EVG YATIRIM ORTAKLIĞI ANONĠM ġġrketġ TARĠHĠ ĠTĠBARĠYLE FĠNANSAL TABLOLAR VE DĠPNOTLARI

Transkript

1 EVG YATIRIM ORTAKLIĞI ANONĠM ġġrketġ TARĠHĠ ĠTĠBARĠYLE FĠNANSAL TABLOLAR VE DĠPNOTLARI

2 ĠÇĠNDEKĠLER FĠNANSAL DURUM TABLOSU... KAPSAMLI GELĠR TABLOSU... ÖZ SERMAYE DEĞĠġĠM TABLOSU... NAKĠT AKIM TABLOSU... FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN NOTLAR... NOT 1 ġġrketġn ORGANĠZASYONU VE FAALĠYET KONUSU... NOT 2 FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR... NOT 3 ĠġLETME BĠRLEġMELERĠ... NOT 4 Ġġ ORTAKLIKLARI... NOT 5 BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA... NOT 6 NAKĠT VE NAKĠT BENZERLERĠ... NOT 7 FĠNANSAL YATIRIMLAR... NOT 8 FĠNANSAL BORÇLAR... NOT 9 DĠĞER FĠNANSAL YÜKÜMLÜLÜKLER... NOT 10 TĠCARĠ ALACAK VE BORÇLAR... NOT 11 DĠĞER ALACAK VE BORÇLAR... NOT 12 FĠNANS SEKTÖRÜ FAALĠYETLERDEN ALACAK VE BORÇLAR... NOT 13 STOKLAR NOT 14 CANLI VARLIKLAR... NOT 15 DEVAM EDEN ĠNġAAT SÖZLEġMELERĠNE ĠLĠġKĠN VARLIKLAR... NOT 16 ÖZKAYNAK YÖNTEMĠYLE DEĞERLENEN YATIRIMLAR... NOT 17 YATIRIM AMAÇLI GAYRĠMENKULLER... NOT 18 MADDĠ DURAN VARLIKLAR... NOT 19 MADDĠ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR... NOT 20 ġerefġye... NOT 21 DEVLET TEġVĠK VE YARDIMLARI... NOT 22 KARġILIKLAR, KOġULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER... NOT 23 TAAHHÜTLER... NOT 24 ÇALIġANLARA SAĞLANAN FAYDALAR... NOT 25 EMEKLĠLĠK PLANLARI... NOT 26 DĠĞER VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER... NOT 27 ÖZKAYNAKLAR... NOT 28 SATIġLAR VE SATIġLARIN MALĠYETĠ... NOT 29 ARAġTIRMA VE GELĠġTĠRME GĠDERLERĠ, PAZARLAMA, SATIġ VE DAĞITIM GĠDERLERĠ, GENEL YÖNETĠM GĠDERLERĠ... NOT 30 NĠTELĠKLERĠNE GÖRE GĠDERLER... NOT 31 DĠĞER FAALĠYETLERDEN GELĠR/GĠDERLER... NOT 32 FĠNANSAL GELĠRLER... NOT 33 FĠNANSAL GĠDERLER... NOT 34 SATIġ AMACIYLA ELDE TUTULAN DURAN VARLIKLAR VE DURDURULAN FAALĠYETLER... NOT 35 VERGĠ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERĠ... NOT 36 HĠSSE BAġINA KAZANÇ... NOT 37 ĠLĠġKĠLĠ TARAF AÇIKLAMALARI... NOT 38 FĠNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RĠSKLERĠN NĠTELĠĞĠ VE DÜZEYĠ... NOT 39 FĠNANSAL ARAÇLAR (GERÇEĞE UYGUN DEĞER AÇIKLAMALARI VE FĠNANSAL RĠSKTEN KORUNMA MUHASEBESĠ ÇERÇEVESĠNDE AÇIKLAMALAR)... NOT 40 BĠLANÇO TARĠHĠNDEN SONRAKĠ OLAYLAR... NOT 41 FĠNANSAL TABLOLARI ÖNEMLĠ ÖLÇÜDE ETKĠLEYEN YA DA FĠNANSAL TABLOLARIN AÇIK, YORUMLANABĠLĠR VE ANLAġILABĠLĠR OLMASI AÇISINDAN AÇIKLANMASI GEREKEN DĠĞER HUSUSLAR

3 VE TARĠHLERĠ ĠTĠBARĠYLE SOLO FĠNANSAL DURUM TABLOLARI (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiģtir.) Denetimden VARLIKLAR Dipnot Referansları GeçmiĢ Dönen Varlıklar Nakit ve Nakit Benzerleri Finansal Yatırımlar - Alım-Satım Amaçlı Finansal Varlıklar Ticari Alacaklar Diğer Alacaklar Diğer Dönen Varlıklar Duran Varlıklar Maddi Duran Varlıklar Maddi Olmayan Duran Varlıklar TOPLAM VARLIKLAR ĠliĢikteki dipnotlar bu finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluģturur. -2-

4 VE TARĠHLERĠ ĠTĠBARĠYLE SOLO FĠNANSAL DURUM TABLOLARI (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiģtir.) Denetimden KAYNAKLAR Dipnot Referansları GeçmiĢ Kısa Vadeli Yükümlülükler Ticari Borçlar Diğer Borçlar Uzun Vadeli Yükümlülükler Kıdem Tazminatı KarĢılığı ÖZKAYNAKLAR Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar ÖdenmiĢ Sermaye Hisse Senedi Ġhraç Primleri Kardan Ayrılan KısıtlanmıĢ Yedekler GeçmiĢ Yıllar Kar / (Zararları) Net Dönem Karı / (Zararı) ( ) ( ) TOPLAM KAYNAKLAR ĠliĢikteki dipnotlar bu finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluģturur. -3-

5 VE TARĠHLERĠNDE SONA EREN DÖNEMLERE AĠT SOLO KAPSAMLI GELĠR TABLOLARI (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiģtir.) Dipnot Referansları SÜRDÜRÜLEN FAALĠYETLER SatıĢ Gelirleri SatıĢların Maliyeti (-) 28 ( ) ( ) BRÜT ESAS FAALĠYET KARI Pazarlama, SatıĢ ve Dağıtım Giderleri (-) ( ) (13.861) Genel Yönetim Giderleri (-) ( ) (94.355) Diğer faaliyet gelirleri Diğer faaliyet giderleri (-) FAALĠYET KARI / (ZARARI) ( ) Finansal gelirler Finansal giderler (-) 33 (3.926) ( ) DÖNEM KARI / (ZARARI) ( ) Diğer Kapsamlı Gelir DĠĞER KAPSAMLI GELĠR (VERGĠ SONRASI) TOPLAM KAPSAMLI GĠDER / (GELĠR) ( ) Dönem Karı / (Zararı) nın Dağılımı Ana Ortaklık Payları ( ) Toplam Kapsamlı Gelir / (Gider) in Dağılımı Ana Ortaklık Payları ( ) Hisse baģına kazanç 36 (0,0382) 0,0375 ĠliĢikteki dipnotlar bu finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluģturur. -4-

6 SOLO ÖZSERMAYE DEĞĠġĠM TABLOLARI (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiģtir.) Dipnot Referansları Sermaye Hisse Senedi Ġhraç Primleri Yasal Yedekler GeçmiĢ Yıllar Karları / (Zararları) Net Dönem Karı / (Zararı) Toplam Özsermaye 01 Ocak 2010 bakiyesi ( ) Transferler ( ) -- Nakit Sermaye Artırımı Hisse Senedi ihraç Primleri Net Dönem Zararı ( ) ( ) 31 Aralık 2010 bakiyesi ( ) Ocak 2010 bakiyesi ( ) Transferler ( ) Nakit Sermaye Artırımı Hisse Senedi ihraç Primleri Net Dönem Zararı ( ) ( ) 31 Mart 2011 bakiyesi ( ) ĠliĢikteki dipnotlar bu finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluģturur VE TARĠHLERĠNDE SONA EREN DÖNEMLERE AĠT

7 SOLO NAKĠT AKIM TABLOLARI (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiģtir.) Dipnot Referansları A. ESAS FAALĠYETLERDEN KAYNAKLANAN NAKĠT AKIġLARI Vergi öncesi kar / (Zarar) ( ) Düzeltmeler: Amortisman ve itfa payı Kıdem tazminatı karģılığı (732) Finansal yatırımlar değer artıģ/azalıģları 28 (73.408) ( ) Önceki dönem değer artıģ/azalıģları, iptali ĠĢletme sermayesindeki değiģikliklerden önceki faaliyet karı / (zararı) ( ) Ticari iģlemlerdeki ve diğer alacaklardaki (artıģlar)/ azalıģlar Finansal yatırımlardaki (artıģ)/azalıģ ( ) Ticari ve diğer borçlarda artıģ /(azalıģ) ( ) ( ) Borç karģılıklarındaki değiģim -- (45.529) Diğer varlıklardaki değiģim Ödenen kıdem tazminatı Esas faaliyetlerden sağlanan / ( kullanılan ) net nakit ( ) B. YATIRIM FAALĠYETLERĠNDEN KAYNAKLANAN NAKĠT AKIġLARI Maddi ve maddi olmayan duran varlık alımları (25.567) -- Yatırım faaliyetlerinden sağlanan / (kullanılan) net nakit (25.567) -- C. FĠNANSMAN FAALĠYETLERĠNDEN KAYNAKLANAN NAKĠT AKIġLARI Sermaye ArtıĢı Hisse Senedi Ġhraç Primleri Finansman faaliyetlerinden sağlanan / (kullanılan) net nakit Nakit ve nakit benzerlerindeki değiģim ( ) Dönem baģı hazır değerler Dönem sonu hazır değerler ĠliĢikteki dipnotlar bu finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluģturur.

8 -6-1. ORGANĠZASYON VE FAALĠYET KONUSU EVG Yatırım Ortaklığı A.ġ. ( ġirket ) tarihinde Sermaye Piyasası Kurulu nun Menkul Kıymet Yatırım Ortaklıkları na iliģkin düzenlemelerinde yazılı amaç ve konular ile iģtigal etmek üzere Ġstanbul da kurulmuģtur. ġirket in kuruluģu Türk Ticaret Sicil Gazetesi nde tarihinde yayınlanarak tescil edilmiģtir. ġirket in faaliyet esasları, portföy yatırım politikaları ve yönetim sınırlamalarında, Sermaye Piyasası Kurulu düzenlemeleri ile ilgili mevzuata uymaktır. Bu çerçevede ġirket; a) Ortaklık portföyünü oluģturur, yönetir ve gereğinde portföyde değiģiklikler yapar, b) Portföy çeģitlemesiyle yatırım riskini, faaliyet alanlarına ve ortaklık durumlarına göre en aza indirecek bir biçimde dağıtır, c) Menkul kıymetlere, mali piyasa ve kurumlara, ortaklıklara iliģkin geliģmeleri sürekli izler ve portföy yönetimiyle ilgili gerekli önlemleri alır, d) Portföyün değerini korumaya ve artırmaya yönelik araģtırmalar yapar. ġirket, hisse senetlerini aldığı ortaklıkların herhangi bir Ģekilde sermayesine ve yönetimine hakim olmak amacı güdemez. ġirket in merkezi Ġstanbul da olup tarihi itibariyle 5 çalıģanı vardır ( : 3). ġirket in genel müdürlüğü tarihi itibariyle Burhaniye Mah. Karadeniz Cad. No:26/4 Üsküdar/Ġstanbul adresine taģınmıģtır. 31 Mart 2011 tarihi itibariyle hazırlanan finansal tablolar yayınlanmak üzere tarihli Yönetim Kurulu toplantısında onaylanmıģtır. Genel Kurul un yasal mevzuata göre düzenlenmiģ finansal tabloları ve bu finansal tabloları tashih etme hakkı vardır. 2. FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR Uygulanan Muhasebe Standartları ġirket, yasal defterlerini ve kanuni finansal tablolarını Türk Ticaret Kanunu ( TTK ) ve vergi mevzuatınca belirlenen muhasebe ilkelerine uygun olarak tutmakta ve hazırlamaktadır. Sermaye Piyasası Kurulu ( SPK ), Seri: XI, No: 29 sayılı Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya ĠliĢkin Esaslar Tebliğ ile iģletmeler tarafından düzenlenecek finansal raporlar ile bunların hazırlanması ve ilgililere sunulmasına iliģkin ilke, usul ve esasları belirlemektedir. Bu Tebliğ, 1 Ocak 2008 tarihinden sonra sona eren ilk ara finansal tablolardan geçerli olmak üzere yürürlüğe girmiģtir. Bu tebliğe istinaden, iģletmeler Avrupa Birliği tarafından kabul edilen haliyle Uluslararası Muhasebe/Finansal Raporlama Standartları nı ( UMS/UFRS ) uygularlar ve finansal tabloların Avrupa Birliği tarafından kabul edilen haliyle UMS/UFRS lere göre hazırladığı hususuna dipnotlarda yer verirler. Bu kapsamda, benimsenen standartlara aykırı olmayan, Türkiye Muhasebe Standartları Kurulu nca ( TMSK ) yayımlanan Türkiye Muhasebe/Finansal Raporlama Standartları ( TMS/TFRS ) esas alınır. Dolayısıyla iliģikteki finansal tablolar SPK Seri: XI, No: 29 sayılı tebliğe göre hazırlanmıģ olup finansal tablolar ve dipnotlar, SPK tarafından tarihli 11/467 sayılı kararı ile uygulanması zorunlu kılınan formatlara uygun olarak sunulmuģtur.

9 -7-2. FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (devamı) Yüksek Enflasyon Dönemlerinde Finansal Tabloların Düzeltilmesi SPK, 17 Mart 2005 tarihinde almıģ olduğu bir kararla, Türkiye de faaliyette bulunan ve SPK Muhasebe Standartları na uygun finansal tablo hazırlayan Ģirketler için, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamasının gerekli olmadığını ilan ettiği için bu tarihten itibaren Uluslararası Muhasebe Standardı 29 Yüksek Enflasyonist Ekonomilerde Finansal Raporlama ya göre finansal tabloların hazırlanması ve sunumu uygulamasını sona erdirmiģtir. KarĢılaĢtırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Finansal Tablolarının Düzeltilmesi Finansal tablolardaki sayısal veriler önceki dönemle karģılaģtırmalı olarak sunulmuģtur. Finansal tabloların kalemlerinin gösterimi veya sınıflandırılması değiģtiğinde karģılaģtırılabilirliği sağlamak amacıyla, önceki dönem finansal tabloları da buna uygun olarak yeniden sınıflandırılır. Buna göre finansal tablolarında aģağıdaki sınıflandırmalar yapılmıģtır (Dipnot 28, 32, 33): -31 Aralık 2009 tarihli kapsamlı gelir tablosunda Finansal Gelirler altında gösterilen TL Türev Piyasası ĠĢlemlerine ĠliĢkin Değer ArtıĢları ile Finansal Giderler altında gösterilen ( TL) Türev Piyasası ĠĢlemlerine ĠliĢkin Değer AzalıĢları toplamı olan ( TL) SatıĢ Gelirleri altında gösterilmiģtir. -31 Aralık 2009 tarihli kapsamlı gelir tablosunda Finansal Gelirler altında gösterilen TL Hisse Senedi Reeskont Geliri ile Finansal Giderler altında gösterilen ( TL) Hisse Senedi Reeskont Gideri toplamı olan TL SatıĢ Gelirleri altında gösterilmiģtir. -31 Aralık 2009 tarihli kapsamlı gelir tablosunda Finansal Gelirler altında gösterilen Önceki Dönem Reeskont Geliri / (Gideri) Ġptali, (net) tutarı olan TL SatıĢ Gelirleri altında gösterilmiģtir. Sınıflandırma Sınıflandırma Öncesi Sonrası Fark SatıĢ Gelirleri Finansal Giderler (-) ( ) Finansal Gelirler (87.149) NetleĢtirme Finansal varlık ve yükümlülükler, yasal olarak uygulanabilen bir hak bulunması ve iģlemin net tutarda gerçekleģtirilmesi eğiliminin olması durumlarında bilançoda netleģtirilerek net tutar üzerinden gösterilmektedir.

10 -8-2. FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (devamı) Yeni ve Revize EdilmiĢ Uluslararası Finansal Raporlama Standartları ġirket in cari dönemde Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu (UMSK) ve UMSK nın Uluslararası Finansal Raporlama Yorumları Komitesi (UFRYK) tarafından yayınlanan ve tarihinden itibaren geçerli olan yeni ve revize edilmiģ standartlar ve yorumlardan kendi faaliyet konusu ile ilgili olanları uygulamıģtır tarihinde yürürlüğe giren ancak ġirket in operasyonları ile ilgili olmadığından uygulanmayan standartlar, değiģiklikler ve yorumlar: UFRS 5 Satıs için Elde Tutulan Duran Varlıklar ve Durdurulan Faaliyetler (değiģiklik) UFRS 1 Uluslararası Finansal Raporlama Standartlarının Ġlk Kez Uygulanması (değiģiklik) UFRS 2, Hisse Bazlı Ödemeler (değiģiklik) UMS 17 Kiralama Ġslemleri (değiģiklik) tarihinde veya sonraki hesap dönemleri tarihinde veya sonraki hesap dönemleri tarihinde veya sonraki hesap dönemleri tarihinde veya sonraki hesap dönemleri AĢağıda yer alan standartlar ile önceki standartlara getirilen değiģiklikler ve yorumlar tarihinde veya söz konusu tarihten sonra baģlayan finansal dönemler için zorunlu olduğu halde ġirket in faaliyetleri ile ilgili değildir: UMS 24 ĠliĢkili taraf açıklamaları (DeğiĢiklik) UFRS 9 Finansal Araçlar UFRS 7 Finansal araçlar sunum (Degisiklik) IFRIC 14 (Degisiklik) tarihinde veya sonraki hesap dönemleri tarihinde veya sonraki hesap dönemleri tarihinde veya sonraki hesap dönemleri tarihinde veya sonraki hesap dönemleri ġirket, gelecek dönemlerde uygulayacağı standartlar, mevcut önceki standartlara getirilen değiģiklikler ve yorumların (UFRS 9 hariç) finansal tablolarında önemli değiģikliklik yaratmayacağını düģünmektedir. UFRS 9 un muhtemel etkileri ise incelenmektedir. Para ölçüm birimi ve raporlama birimi 31 Ocak 2004 tarih ve sayılı Resmi Gazete de yayımlanan Türkiye Cumhuriyeti Devletinin Para Birimi Hakkındaki 5083 sayılı Kanun, 5 Mayıs 2007 tarihli ve sayılı Resmi Gazetede yayımlanan 4 Nisan 2007 tarihli ve 2007/11963 sayılı Bakanlar Kurulu Kararı ile değiģtirilmiģtir. Ġlgili kararın 1. maddesinde, Yeni Türk Lirası ve Yeni KuruĢta yer alan "Yeni" ibarelerinin kaldırıldığı, 3 üncü maddesinde ise, tarihinde yürürlüğe gireceği belirtilmiģtir. Yapılan değiģiklikle bir önceki para birimi olan Yeni Türk Lirası değerleri TL ye ve Kr'ye dönüģtürülürken 1 Yeni Türk Lirası, 1 TL ye ve 1 Yeni KuruĢ, 1 Kr'ye eģit tutulmaktadır. Buna bağlı olarak iliģikte yer alan finansal tablolar ve dipnotlar TL cinsinden sunulmuģtur.

11 -9-2. FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (devamı) Uygulanan Değerleme Ġlkeleri/Muhasebe Politikaları Finansal tabloların hazırlanmasında izlenen önemli değerleme ilkeleri/muhasebe politikaları aģağıda özetlenmiģtir: Hazır Değerler Nakit ve nakit benzeri kalemleri, nakit para, vadesiz mevduat, diğer finansal kuruluģlardaki cari hesap niteliğindeki hesaplar ve satın alım tarihinden itibaren vadeleri 3 ay veya 3 aydan daha az olan, hemen nakde çevrilebilecek olan ve önemli tutarda değer değiģikliği riski taģımayan yüksek likiditeye sahip ters repo alacakları ve diğer kısa vadeli yatırımlardır. Geri satmak kaydıyla alınan menkul kıymetler ( ters repo ), satıģ ve geri alıģ fiyatı arasındaki farkın etkin faiz yöntemine göre döneme isabet eden kısmının ters repoların maliyetine eklenmesi suretiyle kasa ve bankalardan alacaklar hesabına ters repo iģlemlerinden alacaklar olarak kaydedilir Esas Faaliyet Gelir/Giderleri Gelir ve giderler, tahakkuk esasına göre muhasebeleģtirilmektedir. ġirket, portföyündeki finansal varlıkların satıģ gelirlerini, satıģ anında tahsil edilebilir hale geldiğinde; temettü gelirlerini dağıtım tarihi itibariyle gelir kaydeder. Reeskont gelirleri/giderleri ise değerleme tarihi itibariyle gelir/gider kaydedilir. Faiz gelir ve giderleri ile komisyon giderleri tahakkuk esasına göre muhasebeleģtirilmektedir. Faiz gelirleri, borsa para piyasası ile ters repo iģlemlerinden kaynaklanan faizleri ve vadeli iģlem teminatlarının nemalarını içermektedir. Ücret ve komisyon giderleri hizmet gerçekleģtiği veya ödeme yapıldığı esnada gider kaydedilir. Finansal Araçlar Finansal Varlıklar: Finansal yatırımlar, gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan ve gerçeğe uygun değerinden kayıtlara alınan finansal varlıklar haricinde, gerçeğe uygun piyasa değerinden alım iģlemiyle doğrudan iliģkilendirilebilen harcamalar düģüldükten sonra kalan tutar üzerinden muhasebeleģtirilir. Yatırımlar, yatırım araçlarının ilgili piyasa tarafından belirlenen süreye uygun olarak teslimatı koģulunu taģıyan bir kontrata bağlı olan iģlem tarihinde kayıtlara alınır veya kayıtlardan çıkarılır. Finansal varlıklar gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal varlıklar, vadesine kadar elde tutulacak finansal varlıklar, satılmaya hazır finansal varlıklar ve kredi ve alacaklar olarak sınıflandırılır. Etkin faiz yöntemi: Etkin faiz yöntemi, finansal varlığın itfa edilmiģ maliyet ile değerlenmesi ve ilgili faiz gelirinin iliģkili olduğu döneme dağıtılması yöntemidir. Etkin faiz oranı; finansal aracın beklenen ömrü boyunca veya uygun olması durumunda daha kısa bir zaman dilimi süresince tahsil edilecek tahmini nakit toplamının, ilgili finansal varlığın tam olarak net bugünkü değerine indirgeyen orandır. Gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal varlıklar dıģında sınıflandırılan finansal varlıklar ile ilgili gelirler etkin faiz yöntemi kullanmak suretiyle hesaplanmaktadır.

12 FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (devamı) Gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal varlıklar: Gerçeğe uygun değer farkı kar/zarara yansıtılan finansal varlıklar olarak sınıflandırılan finansal varlıklar, alım satım amaçlı finansal varlıklar olup piyasada kısa dönemde oluģan fiyat ve benzeri unsurlardaki dalgalanmalardan kar sağlama amacıyla elde edilen veya elde edilme nedeninden bağımsız olarak, kısa dönemde kar sağlamaya yönelik bir portföyün parçası olan finansal varlıklardır. Gerçeğe uygun değer farkı kar/zarara yansıtılan finansal varlıklar ilk olarak kayda alınmalarında gerçeğe uygun değerleri kullanılmakta ve kayda alınmalarını izleyen dönemlerde gerçeğe uygun değerleri ile değerlenmektedir. Yapılan değerleme sonucu oluģan kazanç ve kayıplar kar/zarar hesaplarına dahil edilmektedir. Alım satım amaçlı finansal varlıkların alım satımında elde edilen kar veya zarar gelir tablosunda esas faaliyet gelirleri hesabında Finansal varlık alım satım kar/zararı na dahil edilir. Alım satım amaçlı finansal varlıklarda elde edilen faiz ve kupon gelirleri ve gerçeğe uygun değerinde meydana gelen gerçekleģmemiģ değer artıģ ve azalıģları sonucu ortaya çıkan tutarlar gelir tablosunda Esas Faaliyetlerden diğer gelirler/(giderler) hesabına dahil edilmiģtir. Gerçeğe uygun değer farkı kar/zarara yansıtılan finansal varlıklar olarak sınıflandırılan hisse senetleri Ġstanbul Menkul Kıymet Borsası nda ( ĠMKB ) bilanço tarihi itibariyle oluģan bekleyen en iyi alıģ takas fiyatı üzerinden değerlenmiģtir. Sözkonusu finansal varlıklar ağırlı ortalama maliyet yöntemi ile değerlenmektedir. Gerçeğe uygun değer farkı kar/zarara yansıtılan finansal varlıklar iģlem tarihi esasına göre kayda alınmakta ve kayıtlardan çıkarılmaktadır. Vadesine kadar elde tutulan finansal varlıklar: ġirket in vadesine kadar elde tutma olanağı ve niyeti olduğu, sabit veya belirlenebilir bir ödeme planına sahip, sabit vadeli borçlanma araçları, vadesine kadar elde tutulacak yatırımlar olarak sınıflandırılır. Vadesine kadar elde tutulacak yatırımlar etkin faiz yöntemine göre itfa edilmiģ maliyet bedelinden değer düģüklüğü tutarı düģülerek kayıtlara alınır ve ilgili gelirler etkin faiz yöntemi kullanılmak suretiyle hesaplanır. ġirket in bilanço tarihi itibariyle vadeye kadar elde tutulacak finansal varlığı bulunmamaktadır. Satılmaya hazır finansal varlıklar: Satılmaya hazır finansal varlıklar (a) vadesine kadar elde tutulacak finansal varlık olmayan veya (b) gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal varlık olmayan finansal varlıklardan oluģmaktadır. Satılmaya hazır finansal varlıklar kayıtlara alındıktan sonra güvenilir bir Ģekilde ölçülebiliyor olması koģuluyla gerçeğe uygun değerleriyle değerlenmektedir. Gerçeğe uygun değeri güvenilir bir Ģekilde ölçülemeyen ve aktif bir piyasası olmayan menkul kıymetler maliyet değeriyle gösterilmektedir. Satılmaya hazır finansal varlıklara iliģkin kar veya zararlara ilgili dönemin gelir tablosunda yer verilmektedir. Bu tür varlıkların gerçeğe uygun değerinde meydana gelen değiģiklikler özkaynak hesapları içinde gösterilmektedir. Ġlgili varlığın elden çıkarılması veya değer düģüklüğü olması durumunda özkaynak hesaplarındaki tutar kar / zarar olarak gelir tablosuna transfer edilir. Satılmaya hazır finansal varlık olarak sınıflandırılan özkaynak araçlarına yönelik yatırımlardan kaynaklanan ve gelir tablosunda muhasebeleģtirilen değer düģüģ karģılıkları, sonraki dönemlerde gelir tablosundan iptal edilemez.

13 FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (devamı) Satılmaya hazır olarak sınıflandırılan özkaynak araçları haricinde, değer düģüklüğü zararı sonraki dönemde azalırsa ve azalıģ değer düģüklüğü zararının muhasebeleģtirilmesi sonrasında meydana gelen bir olayla iliģkilendirilebiliyorsa, önceden muhasebeleģtirilen değer düģüklüğü zararı gelir tablosunda iptal edilebilir. ġirket in bilanço tarihi itibariyle satılmaya hazır finansal varlığı bulunmamaktadır. Geri alım ve satım sözleşmeleri: Geri almak kaydıyla satılan menkul kıymetler ( repo ) finansal tablolara yansıtılır ve karģı tarafa olan yükümlülük müģterilere borçlar hesabına kaydedilir. Geri satmak kaydıyla alınan menkul kıymetler ( ters repo ), satıģ ve geri alıģ fiyatı arasındaki farkın iç iskonto oranı yöntemine göre döneme isabet eden kısmının ters repoların maliyetine eklenmesi suretiyle nakit ve nakit benzerleri hesabına ters repo iģlemlerinden alacaklar olarak kaydedilir. Krediler ve alacaklar: Sabit ve belirlenebilir ödemeleri olan, piyasada iģlem görmeyen ticari ve diğer alacaklar ve krediler bu kategoride sınıflandırılır. Krediler ve alacaklar etkin faiz yöntemi kullanılarak iskonto edilmiģ maliyeti üzerinden değer düģüklüğü düģülerek gösterilir. Finansal varlıklarda değer düşüklüğü: Gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal varlıklar dıģındaki finansal varlık veya finansal varlık grupları, her bilanço tarihinde değer düģüklüğüne uğradıklarına iliģkin göstergelerin bulunup bulunmadığına dair değerlendirmeye tabi tutulur. Finansal varlığın ilk muhasebeleģtirilmesinden sonra bir veya birden fazla olayın meydana gelmesi ve söz konusu olayın ilgili finansal varlık veya varlık grubunun güvenilir bir biçimde tahmin edilebilen gelecekteki nakit akımları üzerindeki olumsuz etkisi sonucunda ilgili finansal varlığın değer düģüklüğüne uğradığına iliģkin tarafsız bir göstergenin bulunması durumunda değer düģüklüğü zararı oluģur. Kredi ve alacaklar için değer düģüklüğü tutarı gelecekte beklenen tahmini nakit akımlarının finansal varlığın etkin faiz oranı üzerinden iskonto edilerek hesaplanan bugünkü değeri ile defter değeri arasındaki farktır. Bir karģılık hesabının kullanılması yoluyla defter değerinin azaltıldığı ticari alacaklar haricinde, bütün finansal varlıklarda, değer düģüklüğü doğrudan ilgili finansal varlığın kayıtlı değerinden düģülür. Ticari alacağın tahsil edilememesi durumunda söz konusu tutar karģılık hesabından düģülerek silinir. KarĢılık hesabındaki değiģimler gelir tablosunda muhasebeleģtirilir. Satılmaya hazır özkaynak araçları haricinde, değer düģüklüğü zararı sonraki dönemde azalırsa ve azalıģ değer düģüklüğü zararının muhasebeleģtirilmesi sonrasında meydana gelen bir olayla iliģkilendirilebiliyorsa, önceden muhasebeleģtirilen değer düģüklüğü zararı, değer düģüklüğünün iptal edileceği tarihte yatırımın değer düģüklüğü hiçbir zaman muhasabeleģtirilmemiģ olması durumunda ulaģacağı itfa edilmiģ maliyet tutarını aģmayacak Ģekilde gelir tablosunda iptal edilir. Satılmaya hazır özkaynak araçlarının gerçeğe uygun değerinde değer düģüklüğü sonrasında meydana gelen artıģ, doğrudan özkaynaklarda muhasebeleģtirilir.

14 FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (devamı) Finansal Yükümlülükler: ġirket in finansal yükümlülükleri, sözleģmeye bağlı düzenlemelere, finansal bir yükümlülüğün ve özkaynağa dayalı bir aracın tanımlanma esasına göre sınıflandırılır.ġirket in tüm borçları düģüldükten sonra kalan varlıklarındaki hakkı temsil eden sözleģme özkaynağa dayalı finansal araçtır. Belirli finansal yükümlülükler ve özkaynağa dayalı finansal araçlar için uygulanan muhasebe politikaları aģağıda belirtilmiģtir. Finansal yükümlülükler gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal yükümlülükler veya diğer finansal yükümlülükler olarak sınıflandırılır. Diğer Finansal Yükümlülükler: Diğer finansal yükümlülükler baģlangıçta iģlem maliyetlerinden arındırılmıģ gerçeğe uygun değerleriyle muhasebeleģtirilir. Diğer finansal yükümlülükler sonraki dönemlerde etkin faiz oranı üzerinden hesaplanan faiz gideri ile birlikte etkin faiz yöntemi kullanılarak itfa edilmiģ maliyet bedelinden muhasebeleģtirilir. Etkin faiz yöntemi, finansal yükümlülüğün itfa edilmiģ maliyetlerinin hesaplanması ve ilgili faiz giderinin iliģkili olduğu döneme dağıtılması yöntemidir. Etkin faiz oranı; finansal aracın beklenen ömrü boyunca veya uygun olması halinde daha kısa bir zaman dilimi süresince gelecekte yapılacak tahmini nakit ödemelerini tam olarak ilgili finansal yükümlülüğün net bugünkü değerine indirgeyen orandır. Vadeli İşlem ve Opsiyon Sözleşmeleri: VOB piyasasında iģlem yapmak için verilen nakit teminatlar diğer alacaklar olarak sınıflandırılmaktadır. Dönem içinde yapılan iģlemler sonucu oluģan kar ve zararlar esas faaliyet gelirleri içerisinde sınıflandırılmıģtır. Açık olan iģlemlerin piyasa fiyatları üzerinden değerlenmesi sonucunda gelir tablosuna yansıyan değerleme farkları, ödenen komisyonlar ve kalan teminat tutarının nemalandırması sonucu oluģan faiz gelirleri netleģtirilerek diğer alacaklar içerisinde gösterilmiģtir. Dövizli ĠĢlemler Dönem içinde gerçekleģen dövizli iģlemler, iģlem tarihlerinde geçerli olan döviz kurları üzerinden çevrilmiģtir. Dövize dayalı parasal varlık ve yükümlülükler yıl ve dönem sonunda geçerli olan döviz kurları üzerinden çevrilmiģtir. Dövize dayalı parasal varlık ve yükümlülüklerin çevrimlerinden doğan kur kazancı veya zararları gelir tablosuna yansıtılmıģtır. Dönem sonu ABD $ ve AVRO kurları aģağıdadır: Yabancı para cinsi ,546 ABD $ AVRO 2,1816 2,0491

15 FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (devamı) Maddi Duran Varlıklar ve Ġlgili Amortismanlar Maddi duran varlıklar, kayıtlı değerlerinden birikmiģ amortismanın ve oluģmuģ olan değer kayıplarının düģülmesi ile gösterilmektedir. Maddi duran varlıklar doğrusal amortisman metoduyla faydalı ömür esasına uygun bir Ģekilde amortismana tabi tutulmuģtur. Maddi duran varlıkların tahmin edilen faydalı ömürleri aģağıda gösterilmiģtir: Yıl Tesis, makina ve cihazlar 5 Maddi duran varlığın kayıtlı değeri, geri kazanılabilir değerinden fazla ise, karģılık ayrılmak suretiyle kayıtlı değeri geri kazanılabilir değerine indirilir. Maddi duran varlıkların elden çıkartılması sonucu oluģan kar ve zararlar gelir tablosuna dahil edilirler. Maddi Olmayan Duran Varlıklar ve Ġlgili Amortismanlar Finansal tablolara ilk alınma sonrasında, maddi olmayan bir varlık, finansal tablolarda maliyetinden birikmiģ itfa payları ve varsa birikmiģ değer düģüklüğü zararları indirildikten sonraki değeri üzerinden gösterilir. Maddi olmayan varlıklar, tahmin edilen ekonomik ömürleri esas alınarak doğrusal amortisman metoduyla kıst bazında kullanılabilir ekonomik ömürleri üzerinden amortismana tabi tutulmuģtur. Maddi olmayan duran varlıklar için tahmin edilen kullanılabilir ekonomik ömürler aģağıdaki gibidir: Yıl Bilgisayar yazılımları 3 ĠliĢkili Taraflar Bu rapor kapsamında ġirket in hissedarları veya dolaylı sermaye ve yönetim iliģkisi içinde bulunduğu iģtirakleri ve bağlı ortaklıkları ve bağlı ortaklıkları dıģındaki kuruluģlar, ġirket faaliyetlerinin planlanması, yürütülmesi ve denetlenmesi ile doğrudan veya dolaylı olarak yetkili ve sorumlu olan, ġirket in yönetim kurulu üyesi, genel müdür gibi yönetici personel, bu kiģilerin yakın aile üyeleri ve bu kiģilerin doğrudan veya dolaylı olarak kontrolünde bulunan Ģirketler, iliģkili taraflar olarak kabul edilmektedir. ĠliĢkili taraflarla olan iģlemler finansal tablo dipnotlarında açıklanır. Borçlanma maliyetleri Tüm finansman giderleri, oluģtukları dönemlerde gelir tablosuna kaydedilmektedir.

16 FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (devamı) Bilanço Tarihinden Sonraki Olaylar Bilanço tarihinden sonraki olaylar; kara iliģkin herhangi bir duyuru veya diğer seçilmiģ finansal bilgilerin kamuya açıklanmasından sonra ortaya çıkmıģ olsalar bile, bilanço tarihi ile bilançonun yayımı için yetkilendirilme tarihi arasındaki tüm olayları kapsar. ġirket, bilanço tarihinden sonraki düzeltme gerektiren olayların ortaya çıkması durumunda, finansal tablolara alınan tutarları bu yeni duruma uygun Ģekilde düzeltir. KarĢılıklar, ġarta Bağlı Yükümlülükler ve ġarta Bağlı Varlıklar KarĢılıklar ancak ve ancak ġirket in geçmiģten gelen ve halen devam etmekte olan bir yükümlülüğü (yasal ya da yapısal) varsa, bu yükümlülük sebebiyle iģletmeye ekonomik çıkar sağlayan kaynakların elden çıkarılma olasılığı mevcutsa ve yükümlülüğün tutarı güvenilir bir Ģekilde belirlenebiliyorsa kayıtlara alınmaktadır. Paranın zaman içindeki değer kaybı önem kazandığında, karģılıklar ileride oluģması muhtemel giderleri bugünkü piyasa değerlerine getiren ve gereken durumlarda yükümlülüğe özel riskleri de içeren vergi öncesi bir iskonto oranıyla indirgenmiģ değeriyle yansıtılmaktadır. Ġndirgenmenin kullanıldığı durumlarda, karģılıklardaki zaman farkından kaynaklanan artıģ faiz gideri olarak kayıtlara alınmaktadır. KarĢılık olarak finansal tablolara alınması gerekli tutarın belirlenmesinde, bilanço tarihi itibariyle mevcut yükümlülüğün ifa edilmesi için gerekli harcama tutarının en gerçekçi tahmini esas alınır. Bu tahmin yapılırken mevcut tüm riskler ve belirsizlikler göz önünde bulundurulmalıdır. ġarta bağlı yükümlülükler ve varlıklar finansal tablolara alınmamakta ve finansal tablo dipnotlarında açıklanmaktadır. ġarta bağlı yükümlülük olarak iģleme tabi tutulan kalemler için gelecekte ekonomik fayda içeren kaynakların iģletmeden çıkma ihtimalinin muhtemel hale gelmesi durumunda, bu Ģarta bağlı yükümlülük, güvenilir tahminin yapılamadığı durumlar hariç, olasılıktaki değiģikliğin olduğu dönemin finansal tablolarında karģılık olarak finansal tablolara alınır. Kurum Kazancı Üzerinden Hesaplanan Vergiler 1/1/2006 tarihinden geçerli olmak üzere yürürlüğe giren, 13/6/2006 tarihli ve 5520 sayılı Kurumlar Vergisi Kanununun 5 inci maddesinin (1) numaralı fıkrasının (d) bendine göre Türkiye de kurulu menkul kıymetler yatırım fonları ve ortaklıklarının portföy iģletmeciliğinden doğan kazançları kurumlar vergisinden istisnadır. Söz konusu kurumlar vergisi istisnası geçici vergi uygulaması bakımından da geçerlidir. Aynı Kanunun 15 inci maddesinin (3) numaralı fıkrasına göre, menkul kıymet yatırım fon ve ortaklıklarının kurumlar vergisinden istisna edilen söz konusu portföy iģletmeciliği kazançları üzerinden dağıtılsın dağıtılmasın % 15 oranında vergi kesintisi yapılır. Aynı maddenin (4) numaralı fıkrasına göre Bakanlar Kurulu bu vergi kesintisi oranını sıfıra kadar indirmeye, kurumlar vergisi oranına kadar yükseltmeye ve bu sınırlar içerisinde olmak kaydıyla fon veya ortaklık türlerine göre ya da bu fon ve ortaklıkların portföylerindeki varlıkların nitelik ve dağılımına göre farklılaģtırmaya yetkilidir.

17 FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (devamı) 5281 sayılı Kanun ile ila tarihleri arasında uygulanmak üzere tarihinden geçerli olmak üzere 193 sayılı Gelir Vergisi Kanununa eklenen, 5527 sayılı Kanun ile değiģik Geçici 67 nci maddenin (8) numaralı fıkrasına göre, Sermaye Piyasası Kanununa göre kurulan menkul kıymetler yatırım fonları (borsa yatırım fonları ile konut finansman fonları ve varlık finansman fonları dahil) ile menkul kıymetler yatırım ortaklıklarının Kurumlar Vergisinden istisna edilmiģ olan portföy kazançları, dağıtılsın veya dağıtılmasın % 15 oranında vergi tevkifatına tâbi tutulur. Bu kazançlar üzerinden 94 üncü madde uyarınca ayrıca tevkifat yapılmaz. Söz konusu tevkifat oranı tarihli ve 2006/10731 sayılı Bakanlar Kurulu Kararı ile tarihleri arasında % 10, 1 Ekim 2006 tarihinden itibaren ise % 0 olarak uygulanmıģtır. Hazine tarafından yurt dıģında ihraç edilen menkul kıymetlerin alım satımı, itfası sırasında elde edilen getirileri ile bunların dönemsel getirilerinin tahsilinde, tam mükellef kurumlara ait olup, Ġstanbul Menkul Kıymetler Borsasında iģlem gören ve bir yıldan fazla süreyle elde tutulan hisse senetleri ile sürekli olarak portföyünün en az % 51 i Ġstanbul Menkul Kıymetler Borsasında iģlem gören hisse senetlerinden oluģan yatırım fonlarının bir yıldan fazla süreyle elde tutulan katılma belgelerinin elden çıkartılmasında ve hisse senetleri kâr paylarının hisse sahipleri adına tahsilinde vergi kesintisi uygulanmamaktadır. Geçici 67 nci maddenin (2) ve (4) numaralı fıkralarına göre, menkul kıymet yatırım fonu ve ortaklılarının bu maddeye göre tevkifata tabi tutulan gelirleri üzerinden Kurumlar Vergisi ve Gelir Vergisi Kanunlarına göre ayrıca tevkifat yapılmaz. Geçici 67 nci madde hükümleri menkul kıymet yatırım fon ve ortaklıklarının tarihinden önce iktisap ettikleri hisse senetleri ile bu tarihten önce ihraç edilmiģ tahvil ve Hazine bonoları ile Toplu Konut Ġdaresi ve ÖzelleĢtirme Ġdaresince çıkarılan menkul kıymetler bakımından uygulanmaz. Bu menkul kıymetler bakımından tarihinde geçerli olan hükümler uygulanır. Konuya iliģkin olarak yayımlanan 257 Seri Nolu Gelir Vergisi Genel Tebliğinin 7. Menkul kıymet yatırım fon ve ortaklıklarının vergilendirilmesi baģlıklı bölümünde yer verilen açıklamalara göre tarihi itibariyle menkul kıymet yatırım fon ve ortaklıklarının portföylerinde bulunan menkul kıymetlere iliģkin vergileme aģağıdaki gibi olacaktır: Sermaye Piyasası Kanununa göre kurulan menkul kıymetler yatırım fonları (borsa yatırım fonları hariç) ve ortaklıklarının tarihi itibariyle portföylerinde bulunan ve Ġstanbul Menkul Kıymetler Borsasında iģlem gören hisse senetleri, 2005 yılında iģlem gördüğü son günde oluģan ağırlıklı ortalama fiyat veya alıģ bedelinden yüksek olanıyla değerlenecektir. Bu değer izleyen dönemlerde söz konusu senetlerin alıģ bedeli olarak kabul edilecektir. Bu fon ve ortaklıklar tarihinde mevcut olan portföylerini, bu tarihten sonra alıp satacakları menkul kıymetlerden ayrı olarak izleyeceklerdir tarihinden önce iktisap edilen hisse senetleri ile bu tarihten önce ihraç edilen tahvil ve hazine bonolarının elden çıkarılması veya elde tutulması sürecinde doğan ve kurumlar vergisinden istisna olan portföy kazançlarının bu kısmı için; bu kısım portföyün en az % 25 i hisse senetlerinden oluģması halinde öteden beri devam ettiği üzere Gelir Vergisi Kanununun 94 üncü maddesine göre % 0 (Sıfır), aksi durumda ise % 10 oranında tevkifat yapılacaktır.

18 FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (devamı) Bu fon ve ortaklıklar tarafından, tarihinden itibaren alınacak hisse senetleri portföyün bu kısmına dahil edilemeyeceği gibi bu tarihten sonra yapılacak hisse senetleri satıģları da öncelikle portföyün tarihindeki mevcut kısmından yapılmıģ kabul edilecektir. Ancak, tarihinden önce ihraç edilmiģ tahvil ve Hazine bonolarının elden çıkarılması veya elde tutulmasından elde edilen kazançlar, bu senetler tamamen itfa edilinceye kadar portföyün bu kısmında izlenecektir sayılı Kurumlar Vergisi Kanununun 34 üncü maddesinin (8) numaralı fıkrasında, menkul kıymet yatırım fon ve ortaklıklarının, portföy iģletmeciliği kazançlarının elde edilmesi sırasında 15 inci madde gereğince kendilerinden kesilen vergileri, vergi kesintisi yapanlarca ilgili vergi dairesine ödenmiģ olmak Ģartıyla, aynı Kanunun 15 inci maddesinin (3) numaralı fıkrasına göre kurum bünyesinde yapacakları vergi kesintisinden mahsup edebilecekleri, mahsup edilemeyen kesinti tutarının baģvuru halinde kendilerine red ve iade edileceği belirtilmiģtir. ÇalıĢanlara Sağlanan Faydalar / Kıdem Tazminatları Türkiye de mevcut kanunlar ve toplu iģ sözleģmeleri hükümlerine göre kıdem tazminatı, emeklilik veya iģten çıkarılma durumunda ödenmektedir. GüncellenmiĢ olan UMS 19 Çalışanlara Sağlanan Faydalar Standardı ( UMS 19 ) uyarınca söz konusu türdeki ödemeler tanımlanmıģ emeklilik fayda planları olarak nitelendirilir. Bilançoda muhasebeleģtirilen kıdem tazminatı yükümlülüğü, gelir tablosuna alınmamıģ aktüeryal kazanç ve zararlar nispetinde düzeltilmesinden sonra kalan yükümlülüğün bugünkü değerini ifade eder. Muhasebe Politikaları, Muhasebe Tahminlerinde DeğiĢiklik ve Hatalar Muhasebe politikalarında yapılan önemli değiģiklikler ve tespit edilen önemli muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulanır ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenir. Muhasebe tahminlerindeki değiģiklikler, yalnızca bir döneme iliģkin ise, değiģikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere iliģkin ise, hem değiģikliğin yapıldığı dönemde hem de gelecek dönemde, ileriye yönelik olarak uygulanır. Nakit Akımının Raporlanması Nakit akım tablosunda, döneme iliģkin nakit akımları esas, yatırım ve finansman faaliyetlerine dayalı bir biçimde sınıflandırılarak raporlanır. Esas faaliyetlerden kaynaklanan nakit akımları, ġirket in portföy iģletmeciliği faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akımlarını gösterir. Yatırım faaliyetleriyle ilgili nakit akımları, ġirket in yatırım faaliyetlerinde (sabit yatırımlar) kullandığı ve elde ettiği nakit akımlarını gösterir. Finansman faaliyetlerine iliģkin nakit akımları, ġirket in finansman faaliyetlerinde kullandığı kaynakları ve bu kaynakların geri ödemelerini gösterir. Nakit ve nakit benzerleri, nakit para, vadesiz mevduat, diğer finansal kuruluģlardaki cari hesap niteliğindeki hesaplar ve satın alım tarihinden itibaren vadeleri 3 ay veya 3 aydan daha az olan, hemen nakde çevrilebilecek olan ve önemli tutarda değer değiģikliği riskini taģımayan yüksek likiditeye sahip ters repo alacakları ve diğer kısa vadeli yatırımlardır.

19 FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (devamı) Hisse BaĢına Kazanç / (Zarar) ĠliĢikteki kapsamlı gelir tablosunda belirtilen hisse baģına kar, net karın ilgili yıl içinde mevcut hisselerin ağırlıklı ortalama adedine bölünmesi suretiyle hesaplanmıģtır. ġirketler mevcut hissedarlara birikmiģ karlardan ve izin verilen yedeklerden hisseleri oranında hisse dağıtarak ( Bedelsiz Hisseler ) sermayelerini artırabilir. Hisse baģına kar hesaplanırken, bu bedelsiz hisse ihracı çıkarılmıģ hisseler olarak sayılır. Dolayısıyla hisse baģına kar hesaplamasında kullanılan ağırlıklı hisse adedi ortalaması, hisselerin bedelsiz olarak çıkarılmasını geriye dönük olarak uygulamak suretiyle elde edilir. 3. ĠġLETME BĠRLEġMELERĠ Yoktur ( : Yoktur). 4. Ġġ ORTAKLIKLARI Yoktur ( : Yoktur). 5. BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA ġirket Türkiye de ve sadece menkul değerler alanında faaliyet gösterdiği için finansal bilgilerin bölümlere göre raporlanmasını gerektirecek bir açıklama bulunmamaktadır.

20 NAKĠT VE NAKĠT BENZERLERĠ Kasa Aracı kurum nezdindeki yatırım hesabı Ters repo iģlemlerinden alacaklar ve tarihleri itibariyle menkul kıymet geri satım anlaģmaları çerçevesinde kullandırılan fonlar aģağıdaki gibidir: Kayıtlı Faiz Vade Maliyet Değer Oranı (%) Tarihi TRT110511T , TRT160714T , TRT280916T , ġirket in nakit ve nakit benzerlerinin maruz kaldığı riskler Dipnot 38 te açıklanmıģtır. 7. FĠNANSAL YATIRIMLAR Alım-Satım Amaçlı Finansal Varlıklar : Hisse Senetleri Hisse senetleri değer artıģı Hisse Senetleri Değer DüĢüklüğü KarĢılığı ( - ) -- (35.453) Devlet Tahvili ve Hazine Bonoları Alım-Satım Amaçlı Finansal Varlıklar ( Net )