TURKISH YATIRIM A.. 31 ARALIK 2009 TAR H NDE SONA EREN YILA A T BA IMSIZ DENET MDEN GEÇM F NANSAL TABLOLAR VE D PNOTLAR

Transkript

1 31 ARALIK 2009 TAR H NDE SONA EREN YILA A T BA IMSIZ DENET MDEN GEÇM F NANSAL TABLOLAR VE D PNOTLAR

2 Turkish Yat r m A.. Yönetim Kurulu na stanbul 1 OCAK - 31 ARALIK 2009 HESAP DÖNEM NE L K N F NANSAL TABLOLARLA LG L BA IMSIZ DENET M RAPORU Turkish Yat r m A.. nin ( irket ) 2009 tarihi itibar yla haz rlanan ve ekte yer alan bilançosunu, ayn tarihte sona eren y la ait gelir tablosunu, kapsaml gelir tablosunu, öz sermaye de i im tablosunu ve nakit ak m tablosunu, önemli muhasebe politikalar n n özetini ve dipnotlar denetlemi bulunuyoruz. Finansal Tablolarla lgili Olarak irket Yönetimi nin Sorumlulu u irket yönetimi finansal tablolar n Sermaye Piyasas Kurulu nca yay mlanan finansal raporlama standartlar na göre haz rlanmas ve dürüst bir ekilde sunumundan sorumludur. Bu sorumluluk, finansal tablolar n hata ve/veya hile ve usulsüzlükten kaynaklanan önemli yanl l klar içermeyecek biçimde haz rlanarak, gerçe i dürüst bir ekilde yans tmas n sa lamak amac yla gerekli iç kontrol sisteminin tasarlanmas n, uygulanmas n ve devam ettirilmesini, ko ullar n gerektirdi i muhasebe tahminlerinin yap lmas n ve uygun muhasebe politikalar n n seçilmesini içermektedir. Ba ms z Denetim Kurulu unun Sorumlulu u Sorumlulu umuz, yapt m z ba ms z denetime dayanarak bu finansal tablolar hakk nda görü bildirmektir. Ba ms z denetimimiz, Sermaye Piyasas Kurulu nca yay mlanan ba ms z denetim standartlar na uygun olarak gerçekle tirilmi tir. Bu standartlar, etik ilkelere uyulmas n ve ba ms z denetimin, finansal tablolar n gerçe i do ru ve dürüst bir biçimde yans t p yans tmad konusunda makul bir güvenceyi sa lamak üzere planlanarak yürütülmesini gerektirmektedir. Ba ms z denetimimiz, finansal tablolardaki tutarlar ve dipnotlar ile ilgili ba ms z denetim kan t toplamak amac yla, ba ms z denetim tekniklerinin kullan lmas n içermektedir. Ba ms z denetim tekniklerinin seçimi, finansal tablolar n hata ve/veya hileden ve usulsüzlükten kaynaklan p kaynaklanmad hususu da dahil olmak üzere önemli yanl l k içerip içermedi ine dair risk de erlendirmesini de kapsayacak ekilde, mesleki kanaatimize göre yap lm t r. Bu risk de erlendirmesinde, i letmenin iç kontrol sistemi göz önünde bulundurulmu tur. Ancak, amac m z iç kontrol sisteminin etkinli i hakk nda görü vermek de il, ba ms z denetim tekniklerini ko ullara uygun olarak tasarlamak amac yla, irket yönetimi taraf ndan haz rlanan finansal tablolar ile iç kontrol sistemi aras ndaki ili kiyi ortaya koymakt r. Ba ms z denetimimiz, ayr ca irket yönetimi taraf ndan benimsenen muhasebe politikalar ile yap lan önemli muhasebe tahminlerinin ve finansal tablolar n bir bütün olarak sunumunun uygunlu unun de erlendirilmesini içermektedir. Ba ms z denetim s ras nda temin etti imiz ba ms z denetim kan tlar n n, görü ümüzün olu turulmas na yeterli ve uygun bir dayanak olu turdu una inan yoruz. Görü Görü ümüze göre, ili ikteki finansal tablolar, Turkish Yat r m A.. nin 2009 tarihi itibar yla finansal durumunu, ayn tarihte sona eren y la ait finansal performans n ve nakit ak mlar n, Sermaye Piyasas Kurulu nca yay mlanan finansal raporlama standartlar çerçevesinde do ru ve dürüst bir biçimde yans tmaktad r. stanbul, 11 Mart 2010 DRT BA IMSIZ DENET M VE SERBEST MUHASEBEC MAL MÜ AV RL K A.. Member of DELOITTE TOUCHE TOHMATSU

3 Özlem Gören Güçdemir Sorumlu Ortak Ba denetçi

4 BA IMSIZ DENET MDEN GEÇM 31 ARALIK 2009 TAR HL B LANÇO VARLIKLAR Cari Dönem Önceki Dönem Dipnot Referanslar Dönen Varl klar Nakit ve nakit benzerleri Finansal yat r mlar Ticari alacaklar Di er alacaklar Di er dönen varl klar Duran Varl klar Ticari alacaklar Di er alacaklar Finansal yat r mlar Yat r m amaçl gayrimenkuller Maddi duran varl klar Maddi olmayan duran varl klar Ertelenmi vergi varl Di er duran varl klar TOPLAM VARLIKLAR Ekteki dipnotlar bu finansal tablolar n tamamlay c bir parças d r. 1

5 BA IMSIZ DENET MDEN GEÇM 31 ARALIK 2009 TAR HL B LANÇO KAYNAKLAR Cari Dönem Önceki Dönem Dipnot Referanslar K sa Vadeli Yükümlülükler Finansal borçlar Di er finansal yükümlülükler Ticari borçlar Di er borçlar Dönem kar vergi yükümlülü ü Borç kar l klar Çal anlara sa lanan faydalara ili kin kar l klar Di er k sa vadeli yükümlülükler Uzun Vadeli Yükümlülükler Finansal borçlar Di er finansal yükümlülükler Ticari borçlar Di er borçlar Borç kar l klar Çal anlara sa lanan faydalara ili kin kar l klar Ertelenmi vergi yükümlülü ü Di er uzun vadeli yükümlülükler ÖZKAYNAKLAR Ödenmi sermaye Sermaye düzeltmesi farklar Hisse senedi ihraç primleri - - De er art fonlar - - Yabanc para çevrim farklar - - Kardan ayr lan k s tlanm yedekler Geçmi y llar karlar Net dönem kar TOPLAM KAYNAKLAR Ekteki dipnotlar bu finansal tablolar n tamamlay c bir parças d r. 2

6 GEL R TABLOSU Dipnot Referanslar Cari Dönem 1 Ocak Önceki Dönem 1 Ocak SÜRDÜRÜLEN FAAL YETLER Sat gelirleri Sat lar n maliyeti (-) 28 ( ) ( ) BRÜT KAR / (ZARAR) Pazarlama, sat ve da t m giderleri (-) 29 ( ) ( ) Genel yönetim giderleri (-) 29 ( ) ( ) Ara t rma ve geli tirme giderleri (-) 29 (1.094) (5.120) Di er faaliyet gelirleri Di er faaliyet giderleri (-) (14.860) - FAAL YET KARI / (ZARARI) ( ) Finansal gelirler Finansal giderler (-) 33 (20.355) (25.808) SÜRDÜRÜLEN FAAL YETLER VERG ÖNCES KARI Sürdürülen faaliyetler vergi gelir / (gideri) - Dönem vergi gelir/(gideri) 35 ( ) ( ) - Ertelenmi vergi gelir/(gideri) 35 (55.193) SÜRDÜRÜLEN FAAL YETLER DÖNEM KARI Sürdürülen faaliyetlerden hisse ba na kazanç - - Sürdürülen faaliyetlerden seyreltilmi hisse ba na kazanç - - Ekteki dipnotlar bu finansal tablolar n tamamlay c bir parças d r. 3

7 KAPSAMLI GEL R TABLOSU Dipnot Referanslar 1 Ocak Ocak 2008 DÖNEM KARI / (ZARARI) Di er Kapsaml Gelir Finansal varl klar de er art fonundaki de i im - - Duran varl klar de er art fonundaki de i im - - Finansal riskten korunma fonundaki de i im - - Yabanc para çevrim farklar ndaki de i im - - Emeklilik planlar ndan aktüeryal kazanç ve kay plar - - Özkaynak yöntemiyle de erlenen ortakl klar n di er kapsaml gelirlerinden paylar - - Di er kapsaml gelir kalemlerine ili kin vergi gelir / (giderleri) - - D ER KAPSAMLI GEL R (VERG SONRASI) - - TOPLAM KAPSAMLI GEL R / G DER Ekteki dipnotlar bu finansal tablolar n tamamlay c bir parças d r. 4

8 ÖZKAYNAK DE M TABLOSU Ödenmi sermaye Sermaye düzeltmesi farklar Kardan ayr lan k s tlanm yedekler Net dönem kar Geçmi y llar karlar Toplam 1 Ocak 2008 bakiyeleri Temettü ödemesi ( ) ( ) Geçmi y l karlar na transfer ( ) Yasal yedeklere transfer ( ) - Dönem net kar bakiyeleri Ocak 2009 bakiyeleri Temettü ödemesi ( ) ( ) Geçmi y l karlar na transfer ( ) Yasal yedeklere transfer (11.339) - Dönem net kar bakiyeleri Ekteki dipnotlar bu finansal tablolar n tamamlay c bir parças d r. 5

9 NAK T AKIM TABLOSU LETME FAAL YETLER NDEN KAYNAKLANAN NAK T AKIMI Dipnot Referanslar Cari Dönem 1 Ocak Önceki Dönem 1 Ocak Net dönem kar Net dönem kar n i letme faaliyetlerinden elde edilen nakit ak m na getirmek için yap lan düzeltmeler: Maddi duran varl klar ve yat r m amaçl gayrimenkullerin amortisman giderleri Maddi olmayan duran varl klar n itfa paylar Faiz tahakkuklar 6 (17.240) Maddi duran varl k sat karlar 31 (3.094) (13.231) Menkul k ymet (gelir)/gider reeskontu 7 (269) 663 K dem tazminat kar l Kullan lmam izin kar l Gider tahakkuklar Bina de er dü üklü ü iptali 18 ( ) - Vergi kar l letme sermayesindeki de i im öncesi faaliyetlerden elde edilen nakit ak m letme sermayesinde gerçekle en de i imler: Ticari alacaklardaki art ( ) ( ) Di er alacaklar ve dönen varl klardaki azal Ticari borçlardaki art Di er borçlar ve yükümlülüklerdeki art /(azal ) ( ) Faaliyetlerden elde edilen nakit Ödenen vergiler ( ) ( ) Ödenen k dem tazminat 24 (48.821) (52.766) letme faaliyetlerinden elde edilen nakit YATIRIM FAAL YETLER NDEN KAYNAKLANAN NAK T AKIMI Maddi duran varl k al mlar 18 (34.561) (86.657) Maddi olmayan duran varl k al mlar 19 - (9.046) Maddi duran varl k sat ndan elde edilen nakit Yat r m faaliyetlerinden elde edilen/ (kullan lan) nakit (31.361) (65.423) F NANSMAN FAAL YETLER NDEN KAYNAKLANAN NAK T AKIMI Ödenen finansal borçlar - (34.558) Ödenen temettüler ( ) ( ) Finansman faaliyetlerinde kullan lan nakit ( ) ( ) NAK T VE NAK T BENZERLER NDEK NET DE M ( ) DÖNEM BA I NAK T VE NAK T BENZERLER DÖNEM SONU NAK T VE NAK T BENZERLER

10 1. RKET N ORGAN ZASYONU VE FAAL YET KONUSU Turkish Yat r m A.. ( irket ), 1996 tarihinde, Sermaye Piyasas Kanunu ve ilgili hükümler çerçevesinde sermaye piyasas i lemlerinde faaliyet göstermek amac yla kurulmu tur. irket in ana hissedar irket sermayesindeki %99,99 luk pay ile Turkish Bank A.. dir say l Sermaye Piyasas Kanunu ve ilgili yarg hükümleri çerçevesinde irket in ana faaliyet alan kendi portföyü ve mü terileri ad na sermaye piyasas araçlar al m sat m yapmak, halka arzlarda arac l k görevinde bulunmak, repo ve ters repo anla malar yapmak, Vadeli lem ve Opsiyon Borsas A..'de i lem yapmak, yat r m dan manl ve portföy yöneticili i yapmakt r. irket in merkezi, Abdi pekçi Caddesi, No: 57, Reasürans Han Kat: 6 Harbiye - stanbul, Türkiye adresinde bulunmaktad r. irket in hisse senetleri herhangi bir borsada i lem görmemektedir. Y l içinde çal an personelin ortalama say s 77 dir ( 2008: 87). Finansal tablolar n onaylanmas Finansal tablolar, Yönetim Kurulu taraf ndan 11 Mart 2010 tarihinde onaylanm t r. Genel Kurul un finansal tablolar de i tirme yetkisi bulunmaktad r. 2. F NANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA L K N ESASLAR 2.1. Sunuma li kin Temel Esaslar Finansal Tablolar n Haz rlan Temelleri ve Belirli Muhasebe Politikalar irket, yasal defterlerini ve kanuni finansal tablolar n Türk Ticaret Kanunu ( TTK ) ve vergi mevzuat nca belirlenen muhasebe ilkelerine uygun olarak tutmakta ve haz rlamaktad r. Sermaye Piyasas Kurulu ( SPK ), Seri: XI, No: 29 say l Sermaye Piyasas nda Finansal Raporlamaya li kin Esaslar Tebli ( Seri: XI, No: 29 say l Tebli ) ile i letmeler taraf ndan düzenlenecek finansal raporlar ile bunlar n haz rlanmas ve ilgililere sunulmas na ili kin ilke, usul ve esaslar belirlemektedir. Bu Tebli, 1 Ocak 2008 tarihinden sonra ba layan hesap dönemlerine ait ilk ara finansal tablolardan geçerli olmak üzere yürürlü e girmi tir ve bu Tebli ile birlikte Seri: XI, No: 25 Sermaye Piyasas nda Muhasebe Standartlar Hakk nda Tebli ( Seri: XI, No: 25 say l Tebli ) yürürlükten kald r lm t r. Bu tebli e istinaden, i letmeler finansal tablolar n Avrupa Birli i taraf ndan kabul edilen haliyle Uluslararas Finansal Raporlama Standartlar na ( UMS/UFRS ) göre haz rlamalar gerekmektedir. Ancak Avrupa Birli i taraf ndan kabul edilen UMS/UFRS nin Uluslararas Muhasebe Standartlar Kurulu ( UMSK ) taraf ndan yay mlananlardan farklar Türkiye Muhasebe Standartlar Kurulu ( TMSK ) taraf ndan ilan edilinceye kadar UMS/UFRS ler uygulanacakt r. Bu kapsamda, benimsenen standartlara ayk r olmayan, TMSK taraf ndan yay mlanan Türkiye Muhasebe/Finansal Raporlama Standartlar ( TMS/TFRS ) esas al nacakt r. 7

11 2. F NANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA L K N ESASLAR (devam ) 2.1. Sunuma li kin Temel Esaslar (devam ) Finansal Tablolar n Haz rlan Temelleri ve Belirli Muhasebe Politikalar (devam ) Bu rapor tarihi itibar yla Avrupa Birli i taraf ndan kabul edilen UMS/UFRS nin UMSK taraf ndan yay mlananlardan farklar TMSK taraf ndan henüz ilan edilmedi inden dolay, ili ikteki finansal tablolar SPK n n Seri: XI, No: 29 say l Tebli çerçevesinde UMS/UFRS ye göre haz rlanm olup finansal tablolar ve dipnotlar, SPK taraf ndan 17 Nisan 2008 ve 9 Ocak 2009 tarihli duyurular ile uygulanmas tavsiye edilen formatlara uygun olarak ve zorunlu k l nan bilgiler dahil edilerek sunulmu tur. Finansal tablolar finansal araçlar n yeniden de erlenmesi haricinde tarihi maliyet esas na göre haz rlanmaktad r. Kullan lan Para Birimi irket in finansal tablolar faaliyette bulundu u temel ekonomik çevrede geçerli olan para birimi (fonksiyonel para birimi) ile sunulmu tur. letmenin finansal durumu ve faaliyet sonuçlar, irket in geçerli para birimi olan ve finansal tablolar için sunum para birimi olan Türk Liras ( TL ) cinsinden ifade edilmi tir. Yüksek Enflasyon Dönemlerinde Finansal Tablolar n Düzeltilmesi SPK n n 17 Mart 2005 tarih ve 11/367 say l karar uyar nca, Türkiye'de faaliyette bulunan ve SPK Muhasebe Standartlar na (UMS/UFRS uygulamas n benimseyenler dahil) uygun olarak finansal tablo haz rlayan irketler için, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamas na son verilmi tir. Buna istinaden, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren UMSK taraf ndan yay mlanm 29 No lu Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama Standard ( UMS/TMS 29 ) uygulanmam t r. letmenin Süreklili i Varsay m Finansal tablolar, irket in önümüzdeki bir y lda ve faaliyetlerinin do al ak içerisinde varl klar ndan fayda elde edece i ve yükümlülüklerini yerine getirece i varsay m alt nda i letmenin süreklili i esas na göre haz rlanm t r Muhasebe Politikalar ndaki De i iklikler irket in cari y l içerisinde muhasebe politikalar nda önemli bir de i ikli i olmam t r Muhasebe Tahminlerindeki De i iklikler ve Hatalar irket in cari y l içerisinde muhasebe tahminlerinde önemli bir de i ikli i olmam t r. 8

12 2. F NANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA L K N ESASLAR (devam ) 2.4. Yeni ve Revize Edilmi Uluslararas Finansal Raporlama Standartlar A a daki yeni ve güncellenmi standartlar ve yorumlar cari dönemde uygulanm ve bu finansal tablolarda raporlanan tutarlara ve yap lan aç klamalara etkisi olmu tur. Bu finansal tablolarda uygulanm fakat raporlanan tutarlar üzerinde etkisi olmayan di er standart ve yorumlar n detaylar da ayr ca bu bölümün ilerleyen k s mlar nda aç klanm t r y l sunum ve dipnot aç klamalar n etkileyen standartlar UMS 1 (Revize) Finansal Tablolar n Sunumu UMS 1 (2007) standard, finansal tablolar için kullan lan revize ba l klar da dahil olmak üzere, terimlerde, finansal tablo format nda ve içeri inde de i iklikler sunmu tur. irket, ortaklara ait özkaynak de i ikliklerin tümünü özkaynak de i im tablosunda, ortaklara ait olmayan de i iklikleri ise kapsaml gelir tablosunda gösterir. UFRS 7 (De i iklik), Finansal Araçlar: Aç klamalar UFRS 7 standard ndaki de i iklikler, gerçe e uygun de er ölçümü ve likidite riski ile ilgili geni letilmi aç klamalar gerektirmektedir. irket UFRS 7 ile ilgili de i iklikleri 2009 y l içerisinde uygulam ve Not 39 da gerçe e uygun seviyelerle ilgili bilgileri vermi tir. Cari y lda irket, finansal araçlar n gerçe e uygun de eri hesaplan rken kullan lan girdilerin üç seviyesi aras nda önemli bir s n flama yapmam t r. 9

13 2. F NANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA L K N ESASLAR (devam ) 2.4 Yeni ve Revize Edilmi Uluslararas Finansal Raporlama Standartlar (devam ) 2009 y l nda yürürlükte olan ancak 2009 y l finansal tablolar na etkisi olmayan standart ve yorumlar A a daki yeni ve revize Standartlar ile Yorumlar da bu finansal tablolarda uygulanm t r. Bu Standartlar ile Yorumlar n uygulanmas n n finansal tablolarda raporlanan tutarlar üzerinde önemli bir etkisi olmam t r fakat gelecekte yap lacak i lemler ya da sözle melerin muhasebele tirilmesini etkileyebilir. UFRS 1, Uluslararas Finansal Raporlama Standartlar n n lk Kez Uygulanmas ve UMS 27, Konsolide ve Konsolide Olmayan Finansal Tablolar (UFRS lerin lk Kez Uygulanmas nda Yat r m Maliyetlerine li kin De i iklik) UFRS 8, Faaliyet Bölümleri UMS 23 (Revize), Borçlanma Maliyetleri UMS 38, Maddi Olmayan Duran Varl klar Standard nda Yap lan De i iklikler UMS 40, Yat r m Amaçl Gayrimenkuller Standard nda Yap lan De i iklikler UMS 20, Devlet Te viklerinin Muhasebele tirilmesi ve Devlet Yard mlar n n Aç klanmas Standard nda Yap lan De i iklikler UFRYK 13, Mü teri Sadakat Programlar UFRS 2, Hisse Bazl Ödemeler (Hakedi Ko ullar ve ptallerine li kin De i iklik) UFRS 5, Sat lmak Üzere Elde Tutulan Duran Varl klar ve Durdurulan Faaliyetler UMS 1, Finansal Tablolar n Sunumu ve UMS 32, Finansal Araçlar: Sunum (Geri Sat n Alma Opsiyonlu Finansal Araçlar ve Nakde Çevrilmelerinde Do acak Yükümlülüklerin Aç klanmas Hakk nda De i iklik) UMS 32, Finansal Araçlar: Sunum ve UMS 1, Finansal Tablolar n Sunumu Tasfiye Durumunda Sat labilir Finansal Araçlar ve Yükümlülükler Standartlar nda Yap lan De i iklikler UMS 39, Finansal Araçlar: Muhasebele tirme ve Ölçme (Finansal Araçlar n S n flamas nda Sakl Türevlerle ilgili De i iklikler) 2008 yile tirmeleri (UMS 1, Finansal Tablolar n Sunumu, UMS 16, Maddi Duran Varl klar, UMS 19, Çal anlara Sa lanan Faydalar, UMS 20, Devlet Te vikleri, UMS 23, Borçlanma Maliyetleri, UMS 27, Konsolide ve Bireysel Finansal Tablolar, UMS 28, tiraklerdeki Yat r mlar, UMS 31, Ortakl klar ndaki Paylar, UMS 29, Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama, UMS 36, Varl klarda De er Dü üklü ü, UMS 39, Finansal Araçlar: Muhasebele tirme ve Ölçme, UMS 40, Yat r m Amaçl Gayrimenkuller, UMS 41, Tar msal Faaliyetler ) UFRYK 15, Gayrimenkul n aat le lgili Anla malar UFRYK 16, Yurtd ndaki letme ile lgili Net Yat r m n Finansal Riskten Korunmas UFRYK 18, Mü terilerden Varl k Transferleri 10

14 2. F NANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA L K N ESASLAR (devam ) 2.4 Yeni ve Revize Edilmi Uluslararas Finansal Raporlama Standartlar (devam ) Henüz yürürlü e girmemi ve erken uygulanmas irket taraf ndan benimsenmemi standartlar ve yorumlar UFRS 3, letme Birle meleri, UMS 27, Konsolide ve Bireysel Finansal Tablolar, UMS 28, tiraklerdeki Yat r mlar, UMS 31, Ortakl klar ndaki Paylar (Sat n Alma Yönteminin Uygulanmas Hakk nda Kapsaml De i iklik) UFRS 9, Finansal Araçlar: S n fland rma ve Ölçme UFRYK 17, Parasal Olmayan Varl klar n Hissedarlara Da t m UMS 24 (2009), li kili Taraf Aç klamalar UFRYK 17, Nakit D Varl klar n Hissedarlara Da t m UFRYK 19, Finansal Yükümlülüklerin Özkaynak Araçlar Kullan larak Ödenmesi UFRS lerdeki yile tirmeler (2009) UFRS lerdeki y ll k iyile tirme projesinin parças olarak, yukar daki paragraflarda bahsedilen de i ikliklere ilaveten, birçok standart ve yorumlarda de i iklikler yap lm t r. Bu de i iklikler 1 Ocak 2010 tarihinde ya da bu tarih sonras nda ba layan finansal dönemlerde geçerlidir. irket yöneticilerinin, bu de i ikliklerin uygulanmas n n finansal tablolar üzerinde yarataca olas etkiler konusunu de erlendirme f rsat henüz olmam t r Önemli Muhasebe Politikalar n n Özeti Esas faaliyet gelir/giderleri irket, portföyündeki menkul k ymetlerin sat gelirlerini, sat an nda tahsil edilebilir hale geldi inde; temettü ve benzeri gelirleri ise bu gelirler vadesinde tahsil edilebilir hale geldi inde gelir kaydetmektedir. Faiz gelir ve giderleri gelir tablosunda tahakkuk esas na göre muhasebele tirilmektedir. Faiz gelirleri, vadeli mevduat faizlerini, sabit getirili menkul k ymetlerden al nan kupon faizlerini, borsa para piyasas ile ters repo i lemlerinden kaynaklanan faizleri içermektedir. Fon yönetim ücreti komisyonlar tahakkuk esas na göre muhasebele tirilmektedir. Temettü geliri Hisse senedi yat r mlar ndan elde edilen temettü geliri, hissedarlar n temettü alma hakk do du u zaman kayda al n r. 11

15 2. F NANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA L K N ESASLAR (devam ) 2.5. Önemli Muhasebe Politikalar n n Özeti (devam ) Maddi Duran Varl klar Maddi duran varl klar, maliyet de erlerinden birikmi amortisman ve birikmi de er dü üklükleri dü üldükten sonraki tutar üzerinden gösterilirler. Maddi duran varl klar n maliyet tutarlar, beklenen faydal ömürlerine göre do rusal amortisman yöntemi kullan larak amortismana tabi tutulur. Beklenen faydal ömür, kal nt de er ve amortisman yöntemi, tahminlerde ortaya ç kan de i ikliklerin olas etkileri için her y l gözden geçirilir ve tahminlerde bir de i iklik varsa ileriye dönük olarak muhasebele tirilir. Maddi duran varl klar n elden ç kar lmas ya da bir maddi duran varl n hizmetten al nmas sonucu olu an kazanç veya kay p sat has lat ile varl n defter de eri aras ndaki fark olarak belirlenir ve gelir tablosuna dahil edilir. Maddi Olmayan Duran Varl klar Sat n al nan maddi olmayan duran varl klar Sat n al nan maddi olmayan duran varl klar, maliyet de erlerinden birikmi itfa paylar ve birikmi de er dü üklükleri dü üldükten sonraki tutar yla gösterilirler. Bu varl klar beklenen faydal ömürlerine göre do rusal itfa yöntemi kullan larak itfaya tabi tutulur. Beklenen faydal ömür ve itfa yöntemi, tahminlerde ortaya ç kan de i ikliklerin olas etkilerini tespit etmek amac yla her y l gözden geçirilir ve tahminlerdeki de i iklikler ileriye dönük olarak muhasebele tirilir. Bilgisayar yaz l m Sat n al nan bilgisayar yaz l mlar, sat n al m s ras nda ve sat n almadan kullan ma haz r olana kadar geçen sürede olu an maliyetler üzerinden aktifle tirilir. Söz konusu maliyetler, faydal ömürlerine göre itfaya tabi tutulur. Varl klarda De er Dü üklü ü erefiye gibi s n rs z ömrü olan varl klar itfaya tabi tutulmazlar. Bu varl klar için her y l de er dü üklü ü testi uygulan r. tfaya tabi olan varl klar için ise defter de erinin geri kazan lmas n n mümkün olmad durum ya da olaylar n ortaya ç kmas halinde de er dü üklü ü testi uygulan r. Varl n defter de erinin geri kazan labilir tutar n a mas durumunda de er dü üklü ü kar l kaydedilir. Geri kazan labilir tutar, sat maliyetleri dü üldükten sonra elde edilen gerçe e uygun de er veya kullan mdaki de erin büyük olan d r. De er dü üklü ünün de erlendirilmesi için varl klar ayr tan mlanabilir nakit ak mlar n n oldu u en dü ük seviyede gruplan r (nakit üreten birimler). erefiye haricinde de er dü üklü üne tabi olan finansal olmayan varl klar her raporlama tarihinde de er dü üklü ünün olas iptali için gözden geçirilir. 12

16 2. F NANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA L K N ESASLAR (devam ) 2.5. Önemli Muhasebe Politikalar n n Özeti (devam ) Borçlanma Maliyetleri Kullan ma ve sat a haz r hale getirilmesi önemli ölçüde zaman isteyen varl klar söz konusu oldu unda, sat n al nmas, yap m veya üretimi ile do rudan ili kilendirilen borçlanma maliyetleri, ilgili varl k kullan ma veya sat a haz r hale getirilene kadar varl n maliyetine dahil edilmektedir. Yat r mla ilgili kredinin henüz harcanmam k sm n n geçici süre ile finansal yat r mlarda de erlendirilmesiyle elde edilen finansal yat r m geliri aktifle tirmeye uygun borçlanma maliyetlerinden mahsup edilir. Di er tüm finansman giderleri, olu tuklar dönemlerde gelir tablosuna kaydedilmektedir. Finansal Araçlar Finansal varl klar Gerçe e uygun de er fark kâr veya zarara yans t lan finansal varl k olarak s n flanan ve gerçe e uygun de erinden kay tlara al nanlar haricindeki finansal varl klar, gerçe e uygun piyasa de eri ile al m i lemiyle do rudan ili kilendirilebilen harcamalar n toplam tutar üzerinden muhasebele tirilir. Yat r m araçlar n n ilgili piyasa taraf ndan belirlenen süreye uygun olarak teslimat ko ulunu ta yan bir kontrata ba l olan finansal varl klar n al m veya sat sonucunda ilgili varl klar, i lem tarihinde kay tlara al n r veya kay tlardan ç kar l r. Finansal varl klar gerçe e uygun de er fark kâr veya zarara yans t lan finansal varl klar, vadesine kadar elde tutulacak yat r mlar, sat lmaya haz r finansal varl klar ve kredi ve alacaklar olarak s n fland r l r. S n fland rma, finansal varl n elde edilme amac na ve özelli ine ba l olarak, ilk kayda alma s ras nda belirlenmektedir. Etkin faiz yöntemi Etkin faiz yöntemi, finansal varl n itfa edilmi maliyet ile de erlenmesi ve ilgili faiz gelirinin ili kili oldu u döneme da t lmas yöntemidir. Etkin faiz oran ; finansal arac n beklenen ömrü boyunca veya uygun olmas durumunda daha k sa bir zaman dilimi süresince tahsil edilecek tahmini nakit toplam n n, ilgili finansal varl n tam olarak net bugünkü de erine indirgeyen orand r. Gerçe e uygun de er fark kâr veya zarara yans t lan finansal varl klar d nda s n fland r lan finansal varl klar ile ilgili gelirler etkin faiz yöntemi kullanmak suretiyle hesaplanmaktad r. Gerçe e uygun de er fark kâr veya zarara yans t lan finansal varl klar Gerçe e uygun de er fark gelir tablosuna yans t lan finansal varl klar; al m-sat m amac yla elde tutulan finansal varl klard r. Bir finansal varl k k sa vadede elden ç kar lmas amac yla edinildi i zaman söz konusu kategoride s n fland r l r. Finansal riske kar etkili bir koruma arac olarak belirlenmemi olan türev ürünleri te kil eden bahse konu finansal varl klar da gerçe e uygun de er fark kâr veya zarara yans t lan finansal varl klar olarak s n fland r l r. 13

17 2. F NANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA L K N ESASLAR (devam ) 2.5. Önemli Muhasebe Politikalar n n Özeti (devam ) Finansal Araçlar (devam ) Finansal varl klar (devam ) Vadesine kadar elde tutulan finansal varl klar irket in vadesine kadar elde tutma olana ve niyeti oldu u, sabit veya belirlenebilir bir ödeme plan na sahip, sabit vadeli borçlanma araçlar, vadesine kadar elde tutulacak yat r mlar olarak s n fland r l r. Vadesine kadar elde tutulacak yat r mlar etkin faiz yöntemine göre itfa edilmi maliyet bedelinden de er dü üklü ü tutar dü ülerek kay tlara al n r ve ilgili gelirler etkin faiz yöntemi kullan lmak suretiyle hesaplan r. irket in bilanço tarihi itibar yla vadeye kadar elde tutulacak finansal varl bulunmamaktad r. Sat lmaya haz r finansal varl klar irket taraf ndan elde tutulan ve aktif bir piyasada i lem gören borsaya kote özkaynak araçlar ile baz borçlanma senetleri sat lmaya haz r finansal varl klar olarak s n fland r l r ve gerçe e uygun de erleriyle gösterilir. Gelir tablosuna kaydedilen de er dü üklükleri, etkin faiz yöntemi kullan larak hesaplanan faiz ve parasal varl klarla ilgili kur fark kar/zarar tutar haricindeki, gerçe e uygun de erdeki de i ikliklerden kaynaklanan kazanç ve zararlar di er kapsaml gelir içinde muhasebele tirilir ve finansal varl klar de er art fonunda biriktirilir. Yat r m n elden ç kar lmas ya da de er dü üklü üne u ramas durumunda, finansal varl klar de er art fonunda biriken toplam kar/zarar, gelir tablosuna s n fland r lmaktad r. Sat lmaya haz r özkaynak araçlar na ili kin temettüler irket in temettü alma hakk n n olu tu u durumlarda gelir tablosunda muhasebele tirilmektedir. Sat m ve geri al m anla malar Geri almak kayd yla sat lan menkul k ymetler ( repo ) finansal tablolara yans t l r ve kar tarafa olan yükümlülük mü terilere borçlar hesab na kaydedilir. Geri satmak kayd yla al nan menkul k ymetler ( ters repo ), sat ve geri al fiyat aras ndaki fark n etkin faiz yöntemi kullan larak döneme isabet eden k sm n n ters repolar n maliyetine eklenmesi suretiyle nakit ve nakit benzerleri hesab na ters repo i lemlerinden alacaklar olarak kaydedilir. Krediler ve alacaklar Sabit ve belirlenebilir ödemeleri olan, piyasada i lem görmeyen ticari ve di er alacaklar ve krediler bu kategoride s n fland r l r. Krediler ve alacaklar etkin faiz yöntemi kullan larak iskonto edilmi maliyeti üzerinden de er dü üklü ü dü ülerek gösterilir. irket mü terilerine hisse senedi al mlar için kredi kulland rmaktad r. 14

18 2. F NANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA L K N ESASLAR (devam ) 2.5. Önemli Muhasebe Politikalar n n Özeti (devam ) Finansal Araçlar (devam ) Finansal varl klar (devam ) Finansal varl klarda de er dü üklü ü Gerçe e uygun de er fark kâr veya zarara yans t lan finansal varl klar d ndaki finansal varl k veya finansal varl k gruplar, her bilanço tarihinde de er dü üklü üne u rad klar na ili kin göstergelerin bulunup bulunmad na dair de erlendirmeye tabi tutulur. Finansal varl n ilk muhasebele tirilmesinden sonra bir veya birden fazla olay n meydana gelmesi ve söz konusu olay n ilgili finansal varl k veya varl k grubunun güvenilir bir biçimde tahmin edilebilen gelecekteki nakit ak mlar üzerindeki olumsuz etkisi sonucunda ilgili finansal varl n de er dü üklü üne u rad na ili kin tarafs z bir göstergenin bulunmas durumunda de er dü üklü ü zarar olu ur. tfa edilmi de erinden gösterilen finansal varl klar için de er dü üklü ü tutar gelecekte beklenen tahmini nakit ak mlar n n finansal varl n etkin faiz oran üzerinden iskonto edilerek hesaplanan bugünkü de eri ile defter de eri aras ndaki farkt r. Bir kar l k hesab n n kullan lmas yoluyla defter de erinin azalt ld ticari alacaklar haricinde, bütün finansal varl klarda, de er dü üklü ü do rudan ilgili finansal varl n kay tl de erinden dü ülür. Ticari alaca n tahsil edilememesi durumunda söz konusu tutar kar l k hesab ndan dü ülerek silinir. Kar l k hesab ndaki de i imler gelir tablosunda muhasebele tirilir. Sat lmaya haz r özkaynak araçlar haricinde, de er dü üklü ü zarar sonraki dönemde azal rsa ve azal de er dü üklü ü zarar n n muhasebele tirilmesi sonras nda meydana gelen bir olayla ili kilendirilebiliyorsa, önceden muhasebele tirilen de er dü üklü ü zarar, de er dü üklü ünün iptal edilece i tarihte yat r m n de er dü üklü ü hiçbir zaman muhasebele tirilmemi olmas durumunda ula aca itfa edilmi maliyet tutar n a mayacak ekilde gelir tablosunda iptal edilir. Sat lmaya haz r özkaynak araçlar n n gerçe e uygun de erinde de er dü üklü ü sonras nda meydana gelen art, do rudan özkaynaklarda muhasebele tirilir. Nakit ve nakit benzerleri Nakit ve nakit benzeri kalemleri, nakit para, vadesiz mevduat ve sat n al m tarihinden itibaren vadeleri 3 ay veya 3 aydan daha az olan, hemen nakde çevrilebilecek olan ve önemli tutarda de er de i ikli i riski ta mayan yüksek likiditeye sahip di er k sa vadeli yat r mlard r. 15

19 2. F NANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA L K N ESASLAR (devam ) 2.5. Önemli Muhasebe Politikalar n n Özeti (devam ) Finansal Araçlar (devam ) Finansal yükümlülükler irket in finansal yükümlülükleri ve özkaynak araçlar, sözle meye ba l düzenlemelere, finansal bir yükümlülü ün ve özkayna a dayal bir arac n tan mlanma esas na göre s n fland r l r. irket in tüm borçlar dü üldükten sonra kalan varl klar ndaki hakk temsil eden sözle me özkayna a dayal finansal araçt r. Belirli finansal yükümlülükler ve özkayna a dayal finansal araçlar için uygulanan muhasebe politikalar a a da belirtilmi tir. Finansal yükümlülükler gerçe e uygun de er fark kâr veya zarara yans t lan finansal yükümlülükler veya di er finansal yükümlülükler olarak s n fland r l r. Di er finansal yükümlülükler Di er finansal yükümlülükler, finansal borçlar dahil, ba lang çta i lem maliyetlerinden ar nd r lm gerçe e uygun de erleriyle muhasebele tirilir. Di er finansal yükümlülükler sonraki dönemlerde etkin faiz oran üzerinden hesaplanan faiz gideri ile birlikte etkin faiz yöntemi kullan larak itfa edilmi maliyet bedelinden muhasebele tirilir. Etkin faiz yöntemi, finansal yükümlülü ün itfa edilmi maliyetlerinin hesaplanmas ve ilgili faiz giderinin ili kili oldu u döneme da t lmas yöntemidir. Etkin faiz oran, finansal arac n beklenen ömrü boyunca veya uygun olmas halinde daha k sa bir zaman dilimi süresince gelecekte yap lacak tahmini nakit ödemelerini tam olarak ilgili finansal yükümlülü ün net bugünkü de erine indirgeyen orand r. letme Birle meleri Bulunmamaktad r. Kur De i iminin Etkileri irket in yasal kay tlar nda, yabanc para cinsinden (TL d ndaki para birimleri) muhasebele tirilen i lemler, i lem tarihindeki kurlar kullan larak Yeni Türk Liras na çevrilmektedir. Bilançoda yer alan dövize ba l varl k ve borçlar bilanço tarihinde geçerli olan kurlar kullan larak Türk Paras na çevrilmektedir. Bu çevrimden ve dövizli i lemlerin tahsil/tediyelerinden kaynaklanan kambiyo karlar / zararlar gelir tablosunda yer almaktad r. 16

20 2. F NANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA L K N ESASLAR (devam ) 2.5. Önemli Muhasebe Politikalar n n Özeti (devam ) Hisse Ba na Kazanç Kapsaml gelir tablosunda belirtilen hisse ba na kazanç, net kar n, y l boyunca piyasada bulunan hisse senetlerinin a rl kl ortalama say s na bölünmesi ile hesaplanmaktad r. Türkiye de irketler, sermayelerini, hissedarlar na geçmi y l karlar ndan da tt klar bedelsiz hisse yolu ile artt rabilmektedirler. Bu tip bedelsiz hisse da t mlar, hisse ba na kazanç hesaplamalar nda, ihraç edilmi hisse gibi de erlendirilir. Buna göre, bu hesaplamalarda kullan lan a rl kl ortalama hisse say s, söz konusu hisse senedi da t mlar n n geçmi e dönük etkileri de dikkate al narak hesaplan r. UMS 33 Hisse Ba na Kazanç standard na göre, hisse senetleri borsada i lem görmeyen i letmeler hisse ba na kazanç aç klamak zorunda de ildirler. irket in hisseleri borsada i lem görmedi inden dolay, ekli finansal tablolarda hisse ba na kazanç / kay p hesaplanmam t r. Bilanço Tarihinden Sonraki Olaylar Bilanço tarihinden sonraki olaylar; kara ili kin herhangi bir duyuru veya di er seçilmi finansal bilgilerin kamuya aç klanmas ndan sonra ortaya ç km olsalar bile, bilanço tarihi ile bilançonun yay m için yetkilendirilme tarihi aras ndaki tüm olaylar kapsar. irket, bilanço tarihinden sonraki düzeltme gerektiren olaylar n ortaya ç kmas durumunda, finansal tablolara al nan tutarlar bu yeni duruma uygun ekilde düzeltir. Kar l klar, Ko ullu Varl k ve Yükümlülükler Geçmi olaylardan kaynaklanan mevcut bir yükümlülü ün bulunmas, yükümlülü ün yerine getirilmesinin muhtemel olmas ve söz konusu yükümlülük tutar n n güvenilir bir ekilde tahmin edilebilir olmas durumunda finansal tablolarda kar l k ayr l r. Kar l k olarak ayr lan tutar, yükümlülü e ili kin risk ve belirsizlikler göz önünde bulundurularak, bilanço tarihi itibar yla yükümlülü ün yerine getirilmesi için yap lacak harcaman n tahmin edilmesi yoluyla hesaplan r. Kar l n, mevcut yükümlülü ün kar lanmas için gerekli tahmini nakit ak mlar n kullanarak ölçülmesi durumunda söz konusu kar l n defter de eri, ilgili nakit ak mlar n n bugünkü de erine e ittir. Kar l n ödenmesi için gerekli olan ekonomik faydan n bir k sm ya da tamam n n üçüncü taraflarca kar lanmas n n beklendi i durumlarda, tahsil edilecek tutar, ilgili tutar n tahsil edilmesinin hemen hemen kesin olmas ve güvenilir bir ekilde ölçülmesi halinde varl k olarak muhasebele tirilir. 17

21 2. F NANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA L K N ESASLAR (devam ) 2.5. Önemli Muhasebe Politikalar n n Özeti (devam ) Finansal Bilgilerin Bölümlere Göre Raporlanmas irket, a rl kl olarak Türkiye de faaliyet göstermesi ve bölümlere göre raporlamay gerektirecek herhangi farkl bir faaliyet alan bulunmamas sebebiyle finansal bilgilerini bölümlere göre raporlamam t r. n aat Sözle meleri Bulunmamaktad r. Durdurulan Faaliyetler Bulunmamaktad r. Devlet Te vik ve Yard mlar Bulunmamaktad r. Yat r m Amaçl Gayrimenkuller Yat r m amaçl gayrimenkuller, kira ve/veya de er art kazanc elde etmek amac yla elde tutulan gayrimenkuller olup, maliyet de erinden birikmi amortisman ve varsa birikmi de er dü üklükleri dü üldükten sonraki tutarlar ile gösterilmektedirler. Kabul gören kriterlere uymas durumunda bilançoda yer alan tutara, var olan yat r m amaçl gayrimenkulun herhangi bir k sm n de i tirmenin maliyeti dahil edilir. Söz konusu tutara, yat r m amaçl gayrimenkullere yap lan günlük bak mlar dahil de ildir. Yat r m amaçl gayrimenkullerin amortisman nda do rusal amortisman yöntemi kullan lm t r. Yat r m amaçl gayrimenkulun amortisman süresi 50 y ld r. Yat r m amaçl gayrimenkuller, sat lmalar veya kullan lamaz hale gelmeleri ve sat ndan gelecekte herhangi bir ekonomik yarar sa lanamayaca n n belirlenmesi durumunda bilanço d b rak l rlar. Yat r m amaçl gayrimenkulun kullan m süresini doldurmas ndan veya sat ndan kaynaklanan kar/zarar, olu tuklar dönemde gelir tablosuna dahil edilir. Transferler, yat r m amaçl gayrimenkullerin kullan m nda bir de i iklik oldu unda yap l r. Gerçe e uygun de er esas na göre izlenen yat r m amaçl gayrimenkulden, sahibi taraf ndan kullan lan gayrimenkul s n f na yap lan bir transferde, transfer sonras nda yap lan muhasebele tirme i lemindeki tahmini maliyeti, an lan gayrimenkulun kullan m eklindeki de i ikli in gerçekle ti i tarihteki gerçe e uygun de eridir. Sahibi taraf ndan kullan lan bir gayrimenkulün, gerçe e uygun de er esas na göre gösterilecek yat r m amaçl bir gayrimenkule dönü mesi durumunda, i letme, kullan mdaki de i ikli in gerçekle ti i tarihe kadar Maddi Duran Varl klar a uygulanan muhasebe politikas n uygular. 18

22 2. F NANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA L K N ESASLAR (devam ) 2.5. Önemli Muhasebe Politikalar n n Özeti (devam ) Muhasebe Politikalar, Muhasebe Tahminlerinde De i iklik ve Hatalar Muhasebe politikalar nda yap lan önemli de i iklikler ve tespit edilen önemli muhasebe hatalar geriye dönük olarak uygulan r ve önceki dönem finansal tablolar yeniden düzenlenir. Muhasebe tahminlerindeki de i iklikler, yaln zca bir döneme ili kin ise, de i ikli in yap ld cari dönemde, gelecek dönemlere ili kin ise, hem de i ikli in yap ld dönemde hem de gelecek dönemde, ileriye yönelik olarak uygulan r. irket, 2009 tarihi itibar yla, önceki dönemlerde maddi duran varl klar içerisinde muhasebele tirdi i binalar, yat r m amaçl gayrimenkul olarak s n flam t r. Ayr ca önceki dönemlerde di er k sa vadeli yükümlülükler içerisinde muhasebele tirilmi olan prim kar l klar cari dönemde çal anlara sa lanan faydalara ili kin kar l klar olarak s n fland r lm t r. Önceki dönem bilgilerinin kar la t rmal haz rlanmas gerekti inden ilgili s n flamalar 2008 finansal tablolar nda da yap lm t r. Kurum Kazanc Üzerinden Hesaplanan Vergiler Gelir vergisi gideri, cari vergi ve ertelenmi vergi giderinin toplam ndan olu ur. Cari vergi Cari y l vergi yükümlülü ü, dönem kar n n vergiye tabi olan k sm üzerinden hesaplan r. Vergiye tabi kâr, di er y llarda vergilendirilebilir ya da vergiden indirilebilir kalemler ile vergilendirilmesi ya da vergiden indirilmesi mümkün olmayan kalemleri hariç tutmas nedeniyle, gelir tablosunda yer verilen kârdan farkl l k gösterir. irket in cari vergi yükümlülü ü bilanço tarihi itibar yla yasalla m ya da önemli ölçüde yasalla m vergi oran kullan larak hesaplanm t r. Ertelenmi vergi Ertelenmi vergi yükümlülü ü veya varl, varl klar n ve yükümlülüklerin finansal tablolarda gösterilen tutarlar ile yasal vergi matrah hesab nda dikkate al nan tutarlar aras ndaki geçici farkl l klar n bilanço yöntemine göre vergi etkilerinin yasala m vergi oranlar dikkate al narak hesaplanmas yla belirlenmektedir. Ertelenmi vergi yükümlülükleri vergilendirilebilir geçici farklar n tümü için hesaplan rken, indirilebilir geçici farklardan olu an ertelenmi vergi varl klar, gelecekte vergiye tabi kar elde etmek suretiyle söz konusu farklardan yararlanman n kuvvetle muhtemel olmas art yla hesaplanmaktad r. Bahse konu varl k ve yükümlülükler, ticari ya da mali kar/zarar etkilemeyen i leme ili kin geçici fark, erefiye veya di er varl k ve yükümlülüklerin ilk defa finansal tablolara al nmas ndan (i letme birle meleri d nda) kaynaklan yorsa muhasebele tirilmez. Ertelenmi vergi varl n n kay tl de eri, her bilanço tarihi itibar yla gözden geçirilir. Ertelenmi vergi varl n n kay tl de eri, bir k sm n n veya tamam n n sa layaca faydan n elde edilmesine imkan verecek düzeyde mali kar elde etmenin muhtemel olmad ölçüde azalt l r. Ertelenmi vergi varl klar ve yükümlülükleri varl klar n gerçekle ece i veya yükümlülüklerin yerine getirilece i dönemde geçerli olmas beklenen ve bilanço tarihi itibar yla yasalla m veya önemli ölçüde yasalla m vergi oranlar (vergi düzenlemeleri) üzerinden hesaplan r. Ertelenmi vergi varl klar ve yükümlülüklerinin hesaplanmas s ras nda, irket in bilanço tarihi itibar yla varl klar n n defter de erini geri kazanmas ya da yükümlülüklerini yerine getirmesi için tahmin etti i yöntemlerin vergi sonuçlar dikkate al n r. 19

23 2. F NANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA L K N ESASLAR (devam ) 2.5. Önemli Muhasebe Politikalar n n Özeti (devam ) Kurum Kazanc Üzerinden Hesaplanan Vergiler (devam ) Ertelenmi vergi (devam ) Ertelenmi vergi varl klar ve yükümlülükleri, cari vergi varl klar yla cari vergi yükümlülüklerini mahsup etme ile ilgili yasal bir hakk n olmas veya söz konusu varl k ve yükümlülüklerin ayn vergi mercii taraf ndan toplanan gelir vergisiyle ili kilendirilmesi ya da irket in cari vergi varl k ve yükümlülüklerini netle tirmek suretiyle ödeme niyetinin olmas durumunda mahsup edilir. Dönem cari ve ertelenmi vergisi Do rudan özkaynakta alacak ya da borç olarak muhasebele tirilen kalemler (ki bu durumda ilgili kalemlere ili kin ertelenmi vergi de do rudan özkaynakta muhasebele tirilir) ile ili kilendirilen ya da i letme birle melerinin ilk kayda al m ndan kaynaklananlar haricindeki cari vergi ile döneme ait ertelenmi vergi, gelir tablosunda gider ya da gelir olarak muhasebele tirilir. letme birle melerinde, erefiye hesaplanmas nda ya da sat n alan n, sat n al nan ba l ortakl n tan mlanabilen varl k, yükümlülük ve arta ba l borçlar n n gerçe e uygun de erinde elde etti i pay n sat n al m maliyetini a an k sm n n belirlenmesinde vergi etkisi göz önünde bulundurulur. Çal anlara Sa lanan Faydalar / K dem Tazminatlar Türkiye de mevcut kanunlar ve toplu i sözle meleri hükümlerine göre k dem tazminat, emeklilik veya i ten ç kar lma durumunda ödenmektedir. Güncellenmi olan UMS 19, Çal anlara Sa lanan Faydalar Standard ( UMS 19 ) uyar nca söz konusu türdeki ödemeler tan mlanm emeklilik fayda planlar olarak nitelendirilir. Bilançoda muhasebele tirilen k dem tazminat yükümlülü ü, tüm çal anlar n emeklilikleri dolay s yla ileride do mas beklenen yükümlülük tutarlar n n net bugünkü de erine göre hesaplanm ve finansal tablolara yans t lm t r. Hesaplanan tüm aktüeryal kazançlar ve kay plar gelir tablosuna yans t lm t r. Nakit Ak m Tablosu Nakit ak m tablosunda, döneme ili kin nakit ak mlar esas, yat r m ve finansman faaliyetlerine dayal bir biçimde s n fland r larak raporlan r. Esas faaliyetlerden kaynaklanan nakit ak mlar, irket in arac l k ve portföy yönetimi faaliyetlerinden kaynaklanan nakit ak mlar n gösterir. Yat r m faaliyetleriyle ilgili nakit ak mlar, irket in yat r m faaliyetlerinde (sabit yat r mlar ve finansal yat r mlar) kulland ve elde etti i nakit ak mlar n gösterir. Finansman faaliyetlerine ili kin nakit ak mlar, irket in finansman faaliyetlerinde kulland kaynaklar ve bu kaynaklar n geri ödemelerini gösterir. 20

24 2. F NANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA L K N ESASLAR (devam ) 2.5. Önemli Muhasebe Politikalar n n Özeti (devam ) Sermaye ve Temettüler Adi hisseler, özsermaye olarak s n fland r l r. Adi hisseler üzerinden da t lan temettüler, temettü da t m karar al nd dönemde birikmi kardan indirilerek ödenecek temettü yükümlülü ü olarak s n fland r l r. 2.6 Önemli Muhasebe De erlendirme, Tahmin ve Varsay mlar 2.5. Not ta belirtilen muhasebe politikalar n n uygulanmas sürecinde ayr ca belirtilmesi gereken önemli muhasebe de erlendirme, tahmin ve varsay mlar bulunmamaktad r. 3. LETME B RLE MELER Bulunmamaktad r. 4. ORTAKLIKLARI Bulunmamaktad r. 5. BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA irket, a rl kl olarak Türkiye de faaliyet göstermesi ve bölümlere göre raporlamay gerektirecek herhangi farkl bir faaliyet alan bulunmamas sebebiyle finansal bilgilerini bölümlere göre raporlamam t r. 21

25 6. NAK T VE NAK T BENZERLER Bankadaki nakit Vadesiz mevduatlar (*) Vadesi üç aydan k sa olan vadeli mevduatlar(*) Ters-repo i lemlerinden alacaklar Para piyasalar ndan alacaklar (**) tarihi itibar yla bankalardaki vadeli mevduat n TL si ( 2008: TL), vadesiz mevduat n ise 850 TL si ( 2008: 853 TL) ili kili taraf olan Turkish Bank A.. nezdinde bulunmaktad r. (*) 2009 tarihi itibar yla vadeli mevduat içerisinde mü teriler ad na TL bulunmaktad r ve bu tutarlar n kar l pasifte ticari borçlar içerisindeki mü teri paralar hesab ndad r ( 2008 tarihi itibar yla vadesiz mevduat içerisinde mü teriler ad na tutulan TL kar l döviz bulunmaktad r ve bu tutarlar n kar l pasifte ticari borçlar içerisindeki mü teri paralar hesab ndad r). (**) Mü teriler ad na Borsa Para Piyasas nda yap lan i lemlerden kaynaklanmaktad r ve 2008 itibar yla bankalardaki vadeli mevduat n faiz ve vade detay a a daki gibidir: Para cinsi Faiz oran Vade 2009 TL %6,50 - %10,60 4 Ocak - 11 ubat Para cinsi Faiz oran Vade 2008 TL %15 2 Ocak

26 6. NAK T VE NAK T BENZERLER (devam ) 2009 ve 2008 itibar yla ters-repo i lemlerinden alacaklar n detay a a daki gibidir: 2009 Faiz Oran Vade Tarihi Maliyet Kay tl De er Devlet tahvili %6,50 4 Ocak Faiz Oran Vade Tarihi Maliyet Kay tl De er Devlet tahvili %15,03 - %15,05 2 Ocak ve 2008 tarihleri itibar yla para piyasalar ndan alacaklar n detay a a daki gibidir: 2009 Para cinsi Faiz Oran Vade Tarihi Maliyet Kay tl De er TL %6,25 4 Ocak Para cinsi Faiz Oran Vade Tarihi Maliyet Kay tl De er TL %14,35 2 Ocak irket in 2009 ve 2008 tarihleri itibar yla nakit ak m tablolar nda nakit ve nakit benzeri de erler, nakit ve nakit benzerlerinden faiz tahakkuklar dü ülerek gösterilmektedir: Nakit ve nakit benzerleri Faiz tahakkuklar (21.252) (4.012) Nakit ak m tablosundaki nakit ve nakit benzerleri

27 7. F NANSAL YATIRIMLAR K sa vadeli finansal yat r mlar Gerçe e uygun de er fark gelir tablosuna yans t lan finansal varl klar Gerçe e uygun de er fark gelir tablosuna yans t lan finansal varl klar detay a a da sunulmu tur: Al m-sat m amaçl finansal varl klar 2009 Borçlanma senetleri Maliyet Makul De eri Kay tl De eri Devlet tahvilleri Al m-sat m amaçl finansal varl klar 2008 Borçlanma senetleri Maliyet Makul De eri Kay tl De eri Devlet tahvilleri tarihinde al m-sat m amaçl elde tutulan hazine bonolar n n ve devlet tahvillerinin y ll k faiz oran %7,43 ( 2008: y ll k %15,96 d r). irket in 2009 tarihi itibar yla TL ( 2008 tarihi itibar yla TL) tutar ndaki TL ( 2008: TL) nominal de erli devlet tahvili ve hazine bonolar Vadeli lem Opsiyon Borsas A.. ye teminat olarak verilmi tir. 8. F NANSAL BORÇLAR Bulunmamaktad r ( 2008: Bulunmamaktad r). 24

28 9. D ER F NANSAL YÜKÜMLÜLÜKLER Bulunmamaktad r ( 2008: Bulunmamaktad r). 10. T CAR ALACAK VE BORÇLAR K sa vadeli ticari alacaklar Kredili mü terilerden alacaklar Mü terilerden alacaklar Vadeli i lemlerden do an teminat alacaklar irket, 2009 tarihi itibar yla kredili mü terilerine ait borsada i lem gören hisse senetlerini verdi i kredilere kar teminat olarak elde tutmaktad r. Bu kredilerin ortalama faiz oran %20 dir ( 2008: %23,06). K sa vadeli ticari borçlar Vadeli i lemler borsas mü teri teminatlar Mü terilere borçlar Mü terilere Borsa Para Piyasas i lemlerinden borçlar Di er ticari borçlar Repo i lemlerinden sa lanan fonlar Mü teri paralar (*) (*) irket in mü terileri ad na emanet olarak saklamada bulundurdu u tutarlar ifade etmektedir. 11. D ER ALACAKLAR VE BORÇLAR K sa vadeli di er alacaklar Personelden alacaklar Uzun vadeli di er alacaklar Vadeli lemler ve Opsiyon Borsas ( VOB ) i lem teminatlar (*) Verilen di er teminatlar (*) 2009 ve 2008 tarihi itibar yla VOB i lemleri ile ilgili de erlenmi ve nemaland r lm teminat tutar n ifade etmektedir. 25

29 11. D ER ALACAKLAR VE BORÇLAR (devam ) K sa vadeli di er borçlar Ödenecek SSK primleri Ödenecek vergi ve fonlar Ödenecek cezalar Personele borçlar Mü teri stopaj kar l klar F NANS SEKTÖRÜ FAAL YETLER NDEN ALACAK VE BORÇLAR irket finans sektöründe faaliyet gösterdi inden dolay, bu hesap kalemi kullan lmam t r. 13. STOKLAR Bulunmamaktad r ( 2008: Bulunmamaktad r). 14. CANLI VARLIKLAR Bulunmamaktad r ( 2008: Bulunmamaktad r). 15. DEVAM EDEN N AAT SÖZLE MELER NE L K N VARLIKLAR Bulunmamaktad r ( 2008: Bulunmamaktad r). 16. ÖZKAYNAK YÖNTEM YLE DE ERLENEN YATIRIMLAR Bulunmamaktad r ( 2008: Bulunmamaktad r). 26

30 17. YATIRIM AMAÇLI GAYR MENKULLER Binalar Toplam Maliyet de eri 1 Ocak 2009 aç l bakiyesi De er dü üklü ü iptali kapan bakiyesi Birikmi amortismanlar 1 Ocak 2009 aç l bakiyesi Dönem gideri De er dü üklü ü iptali kapan bakiyesi itibar yla net defter de eri itibar yla net defter de eri irket, TL tutar ndaki (2008: TL) kira gelirini faaliyet kiralamalar alt nda kiralanan yat r m amaçl gayrimenkullerinden elde etmektedir. irket in 2009 tarihindeki yat r m amaçl gayrimenkullerinin gerçe e uygun de eri TL dir Gayrimenkulun gerçe e uygun de eri, grup ile ili kisi olmayan ba ms z bir ekspertiz irketi taraf ndan 28 Aral k 2009 tarihinde gerçekle tirilen de erlemeye göre elde edilmi tir. De erleme çal mas, Türkiye Sermaye Piyasas Kurulu taraf ndan yetkilendirilmi bir ba ms z ekspertiz firmas taraf ndan yap lm t r ve söz konusu yerlerdeki ta nmazlar n de erlemesi konusunda uygun nitelik ve deneyime sahiptir. Uluslararas De erleme Standartlar na uygun olan de erleme, benzer gayrimenkuller ile ilgili piyasa i lem fiyatlar n n referans al nmas yla tespit edilmi tir. irket 2009 tarihi itibar yla, gayrimenkullerine ili kin güncellemi oldu u bu ekspertiz çal mas na istinaden önceki dönemlerde ay rm oldu u TL tutar ndaki de er dü üklü ünü tekrar gözden geçirmi ve tespit edilen de er art nedeniyle bu de er dü üklü ünün TL sini iptal etmi tir. Bu tutar ekli finansal tablolarda di er faaliyet gelirleri içinde muhasebele tirilmi tir. irket in yat r m amaçl gayrimenkullerinin amortisman nda kulland faydal ömür 50 y ld r. 27