GLOBAL MENKUL DEĞERLER A.Ş.'NĐN 265,000,000 PAY 1. TERTĐP A TĐPĐ ĐMKB ULUSAL 100 ENDEKSĐ FONU KATILMA BELGELERĐNĐN HALKA ARZINA ĐLĐŞKĐN ĐZAHNAMEDĐR.

Transkript

1 BU ĐZAHNAME KATILMA BELGELERĐNĐN SATIŞININ YAPILDIĞI YERLERDE FON ĐÇTÜZÜĞÜ VE HER AY ĐTĐBARĐYLE HAZIRLANAN, FONA ĐLĐŞKĐN MALĐ BĐLGĐLERĐN YERALDIĞI AYLIK RAPORLARLA BĐRLĐKTE TASARRUF SAHĐPLERĐNĐN ĐNCELEMESĐNE SUNULMAK VE ÜCRETSĐZ OLARAK KENDĐLERĐNE VERĐLMEK ÜZERE YETERLĐ SAYIDA HAZIR BULUNDURULUR. BU ĐZAHNAME YENĐ BĐR TUTAR ARTIRIMINA KADAR GEÇERLĐ OLUP, ĐZAHNAME KAPSAMINDAKĐ BĐLGĐLERDEKĐ DEĞĐŞĐKLĐKLER TĐCARET SĐCĐLĐNE TESCĐL VE TÜRKĐYE TĐCARET SĐCĐLĐ GAZETESĐ NDE ĐLANINI MÜTEAKĐP BU ĐZAHNAMENĐN EKĐ HALĐNE GETĐRĐLĐR. HERYILIN OCAK AYI ĐTĐBARĐYLE ĐZAHNAME DEĞĐŞĐKLĐKLERĐ TEKRAR TESCĐL ETTĐRĐLMEKSĐZĐN TEK BĐR METĐN HALĐNE GETĐRĐLEREK TASARRUF SAHĐPLERĐNE SUNULMAK ÜZERE TEKRAR BASTIRILIR. GLOBAL MENKUL DEĞERLER A.Ş.'NĐN 265,000,000 PAY 1. TERTĐP A TĐPĐ ĐMKB ULUSAL 100 ENDEKSĐ FONU KATILMA BELGELERĐNĐN HALKA ARZINA ĐLĐŞKĐN ĐZAHNAMEDĐR. Global Menkul Değerler A.Ş. tarafından 2499 sayılı Sermaye Piyasası Kanunu'nun 37 ve 38'nci maddelerine dayanılarak, 19/07/2000 tarihinde Đstanbul Ticaret Sicili Memurluğuna sicil numarası altında kaydedilerek 24/07/2000 tarih ve 5094 sayılı Türkiye Ticaret Sicili Gazetesinde ilan edilen ve katılma belgelerinin arkasında da tam metni bulunan fon içtüzüğü hükümlerine göre yönetilmek üzere, halktan katılma belgeleri karşılığında toplanacak paralarla, katılma belgesi sahipleri hesabına, riskin dağıtılması ve inançlı mülkiyet esaslarına göre Sermaye Piyasası araçları ndan oluşan portföyü işletmek amacıyla Sermaye Piyasası Kurulu'nun 06/07/2000 tarih ve KYD-666 sayılı izni ile kurulmuş Global Menkul Değerler A.Ş. A Tipi ĐMKB Ulusal 100 Endeksi Fonu katılma belgelerinin halka arzına ilişkin izahnamedir. Fona iştirak sağlayan ve fon varlığına katılım oranını gösteren 1.tertip 265,000,000 pay katılma belgeleri, Sermaye Piyasası Kurulu'nca 12/10/2000 tarih ve KB.307/1596 sayı ile kayda alınmıştır. Ancak bu kayda alınma, Fon'un ve katılma belgelerinin, Kurul veya kamuca tekeffülü anlamına gelmez. I. FON HAKKINDA BĐLGĐLER: 1. Fonun Türü :ENDEKS FON 2. Fonun Tipi :A TĐPĐ 3. Fon Tutarı :2,650,000,000,000 TL 4. Avans Tutarı :530,000,000,000 TL 5. Pay Sayısı :265,000,000 Adet 6. Süresi :SÜRESĐZ 1

2 II. FON PORTFÖY STRATEJĐSĐ: Fon portföyündeki varlıklar Sermaye Piyasası Kurulu'nun düzenlemelerine ve fon içtüzüğüne uygun olarak seçilir ve fon portföyü yönetici tarafından içtüzüğün 5. md. ve Sermaye Piyasası Kurulu nun Seri:VII,No:10 sayılı Tebliğinin 41. md. ne uygun olarak yönetilir. Portföyünün % 80 ini devamlı olarak Tebliğ in 3 nolu ekinde yer alan formüle uygun olarak yapılan hesaplama çerçevesinde, baz alınan ve Kurul tarafından uygun görülen bir endeksin değeri ile fonun birim pay değeri arasındaki korelasyon katsayısı en az % 90 olacak şekilde, endeks kapsamındaki menkul kıymetlerin tümünden ya da örnekleme yoluyla seçilen bir kısmından oluşan fonlar ENDEKS FON olarak adlandırılmaktadır. Fon yönetiminde yatırım yapılacak sermaye piyasası araçları bu içtüzüğün 13. maddesinde yer alan formüle uygun olarak yapılan hesaplama çerçevesinde, baz alınan endeksin değeri ile fonun birim pay değeri arasındaki korelasyon katsayısı en az %90 olacak şekilde, endeks kapsamındaki menkul kıymetlerden örnekleme yoluyla seçilir. Takip edilen endeks, hesaplamada ödenen temettüyü dikkate almayan fiyat endeksidir. Korelasyon katsayısı aysonları itibariyle son 3 (üç) aylık dönemlerde hesaplanır ve Fon un tasfiyesinde Kurul düzenlemeleri çerçevesinde hesaplanan korelasyon katsayısı esas alınır. Fon portföyünün en az %80 i devamlı olarak baz alınan endeks olan ĐMKB Ulusal 100 Endeksi kapsamındaki menkul kıymetlere yatırılır. III. FON PORTFÖYÜNÜN YÖNETĐMĐ VE SAKLANMASI: 1. Kurucu : Global Menkul Değerler A.Ş. Fon kurucusu olarak riskin dağıtılması ve inançlı mülkiyet esaslarına göre, fonun belge sahiplerinin haklarını koruyacak şekilde yönetim ve temsilinden sorumludur. 2. Yönetici : Fon portföyü Global Portföy Yönetimi A.Ş. tarafından kurucu ile yapılan bir portföy yönetim sözleşmesi çerçevesinde Sermaye Piyasası Kanunu, ilgili Tebliğler ve fon içtüzüğü hükümlerine uygun olarak yönetilir. 3. Saklama Kuruluşu : Kurucu Global Menkul Değerler A.Ş.'nin, fon varlığının korunması ve saklanmasına ilişkin sorumluluğu devam etmek üzere, fon portföyündeki varlıklar ĐMKB Takas ve Saklama Bankası A.Ş. nezdinde muhafaza edilecektir. 2

3 IV- FON YÖNETĐMĐ HAKKINDA BĐLGĐLER: Fon Kurulu Üye Adı Soyadı F.Tahsin BENSEL Görevi Fon Kurulu Başkanı Son 5 Yılda Yaptığı Đşler (Yıl-Şirket-Mevki) (1998/11- )Global Portföy Sermaye Piyasası Alanında Tecrübesi (yıl) 17 Yönetimi A.Ş. Genel Müdürü (1992- ) Global Menkul Kıymetler Yatırım Ortaklığı A.Ş. Genel Müdürü A.Bülent SABUNCU Fon Kurulu Üyesi (1998/11- ) Global Portföy Yönetimi A.Ş. Muhasebe ve Operasyon Direktörü 7 (1998/5-1998/11) Global Menkul Değerler A.Ş. Varlık Yönetimi Bölümü Müdür Yardımcısı ( /5)Oyak Portföy Yönetimi A.Ş. Operasyon ve Pazarlama Müdürü (1996/9-1996/12) Đzmir Vadeli Đşlemler Borsası Denetim Müdürü ( /9) Marbaş Aysoy Menkul Değerler Acentalığı Ltd.Şti. Muhasebe ve Takas Müdürü T.Tankut ÇELĐK Fon Kurulu Üyesi (1998/11-) Global Portföy Yönetimi A.Ş. Kıdemli 9 Portföy Yöneticisi (1998/7-1998/11) Riva Menkul Değerler Genel Müdür Yardımcısı (1996/2-1998/6) ABN Amro Bank Portföy Yönetim Bölümü Direktörü (1994/2-1996/1) ABN Amro Bank Müdür Yardımcısı 3

4 Cüneyt YÜNGÜL Fon Kurulu Üyesi (1998/11- ) Global Portföy Yönetimi A.Ş. Kıdemli Portföy Yöneticisi 10 ( /11) Global Menkul Değerler A.Ş. Portföy Yöneticisi (1997/6-1998) ABN Amro Varlık Yönetimi Bölümü Portföy Yöneticisi (1997/1-1997/6) Kent Yatırım Menkul Değerler A.Ş.Sabit Getiriler Bölümü Uzmanı ( ) Kentbank Yatırım Bankacılığı Sabit Getiriler Bölümü Dealer ( ) Ziraat Bankası Menkul Kıymetler Bölümü Uzmanı Fon Denetçileri Son 5 Yılda Yaptığı Đşler (Yıl-Şirket-Mevki) Adı Soyadı Mustafa BEKTAŞ (1994- ) Atlas Menkul Kıymetler Yatırım Ortaklığı A.Ş. Muhasebe Sorumlusu Fon Hizmet Birimi Adı Soyadı Görevi Son 5 Yılda Yaptığı Đşler (Yıl-Şirket-Mevki) T.Tankut ÇELĐK Fon Müdürü (1998/11-) Global Portföy Yönetimi A.Ş. Kıdemli Portföy Yöneticisi Sermaye Piyasası Alanında Tecrübesi (yıl) 6 Sermaye Piyasası Alanında Tecrübesi (yıl) 9 (1998/7-1998/11) Riva Menkul Değerler Genel Müdür Yardımcısı (1996/2-1998/6) ABN Amro Bank Portföy Yönetim Bölümü Direktörü (1994/2-1996/1) ABN Amro Bank Müdür Yardımcısı 4

5 Koray YILDIZ Fon Operasyon (1998/11- ) Global Portföy Yönetimi A.Ş.Yurtiçi Fonlar Operasyon ve Muhasebe Elemanı 6 Fon Portföy Yöneticilerinin Adı Soyadı F.Tahsin BENSEL (1998/2-1998/11) Global Menkul DeğerlerA.Ş. Yurtiçi Fonlar Operasyon ve Muhasebe Elemanı (1993/ /2) Çolakoğlu Metalurji A.Ş. Muhasebe Elemanı Son 5 Yılda Yaptığı Đşler (Yıl-Şirket-Mevki) (1998/11- )Global Portföy Yönetimi A.Ş. Genel Müdürü (1992- )Global Menkul Kıymetler Yatırım Ortaklığı A.Ş. Genel Müdürü Sermaye Piyasası Alanında Tecrübesi (yıl) 17 Tankut T.ÇELĐK Cüneyt YÜNGÜL (1998/11-) Global Portföy Yönetimi A.Ş. Kıdemli Portföy Yöneticisi (1998/7-1998/11) Riva Menkul Değerler Genel Müdür Yardımcısı (1996/2-1998/6) ABN Amro Bank Portföy Yönetim Bölümü Direktörü (1994/2-1996/1) ABN Amro Bank Müdür Yardımcısı (1998/11- ) Global Portföy Yönetimi A.Ş. Kıdemli Portföy Yöneticisi ( /11) Global Menkul Değerler A.Ş. Portföy Yöneticisi (1997/6-1998) ABN Amro Varlık Yönetimi Bölümü Portföy Yöneticisi (1997/1-1997/6) Kent Yatırım Menkul Değerler A.Ş.Sabit Getiriler Bölümü Uzmanı ( ) Kentbank Yatırım Bankacılığı Sabit Getiriler Bölümü Dealer ( ) Ziraat Bankası Menkul Kıymetler Bölümü Uzmanı

6 V. FON PORTFÖY SINIRLAMALARI HAKKINDA BĐLGĐLER: Portföyde yeralabilecek varlıklar için belirlenmiş içtüzük sınırlamaları portföyün en az ve en çok yüzdesi olarak aşağıdaki tabloda gösterilmiştir. Bu konu ile ilgili detaylı bilgiler katılma belgesi alım satımının yapılacağı adreslerden temin edilecek Fon Đçtüzüğü nden sağlanabilir. VARLIK TÜRÜ ĐÇTÜZÜĞE GÖRE PORTFÖY EN AZ % Hisse Senetleri Kamu Borçlanma Senetleri 0 20 Özel Sektör Borç. Senetleri 0 20 Ters Repo 0 20 Nakit 0 5 ĐÇTÜZÜĞE GÖRE PORTFÖY EN ÇOK % VI. FON PORTFÖYÜNÜN OLUŞUMU VE DAĞILIMI: Fon portföyünün oluşturulmasına 21/08/2000 tarihinde başlanmış olup 21/08/2000 tarihinde avansın tamamen kullanılmasıyla fon portföyünün oluşumu tamamlanmıştır. Portföyün oluşturulduğu tarih ile 06/10/2000 tarihi itibariyle portföy yapısı karşılaştırmalı olarak aşağıda verilmiştir. VARLIK TÜRÜ 21/08/ /10/2000 TUTARI % TUTARI % Hisse Senetleri 503,034,300,000 48,68 492,114,050,000 98,40 Ters Repo 530,356,050,110 51,32 8,016,966,357 1,60 FON TOPLAM DEĞER TABLOSU 21/8/2000 TUTARI 06/10/2000 TUTARI Fon Portföy Değeri 1,033,390,350, ,131,016,357 Hazır Değerler (+) 0 779,377,707 Borçlar (-) 521,248,850,435 3,525,240,704 T2 521,172,017,685 0 Yönetim Ücreti 76,832,750 3,525,240,704 Fon Toplam Değeri 512,141,499, ,385,153,360 Pay Sayısı 53,000,000 53,000,000 Birim Pay Değeri 9,663 9,385 6

7 21/08/2000 tarihi ve 06/10/2000 tarihi itibariyle fon portföyündeki hisse senetlerine ilişkin bilgiler aşağıdadır. HĐSSE 21/08/ /10/2000 SENETLERĐ ŞĐRKET ÜNVANI Nominal Değer Rayiç Değer Nominal Değer Rayiç Değer 1-ADANA 1,546,000,000 12,522,600,000 2-AEFES 585,000,000 22,815,000,000 3-AKBNK 6,881,000,000 28,556,150,000 6,101,000,000 22,878,750,000 4-AKGRT ,000,000 8,606,000,000 5-ARCLK 751,000,000 15,771,000,000 1,022,000,000 19,673,500,000 6-DOHOL 1,519,000,000 21,645,750,000 1,899,000,000 27,535,500,000 7-DYHOL 1,322,000,000 9,915,000,000 1,265,000,000 10,373,000,000 8-ENKA 62,000,000 8,215,000,000 55,000,000 6,187,500,000 9-EREGL 1,403,000,000 30,164,500,000 1,262,000,000 25,871,000, FROTO 296,000,000 10,804,000, ,000,000 10,350,000, GARAN 5,346,000,000 35,283,600,000 4,818,000,000 30,353,400, HURGZ 1,318,000,000 8,698,800,000 1,270,000,000 9,017,000, ISCTR 6,402,000,000 78,424,500,000 6,474,000,000 79,306,500, KCHOL 607,000,000 21,548,500, ,000,000 19,390,000, MEDYA ,000,000 6,731,400, MIGRS 303,000,000 25,755,000, ,000,000 23,936,000, NETAS 138,000,000 8,280,000, ,000,000 9,525,000, SAHOL 4,859,000,000 30,611,700,000 4,525,000,000 26,697,500, SISE 1,615,000,000 9,528,500,000 2,065,000,000 13,835,500, TCELL ,000,000 28,350,000, TUPRS 1,705,000,000 52,002,500,000 1,618,000,000 43,686,000, VESTL 165,000,000 20,625,000, ,000,000 19,662,500, YKBNK 9,262,000,000 51,867,200,000 8,955,000,000 50,148,000,000 21/08/2000 tarihi ve 06/10/2000 tarihi itibariyle fon portföyündeki borçlanma senetlerine ilişkin bilgiler aşağıdadır. BORÇ.SNT. KIYMET TÜRÜ Nominal Değer 21/08/ /10/2000 Vade Tanımı Rayiç Değer Nominal Değer Vade Tanımı Rayiç Değer Ters Repo 640,660,000,000 22/08/ ,356,050,110 10,235,000,000 09/10/2000 8,016,966,357 VII. KATILMA BELGELERĐNĐN DEĞERĐNĐN TESPĐTĐ: Katılma belgelerinin değeri, fon içtüzüğü ve Sermaye Piyasası Kurulu nun seri:vii, No:10 Tebliği nin 45. maddesi çerçevesinde; portföydeki varlıklardan hisse senetleri için en son tarihli borsa ikinci seans ağırlıklı ortalama fiyatlar, borçlanma araçları ve ters repolar için en son tarihli borsada gerçekleşen ortalama oranlar dikkate alınarak her işgünü sonu itibariyle hesaplanır ve müteakip işgünü katılma belgelerinin alım satım yerlerinde açıkça görülebilecek şekilde asılan ilanlarla duyurulur. Đlan gününde yapılan alım satımlarda bu fiyat geçerli olur. Savaş, ekonomik kriz, iletişim sistemlerinin çökmesi, menkul kıymetlerin ilgili olduğu piyasanın kapanması, bilgisayar 7

8 sistemlerinde meydana gelebilecek arızalar gibi olağanüstü olayların ortaya çıkması durumlarında, Sermaye Piyasası Kurulu nca uygun görülmesi halinde, katılma belgelerinin birim pay değerleri hesaplanmayabilir VIII. FONDAN TAHSĐL EDĐLECEK GĐDER,KOMĐSYON VE KARŞILIKLAR: 1- Kurucuya Ödenecek Yönetim Ücretinin Tespit Esası Ve Oranı :Yoktur. 2- Fon Portföy Yöneticisine Ödenecek Ücretin Tespit Esası ve Oranı : Günlük Fon Toplam Değerinin %0,015 (Yüzbindeonbeş) i 3- Hisse Senedi Kurtajı : % 0,2 (Bindeiki) 4- Sabit Menkul Kıymet Kurtajı : Kesin Alım Satım Đşlemleri için (Borsa Payı); % 0,00675 (Yüzbindealtınoktayetmişbeş) :O/N Đşlemleri için (Borsa Payı); % 0,0044 (Yüzbindedörtnoktadört) 5- Karşılık Ayrılan Giderler ve Tutarları :Yoktur. 6- Đhtiyatlar :Yoktur. 7- Vergi Karşılığı :Yoktur. IX. KURUCUNUN KARŞILADIĞI GĐDERLER: TOPLAM :35,450,000,000 TL 1-Tahmini Đhraç Giderleri SPK Kayıt Ücreti : 7,950,000,000 TL KB Basım Masrafları : 2,400,000,000 TL Tescil ve Đlan Giderleri :23,100,000,000 TL Gazete Đlan Giderleri : 1,750,000,000 TL Diğer Giderler : 250,000,000 TL X- YATIRIM FONUNUN VERGĐLENDĐRĐLMESĐ: 1- Fon portföy işletmeciliği kazançlarının vergilendirilmesi. a) Kurumlar Vergisi Düzenlemesi Açısından; Kurumlar Vergisi Kanunu nun 8. maddesi 4/a ve 4/b bendleri uyarınca portföyünün %25 i hisse senetlerinden oluşan (A Tipi) yatırım fonları ile bunlar dışında kalan yatırım fonlarının portföy işletmeciliğinden doğan kazançları kurumlar vergisinden muaftır. b) Gelir Vergisi Düzenlemesi Açısından; Gelir Vergisi Kanunu nun 94. maddesi 6/a bendi uyarınca A tipi yatırım fonları %0, diğer yatırım fonları %10 portföy işletmeciliği kazançları üzerinden gelir vergisi tevkifatına tabidirler 8

9 2-Katılma Belgesi Satın Alanların Vergilendirilmesi a) Tam mükellef gerçek kişilerin vergilendirilmesi konusunda Gelir Vergisi düzenlemesi; Fon katılma belgesi kar payları GVK md. 75/1 e göre menkul sermaye iradı sayılır ancak, GVK na, tarih ve sayılı Resmi Gazete de yayınlanarak yürürlüğe giren 4444 sayılı Kanun ile eklenen Geçici Madde 55 uyarınca, tarihleri arasında elde edilen ve tevkif suretiyle vergilendirilmiş bulunan menkul kıymetler yatırım fonlarının katılma belgelerine ödenen kar payları için yıllık beyanname verilmez ve diğer gelirler nedeniyle beyanname verilmesi halinde de bu gelirler beyannameye dahil edilmez. b)dar mükellef gerçek kişilerin vergilendirilmesi konusunda Gelir Vergisi düzenlemesi; Menkul kıymetler yatırım fonlarının katılma belgelerine ödenen kar paylarının Gelir GVK Md. 101/2 çerçevesinde münferit beyannameye dahil edilmesi gereklidir. c) Tam Mükellef Tüzel Kişilerin Vergilendirilmesi Konusunda Kurumlar Vergisi Düzenlemesi; A ve B Tipi yatırım fonu kar payları KVK nun 4369 sayılı Kanun la değişik 25 inci maddesinde belirtilen %30 oranlı kurumlar vergisine tabidir. d) Dar Mükellef Tüzel Kişilerin Vergilendirilmesi Konusunda Kurumlar Vergisi Düzenlemesi: Dar mükellef kurumlarda, KVK 24 üncü maddesine göre kar payı sağlayanlar bu kazanç ve iratlardan kurumlar vergisi tevkifatı yapmaya mecburdur XI- KATILMA BELGESĐ SAHĐPLERĐNĐN HAKLARI: 1. Fon'da oluşan kar, katılma belgelerinin fon içtüzüğünde belirtilen esaslara ve Sermaye Piyasası Kurulu düzenlemelerine göre tespit edilen günlük fiyatlarına yansır. Katılma belgesi sahipleri, belgelerini herhangi bir işgünü Fon'a geri sattıklarında, ellerinde tuttukları süre için Fon'da oluşan kardan paylarını almış olurlar. Hesap dönemi sonunda ayrıca temettü dağıtımı sözkonusu değildir. 2. Kurucu her hesap döneminin bitimini takip eden 3 ay içinde bir önceki yılla karşılaştırmalı olarak hazırlanmış ve bağımsız denetimden geçmiş fon bilanço ve gelir tabloları ile fon portföy ve toplam değeri tablolarını bağımsız denetim raporu sonucu ile beraber Türkiye Ticaret Sicili Gazetesi nde ilan ettirir, katılma belgelerinin alınıp satıldığı yerlerde müşterilerine açıklar ve ilanı takiben 6 işgünü içinde Kurul a gönderilir. 3. Ticaret Siciline tescil olunarak TTSG nde ilan olunan hususlardan yatırımcının yatırım kararlarını etkileyebilecek ve önceden bilgi sahibi olmayı gerektirecek nitelikte olanlar kurucu tarafından Türkiye çapında yayın yapan en az 2 gazetenin Türkiye baskısında ilan yoluyla duyurulur. Sözkonusu hususlar ilandan en az 10 işgünü sonra yürürlüğe girer. 4. Đzahnamede tescil edilen hususlarda bir değişiklik yapılacak olursa bunlar ticaret siciline tescil ettirilerek izahname eki haline getirilir. Yeni bir tutar artırımına kadar bu izahname geçerli olup, ekleri ile beraber heryılın Ocak ayında birleştirilerek tek bir metin haline getirilir. Ancak bu birleştirmeden dolayı yeni bir tescil yapılmaz. Đzahname, içtüzük ve en son aylık rapor, katılma belgesi alım satımı yapılan yerlerden ücretsiz olarak temin edilir. 5. Her ayın 15 inden itibaren biten aya ilişkin fon portföy ve fon toplam değeri tabloları ile fonun mali bilgilerini içeren aylık rapor hazırlanır ve bunlar katılma belgesi alım satımı yapılan 9

10 yerlerde tasarruf sahiplerinin incelemesine açık tutulur. Her gün itibariyle alım satıma esas fiyatlar buralarda ilan olunur. 6.. Katılma belgesi satın almak veya elden çıkarmak isteyen yatırımcılar, Kurucu nun Izahnamede belirtilen katılma belgesinin alım satımının yapılacağı yerlere iş günlerinde 09:00-15:30 saatleri içinde başvurarak, bu içtüzükte belirtilmiş olan esaslara göre saptanan fiyat üzerinden alımda bulunabilir. Alım yapmak üzere bir işgünü önceden alış ihbar formu düzenlenir ve bir sonraki günkü fiyatla katılma belgelerinin bedeli ödenir. Alım ihbarının kabul edilebilmesi için Fon alış tutarının müşteri cari hesabında bulunması zorunludur. Satım yapmak üzere ise iki işgünü önceden satış ihbar formu düzenlenir, 1 işgünü sonra o günkü pay fiyatından Fon a borç kaydı yapılarak, ödeme ertesi işgünü ilan edilen birim fiyat ile katılma belgesinin bedeli sahibine ödenir. Aynı gün içerisinde alış ve satış ihbar formu düzenlenemez. Fona katılmak ve ayrılmakta başka bir şart aranmaz. 7.Tasarruf sahipleri herzaman katılma belgelerinin teslimini talep edebilir, kurucuda emanete alınmasını isteyebilir, bu sebeple hesap durumu hakkında bilgi talep edebilirler. 8. Savaş, ekonomik kriz, iletişim sistemlerinin çökmesi, menkul kıymetlerin ilgili olduğu piyasanın kapanması, bilgisayar sistemlerinde meydana gelebilecek arızalar gibi olağanüstü olayların ortaya çıkması durumlarında, Sermaye Piyasası Kurulu nun izni ve Sermaye Piyasası Kurulu düzenlemeleri çerçevesinde tasarruf sahiplerine bilgi verilmesi suretiyle katılma belgesi alım satımları durdurulabilir. XII. TASFĐYE SONUCUNA ĐŞTĐRAK: Fon, aşağıda belirtilen nedenlerle sona erer ; a) Fon içtüzüğünde bir süre öngörülmüş ise bunun sona ermesi, b) Fon süresiz ise kurucunun Kurulun uygun görüşünü aldıktan sonra 6 ay öncesinden feshi ihbar etmesi, c) Kurucunun fon kurma koşullarını kaybetmesi, d) Fonun son 3 aylık dönem itibariyle ortalama fon toplam değerinin, Tebliğ çerçevesinde Kurul ca her yıl belirlenen asgari fon başlangıç tutarının ¼ ünün altına düşmesi veya özel fonlar hariç olmak üzere aynı dönemde fon katılma belgesi satılan kişi sayısının ortalama 100 ün altına düşmesi halinde fon tasfiye edilir. Fon denetçisi, son 3 aylık dönem itibariyle ortalama fon toplam değerinin Tebliğ çerçevesinde Kurul ca her yıl belirlenen asgari fon başlangıç tutarının ½ sinin altına düşmesi veya son 1 aylık dönemde katılma belgesi sahibi sayısının ortalama 100 ün altına düşmesi hallerinde, bu durumların oluşmasını takip eden 6 işgünü içinde Fon Kurulu na ve Kurul a bildirmek zorundadır. Yeni kurulan fonlar için halka arzlarını takip eden 6 ay süresince tasfiyeye ilişkin hüküm uygulanmaz. Fonun sona ermesi durumunda fon portföyündeki varlıklar kurucu tarafından borsada satılır. Bu şekilde satışı mümkün olmayan fon mevcudu, açık artırma veya pazarlık veya her iki usulün uygulanması suretiyle satılarak paraya çevrilebilir. Bu yolla nakde dönüşen Fon varlığı, katılma belgesi sahiplerine payları oranında dağıtılır. Fesih anından itibaren hiçbir katılma belgesi ihraç edilemez ve geri alınamaz. Kurucunun iflası veya tasfiyesi halinde Kurul, fonu uygun göreceği başka bir kuruluşa tasfiye amacıyla devreder. Saklayıcı kurumun iflası halinde kurucu, fon varlığını Kurul'ca uygun görülecek başka bir kuruluşa devreder. 10

11 XIII. HALKA ARZLA ĐLGĐLĐ BĐLGĐLER: 1- Satış Başlangıç Tarihi:... 'nden itibaren katılma belgeleri bedelleri tam ve nakden tahsil edilmek suretiyle satış günündeki değerleri üzerinden satılacaktır. 2- Fon Đçtüzüğü ve Đzahnamenin Temin Edilebileceği ve Pay Değerinin Đlan Edileceği Yerler : ADRES: TELEFON NO: Global Menkul Değerler A.Ş ve Şubeleri Maya Akar Center Esentepe-Đstanbul 3. Katılma Belgesi Alım Satımının Yapılacağı Yerler : ADRES TELEFON NO Global Menkul Değerler A.Ş ve Şubeleri 4. Kurucunun ve Yöneticinin Merkezinin Adres ve Telefon Numaraları: KURUCUNUN ADRESĐ TELEFON NO Global Menkul Değerler A.Ş Maya Akar Center Esentepe-Đstanbul YÖNETĐCĐNĐN ADRESĐ TELEFON NO Global Portföy Yönetimi A.Ş Keskin Kalem Sok.No:29 Esentepe-Đstanbul Đzahnamede yeralan bilgilerin doğruluğunu kanuni yetki ve sorumluluklarımız çerçevesinde onaylarız.09/10/2000 ( Tarih ) F.TAHSĐN BENSEL Fon Kurulu Başkanı A.BÜLENT SABUNCU Fon Kurulu Üyesi 11