Yeni Vergi Düzenlemeleri Işığında UluslararasıVergi Yapılanması Uygulamaları

Transkript

1 Yeni Vergi Düzenlemeleri Işığında UluslararasıVergi Yapılanması Uygulamaları 12 Aralık 2007 Kadir Baş, Ortak Burcu Canpolat, Kıdemli Müdür *connectedthinking

2 İçerik I II III IV V VI VII UluslararasıVergi YapılanmasıNedir? Türkiye deki Mevzuat Çerçevesinde Vergi Yapılanması Vergi AnlaşmalarıÇerçevesinde Vergi Yapılanması Vergi Yapılanmasında Dikkat Edilmesi Gerekenler UluslararasıVergi Yapılanmasında Trendler Finansman Özel Sermaye Yatırımları

3 I- UluslararasıVergi YapılanmasıNedir?

4 I- UluslararasıVergi YapılanmasıNedir? Yurtdışına Yapılan Yerli Sermaye Yatırımları Şirketlerin ellerindeki nakit fazlasınıdeğerlendirmek, yeniden yapılanma alternatiflerini gözden geçirmek ve stratejik büyüme planlarınıgerçekleştirmek için yurtdışına yönlendirmeleri halinde; Sektörel ihtiyaçlar ile yerel ve uluslararasımevzuat çerçevesinde en uygun yapıya ulaşılması Yatırımlar sonucunda oluşacak fonların şirkete en az vergi maliyeti oluşturacak şekilde hareketinin sağlanması Kar dağıtımıve yapıdan çıkışsırasında en uygun vergisel yapının oluşturulması Tercih edilen yapının oluşturulmasısürecinde ortaya çıkabilecek vergisel yükümlülüklerin takip edilmesi Page 4

5 I- UluslararasıVergi YapılanmasıNedir? Türkiye ye Yapılan YabancıSermaye Yatırımları Vergi, işlem maliyetleri ve diğer mevzuatıhükümleri dikkate alınarak en uygun yapılanmanın oluşturulması, Bu çerçevede, Türkiye de yeni bir şirket kurulmasıveya mevcut şirketlere iştirak edilmesi alternatiflerinin değerlendirilerek en uygun yapının oluşturulması, Yeni bir yapıkurulmasıhalinde, kurulacak yapının hukuki statüsünün belirlenmesi (şirket, ofis, irtibat bürosu, vb.), Türkiye de mevcut şirketlere iştirak edilmesi halinde en uygun yapılanmanın oluşturulması, Hisse alımı, Varlık ve çalışanların devralınması, Page 5

6 II- Türkiye deki Mevzuat Çerçevesinde Vergi Yapılanması

7 II- Türkiye deki Mevzuat Çerçevesinde Vergi Yapılanması Türkiye deki Şirketten Dağıtılan Temettüler Şirketlerin yıllık kazançları%20 KV ne tabidir. Tam mükellef kuruma dağıtılan temettüler: Temettü stopajına tabi değildir. Temettü dağıtılan kurumun tam mükellef statüsündeki iştirakinden elde ettiği temettü geliri de herhangi bir koşul aranmaksızın KV den istisna tutulmuştur. Tam mükellef gerçek kişilere dağıtılan temettüler: %15 stopaja tabidir. Gerçek kişilerin elde ettikleri temettü gelirlerine %15 - %35 gelir vergisi uygulanır, kesilen stopaj indirilir. Dar mükelleflere dağıtılan temettüler: %15 stopaja tabidir. Bu oran, ikili vergi anlaşmasıile indirilebilir. Page 7

8 II- Türkiye deki Mevzuat Çerçevesinde Vergi Yapılanması İştirak Kazançlarıİstisnası Yurtdışıiştiraklerden elde edilen temettü gelirleri Türkiye de belli şartlarla KV den istisna edilmiştir. Bu istisnanın uygulanabilmesi için aşağıdaki şartların sağlanmasıgerekmektedir: Yurtdışıiştirakin kendi ülkesinde limited şirket ya da anonim şirket niteliği taşıması, Yurt dışıiştirakin ödenmişsermayesinin en az %10 una sahip olunması, Gelir elde edilmeden önce en az 1 tam yıl süreyle iştirak hisselerinin elde tutulması, Yurt dışıiştirakin kendi ülkesinde en az %15 KV ya da benzeri vergiye tabi olması, Gelirin, elde edildiği mali yıla ilişkin KV beyannamesi verilmeden önce Türkiye ye transfer edilmesi. Page 8

9 II- Türkiye deki Mevzuat Çerçevesinde Vergi Yapılanması Örnek X A.Ş. nin 1 yıl süreyle elde tuttuğu ve sermayesine %20 oranında iştirak ettiği yabancıülkede yerleşik şirketinin ticari kazancı270, KKEG 30, istisna kazancı200. Sözkonusu ülkede vergi oranı%25 Vergiye tabi kazanç ((270+30)-200=100) Kurumlar Vergisi: 100*25%=25 Dağıtılabilir kazanç: =245 Vergi yükü: 25/270=%9.26 İSTİSNADAN YARARLANAMAZ İstisna kazancın olmamasıhalinde, Vergiye tabi kazanç: 300 Kurumlar vergisi: (300*%25)=75 Dağıtılabilir kazanç: (270-75)=195 Vergi yükü: 75/270=%27,78-İSTİSNADAN YARARLANABİLİR Page 9

10 II- Türkiye deki Mevzuat Çerçevesinde Vergi Yapılanması Değer ArtışKazançlarının Vergilendirilmesi Değer artışkazançlarıiçin ayrıbir vergileme rejimi söz konusu değildir. Elde edilen sermaye değer artışkazançları%20 KV ne tabidir. Ancak, tam mükellef kurumların yararlanabileceği kısmi bir istisna mevcuttur. Buna göre, aşağıdaki şartlarıtaşıyan hisselerin satışlarından elde edilen sermaye kazançlarının %75 i KV den istisna edilmektedir: Gelir elde edilmeden önce iştirak hisselerinin en az 2 tam yıl süre ile aktifte bulunması, Satışkazancının en az 5 yıl süre ile özel bir fon hesabında tutulması, Satışgelirinin satışın yapıldığıyılıizleyen ikinci takvim yılının sonuna kadar nakden tahsil edilmesi. Page 10

11 II- Türkiye deki Mevzuat Çerçevesinde Vergi Yapılanması UluslararasıHolding Şirketi Yapısı Türkiye de kurulu bir Anonim Şirket aşağıdaki şartlarısağlarsa UluslararasıHolding Şirketi rejimine tabi tutulur: Holding Şirket inin nakit varlıklar dışında kalan aktif toplamının en az %75 inin en az tam bir yıl süreyle elde tutulan yurtdışında yerleşik iştiraklerden oluşması; Her bir iştirake en az %10 oranında ortaklığıolması; İştirak hisselerinin en az iki tam yıl süre ile elde tutulmuşolması; İştirakin ilgili ülkede A.Ş. veya Ltd. Statüsünde olması Buna göre, UluslararasıHolding Şirketi nin; Yurtdışıiştirakten elde edecekleri temettü gelirleri ve Yurtdışıiştirak hisselerini satışıhalinde oluşacak değer artış kazançlarıkv den istisna olacaktır. Ayrıca, yurtdışında yerleşik kurum ortaklarına dağıtacağıtemettüler %7,5 luk indirimli temettü stopajına tabi olacaktır. Page 11

12 II- Türkiye deki Mevzuat Çerçevesinde Vergi Yapılanması Örnek Tam mükellef A A.Ş nin nakit varlıklarıdışındaki aktif toplamının %80 i 3 yıldan beri tam mükellef olmayan B, C ve D şirketlerine iştirakten oluşmaktadır. İştiraklerin bilançoda kayıtlıdeğeri 400,000; nakit varlıklar dışındaki aktif toplamı500,000; sermaye iştirak payları B sermaye: 500,000; A nın sermaye payı250,000 C sermaye:200,000; A nın sermaye payı100,000 D sermaye:1,000,000; A nın sermaye payı50,000 A nın D deki sermaye payı%5 (50,000/1,000,000)-%10 şartısağlanmıyor B ve C ((250, ,000)/500,000)=%70-%75 şartısağlanmıyor D istisna için gerekli şartlarıtaşımamaktadır. Page 12

13 II- Türkiye deki Mevzuat Çerçevesinde Vergi Yapılanması Örnek Holding-Yurtd Yurtdışı %7.5 stopaj Kar dağı ğıtım stopajı Holding-Türkiye KV istisna Kar dağı ğıtım stopajı A-Yurtdışı B-Yurtdışı C-Yurtdışı Page 13

14 II- Türkiye deki Mevzuat Çerçevesinde Vergi Yapılanması Yurtdışıİnşaat, Onarım ve Montaj İşleri ile Teknik Hizmetler Yurtdışıinşaat, onarım ve montaj işleri ile teknik hizmetlerin yapılabilmesi için ilgili ülke mevzuatına göre şirket kurulması gereken durumlarda yurtdışıiştirak kazançlarıistisnasıiçin konulmuşolan şartlar aranmaksızın iştirak kazançlarıistisnası uygulanacaktır. Ana sözleşmede bu faaliyetlerinin belirlenmesi Fiilen bu amaç dışında faaliyette bulunmama Page 14

15 III- Vergi AnlaşmalarıÇerçevesinde Vergi Yapılanması

16 III- Vergi AnlaşmalarıÇerçevesinde Vergi Yapılanması Vergi Anlaşmalarının İşlevi Ülkelerin vergileme hakkınıbelirler: Genellikle, tam mükellef kurumların yurtdışındaki iştirak hisselerinin bir yılıaşkın elde tutulmasıhalinde hisselerin satışından doğan değer artışkazançlarının yurtdışında vergilendirilmesi önlenebilmektedir. Vergi oranlarınısınırlar: Temettü stopajıvergi anlaşmasına bağlıolarak %5, %7,5 veya %10 a inebilmektedir. Çifte vergilendirmeyi önlemek için mekanizmalar önerir: Mahsup veya İstisna yöntemi Page 16

17 III- Vergi AnlaşmalarıÇerçevesinde Vergi Yapılanması Vergi Anlaşmalarına Göre İstisna Yöntemi Gelirin doğduğu ülkede (kaynak ülke) vergilendirilen kazanç mukim devlette vergi matrahına dahil edilmemektedir. Gelir Beyan Edilen Gelir Vergi Oranı Ödenen Vergi Diğer Ülke %15 15 Türkiye = %20 90 Toplam vergi yükü: 105 Yurtdışıkazanç için vergi oranı%15 Artan oranlıgelir vergisi tarifesi uygulanıyorsa bu amaçla hesaplamaya dahil edilebilir. Page 17

18 III- Vergi AnlaşmalarıÇerçevesinde Vergi Yapılanması Vergi Anlaşmalarına Göre Mahsup Yöntemi Yurtdışında elde edilen tüm gelirler toplanarak vergi hesaplanmakta ancak hesaplanan vergiden diğer devlette elde edilen gelire isabet eden ve ödenmişolan vergiler mahsup edilmektedir. Bu şekilde mahsup edilecek vergi mukim devlette ödenecek vergiden daha fazla olamamaktadır. Gelir Beyan Edilen Gelir Vergi Oranı Hesaplanan Vergi Mahsup Edilecek Vergi Ödenen Vergi Diğer Ülke % Türkiye = % = 95 Toplam vergi yükü: 110 Page 18

19 IV- Vergi Yapılanmasında Dikkat Edilmesi Gerekenler

20 IV- Vergi Yapılanmasında Dikkat Edilmesi Gerekenler Kontrol Edilen YabancıKurum Tam mükellef bir kurumun doğrudan veya dolaylıolarak ayrıayrıya da birlikte sermayesinin en az %50'sini kontrol ettiği yurtdışıiştiraklerinin kurum kazançları, dağıtılsın veya dağıtılmasın aşağıdaki şartların birlikte gerçekleşmesi halinde Türkiye'de KV ne tabi tutulmaktadır: İştirakin toplam gayrisafî hasılatının en az % 25 nin faiz, kar payı, kira, lisans ücreti, menkul kıymet satışgeliri gibi pasif gelirlerden oluşması; İştirakin %10 dan az oranda GV ve KV benzeri toplam vergi yükü taşıması; Yurt dışında kurulu iştirakin ilgili yıldaki toplam gayrisafî hasılatının 100,000YTL karşılığıyabancıparayıgeçmesi Buna göre Türkiye'de vergilenmişkazancın yurt dışındaki kurum tarafından sonradan dağıtılmasıdurumunda, sadece temettünün vergilenmemişkısmı KV ne tâbi tutacaktır. Page 20

21 IV- Vergi Yapılanmasında Dikkat Edilmesi Gerekenler Kontrol Edilen YabancıKurum Örnek 1 Türkiye de tam mükellef olan (A) Kurumu, (S) ülkesinde kurulu (B) Kurumunun sermayesine %100 oranında iştirak etmektedir. (T) ülkesinde kurulu (C) Kurumunun ise %50 hissesi (B) Kurumuna aittir. Bu durumda, (A) Kurumu, (C) Kurumuna dolaylıolarak (%100 x %50=) %50 oranında iştirak ettiğinden (C) Kurumu, diğer şartların da gerçekleşmesi halinde kontrol edilen yabancıkurum olarak değerlendirilecektir. Page 21

22 IV- Vergi Yapılanmasında Dikkat Edilmesi Gerekenler Kontrol Edilen YabancıKurum Örnek 2 Türkiye de tam mükellef olan (A) Kurumu, (S) ülkesinde kurulu (B) Kurumunun sermayesine %60 oranında iştirak etmektedir. (T) ülkesinde kurulu (C) Kurumunun ise %50 hissesi (B) Kurumuna aittir. (C) Kurumunun %20 hissesi ise yine Türkiye de tam mükellef olan gerçek kişi (D) ye aittir. Bu durumda, (A) Kurumu, (C) Kurumuna dolaylıolarak (%60 x %50) %30 oranında iştirak etmektedir. Page 22

23 IV- Vergi Yapılanmasında Dikkat Edilmesi Gerekenler Kontrol Edilen YabancıKurum Örnek 2 (devamı) Diğer taraftan, gerçek kişi (D) nin de (C) Kurumuna doğrudan %20 oranında iştirak ettiği dikkate alındığında, (A) Kurumu ve gerçek kişi (D) nin, (C) Kurumuna toplam iştirak oranı%50 olduğundan; (C) Kurumu, diğer şartların da gerçekleşmesi halinde kontrol edilen yabancıkurum olarak değerlendirilecektir. Page 23

24 IV- Vergi Yapılanmasında Dikkat Edilmesi Gerekenler Kontrol Edilen YabancıKurum Örnek 2 (devamı) Diğer taraftan, Türkiye de tam mükellef olan (A) kurumu ile gerçek kişi (D) nin ilişkili olup olmamasının kontrol edilen yabancıkurum uygulamasında herhangi bir önemi bulunmamaktadır. Kontrol edilen yabancıkurum tespiti yapılırken dolaylıiştirak ilişkisinin birkaç kademeli olmasıhalinde, en sondaki dolaylıiştirake kadar ortaklık ilişkileri dikkate alınacaktır. Page 24

25 IV- Vergi Yapılanmasında Dikkat Edilmesi Gerekenler Vergi Cennetleriyle Mücadele Hükümleri Bakanlar Kurulu tarafından zararlıvergi rekabetine yol açtığı kabul edilen ülkelerde yerleşik olan veya faaliyette bulunan kurumlara yapılan her türlü ödeme üzerinden; Bu ödemenin verginin konusuna girip girmediğine veya, Ödeme yapılan kurumun mükellef olup olmadığına bakılmaksızın %30 oranında vergi kesintisi yapılmasıöngörülmektedir. Ancak Kanunda sayılan bazıhallerde stopaj oranının her bir ödeme türü, faaliyet konusu ya da sektör itibarıyla ayrıayrı belirlenmesi ve sıfıra kadar indirilmesi konusunda Bakanlar Kurulu na yetki verilmiştir. Page 25

26 IV- Vergi Yapılanmasında Dikkat Edilmesi Gerekenler Vergi Cennetleriyle Mücadele Hükümleri Vergi Kesintisi Kapsamındaki Ödemeler Söz konusu ülkelerde yerleşik faaliyette bulunan kurumlar ile tam mükellef kurumların bu ülkelerde yer alan işyeri ve daimi temsilcisi nakden veya hesaben yapılan her türlü ödemeler Vergi cennetlerine dolaylıolarak yapılan ödemelerde bu kapsamda değerlendirilmektedir. Vergi Cenneti Yurtdışı ışıholding Türkiye Page 26

27 IV- Vergi Yapılanmasında Dikkat Edilmesi Gerekenler Vergi Cennetleriyle Mücadele Hükümleri Vergi Kesintisi Kapsamında Olmayan Ödemeler Söz konusu ülkelerdeki kurumlara yapılan kar payıödemeleri Söz konusu ülkelerdeki finans kurumlarından temin edilen borçlanmalara ilişkin anapara, faiz, ve karpayıödemeleri ve sigorta ve reasürans ödemeleri Finans kuruluşu: Münhasıran finansman hizmeti veren, mukimi bulunduğu ülkenin mevzuatına göre finansal kaynak sağlamaya yetkili olan kuruluşlar Özel amaçlıkurumlarca yapılan işlemler (SPV, SPC gibi) Bankaların nakit akışısağlayan varlıklara dayalıolarak yurtdışında ihraç edilen menkul kıymetler karşılığında uzun vadeli fon temin etmesi Bu işleme konu olan varlık portfoyünün özel amaçlıkurumlara devredilmesi Page 27

28 IV- Vergi Yapılanmasında Dikkat Edilmesi Gerekenler İlgili Ülke Mevzuatının Uygulanması Genellikle vergi anlaşmalarıülkelerin yerel mevzuatının üstünde olmakla birlikte, yerel mevzuatın vergi anlaşmasına kıyasla mükellef lehine hükümler içermesi halinde yerel mevzuat uygulanmaktadır. Bu çerçevede, gerek vergi anlaşmasıbulunmayan ülkelere gerek anlaşmalıülkelere yapılan yatırımlarda ilgili ülkenin vergi uzmanlarıile irtibata geçip, kurulacak yapının sözkonusu ülkedeki mevzuat yönünden incelenmesi büyük öneme sahiptir. Page 28

29 V- UluslararasıVergi Yapılanmasında Trendler

30 V- UluslararasıVergi Yapılanmasında Trendler UluslararasıVergi Planlamasında Son Gelişmeler Dünya çapında agresif vergi planlamasıkonusundaki negatif gelişmeler (Amerika ve İngiltere deki koruyucu mekanizmalar Vergi otoritelerinin bilgi değişimi maddesini daha efektif bir şekilde kullanmasıve ortak denetimlerin artışı Yapılanmaların sadece vergisel olarak değil, ticari ve ekonomik boyutlarının düşünülerek yasal düzlemde ciddi yapılanmaların oluşturulmasıgerekliliği Şirket satın almalarında finans giderlerinin indiriminde getirilen kısıtlamalar Page 30

31 V- UluslararasıVergi Yapılanmasında Trendler UluslararasıVergi Planlamasında Son Gelişmeler Farklıülkelerde değişik gelir kalemlerini değişik yorumlanmasından ötürü doğan farkların planlama amacıyla kullanılması Örn: hisseye dönüştürülebilir borcun bir ülkede sermaye diğer ülkede borç olarak değerlendirilmesi nedeniyle, bir ülkede faiz indiriminden diğer ülkede kar payıistisnasından faydalanma Hollanda da Kooperatif yapısı Kar dağıtım stopajıistisnası Gerçek kişiler için aranan şartlar Page 31

32 AvantajlıHolding Rejimleri Ülke Örnekleri Bir ülkenin holding kuruluşlarıiçin üs ülke konumuna gelebilmesi için iştiraklerden elde edilmiş temettü gelirleri ile iştirak hissesi satışkazancı üzerinden asgari düzeyde (veya hiç) vergi almasıve bu kazançlarıortaklara dağıtımında asgari düzeyde (veya hiç) kar dağıtım stopajına tabi tutmasıönem arz etmektedir. Aşağıdaki tabloda seçilmişülkelerde holding rejimi için stratejik vergisel öğeler olan temettü geliri istisnasıile iştirak hissesi satışkazancıistisnasıuygulamalarıkısaca özetlenmiştir. Ülke Temettü geliri istisnası/ oranı Hisse satışkazancıistisnası Asgari iştirak oranı Hollanda Var / 100% Yurtdışıiştirak hissessinin satış kazancı, yurtdışıiştirak kazancı istisnasışartlarının sağlanmas ı durumunda vergiden istisnadır. Asgari elde tutma süresi Yurtdışında vergiye tabi olma şartı 5% Yok Kaynak ülkede gelir üzerinden al ınan vergiye tabi olma şartıvardır. Verginin oranıkonusunda kısıtlama yoktur. Belçika Var / 95% Var 5% veya EUR İştirak değeri Yok Var Lüksemburg Var / 100% Yurtdışındaki iştiraklerin satışından elde edilen kazançlar iştirak hisselerinin en az 10% oranında olmasıve asgari 1 sene elde tutulmasışartlarıile istisnadır. 10% veya EUR İştirak değeri 1 Yıl Kaynak ülkede vergiye tabi olma şartı vardır. Lüksemburg vergi idaresi genelde minimum %11 oranında bir yurtdışıvergi yükü aramaktadır. İspanya Var / 100% Yurtdışındaki iştiraklerin satışından elde edilen kazançlar iştirakin en az 5% oranında olmasıve hisselerin asgari 1 sene elde tutulmasışartlarıile istisnadır. İsviçre Var / 100% Yurtdışıiştirak hissesinin satışkazancı, yurtdışıiştirak kazancıistisnas ı şartlarının sağlanmasıdurumunda vergiden istisnadır. 5% 1 Yıl Kaynak ülkede vergiye tabi olma şartı vardır. Vergi anlaşmasıvarsa bu şart sağlanmışsayılır. 20% veya CHF İştirak değeri Yok Yok Page 32

33 V- UluslararasıVergi Yapılanmasında Trendler Uygun Holding Lokasyonları Hollanda Türkiye den dağıtım halinde: %10 stopaj (%25 ortaklık şartı) Türkiye ye kar dağıtımında: %5 stopaj (Hollanda da kurulu şirket Kooperatif yapısınısağlarsa stopaj oranı%0 a kadar düşebilmektedir) Hollanda da elde edilen temettü gelirleri ve değer artışkazançları için iştirak kazançlarıistisnası Türkiye ye dağıtılan temettü gelirleri için istisna yöntemi öngörülmektedir. Kurulacak yapıya ilişkin vergi otoritelerinden ön izin alınmasıimkanı Page 33

34 V- UluslararasıVergi Yapılanmasında Trendler Holding Şirketi-Türkiye Hollanda Karşılaştırması Kar şılaşt ırm a Hollanda Eski KVK Yeni KVK ( 'dan itibaren yürürlükte olan hüküm ler) Temettü geliri İstinası/ oranı Var / 100% Var / 100% Var / 100% Hisse satışkazancı istisnas ı Var Yok Var Asgari i ştirak oranı 5% 25% 10% Asgari elde tutma süresi Yok 2 yıl 1 yıl Kaynak ülkede gelir En az 20% oranında Kurumlar üzerinden alınan Vergisi'ne benzer vergi yükü olmalıdır. vergiye tabi olma şartıvardır. Verginin oranıkonusunda kısıtlama yoktur. Yurtdışında vergiye tabi olma şartı Di ğer şartlar - İştirak hissesi portf öy yatırımı olmamalıdır. - Yurtdışıiştirak sermayesi paylara bölünmüşşirket olmalıdır. - Yurtdışıiştirak f aal bir şirket olmalıdır. - İştirak A.Ş. veya LTD mahiyetinde olmalıdır. - İştirak'in faaliyetlerinin en az 75%'i ticari, zirai ve serbest meslek faaliyetinden oluşmalıdır. - İştirak kazançlarıelde edildiği vergilendirme dönemine ilişkin yıllık kurumlar vergisi beyannamesi verilinceye kadar Türkiye'ye transf er edilmelidir. - Esas f aaliyet konusu finansal kiralama veya menkul kıymet yatırımıolmamalıdır. En az 15% oranında Kurumlar Vergisi'ne benzer vergi yükü olmalıdır. - İştirak A.Ş. veya LTD şirket mahiyetinde olmalıdır. - İştirak kazançlarıelde edildiği vergilendirme dönemine ilişkin yıllık kurumlar vergisi beyannamesi verilinceye kadar Türkiye'ye transf er edilmelidir. - İştirak hissesi satışkazancı istisnasının uygulanmasıiçin yukarıdaki şartlara ek olarak, Türkiye'deki anonim şirketin en az 1 yıl süre ile nakit dışındaki aktifinin %75 veya fazlas ı yabancıkurumların sermayelerine en az 10% oranında iştirakten oluşmalıve satılan hisseler en az iki yıl elde tutulmuşolmalıdır. Page 34

35 V- UluslararasıVergi Yapılanmasında Trendler Uygun Holding Lokasyonları Lüksemburg: Türkiye den dağıtım halinde: %10 stopaj (%25 ortaklık şartı) Lüksemburg da temettü gelirleri ve değer artış kazançlarınıkapsayan iştirak kazançlarıistisnası Türkiye ye kar dağıtımında: %5 stopaj (%25 ortaklık şartı) Kurulacak yapıya ilişkin vergi otoritelerinden ön izin alınmasıimkanı Page 35

36 V- UluslararasıVergi Yapılanmasında Trendler Uygun Holding Lokasyonları İspanya: Türkiye den dağıtım halinde: %5 stopaj (%25 ortaklık ve tam vergileme şartı) ETVE rejimi kapsamında temettü gelirleri ve değer artış kazançlarınıkapsayan iştirak kazançlarıistisnası Substance şartı Türkiye ye kar dağıtımında: %5 stopaj Page 36

37 V- UluslararasıVergi Yapılanmasında Trendler UluslararasıTicaret Şirketi - Örnek Yapı Vergi Sonrası Net Kazanç: Türkiye ye Net Dağıtılan: Hollanda Temettü Stopajı(%5): 4.75 Hollanda ya Net Dağıtılan: %95 Vergi: %5 Ticari Kar: 100 Türkiye deki Şirket Holding Şti Örn. Hollanda BV Uluslararası Ticaret Şti (Vergi Avantajı Olan bir Ülke) Türkiye-Hollanda anlaşması, Hollanda dan elde edilen temettü gelirleri için istisna yöntemini öngörmektedir. Türkiye-Hollanda anlaşmasıtemettü stopajını%5 e düşürmektedir. İştirak kazançlarıhollanda da vergiden istisnadır. AB Mevzuatıkapsamında Hollanda ya dağıtılan kar temettü stopajına tabi değildir. Ticari gelirler, faal şirketin bulunduğu ülkede %5 oranında vergilendirilmektedir. Page 37

38 VI- Finansman

39 VI- Finansman Özkaynak Finansmanı Sermaye olarak konulan tutarın itfasımümkün olmayıp, sermaye azaltımının zor bir süreç olduğu bilinmektedir. Türkiye de konulan sermaye üzerinden alınan bir vergi bulunmamakta, ancak bu tutar onbinde 4 oranında Rekabet Kurumu fonuna tabi tutulmaktadır. Page 39

40 VI- Finansman Dışkaynak Finansmanı Faiz giderlerinin indirimi, örtülü sermaye ve örtülü kazanç hükümlerine uyulduğu sürece mümkündür. Yurtdışında kurulu banka ve özel finans kurumu haricindeki kurumlardan sağlanan finansmanda: %10 faiz stopajı, %18 sorumlu sıfatıyla KDV %0.75 damga vergisi %3 KKDF (Vadesi 1 yıldan az kredilerde) Yurtdışında kurulu banka veya özel finans kurumuna yapılan ödemelerde yukarıdakilerden yalnızca KKDF geçerli olabilmektedir. Page 40

41 VI- Finansman Örtülü Sermaye İlişkili kişilerden doğrudan veya dolaylıolarak alınan borçların sene içinde herhangi bir tarihte özkaynakların üç katınıaşan kısmıörtülü sermaye sayılmaktadır. - Borç : Özkaynak = 3 : 1 - İlişkili banka veya benzeri kuruluşlardan alınan borçlarda oran 6 : 1 (bunların sadece grup içine hizmet vermemesi koşuluyla) Aşağıdaki durumlar örtülü sermaye kapsamında değerlendirilmemektedir: İlişkili kişilerin sağladığıgayrinakdi teminatlar karşılığında üçüncü kişilerden yapılan borçlanmalar İlişkili kişilerin, banka ve diğer finans kurumlarından veya sermaye piyasalarından temin ederek aynıkoşullarda kısmen veya tamamen aktardığıborçlar Page 41

42 VI- Finansman Örtülü Sermaye Örtülü sermaye olarak nitelendirilen borç tutarıüzerinden ödenen veya hesaplanan faiz, kur farkıgibi ödemelerin KV yönünden indirimi mümkün değildir. Ayrıca örtülü sermaye üzerinden ödenen faiz, GVK ve KVK uygulamasında ilgili dönem sonunda; - Borçlu kurum açısından: dağıtılan kâr payı - Alacaklıolan ilişkili kişi açısından: elde edilen kâr payıolarak yeniden tasnif edilmektedir. Mükerrer vergilemeyi önlemek için karşıtarafta daha önce yapılan vergilendirme işleminin düzeltilmesi mümkündür. Örtülü sermaye kullandığıtespit edilen kurumda hem kapsama giren faiz ve kur farklarıiçin hem de kâr dağıtım stopajıiçin cezalıtarhiyat yapılır. Page 42

43 VI- Finansman Debt Push Down Yapılanması Debt push down nedir? Yurtdışındaki yatırımcıyatırım yapılacak ülkede bir SPV kurar. Bu SPV borçlanarak ilgili ülkedeki şirketi satın alır SPV ve satın alınan şirket birleştirilerek veya mümkünse vergi konsolidasyonu yapılarak finansman giderleri kurumlar vergisi matrahından indirim konusu yapılır. Maliye Bakanlığı nın finansman giderlerinin indirimi konusundaki negatif yaklaşımı Page 43

44 VI- Finansman YurtdışıYatırımların Finansmanı Türkiye de yerleşik kurumların yurtdışına sermaye koymalarında 5 milyon ABD Dolarına kadar herhangi bir sınırlama bulunmamaktadır. Bu tutarıaşan yatırımlar Hazine Müsteşarlığı nın iznine tabidir. Yatırım yapılan ülkeye göre değişiklik göstermekle birlikte, sözkonusu ülkede sermaye olarak konulan tutar üzerinden sermaye vergisi alınabilmektedir. Öte yandan, Türkiye de yerleşik kurumların yurtdışına borç vermeleri Kambiyo Mevzuatıhükümleri çerçevesinde mümkün değildir. Bu nedenle, dışkaynak finansmanının tercih edildiği durumlarda, yurtdışıyatırımların üçüncü şahıslardan sağlanacak dışkaynaklar ile finanse edilmesi gerekmektedir. Page 44

45 VII- Özel Sermaye Yatırımları

46 VII- Özel Sermaye Yatırımları Özel Sermaye Yatırımları Artan yabancıyatırımların arasında Private Equity (Özel Sermaye Yatırımlarının Önemi Private Equity Nedir? Amaç Yatırımcılardan finansman bularak şirket satın almak ve ileride yatırım yaptıktan sonra şirketleri satarak, alım satım karıelde etmek Özel Sermaye yatırımlarına yönelik özel bir vergileme sistemi bulunmamaktadır. Page 46

47 PwC-UluslararasıVergi YapılanmasıEkibi PwC UluslararasıVergi PlanlamasıHizmetleri ekibimiz, yerel ve uluslararasımevzuat hükümleri çerçevesinde uluslararasıvergi planlaması ve yapılandırma projelerini yürütmektedir. PwC UluslararasıVergi Planlaması nın vizyonu, müşterinin global vergi yapısınıen etkin şekle getirmek ve yasal düzlemde vergisel maliyetlerini en aza indirmek amacıyla, uzman ekiplerin uygun çözümleri tanımlaması, analiz etmesi, tasarlamasıve uygulamasınıiçeren güçlü ve kapsamlıbir yöntem öngörmektedir. Devamlılığıolan vergi çözümleri sağlayabilmek için firmaların global vergi pozisyonlarına stratejik olarak bakabilmeleri gerekmektedir. PwC eşgüdümlü, ihtiyaçlara göre şekillendirilen bir yaklaşımla, hisse başına kazancın çoğaltılması, nakit akışının hızlandırılmasıve sermaye maliyetinin azaltılmasınısağlayan global stratejik vergi optimizasyonu ile müşterilerine değer yaratmayıamaçlamaktadır. Page 47