GARANTİ YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş.'DEN ORTAKLARIN YENİ PAY ALMALARINA İLİŞKİN SİRKÜLER

Transkript

1 GARANTİ YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş.'DEN ORTAKLARIN YENİ PAY ALMALARINA İLİŞKİN SİRKÜLER ÇIKARILMIŞ SERMAYEMİZ YTL NAKİT KARŞILIĞI OLMAK SURETİYLE YTL'NDAN YTL'NA ARTIRILMAKTADIR. ARTIRILAN SERMAYEYİ TEMSİL EDEN PAYLAR SERMAYE PİYASASI KURULU'NCA 26/07/2006 TARİH VE.Y.O.134/893 SAYI İLE KAYDA ALINMIŞTIR. ANCAK KAYDA ALINMA, ORTAKLIĞIMIZIN VE PAYLARININ KURUL VEYA KAMUCA TEKEFFÜLÜ ANLAMINA GELMEZ Ortaklığımız ile ilgili ayrıntılı bilgileri içeren izahname tarihinde İstanbulTicaret Siciline tescil edilmiş (ve 03/08/2006. tarih ve 6613 sayılı Türkiye Ticaret Sicili Gazetesi'nde ilan edilmiş olup), ayrıca başvuru yerlerinde incelemeye açık tutulmaktadır. I. Yeni Pay Alma Haklarının Kullanımına İlişkin Bilgiler: Ortaklarımızın artırılan YTL'lik sermayeyi temsil eden paylardan, ellerindeki paylardan %614,28'si oranında yeni pay alma hakları vardır. Yeni pay alma hakları, aşağıda belirtilen başvuru yerlerinde 14/08/2006. ile 28/08/2006 tarihleri arasında, 15 gün süre ile kullandırılacaktır. Bu sürenin son gününün resmi tatile rastlaması halinde, yeni pay alma hakkı kullanım süresi, izleyen iş günü akşamı sona erecektir. Bir payın nominal değeri, 1YTL olup, 1YTL'den satışa arzedilecektir. a) Başvuru Şekli 1. Yeni Pay Alma Hakkı Kullanım Esasları: a) Kaydileştirilmemiş Paylara İlişkin Esaslar Yeni pay alma haklarını kullanmak isteyen ortaklarımız aşağıda belirtilen yerlere başvurarak sahip oldukları hisse senetlerinin 5 nolu yeni pay alma kuponlarını (sahip oldukları hisse senetlerini) ibraz edeceklerdir. Ortaklarımızın sahip oldukları hisse senetleri Sermaye Piyasası Mevzuatının kaydi sisteme ilişkin düzenlemeleri çerçevesinde Merkezi Kayıt Kuruluşu nezdinde kayden izlenmeye başlandığından, ortaklarımızın halen ellerinde bulunan hisse senetlerini teslim etmeleri durumunda, teslim alınan, bu hisse senetlerinin Merkezi Kayıt Kuruluşu nezdinde kayden izleneceğine ilişkin Şirketimiz tarafından bir tutanak verilecektir. Yeni pay alma haklarını kullanacak ortaklarımız, Şirketle de mutabık kalınan yeni pay tutarını yukarıda T.Garanti Bankası A.Ş.Taksim Şubesi nde açılan numaralı hesaba yeni pay alma hakkı kullanım süresi içinde tam ve nakit olarak yatıracaklar ve ödemeye ilişkin makbuzun bir örneğini Şirket e tevdi edeceklerdir. Belirtilen yeni pay alma hakkı kullanım süresi içinde pay bedellerinin ödenmemesi halinde, önceden yapılmış işlemler iptal edilecektir. 1

2 Bu sermaye artırımında yeni pay alma hakkını kullanmak istemeyen ortaklarımız, ilgili kuponu yeni pay alma hakkı kullanım süresi içinde satabilirler. Bundan sonra yapılacak pay ihraçlarında fiziki olarak basılmış hisse senedi verilmeyecektir. 31 Aralık 2007 tarihine kadar teslim edilmeyen hisse senetlerine bağlı mali haklar, bu tarihten sonra MKK da kayden izlenecek ve yönetime ilişkin haklar da MKK tarafından kullanılacaktır. Hak sahiplerinin 31 Aralık 2007 tarihinden sonra hisse senetlerini ilgili düzenlemelerdeki esaslara göre teslim etmeleri halinde, MKK da kayden izlenmekte olan mali hakları hesaplarına aktarılacaktır. Hak sahiplerince fiziken muhafazasına devam edilen kaydileştirilmemiş hisse senetleri, borsada işlem göremeyecektir. Bunların yeniden borsada işlem görebilmesi, kaydileştirilmeleri amacıyla teslim edilerek, MKK da hak sahipliklerine ilişkin kayıtların oluşturulmasına bağlıdır. b) Kaydileştirilmiş Paylara İlişkin Esaslar i) Yeni pay alma haklarını kullanmak isteyen ortaklarımız, Şirketle de mutabık kalınan yeni pay tutarını yukarıda belirtilen banka şubesinde açılan numaralı hesaba yeni pay alma hakkı kullanım süresi içinde tam ve nakit olarak yatıracaklar ve ödemeye ilişkin makbuzun bir örneğini Şirket e tevdi edeceklerdir. ii) Belirtilen yeni pay alma hakkı kullanım süresi içinde pay bedellerinin ödenmemesi halinde, önceden yapılmış işlemler iptal edilecektir. iii) Bu sermaye artırımında yeni pay alma hakkını kullanmak istemeyen ortaklarımız, yeni pay alma hakkı kullanım süresi içinde bu hakkını satabilirler. b) Başvuru Yerleri: Başvuru Yerleri: T.Garanti Bankası A.Ş. Taksim Şubesi Adres : Taksim Meydanı The Marmara Oteli Altı Beyoğlu İSTANBUL Telefon : (212) Garanti Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş. Adres : Garanti Binası Nispetiye Mahallesi Aytar Cad.No:2/ Levent/İstanbul Telefon : 0 (212) Şirket Merkezi: Adres : Doğuş Grubu Binaları Büyükdere Cad.No:65 A Blok Asma Kat Maslak İstanbul Telefon : Pay bedellerinin yatırılacağı banka şubesi : T.Garanti Bankası A.Ş. Taksim Şubesi no lu hesap. 2

3 c) Payların Teslim Şekli: Bu sermaye artırımında tüm ortaklarımızın sahip olacakları paylar Sermaye Piyasası Mevzuatı çerçevesinde, MKK nezdinde hak sahipleri bazında kayden izlenecektir. 3. Halka Arz Süresinin Başlangıç ve Bitiş Tarihleri 14/08/ /08/2006 tarihleri arasında yapılacaktır. II. Mali Durum ile İlgili Bilgiler 1. Ortaklığın ve tarihi itibariyle Seri:XI, No:20 Tebliği uyarınca enflasyona göre düzeltilmiş bilançoları (Tutarlar 31/12/2004 tarihindeki alım gücü ile ifade edilmiştir.): AKTİF (YTL) I. DÖNEN VARLIKLAR 2,393,031 2,244,334 A. Hazır Değerler Kasa Bankalar Diğer Hazır Değerler - - B. Menkul Kıymetler 2,390,053 2,241, Hisse Senetleri 1,350, , Özel Kesim Tah.Sen.ve Bon Kamu Kes.Tah.Senet ve Bon. 1,039,361 1,463, Diğer Menkul Kıymetler Men.Kıy.Değ.Düşük.Karşı.(-) - - C. Kısa Vadeli Ticari Alacaklar Alıcılar Alacak Senetleri Verilen Depozito ve Teminat Diğer Kısa Vadeli Ticari Ala Alacak Reeskontu (-) Şüpheli Alacaklar Karşılı.(-) - - D. Diğer Kısa Vadeli Alacaklar Ortaklardan Alacaklar İştiraklerden Alacaklar Bağlı Ortaklıklardan Alacak Kısa Vadeli Diğer Alacaklar Alacak Reeskontu (-) Şüpheli Alacak.Karşılığı (-) - - E. Stoklar İlk Madde ve Malzeme Yan Mamuller Ara Mamuller Mamuller Emtia Diğer Stoklar Stok Değ. Düşüklüğü Karş.(-) - - 3

4 AKTİF (YTL) Verilen Sipariş Avansları - - F. Diğer Dönen Varlıklar 2,830 2,209 II. DURAN VARLIKLAR 18,127 13,447 A. Uzun Vadeli Ticari Alacaklar Alıcılar Alacak Senetleri Verilen Depoz. ve Teminatlar Diğer Uzun Vadeli Ticari Ala Alacak Reeskontu (-) Şüpheli Alacaklar Karşılığı (-) - - B. Diğer Uzun Vadeli Alacaklar Ortaklardan Alacaklar İştiraklerden Alacaklar Bağlı Ortaklıklardan Alacaklar Uzun Vadeli Diğer Alacaklar Alacak Reeskontu (-) Şüpheli Alacaklar Karşılığı (-) - - C. Finansal Duran Varlıklar Bağlı Menkul Kıymetler Bağ.Men.Kıy.Değ.Düş.Karş.(-) İştirakler İştiraklere Sermaye Taahh.(-) İştirakler Değer Düşük.Karş.(-) Bağlı Ortaklıklar Bağ.Ortak.Ser.Taahhütleri (-) Bağlı Ortak.Değ.Düş.Karş. (-) Diğer Finansal Duran Varlık. - - D. Maddi Duran Varlıklar 18,117 13, Arazi ve Arsalar Yerüstü ve Yeraltı Düzenleri Binalar Makina Tesis ve Cihazlar 1,235 1, Taşıt Araç ve Gereçleri 49,168 49, Döşeme ve Demirbaşlar 49,918 57, Diğer Maddi Duran Varlıklar Birikmiş Amortismanlar (-) (82,204) (94,255) 9. Yapılmakta Olan Yatırımlar Verilen Sipariş Avansları - - E. Maddi Olmayan Duran Varlıklar Kuruluş ve Teşkilatlanma Gid Haklar Araştırma ve Geliştirme Gid Diğ.Maddi Olmayan Dur. Var Verilen Avanslar - - F. Diğer Duran Varlıklar - - AKTİF VARLIKLAR TOPLAMI 2,411,158 2,257,781 4

5 PASİF (YTL) I. KISA VADELİ BORÇLAR 29,190 10,863 A. Finansal Borçlar Banka Kredileri Uzun Vad.Kre.Anapa.Tak.ve F Tahvil Anapa.Tak.ve Faizleri Çıkarılmış Bonolar ve Senetler Diğer Finansal Borçlar - - B. Ticari Borçlar 23,077 4, Satıcılar 15, Borç Senetleri Alınan Depozito ve Teminatlar Diğer Ticari Borçlar 7,673 3, Borç Reeskontu (-) - - C. Diğer Kısa Vadeli Borçlar 6,113 6, Ortaklara Borçlar 1,226 1, İştiraklere Borçlar Bağlı Ortaklıklara Borçlar Ödenecek Giderler Öde.Vergi Harç ve Diğ.Kesinti. 4,823 5, Erte.ve Taksit.Bağ.Devlet Ala Kısa Vadeli Diğer Borçlar Borç Reeskontu (-) - - D. Alınan Sipariş Avansları - - E. Borç ve Gider Karşılıkları Vergi Karşılıkları Diğer Borç ve Gider Karşılıkları - - II. UZUN VADELİ BORÇLAR 14,569 20,281 A. Finansal Borçlar Banka Kredileri Çıkarılmış Tahviller Çıkarılmış Diğer Menkul Kıy Diğer Finansal Borçlar - - B. Ticari Borçlar Satıcılar Borç Senetleri Alınan Depozito ve Teminatlar Diğer Ticari Borçlar Borç Reeskontu (-) - - C. Diğer Uzun Vadeli Borçlar Ortaklara Borçlar İştiraklere Borçlar Bağlı Ortaklıklara Borçlar Erte.ve Taksit.Bağ.Devlet Ala Uzun Vadeli Diğer Borçlar Borç Reeskontu (-) - - D. Alınan Sipariş Avansları - - E. Borç ve Gider Karşılıkları 14,569 20,281 5

6 PASİF (YTL) Kıdem Tazminatı Karşılıkları 14,569 20, Diğer Borç ve Gider Karşılıkları - - III. ÖZ SERMAYE 2,367,398 2,226,637 A. Sermaye 990,718 1,000,000 B. Sermaye Taahhütleri (-) - - C. Emisyon Primi - 44,852 D. Yeniden Değerleme Değer Artışı Duran Varlıklar. Değer Artışı İştiraklerdeki Değer Artışı Borsada Oluşan Değer Artışı - - E. Yedekler Yasal Yedekler Statü Yedekleri Özel Yedekler Olağanüstü Yedek Maliyet Artış Fonu Serma. Ekle. İştirak Hisse. ve - - Gayrimenkul Satış Kazançları 7. Geçmiş Yıl Karı - - F. Özsermaye Enflasyon Düzeltmesi Farkları 6,253,949 1,382,592 G. Net Dönem Karı 187,332 0 H. Dönem Zararı (-) - (200,807) I. Geçmiş Yıllar Zararları (-) (5,064,601) Yılı Zararı Yılı Zararı - - PASİF VARLIKLAR TOPLAMI 2,411,158 2,257, Ortaklığın 2003 ve 2004 yılına ilişkin gelir tablosu (Tutarlar 31/12/2004 tarihindeki alım gücü ile ifade edilmiştir.): (YTL) A. BRÜT SATIŞLAR 152,737,303 59,074, Yurtiçi Satışlar 152,737,303 59,074, Yurtdışı Satışlar Diğer Satışlar - - B. SATIŞLARDAN İNDİRİMLER (-) Satışlar İadeler (-) Satış İskontoları (-) Diğer İndirimler (-) - - C. NET SATIŞLAR 152,737,303 59,074,128 D. SATIŞLARIN MALİYETİ (-) (151,768,716) (58,768,221) BRÜT SATIŞ KARI veya ZARARI 968, ,907 E. FAALİYET GİDERLERİ (-) (422,305) (324,845) 1. Araştırma ve Geliştirme Gid. (-) Pazar., Satış ve Dağıtım Gid. (-) Genel Yönetim Giderleri (-) (422,305) (324,845) 6

7 ESAS FAALİ.KARI veya ZARARI 546,282 (18,938) F. DİĞER FAAL.GEL.VE KARLAR 259, , İştiraklerden Temettü Gelirleri Bağlı Ortaklıklardan Temettü Gel Faiz ve Diğer Temettü Gelirleri 22,205 39, Faaliyet.İlgili Diğer Gel.ve Karlar 237, ,839 G. DİĞER FAAL.GİD.VE ZARAR.(-) (130,135) (60,084) H. FİNANSMAN GİDERLERİ (-) Kısa Vadeli Borçlanma Gider. (-) Uzun Vadeli Borçlanma Gider. (-) - - FAALİYET KARI veya ZARARI 675,860 84,492 I. OLAĞANÜSTÜ GELİR.VE KARLAR 9, Konusu Kalmayan Karşılıklar 9, Önceki Dönem Gelir ve Karları Diğer Olağanüstü Gelir.ve Karlar - - J. OLAĞANÜSTÜ GİD.VE ZARAR. (-) Çalışmayan Kısım Gid.ve Zar. (-) Önceki Dönem Gid.ve Zarar. (-) Diğer Olağanüstü Gid.ve Zar. (-) - - K. NET PARASAL POZİSYON KARI/ZARARI (497,974) (285,299) DÖNEM KARI veya ZARARI 187,332 (200,807) L. ÖDE.VERGİ VE DİĞ.YAS.YÜKÜM. - - NET DÖNEM KARI veya ZARARI 187,332 (200,807) SERİ:XI NO:25 SERMAYE PİYASASINDA MUHASEBE STANDARTLARI HAKKINDA TEBLİĞ / ULUSLARARASI FİNANSAL RAPORLAMA STANDARTLARI (UFRS) HÜKÜMLERİNE GÖRE DÜZENLENEN MALİ TABLOLARI 3 Ortaklığın 31/12/2004, 31/12/2005,31/03/2005,31/03/2006 tarihli cari ve önceki dönem bilançoları. GARANTİ YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş. BİLANÇO (YTL) VARLIKLAR Cari / Dönen Varlıklar 2,271, ,140, ,744, ,094, Hazır Değerler 104, , , , Menkul Kıymetler (net) 2,164, ,028, ,604, ,032, Ticari Alacaklar (net) Finansal Kiralama Alacakları (net) İlişkili Taraflardan Alacaklar (net) , Diğer Alacaklar (net) , , , Canlı Varlıklar (net) Stoklar (net) Devam Eden İnşaat Sözleşmelerinden Alacaklar (net) Ertelenen Vergi Varlıkları Diğer Cari/Dönen Varlıklar 1, , , ,

8 Cari Olmayan / Duran Varlıklar 13, , , , Ticari Alacaklar (net) Finansal Kiralama Alacakları (net) ,00 0,00 0,00 İlişkili Taraflardan Alacaklar (net) Diğer Alacaklar (net) Finansal Varlıklar (net) Pozitif/Negatif Şerefiye (net) Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller (net) Maddi Varlıklar (net) 13, , , , Maddi Olmayan Varlıklar (net) , , Ertelenen Vergi Varlıkları Diğer Cari Olmayan/Duran Varlıklar TOPLAM VARLIKLAR 2,285, ,192, ,751, ,142, YÜKÜMLÜLÜKLER Kısa Vadeli Yükümlülükler 10, , , , Finansal Boçlar (net) Uzun Vadeli Finansal Borçların Kısa Vadeli Kısımları (net) Finansal Kiralama İşlemlerinden Borçlar (net) Diğer Finansal Yükümlülükler (net) Ticari Borçlar (net) , İlişkili Taraflara Borçlar (net) 5, , , , Alınan Avanslar Devam Eden İnşaat Sözleşmeleri Hakediş Bedelleri (net) Borç Karşılıkları Ertelenen Vergi Yükümlülüğü Diğer Yükümlülükler (net) 5, , , , Uzun Vadeli Yükümlülükler 13, , , , Finansal Borçlar (net) Finansal Kiralama İşlemlerinden Borçlar (net) Diğer Finansal Yükümlülükler (net) Ticari Borçlar (net) İlişkili Taraflara Borçlar (net) Alınan Avanslar Borç Karşılıkları 13, , , , Ertelenen Vergi Yükümlülüğü Diğer Yükümlülükler (net) ANA ORTAKLIK DIŞI PAYLAR ÖZSERMAYE 2,261, ,139, ,321, ,083, Sermaye 1,000, ,000, ,000, ,000, Karşılıklı İştirak Sermaye Düzeltmesi Sermaye Yedekleri 1,427, , ,427, , Hisse Senetleri İhraç Primleri 44, , , , Hiss Senedi İptal Karları Yeniden Değerleme Fonu

9 Finansal Varlıklar Değer Artış Fonu Öz Sermaye Enflasyon Düzeltmesi Farkları 1,382, , ,382, , Kar Yedekleri , , Yasal Yedekler , , Statü Yedekleri Olağanüstü Yedekler Özel Yedekler Sermayeye Eklenecek İştirak Hisseleri ve Gayrimenkul Satış Kazançları Yabancı Para Çevrim Farkları Net Dönem Karı/Zararı (166,358) 1,743, , , Geçmiş Yıllar Kar/Zararları 0.00 (205,028.58) (200,807.00) 1,565, TOPLAM ÖZ SERMAYE VE YÜKÜMLÜLÜKLER 2,285, ,192, ,751, ,142, Ortaklığın 01/01/ /12/2004, 01/01/ /12/2005, 01/01/ /03/2005 ve 01/01/ /03/2006 dönemlerine ilişkin cari ve önceki dönem gelir tabloları: GARANTİ YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş. GELİR TABLOSU (YTL) ESAS FAALİYET GELİRLERİ Satış Gelirleri (net) 64,853, ,597, ,220, Satışların Maliyeti (-) (63,792,039.79) 0.00 (10,392,888.00) (13,738,851.00) Hizmet Gelirleri (net) Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler / faiz+temettü+kira (net) 1,108, ( 35,302.00) 578, BRÜT ESAS FAALİYET KARI/ZARARI 2,170, , ,059, Faaliyet Giderleri (-) (434,232.98) 0.00 (69,920.00) (139,334) NET ESAS FAALİYET KARI/ZARARI 1,736, , , Diğer Faaliyetlerden Gelir ve Karlar 7, , Diğer Faaliyetlerden Gider ve Zararlar (-) 0.00 (11,525.00) 0.00 Finansman Giderleri (-) FAALİYET KARI/ZARARI 1,743, , , Net Parasal Pozisyon Kar/Zararı ANA ORTAKLIK DIŞI KAR/ZARAR 1,743, , , VERGİ ÖNCESİ KAR/ZARAR 1,743, , , Vergiler (3,657) NET DÖNEM KARI/ZARARI 1,743, , , HİSSE BAŞINA KAZANÇ

10 5.Ortaklığın 31/12/ /03/2005 ve 31/12/ /03/2006 dönemlerine ilişkin cari nakit akım tabloları. GARANTİ YATIRIM ORT.A.Ş. 31/12/2004 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT ENFLASYONA GÖRE DÜZELTİLMİŞ NAKİT AKIM TABLOSU 31 Aralık 2004 A - DÖNEM BAŞI NAKİT MEVCUDU 148 B - DÖNEM İÇİ NAKİT GİRİŞLERİ 59,174, Satışlardan Elde Edilen Nakit 59,074,128 a) Net Satış Hasılatı 59,074,128 b) Alacaklardaki Azalışlar (Satışlardan Kaynaklanan) - Alacaklardaki Artışlar (Satışlardan c) Kaynaklanan) - Diğer Faaliyetlerden Gelir ve Karlardan Sağlanan 2- Nakit 163, Olağanüstü Gelir ve Karlardan Sağlanan Nakit Kısa Vadeli Borçlardaki Artışlar (Alımlarla İlgili Olmayan) 462 a) Menkul Kıymet İhraçlarından - b) Diğer Artışlar 462 Uzun Vadeli Borçlardaki Artışlar (Alımlarla İlgili Olmayan) - a) Menkul Kıymet İhraçlarından - b) Diğer Artışlar - 6- Nakit Girişi Sağlamayan Gelirler (123,839) 6- Sermaye Artırımından Sağlanan Nakit 60, Diğer Nakit Girişleri 87 C - DÖNEM İÇİ NAKİT ÇIKIŞLARI 59,174, Maliyetlerden Kaynaklanan Nakit Çıkışı 58,840,987 a) Satışların Maliyeti 58,768,221 b) Stoklardaki Artış - c) Borçlardaki Azalış (Alımlardan Kaynaklanan) - d) Borçlardaki Artış (Alımlardan Kaynaklanan) - e) Amortisman ve Karşılıklar Gibi Nakit Çıkışı Gerektirmeyen Giderler 285,299 f) Stoklardaki Azalış (212,533) 2- Faaliyet Giderlerinden Dolayı Nakit Çıkışı 307,084 a) Araştırma ve Geliştirme Giderleri b) Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri c) Genel Yönetim Giderleri 324, d) Nakit Çıkışı Gerektirmeyen Giderler (17,761) Diğer Faaliyetlerden Giderler ve Zararlardan Dolayı Nakit Çıkışı - a) Diğer Faaliyetlerle İlgili Gider ve Zararlar 60,084 b) Nakit Çıkışı Gerektirmeyen Giderler ve Zararlar 10

11 (60,084) 4- Finansman Giderlerinden Dolayı Nakit Çıkışı - 5- Olağanüstü Gider ve Zarardan Dolayı Nakit Çıkışı - a) Olağanüstü Gider ve Zararlar - b) Nakit Çıkışı Gerektirmeyen Giderler ve Zararlar Duran Varlık Yatırımları Nedeniyle Nakit Çıkışı 7,370 Kısa Vadeli Borçların Anapara Ödemeleri (Alımlarla 7- İlgili Olmayan) 18,789 a) Menkul Kıymetler Anapara Ödemeleri - 8- b) Diğer Ödemeler 18,789 Uzun Vadeli Borçların Anapara Ödemeleri (Alımlarla İlgili Olmayan) - a) Menkul Kıymetler Anapara Ödemeleri - b) Diğer Ödemeler - 9- Ödenen Vergi ve Benzerleri Ödenen Temettüler Diğer Nakit Çıkışları - D - DÖNEM SONU NAKİT MEVCUDU 316 E - NAKİT ARTIŞI / (AZALIŞI) 168 GARANTİ YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş Faaliyetlerden sağlanan nakit akımı: Cari yıl net karı 95,288 Faaliyetlerden sağlanan net nakit mevcudunun net dönem karı ile mutabakatını sağlamak için yapılan düzeltmeler: Amortisman ve itfa payları 6,640 Kıdem tazminatı karşılığı 1,613 Konusu kalmayan karşılıklar -7,069 Alınan faizler 0 Menkul kıymetler değer azalışları/(artışları) -13,258 Faaliyet dışı aktiviteler enflasyon etkisi 0 Aktif ve pasif kalemlerdeki değişiklikler öncesi faaliyet karı / (zararı): 83,214 0 Alım satım amaçlı menkul kıymetlerde net (artış) / azalış -454,390 Diğer aktifler ve peşin ödenmiş giderlerde net azalış / (artış) -786 Diğer pasiflerde net (azalış) / artış 404,026 Faaliyetlerden sağlanan net nakitteki enflasyon etkisi 0 11

12 Faaliyetlerde (kullanılan)/faaliyetlerden sağlanan net nakit 32,064 Yatırım faaliyetleri için nakit kullanımı: Maddi duran varlık alımı, net 0 Maddi olmayan duran varlık alımı, net 0 Yatırım faaliyetlerinde kullanılan net nakit 0 Finansal faaliyetlerde kullanılan net nakit: Emisyon primi artışı 0 Nakit sermaye artışı 0 Nakit sermaye artışı ile ilgili masraflar 0 Finansal faaliyetlerden sağlanan net nakit 0 Nakit ve nakit benzeri değerlerdeki net artış 32,064 Nakit ve nakit benzeri değerlerdeki enflasyon etkisi 0 Dönem başı nakit ve nakit benzeri değerler 104,316 Dönem sonu nakit ve nakit benzeri değerler 136,380 GARANTİ YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş. 31/12/ Faaliyetlerden sağlanan nakit akımı: Cari yıl net karı 1,743, ,924 Faaliyetlerden sağlanan net nakit mevcudunun net dönem karı ile mutabakatını sağlamak için yapılan düzeltmeler: Amortisman ve itfa payları 9, ,876 Kıdem tazminatı karşılığı 5, ,588 Konusu kalmayan karşılıklar -7, Alınan faizler Menkul kıymetler değer azalışları/(artışları) -813, ,921 Faaliyet dışı aktiviteler enflasyon etkisi 0.00 Aktif ve pasif kalemlerdeki değişiklikler öncesi faaliyet karı / (zararı): 938, ,512, Alım satım amaçlı menkul kıymetlerde net (artış) / azalış -6,078, ,549,994 Diğer aktifler ve peşin ödenmiş giderlerde net azalış / (artış) -86, ,382 Diğer pasiflerde net (azalış) / artış 23, ,015 12

13 Faaliyetlerden sağlanan net nakitteki enflasyon etkisi 0.00 Faaliyetlerde (kullanılan)/faaliyetlerden sağlanan net nakit -5,202, ,682 Yatırım faaliyetleri için nakit kullanımı: Maddi duran varlık alımı, net -40, Maddi olmayan duran varlık alımı, net -4, Yatırım faaliyetlerinde kullanılan net nakit -44, Finansal faaliyetlerde kullanılan net nakit: Emisyon primi artışı 168, Nakit sermaye artışı 5,000, Nakit sermaye artışı ile ilgili masraflar 0.00 Finansal faaliyetlerden sağlanan net nakit 5,168, Nakit ve nakit benzeri değerlerdeki net artış -78, ,682 Nakit ve nakit benzeri değerlerdeki enflasyon etkisi 0.00 Dönem başı nakit ve nakit benzeri değerler 104, ,437 Dönem sonu nakit ve nakit benzeri değerler 25, ,119 13

14 6.Ortaklığın 31/03/2005, 31/12/2005 ve 31/03/2006 dönemlerine ilişkin özsermaye değişim tabloları. GARANTİ YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş. 31 MART 2005 TARİHİ İTİBARİYLE ÖZSERMAYE DEĞİŞİM TABLOSU Öz sermaye düzeltme farkları (-) Öz sermaye Enflasyon Düzeltmesi Farkları Diğer Yedekler ve Dağıtılmamış Karlar Geçmiş Yıllar Zararları Toplam Emisyon Yasal Net Dönem Sermaye Primi Yedekler Karı/(Zararı) itibariyle 1,000, ,852 1,382, ,358 2,261, 'ten itibaren yapılan 0 UFRS düzeltmelerinin etkisi -34,449-34,449 Birikmiş Karlardan transferler 200, ,807 0 İç Kaynaklardan Sermaye Artırımı 0 Nakit Karşılığı Sermaye Artıtırmı 0 Özsermaye Enflasyon Düz.Farkları 0 Emisyon Primi 0 Yasal Yedek Ayrılması 0 Dönem net karı 95,288 95, itibariyle 1,000, ,852 1,382, , ,807 2,321,925 14

15 GARANTİ YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş. 31 MART 2006 TARİHİ İTİBARİYLE ÖZSERMAYE DEĞİŞİM TABLOSU Özsermaye Değişim Tablosu Sermaye Öz sermaye düzeltme farkları (-) Emisyon Primi Öz sermaye Enflasyon Düzeltmesi Farkları Yasal Yedekler Diğer Yedekler ve Dağıtılmamış Karlar Net Dönem Karı/(Zararı) Geçmiş Yıllar Zararları itibariyle 7,000, , ,446 4,222 1,743, ,029 9,139, 'ten itibaren yapılan 0 UFRS düzeltmelerinin etkisi 27,379 27,379 Birikmiş Karlardan transferler 0 İç Kaynaklardan Sermaye Artırımı 0 Nakit Karşılığı Sermaye Artıtırmı 0 Özsermaye Enflasyon Düz.Farkları 0 Emisyon Primi 0 Yasal Yedek Ayrılması 0 Dönem net karı 916, , itibariyle 7,000, , ,446 4,222 1,743, , ,650 10,083,363 Toplam 31 ARALIK 2005 TARİHİ İTİBARİYLE ÖZSERMAYE DEĞİŞİM TABLOSU Özsermaye Değişim Tablosu/ Sermaye Öz sermaye düzeltme farkları (-) Emisyon Primi Öz sermaye Enflasyon Düzeltmesi Farkları Yasal Yedekler Diğer Yedekler ve Dağıtılmamış Karlar Net Dönem Karı/(Zararı) Geçmiş Yıllar Zararları itibariyle 1,000,000 44,852 1,382, ,358 2,261, 'ten itibaren yapılan 0 UFRS düzeltmelerinin etkisi -34,449-34,449 Birikmiş Karlardan transferler 200, ,807 0 İç Kaynaklardan Sermaye Artırımı 1,000,000 1,000,000 Nakit Karşılığı Sermaye Artıtırmı 5,000,000 5,000,000 Özsermaye Enflasyon Düz.Farkları -955, ,146 Emisyon Primi 123, ,988 Yasal Yedek Ayrılması 4,222-4,222 0 Dönem net karı 1,743,581 1,743, itibariyle 7,000, , ,446 4, ,743, ,029 9,139,060 Toplam 15

16 7.Ortaklığın 14/07/2006 tarihi itibariyle Portföy Değeri ve Net Aktif Değeri Tablosu Rapor Tarihi GARANTI YATIRIM ORTAKLIGI A.S 14/07/2006 Menkul Kıym/et Sektör Nominal Değer Toplam Alış Maliyeti Toplam Rayic Deger Grup(%) Genel(%) HISSE SENEDI 726, ,019, ,899, BANKALAR 285, ,055, ,060, HOLDING VE YATIRIM 191, , , KAGIT VE URUNLERI 150, , , KIMYA PETROL KAUCUK 50, , , METAL ESYA MAKINA 20, , , TAS TOPRAK SANAYII 30, , , ULASTIRMA HABERLESME DEVLET TAHVILI 3,800, ,211, ,227, YILLIK DEGISKEN FAIZLI 700, , , O/N TERS REPO 39, , , TOPLAM 5,266, ,030, ,911, TUTARI(TL) GRUP(%) TOPLAM(%) A- FON PORTFOY DEGERI 6,911, B- HAZIR DEGERLER 2, C- ALACAKLAR 1,783, D- DIGER VARLIKLAR 48, E- BORÇLAR -445, FON TOPLAM DEĞERİ 8,301, PAY DEGER III. Diğer Hususlar: Yoktur. 16

17 GARANTİ YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş.'DEN TASARRUF SAHİPLERİ İÇİN SİRKÜLER ÇIKARILMIŞ SERMAYEMİZ YTL NAKİT KARŞILIĞI OLMAK SURETİYLE YTL'NDAN YTL'NA ARTIRILMAKTADIR. ARTIRILAN SERMAYEYİ TEMSİL EDEN PAYLAR SERMAYE PİYASASI KURULU'NCA 26/07/2006 TARİH VE Y.O.134/893 SAYI İLE KAYDA ALINMIŞTIR. ANCAK KAYDA ALINMA, ORTAKLIĞIMIZIN VE PAYLARININ KURUL VEYA KAMUCA TEKEFFÜLÜ ANLAMINA GELMEZ ANLAMINA GELMEZ.. Ortaklığımız ile ilgili ayrıntılı bilgileri içeren izahname tarihinde İstanbul Ticaret Siciline tescil edilmiş ve 03/08/2006 tarih ve 6613 sayılı Türkiye Ticaret Sicili Gazetesi'nde ilan edilmiş olup, ayrıca başvuru yerlerinde incelemeye açık tutulmaktadır. I.Halka Arz ve Satış Hakkında Bilgiler: 1. Ortaklarımızın, yeni pay alma haklarını kullanmasından sonra kalan ,177YTL tutarındaki paylar / /...../.../... tarihleri arasında, 3 gün süreyle, İstanbul Menkul Kıymetler Borsası nda satılacaktır. YTL nominal değerli bir payın satış fiyatı, nominal değerin altında olmamak üzere İstanbul Menkul Kıymetler Borsası nda oluşacak fiyattır. a) Başvuru Şekli ve Başvuru yerleri: Herhangi bir aracı kuruma başvurarak yeni pay alma haklarının kullanılmasından sonra kalan paylardan satın alabilirler. Payların Teslim Şekli: Yeni pay alma haklarının kullanılmasından sonra kalan payların halka arzında pay alan ortaklarımızın sözkonusu payları Sermaye Piyasası Mevzuatı çerçevesinde MKK nezdinde hak sahipleri bazında kayden izlenmeye başlanacaktır. II. Mali Durum ile İlgili Bilgiler 1. Ortaklığın ve tarihi itibariyle Seri:XI, No:20 Tebliği uyarınca enflasyona göre düzeltilmiş bilançoları (Tutarlar 31/12/2004 tarihindeki alım gücü ile ifade edilmiştir.): AKTİF (YTL) I. DÖNEN VARLIKLAR 2,393,031 2,244,334 A. Hazır Değerler Kasa

18 AKTİF (YTL) Bankalar Diğer Hazır Değerler - - B. Menkul Kıymetler 2,390,053 2,241, Hisse Senetleri 1,350, , Özel Kesim Tah.Sen.ve Bon Kamu Kes.Tah.Senet ve Bon. 1,039,361 1,463, Diğer Menkul Kıymetler Men.Kıy.Değ.Düşük.Karşı.(-) - - C. Kısa Vadeli Ticari Alacaklar Alıcılar Alacak Senetleri Verilen Depozito ve Teminat Diğer Kısa Vadeli Ticari Ala Alacak Reeskontu (-) Şüpheli Alacaklar Karşılı.(-) - - D. Diğer Kısa Vadeli Alacaklar Ortaklardan Alacaklar İştiraklerden Alacaklar Bağlı Ortaklıklardan Alacak Kısa Vadeli Diğer Alacaklar Alacak Reeskontu (-) Şüpheli Alacak.Karşılığı (-) - - E. Stoklar İlk Madde ve Malzeme Yan Mamuller Ara Mamuller Mamuller Emtia Diğer Stoklar Stok Değ. Düşüklüğü Karş.(-) Verilen Sipariş Avansları - - F. Diğer Dönen Varlıklar 2,830 2,209 II. DURAN VARLIKLAR 18,127 13,447 A. Uzun Vadeli Ticari Alacaklar Alıcılar Alacak Senetleri Verilen Depoz. ve Teminatlar Diğer Uzun Vadeli Ticari Ala Alacak Reeskontu (-) Şüpheli Alacaklar Karşılığı (-) - - B. Diğer Uzun Vadeli Alacaklar Ortaklardan Alacaklar İştiraklerden Alacaklar Bağlı Ortaklıklardan Alacaklar Uzun Vadeli Diğer Alacaklar Alacak Reeskontu (-) Şüpheli Alacaklar Karşılığı (-) - - C. Finansal Duran Varlıklar Bağlı Menkul Kıymetler Bağ.Men.Kıy.Değ.Düş.Karş.(-)

19 AKTİF (YTL) İştirakler İştiraklere Sermaye Taahh.(-) İştirakler Değer Düşük.Karş.(-) Bağlı Ortaklıklar Bağ.Ortak.Ser.Taahhütleri (-) Bağlı Ortak.Değ.Düş.Karş. (-) Diğer Finansal Duran Varlık. - - D. Maddi Duran Varlıklar 18,117 13, Arazi ve Arsalar Yerüstü ve Yeraltı Düzenleri Binalar Makina Tesis ve Cihazlar 1,235 1, Taşıt Araç ve Gereçleri 49,168 49, Döşeme ve Demirbaşlar 49,918 57, Diğer Maddi Duran Varlıklar Birikmiş Amortismanlar (-) (82,204) (94,255) 9. Yapılmakta Olan Yatırımlar Verilen Sipariş Avansları - - E. Maddi Olmayan Duran Varlıklar Kuruluş ve Teşkilatlanma Gid Haklar Araştırma ve Geliştirme Gid Diğ.Maddi Olmayan Dur. Var Verilen Avanslar - - F. Diğer Duran Varlıklar - - AKTİF VARLIKLAR TOPLAMI 2,411,158 2,257,781 PASİF (YTL) I. KISA VADELİ BORÇLAR 29,190 10,863 A. Finansal Borçlar Banka Kredileri Uzun Vad.Kre.Anapa.Tak.ve F Tahvil Anapa.Tak.ve Faizleri Çıkarılmış Bonolar ve Senetler Diğer Finansal Borçlar - - B. Ticari Borçlar 23,077 4, Satıcılar 15, Borç Senetleri Alınan Depozito ve Teminatlar Diğer Ticari Borçlar 7,673 3, Borç Reeskontu (-) - - C. Diğer Kısa Vadeli Borçlar 6,113 6, Ortaklara Borçlar 1,226 1, İştiraklere Borçlar Bağlı Ortaklıklara Borçlar Ödenecek Giderler Öde.Vergi Harç ve Diğ.Kesinti. 4,823 5, Erte.ve Taksit.Bağ.Devlet Ala Kısa Vadeli Diğer Borçlar Borç Reeskontu (-)

20 PASİF (YTL) D. Alınan Sipariş Avansları - - E. Borç ve Gider Karşılıkları Vergi Karşılıkları Diğer Borç ve Gider Karşılıkları - - II. UZUN VADELİ BORÇLAR 14,569 20,281 A. Finansal Borçlar Banka Kredileri Çıkarılmış Tahviller Çıkarılmış Diğer Menkul Kıy Diğer Finansal Borçlar - - B. Ticari Borçlar Satıcılar Borç Senetleri Alınan Depozito ve Teminatlar Diğer Ticari Borçlar Borç Reeskontu (-) - - C. Diğer Uzun Vadeli Borçlar Ortaklara Borçlar İştiraklere Borçlar Bağlı Ortaklıklara Borçlar Erte.ve Taksit.Bağ.Devlet Ala Uzun Vadeli Diğer Borçlar Borç Reeskontu (-) - - D. Alınan Sipariş Avansları - - E. Borç ve Gider Karşılıkları 14,569 20, Kıdem Tazminatı Karşılıkları 14,569 20, Diğer Borç ve Gider Karşılıkları - - III. ÖZ SERMAYE 2,367,398 2,226,637 A. Sermaye 990,718 1,000,000 B. Sermaye Taahhütleri (-) - - C. Emisyon Primi - 44,852 D. Yeniden Değerleme Değer Artışı Duran Varlıklar. Değer Artışı İştiraklerdeki Değer Artışı Borsada Oluşan Değer Artışı - - E. Yedekler Yasal Yedekler Statü Yedekleri Özel Yedekler Olağanüstü Yedek Maliyet Artış Fonu Serma. Ekle. İştirak Hisse. ve - - Gayrimenkul Satış Kazançları 7. Geçmiş Yıl Karı - - F. Özsermaye Enflasyon Düzeltmesi Farkları 6,253,949 1,382,592 G. Net Dönem Karı 187,332 0 H. Dönem Zararı (-) - (200,807) I. Geçmiş Yıllar Zararları (-) (5,064,601) Yılı Zararı Yılı Zararı - - PASİF VARLIKLAR TOPLAMI 2,411,158 2,257,781 20

21 PASİF (YTL) Ortaklığın 2003 ve 2004 yılına ilişkin gelir tablosu (Tutarlar 31/12/2004 tarihindeki alım gücü ile ifade edilmiştir.): (YTL) A. BRÜT SATIŞLAR 152,737,303 59,074, Yurtiçi Satışlar 152,737,303 59,074, Yurtdışı Satışlar Diğer Satışlar - - B. SATIŞLARDAN İNDİRİMLER (-) Satışlar İadeler (-) Satış İskontoları (-) Diğer İndirimler (-) - - C. NET SATIŞLAR 152,737,303 59,074,128 D. SATIŞLARIN MALİYETİ (-) (151,768,716) (58,768,221) BRÜT SATIŞ KARI veya ZARARI 968, ,907 E. FAALİYET GİDERLERİ (-) (422,305) (324,845) 1. Araştırma ve Geliştirme Gid. (-) Pazar., Satış ve Dağıtım Gid. (-) Genel Yönetim Giderleri (-) (422,305) (324,845) ESAS FAALİ.KARI veya ZARARI 546,282 (18,938) F. DİĞER FAAL.GEL.VE KARLAR 259, , İştiraklerden Temettü Gelirleri Bağlı Ortaklıklardan Temettü Gel Faiz ve Diğer Temettü Gelirleri 22,205 39, Faaliyet.İlgili Diğer Gel.ve Karlar 237, ,839 G. DİĞER FAAL.GİD.VE ZARAR.(-) (130,135) (60,084) H. FİNANSMAN GİDERLERİ (-) Kısa Vadeli Borçlanma Gider. (-) Uzun Vadeli Borçlanma Gider. (-) - - FAALİYET KARI veya ZARARI 675,860 84,492 I. OLAĞANÜSTÜ GELİR.VE KARLAR 9, Konusu Kalmayan Karşılıklar 9, Önceki Dönem Gelir ve Karları Diğer Olağanüstü Gelir.ve Karlar - - J. OLAĞANÜSTÜ GİD.VE ZARAR. (-) Çalışmayan Kısım Gid.ve Zar. (-) Önceki Dönem Gid.ve Zarar. (-) Diğer Olağanüstü Gid.ve Zar. (-) - - K. NET PARASAL POZİSYON KARI/ZARARI (497,974) (285,299) DÖNEM KARI veya ZARARI 187,332 (200,807) L. ÖDE.VERGİ VE DİĞ.YAS.YÜKÜM. - - NET DÖNEM KARI veya ZARARI 187,332 (200,807) 21

22 SERİ:XI NO:25 SERMAYE PİYASASINDA MUHASEBE STANDARTLARI HAKKINDA TEBLİĞ / ULUSLARARASI FİNANSAL RAPORLAMA STANDARTLARI (UFRS) HÜKÜMLERİNE GÖRE DÜZENLENEN MALİ TABLOLARI 3 Ortaklığın 31/12/2004, 31/12/2005,31/03/2005,31/03/2006 tarihli cari ve önceki dönem bilançoları. GARANTİ YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş. BİLANÇO (YTL) VARLIKLAR Cari / Dönen Varlıklar 2,271, ,140, ,744, ,094, Hazır Değerler 104, , , , Menkul Kıymetler (net) 2,164, ,028, ,604, ,032, Ticari Alacaklar (net) Finansal Kiralama Alacakları (net) İlişkili Taraflardan Alacaklar (net) , Diğer Alacaklar (net) , , , Canlı Varlıklar (net) Stoklar (net) Devam Eden İnşaat Sözleşmelerinden Alacaklar (net) Ertelenen Vergi Varlıkları Diğer Cari/Dönen Varlıklar 1, , , , Cari Olmayan / Duran Varlıklar 13, , , , Ticari Alacaklar (net) Finansal Kiralama Alacakları (net) ,00 0,00 0,00 İlişkili Taraflardan Alacaklar (net) Diğer Alacaklar (net) Finansal Varlıklar (net) Pozitif/Negatif Şerefiye (net) Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller (net) Maddi Varlıklar (net) 13, , , , Maddi Olmayan Varlıklar (net) , , Ertelenen Vergi Varlıkları Diğer Cari Olmayan/Duran Varlıklar TOPLAM VARLIKLAR 2,285, ,192, ,751, ,142, YÜKÜMLÜLÜKLER Kısa Vadeli Yükümlülükler 10, , , , Finansal Boçlar (net) Uzun Vadeli Finansal Borçların Kısa Vadeli Kısımları (net) Finansal Kiralama İşlemlerinden Borçlar (net) Diğer Finansal Yükümlülükler (net) Ticari Borçlar (net) , İlişkili Taraflara Borçlar (net) 5, , , , Alınan Avanslar Devam Eden İnşaat Sözleşmeleri Hakediş Bedelleri (net) 22

23 Borç Karşılıkları Ertelenen Vergi Yükümlülüğü Diğer Yükümlülükler (net) 5, , , , Uzun Vadeli Yükümlülükler 13, , , , Finansal Borçlar (net) Finansal Kiralama İşlemlerinden Borçlar (net) Diğer Finansal Yükümlülükler (net) Ticari Borçlar (net) İlişkili Taraflara Borçlar (net) Alınan Avanslar Borç Karşılıkları 13, , , , Ertelenen Vergi Yükümlülüğü Diğer Yükümlülükler (net) ANA ORTAKLIK DIŞI PAYLAR ÖZSERMAYE 2,261, ,139, ,321, ,083, Sermaye 1,000, ,000, ,000, ,000, Karşılıklı İştirak Sermaye Düzeltmesi Sermaye Yedekleri 1,427, , ,427, , Hisse Senetleri İhraç Primleri 44, , , , Hiss Senedi İptal Karları Yeniden Değerleme Fonu Finansal Varlıklar Değer Artış Fonu Öz Sermaye Enflasyon Düzeltmesi Farkları 1,382, , ,382, , Kar Yedekleri , , Yasal Yedekler , , Statü Yedekleri Olağanüstü Yedekler Özel Yedekler Sermayeye Eklenecek İştirak Hisseleri ve Gayrimenkul Satış Kazançları Yabancı Para Çevrim Farkları Net Dönem Karı/Zararı (166,358) 1,743, , , Geçmiş Yıllar Kar/Zararları 0.00 (205,028.58) (200,807.00) 1,565, TOPLAM ÖZ SERMAYE VE YÜKÜMLÜLÜKLER 2,285, ,192, ,751, ,142,

24 4. Ortaklığın 01/01/ /12/2004, 01/01/ /12/2005, 01/01/ /03/2005 ve 01/01/ /03/2006 dönemlerine ilişkin cari ve önceki dönem gelir tabloları: : GARANTİ YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş. GELİR TABLOSU (YTL) ESAS FAALİYET GELİRLERİ Satış Gelirleri (net) 64,853, ,597, ,220, Satışların Maliyeti (-) (63,792,039.79) 0.00 (10,392,888.00) (13,738,851.00) Hizmet Gelirleri (net) Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler / 1,108, ( 35,302.00) faiz+temettü+kira (net) 578, BRÜT ESAS FAALİYET KARI/ZARARI 2,170, , ,059, Faaliyet Giderleri (-) (434,232.98) 0.00 (69,920.00) (139,334) NET ESAS FAALİYET KARI/ZARARI 1,736, , , Diğer Faaliyetlerden Gelir ve Karlar 7, , Diğer Faaliyetlerden Gider ve Zararlar (-) 0.00 (11,525.00) 0.00 Finansman Giderleri (-) FAALİYET KARI/ZARARI 1,743, , , Net Parasal Pozisyon Kar/Zararı ANA ORTAKLIK DIŞI KAR/ZARAR 1,743, , , VERGİ ÖNCESİ KAR/ZARAR 1,743, , , Vergiler (3,657) NET DÖNEM KARI/ZARARI 1,743, , , HİSSE BAŞINA KAZANÇ

25 5.Ortaklığın 31/12/ /03/2005 ve 31/12/ /03/2006 dönemlerine ilişkin cari nakit akım tabloları. GARANTİ YATIRIM ORT.A.Ş. 31/12/2004 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT ENFLASYONA GÖRE DÜZELTİLMİŞ NAKİT AKIM TABLOSU 31 Aralık 2004 A - DÖNEM BAŞI NAKİT MEVCUDU 148 B - DÖNEM İÇİ NAKİT GİRİŞLERİ 59,174, Satışlardan Elde Edilen Nakit 59,074,128 a) Net Satış Hasılatı 59,074,128 b) Alacaklardaki Azalışlar (Satışlardan Kaynaklanan) - Alacaklardaki Artışlar (Satışlardan c) Kaynaklanan) - Diğer Faaliyetlerden Gelir ve Karlardan Sağlanan 2- Nakit 163, Olağanüstü Gelir ve Karlardan Sağlanan Nakit Kısa Vadeli Borçlardaki Artışlar (Alımlarla İlgili Olmayan) 462 a) Menkul Kıymet İhraçlarından - b) Diğer Artışlar 462 Uzun Vadeli Borçlardaki Artışlar (Alımlarla İlgili Olmayan) - a) Menkul Kıymet İhraçlarından - b) Diğer Artışlar - 6- Nakit Girişi Sağlamayan Gelirler (123,839) 6- Sermaye Artırımından Sağlanan Nakit 60, Diğer Nakit Girişleri 87 C - DÖNEM İÇİ NAKİT ÇIKIŞLARI 59,174, Maliyetlerden Kaynaklanan Nakit Çıkışı 58,840,987 a) Satışların Maliyeti 58,768,221 b) Stoklardaki Artış - c) Borçlardaki Azalış (Alımlardan Kaynaklanan) - d) Borçlardaki Artış (Alımlardan Kaynaklanan) - e) Amortisman ve Karşılıklar Gibi Nakit Çıkışı Gerektirmeyen Giderler 285,299 f) Stoklardaki Azalış (212,533) 2- Faaliyet Giderlerinden Dolayı Nakit Çıkışı 307,084 a) Araştırma ve Geliştirme Giderleri b) Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri c) Genel Yönetim Giderleri 324,845 d) Nakit Çıkışı Gerektirmeyen Giderler (17,761) 3- Diğer Faaliyetlerden Giderler ve Zararlardan Dolayı - 25

26 Nakit Çıkışı a) Diğer Faaliyetlerle İlgili Gider ve Zararlar 60,084 b) Nakit Çıkışı Gerektirmeyen Giderler ve Zararlar (60,084) 4- Finansman Giderlerinden Dolayı Nakit Çıkışı - 5- Olağanüstü Gider ve Zarardan Dolayı Nakit Çıkışı - a) Olağanüstü Gider ve Zararlar - b) Nakit Çıkışı Gerektirmeyen Giderler ve Zararlar Duran Varlık Yatırımları Nedeniyle Nakit Çıkışı 7, Kısa Vadeli Borçların Anapara Ödemeleri (Alımlarla İlgili Olmayan) 18,789 a) Menkul Kıymetler Anapara Ödemeleri - b) Diğer Ödemeler 18,789 Uzun Vadeli Borçların Anapara Ödemeleri (Alımlarla İlgili Olmayan) - a) Menkul Kıymetler Anapara Ödemeleri - b) Diğer Ödemeler - 9- Ödenen Vergi ve Benzerleri Ödenen Temettüler Diğer Nakit Çıkışları - D - DÖNEM SONU NAKİT MEVCUDU 316 E - NAKİT ARTIŞI / (AZALIŞI) 168 GARANTİ YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş Faaliyetlerden sağlanan nakit akımı: Cari yıl net karı 95,288 Faaliyetlerden sağlanan net nakit mevcudunun net dönem karı ile mutabakatını sağlamak için yapılan düzeltmeler: Amortisman ve itfa payları 6,640 Kıdem tazminatı karşılığı 1,613 Konusu kalmayan karşılıklar -7,069 Alınan faizler 0 Menkul kıymetler değer azalışları/(artışları) -13,258 Faaliyet dışı aktiviteler enflasyon etkisi 0 26

27 Aktif ve pasif kalemlerdeki değişiklikler öncesi faaliyet karı / (zararı): 83,214 0 Alım satım amaçlı menkul kıymetlerde net (artış) / azalış -454,390 Diğer aktifler ve peşin ödenmiş giderlerde net azalış / (artış) -786 Diğer pasiflerde net (azalış) / artış 404,026 Faaliyetlerden sağlanan net nakitteki enflasyon etkisi 0 Faaliyetlerde (kullanılan)/faaliyetlerden sağlanan net nakit 32,064 Yatırım faaliyetleri için nakit kullanımı: Maddi duran varlık alımı, net 0 Maddi olmayan duran varlık alımı, net 0 Yatırım faaliyetlerinde kullanılan net nakit 0 Finansal faaliyetlerde kullanılan net nakit: Emisyon primi artışı 0 Nakit sermaye artışı 0 Nakit sermaye artışı ile ilgili masraflar 0 Finansal faaliyetlerden sağlanan net nakit 0 Nakit ve nakit benzeri değerlerdeki net artış 32,064 Nakit ve nakit benzeri değerlerdeki enflasyon etkisi 0 Dönem başı nakit ve nakit benzeri değerler 104,316 Dönem sonu nakit ve nakit benzeri değerler 136,380 GARANTİ YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş. 31/12/ Faaliyetlerden sağlanan nakit akımı: Cari yıl net karı 1,743, ,924 Faaliyetlerden sağlanan net nakit mevcudunun net dönem karı ile mutabakatını sağlamak için yapılan düzeltmeler: Amortisman ve itfa payları 9, ,876 Kıdem tazminatı karşılığı 5, ,588 Konusu kalmayan karşılıklar -7, Alınan faizler Menkul kıymetler değer azalışları/(artışları) -813, ,921 27

28 Faaliyet dışı aktiviteler enflasyon etkisi 0.00 Aktif ve pasif kalemlerdeki değişiklikler öncesi faaliyet karı / (zararı): 938, ,512, Alım satım amaçlı menkul kıymetlerde net (artış) / azalış -6,078, ,549,994 Diğer aktifler ve peşin ödenmiş giderlerde net azalış / (artış) -86, ,382 Diğer pasiflerde net (azalış) / artış 23, ,015 Faaliyetlerden sağlanan net nakitteki enflasyon etkisi 0.00 Faaliyetlerde (kullanılan)/faaliyetlerden sağlanan net nakit -5,202, ,682 Yatırım faaliyetleri için nakit kullanımı: Maddi duran varlık alımı, net -40, Maddi olmayan duran varlık alımı, net -4, Yatırım faaliyetlerinde kullanılan net nakit -44, Finansal faaliyetlerde kullanılan net nakit: Emisyon primi artışı 168, Nakit sermaye artışı 5,000, Nakit sermaye artışı ile ilgili masraflar 0.00 Finansal faaliyetlerden sağlanan net nakit 5,168, Nakit ve nakit benzeri değerlerdeki net artış -78, ,682 Nakit ve nakit benzeri değerlerdeki enflasyon etkisi 0.00 Dönem başı nakit ve nakit benzeri değerler 104, ,437 Dönem sonu nakit ve nakit benzeri değerler 25, ,119 28

29 6.Ortaklığın 31/03/2005, 31/12/2005 ve 31/03/2006 dönemlerine ilişkin özsermaye değişim tabloları GARANTİ YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş. 31 MART 2005 TARİHİ İTİBARİYLE ÖZSERMAYE DEĞİŞİM TABLOSU Öz sermaye düzeltme farkları (-) Öz sermaye Enflasyon Düzeltmesi Farkları Diğer Yedekler ve Dağıtılmamış Karlar Geçmiş Yıllar Zararları Emisyon Yasal Net Dönem Sermaye Primi Yedekler Karı/(Zararı) Toplam itibariyle 1,000, ,852 1,382, ,358 2,261, 'ten itibaren yapılan 0 UFRS düzeltmelerinin etkisi -34,449-34,449 Birikmiş Karlardan transferler 200, ,807 0 İç Kaynaklardan Sermaye Artırımı 0 Nakit Karşılığı Sermaye Artıtırmı 0 Özsermaye Enflasyon Düz.Farkları 0 Emisyon Primi 0 Yasal Yedek Ayrılması 0 Dönem net karı 95,288 95, itibariyle 1,000, ,852 1,382, , ,807 2,321,925 29

30 GARANTİ YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş. 31 MART 2006 TARİHİ İTİBARİYLE ÖZSERMAYE DEĞİŞİM TABLOSU Özsermaye Değişim Tablosu Sermaye Öz sermaye düzeltme farkları (-) Emisyon Primi Öz sermaye Enflasyon Düzeltmesi Farkları Yasal Yedekler Diğer Yedekler ve Dağıtılmamış Karlar Net Dönem Karı/(Zararı) Geçmiş Yıllar Zararları itibariyle 7,000, , ,446 4,222 1,743, ,029 9,139, 'ten itibaren yapılan 0 UFRS düzeltmelerinin etkisi 27,379 27,379 Birikmiş Karlardan transferler 0 İç Kaynaklardan Sermaye Artırımı 0 Nakit Karşılığı Sermaye Artıtırmı 0 Özsermaye Enflasyon Düz.Farkları 0 Emisyon Primi 0 Yasal Yedek Ayrılması 0 Dönem net karı 916, , itibariyle 7,000, , ,446 4,222 1,743, , ,650 10,083, ARALIK 2005 TARİHİ İTİBARİYLE ÖZSERMAYE DEĞİŞİM TABLOSU Özsermaye Değişim Tablosu Sermaye Öz sermaye düzeltme farkları (-) Emisyon Primi Öz sermaye Enflasyon Düzeltmesi Farkları Yasal Yedekler Diğer Yedekler ve Dağıtılmamış Karlar Net Dönem Karı/(Zararı) Geçmiş Yıllar Zararları itibariyle 1,000,000 44,852 1,382, ,358 2,261, 'ten itibaren yapılan 0 UFRS düzeltmelerinin etkisi -34,449-34,449 Birikmiş Karlardan transferler 200, ,807 0 İç Kaynaklardan Sermaye Artırımı 1,000,000 1,000,000 Nakit Karşılığı Sermaye Artıtırmı 5,000,000 5,000,000 Özsermaye Enflasyon Düz.Farkları -955, ,146 Emisyon Primi 123, ,988 Yasal Yedek Ayrılması 4,222-4,222 0 Dönem net karı 1,743,581 1,743, itibariyle 7,000, , ,446 4, ,743, ,029 9,139,060 Toplam Toplam 30

31 7.Ortaklığın 14/07/2006 tarihi itibariyle Portföy Değeri ve Net Aktif Değeri Tablosu Rapor Tarihi GARANTI YATIRIM ORTAKLIGI A.S 14/07/2006 Menkul Kıymet Sektör Nominal Değer Toplam Alış Maliyeti Toplam Rayic Deger Grup(%) Genel(%) HISSE SENEDI 726, ,019, ,899, BANKALAR 285, ,055, ,060, HOLDING VE YATIRIM 191, , , KAGIT VE URUNLERI 150, , , KIMYA PETROL KAUCUK 50, , , METAL ESYA MAKINA 20, , , TAS TOPRAK SANAYII 30, , , ULASTIRMA HABERLESME DEVLET TAHVILI 3,800, ,211, ,227, YILLIK DEGISKEN FAIZLI 700, , , O/N TERS REPO 39, , , TOPLAM 5,266, ,030, ,911, TUTARI(TL) GRUP(%) TOPLAM(%) A- FON PORTFOY DEGERI 6,911, B- HAZIR DEGERLER 2, C- ALACAKLAR 1,783, D- DIGER VARLIKLAR 48, E- BORÇLAR -445, FON TOPLAM DEĞERİ 8,301, PAY DEGER III. Diğer Hususlar: Yoktur. 31