VAKIF YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. Sayfa No: 1 ĐÇĐNDEKĐLER YÖNETĐM VE DENETĐM KURULU ÜYELERĐ 2

Transkript

1 Sayfa No: 1 ĐÇĐNDEKĐLER SAYFA YÖNETĐM VE DENETĐM KURULU ÜYELERĐ 2 VAKIF YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. ORGANĐZASYON ŞEMASI 3 ŞĐRKET ÜST YÖNETĐMĐ 3 VAKIF YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. HAKKINDA ÖZET BĐLGĐ 4 SERMAYE VE ORTAKLIK YAPISI 4 ŞUBE VE ACENTALAR 5 FAALĐYETLERĐMĐZ 5 HĐSSE SENETLERĐ 6 KURUMSAL FĐNANSMAN 7 FON YÖNETĐMĐ VE SABĐT GETĐRĐLĐ MENKUL KIYMETLER 8 TÜREV PĐYASALAR(VADELĐ ĐŞLEMLER) 10 PERSONEL YAPIMIZ 11 ĐŞTĐRAKLERĐMĐZ 12 VAKIF EMEKLĐLĐK A.Ş. 12 VADELĐ ĐŞLEM VE OPSĐYON BORSASI A.Ş. 13 ĐSTANBUL ALTIN RAFĐNERĐSĐ A.Ş. 13 FĐNANSAL DURUM VE KARLILIĞA ĐLĐŞKĐN DEĞERLENDĐRME 14 KONSOLĐDE MALĐ TABLOLAR VE BAĞIMSIZ DENETĐM RAPORU 16

2 Sayfa No: 2 VAKIF YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş DÖNEMĐ FAALĐYET RAPORU DÖNEM ĐÇĐNDE GÖREV ALAN YÖNETĐM KURULU ÜYELERĐ Şahin UĞUR Yönetim Kurulu Başkanı Serdar SATOĞLU Yönetim Kur.Bşk.Vek./Genel Müdür Birgül DENLĐ Yönetim Kurulu Üyesi Ö. Sadık TAŞKIN Yönetim Kurulu Üyesi Şükrü KARATEPE Yönetim Kurulu Üyesi Sinan ÖZKAN Yönetim Kurulu Üyesi DENETĐM KURULU ÜYELERĐ Şeref YAROĞLU Denetçi Đsmail ÖZBAYRAKTAR Denetçi

3 Sayfa No: 3 VAKIF YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. ORGANĐZASYON ŞEMASI VAKIF YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. ŞĐRKET ÜST YÖNETĐMĐ Serdar SATOĞLU Genel Müdür Ahmet Atıf MEYDAN Genel Müdür Yrd. N. Nazim ADĐLOĞLU Teftiş Kurulu Başkanı Mehmet ĐNAM Kurumsal Finansman Müdürü Mehmet ĐNAM Takas Operasyon ve Saklama Müdürü Đsmail TAVLI Borsa Đşlemleri Müdürü Taner ERSAN Fon Yönetimi Müdürü Taner ERSAN Muhasebe ve Mali Đşler Müdürü Mehtap BĐLGE Yatırım Fonu Đşl. Müdürü Uğurhan ÖZZEYBEK Yurtiçi Đşlemler Müdürü Bedir YILDIZ Đnsan Kaynakları Müdürü Mürsel YILDIZ Ankara Şube Müdürü

4 Sayfa No: 4 VAKIF YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. HAKKINDA ÖZET BĐLGĐ Sermaye piyasası faaliyetlerinde bulunmak, sermaye piyasası araçlarının ihracı, halka arzı ile alım-satımı, Menkul Kıymetlerin Geri Alma (Repo) veya Satma (Ters Repo) Taahhüdü ile Alım Satımı, Menkul Kıymetler Borsası nda üye olarak borsa işlemlerinde bulunmak, Yatırım Danışmanlığı, Portföy Yöneticiliği yapmak,türev araçlarının alım-satımına aracılık etmek amacıyla 1996 Kasım ayında kurulmuştur. Vakıf Vatırım Menkul Değerler A.Ş.'nin ödenmiş sermayesi TL dir. Türk Bankacılık Sektörünün önemli kuruluşlarından biri olan T. Vakıflar Bankası T.A.O. nun iştiraki Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. güçlü sermaye ve ortaklık yapısı, konusunda deneyimli ve lisans yetki belgesi sahibi personeli, yüksek teknolojik altyapısı ile sektörün önemli aracı kurumları arasında yer almaktadır. Vakıf Yatırım 1 şube, 10 acentası,72 personeli ve Vakıfbank ile yapılan acentalık sözleşmesi ile Vakıflar Bankası nın tüm şubeleri kanalıyla hizmetlerini Türkiye çapında vermektedir. Şirketin Sahip olduğu yetki belgeleri; - Alım Satım Aracılığı Yetki Belgesi - Halka Arz Aracılık Yetki Belgesi - Portföy Yöneticiliği Yetki Belgesi - Menkul Kıymetlerin Geri Alma (Repo) veya Satma (Ters Repo) Taahhüdü ile Alım Satımı Yetki Belgesi. - Yatırım Danışmanlığı Yetki Belgesi - Kredili Menkul Kıymet, Açığa Satış ve Menkul Kıymetlerin Ödünç Alma ve Verme Đşlemleri Đzin Belgesi - Türev Araçların Alım Satımına Aracılık Yetki Belgesi (Vadeli Đşlem ve Opsiyon Borsası A.Ş. de) SERMAYE VE ORTAKLIK YAPISI Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. nin tarihi itibarıyla ödenmiş sermayesi TL olup, sermayenin ortaklar arasındaki dağılımı aşağıda gösterilmiştir. Ünvanı Tertip Grubu Türü Pay Adedi Pay Tutarı (TL) % T.Vakıflar Bankası TAO 1 A Nama T.Vakıflar Bankası TAO 1 B Nama Vakıfbank Personeli Özel Sosyal Güvenlik Hizmetleri Vkf 1 B Nama Güneş Sigorta AŞ 1 B Nama Vakıf Finansal Kiralama AŞ 1 B Nama Vakıf Deniz Fin. Kiralm. AŞ 1 B Nama Toplam ;

5 Sayfa No: 5 ŞUBE VE ACENTALAR ŞUBE VAKIF YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. ANKARA ŞUBESĐ ACENTALAR T. Vakıflar Bankası T.A.O. nun tüm şubeleri ile Ankara Menkul Kıymetler Merkezi Şirketimizin acentasıdır. Hisse Senedi Seans Salonları bulunan acentalarımız; ADANA ACENTASI ANTALYA ACENTASI BEYOĞLU ACENTASI BURSA ACENTASI ERZURUM ACENTASI ĐZMĐR ACENTASI KADIKÖY ACENTASI KONYA ACENTASI SAMSUN ACENTASI KIZILAY ACENTASI HĐSSE SENETLERĐ FAALĐYETLERĐMĐZ 31 Aralık 2008 tarihi itibarıyla Şirketimizin toplam aktif müşterisi mevcut olup hisse senedi alım satım işlemleri Şirketimiz merkez adresi dışında 2 adedi Đstanbul da (Beyoğlu, Kadıköy Finans Market) diğerleri Atakule Şubesi (Ankara), Đzmir, Bursa, Kızılay, Samsun, Konya, Antalya, Erzurum, ve Adana da yapılmaktadır yılına puandan başlayan ĐMKB 100 endeksi Aralık ayı sonunu %51,30 oranında düşüşle puandan kapatmıştır. Şirketimiz 2008 yılında ĐMKB hisse senetleri piyasasında yaklaşık milyon TL işlem hacmi gerçekleştirmiş olup TL komisyon geliri elde etmiştir. Đstanbul Menkul Kıymetler Borsası Ulusal 100 endeksinin 2008 yılında işlem hacmi rakamları aşağıdaki tablolarda gösterilmiştir. seyri ve

6 Sayfa No: 6 IMKB ,000 70,000 60,000 50,000 40,000 30,000 20,000 10, ,475 64,907 58,921 60,486 52,938 45,637 62,700 47,336 57,087 59,564 51,447 34,706 Ocak Şubat 900,000,000,000 Mart Nisan Mayıs Haziran Temmuz Ağustos Eylül Ekim HĐSSE SENETLERĐ PĐYASASI ĐŞLEM HACMĐ (TL) 800,000,000, ,000,000, ,000,000, ,000,000, ,000,000, ,000,000, ,000,000, ,000,000, Kasım Aralık VAKIF YATIRIM ĐŞLEM HACMĐ (TL) 4,500,000,000 4,000,000,000 3,500,000,000 3,000,000,000 2,500,000,000 2,000,000,000 1,500,000,000 1,000,000, ,000,

7 Sayfa No: 7 KURUMSAL FĐNANSMAN Türkiye'de ilk uygulama olarak Đttifak Holding A.Ş. nin hisse senetleri gönüllü çağrı yöntemiyle toplanmıştır. Đttifak Holding A.Ş. nin hisse senetlerinin çağrı yoluyla geri alınması işlemlerinde 20 Şubat - 20 Mart 2008 tarihleri arasında bir ay süreyle ön ön talep toplanmış ve bu sure içinde ortak ,50.-TL/Nominal değerli geri satım başvurusunda bulunmuştur. Yapılan başvuruların geri alış bedeli ise ,50.-TL olmuştur. Ön talep toplanmasını takiben 28 Mart - 11 Nisan 2008 tarihleri arasında ise 15 gün süreyle ortağa ,50.-TL nominal değerli hisse karşılığında ,70- TL ödeme yapılmıştır. Bu işlemler karşılığında 48, TL komisyon geliri elde edilmiştir. Piyasa şartları nedeniyle 2008 yılı halka arzların fazla olmadığı bir dönem olmuştur yılının en önemli halka arzı Türk Telekomünikasyon A.Ş. nin (TELEKOM) halka arzı olmuştur. Bu halka arz ihalesine Credit Suisse Securities (Europe) Limited ve iş ortakları EFG Istanbul Menkul Değerler A.Ş. ile ortak teklif verilmiş, ilk eleme geçilmesine rağmen ihale alınamamıştır. Türk Telekominikasyon A.Ş. nin halka arzında konsorsiyum üyesi olarak yer alınmış ve Nisan 2008 tarihlerinde üç gün süreyle yapılan ön talep toplama işlemlerinde müşteriden 9,591,559 adet hisse talep toplanmıştır. Ön talep toplamayı takiben Mayıs tarihlerinde üç gün süreyle yapılan kesin taleplerde ise müşteriden 33,341, TL (7,093,942 adet hisse) tutarında talep toplanmış 15,964, TL lik satış hasılatı gerçekleşmiştir. Bu işlemlerden sağlanan şirketimizin komisyon geliri 7, TL olmuştur. Ayrıca; Vakıf Menkul Kıymetler Yatırım Ortaklığı A.Ş. nin bedelli sermaye arttırımı işlemleri, Vakıf Menkul Kıymetler Yatırım Ortaklığı A.Ş. ile Güneş Sigorta A.Ş. nin kar payı ödemeleri ve Vakıf Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş. nin bir bedelsiz sermaye artırımı ile Atakule Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş. nin iki bedelsiz sermaye artırımı işlemleri gerçekleştirilmiştir. Vakıf Menkul Kıymetler Yatırım Ortaklığı A.Ş. nin bedelli sermaye arttırımı aracılık işlemlerinden 2,500-TL komisyon geliri; Vakıf Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş. nin bedelsiz sermaye arttırımı aracılık işlemlerinden 1,000-TL komisyon geliri; Atakule Gayrimenkul Yatırım Ortaklığının ve olmak üzere iki farklı tarihte gerçekleştirilen bedelsiz sermaye artırımı işlemlerinden toplam 61,848-TL komisyon geliri elde edilmiştir. Vakıf Menkul Kıymetler Yatırım Ortaklığı A.Ş. ve Güneş Sigorta A.Ş. nin kar payı ödemelerinden elde edilen gelir toplam 8,500-TL dir.

8 Sayfa No: 8 Şirketimiz 2008 yılında halka arz, sermaye artırımı, kar payı ödemeleri ve çağrı talep toplama işlemlerine ilişkin 6 şirkete aracılık hizmeti vermiş, toplam 130, TL komisyon geliri elde etmiştir. Aylar itibariyle son üç yılda elde edilen komisyon gelirleri aşağıdaki tabloda yer almaktadır Ocak Şubat 11, , Mart , Nisan 11, , , Mayıs 42, , , Haziran 7, , , Temmuz 8, , Ağustos 2, , Eylül 7, , Ekim 1, Kasım , Aralık TOPLAM 93, , , FON YÖNETĐMĐ VE SABĐT GETĐRĐLĐ MENKUL KIYMETLER 2008 yılı başında merkez bankası o/n kotasyon oranları % ve kamu borçlanma senetleri faiz oranları ise % seviyelerinde iken yıl içerisinde merkez bankası kotasyon oranları ve kamu borçlanma senetleri faiz oranları dalgalı bir yön izledi. Kamu borçlanma senetleri faiz oranları % 26 seviyelerine yükseldikten sonra yıl sonunda % seviyelerine, merkez bankasının o/n kotasyon oranları % 15 seviyelerine geriledi Şirketimiz tarafından yönetilmekte olan, Türkiye Vakıflar Bankası T.A.O.'nun kurucusu olduğu 6 adet B Tipi ve 4 adet A Tipi olmak üzere toplam 10 adet yatırım fonunun portföy değeri Aralık 2008 itibari ile % 1,59 düşüş göstererek TL seviyelerine gerilemiştir. Şirketimiz Vakıf Emeklilik A.Ş. nin kurucusu olduğu TL portföy değerli on adet emeklilik fonunun tüm aracılık hizmetlerini gerçekleştirmektedir.

9 Sayfa No: 9 Ayrıca şirketimiz ; Vakıf Yatırım Ortaklığı A.Ş. Vakıf Portföy Yönetimi A.Ş. Atakule Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş. Vakıf Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş. nin işlemlerinede aracılık yapmaktadir. Tahvil ve Bono Piyasası toplam işlem hacmimiz: (TL) Kesin Alım-Satım Pazarı , ,- Repo-Ters repo pazarı , ,- Sabit Getirili Menkul Kıymetler Đşlem Hacimleri; HAZĐNE BONOSU ALIŞ SATIŞ ĐŞLEM HACMĐ HAZĐNE BONOSU REPO A/S ĐŞLEM HACMĐ DEVLET TAHVĐLĐ A/S ĐŞLEM HACMĐ DEVLET TAHVĐLĐ REPO A/S ĐŞLEM HACMĐ YATIRIM FONLARI A/S ĐŞLEM HACMĐ BORSA PARA PĐYASASI A/S ĐŞLEM HACMĐ TOPLAM GELĐRLERĐMĐZ; 2007 (TL) 2008 (TL) FON YÖNETĐMĐ GELĐRĐ H/B DEVLET TAHVĐLĐ KOMĐSYONU MUHTELĐF HĐZMETLER KOMĐSYONU DEVLET TAHVĐLĐ A/S KARI HAZĐNE BONOSU A/S KARI D.T- H.B REVERSE REPO A/S KARI YATIRIM FONLARI A/S KARI DEVLET TAHVĐLĐ FAĐZ GELĐRĐ H/B FAĐZ GELĐRĐ BORSA PARA PĐYASASI FAĐZ GELĐRĐ MEVDUAT FAĐZ REESKONTU MEVDUAT FAiZ GELiRi DEVLET TAHVĐLĐ REESKONT GELĐRĐ TOPLAM

10 Sayfa No: 10 TÜREV PĐYASALAR (VADELĐ ĐŞLEMLER) Şirketimiz, 4 Şubat 2005 de faaliyete geçen ve süratle büyüyüp gelişen Vadeli Đşlem ve Opsiyon Borsası nda müşterilerinin işlemlerine aracılık etmektedir. % 6 oranında iştirakimizin de bulunduğu, Vadeli Đşlem ve Opsiyon Borsası nda müşterilerimizin gerek etkin risk yönetimi, gerekse korunma amaçlı işlemlerine uzman kadromuzla yön vermekteyiz. Şirketimiz Türkiye nin ilk özel borsası olan VOB da, dış ticaret ve reel sektörde faaliyet gösteren müşterileri için kur kaynaklı riskleri, bireysel ve kurumsal yatırımcılar için hisse senedi ve sabit getirili portföy risklerini minimize eden stratejiler geliştirirken, aynı zamanda arbitraj ve yatırım amaçlı işlemlere de yön vermektedir. Yılın ikinci yarısından itibaren kendini iyice hissettiren küresel krizin etkilerine rağmen işlem hacmi ve komisyon gelirimiz artmaya devam etmiştir. ĐŞLEM HACMĐ 80,000, ,000, ,000, ,000, ,000, ,000, ,000, ,000, OCAK ŞUBAT MART NĐSAN MAYIS HAZĐRAN TEMMUZ AĞUSTOS EYLÜL EKĐM KASIM ARALIK Gelişmiş ülkelerde benzerlerinin spot piyasaların kat kat üstünde işlem hacmi bulunan VOB, mevcut spot piyasada bulunmayan işlem türlerini ve yatırım araçlarını da alternatif olarak yatırımcılara sunmaktadır. Mevcut özelliğiyle ve eklenecek yeni ürünlerle, gelişmesini hızla sürdüren VOB un gelişiminde Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. de etkin bir oyuncu olarak yer almaya devam edecektir. Şirketimizin VOB un kuruluşundan bu yana elde ettiği komisyon gelirleri yıllar itibariyle aşağıdaki tabloda gösterilmiştir.

11 Sayfa No: 11 K O M ĐS Y O N G E LĐRĐ ( T L ) PERSONEL YAPIMIZ Şirketimizde toplam 72 adet personel bulunmakta olup, bunlardan 23 adedi bankamız kaynaklı personel, 49 adedi ise SSK lı personelidir. Şirketimiz Genel Müdürlüğü bünyesinde 39, ĐMKB nezdinde 4 ve şubelerimizde ise 29 personel bulunmaktadır. Toplam Personel Genel Müdürlük 39 Đ.M.K.B. (Broker) 4 Şubeler 29 Toplam 72 PERSONELĐMĐZĐN EĞĐTĐM DURUMU PERSONEL SAYISI Lisans 52 Ön Lisans 5 Lise 13 Đlköğretim 2 Toplam personelin % 79 u Lisans ve Ön Lisans eğitimi almıştır.

12 Sayfa No: 12 Şirket te çalışan SSK lı personel herhangi bir sendikaya üye değildir. Şirket çalışanlarına sağlık sigortası, işe gidiş gelişlerini teminen her iki yakada ulaşım servisi ve öğle yemekleri Şirketimiz tarafından sağlanan sosyal haklardır. Şirketimizde 2008 yılı itibariyle kıdem tazminatı karşılığı ,-TL dir. ĐŞTĐRAKLERĐMĐZ Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından aşağıdaki şirketlere iştirak edilmiş olup iştirak tablosu aşağıda yer almaktadır. ĐŞTĐRAKĐN ÜNVANI ÖDENMĐŞ SERMAYE (TL) ŞĐRKETĐMĐZĐN PAYI(%) HĐSSE MĐKTARI(TL) VAKIF EMEKLĐLĐK A.Ş. 26,500,000 %8 2,120,000 VADELĐ ĐŞLEM VE OPSĐYON BORSASI A.Ş. 9,000,000 %6 540,000 ĐSTANBUL ALTIN RAFĐNERĐSĐ A.Ş. 30,000,000 % ,000 A- VAKIF EMEKLĐLĐK A.Ş TL sermayeli Vakıf Emeklilik A.Ş. güçlü bir sermaye ve ortaklık yapısına sahip olup tarihi itibariyle sektörde beşinci büyük Bireysel Emeklilik şirketi konumundadır tarihi itibarıyla Vakıf Emeklilik A.Ş. Ortaklık Yapısı; Ortağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%) Türkiye Vakıflar Bankası T.A.O %53,90 Güneş Sigorta A.Ş %37.00 Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş %8.00 Vakıfbank Per. Özel. Sos. Güv %1.00 Güneş Turizm Oto End %0,10 TOPLAM %100.00

13 Sayfa No: 13 B- VADELĐ ĐŞLEM VE OPSĐYON BORSASI A.Ş. Vadeli Đşlem ve Opsiyon Borsası, tarihinde Ticaret Siciline tescil edilmiş olup, bu tescil 09/07/2002 tarihli Ticaret Sicili Gazetesinde yayımlanmıştır. SERMAYE VE ORTAKLIK YAPISI Ortağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%) Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş %6.00 Türkiye Tic. San. Den. Tic. Odaları TBB %25.00 Đzmir Ticaret Borsası %17.00 Đş Yatırım Menkul Değerler A.Ş %6.00 Yapı Kredi Bankası A.Ş %6.00 Akbank T.A.Ş %6.00 T.Garanti Bankası A.Ş %6.00 IMKB %18.00 Takasbank A.Ş %3.00 TSPAKB %6.00 T.Sınai Kalkınma Bankası A.Ş %1.00 TOPLAM % C- ĐSTANBUL ALTIN RAFĐNERĐSĐ A.Ş. Đstanbul Altın Rafinerisi A.Ş.'nin ödenmiş sermayesinin %0,12'sine tekabül eden hisseleri tarihinde T. Vakıflar Bankası T.A.O.'dan satın alınmak suretiyle devralınarak Şirketimiz iştirak portföyüne katılmıştır. Đstanbul Altın Rafinerisi A.Ş.'nin tarihinde gerçekleştirilen Olağanüstü Genel Kurul Toplantısı ile TL olan sermayenin ,00- TL arttırılarak ödenmiş sermayesi TL'ye çıkarılması kararı tarihi itibari ile tescil olmuştur. Şirketimiz Arttırılan Sermayeye TL ile iştirak etmiştir.đştirak taahhüdünü nün ½ sini tarihinde yerine getirilmiş olup, ½ si tarihinde ödenmiştir.

14 Sayfa No: 14 SERMAYE VE ORTAKLIK YAPISI Ortağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%) Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş ,00 %0.12 Ömer HALAÇ (VARĐSLERĐ) ,70 %39.11 Özkan HALAÇ ,00 %5,83 Özcan HALAÇ %51,65 Fazlı HALAÇ ,67 %3.24 Diğer ,68 %0.05 Toplam ,00 %100 FĐNANSAL DURUM VE KARLILIĞA ĐLĐŞKĐN DEĞERLENDĐRME Şirketimiz 31 Aralık 2008 itibariyle ,- TL Aktif Toplamı na, ,- TL Özsermaye ye ve ,- TL Net Dönem Karı na sahiptir. Aktif toplamımız bir önceki yıla göre % 33 oranında yükselmiştir. Özsermaye tutarımız ise bir önceki yıla göre % 1,56 oranında yükselmiştir. Vergi öncesi kar rakkamımız ise 31 Aralık 2007 tarihinde ,- TL iken % 3,68 oranında artarak ,- TL na yükselmiştir. Vergi Öncesi Kar/Toplam Aktifler rasyomuz % 10,07, Vergi Öncesi Kar/Sermaye rasyomuz % 19,33, Vergi Öncesi Kar/Özkaynak rasyomuz % 13,65 ve Özkaynak/Toplam Aktif rasyomuz ise % 73,78 oranlarında gerçekleşmiştir.