararlanılan yatırım indirimi istisnası olması halinde yararlanılan istisna tutarı üzerinden hesaplanıp ödenen %19,8 oranındaki stopaj hariç). Türkiye deki bir işyeri ya da daimi temsilcisi aracılığı ile gelir elde eden dar mükellef kurumlar ile Türkiye de yerleşik kurumlara ödenen kar paylarından (temettüler) stopaj ödenmez. Bunların dışında kalan kişi ve kurumlara yapılan temettü ödemeleri %15 oranında stopaja tabidir. Karın sermayeye ilavesi kar dağıtımı sayılmaz. Türkiye de ödenecek vergiler konusunda vergi otoritesi ile mutabakat sağlamak gibi bir uygulama bulunmamaktadır. Kurumlar vergisi beyannameleri hesap döneminin kapandığı ayı takip eden dördüncü ayın 25 inci günü akşamına kadar bağlı bulunulan vergi dairesine verilir. Vergi incelemesine yetkili makamlar beş yıl zarfında muhasebe kayıtlarını inceleyebilir ve hatalı işlem tespit edilirse, yapılacak vergi tarhiyatı nedeniyle vergi miktarları değişebilir. Türk vergi mevzuatına göre beyanname üzerinde gösterilen mali zararlar 5 yılı aşmamak kaydıyla dönem kurum kazancından indirilebilirler. Ancak, mali zararlar, geçmiş yıl karlarından mahsup edilemez. Kurumlar Vergisi Kanunu nda kurumlara yönelik birçok istisna bulunmaktadır. Bu istisnalardan İşletme ye ilişkin olanları aşağıda açıklanmıştır: Kurumların tam mükellefiyete tabi bir başka kurumun sermayesine iştirakten elde ettikleri temettü kazançları (yatırım fonlarının katılma belgeleri ile yatırım ortaklıkları hisse senetlerinden elde edilen kar payları hariç) kurumlar vergisinden istisnadır. Kurumların en az iki tam yıl süreyle aktiflerinde yer alan iştirak hisselerinin, gayrimenkullerinin, rüçhan hakkı, kurucu senedi ve intifa senetleri satışından doğan kazançlarının %75 i kurumlar vergisinden istisnadır. İstisnadan yararlanmak için söz konusu kazancın pasifte bir fon hesabında tutulması ve 5 yıl süre ile işletmeden çekilmemesi gerekmektedir, sermayeye ilave edilmesi mümkündür. Satış bedelinin satışın yapıldığı yılı izleyen ikinci takvim yılı sonuna kadar tahsil edilmesi gerekmektedir. Kurumlar vergisi matrahının tespitinde yukarıda yer alan istisnalar yanında ayrıca Kurumlar Vergisi Kanunu nun 8, 9 ve 10. maddeleri ile Gelir Vergisi Kanunu nun 40. madde hükmünde belirtilen indirimler de dikkate alınır. Bu esaslar altında 31 Aralık 2010 tarihinde bilançoda kısa vadeli borç ve gider karşılıkları altında gösterilen vergi karşılıkları TL (31 Aralık 2009: TL) olup, ilişikteki finansal tablolarda karşılık gideri olarak faaliyet sonuçlarına yansıtılmıştır. o) Diğer bilanço kalemleri Diğer parasal bilanço kalemleri, esas olarak kayıtlı değerleri ile parasal olmayan kalemler ise 31 Aralık 2004 hesap dönemi itibariyle düzeltilmiş değerleri başlangıç kabul edilerek ve cari dönem girişlerinin maliyet değerleri eklenerek mali tablolara yansıtılmıştır. p) Gelirler ve giderler Tahakkuk esası uygulanmakta olup, hasılat, gelir ve karlar aynı döneme ait maliyet, gider ve zararlarla karşılaştırılacak şekilde kayıtlara alınmaktadır. q) ĠliĢkili kuruluģlar Şirket in ana ortağı olan Bilfar Holding A.Ş. tarafından yönetilen ve Bilfar Holding A.Ş. ye bağlı olan şirketler ilişkili kuruluşlar olarak nitelendirilmektedir. 8

12 12. Tebliğin 1 numaralı ekinde belirtilen bilanço tarihinden sonra ortaya çıkan ve açıklamayı gerektiren hususlara iliģkin bilgi: 1 Ocak 2011 tarihinden itibaren kıdem tazminatı tavanı 2.623,23 TL ye yükseltilmiştir (1 Ocak 2010 tarihinden itibaren kıdem tazminatı tavanı 2.427,04 TL ye yükseltilmiştir). 13. Tebliğin 2 numaralı ekinde belirtilen Ģarta bağlı zararlar ile her türlü Ģarta bağlı kazançlara iliģkin bilgi: Şirket in 31 Aralık 2010 ve 2009 tarihleri itibariyle sırasıyla toplam TL ve TL lik tahsil edilebilirliği şüpheli hale gelmiş ticari alacağına ilişkin finansal tablolarda şüpheli alacak karşılığı ayrılmıştır. Şirket, 2006 ve öncesine ilişkin olarak Türk ürünlerinin yurtdışında markalaşması, Türk malı imajının yerleştirilmesi ve Turquality nin desteklenmesi hakkında tebliğe istinaden, yurtdışı pazara girmeye yönelik gerçekleştirdiği harcamalarını beyan ederek 2010 yılında TL lik teşviğe hak kazanmıştır (31 Aralık 2009: TL). Söz konusu teşvik tutarı Faaliyetle İlgili Diğer Gelir ve Karlar hesap grubunda sınıflandırılmıştır (Dipnot 22). Şirket aynı şekilde 2010 yılı marka faaliyetleri kapsamında yapılan TL lik harcama için başvuruda bulunmuştur (31 Aralık 2009: TL). Söz konusu teşvik, ilgili harcamaların onaylanmasını takiben gelir olarak kayıtlara alınacaktır. 14. ġirket in gayri safi kar oranları üzerinde önemli ölçüde etkide bulunan muhasebe tahminlerinde değiģikliklere iliģkin bilgi ve bunların parasal etkileri: 31 Aralık 2010 ve 2009 tarihleri itibariyle Şirket in gayri safi kar oranları üzerinde önemli ölçüde etkide bulunan muhasebe tahminlerinde değişiklik yoktur. 15. Aktif değerler üzerinde mevcut bulunan toplam ipotek ve diğer teminatların tutarları: 31 Aralık 2010 ve 2009 tarihleri itibariyle Şirket in aktif değerleri üzerinde ipotek ve diğer teminatlar mevcut değildir. 16. Aktif değerlerin toplam sigorta tutarı: 31 Aralık 2010 ve 2009 tarihleri itibariyle aktif değerlerin toplam sigorta tutarları sırasıyla TL ve TL dir. 17. Alacaklar için alınmıģ olan ipotek ve diğer teminatların toplam tutarı: 31 Aralık 2010 ve 2009 tarihleri itibariyle Şirket in müşterilerden almış olduğu ipotek ve diğer teminatların toplam tutarları sırasıyla TL ve TL olup detayı aşağıdaki gibidir: Alınan teminat senetleri Alınan ipotekler Pasifte yer almayan taahhütlerin toplam tutarı: a) Şirket in 31 Aralık 2010 ve 2009 tarihleri itibariyle Finansal Kiralama Sözleşmeleri gereği mevcut taahhütleri (bilanço tarihinden sonra ödenecek olan faizler) sırasıyla TL ve TL dir. b) 31 Aralık 2010 tarihi itibariyle Şirket in yerel bankalardan alarak çeşitli kuruluşlara verdiği teminat mektubu tutarı TL dir (31 Aralık 2009: TL). 19. Bankalardaki mevduatın bloke olanına iliģkin tutarlar: 31 Aralık 2010 ve 2009 tarihi itibariyle Şirket in bloke mevduatı bulunmamaktadır.

13 20. Bilançoda maliyet bedeli üzerinden gösterilmiģ menkul kıymetlerin ve finansal duran varlıkların borsa rayiçlerine göre, borsa rayiçleri üzerinden gösterilmiģ menkul kıymetlerin ve finansal duran varlıkların maliyet bedellerine göre değerlerini gösteren bilgi: 31 Aralık 2010 ve 2009 tarihleri itibariyle Şirket in, borsada işlem gören menkul kıymetleri ve finansal duran varlıkları bulunmamaktadır. 21. Menkul kıymetler ve bağlı menkul kıymetler grubu içinde yer alıp ġirket in ortakları, iģtirakleri ve bağlı ortaklıkları tarafından çıkarılmıģ bulunan menkul kıymet tutarları ve bunları çıkaran ortaklıklar: 31 Aralık 2010 ve 2009 tarihleri itibariyle menkul kıymetler ve bağlı menkul kıymetler grubu içinde yer alıp Şirket in ortakları, iştirakleri ve bağlı ortaklıkları tarafından çıkarılmış bulunan menkul kıymet bulunmamaktadır. 22. Mali tablolardaki "diğer" ibaresini taģıyan hesap kalemlerinden dahil olduğu grubun toplam tutarının %20'sini veya bilanço aktif toplamının %5'ini aģan kalemlerin ad ve tutarları: Kısa vadeli diğer alacaklar Aktif Kozmetik den alacaklar (Dipnot 10) Vergi Dairesinden alacaklar Diğer dönen varlıklar Peşin ödenen vergi ve fonlar Devreden Katma Değer Vergisi İndirilecek Özel Tüketim Vergisi Peşin ödenen giderler Terkin edilen Katma Değer Vergisi Diğer 33, Diğer maddi olmayan duran varlıklar Aralık 2010 ve 2009 tarihleri itibariyle finansal kiralama ile alınan araçlar ve özel maliyetlerden oluşmaktadır. Kısa vadeli diğer borçlar İlişkili kuruluşlara borçlar (Dipnot 10) Hesaplanan Katma Değer Vergisi Diğer

14 Diğer borç ve gider karģılıkları Dava karşılıkları İkramiye tahakkukları Aralık 2010 ve 2009 tarihi itibariyle, diğer borç ve gider karşılıklarının uzun vadeli kısmı bulunmamaktadır. Faaliyetle ilgili diğer gelirler ve karlar Gider yansıtmaları Kur farkı gelirleri Kira gelirleri Turquality teşvik gelirleri (Dipnot 13) Diğer Gider yansıtmalarının TL lik kısmı (2009: TL) Aktif Kozmetik e verilen hizmetler ile ilgili olup TL lik kısım (2009: TL) ürün pazarlama faaliyetlerine katılım payı ve komisyon olarak ürün tedarikçisine kesilen tutardan oluşmaktadır. Diğer faaliyetlerden giderler ve zararlar Kur farkı giderleri Komisyon giderleri İmha giderleri Reeskont faiz giderleri Bağlı ortaklık karşılık gideri (Dipnot 26) Diğer Diğer olağanüstü giderler ve zararlar Envanter sayım noksanları Dava karşılıkları Kanunen kabul edilmeyen giderler Diğer

15 23. "Diğer Alacaklar" ile "Diğer Kısa veya Uzun Vadeli Borçlar" hesap kalemi içinde bulunan ve bilanço aktif toplamının yüzde birini aģan, personelden alacaklar ile personele borçlar tutarlarının ayrı ayrı toplamları: 31 Aralık 2010 ve 2009 tarihleri itibariyle personelden alacaklar ve personele borçlar bilanço toplamının yüzde birini aşmamaktadır. 24. Ortaklar, iģtirakler ve bağlı ortaklıklardan alacaklar nedeniyle ayrılan Ģüpheli alacak tutarları ve bunların borçluları: 31 Aralık 2010 ve 2009 tarihi itibariyle ortaklar, iştirakler ve bağlı ortaklıklardan alacaklar nedeniyle ayrılan şüpheli alacak tutarı bulunmamaktadır (Dipnot 33.b.). 25. Vadesi gelmiģ bulunan ve henüz vadesi gelmeyen alacaklar için ayrılan Ģüpheli alacak tutarları: 31 Aralık 2010 ve 2009 tarihleri itibariyle şüpheli alacak karşılığı sırasıyla TL ve TL olup tamamı vadesi gelmiş alacaklar için ayrılan karşılıkları temsil etmektedir. 31 Aralık 2010 ve 2009 tarihleri itibariyle vadesi gelmeyen alacaklar için ayrılan şüpheli alacak karşılığı bulunmamaktadır. 26. ĠĢletme ile dolaylı sermaye ve yönetim iliģkisine sahip iģtirakler ve bağlı ortaklıkların dökümü, iģtirakler ve bağlı ortaklıklar hesabında yer alan ortaklıkların isimleri ve iģtirak oran ve tutarları, söz konusu ortaklıkların düzenlenen en son mali tablolarında yer alan dönem karı veya zararı, net dönem karı veya zararı ile bu mali tabloların ait olduğu dönem, SPK standartlarına göre hazırlanıp hazırlanmadığı, bağımsız denetime tabi tutulup tutulmadığı veya bağımsız denetim raporunun olumlu, olumsuz ve Ģartlı olmak üzere hangi türde düzenlendiği: 31 Aralık 2010 ve 2009 tarihleri itibariyle; 31 Aralık 2010 Ortaklık Dönem net ĠĢtirakler oranı (%) Tutar karı/(zararı) Bilser 34, (1.391) Denge Dış Ticaret A.Ş. 1, Aralık 2009 Ortaklık Dönem net ĠĢtirakler oranı (%) Tutar karı/(zararı) Bilser 34, (15.635) Denge Dış Ticaret A.Ş. 1, (55) Ayrıca, yukarıdaki listede yer almayan Aktur A.Ş. de Şirket in 710 TL (31 Aralık 2009: 710 TL) iştiraki bulunmaktadır. 12

16 31 Aralık 2010 Ortaklık Dönem net oranı (%) Tutar karı/(zararı) Alix Avien Cosmetics SRL (*) ( ) Aktif Kozmetik Alix Avien Cosmetics SARL (**) 99, Aralık 2009 Ortaklık Dönem oranı (%) Tutar zararı Alix Avien Cosmetics SRL (*) ( ) Aktif Kozmetik ( ) Alix Avien Cosmetics SARL (**) 99, (57.614) (*) Alix Avien Cosmetics S.R.L. herhangi bir borsa ve teşkilatlanmış diğer piyasada işlem görmemekte olup, söz konusu iştirak için 31 Aralık 2010 ve 2009 tarihli finansal tablolarda bağlı ortaklık tutarı için TL tutarında değer düşüklüğü karşılığı ayrılmıştır (bkz. Bilanço Dipnot 33.b.). (**) Alix Avien Cosmetics SARL herhangi bir borsa ve teşkilatlanmış diğer piyasada işlem görmemekte olup, söz konusu iştirak için 31 Aralık 2010 tarihli finansal tabloda bağlı ortaklık tutarı için TL tutarında değer düşüklüğü karşılığı ayrılmıştır (31 Aralık 2009:Yoktur). Yukarıda dökümü verilen şirketlerin söz konusu finansal tabloları Sermaye Piyasası Kurulu Standartları na göre hazırlanmamış olup, bağımsız denetimden geçmemiştir. Bu nedenle yukarıdaki belirtilen Dönem Karları veya Zararları şirketlerin yasal finansal tablolarında yer alan tutarları ifade etmektedir. 27. ĠĢtirakler ve bağlı ortaklıklarda içsel kaynaklardan yapılan sermaye artırımı nedeniyle elde edilen bedelsiz hisse senedi tutarları: 31 Aralık 2010 ve 2009 tarihleri itibariyle iştirakler ve bağlı ortaklıklarda içsel kaynaklardan yapılan sermaye artırımı nedeniyle elde edilen bedelsiz hisse senedi bulunmamaktadır. 28. TaĢınmazlar üzerinde sahip olunan ayni haklar ve bunların değerleri: 31 Aralık 2010 ve 2009 tarihleri itibariyle taşınmazlar üzerinde sahip olunan ayni hak bulunmamaktadır. 29. Duran varlıklarda son üç yılda yapılan yeniden değerleme tutarları: Yoktur (31 Aralık 2009: Yoktur). 30. Yabancı paralarla temsil edilen ve kur garantisi olmayan alacak ve borçlar ile aktifte mevcut yabancı paraların ayrı ayrı tutarları ve Türk Lirası na dönüģtürülme kurları: 31 Aralık 2010 ABD$ EUR GBP CHF Toplam Varlıklar Bankalar Alıcılar

17 Yükümlülükler Kısa ve uzun vadeli banka kredileri ( ) ( ) Satıcılar (23.369) (85.949) - - ( ) Kısa vadeli diğer borçlar ( ) ( ) ( ) (85.949) ( ) Net yabancı para pozisyonu Aralık 2009 Varlıklar ABD$ EUR GBP CHF Toplam Bankalar Alıcılar Verilen sipariş avansları Yükümlülükler Kısa ve uzun vadeli banka kredileri ( ) ( ) Satıcılar ( ) ( ) - - ( ) Kısa vadeli diğer borçlar ( ) ( ) Alınan sipariş avansları - (49.792) - - (49.792) ( ) ( ) - - ( ) Net yabancı para pozisyonu ( ) 31 Aralık 2010 ve 2009 tarihi itibariyle yabancı para varlık ve yükümlülüklerinin TL ye çevrilme kurları aşağıdaki gibidir; AlıĢ SatıĢ AlıĢ SatıĢ EUR 2,0491 2,0590 2,1603 2,1707 ABD$ 1,5460 1,5535 1,5057 1,5130 GBP 2,3886 2,4011 2,3892 2,4017 CHF 1,6395 1,6501 1,4411 1, Ortaklar, iģtirakler ve bağlı ortaklıklar lehine verilen garanti, taahhüt, kefalet, avans, ciro gibi yükümlülüklerin tutarı: 31 Aralık 2010 ve 2009 tarihleri itibariyle ortaklar, iştirakler ve bağlı ortaklıklar lehine verilen garanti, taahhüt, kefalet, avans, ciro gibi yükümlülükler bulunmamaktadır. 14

18 32. Kategorileri itibariyle yıl içinde çalıģan personelin ortalama sayısı: İdari personel İşçi Mali tabloları önemli ölçüde etkileyen ya da mali tabloların açık, yorumlanabilir ve anlaģılabilir olması açısından açıklanması gerekli olan diğer hususlar: a) Şirket tarafından üretilen ve ithal edilen mamullerin yurt içerisinde satışının ve pazarlanmasının başka bir satış pazarlama şirketi tarafından yapılması kararı doğrultusunda 7 Temmuz 2005 tarihinde Şirket in sermayesine %90 oranında iştirak ettiği Aktif Kozmetik kurulmuştur. Bu tarihten itibaren Şirket tarafından üretilen ve ithal edilen mamullerin yurt içinde üçüncü taraflara satışı ve pazarlanması Aktif Kozmetik tarafından yapılmaya başlanmıştır. Şirket cari yılda yurt içi satışlarının %96 sını Aktif Kozmetik e yapmış olup, satışı yapılan mamullerin yurt içinde üçüncü taraflara satışı ve pazarlanması faaliyetleri de Aktif Kozmetik tarafından yürütülmüştür. 31 Aralık 2010 tarihi itibariyle Alıcılar bakiyesinin TL si (31 Aralık 2009: TL) Aktif Kozmetik ten olan alacaklardan oluşmaktadır. b) 31 Aralık 2010 tarihi itibariyle Alıcılar bakiyesinin TL si (31 Aralık 2009: TL) Şirket in Romanya da bulunan bağlı ortaklığı Alix Avien Cosmetics S.R.L. ( A.A.Romanya ) dan olan alacaklardan oluşmaktadır. Ayrıca, Şirket in cari yıl brüt satışlarının %4 ü söz konusu bağlı ortaklığa yapılmıştır (2009: %7). Şirket yönetimi, hesap dönemi sonunda, SPK tarafından yayımlanan genel kabul görmüş muhasebe ilkeleri doğrultusunda Romanya da kurulu bulunan bağlı ortaklığı. A.A. Romanya'da olan TL (bakınız bilanço Dipnot 26) tutarındaki iştirakinde ve A.A. Romanya'daki TL (31 Aralık 2009: TL) tutarındaki ticari alacaklarında değer düşüklüğü olabileceği yönündeki işletme içi ve dışı kaynaklı göstergelerin mevcudiyetini dikkate alarak bir değerlendirme yapmıştır. Şirket'in, bilanço tarihinden sonraki 5 yıla ilişkin yapmış olduğu tahmini nakit akımlarına göre A.A. Romanya'nın hali hazırdaki pazar payı ve satış hacmine ek olarak, takip eden dönemlerde ilgili satış kanallarında yapmış olduğu 'raf yeri' yatırımlarının satış miktarlarını ve ürünlere ilişkin birim karlılığını arttıracağını öngörmektedir. Ayrıca Şirket, Türk malı imajının yerleştirilmesi ve Turquality nin desteklenmesi hakkındaki tebliğe istinaden, Romanya'da marka bilinirliğini arttırmaya yönelik gerçekleştirmiş olduğu harcamalarına ilişkin Turquality kapsamında devlet desteği almaktadır ve bu desteklerin önemli kısmı A.A. Romanya'nın gelecekteki faaliyetlerini ve karlılığını arttırmak amacıyla tekrar A.A. Romanya'ya tahsis edilmektedir. Söz konusu Turquality desteğinde geri alınmış olan teşvik tutarı 2010 yılı için TL, 2009 yılı için TL iken, 2011 yılında iade alınmak üzere başvurusu yapılan TL tutarında harcama bulunmaktadır. Şirket yönetimi A.A. Romanya'yı Kopaş'ın Avrupa Birliği ülkelerine yapılacak satışları için lojistik bir köprü olarak görmektedir ve stratejisini bu uzun vadeli amaç çerçevesinde değerlendirmektedir. Bu çalışma ve değerlendirmelerin ışığında Şirket A.A. Romanya iştiraki ve A.A.Romanya'dan olan alacaklara ilişkin olarak herhangi bir değer düşüklüğü tespit etmemiştir. 15

19 KOPAġ KOZMETĠK PAZARLAMA VE SANAYĠ A.ġ. 1 OCAK - 31 ARALIK 2010 VE 2009 HESAP DÖNEMLERĠNE AĠT GELĠR TABLOSU DĠPNOTLARI (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ( TL ) olarak ifade edilmiştir.) 1. Dönemin tüm amortisman giderleri ile itfa ve tükenme payları: Amortisman giderleri İtfa ve tükenme payları Dönemin reeskont ve karģılık giderleri: Dönem karı üzerinden ayrılan vergi karşılığı Stoklar değer düşüklüğü karşılığı Kıdem tazminatı karşılığı Reeskont giderleri Kredi faiz karşılığı Bağlı ortaklıklar değer düşüklüğü karşılığı Şüpheli alacaklar karşılığı Dönemin tüm finansman giderleri: Doğrudan gider yazılanlar Üretim maliyetine verilenler - - Sabit varlıkların maliyetine verilenler Dönemin finansman giderlerinden ortaklar, bağlı ortaklıklar ve iģtiraklerle ilgili kısmın tutarı (Toplam tutar içindeki payları %20 yi aģanlar ayrıca gösterilecektir): 31 Aralık 2010 tarihi itibariyle; Şirket in ortaklarından Bilfar ile ilgili olarak TL tutarında, ilişkili kuruluşlarından Akvet ile ilgili olarak ise TL tutarında finansman gideri bulunmaktadır. 31 Aralık 2009 tarihi itibariyle; Şirket in ortaklarından Bilfar ile ilgili olarak TL tutarında, ilişkili kuruluşlarından Akvet ile ilgili olarak ise TL tutarında finansman gideri bulunmaktadır. 16

20 5. Ortaklar, bağlı ortaklıklar ve iģtiraklerle yapılan satıģ ve alıģlar (Toplam tutar içindeki payları %20'yi aģanlar ayrıca gösterilecektir): Ortaklar 1 Ocak - 31 Aralık 2010 Alımlar SatıĢlar. Mal Hizmet Diğer Mal Hizmet Diğer Bilfar Bağlı ortaklıklar Alix Avien Cosmetics S.R.L Alix Avien Cosmetics SARL Aktif Kozmetik ĠliĢkili kuruluģlar Bilim İlaç Ortaklar 1 Ocak - 31 Aralık 2009 Alımlar SatıĢlar. Mal Hizmet Diğer Mal Hizmet Diğer Bilfar Bağlı ortaklıklar Alix Avien Cosmetics S.R.L Alix Avien Cosmetics SARL Aktif Kozmetik ĠliĢkili kuruluģlar Bilim İlaç Ortaklar, bağlı ortaklıklar ve iģtiraklerden alınan ve bunlara ödenen faiz, kira ve benzerleri (Toplam tutar içindeki payları % 20'yi aģanlar ayrıca gösterilecektir): 31 Aralık 2010 ve 2009 tarihleri itibariyle Şirket'in ortaklar ve ilişkili kuruluşları ile ilgili vade farkı giderleri aşağıdaki gibidir: Bilfar Akvet Aralık 2010 ve 2009 tarihleri itibariyle Şirket in Aktif Kozmetik ten elde ettiği kira geliri sırasıyla TL ve TL dir. 31 Aralık 2010 ve 31 Aralık 2009 tarihleri itibariyle Şirket'in Bilim İlaç a ödediği kira gideri tutarları sırasıyla TL ve TL dir. 17

21 7. Yönetim kurulu baģkan ve üyeleriyle genel müdür, genel koordinatör, genel müdür yardımcıları gibi üst yöneticilere cari dönemde sağlanan ücret ve benzeri menfaatlerin toplam tutarı: 31 Aralık 2010 ve 2009 tarihleri itibariyle Yönetim Kurulu başkan ve üyeleriyle, genel müdür, genel koordinatör, genel müdür yardımcıları gibi üst düzey yöneticilere sağlanan ücret ve benzeri menfaatlerin toplam tutarları sırasıyla TL ve TL dir. 8. Amortisman hesaplama yöntemleri ile bu yöntemlerde yapılan değiģikliklerin dönemin amortisman giderlerinde meydana getirdiği artıģ (+) veya azalıģ (-): Şirket in amortismana tabi maddi ve maddi olmayan duran varlıkları, enflasyona göre yeniden belirlenmiş tutarları üzerinden faydalı ömürleri dikkate alınarak, normal amortisman metoduna ve kıst esasına göre amortisman hesaplamasına tabi tutulmaktadır. 9. Stok maliyeti hesaplama sistemleri (safha veya sipariģ maliyeti gibi) ve yöntemleri (ağırlıklı ortalama maliyet, ilk giren ilk çıkar, hareketli ortalama maliyet gibi): 31 Aralık 2010 ve 2009 tarihleri itibariyle stok maliyeti hammaddeler, yarı mamuller, mamuller ve diğer stoklar için ağırlıklı ortalama maliyet yöntemidir. 10. Varsa, tamamen veya kısmen fiili stok sayımı yapılamamasının gerekçeleri: 31 Aralık 2010 ve 2009 tarihleri itibariyle fiili stok sayımı yapılmıştır. 11. Yurtiçi ve yurtdıģı satıģlar hesap kalemi içinde yer alan yan ürün hurda döküntü gibi maddelerin satıģları ile hizmet satıģlarının ayrı ayrı toplamlarının brüt satıģların %20'sini aģması halinde bu madde ve hizmetlere iliģkin tutarları: 31 Aralık 2010 ve 2009 tarihleri itibariyle yurtiçi ve yurtdışı satışlar hesap kalemi içerisinde yan ürün, hurda, döküntü gibi maddelerin satışları ile hizmet satışlarının ayrı ayrı toplamları brüt satışların %20 sini aşmamaktadır. 12. ġirket in varsa satıģlarıyla ilgili teģvik ve sübvansiyonları hakkında bilgi: Yoktur (31 Aralık 2009: Yoktur). 13. Önceki döneme iliģkin gelir ve karlar ile önceki döneme ait gider ve zararların tutarlarını ve kaynaklarını gösteren açıklayıcı not: Yoktur (31 Aralık 2009: Yoktur). 14. Adi ve imtiyazlı hisse senetleri için ayrı ayrı gösterilmek koģuluyla; hisse baģına kar payı ve kar payı oranı: Hisse baģına kar (YKr/%) Adi hisse senetleri sahiplerine (Tam) 0,188, %18,87 0,072, %7,17 Hisse baģına kar payı (YKr/%) (*) - Adi hisse senetleri sahiplerine (Tam) 0,060, %6,00 0,050, %5,00 (*) Hisse başına kar payı brüt kar payı tutarını ifade etmektedir. 18

22 15. Her bir ana üretim grubu için ayrı ayrı olmak üzere, iģletmenin dönem içinde gerçekleģtirdiği mal ve hizmet üretim miktarlarındaki değiģmeler: DeğiĢim oranı Ana üretim grubu (Adet) (Adet) % Bebek bakım Kişisel bakım Saç bakım ve kuaför ürünleri Fason Dekoratif kozmetik Parfüm Temizlik ürünleri Diğer ürünler (18) Her bir ana satıģ grubu için ayrı ayrı olmak üzere, iģletmenin dönem içinde gerçekleģtirdiği mal ve hizmet satıģ miktarlarındaki değiģmeler aģağıdaki gibidir: DeğiĢim oranı Ana satıģ grubu (Adet) (Adet) % Bebek bakım (2) Kişisel bakım Saç bakım ve kuaför ürünleri Fason ürünler Dekoratif kozmetik Parfüm Temizlik ürünleri Diğer ürünler

23 KOPAġ KOZMETĠK PAZARLAMA VE SANAYĠ A.ġ. EK I 1 OCAK - 31 ARALIK 2010 VE 2009 HESAP DÖNEMLERĠNE AĠT NAKĠT AKIM TABLOLARI (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ( TL ) olarak ifade edilmiştir.) A- DÖNEM BAġI NAKĠT MEVCUDU B- DÖNEM ĠÇĠ NAKĠT GĠRĠġLERĠ Satışlardan elde edilen nakit a) Net satış hasılatı b) Alacaklardaki (Satışlardan kaynaklanan) azalışlar c) Alacaklardaki (Satışlardan kaynaklanan) artışlar (-) ( ) - 2- Diğer faaliyetlerden gelirler ve karlardan dolayı sağlanan nakit Olağanüstü gelir ve karlardan sağlanan nakit Net parasal pozisyon karından sağlanan nakit Kısa vadeli borçlardaki artış (Alımlarla ilgili olmayan) a) Diğer artışlar Uzun vadeli borçlardaki artış (Alımlarla ilgili olmayan) a) Diğer artışlar Sermaye artırımından sağlanan nakit Diğer nakit girişleri (49.792) C- DÖNEM ĠÇĠ NAKĠT ÇIKIġLARI Maliyetlerden kaynaklanan nakit çıkışı a) Satışların maliyeti b) Stoklardaki artış c) Borçlardaki (Alımlardan kaynaklanan) azalış - - d) Borçlardaki (Alımlardan kaynaklanan) artış (-) ( ) ( ) e) Amortisman ve karşılıklar gibi nakit çıkışı gerektirmeyen giderler (-) ( ) ( ) f) Stoklardaki azalış (-) Faaliyet giderlerinden dolayı nakit çıkışı a) Araştırma ve geliştirme giderleri b) Pazarlama satış ve dağıtım giderleri c) Genel yönetim giderleri d) Nakit çıkışı gerektirmeyen giderler (-) ( ) ( ) 3- Diğer faaliyetlerden giderler ve zararlardan dolayı nakit çıkışı a) Diğer faaliyetlerle ilgili giderler ve zararlar b) Nakit çıkışı gerektirmeyen giderler ve zararlar (-) ( ) ( ) 4- Finansman giderlerinden dolayı nakit çıkışı Olağanüstü gider ve zararlardan dolayı nakit çıkışı a) Olağanüstü giderler ve zararlar Duran varlık yatırımları nedeniyle nakit çıkışı Kısa vadeli borçların anapara ödemeleri (Alımlarla ilgili olmayan) a) Diğer ödemeler Uzun vadeli borçların anapara ödemeleri (Alımlarla ilgili olmayan) a) Diğer ödemeler Ödenen vergi ve benzerleri Ödenen temettüler Diğer nakit çıkışları D- DÖNEM SONU NAKĠT MEVCUDU (A+B-C) E- NAKĠT ARTIġI VEYA (AZALIġI) (B-C) ( ) ( )