HAFTALIK BÜLTEN 23 HAZİRAN 27 HAZİRAN 2014

Transkript

1 23 HAZİRAN 27 HAZİRAN 2014 HAFTANIN ÖZETİ Küresel piyasalar, gerek açıklanan veriler gerekse de uluslararası gelişmelerden kaynaklı olarak hareketli bir hafta geçirdi. Haftaya beklenmedik Çin imalat verisi artışından destek alarak yükselişle başlayan Asya hisseleri, Ortadoğu da artan şiddet sonrası riskli varlıklara talebin azalması ve Fed in faiz oranlarını artırabileceğini açıklamasından sonra haftayı düşüşle kapattı. Gelişen piyasalarda hafta boyunca Irak ve Ukrayna daki gelişmeler nedeniyle dalgalı bir seyir izlendi. Üstüste 9 haftayı kazançla kapatan Avrupa hisseleri ise zayıf imalat verisi, iş dünyası güveninin düşmesi, Ortadoğu da artan şiddet ve ABD nin daralması ile düşüş trendi gösteren bir haftayı geride bıraktı. ABD hisseleri Irak taki gelişmelere paralel olarak dalgalı bir seyir gösterirken bu süreçte Dolar, Yen karşısında son 2 yılın en düşük seviyelerine geriledi. Şiddet olayları artmasına rağmen Güney Irak tan petrol ihracatının artma sinyali gelmesi, brent petrol fiyatlarını 1 yılın en yüksek seviyesinden düşüşe geçirdi. 2,35 2,3 2,25 2,2 2,15 2,1 2,05 2 1,95 1,9 1,85 1,8 3,2 3,1 3 2,9 2,8 2,7 2,6 2,5 2,4 1,4 1,39 1,38 1,37 1,36 1,35 1,34 1,33 1,32 1,31 USD/TL EUR/TL EUR/USD

2 Yurtiçi piyasalarda ise haftanın en önemli gelişmesi, Merkez Bankası nın faiz indirimi olarak değerlendirildi. Hafta boyunca dalgalı bir seyir izleyen BIST-100 endeksi, haftayı ortalama yüzde 0,09 değer kazanarak kapattı. Dolar/TL ve Euro/TL paritelerinde ise hafif bir düşüş gözlendi , , , , ,00 BIST 100 TCMB FAİZ ORAN (%) ALTIN Borç Alma Borç Verme GECELİK(O/N) GEÇ LİKİDİTE HAFTA REPO - 8,75 KAPANIŞ VERİLERİ (27 HAZİRAN 2014) BİST ,38 USD/TRY 2,1256 USD/JPY 101,42 EUR/TL 2,8997 EUR/USD 1,3649 ALTIN ($/ONS) 1.318,41

3 İÇ PİYASALARDA ÖNEMLİ GÖSTERGELER TARİH GÖSTERGE DÖNEM TAHMİN ÖNCEKİ AÇIKLANAN PPK kararı Haziran --- %9.5 % Reel kesim güven endeksi Haziran Kapasite kullanım oranı Haziran --- %74.4 % Giriş-çıkış yapanlar Mayıs --- %0.6 %2.36 DIŞ PİYASALARDA ÖNEMLİ GÖSTERGELER TARİH GÖSTERGE DÖNEM TAHMİN ÖNCEKİ AÇIKLANAN Euro bölgesi imalat PMI, öncü Haziran Euro bölgesi hizmetler PMI, öncü Haziran ABD ikinci el konut satışları Mayıs 4.73 mln 4.65 mln 4.89 mln Almanya Ifo endeksi Haziran ABD tüketici güven endeksi Haziran ABD yeni konut satışları Mayıs ABD dayanıklı mal siparişleri Mayıs %0.0 %0.6 -% ABD GSYH, nihai Q1 -%1.7 -%1.0 -% ABD çekirdek PCE, nihai Q1 %1.2 %1.2 % İngiltere GSYH, nihai Q1 %0.8 %0.8 % ABD kişisel gelirler Mayıs %0.4 %0.3 % ABD çekirdek PCE Mayıs %0.2 %0.2 % ABD işsizlik maaş başvuruları Almanya TÜFE, öncü Haziran %1 %0.9 % ABD Mich. tük. güven end., öncü Haziran

4 İÇ PİYASALARDA MAKROEKONOMİK GELİŞMELER Dünya Bankası, Türkiye'nin büyüme tahminini artırdı Dünya Bankası tarafından hazırlanan "Türkiye'nin Ekonomi Notu" başlıklı raporda, Türkiye'nin güçlenen ihracat ve istikrar gösteren kamu talebi sayesinde ekonomi dayanıklılığını koruduğu belirtilerek, Türkiye ekonomisinin 2014 yılına ilişkin büyüme tahmininin yüzde 2,4'ten yüzde 3,5'e çıkarıldığı bildirildi. Raporda iç talepte ivme kaybı yaşanmasına rağmen, 2014 yılının ilk çeyreğinde gayrisafi yurtiçi hasıla (GSYH) büyüme oranının direncini koruduğu bilgisine de yer verildi. Merkez Bankası politika faizini yüzde 9.5'ten yüzde 8.75'e indirdi Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB) politika faizini yüzde 9.5'ten yüzde 8.75'e indirirken, marjinal fonlama oranını ise yüzde 12'de bıraktı. Banka, Açık piyasa işlemleri çerçevesinde piyasa yapıcısı bankalara repo işlemleri yoluyla tanınan borçlanma imkânı faiz oranını yüzde 11,5 ve borçlanma faiz oranını yüzde 8'de sabit tuttu. Merkez Bankası'ndan yapılan açıklamada, "Sıkı para politikası duruşu ile kredi büyüme hızı makul seyrediyor. Enflasyon görünümünde belirgin iyileşme yaşanana kadar sıkı duruş sürecek. Bu aydan itibaren enflasyonda kayda değer düşüş bekliyoruz." denildi. Duyuruda, enflasyon ve döviz kuru ile alakalı "Baz etkisinin de katkısıyla bu aydan itibaren enflasyonda kayda değer bir düşüş gözleneceği tahmin edilmektedir. Bu değerlendirmeler doğrultusunda Kurul, son aylarda küresel likidite koşullarındaki iyileşmeyi de göz önüne alarak, bir haftalık repo faizinde ölçülü bir indirime gitmiştir. Enflasyon beklentileri, fiyatlama davranışları ve enflasyonu etkileyen diğer unsurlar yakından izlenecek ve enflasyon görünümünde belirgin bir iyileşme sağlanana kadar getiri eğrisini yataya yakın tutmak suretiyle para politikasındaki sıkı duruş sürdürülecektir. Açıklanacak her türlü yeni verinin ve haberin Kurul'un geleceğe yönelik politika duruşunu değiştirmesine neden olabileceği önemle vurgulanmalıdır." ifadelerine yer verildi. Konut satışları geçen yıla göre düşüşte Türkiye İstatistik Kurumu (TÜİK) tarafından açıklanan Mayıs ayına ilişkin konut satış istatistiklerine göre konut satışları Mayıs ayında yıllık yüzde 12.5 düşüşle 90 bin 377 oldu, geçen ay satılan

5 konut sayısı ise bir önceki aya göre yüzde 8 artış gösterdi. Mayısta 29 bin 760 konutun satışının gerçekleştiği ipotekli konut satışları, toplam konut satışları içinde yüzde 32,9 paya sahip oldu. Geçen ay 60 bin 617 konut ise diğer satış türleri sonucunda el değiştirdi. Geçen ay Türkiye genelindeki konut satışlarının yüzde 45,9 unu, 41 bin 456 adet ile ilk defa satılan konutlar oluşturdu. İkinci el konut satışları sonucunda ise 48 bin 921 konut el değiştirdi. Tüketici Güven Endeksi Geriledi Türkiye İstatistik Kurumu ve Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası işbirliği ile yürütülen tüketici eğilim anketi sonuçlarından hesaplanan ve Mayıs ayında 76 olan Tüketici Güven Endeksi, Haziran ayında bir önceki aya göre %3 oranında azalarak 73,7 değerini aldı. Babacan : "Zor zamanlar, gerekli reformlar yapmak ve ilerlemek için en uygun zamanlardır" Başbakan Yardımcısı Ali Babacan, İslam Kalkınma Bankası (IDB) tarafından düzenlenen 40. Yıllık Guvernörler Kurulu Toplantısı'nda, IDB'nin çok güzel işler yaptığını ancak daha yapacak çok yatırımlar ve çalışmalar olduğunu belirtti. IDB üyesi ülkelerin büyük zorluklardan geçtiğine değinen Babacan, "Zorlukları, önemli reformları yapmak için birer fırsat olarak görmeliyiz. Önümüzdeki yıl Türkiye G-20'nin dönem başkanlığını üstlenecek. Yeni bir deyim var, 'krizleri asla israf etme' diye. Aslında zor zamanlar, gerekli reformlar yapmak ve ilerlemek için en uygun zamanlardır" diye konuştu. İş birliği ve ortak çalışmalar noktasında ülkelerin vize anlaşmaları üzerinde çalışmasının büyük önem taşıdığının altını çizen Babacan, "Serbest ticaret anlaşmaları ile ülkelerin birbirleriyle entegre olmalarını sağlamaları çok önemli" ifadesini kullandı. IDB üyesi ülkelerin büyük kısmında devletin borcunun yüksekliğine işaret eden Babacan, özel sektörün projelere dâhil edilmesiyle devletin daha az harcama yapmış olacağına ve projelerin özel sektör eliyle yapılmasıyla verimliliğin de yükseldiğine değinerek, özel sektörün devletten çok daha hızlı ve verimli çalıştığını vurguladı. Babacan, gençlere ve onların eğitimlerine daha fazla yatırım yapılmasının da toplumların gelecekleri açısından büyük bir değer taşıdığını dile getirdi.

6 DIŞ PİYASALARDA MAKROEKONOMİK GELİŞMELER Almanya Bileşik PMI beklentileri karşılamadı ekonomideki krizler durumu çok çabuk değiştirebilir uyarısında bulundu. Almanya'nın öncü bileşik PMI verisi ABD de 1.el konut satışları son 6 yılın en Haziran ayında 54.2 olurken beklenti ise yüksek seviyesinde 55.5 olacağı yönündeydi. Almanya'da ABD'de birinci el konut satışları Mayıs hizmet aktivitesi yavaşlarken imalat ise güçlenmesini sürdürdü. Euro Bölgesi'nin en büyük ekonomisinin büyüme hızının ayında 22 yılın en sert artışını kaydederek, sektörün yılın başında yaşadığı kötü hava koşulları kaynaklı düşüşten toparlandığını düzensizliği dikkat çekti. Londra'daki gösterdi. Satışlar yüzde 18.6 artışla Ocak Markit Economics'ten yapılan açıklamaya 1992'den bu yana en sert artışı göre Almanya'nın hizmet sektörü PMI'ı kaydederek, yıllık bazda 504,000 oldu. Haziran ayında, Mayıs ayındaki 56.0 Dünya Bankası: Gelişen piyasalardaki seviyesinden 54.8 seviyesine geriledi. sakinlik oynaklığa dönüşebilir İmalat göstergesi 52.3'ten 52.4'e yükseldi. Draghi, faizlerin en az 2 sene bu Dünya Bankası yayımladığı raporla, son aylarda finansal şartların oldukça elverişli seviyelerde olacağını belirtti olduğu gelişmekte olan ülkeleri; bu Bir Hollanda gazetesine verdiği röportajda durumun yatırımcı beklentisinde faiz oranlarına değinen AMB Başkanı değişikliklere neden olarak sermaye akışını Draghi; Bankaların sınırsız likiditeye olumsuz etkileyebileceği hususunda erişimini 2016 sonuna kadar uzattık. Bu bir uyardı. Dünya Bankası raporunda şu işaret. Bankaların yatırımcılara kredi ifadelere yer verildi: ''Hali hazırdaki piyasa açmasını destekleyen programımız 4 yıl koşulları kısa vadede gelişen ülkeleri daha devam edecek. Bu da faiz oranlarının desteklese de, bu durum yatırımcıların daha uzun bir süre düşük kalacağı riski düşük fiyatlamasına ve borçluları anlamına geliyor. Toparlanma iyice kaldıraç artırmaya itebilir. Böyle bir durum yerleştiğindeyse faizler artmaya da ani volatilite artışlarını tetikleyebileceği başlayacak. açıklamalarında bulundu. gibi gelen farklı sinyallere göre sert Toparlanmanın hala istenen düzeyde ayarlamaları beraberinde getirebilir. olmadığını vurgulayan Draghi, Küresel

7 BANKACILIK SEKTÖRÜ VERİLERİ Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu'nun (BDDK) verilerine göre, Bankacılık Sektörü Kredileri 13 Haziran 2014 itibariyle Milyon TL ile haftalık bazda %0,95 arttı. Bankacılık sektöründe kredi toplamı, son verinin yayımlandığı 6 Haziran 2014 tarihinde Milyon TL seviyesinde gerçekleşmişti. Kalkınma ve Yatırım Bankalarında ise 13 Haziran 2014 itibariyle kredi toplamı Milyon TL oldu. Bu tutarın toplam krediler içerisindeki payı ise %5,20 dir BANKACILIK SEKTÖRÜNDE TOPLAM KREDİLER Krediler - Sektör - TP Krediler - Sektör - Toplam Krediler - Sektör - YP KALKINMA VE YATIRIM BANKALARI TOPLAM KREDİLER 0 TOPLAM AKTİFLER ÖZKAYNAKLAR Krediler - KYB - TP Krediler - KYB - Toplam Krediler - KYB - YP TOPLAM MEVDUAT TOPLAM KREDİLER MENKUL DEĞER PLASMANLAR Kaynak: BDDK ( tarihli verilerdir.) Sermaye Yeterliliği Rasyosu (SYR) BDDK nın açıkladığı son veriye göre Nisan 2014 itibariyle %16,07 olarak gerçekleşti. Mart 2014 te ise bu oran %15,74 oldu. Sermaye Yeterlilik Rasyosu yasal sınırı %8, hedef rasyosu ise %12 olarak kabul ediliyor Sektör Hedef Rasyo Yasal Sınır Kaynak: BDDK SERMAYE YETERLİLİK RASYOSU

8 SERMAYE YETERLİLİK RASYOSU 2007/ / / / / / / /4 BANKACILIK SEKTÖRÜ 18,94 17,99 20,62 18,97 16,55 17,88 15,30 16,07 Mevduat Bankaları 17,37 16,55 19,28 17,74 15,51 17,26 14,59 15,08 Katılım Bankaları 16,13 15,21 15,27 15,07 14,04 13,90 14,00 14,45 Kalkınma ve Yatırım Bankaları 64,74 59,38 60,27 58,66 48,17 34,27 32,69 31,44 30 HAZİRAN-04 TEMMUZ 2014 PİYASA GÜNDEMİ Mayıs ayı Dış ticaret dengesi (Piyasa Beklentisi: -$7.3 mlyr) 30 HAZİRAN Mayıs ayı Almanya perakende satışlar Haziran ayı Euro bölgesi enflasyon, öncü (Piyasa Beklentisi: %0.5) Mayıs ayı ABD bekleyen konut satışları (Piyasa Beklentisi: %1.5) Haziran ayı Türkiye imalat PMI Haziran ayı TİM ihracat verisi Haziran ayı Almanya imalat PMI, nihai (Piyasa Beklentisi: 52.4) 1 TEMMUZ Haziran ayı Almanya işsizlik (Piyasa Beklentisi: %6.7) Haziran ayı Euro bölgesi imalat PMI, nihai (Piyasa Beklentisi: 51.9) Mayıs ayı Euro bölgesi işsizlik (Piyasa Beklentisi: %11.7) Haziran ayı ABD ISM imalat endeksi (Piyasa Beklentisi: 55.9) 2 TEMMUZ 3 TEMMUZ Haziran ayı ABD ADP özel istihdam verisi (Piyasa Beklentisi: ) Mayıs ayı ABD fabrika siparişleri (Piyasa Beklentisi: -%0.2) Haziran ayı TÜFE, aylık Haziran ayı TÜFE, yıllık Haziran ayı ÜFE, aylık Haziran ayı ÜFE, yıllık Haziran ayı Almanya hizmetler PMI, nihai (Piyasa Beklentisi: 54.8) Haziran ayı Euro bölgesi hizmetler PMI,nihai (Piyasa Beklentisi: 54.8) Mayıs ayı Euro bölgesi perakende satışlar (Piyasa Beklentisi: %0.2) Temmuz ayı ECB faiz kararı Temmuz ayı ECB mevduat faizi Haziran ayı ABD tarım dışı istihdam (Piyasa Beklentisi: ) Haziran ayı ABD işsizlik (Piyasa Beklentisi: %6.3) Mayıs ayı ABD dış ticaret dengesi (Piyasa Beklentisi:-$45.0 mlyr) ABD işsizlik maaş başvuruları (Piyasa Beklentisi: ) Temmuz ayı ABD ISM hizmetler endeksi (Piyasa Beklentisi: 56.3) 4 TEMMUZ Mayıs ayı Almanya sanayi siparişleri (Piyasa Beklentisi: -%1) Bu rapor İLBANK A.Ş. Risk Yönetimi Dairesi Başkanlığı tarafından yalnızca bilgi edinilmesi amacıyla güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan yararlanılarak hazırlanmıştır. İLBANK A.Ş. bu bilgi ve verilerin doğruluğu hakkında garanti vermemekte ve kullanılan kaynaklardaki hata ve eksikliklerden dolayı sorumluluk kabul etmemektedir.