İçindekiler. Index Grubu. Tüketim Malzemeleri Sektörü. Despec Genel Bakış. Despec Finansal Bilgiler. Halka Arz Özeti

Transkript

1 HALKA ARZ SUNUMU Despec Bilgisayar Pazarlama ve Ticaret A.Ş ve halka arz edilecek paylarla ilgili ayrıntı bilgi içeren izahname ve sirküler Kamuyu Aydınlatma Platformu ve şirketin internet sitelerinde ilan edilmiştir. Yatırım kararlarının izahnamenin incelenerek verilmesi gerekmektedir.

2 İçindekiler Index Grubu Tüketim Malzemeleri Sektörü Despec Genel Bakış Despec Finansal Bilgiler Halka Arz Özeti

3 Index Grubu na Genel Bakış İndeks Bilgisayar Sistemleri Mühendislik Sanayi ve Ticaret A.Ş. (Index Bilgisayar) 1989 tarihinde Türkiye genelindeki bilgisayar firmalarına, ihtiyaç duydukları tüm ürünleri, iyi organize olmuş bir bilgisayar dağıtıcısı kimliği altında sağlamak amacı ile kurulmuştur. 306 personele ve 7,500'den fazla iş ortağına sahip olan 2001 yılından bu yana BT sektöründe liderliği elinde bulunduran bir şirketler grubu halini almıştır. Index Grubu şirketleri 200'den fazla dünya markasının dağıtımını gerçekleştirmektedir. Index Grubu farklı teknoloji ürünleri alanlarında faaliyet gösteren 6 büyük şirketi bünyesinde barındırmaktadır. İndeks Bilgisayar Masaüstü Bil. Dizüstü Bilg. Sunucular Yazıcılar Çevre Birimleri OEM Ürünleri Yazılım Orta Boy Sistemleri Datagate Bilgisayar Mikro İşlemci Sabit Disk Anakart Ekran Kartı Ekranlar Sunucu Ürünleri Hafıza Ürünleri Dizüstü Bilg. Güvenlik Ürünleri Laser toner Ink-jet PC Aksesuarları Manyetik Ürünler Kağıt * Despec ve Homend ile iştirak ve bağlı ortaklık ilişkisi mevcut olmayıp, grup şirketleridir Despec Neotech Neteks Teklos Tüketici Elektroniği İletişim Cihazları Altern. Elekt. Ürün. Kur. Ağ Sisteml. Ağ Ekipmanları Yapısal Kabl. Ürün. Kur. Santral Sist. Ağ Güv. Çözümleri ADSL ve KOBİ İletişim Çözümleri Lojistik ve Taşımacılık 3

4 Index Grubu nun Önemli Kilometre taşları $431 Mio Index _Halka Arz Datagate_Halka Arz $563 Mio $630 Mio $787Mio $163 Mio $111 Mio IBM POS $59 Mio $4 Mio 4

5 Türkiye de Tüketim (Sarf) Malzemeleri Pazarına Genel Bakış BT Pazarı Donanım ana segmentinin önemli alt gruplarından birisi olan BT Tüketim Malzemeleri Pazarı, bilişim teknolojilerine yapılan yeni yatırımlarla birlikte, mevcut bilgisayar ve yazıcı parkının kullanım yoğunluğuyla dadoğru orantılı olarak büyümektedir. Bununla birlikte Tüketim Malzemeleri Pazarı, genel ekonomi düzeyinde yaşanan daralmalar sırasında dahi, süreklilik arz eden sarf ihtiyaçları nedeniyle BT Pazarının toplam iş hacmine kıyasla çok daha sınırlı bir şekilde etkilenmektedir. Tüketim Malzemeleri Pazarı 2009 (ABD doları, milyon) Laser Toner & Mürekkep Kartuş PC Aksesuarları Diğer 19,9 18,7 21,9 79,2 22,2 95,8 24,7 124,7 24,4 19,6 138,1 151,6 19,6 166,8 183,5 196,3 138,9 159,0 191,7 222,8 210,3 232,1 257,0 277,5 Kaynak: Index Grubu tahminleri T 2011 T 2012 T 5

6 Türkiye de PC Aksesuarları Pazarı BT Tüketim Malzemeleri Pazarı nda ikinci büyük paya %35-40 arasında değişen PC aksesuarları sahiptir. Microsoft, A4 Tech, Logitech, Trust, Targus, Belkin, Case Logic, Apple ve Genius PC Aksesuarları pazarının önemli oyuncuları arasındadır. Bu pazarın dinamik yapısı ve taşıdığı ciddi potansiyel nedeniyle, Despec Bilgisayar Pazarlama ve Ticaret A.Ş. ( Despec ya da Şirket ) büyüme planları içinde PC Aksesuarları önemli bir yer almaktadır. Şirket, PC Aksesuarları pazarındaki pazar payını önümüzdeki beş yılda %35 ve üzerine çekmeyi planlamaktadır. PC aksesuarları (ABD doları, milyon) T 2011 T 2012 T Kaynak: Index Grubu tahminleri 6

7 Despec Sermaye Yapısı Halka arz öncesi Halka arz sonrası Diğer; 0,1% Despec Group B.V.; 50,0% Desbil Tek. Ürün. Tic. A.Ş.; 49,9% Halka açık; 39,35% Desbil Tek. Ürün. Tic. A.Ş.; 30,24% Diğer; 0,08% Despec Group B.V.; 30,33% 7

8 Despec in Tarihçesi Halka arz Ekonomik krize rağmen 2008 de %5.7, 2009 da %18,2 TL bazında ciro büyümesi Despec Group B.V. & DIFC Ortaklığı Lexmark Kontratı Trust ın distribütörlüğü sayesinde aksesuar pazarında daha geniş bir portföy Canon ve Targus ürünlerinin distribütörlüğü alınmıştır HP ürünlerinin yanında OKİ nin de distribütörlüğü alınmıştır Despec alanında lider konuma yükselmiştir Şirket in adı Despec Bilgisayar Pazarlama ve Ticaret A.Ş. olarak değiştirilmiştir Despec Group B.V. Şirket in %50 sine ortak olmuştur Despec in temelleri atılmıştır 8

9 Ana Tedarikçiler Despec satışını yaptığı ürünlerin çok büyük bir bölümünü HP, Canon, OKİ, Lexmark gibi dünya devlerinden tedarik etmektedir. Tedarikçilere göre Dağılım (2009 satışları) Canon 11% OKİ 5% HP 68% Trust 2% Diğer 5% Lexmark 4% Epson 3% Targus 2% 9

10 Türkiye de Despec Merkezi İstanbul da bulunan Despec in Ankara ve İzmir de şubeleri bulunmaktadır. Ayrıca yaygın kanal geliştirme takımları sayesinde tüm Türkiye de geniş bir ağa sahiptir. Bölgeler İtibariyle Satışlar (2009) Marmara; 61,0% İç Anadolu; 28,0% Diğer; 4,0% Ege; 7,0% 10

11 1998 den bu yana lider konumda Interpromedya İlk 500 Bilişim Şirketi 2009 Sıralaması Tüketim Malzemeleri Ligi: Sıra Şirket TL, bin 2009 Satışlar 1 Despec Türkiye Ekip Elektronik Xerox Teknosa Pera Bilgi İşlem (Lexmark) Oki Hobim Bilgi İşlem Epson Bilgitaş Büro Makinaları Elips Elektronik Aksel Eraltek Metro Elektronik Bilgitaş Teknik Servis Diğer Toplam Despec pazar payı 22,6% 22,3% 22,1% Y-2010 Kaynak: Şirket Kaynak: Interpromedya 11

12 Kısaca Despec Türkiye nin lider sarf malzemeleri sağlayıcısı Sarf Malzemeleri alanında lider olan Despec dünyanın önde gelen markalarından oluşan geniş bir ürün portföyüne sahiptir. Satışlarının büyük bir bölümünü HP, Canon, OKI, Lexmark, Epson, Targus, Imation, Sony, Xerox, Panasonic, IBM ve Trust markalarından sağlamaktadır. Geniş Ürün Yelpazesi Despec toner, mürekkep kartuş, şerit, yedekleme ürünleri, kağıt ürünleri, aksesuar vb. Bilişim Teknolojileri ( BT ) tüketim malzemelerini iyi organize olmuş bir distribütör kimliği ile dağıtmaktadır. Portföyünde bulunan ürünlerinin satış ve dağıtımını İstanbul Merkez, Ankara ve İzmir deki şubelerinde bulunan satış ekipleriyle yürütmektedir. Despec Group B.V. ve Index Grubu Despec in ana ortakları merkezi Hollanda da bulunan Despec Group B.V ve Bilecik ailesinin sahip olduğu Desbil Teknolojik Ürünler A.Ş. dir. Bilecik ailesi, Türkiye nin önde gelen BT ürünleri dağıtıcısı olan İndeks Bilgisayar Sistemleri Mühendislik San. ve Tic. A.Ş. nin kurucusu ve ortağıdır. Sektörde önemli bir deneyime sahip iki ortağı Despec e önemli bir güç katmaktadır. 12

13 Neden Despec? Kuruluşundan bu yana yüksek ve istikrarlı bir büyüme 1998 den bu yana alanında lider* Bilişim Teknolojileri sektöründe önemli bir büyüme potansiyeli Sağlıklı finansallar & düşük borçluluk oranları Sektörde uzun yıllara dayanan tecrübesi olan şirket ortaklarıyla yaratılan sinerji Başarılı risk yönetimi Aksesuar pazarında yapılacak yatırımlar ve sağlanacak büyüme * Kaynak: Interpromedya ve Şirket Tahmini 13

14 Sermaye Artırımı Gerekçeleri Şirket faaliyetlerinin reel büyümesi sonucu gereken fon ihtiyacının giderilmesi Sektördeki reel büyümeye bağlı olarak, karlılığın artırılması ve özellikle orta ve küçük ölçekli görece düşük ciro yapan müşterilere daha iyi hizmet verilebilmesi Elektronik ticaret alt yapısının (B2B) güçlendirilmesi Bilişim sektörünün tüketim malzemeleri ihtiyacını yerli üretim malları ile desteklemek amacı ile, bu alanda bilgisayar aksesuarları başta olmak üzere yeni yatırım fırsatlarının takip edilmesi ve fırsatların değerlendirilmesi Şirketimizin büyüme hedef ve amaçlarına uygun olabilecek başta Kırtasiye kanalı olmak üzere, şirket satın almaları fırsatlarının değerlendirilmesi 14

15 Despec Özet Finansal Bilgiler* Net Satışlar (TL, milyon) FAVÖK (TL, milyon) 131,18 FAVÖK FAVÖK marjı 10,94 10% 104,96 110,95 91,28 97, ,54 8,02 8% 6 6% 4 3,82 4,27 4% 2 2% A A A A % *2007, 2008 ve 2009Bağımsız denetimden geçmiş 2010 dokuz aylık veriler ise bağımsız denetimden geçmemiştir. 15

16 Despec Gelir Tablosu* TL, milyon 2007 % 2008 % 2009 % 9A-2009 % 9A-2010 % Satış Gelirleri % % % % % Satışların Maliyeti % % % % % Brüt Kar / Zarar % % % % % Pazarlama, Satış & Dağ. Gid % % % % % Genel Yönetim Giderleri % % % % % Diğer Faaliyet Gelirleri % % % % % Diğer Faaliyet Giderleri % % % % % Faaliyet Karı / Zararı % % % % % Amortisman % % % % % FAVÖK % % % % % Finansal Gelirler / Giderler % % % % % Vergi Öncesi Kar / Zarar % % % % % Vergi Gelir / Gideri % % % % % Dönem Karı / Zararı % % % % % Ana Ortaklık Payları % % % % % Hisse Başına Kazanç % % % % % *2007, 2008 ve 2009 bağımsız denetimden geçmiş 2010 dokuz aylık veriler ise bağımsız denetimden geçmemiştir. 16

17 Despec Bilanço* TL, milyon 2007 % 2008 % 2009 % 9A-2010 % Dönen Varlıklar % % % % Nakit ve Nakit Benzerleri % % % % Ticari Alacaklar % % % % -İlişkili Taraflardan Alacaklar % % % % -Diğer % % % % Diğer Alacaklar % % % % -İlişkili Taraflardan Alacaklar % % % % -Diğer % % % % Stoklar % % % % Diğer Dönen Varlıklar % % % % Duran Varlıklar % % % % Toplam Varlıklar % % % % Kısa Vadeli Yükümlülükler % % % % Finansal Borçlar % % % % Diğer Finansal Yükümlülükler Ticari Borçlar % % % % -İlişkili Taraflara Borçlar % % % % -Diğer % % % % Diğer Borçlar % % % % Uzun Vadeli Yükümlülükler % % % % Finansal Borçlar Özkaynaklar % % % % Ödenmiş Sermaye % % % % Geçmiş Yıllar Kar/Zararları % % % % Net Dönem Karı/Zararı % % % % Toplam Kaynaklar % % % % *2007, 2008 ve 2009 Bağımsız denetimden geçmiş 2010 dokuz aylık veriler ise bağımsız denetimden geçmemiştir. 17

18 Halka Arz İşlemi Yapısı ve Şartları Halka Arz Edilecek Şirket Kote Olunacak Borsa Kote Olunacak Hisse Tipi Halka Arz Oranı Halka Arz Fiyatı Despec Bilgisayar Pazarlama ve Ticaret A.Ş. İstanbul Menkul Kıymetler Borsası B tipi hisse senedi %39,35 ( TL ortak satışı, TL sermaye artırımı) 7,15 TL Halka Arz Öncesi Ödenmiş Sermaye Halka Arz Edilen Payların Dağılımı Halka Arz Yapısı Lock-up Halka Arz Tarihleri Konsorsiyum Lideri TL %75 Yurtiçi bireysel yatırımcı, %15 Yurtiçi kurumsal yatırımcı, %10 Yurtdışı kurumsal yatırımcı Ortak Satışı ve Sermaye Artırımı 180 gün boyunca ortaklar halka arz yoluyla satış yapmayacaktır Şirket 180 gün boyunca bedelli sermaye artışı yapmayacaktır Kasım OYAK Yatırım Menkul Değerler A.Ş. 18

19 TEŞEKKÜRLER 19