DELTA MENKUL DEĞERLER ANONĐM ŞĐRKETĐ 31 MART 2014 HESAP DÖNEMĐNE AĐT FĐNANSAL TABLOLAR VE DĐP NOTLARI

Transkript

1 DELTA MENKUL DEĞERLER ANONĐM ŞĐRKETĐ 31 MART 2014 HESAP DÖNEMĐNE AĐT FĐNANSAL TABLOLAR VE DĐP NOTLARI

2 ĐÇĐNDEKĐLER Sayfa No FĐNANSAL DURUM TABLOSU KAR VEYA ZARAR VE DĐĞER KAPSAMLI GELĐR TABLOSU... 3 ÖZKAYNAKLAR DEĞĐŞĐM TABLOSU... 4 NAKĐT AKIŞ TABLOSU FĐNANSAL TABLOLARA ĐLĐŞKĐN SEÇĐLMĐŞ NOTLAR

3 31 MART 2014 VE 31 ARALIK 2013 HESAP DÖNEMLERĐNE AĐT FĐNANSAL DURUM TABLOSU Đncelemeden Geçmemiş Denetimden Geçmiş Not VARLIKLAR Dönen Varlıklar Nakit ve Nakit Benzerleri Finansal Yatırımlar Ticari Alacaklar - Đlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar Đlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklar Diğer Alacaklar - Đlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar Peşin Ödenmiş Giderler Cari Dönem Vergisiyle Đlgili Varlıklar Diğer Dönen Varlıklar Duran Varlıklar Finansal Yatırımlar Maddi Duran Varlıklar Maddi Olmayan Duran Varlıklar Ertelenmiş Vergi Varlığı TOPLAM VARLIKLAR Đlişikteki dipnotlar bu mali tabloların ayrılmaz parçasını oluşturur. 1

4 31 MART 2014 VE 31 ARALIK 2013 HESAP DÖNEMLERĐNE AĐT FĐNANSAL DURUM TABLOSU Đncelemeden Geçmemiş Denetimden Geçmiş Not KAYNAKLAR Kısa Vadeli Yükümlülükler Kısa Vadeli Borçlanmalar Ticari Borçlar - Đlişkili Taraflara Ticari Borçlar Đlişkili Olmayan Taraflara Ticari Borçlar Diğer Borçlar - Đlişkili Olmayan Taraflara Diğer Borçlar Kısa Vadeli Karşılıklar -Çalışanlara Sağlanan Faydalara Đlişkin Kısa Vadeli Karşılıklar Diğer Kısa Vadeli Karşılıklar Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler Uzun Vadeli Yükümlülükler Çalışanlara Sağlanan Faydalara Đlişkin Uzun Vadeli Karşılıklar ÖZKAYNAKLAR Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar Ödenmiş Sermaye Sermaye Düzeltmesi Farkları Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler - Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazançları/Kayıpları (41.856) (23.784) Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler - Satılmaya Hazır Finansal Varlıkların Yeniden Değerleme ve/veya Sınıflandırma Kazançları/Kayıpları Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler Geçmiş Yıllar Kar/Zararları Net Dönem Karı/Zararı ( ) TOPLAM KAYNAKLAR Đlişikteki dipnotlar bu mali tabloların ayrılmaz parçasını oluşturur. 2

5 31 MART 2014 VE 31 MART 2013 HESAP DÖNEMLERĐNE AĐT KAR VEYA ZARAR VE KAPSAMLI GELĐR TABLOSU Not Đncelemeden Geçmemiş Đncelemeden Geçmemiş KAR VEYA ZARAR KISMI Hasılat Satışların Maliyeti (-) 15 ( ) ( ) BÜRÜT KAR Genel Yönetim Giderleri (-) ( ) ( ) Pazarlama Giderleri (-) ( ) ( ) Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler (-) 16 ( ) (776) ESAS FAALĐYET KARI / (ZARARI) ( ) Finansal Gelirler Finansman Giderleri (-) ( ) (82.725) SÜRDÜRÜLEN FAALĐYETLER VERGĐ ÖNCESĐ KARI/ZARARI ( ) Sürdürülen Faaliyetler Vergi Geliri (5.634) Dönem Vergi Gideri Ertelenmiş Vergi Geliri (5.634) DÖNEM KARI/(ZARARI) 17 ( ) Dönem Karı / (Zararının) Dağılımı ( ) Ana Ortaklık Payları ( ) Pay Başına Kazanç/Kayıp 17 (0,1089) 0,0899 DĐĞER KAPSAMLI GELĐR Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacaklar (18.072) Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazançları/Kayıpları (22.590) Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Diğer Kapsamlı Gelire Đlişkin Vergiler (3.524) -Ertelenmiş Vergi Geliri (3.524) Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacaklar -- Satılmaya Hazır Finansal Varlıkların Yeniden Değerleme ve/veya Sınıflandırma Kazançları/Kayıpları -- DĐĞER KAPSAMLI GELĐR -- TOPLAM KAPSAMLI GELĐR/GĐDER ( ) Toplam Kapsamlı Gelir/Giderin Dağılımı ( ) Ana Ortaklık Payları ( ) Đlişikteki dipnotlar bu finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluşturur. 3

6 31 MART 2014 VE 31 MART 2013 HESAP DÖNEMLERĐNE AĐT ÖZKAYNAKLAR DEĞĐŞĐM TABLOLARI Not Ödenmiş Sermaye Sermaye Düzeltmesi Farkları Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler ve Giderler Diğer Kazanç / Kayıplar Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler ve Giderler Yeniden Değerleme ve Ölçüm Kazanç / Kayıpları Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler Birikmiş Karlar Geçmiş Yıllar Karları Dönem Net Karı/ (Zararı) Özkaynaklar 01 Ocak 2013 bakiyesi ( ) Geçmiş Yıllar Karlarına Transfer ( ) Toplam Kapsamlı Gelir Mart 2013 bakiyesi Ocak 2014 bakiyesi (23.784) Geçmiş Yıllar Karlarına ( ) -- Transfer Toplam Kapsamlı Gider (18.072) ( ) ( ) 31 Mart 2014 bakiyesi (41.856) ( ) Đlişikteki dipnotlar bu finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluşturur. 4

7 31 MART 2014 VE 31 MART 2013 HESAP DÖNEMLERĐNE AĐT NAKĐT AKIŞ TABLOSU Not Đncelemeden Geçmemiş Đncelemeden Geçmemiş A. ESAS FAALĐYETLERDEN KAYNAKLANAN NAKĐT AKIMLARI ( ) Net dönem karı / (zararı) (+/-) ( ) Dönem Net Karı/Zararı Mutabakatı ile Đlgili Düzeltmeler: Amortisman ve Đtfa Gideri ile Đlgili Düzeltmeler 9, Karşılıklar ile Đlgili Düzeltmeler (15.409) Vergi Gideri/Geliri ile Đlgili Düzeltmeler (16.203) Đşletme Sermayesinde Gerçekleşen Değişimler: ( ) ( ) Ticari Alacaklardaki Artış/Azalışla Đlgili Düzeltmeler ( ) Faaliyetlerle Đlgili Diğer Alacaklardaki Artış/Azalışla Đlgili Düzeltmeler 8 (81.973) Ticari Borçlardaki Artış/Azalışla Đlgili Düzeltmeler 7 ( ) Faaliyetlerle Đlgili Diğer Borçlardaki Artış/Azalışla Đlgili Düzeltmeler 8 (5.935) (25.833) Đşletme Sermayesinde Gerçekleşen Diğer Artış/Azalışla Đlgili Düzeltmeler ( ) (59.012) B. YATIRIM FAALĐYETLERĐNDEN KAYNAKLANAN NAKĐT AKIŞLARI ( ) Finansal Yatırımlardaki Değişim Maddi ve Maddi Olmayan Duran Valıkların Alımından Kaynaklanan Nakit Çıkışları ( ) (18.781) C.FĐNANSMAN FAALĐYETLERĐNDEN KAYNAKLANAN NAKĐT AKIMLARI ( ) Finansal Borçlardaki Değişim ( ) YABANCI PARA ÇEVĐRĐM FARKLARININ ETKĐSĐNDEN ÖNCE NAKĐT VE NAKĐT BENZERLERĐNDEKĐ NET ARTIŞ AZALIŞ (A+B+C) ( ) (61.044) D.YABANCI PARA ÇEVĐRĐM FARKLARININ NAKĐT VE NAKĐT BENZERLERĐ ÜZERĐNDEKĐ ETKĐSĐ NAKĐT VE NAKĐT BENZERLERĐNDEKĐ NET ARTIŞ /AZALIŞ (A+B+C+D) ( ) (61.044) E. DÖNEM BAŞI NAKĐT VE NAKĐT BENZERLERĐ DÖNEM SONU NAKĐT VE NAKĐT BENZERLERĐ (A+B+C+D+E) Đlişikteki dipnotlar bu finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluşturur. 5

8 1. ŞĐRKET ĐN ORGANĐZASYONU VE FAALĐYET KONUSU Delta Menkul Değerler A.Ş. ( Şirket ) 22 Ağustos 1990 tarihinde Đstanbul da kurulmuştur. Şirket in faaliyet konusu, 2499 sayılı Sermaye Piyasası Kanunu ve ilgili mevzuat hükümlerine göre menkul kıymet borsalarına üye olarak hisse senedi, tahvil gibi sermaye piyasası araçları olan menkul kıymetlerin, menkul kıymetler dışında kalan diğer kıymetli evrakın ve mali değerleri temsil eden ve ihraç edenin mali yükümlülüklerini içeren belgelerin aracılık amacıyla ikinci el piyasada başkaları nam ve hesabına veya başkası hesabına, kendi namına veya kendi nam ve hesabına sürekli alım ve satımı ile halka arza aracılık, vadeli işlemlere aracılık ve portföy yönetimidir. Şirket in merkezi, Teşvikiye Caddesi Đkbal Đş Merkezi No: 17 Kat: 6 Teşvikiye Đstanbul, Türkiye dedir. Şirket Đstanbul Suadiye de bulunan şubesini 31 Temmuz 2013 tarihi itibariyle kapatmıştır. Şirket faaliyetlerini tek bir coğrafi bölgede (Türkiye) ve tek bir endüstriyel bölümde (aracı kurum faaliyetleri) yürütmektedir. Şirket in halka arz edilen hisse senedi bulunmamaktadır. Şirket in ortaklık yapısı aşağıdaki gibidir: 31 Mart Aralık 2013 Pay Oranı Pay Oranı Ortaklar Pay Tutarı (%) Pay Tutarı (%) Fazlı Özcan , ,999 M. Cem Fergan , ,500 Diğer gerçek kişiler , ,501 Toplam tarihi itibariyle Şirket in bünyesinde istihdam edilen personel sayısı 24 kişidir. (31 Aralık 2013: 27). Şirket tarafından Sermaye Piyasası Kurulu ndan alınan yetki belgeleri aşağıdadır: Yetki Belgesi Cinsi Alış Tarihi Alım Satım Aracılığı Yetki Belgesi Halka Arza Aracılık Yetki Belgesi Kredili Menkul Kıymet, Açığa Satış ve Ödünç Alma ve Verme Đşlemleri Belgesi Portföy Yöneticiliği Yetki Belgesi Repo ve Ters Repo Yetki Belgesi Türev Araçların Alım Satımına Aracılık Yetki Belgesi (VOB) Yatırım Danışmanlığı Yetki Belgesi Mali Tabloların Onayı Şirket in 31 Mart 2014 tarihli mali tabloları tarihinde Şirket Yönetim Kurulu tarafından onaylanmıştır. 6

9 2. FĐNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĐLĐŞKĐN ESASLAR 2.1 Uygulanan Muhasebe Standartları Đlişikteki ara dönem finansal tablolar Sermaye Piyası Kurulu nun ( SPK ) 13 Haziran 2013 tarih ve sayılı Resmi Gazete de yayınlanan Seri II, 14.1 nolu Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya Đlişkin Esaslar Tebliği ( Tebliğ ) hükümlerine uygun olarak hazırlanmıştır. SPK mevzuatına göre raporlama yapan şirketler Tebliğin 5. Maddesine göre Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ( KGK ) tarafından yayımlanan Türkiye Muhasebe Standartları nı / Türkiye Finansal Raporlama Standartları ile bunlara ilişkin ek ve yorumları ( TMS/TFRS ) uygularlar. Şirket, 31 Mart 2014 tarihinde sona eren ara döneme ilişkin finansal tablolarını Türkiye Muhasebe Standardı No.34 Ara Dönem Finansal Raporlama ya uygun olarak hazırlamıştır. Şirket in ara dönem özet finansal tabloları yıl sonu finansal tablolarını içermesi gerekli olan açıklama ve dipnotların tamamını içermemektedir ve bu sebeple Şirket in 31 Aralık 2013 tarihli finansal tabloları ile beraber okunmalıdır. Şirketin fonksiyonel ve raporlama para birimi Türk Lirası (TL) olup tüm finansal bilgiler aksi belirtilmedikçe TL olarak gösterilmiştir 2.2 Karşılaştırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Mali Tablolarının Düzeltilmesi Mali tablolardaki sayısal veriler önceki dönemle karşılaştırmalı olarak sunulmuştur. Finansal durum tablolarının kalemlerinin gösterimi veya sınıflandırılması değiştiğinde karşılaştırılabilirliği sağlamak amacıyla, önceki dönem mali tabloları da buna uygun olarak yeniden sınıflandırılır. 2.3 Yeni ve düzeltilmiş standartlar ve yorumlar 31 Mart 2014 tarihi itibarıyla sona eren yıla ait finansal tabloların hazırlanmasında esas alınan muhasebe politikaları aşağıda özetlenen 1 Ocak 2014 tarihi itibarıyla geçerli yeni ve değiştirilmiş TFRS standartları ve TFRYK yorumları dışında önceki yılda kullanılanlar ile tutarlı olarak uygulanmıştır. Bu standartların ve yorumların Şirket in mali durumu ve performansı üzerindeki etkileri ilgili paragraflarda açıklanmıştır. 1 Ocak 2014 tarihinden itibaren geçerli olan yeni standart, değişiklik ve yorumlar aşağıdaki gibidir: Yatırım Đşletmeleri (TFRS 10, TFRS 12 ve TMS 27 ye ilişkin değişiklikler)) TFRS 10 standardı yatırım şirketi tanımına uyan şirketlerin konsolidasyon hükümlerinden muaf tutulmasına ilişkin bir istisna getirmek için değiştirilmiştir. Konsolidasyon hükümlerine getirilen istisna ile yatırım şirketlerinin bağlı ortaklıklarını TFRS 9 Finansal Araçlar standardı hükümleri çerçevesinde gerçeğe uygun değerden muhasebeleştirmeleri gerekmektedir. Đşletmelerin TFRS 9 u uygulamamaları durumunda, TMS 39 Finansal Araçlar: Muhasebeleştirme ve Ölçme hükümleri çerçevesinde gerçeğe uygun değerden muhasebeleştirmeleri gerekmektedir. Söz konusu değişikliklerin Şirket in finansal durumu ve performansı üzerinde hiçbir etkisi olmamıştır. 7

10 2. FĐNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĐLĐŞKĐN ESASLAR (Devamı) 2.3 Yeni ve düzeltilmiş standartlar ve yorumlar (Devamı) TMS 32 Finansal Araçlar: Sunum - Finansal Varlık ve Borçların Netleştirilmesi (Değişiklik) Değişiklik muhasebeleştirilen tutarları netleştirme konusunda mevcut yasal bir hakkının bulunması ifadesinin anlamına açıklık getirmekte ve TMS 32 netleştirme prensibinin eş zamanlı olarak gerçekleşmeyen ve brüt ödeme yapılan hesaplaşma (takas büroları gibi) sistemlerindeki uygulama alanına açıklık getirmektedir.. Söz konusu değişikliklerin Şirket in finansal durumu veya performansı üzerinde önemli bir etkisi olmamıştır. TMS 36 Varlıklarda Değer Düşüklüğü - Finansal olmayan varlıklar için geri kazanılabilir değer açıklamaları (Değişiklik) TFRS 13 Gerçeğe Uygun Değer Ölçümleri ne getirilen değişiklikten sonra TMS 36 Varlıklarda Değer Düşüklüğü standardındaki yapılan değişiklik ile değer düşüklüğüne uğramış finansal olmayan varlıkların geri kazanılabilir değerlerine ilişkin bazı açıklama hükümlerini açıklığa kavuşturulmuştur. TMS 36 standardında yapılan değişiklikler finansal olmayan varlıkların geri kazanılabilir miktarlarının açıklanmasını sadece değer kaybı veya değer kaybının ters çevrildiği durumlarda gerektirmektedir.. Söz konusu değişiklikler açıklama hükümlerini etkilemiştir ve değişikliklerin Şirket in finansal durumu veya performansı üzerinde önemli bir etkisi olmamıştır. TMS 39 Finansal Araçlar: Muhasebeleştirme ve Ölçme Türev ürünlerin devri ve riskten korunma muhasebesinin devamlılığı (Değişiklik) TMS 39 Finansal Araçlar: Muhasebeleştirme ve Ölçme Standardı na getirilen değişlik,, finansal riskten korunma aracının kanunen ya da düzenlemeler sonucunda merkezi bir karşı tarafa devredilmesi durumunda riskten korunma muhasebesinin durdurulmasını zorunlu kılan hükme dar bir istisna getirmektedir.. Söz konusu değişikliklerin Şirket in finansal durumu veya performansı üzerinde önemli bir etkisi olmamıştır. TFRYK Yorum 21 Zorunlu Vergiler Bu yorum, zorunlu vergiye ilişkin yükümlülüğün, işletme tarafından ödemeyi ortaya çıkaran eylemin ilgili yasalar çerçevesinde gerçekleştiği anda kaydedilmesi gerektiğine açıklık getirmektedir. Aynı zamanda bu yorum, zorunlu verginin sadece ilgili yasalar çerçevesinde ödemeyi ortaya çıkaran eylemin bir dönem içerisinde kademeli olarak gerçekleşmesi halinde kademeli olarak tahakkuk edebileceğine açıklık getirmektedir. Asgari bir eşiğin aşılması halinde ortaya çıkan bir zorunlu vergi, asgari eşik aşılmadan yükümlülük olarak kayıtlara alınamayacaktır. Söz konusu yorumun Şirket in finansal durumu veya performansı üzerinde önemli bir etkisi olmamıştır.. Yayınlanan ama yürürlüğe girmemiş ve erken uygulamaya konulmayan standartlar Finansal tabloların onaylanma tarihi itibarıyla yayımlanmış fakat cari raporlama dönemi için henüz yürürlüğe girmemiş ve Şirket tarafından erken uygulanmaya başlanmamış yeni standartlar, yorumlar ve değişiklikler aşağıdaki gibidir. Şirket aksi belirtilmedikçe yeni standart ve yorumların yürürlüğe girmesinden sonra finansal tablolarını ve dipnotlarını etkileyecek gerekli değişiklikleri yapacaktır. 8

11 2. FĐNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĐLĐŞKĐN ESASLAR (Devamı) 2.3 Yeni ve düzeltilmiş standartlar ve yorumlar (Devamı) TFRS 9 Finansal Araçlar Sınıflandırma ve Açıklama Aralık 2012 de yayınlanan değişiklikle yeni standart, 1 Ocak 2015 tarihi ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerli olacaktır. TFRS 9 Finansal Araçlar standardının ilk safhası finansal varlıkların ve yükümlülüklerin ölçülmesi ve sınıflandırılmasına ilişkin yeni hükümler getirmektedir. TFRS 9 da yapılan değişiklikler esas olarak finansal varlıkların sınıflama ve ölçümünü ve gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılarak ölçülen olarak sınıflandırılan finansal yükümlülüklerin ölçümünü etkileyecektir ve bu tür finansal yükümlülüklerin gerçeğe uygun değer değişikliklerinin kredi riskine ilişkin olan kısmının diğer kapsamlı gelir tablosunda sunumunu gerektirmektedir. Standardın erken uygulanmasına izin verilmektedir. Şirket, standardın finansal durumu ve performansı üzerine etkilerini değerlendirmektedir. Uluslararası Muhasebe Standartları Kurumu (UMSK) tarafından yayınlanmış fakat KGK tarafından yayınlanmamış yeni ve düzeltilmiş standartlar ve yorumlar Aşağıda listelenen yeni standartlar, yorumlar ve mevcut UFRS standartlarındaki değişiklikler UMSK tarafından yayınlanmış fakat cari raporlama dönemi için henüz yürürlüğe girmemiştir; fakat bu yeni standartlar, yorumlar ve değişiklikler henüz KGK tarafından TFRS ye uyarlanmamıştır/ yayınlanmamıştır ve bu sebeple TFRS nin bir parçasını oluşturmazlar. Şirket, finansal tablolarında ve dipnotlarda gerekli değişiklikleri bu standart ve yorumlar TFRS de yürürlüğe girdikten sonra yapacaktır. UFRS 9 Finansal Araçlar Riskten Korunma Muhasebesi ve UFRS 9, UFRS 7 ve UMS 39 daki değişiklikler UFRS 9 (2013) UMSK Kasım 2013 de, yeni riskten korunma muhasebesi gerekliliklerini ve UMS 39 ve UFRS 7 deki ilgili değişiklikleri içeren UFRS 9 un yeni bir versiyonunu yayınlamıştır. Bu Standart UFRS 9 un eski versiyonlarında yer alan 1 Ocak 2015 zorunlu yürürlülük tarihini ertelemektedir. Bu Standart ın zorunlu bir geçerlilik tarihi yoktur, fakat hemen uygulanabilir durumdadır ve yeni bir zorunlu geçerlilik tarihi, UMSK projenin değer düşüklüğü fazını bitirdikten sonra belirlenecektir. Buna ek olarak işletmeler tüm riskten korunma işlemleri için UMS 39 un riskten korunma muhasebesi gerekliliklerini uygulamaya devam etmek üzere muhasebe politikası seçimi yapabilirler. Şirket, standardın finansal durumu ve performansı üzerine etkilerini değerlendirmektedir. UMS 19 Çalışanlara Sağlanan Faydalar Tanımlanmış Fayda Planları: Çalışan katkıları (Değişiklik) Standartta yapılan değişiklik kapsamında çalışanların yaptığı bazı katkıların muhasebeleştirilmesindeki karmaşıklık azaltılmıştır ve çalışanların fayda planlarına yaptığı katkılar, plan dahilinde belirlenmiş, hizmet ile doğrudan ilişkili ve hizmet verilen yıldan bağımsız ise bu katkıların hizmetin verildiği dönemde hizmet maliyetinden düşülmesine izin verilmektedir. Bu değişiklik 1 Temmuz 2014 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerli olup erken uygulamaya izin verilmektedir. Değişikliğin Şirket in finansal durumu veya performansı üzerinde önemli bir etkisi olması beklenmemektedir. 9

12 2. FĐNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĐLĐŞKĐN ESASLAR (Devamı) 2.3 Yeni ve düzeltilmiş standartlar ve yorumlar (Devamı) UFRS 14 Düzenleyici Erteleme Hesapları UMSK 2012 yılında Oranı Düzenlenmiş Faaliyetler üzerine kapsamlı bir proje başlatmıştır. UMSK projenin bir parçası olarak oranı düzenlenen işletmelerden ilk defa UFRS uygulayacak olanlar için geçici bir çözüm olması açısından kısıtlı kapsamda bir Standart yayımlamıştır. Bu Standart ilk kez UFRS uygulayacak işletmeler için halihazırda genel kabul görmüş muhasebe prensiplerine göre muhasebeleştirdikleri düzenleyici erteleme hesaplarını UFRS ye geçişlerinde aynı şekilde muhasebeleştirmelerine izin vermektedir. Bu Standart 1 Ocak 2016 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerli olup erken uygulamaya izin verilmektedir. Değişikliğin Şirket in finansal durumu veya performansı üzerinde önemli bir etkisi olması beklenmemektedir. UFRS deki iyileştirmeler UMSK, Aralık 2013 de dönemi ve Dönemi olmak üzere iki dizi UFRS nda Yıllık Đyileştirmeler yayınlamıştır. Standartların Karar Gerekçeleri ni etkileyen değişiklikler haricinde değişiklikler 1 Temmuz 2014 den itibaren geçerlidir. Yıllık iyileştirmeler Dönemi UFRS 2 Hisse Bazlı Ödemeler: Hakediş koşulları ile ilgili tanımlar değişmiş olup sorunları gidermek için performans koşulu ve hizmet koşulu tanımlanmıştır. Değişiklik ileriye dönük olarak uygulanacaktır. UFRS 3 Đşletme Birleşmeleri Bir işletme birleşmesindeki özkaynak olarak sınıflanmayan koşullu bedel, UFRS 9 Finansal Araçlar kapsamında olsun ya da olmasın sonraki dönemlerde gerçeğe uygun değerinden ölçülerek kar veya zararda muhasebeleşir. Değişiklik işletme birleşmeleri için ileriye dönük olarak uygulanacaktır. UFRS 8 Faaliyet Bölümleri Değişiklikler şu şekildedir: i) Faaliyet bölümleri standardın ana ilkeleri ile tutarlı olarak birleştirilebilir/ toplulaştırılabilir. ii) Faaliyet varlıklarının toplam varlıklar ile mutabakatı, bu mutabakat işletmenin faaliyetlere ilişkin karar almaya yetkili yöneticisine raporlanıyorsa açıklanmalıdır. Değişiklikler geriye dönük olarak uygulanacaktır. UFRS 13 Gerçeğe Uygun Değer Ölçümü Karar Gerekçeleri Karar Gerekçeleri nde açıklandığı üzere, faiz oranı belirtilmeyen kısa vadeli ticari alacak ve borçlar, iskonto etkisinin önemsiz olduğu durumlarda, fatura tutarından gösterilebilecektir. Değişiklikler derhal uygulanacaktır. 10

13 2. FĐNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĐLĐŞKĐN ESASLAR (Devamı) UMS 16 Maddi Duran Varlıklar ve UMS 38 Maddi Olmayan Duran Varlıklar UMS 16.35(a) ve UMS 38.80(a) daki değişiklik yeniden değerlemenin aşağıdaki şekilde yapılabileceğini açıklığa kavuşturmuştur i) varlığın brüt defter değeri piyasa değerine getirilecek şekilde düzeltilir veya ii) varlığın net defter değerinin piyasa değeri belirlenir ve net defter değeri piyasa değerine gelecek şekilde brüt defter değeri oransal olarak düzeltilir. Değişiklik geriye dönük olarak uygulanacaktır. 2.3 Yeni ve düzeltilmiş standartlar ve yorumlar (Devamı) UMS 24 Đlişkili Taraf Açıklamaları Değişiklik, kilit yönetici personeli hizmeti veren yönetici işletmenin ilişkili taraf açıklamalarına tabi ilişkili bir taraf olduğunu açıklığa kavuşturmuştur. Değişiklik geriye dönük olarak uygulanacaktır. Yıllık Đyileştirmeler Dönemi UFRS 1 Uluslararası Finansal Raporlama Standartlarının Đlk Uygulaması Değişiklik ile UFRS finansal tablolarını ilk kez uygulayanlara, henüz uygulaması zorunlu olmamakla birlikte erken uygulanabilecek yeni veya değiştirilmiş standartları uygulamasına izin verilmiştir. UFRS 3 Đşletme Birleşmeleri Değişiklik ile, i) sadece iş ortaklıklarının değil müşterek anlaşmaların UFRS 3 ün kapsamında olmadığı ve ii) bu kapsam istisnasının sadece müşterek anlaşmanın finansal tablolarındaki muhasebeleşmeye uygulanabilir olduğu açıklığa kavuşturulmuştur. Değişiklik ileriye dönük olarak uygulanacaktır. UFRS 13 Gerçeğe Uygun Değer Ölçümü UFRS 13 deki portföy istisnasının sadece finansal varlık ve finansal yükümlülüklere değil UMS 39 kapsamındaki diğer sözleşmelere de uygulanabileceği açıklığa kavuşturulmuştur. Değişiklik ileriye dönük olarak uygulanacaktır. UMS 40 Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller Gayrimenkulün yatırım amaçlı gayrimenkul ve sahibi tarafından kullanılan gayrimenkul olarak sınıflanmasında UFRS 3 ve UMS 40 un karşılıklı ilişkisini açıklığa kavuşturmuştur. Değişiklik ileriye dönük olarak uygulanacaktır. Söz konusu değişikliğin Şirket in finansal durumu veya performansı üzerinde önemli bir etkisi olması beklenmemektedir. KGK tarafından yayınlanan ilke kararları Yukarıda belirtilenlere ek olarak KGK Türkiye Muhasebe Standartlarının Uygulanmasına yönelik aşağıdaki ilke kararlarını yayımlamıştır. Finansal tablo örnekleri ve kullanım rehberi yayınlanma tarihi itibarıyla geçerlilik kazanmıştır ancak diğer kararların 31 Aralık 2012 tarihinden sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerli olmak üzere uygulanmıştır Finansal Tablo Örnekleri ve Kullanım Rehberi KGK, 20 Mayıs 2013 tarihinde finansal tablolarının yeknesak olmasını sağlamak ve denetimini kolaylaştırmak amacıyla Finansal tablo örnekleri ve kullanım rehberi yayınlamıştır. Bu düzenlemede yer alan finansal tablo örnekleri, bankacılık, sigortacılık, bireysel emeklilik veya sermaye piyasası faaliyetlerinde bulunmak üzere kurulan finansal kuruluşlar dışında TMS yi uygulamakla yükümlü olan grupların hazırlayacakları finansal tablolara örnek teşkil etmesi amacıyla yayınlanmıştır. Şirket bu düzenlemenin gerekliliklerini yerine getirmek amacıyla sınıflama değişikliklerini yapmıştır. 11

14 2. FĐNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĐLĐŞKĐN ESASLAR (Devamı) 2.3 Yeni ve düzeltilmiş standartlar ve yorumlar (Devamı) Ortak Kontrole Tabi Đşletme Birleşmelerinin Muhasebeleştirilmesi Karara göre i) ortak kontrole tabi işletme birleşmelerinin hakların birleşmesi (pooling of interest) yöntemi ile muhasebeleştirilmesi gerektiği, ii) dolayısıyla finansal tablolarda şerefiyeye yer verilmemesi gerektiği ve iii) hakların birleştirilmesi yöntemi uygulanırken, ortak kontrolün oluştuğu raporlama döneminin başı itibarıyla birleşme gerçekleşmiş gibi finansal tabloların düzeltilmesi ve ortak kontrolün oluştuğu raporlama döneminin başından itibaren karşılaştırmalı olarak sunulması gerektiği hükme bağlanmıştır. Söz konusu kararın Şirket in finansal durumu veya performansı üzerinde hiçbir etkisi olmamıştır Đntifa Senetlerinin Muhasebeleştirilmesi Đntifa senedinin hangi durumlarda finansal bir borç hangi durumlarda ise özkaynağa dayalı finansal araç olarak muhasebeleştirilmesi gerektiği konusuna açıklık getirilmiştir. Söz konusu kararın Şirket in finansal durumu veya performansı üzerinde hiçbir etkisi olmamıştır Karşılıklı Đştirak Yatırımlarının Muhasebeleştirilmesi Bir işletmenin iştirak yatırımı olan bir işletmede kendisine ait hisselerin bulunması durumu karşılıklı iştirak ilişkisi olarak tanımlanmış ve karşılıklı iştiraklerin muhasebeleştirilmesi konusu, yatırımın türüne ve uygulanan farklı muhasebeleştirme esaslarına bağlı olarak değerlendirilmiştir. Söz konusu ilke kararı ile konu aşağıdaki üç ana başlık altında değerlendirilmiş ve her birinin muhasebeleştirme esasları belirlenmiştir. i) Bağlı ortaklığın, ana ortaklığın özkaynağa dayalı finansal araçlarına sahip olması durumu, ii) Đştiraklerin veya iş ortaklığının yatırımcı işletmenin özkaynağa dayalı finansal araçlarına sahip olması durumu iii) Đşletmenin özkaynağa dayalı finansal araçlarına, TMS 39 ve TFRS 9 kapsamında muhasebeleştirdiği bir yatırımının bulunduğu işletme tarafından sahip olunması durumu. Söz konusu kararın Şirket in finansal durumu veya performansı üzerinde hiçbir etkisi olmamıştır. NOT 3 - ĐLĐŞKĐLĐ TARAF AÇIKLAMALARI Şirket in ve tarihi itibariyle ilişkili taraflardan alacakları aşağıdaki gibidir: Đlişkili Taraflardan Alacaklar Fazlı Özcan Toplam

15 NOT 3 - ĐLĐŞKĐLĐ TARAF AÇIKLAMALARI (Devamı) Şirket in ve tarihi itibariyle ilişkili taraflara borçlar aşağıdaki gibidir: Đlişkili Taraflara Borçlar Fazlı Özcan / Mustafa Cem Fergan Mustafa Cem Fergan Eşref Turgut Fergan 2 -- Fazlı Özcan Toplam Şirket in ortaklarından elde ettiği komisyon gelirleri aşağıdaki gibidir: Komisyon Geliri Fazlı Özcan M. Cem / Fazlı Fergan / Özcan Fahir Kadir Özcan Esref Turgut Fergan 1 1 Fazlı/ Birce/ ðren Elvend Özcan Mustafa Cem Fergan Toplam Şirket üst düzey yönetim kadrosunu, yönetim kurulu üyeleri, genel müdür ve genel müdür yardımcıları olarak belirlemiştir. 31 Mart 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihleri itibariyle üst düzey yönetim kadrosuna ödenen ücret ve benzeri menfaatlerin toplam tutarları sırasıyla TL ve TL dir. 4. NAKĐT VE NAKĐT BENZERLERĐ 31 Mart 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihleri itibariyle nakit ve nakit benzeri değerler aşağıdaki gibidir: Kasa TL Bankalar Vadesiz Mevduat TL Vadesiz Mevduat Yabancı Para Ters Repo Toplam

16 4. NAKĐT VE NAKĐT BENZERLERĐ (Devamı) Ters Repo Menkul Kıymet Kodu Nominal Değeri Faiz Oranı (%) Repo Dönüş Tarihi TRT070115T , Toplam Menkul Kıymet Kodu Nominal Değeri Faiz Oranı (%) Repo Dönüş Tarihi TRT110614T , TRT160714T , Toplam FĐNANSAL YATIRIMLAR 31 Mart 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihleri itibariyle kısa vadeli finansal yatırımlar aşağıdaki gibidir: Vadeye Kadar Elde Tutulacak Finansal Varlıklar Borsada Đşlem Gören Hisse Senetleri Borsada Đşlem Gören Hisse Senetleri Değer Düşüklüğü (-) ( ) ( ) Delta Menkul Değerler A Tipi Değişken Yatırım Fonu Hisse Senedi Yoğun Fon Delta Menkul Değerler A Tipi Değişken Yatırım Fonu Hisse Senedi Yoğun Fon Değer Düşüklüğü (-) Toplam Vadeye Kadar Elde Tutulacak Finansal Varlıklar Nominal Değeri Vade Makul Değeri Devlet Tahvili Toplam Nominal Değeri Vade Makul Değeri Devlet Tahvili Toplam

17 5. FĐNANSAL YATIRIMLAR (Devamı) Borsada Đşlem Gören Hisse Senetleri Maliyet Değeri Cari Değeri Değer Artışı/Azalışı Borsada Đşlem Gören Hisse Senetleri ( ) Toplam ( ) Maliyet Değeri Cari Değeri Değer Artışı/Azalışı Borsada Đşlem Gören Hisse Senetleri ( ) Toplam ( ) 31 Mart 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihleri itibariyle uzun vadeli finansal yatırımlar aşağıdaki gibidir: ĐMKB Takas ve Saklama Bankası A.Ş. (*) BĐST (**) Toplam (*) ve tarihleri itibariyle Şirket in Đ.M.K.B Takas ve Saklama Bankası A.Ş. ye iştirak oranı %1,46 dır. Şirketin elinde nominal değeri TL olan adet hisse bulunmaktadır ( : adet hisse). Şirket in tarihi itibariyle sahip olduğu adet hisse 1,40 TL birim fiyat üzerinden değerlenmis olup, ekteki finansal tablolarda TL olarak gösterilmistir. (**) 6362 Sermaye Piyasası Kanunu nun 138. Maddesinin altıncı fıkrasının (a) bendine göre BĐST in sermayesinin yüzde dördü BĐST üyelerine bedelsiz olarak devredilir. C grubu ortaklık paylarından adet pay Şirket e devredilmiştir. 15

18 6. FĐNANSAL BORÇLAR 31 Mart 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihleri itibariyle finansal borçlar aşağıdaki gibidir: Kısa vadeli finansal borçlar Banka Kredileri Toplam Faiz Oranı Vade Tutar Takasbank Kredi Takasbank Kredi Đş Bankası Kabataş Şb. kredi kartı 11,65% 11,30% Toplam Faiz Oranı Vade Tutar Takasbank Kredi 8,75% Takasbank Kredi 8,75% Takasbank Kredi 8,70% Đş Bankası Kabataş Şb. kredi kartı Toplam TĐCARĐ ALACAK VE BORÇLAR 31 Mart 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihleri itibariyle ilişkili taraflara olan dışındaki ticari alacakların detayı aşağıdaki gibidir: Kısa Vadeli Ticari Alacaklar Müşterilerden Alacaklar Kredili Müşterilerden Alacaklar Vadeli Đşlemler ve Opsiyon Sözleşmeleri Takas Merkezinden Alacaklar Diğer Kısa Vadeli Ticari Alacaklar Şüpheli Ticari Alacaklar Şüpheli Ticari Alacaklar Karşılığı (-) (11.765) (11.765) Toplam

19 7. TĐCARĐ ALACAK VE BORÇLAR (Devamı) 31 Mart 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihleri itibariyle ilişkili taraflara olan dışındaki ticari borçların detayı aşağıdaki gibidir: Kısa Vadeli Ticari Borçlar Vadeli Đşlemler ve Opsiyon Sözleşmeleri Alacak Bakiyeli Müşteriler Alacak Bakiyeli Kredili müşteriler Satıcılar Diğer Toplam DĐĞER ALACAK VE BORÇLAR 31 Mart 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihleri itibariyle kısa vadeli diğer alacakların detayı aşağıdaki gibidir: Kısa Vadeli Diğer Alacaklar Verilen Depozito ve Teminatlar Toplam Şirket in kısa vadeli diğer borçlarının detayı aşağıdaki gibidir: Kısa Vadeli Diğer Borçlar Personele Borçlar Diğer Borçlar Toplam

20 9. MADDĐ DURAN VARLIKLAR 31 Mart 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihleri itibariyle maddi duran varlık ve ilgili birikmiş amortisman hareketleri aşağıdaki gibidir: Girişler Çıkışlar Maliyet Binalar (*) Taşıtlar Demirbaşlar Özel Maliyetler Toplam Birikmiş Amortismanlar Binalar Taşıtlar Demirbaşlar Özel Maliyetler Toplam Net Defter Değeri Girişler Çıkışlar Maliyet Binalar (*) Taşıtlar Demirbaşlar ( ) Özel Maliyetler ( ) -- Toplam ( ) Birikmiş Amortismanlar Binalar Taşıtlar Demirbaşlar ( ) Özel Maliyetler ( ) -- Toplam ( ) Net Defter Değeri (*) Đstanbul, Şişli/Harbiye Mah. 777 Ada 26 parseldeki taşınmazdaki Şirket hissesi üzerinde Boğaziçi Elektrik Dağıtım A.Ş. lehine 99 yıl müddetle kira şerhi ile Türkiye Đş Bankası A.Ş. lehine TL kredi limiti karşılığı 1. derecede ipotek şerhi mevcuttur. 31 Mart 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihleri itibariyle maddi duran varlıklar üzerindeki toplam sigorta tutarları sırasıyla TL ve TL dir. 18

21 10. MADDĐ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR 31 Mart 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihleri itibariyle maddi olmayan duran varlık ve ilgili birikmiş amortisman hareketleri aşağıdaki gibidir: Alımlar Maliyet Diğer Maddi Olmayan Duran Varlıklar Toplam Đtfa Payları Diğer Maddi Olmayan Duran Varlıklar Toplam Net Defter Değeri Alımlar Maliyet Diğer Maddi Olmayan Duran Varlıklar Toplam Đtfa Payları Diğer Maddi Olmayan Duran Varlıklar Toplam Net Defter Değeri Diğer maddi olmayan duran varlıklar hesabı içerisinde bilgisayar programları ve lisans-yazılım bedelleri yer almaktadır. 19

22 11. KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER 31 Mart 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihleri itibariyle kısa vadeli borç karşılıkları aşağıdaki gibidir: Personel Đzin Gider Karşılıkları (*) Dava karşılıkları Toplam (*) Đzin karşılıklarının hareket tablosu aşağıdaki gibidir: Açılış Bakiyesi Konusu Kalmayan Karşılıklar (11.681) -- Dönem Đçi Ayrılan Karşılık Dönem Sonu Bakiyesi Davalar: 31 Mart 2014 Tarihi itibariyle Şirket avukatından edinilen bilgiye göre, Şirket in aleyhine açılan dava bulunmamaktadır. (31 Aralık 2013: TL). 12.TAAHHÜTLER Teminatlar: 31 Mart 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihleri itibariyle verilmiş olan menkul kıymet teminatları nominal tutarı ve teminat mektupları tutarları toplamı aşağıdadır: Verilen teminat mektupları Verilen menkul kıymet teminatları Toplam Şirket Tarafından Verilen TRĐ ler A) Kendi Tüzel Kişiliği Adına Vermiş Olduğu TRĐ lerin Toplam Tutarı Verilen teminat mektupları Verilen menkul kıymet teminatları (nominal tutarı) B) Tam Konsolidasyon Kapsamına Dahil Edilen Ortaklıklar Lehine Vermiş Olduğu TRĐ lerin Toplam Tutarı C) Olağan Ticari Faaliyetlerinin Yürütülmesi Amacıyla Diğer 3. Kişilerin Borcunu Temin Amacıyla Vermiş Olduğu TRĐ lerin Toplam Tutarı D) Diğer Verilen TRĐ lerin Toplam Tutarı i. Ana Ortak Lehine Vermiş Olduğu TRĐ'lerin Toplam Tutarı ii. B ve C maddeleri Kapsamına Girmeyen Diğer Grup Şirketleri Lehine Vermiş Olduğu TRĐ'lerin Toplam Tutarı iii.c Maddesi Kapsamına Girmeyen 3. kişiler Lehine Vermiş Olduğu TRĐ'lerin Toplam Tutarı Toplam

23 12.TAAHHÜTLER (Devamı) Đpotekler: Đstanbul, Şişli/Harbiye Mah. 777 Ada 26 parseldeki taşınmazdaki Şirket hissesi üzerinde Boğaziçi Elektrik Dağıtım A.Ş. lehine 99 yıl müddetle kira şerhi ile Türkiye Đş Bankası A.Ş. lehine TL kredi limiti karşılığı 1. derecede ipotek şerhi mevcuttur. 13. ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALAR Yürürlükteki iş kanunlarına göre Şirket, emeklilik dolayısıyla veya istifa ve iş kanununda belirtilen davranışlar dışındaki sebeplerle istihdamı sona eren çalışanlara belirli bir toplu ödeme yapmakla yükümlüdür. Bu yükümlülük çalışılan her yıl için, tarihi itibariyle TL ( : TL) olmak üzere, 30 günlük toplam brüt ücret ve diğer haklar esas alınarak hesaplanmaktadır. Toplam yükümlülük hesaplanırken kullanılan temel varsayım hizmet sağlanan her yıl için maksimum yükümlülüğün enflasyon oranında her altı ayda bir artması olarak kabul edilmiştir. Đşletmenin mevcut emeklilik planlarına bağlı yükümlülüğünü tahmin etmekte aktüryel değerleme metotlarının kullanılması gerekmektedir. Kıdem tazminat karşılığı, tüm çalışanların emeklilikleri dolayısıyla ileride doğacak yükümlülük tutarlarının bugünkü net değerine göre hesaplanmış ve ilişikteki mali tablolarda yansıtılmıştır. Yükümlülük hesaplamasında aşağıdaki varsayımlar kullanılmıştır: Enflasyon oranı %6,0 %6,0 Đskonto oranı %9,8 %9,8 Şirket in kıdem tazminatı yükümlülüğü hesaplamasında ortalama işe devam etme olasılığı % 91 (31 Aralık 2013: % 93) olarak hesaplanmış ve indirgenmiş kıdem tazminatı karşılığı tutarı bu oran esas alınarak hesaplanmıştır. Temel varsayım, her yıllık hizmet için belirlenen tavan yükümlülüğünün enflasyon ile orantılı olarak artmasıdır. Böylece uygulanan iskonto oranı enflasyonun beklenen etkilerinden arındırılmış gerçek oranı gösterir. Kıdem tazminatı karşılığının yıl içindeki hareketleri aşağıdaki gibidir: Açılış Bakiyesi Ödenen Kıdem Tazminatı (26.950) (56.943) Faiz Maliyeti Cari Hizmet Maliyetii Aktüeryal Kazanç/Kayıp Toplam Kıdem Tazminatı

24 14. ÖZKAYNAKLAR 31 Mart 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihleri itibariyle Şirket in sermayesi, ihraç edilmiş ve her biri 1 TL nominal değerde adet hisseden meydana gelmiştir. Şirket in ortaklık yapısının detayı 1 numaralı dipnotta belirtilmiştir. Sermaye Düzeltmesi Farkları: 31 Aralık 2004 tarihine kadar yapılan enflasyon düzeltmesi sonucunda özsermaye kalemlerine bilançoda kayıtlı değerleri ile yer verilmiştir. Bu hesap kalemlerine ilişkin düzeltme farkları, mali tablolarda toplu halde özsermaye enflasyon düzeltmesi farkları hesabında gösterilmiş olup 31 Mart 2014 tarihi itibariyle TL tutarına ulaşmıştır ( : TL). Sermaye düzeltmesi farklarının sermayeye eklenmek dışında bir kullanımı yoktur. 15. SATIŞLAR VE SATIŞLARIN MALĐYETĐ Satış Gelirleri Satış Gelirleri Devlet Tahvili Satışları Hisse Senedi Satışları Hizmet Gelirleri Hisse Senedi Alım Satım Aracılık Komisyonları VOB Đşlerm Aracılık Komisyonları Faiz Gelirleri Yatırım Fonu ve Portföy Yönetim Ücretleri Temerrüt Gelirleri Repo Aracılık Komisyonları Diğer Komisyon ve Gelirler DĐBS Gelir Tahakkukları Sermaye Artırım Aracılık Komisyonları Aracılık Komisyon Đadeleri (-) (5.531) (50.623) Toplam Satışların Maliyeti (-) Devlet Tahvili Alışları Hisse Senedi Alışları Fon Alışları -- Özel Sektör Tahvil Alışları -- Toplam

25 16. ESAS FAALĐYETLERDEN DĐĞER GELĐRLER VE GĐDERLER 31 Mart 2014 ve 31 Mart 2013 Tarihleri itibariyle Esas Faaliyetlerden Gelirler aşağıdaki gibidir. Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler Borsada Đşlem Gören Hisse Senetleri Değer Artışı Konusu Kalmayan Karşılıklar Banka Promosyon Geliri Diğer Gelir ve Karlar Toplam Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler A Tipi Değişken Yatırım Fonu Hisse Senedi Yoğun Fon Değer Düşüklüğü Hisse Senedi Değer Düşüklüğü Diğer Gider ve Zararlar Toplam HĐSSE BAŞINA KAZANÇ/KAYIP Hisse lot başına kazanç/kayıp miktarı, net dönem karı/zararının Şirket hisselerinin dönem içindeki ağırlıklı ortalama hisse adedine bölünmesiyle hesaplanır. Hesaplaması aşağıdaki gibidir: Net Dönem Karı/(Zararı) (TL) ( ) Çıkarılmış Adi Hisselerin Ağırlıklı Ortalama Adedi Hisse Başına Kazanç /(Kayıp) (0,10893) 0,

26 18. FĐNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RĐSKLERĐN NĐTELĐĞĐ VE DÜZEYĐ Şirket, faaliyetlerinden dolayı, esas itibariyle sermaye piyasalarında gerçekleşen dalgalanmaların etkisiyle faiz ve fiyat riski (piyasa riski), müşterileri ile ilgili karşı taraf riski (kredi riski) ve finansal araçlara ilişkin likidite risklerine maruz kalmaktadır. Şirket, mali piyasaların öngörülemezliğine odaklanmakta olup, risklerin mali performans üzerindeki potansiyel olumsuz etkilerin en aza indirgenmesini amaçlamıştır. Piyasa Riski Şirket in spekülatif amaçlı finansal aracı veya türev ürün niteliğindeki finansal aracı bulunmamaktadır. Piyasa faiz oranlarındaki değişmelerin, finansal araçların fiyatlarında dalgalanmalara yol açması, Şirket in faiz oranı riski ile karşı karşıya kalmasına sebep olmaktadır. Bu risk, faiz değişimlerinden etkilenen varlıkları genellikle kısa vadeli elde tutmak suretiyle yönetilmektedir. Belirli bir menkul kıymete veya ihraççısına özgü veya piyasanın tümünü etkileyen olaylara bağlı olarak piyasa fiyatlarının değişmesi neticesinde finansal araçların değerindeki dalgalanma riskine karşı Şirket, Devlet Đç Borçlanma Senetlerine yönelerek riski minimize etmektedir. Şirket in dövizli işlemi nadiren olmakta, bu işlemler de banka mevduatı ve diğer varlık kalemlerinde gerçekleşmekte, döviz cinsinden borcu bulunmamaktadır. Bu yönüyle herhangi bir döviz kuru riskine de maruz kalmamaktadır. Şirket, karşılaşılan piyasa risklerini, duyarlılık analizi esasına göre ölçülmektedir. Cari yılda maruz kalınan riskler ve bu riskleri ölçme ve karşılamaya yönelik kullanılan yöntemlerde, önceki döneme göre bir değişiklik olmamıştır. Kredi Riski Finansal aracın taraflarından birinin sözleşmeye bağlı yükümlülüğünü yerine getirememesi nedeniyle Şirket e finansal bir kayıp oluşturması riski, kredi riski olarak tanımlanır. Finansal araçları elinde bulundurmak ve kredili işlemler, karşı tarafın, anlaşmanın gereklerini yerine getirememe riskini de taşımaktadır. Şirket yönetimi bu riskleri, her anlaşmada bulunan karşı taraf (ilişkili taraflar hariç) için ortalama riski kısıtlayarak ve gerektiği kadar teminat alarak ve müşterilerin kredibilitelerini devamlı surette izleyerek karşılamaktadır. Şirket in esas olarak ticari alacaklarından tahsilat riski bulunmamaktadır. Ticari alacaklar, Şirket yönetimince geçmiş tecrübeler ve cari ekonomik durum göz önüne alınarak değerlendirilmekte ve gerekli görüldüğü durumlarda uygun oranda şüpheli alacak karşılığı ayrıldıktan sonra bilançoda net olarak gösterilmektedir. Likidite riski Đhtiyatlı likidite riski yönetimi uygulayarak, yeterli miktarda nakit bulundurmak suretiyle, kısa vadeli fonlamayı mümkün kılmak ve açık pozisyonu kapatabilmek doğrultusunda hareket edilmektedir. Likidite riski yönetimi Likidite riski, şirketin net fonlama yükümlülüklerini yerine getirememe ihtimalidir. Piyasalarda ihtiyatlı risk yönetimi uygulayarak yeterli miktarda nakit bulundurmak suretiyle, vadeli fonlama mümkün kılınmakta ve açık pozisyona izin vermeyecek şekilde hareket edilmektedir. Şirket yönetimi, faaliyeti gereği fon kaynaklarını dağıtarak mevcut ve muhtemel yükümlülüklerini yerine getirmek için yeterli tutarda nakit ve benzeri ile finansal yatırımlar bulundurmak suretiyle likidite riskini yönetmektedir. Şirketin türev olmayan finansal yükümlülüklerinin 31 Mart 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihleri itibariyle vadelerine göre dağılımı aşağıdaki gibidir: 24

27 (Likidite Risk Yönetimi Devamı) 31 Mart 2014: Sözleşme Uyarınca Vadeler Defter Değeri Nakit Çıkışlar Toplamı 3 aydan kısa 3-12 ay arası 1-5 yıl arası Türev Olmayan Finansal Yükümlülükler Finansal Borçlar Đlişkili Taraflara Olan Ticari Borçlar Ticari Borçlar Diğer Borçlar Aralık 2013: Sözleşme Uyarınca Vadeler Defter Değeri Nakit Çıkışlar Toplamı 3 aydan kısa 3-12 ay arası 1-5 yıl arası Türev Olmayan Finansal Yükümlülükler Finansal Borçlar Đlişkili Taraflara Olan Ticari Borçlar Ticari Borçlar Diğer Borçlar Kur riski yönetimi Yabancı para riski herhangi bir finansal enstrümanın değerinin döviz kurundaki değişikliğe bağlı olarak değişmesinden doğan risktir. Şirket, döviz cinsinden alacaklı ve borçlu bulunulan meblağların TL ye çevrilmesinden dolayı kur değişiklerinden doğan döviz kuru riskine maruz kalmaktadır. Söz konusu döviz kuru riski, döviz varlıklarının kısa vadeli olarak elde tutulması suretiyle yönetilmektedir. Döviz pozisyonu tablosu ve ilgili duyarlılık analizi TL Karşılığı 31 Mart Aralık 2013 ABD TL Avro Avro ABD Doları Doları Karşılığı Bankalardaki Mevduat Verilen Depozito ve Teminatlar Net Döviz Pozisyonu

28 18. FĐNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RĐSKLERĐN NĐTELĐĞĐ VE DÜZEYĐ (Devamı) Kur riski yönetimi (Devamı) 31 Mart 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihleri itibariyle döviz kuru duyarlılık analizi aşağıdaki gibidir: 31 Mart 2014 Yabancı paranın %10 değer kazanması Kar/Zarar Yabancı paranın %10 değer kaybetmesi Yabancı paranın %10 değer kazanması Özkaynaklar Yabancı paranın %10 değer kaybetmesi ABD Doları net varlık/yükümlülüğü 491 (491) Avro net varlık/yükümlülüğü 334 (334) Toplam 825 (825) Aralık 2013 Yabancı paranın %10 değer kazanması Kar/Zarar Yabancı paranın %10 değer kaybetmesi Yabancı paranın %10 değer kazanması Özkaynaklar Yabancı paranın %10 değer kaybetmesi ABD Doları net varlık/yükümlülüğü 823 (823) Avro net varlık/yükümlülüğü 33 (33) Toplam 856 (856) Sermaye riski yönetimi Sermayeyi yönetirken Şirket in hedefleri, ortaklarına getiri sağlamak ve sermaye maliyetini azaltmak amacıyla en uygun sermaye yapısını sürdürmek için Şirket in faaliyetlerinin devamını sağlayabilmektir. Şirket sermayeyi finansal borç/toplam öz sermaye oranını kullanarak izler. Bu oran finansal borçlar toplamının toplam özsermayeye bölünmesiyle bulunur. Finansal borçlar toplamı, uzun ve kısa vadeli finansal borçların tümünü, toplam özsermaye ise bilançoda yer alan öz sermaye kalemini kapsar. Cari Dönem Önceki Dönem Finansal Borçlar Toplam Özkaynaklar Borç / Özkaynaklar Oranı 22,25% 37,98% 20. BĐLANÇO TARĐHĐNDEN SONRAKĐ OLAYLAR Yoktur. 26