GSD Holding Anonim irketi

Transkript

1 GSD Holding Anonim irketi 2007 Tarihinde Sona Eren Hesap Dönemine Ait Konsolide Finansal Tablolar ve Baımsız Denetim Raporu Akis Baımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müavirlik Anonim irketi 4 Nisan 2008 Bu rapor, 2 sayfa baımsız denetim raporu ve 67 sayfa finansal tablolar ve dipnotlarından olumaktadır.

2 ÇNDEKLER Sayfa Baımsız Denetim Raporu Konsolide Bilanço 1-2 Konsolide Gelir Tablosu 3 Konsolide Özkaynak Deiim Tablosu 4 Konsolide Nakit Akım Tablosu 5 Konsolide Finansal Tablolara likin Dipnotlar 6-67

3 GSD Holding Anonim irketi Yönetim Kurulu Bakanlıı na, GSD Holding Anonim irketi ve balı ortaklıklarının ( Grup ) 2007 tarihi itibarıyla hazırlanan ve ekte yer alan konsolide bilançosunu ve aynı tarihte sona eren yıla ait konsolide gelir tablosunu, konsolide özsermaye deiim tablosunu ve konsolide nakit akım tablosunu, önemli muhasebe politikalarının özetini ve dipnotları denetlemi bulunuyoruz. Finansal Tablolarla lgili Olarak Grup Yönetiminin Sorumluluu Grup yönetimi konsolide finansal tabloların Sermaye Piyasası Kurulunca yayımlanan finansal raporlama standartlarına göre hazırlanması ve dürüst bir ekilde sunumundan sorumludur. Bu sorumluluk, konsolide finansal tabloların hata ve/veya hile ve usulsüzlükten kaynaklanan önemli yanlılıklar içermeyecek biçimde hazırlanarak, gerçei dürüst bir ekilde yansıtmasını salamak amacıyla gerekli iç kontrol sisteminin tasarlanmasını, uygulanmasını ve devam ettirilmesini, koulların gerektirdii muhasebe tahminlerinin yapılmasını ve uygun muhasebe politikalarının seçilmesini içermektedir. Baımsız Denetim Kuruluunun Sorumluluu Sorumluluumuz, yaptıımız baımsız denetime dayanarak bu konsolide finansal tablolar hakkında görü bildirmektir. Baımsız denetimimiz, Sermaye Piyasası Kurulunca yayımlanan baımsız denetim standartlarına uygun olarak gerçekletirilmitir. Bu standartlar, etik ilkelere uyulmasını ve baımsız denetimin, konsolide finansal tabloların gerçei doru ve dürüst bir biçimde yansıtıp yansıtmadıı konusunda makul bir güvenceyi salamak üzere planlanarak yürütülmesini gerektirmektedir. Baımsız denetimimiz, finansal tablolardaki tutarlar ve dipnotlar ile ilgili baımsız denetim kanıtı toplamak amacıyla, baımsız denetim tekniklerinin kullanılmasını içermektedir. Baımsız denetim tekniklerinin seçimi, finansal tabloların hata ve/veya hileden ve usulsüzlükten kaynaklanıp kaynaklanmadıı hususu da dahil olmak üzere önemli yanlılık içerip içermediine dair risk deerlendirmesini de kapsayacak ekilde, mesleki kanaatimize göre yapılmıtır. Bu risk deerlendirmesinde, Grup un iç kontrol sistemi göz önünde bulundurulmutur. Ancak, amacımız iç kontrol sisteminin etkinlii hakkında görü vermek deil, baımsız denetim tekniklerini koullara uygun olarak tasarlamak amacıyla, Grup yönetimi tarafından hazırlanan konsolide finansal tablolar ile iç kontrol sistemi arasındaki ilikiyi ortaya koymaktır. Baımsız denetimimiz, ayrıca Grup yönetimi tarafından benimsenen muhasebe politikaları ile yapılan önemli muhasebe tahminlerinin ve finansal tabloların bir bütün olarak sunumunun uygunluunun deerlendirilmesini içermektedir. Baımsız denetim sırasında temin ettiimiz baımsız denetim kanıtlarının, görüümüzün oluturulmasına yeterli ve uygun bir dayanak oluturduuna inanıyoruz.

4 Görü Görüümüze göre, iliikteki konsolide finansal tablolar, GSD Holding Anonim irketi ve balı ortaklıklarının 2007 tarihi itibarıyla konsolide finansal durumunu, aynı tarihte sona eren yıla ait konsolide finansal performansını ve konsolide nakit akımlarını, Sermaye Piyasası Kurulunca yayımlanan finansal raporlama standartları (bkz dipnot 2) çerçevesinde doru ve dürüst bir biçimde yansıtmaktadır. stanbul, 4 Nisan 2008 Akis Baımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müavirlik Anonim irketi Ruen Fikret Selamet Sorumlu Ortak, Badenetçi

5 KONSOLDE BLANÇO (Birim - Bin Yeni Türk Lirası (Bin YTL)) Baımsız Baımsız Denetimden Denetimden Geçmi Geçmi Notlar VARLIKLAR Cari / Dönen Varlıklar Hazır Deerler Menkul Kıymetler (net) Krediler ve Avanslar, net Faktoring Alacakları, net Finansal Kiralama Alacakları (net) Ticari Alacaklar (net) likili Taraflardan Alacaklar (net) Dier Alacaklar (net) Canlı Varlıklar (net) Stoklar (net) Devam Eden naat Sözlemelerinden Alacaklar (net) Türev Finansal Araçlar Ertelenen Vergi Varlıkları Dier Cari/Dönen Varlıklar Cari Olmayan / Duran Varlıklar Krediler ve Avanslar, net Faktoring Alacakları, net Finansal Kiralama Alacakları (net) Ticari Alacaklar (net) likili Taraflardan Alacaklar (net) Dier Alacaklar (net) Finansal Varlıklar (net) Pozitif/Negatif erefiye (net) Satı Amaçlı Gayrimenkuller (net) Maddi Varlıklar (net) Maddi Olmayan Varlıklar (net) Ertelenen Vergi Varlıkları Dier Cari Olmayan/Duran Varlıklar TOPLAM VARLIKLAR liikteki dipnotlar bu konsolide finansal tablonun tamamlayıcı parçalarıdır. (1)

6 KONSOLDE BLANÇO (Birim - Bin Yeni Türk Lirası (Bin YTL)) Baımsız Denetimden Geçmi Baımsız Denetimden Geçmi Notlar YÜKÜMLÜLÜKLER Kısa Vadeli Yükümlülükler Finansal Borçlar (net) Uzun Vadeli Finansal Borçların Kısa Vadeli Kısımları (net) Faktoring Borçları Finansal Kiralama lemlerinden Borçlar (net) Dier Finansal Yükümlülükler (net) Ticari Borçlar (net) likili Taraflara Borçlar (net) Alınan Avanslar Devam Eden naat Sözlemeleri hak edi Bedelleri (net) Türev Finansal Araçlar Borç Karılıkları Ertelenen Vergi Yükümlülüü Dier Yükümlülükler (net) Uzun Vadeli Yükümlülükler Finansal Borçlar (net) Faktoring Borçları Finansal Kiralama lemlerinden Borçlar (net) Dier Finansal Yükümlülükler (net) Ticari Borçlar (net) likili Taraflara Borçlar (net) Alınan Avanslar Borç Karılıkları Ertelenen Vergi Yükümlülüü Dier Yükümlülükler (net) ANA ORTAKLIK DII PAYLAR ÖZSERMAYE Sermaye Karılıklı itirak sermaye düzeltmesi 25 (7.616) (7.616) Sermaye Yedekleri Hisse Senetleri hraç Primleri/Maliyetleri,net Hisse Senedi ptal Karları - - Yeniden Deerleme Fonu Finansal Varlıklar Deer Artı Fonu Özsermaye Enflasyon Düzeltmesi Farkları Kar Yedekleri Yasal Yedekler Statü Yedekleri - - Olaanüstü Yedekler Özel Yedekler - - Sermayeye Eklenecek tirak Hisseleri ve Gayrimenkul Satı Kazançları - - Yabancı Para Çevrim Farkları (384) (100) Net Dönem Karı Geçmi Yıllar Kar/Zararları TOPLAM ÖZSERMAYE VE YÜKÜMLÜLÜKLER liikteki dipnotlar bu konsolide finansal tablonun tamamlayıcı parçalarıdır. (2)

7 31 ARALIK 2007 TARHNDE SONA EREN YILA AT KONSOLDE GELR TABLOSU (Birim - Bin Yeni Türk Lirası (Bin YTL)) ESAS FAALYET GELRLER Baımsız Denetimden Baımsız Denetimden Geçmi Geçmi Notlar Satı Gelirleri (net) Satıların Maliyeti (-) 36 - (648) Hizmet Gelirleri (net) Hizmet Giderleri (-) 36 (4.985) (3.492) Faiz Gelirleri Faiz Giderleri (-) 36 ve 39 ( ) ( ) Muhtemel kredi zarar karılıkları, finansal kiralama alacakları karılıkları ve faktoring deer düüklüü karılıı 36 (12.269) (18.866) Kambiyo Karı/(Zararı) (net) 36 ve 39 (9.200) Sermaye Piyasası lem Karı/(Zararı) (net) Esas Faaliyetlerden Dier Gelirler/ (Giderler) (net) BRÜT ESAS FAALYET KARI Faaliyet Giderleri (-) 37 ( ) (99.306) NET ESAS FAALYET KARI Dier Faaliyetlerden Gelir ve Karlar Dier Faaliyetlerden Gider ve Zararlar (-) 38 (330) (927) Finansman Giderleri (-) FAALYET KARI Net Parasal Pozisyon Kar/Zararı Ana Ortaklık Dıı Kar/(Zarar) 24 (13.032) (6.286) VERG ÖNCES KAR Vergiler 41 (13.170) (12.824) NET DÖNEM KARI HSSE BAINA KAZANÇ (1 tam YTL nominal deerli hisse baına tam YTL) 42 0,239 0,141 liikteki dipnotlar bu konsolide finansal tablonun tamamlayıcı parçalarıdır. (3)

8 31 ARALIK 2007 TARHNDE SONA EREN YILA AT KONSOLDE ÖZKAYNAK DEM TABLOSU (Birim - Bin Yeni Türk Lirası (Bin YTL)) Sermaye Karılıklı itirak sermaye düzeltmesi Özsermaye enflasyon düzeltmesi farkları Yeniden deerleme fonu Hisse senetleri ihraç primleri/ maliyetleri, net Finansal varlıklar deer artı fonu Yabancı para çevrim farkları Yasal yedekler Olaanüstü yedekler ve net dönem karı Toplam 1 Ocak 2006 itibarıyla (3.909) (226) Yasal yedeklere transfer (1.244) - Karılıklı itirak sermaye düzeltmesi - (3.707) (3.707) Nakit sermaye artırımı (35) Finansal varlıklar deer artı fonu Yabancı para çevrim farkları Net dönem karı itibarıyla (7.616) (100) Ocak 2007 itibarıyla (7.616) (100) Yasal yedeklere transfer (49) - Yeniden deerleme fonu artı Finansal varlıklar deer artı fonu Yabancı para çevrim farkları (284) - - (284) Net dönem karı itibarıyla (7.616) (384) liikteki dipnotlar bu konsolide finansal tablonun tamamlayıcı parçalarıdır. (4)

9 31 ARALIK 2007 TARHNDE SONA EREN YILA AT KONSOLDE NAKT AKIM TABLOSU (Birim - Bin Yeni Türk Lirası (Bin YTL)) Baımsız Denetimden Geçmi Baımsız Denetimden Geçmi letme faaliyetlerinden salanan nakit akımları Alınan faizler Ödenen faizler ( ) ( ) Hizmet gelirleri Hizmet giderleri (4.985) (3.492) Sermaye piyasası ilemleri karı, net Önceki dönemlerde aktiften silinen kredilerden yapılan tahsilatlar Personele ve hizmet tedarik edenlere yapılan nakit ödemeler ( ) (91.601) Dier faaliyetlerden elde edilen nakit girileri Dier faaliyetlerden kaynaklanan nakit çıkıları (2.806) (1.996) Ödenen vergiler (15.807) (1.909) Operasyonel aktif ve pasiflerdeki deiim öncesi faaliyetlerden kaynaklanan nakit akımları Operasyonel aktif ve pasiflerdeki deiimler Alım satım amaçlı menkul deerlerdeki net (artı)/azalı (21.090) Zorunlu karılıklardaki (artı)/azalı (6.017) Krediler ve avanslardaki net artı ( ) ( ) Faktoring alacaklarındaki net (artı)/azalı (38.669) Finansal kiralama alacaklarındaki net artı (14.690) (7.807) Dier varlıklardaki ve ticari alacaklardaki net (artı)/azalı (6.343) Bankalar mevduatındaki net artı/(azalı) (26.995) Müteri mevduatlarındaki net artı Para piyasası ilemlerinden borçlardaki net artı/(azalı) ( ) Faktoring borçlarındaki net artı/(azalı) (706) Dier yükümlülüklerdeki ve ticari borçlardaki net artı/(azalı) (28.878) Operasyonel faaliyetlerden salanan/ (kullanılan) net nakit ( ) Yatırım faaliyetlerinden salanan nakit akımları Elde edilen satılmaya hazır menkul deerler (75.610) ( ) Elden çıkarılan satılmaya hazır menkul deerler Satı amaçlı gayrimenkul alımları (6.855) (7.334) Satı amaçlı gayrimenkul satıları Maddi duran varlık alımları (7.644) (3.642) Maddi duran varlık satıları Maddi olmayan duran varlık alımları (1.676) (732) Yatırım faaliyetlerinde kullanılan net nakit (45.192) ( ) Finansman faaliyetlerinden salanan nakit akımı Kullanılan kredilerden salanan nakit Kullanılan kredilerden kaynaklanan nakit çıkıı ( ) ( ) Sermaye artırımı Azınlıklara balı ortaklıklarca ödenen temettüler (1.583) - Azınlıklarca balı ortaklıklara ödenen sermaye Finansman faaliyetlerinden salanan / (kullanılan) net nakit (15.885) Nakit ve benzerleri üzerindeki kur farkı etkisi Nakit ve nakit edeeri varlıklardaki net artı/(azalı) ( ) Dönem baındaki nakit ve nakit edeeri varlıklar Dönem sonundaki nakit ve nakit edeeri varlıklar (Not 43) liikteki dipnotlar bu konsolide finansal tablonun tamamlayıcı parçalarıdır. (5)

10 1. RKET N ORGANZASYONU VE FAALYET KONUSU GSD Holding Anonim irketi ( irket ) 1986 yılında stanbul da kurulmutur. irket in ana faaliyet konusu, balı ortaklıklarının sermaye ve yönetimine katılmak, yatırımda bulunmak, bu alanlarda çalıacak irketlerin kurulularını gerçekletirmek ve benzeri holding faaliyetlerinde bulunmaktadır. irket in kayıtlı adresi, Aydınevler Mahallesi, nönü Caddesi, Gökçe Sokak, GSD Binası, No:14, 34854, Küçükyalı Maltepe, stanbul, Türkiye dir. irket in hisse senetleri 11 Kasım 1999 tarihinden beri stanbul Menkul Kıymetler Borsası'nda ilem görmektedir. irket in konsolide finansal tabloları 4 Nisan 2008 tarihinde Yönetim Kurulu tarafından onaylanmıtır. Genel kurul ve belirli düzenleyici kurulular, yasal finansal tabloların yayımlanmasından sonra deitirme hakkına sahiptir. Konsolidasyona tabi balı ortaklıklardan Tekstil Bankası A.. nin %24,50 ( 2006: %24,50) ve Tekstil Finansal Kiralama A.. nin %43,97 ( 2006: %45,54) oranındaki hisseleri halka açıktır. irket in 2007 ve 2006 tarihleri itibarıyla sermaye yapısı aaıdaki gibidir: YTL Pay (%) YTL Pay (%) Halka açık , ,100 M. Turgut Yılmaz , ,238 Delta Yatırım A , GSD Yatırım Bankası A , ,367 GSD Dı Ticaret A , ,945 GSD Eitim Vakfı 699 0, ,350 Sermaye , ,000 Enflasyona göre düzeltme ileminin etkisi (Not 26) Enflasyona göre düzeltilmi sermaye irket ve Konsolide Edilen Grup irketlerinin Faaliyetleri Konsolide finansal tablolarda irket ve konsolidasyona tabi balı ortaklıklar Grup olarak tanımlanmıtır ve 2006 tarihleri itibarıyla konsolidasyona dahil edilen balı ortaklıklar, faaliyet alanları ve Grubun bunlardaki ortaklık payları aaıdaki gibidir: Balı Ortaklık Kurulduu Yer Faaliyet Konusu Nihai Oran % Tekstil Bankası A.. Türkiye Bankacılık 75,50 75,50 GSD Yatırım Bankası A.. Türkiye Bankacılık 100,00 100,00 GSD Dı Ticaret A.. Türkiye Aracılı Dı Ticaret 100,00 100,00 Tekstil Finansal Kiralama A.. Türkiye Finansal Kiralama 56,02 54,45 The Euro Textile Bank Offshore Limited (ETB) Kıbrıs Bankacılık 75,50 75,50 Tekstil Menkul Deerler A.. Türkiye Menkul Kıymet 75,48 75,48 Aracılık Hizmetleri GSD International Limited Isle of Man/ngiltere Yatırım 100,00 100,00 Tekstil Factoring Hizmetleri A.. Türkiye Faktoring 89,09 89,08 (6)

11 1. RKET N ORGANZASYONU VE FAALYET KONUSU (devamı) 2007 ve 2006 tarihleri itibarıyla konsolide edilmeyen balı ortaklıklar ve Grup un bu irketlerdeki hisse oranları aaıdaki gibidir: Balı Ortaklık Kurulduu Yer (7) Faaliyet Konusu Nihai Oran % Tekstil Biliim Hizmetleri ve Ticaret A.. Türkiye Biliim 75,48 75,48 GSD Eitim Vakfı Türkiye Vakıf 100,00 100,00 GSD Reklam ve Halkla likiler Hizmetleri A.. (*) Türkiye Reklam ve Halkla likiler 90,89 90,89 GSD Plan Proje Etüd A.. (**) Türkiye Plan Proje Etüd 99,99 - GSD Gayrimenkul Yatırım ve Gelitirme A.. (**) Türkiye Gayrimenkul 99,99 - (*) GSD Sigorta Aracılık Hizmetleri A.. nin 18 Nisan 2007 tarihinde toplanan Olaanüstü Genel Kurulu nca irket ünvanının GSD Reklam ve Halkla likiler Hizmetleri A.. olarak, amaç ve konusunun da bu ünvana uygun olarak deitirilmesi kabul edilmi ve 25 Nisan 2007 tarihinde stanbul Ticaret Sicili ne tescil edilmitir. (**) GSD Plan Proje Etüd A.. nin kuruluu 23 Mayıs 2007 tarihinde, GSD Gayrimenkul Yatırım ve Gelitirme A.. nin kuruluu ise 9 Mayıs 2007 tarihinde stanbul Ticaret Sicili ne tescil edilmitir. Yukarıda detayı sunulan ve irket in %50 ve daha fazla oranda hissesine sahip bulunduu yatırımları, söz konusu irketlerin toplam aktif, hasılat, bilanço dıı yükümlülükler vb. finansal tablo büyüklükleri bakımından önemsiz olması ve faaliyet hacimlerinin düük olması nedeniyle iliikteki finansal tablolarda konsolidasyon kapsamı dıında bırakılmı ve maliyet deerlerine, gerekli görüldüü hallerde, deer düüklüü karılıkları yansıtılarak konsolide finansal tablolarda finansal varlıklar kaleminde sınıflanmıtır. 2. MAL TABLOLARIN SUNUMUNA LKN ESASLAR Uygunluk beyanı liikteki konsolide finansal tablolar, Sermaye Piyasası Kurulu ( SPK ) tarafından yayımlanan muhasebe ve raporlama ilkelerine (SPK nın finansal raporlama standartları) uygun olarak hazırlanmıtır. SPK, Seri: XI; No:25 sayılı "Sermaye Piyasalarında Muhasebe Standartları Hakkında Teblii"nde kapsamlı bir muhasebe ilkeleri seti yayımlamıtır. Anılan teblide ve Sermaye Piyasasında Muhasebe Standartları Hakkında Teblide Deiiklik Yapılmasına Dair Tebli inde (Seri XI 27 Numaralı Tebli),, alternatif olarak Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu IASB ve Uluslararası Muhasebe Standartları Komitesi IASC tarafından çıkarılmı olan muhasebe standartlarının ( UFRS ) uygulanması durumunda da, SPK muhasebe standartlarına uyulmu sayılacaı belirtilmitir. SPK, 17 Mart 2005 tarihinde almı olduu bir kararla, Türkiye de faaliyette bulunan ve SPK Muhasebe Standartları na uygun finansal tablo hazırlayan irketler için, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren IASB tarafından yayımlanmı 29 Nolu Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama Standardı ( UMS 29 ) uygulamasını kaldırmıtır. Konsolide finansal tablolar ve ilgili dipnotlar yukarıda bahsedilen SPK nın izin verdii alternatif uygulama çerçevesinde ve SPK tarafından 10 Aralık 2004 tarihli duyuru ile uygulaması zorunlu kılınan formatlara uygun olarak sunulmutur. Finansal Tabloların Hazırlanı ekli irket ve Türkiye'de yerleik balı ortaklıkları, Bankacılık Kanunu, Türk Ticaret Kanunu ve Vergi Mevzuatı tarafından belirlenmi Tek Düzen Hesap Planı na uygun olarak muhasebe kayıtlarını tutmakta ve yasal finansal tablolarını hazırlamaktadır. Yurtdıında yerleik balı ortaklıklar, muhasebe kayıtlarını ve finansal tablolarını kurulu oldukları ülkelerdeki ilke ve kurallara uygun olarak hazırlamaktadır. Konsolide finansal tablolar, irket ve balı ortaklıklarının yasal kayıtlarına dayandırılmı ve Yeni Türk Lirası ( YTL ) cinsinden ifade edilmi olup yukarıda bahsedildii üzere SPK tarafından yayımlanan finansal raporlama standartlarına göre irket in ve balı ortaklıklarının durumunu layıkıyla arz edebilmesi için, birtakım düzeltmelere ve yeniden sınıflandırmalara tabi tutularak hazırlanmıtır. Söz konusu finansal tabloların hazırlanmasında alım satım amaçlı menkul deerler, satılmaya hazır menkul deerler ve türev finansal araçlar için rayiç deer, dier bilanço kalemleri için tarihsel maliyet esas alınmıtır.

12 2. MAL TABLOLARIN SUNUMUNA LKN ESASLAR (devamı) Yüksek enflasyonlu ekonomilerde raporlama Yukarıda da belirtildii üzere Grup, SPK nın aldıı karar dorultusunda 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamasına son vermitir. Uygulanan Konsolidasyon Esasları Konsolide finansal tablolar, irket ve balı ortaklıklarının 2007 tarihi itibarıyla finansal tablolarından olumakta olup aaıdaki esaslara göre hazırlanmıtır: i) Balı ortaklıkların bilançoları ve gelir tabloları tam konsolidasyon yöntemi kullanılarak konsolidasyona tabi tutulmu ve irket defterlerindeki balı ortaklıkların kayıtlı deerleri ile balı ortaklıkların finansal tablolarındaki özsermayeleri karılıklı olarak netletirilmitir. Konsolide finansal tablolar, balı ortaklıklar ve irket arasındaki ilemlerden dolayı oluan tüm bakiye ve ilemler ile kazanılmamı her türlü gelirden arındırılmıtır. ii) iii) iv) Konsolidasyona dahil edilen balı ortaklıkların finansal tablolarının hazırlanması sırasında, tarihsel maliyet esasına göre tutulan kayıtlarına UFRS ye uygunluk ve irket tarafından uygulanan muhasebe ilke ve politikalarına ve sunum biçimlerine uyumluluk açısından gerekli düzeltme ve sınıflandırmalar yapılmıtır. Balı ortaklıkların faaliyet sonuçları, söz konusu irketlerdeki kontrolün irket e geçtii tarihten itibaren geçerli olmak üzere konsolidasyona dahil edilmitir. Balı ortaklıkların net varlıkları ve faaliyet sonuçlarındaki azınlık payları konsolide bilanço ve konsolide gelir tablosunda ana ortaklık dıı paylar olarak ayrı bir ekilde gösterilmitir (bakınız Not 24). Yabancı Para Cinsinden lemler Yabancı para ilemler ilemin yapıldıı tarihteki kur ile deerlemeye tabi tutularak kaydedilmektedir. Yabancı para cinsinden parasal varlık ve yükümlülükler bilanço tarihindeki kur ile deerlemeye tabi tutulmaktadır. Oluan tüm kur farkları konsolide gelir tablosuna yansıtılmaktadır. Grubun dönem sonları itibarıyla yabancı para deerlemesinde kullandıı döviz kurları aaıdaki gibidir: Tarih Avro/YTL ABD Doları/YTL ,5478 1, ,8515 1, ,7102 1, Nolu Uluslararası Muhasebe Standardı UMS 21 Kur Deiiminin Etkileri, finansal tabloların yüksek enflasyonist olmayan bir ekonomiye ait para biriminden yine yüksek enflasyonist olmayan bir dier para birimine çevrilmesinde, tüm bilanço kalemlerinin ilgili dönem sonu kurlardan, gelir tablosunun ise ortalama kurlardan çevrilmesini öngörmektedir. SPK nın 17 Mart 2005 tarihinde almı olduu karar neticesinde YTL yüksek enflasyonlu olmayan bir ekonomiye ait para birimi olarak belirlenmi ve dolayısı ile yukarıda bahsedilen çevrim prensipleri geçerli olmutur. Yurtdıında yerleik balı ortaklıklardan ETB nin tüm aktif ve pasif kalemleri ile birlikte gelir tablosu kalemleri de dönem sonu kurlardan dönülerek konsolide finansal tablolara dahil edilmitir. Bu balı ortaklıın gelir tablosunun, yukarıda bahsedildii üzere, ortalama kurlardan çevrilmemesinin konsolide finansal tablolar açısından önemli bir etkisi bulunmamaktadır. Balı ortaklıın özsermaye kalemlerinin, YTL na çevriminden kaynaklanan tutarlar, enflasyon düzeltmesi uygulanan dönemlerde enflasyon etkisi giderildikten sonra, özkaynaklar hesap grubu altında yabancı para çevrim farkları hesabında gösterilmitir. irket in yurtdıı operasyonu olan bir balı ortaklıın elden çıkarılmasında, özkaynaklarda tutulan birikmi kur farkları konsolide gelir tablosuna elden çıkarmadan kaynaklanan kar ya da zararın bir parçası olarak yansıtılır. (8)

13 2. MAL TABLOLARIN SUNUMUNA LKN ESASLAR (devamı) Netletirme Finansal varlık ve yükümlülükler, netletirmeye yönelik yasal bir hakka ve yaptırım gücüne sahip olunması ve söz konusu varlık ve yükümlülükleri net bazda tahsil etme/ödeme veya e zamanlı sonuçlandırma niyetinin olması durumunda konsolide bilançoda netletirilerek gösterilmektedir. Karılatırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Tarihli Finansal Tabloların Düzeltilmesi Grup 2003 tarihinde sona eren yıllık hesap döneminden itibaren konsolide finansal tablolarını SPK nın Seri XI, No: 25 sayılı teblii çerçevesinde alternatif yöntem olarak kabul edilen UFRS ye uygun olarak sunmaya balamıtır tarihli konsolide finansal tablolar söz konusu standartlar uyarınca bir önceki dönem ( 2006 tarihinde sona eren yıl) ile tutarlı bir ekilde hazırlanmıtır. Cari dönem finansal tablolarının sunumu ile uygunluk salaması açısından karılatırmalı bilgilerin bazılarının yeniden sınıflandırılması dıında önceki dönem finansal tablolarında herhangi bir düzeltme bulunmamaktadır. irket in Dı Ticaret Sermaye irketi statüsündeki balı ortaklıı GSD Dı Ticaret A.. nin aracılı ihracatından kaynaklanan, YTL ( 2006: YTL) tutarındaki önceki dönemlerde konsolide bilanço da ticari alacaklar da sınıflanan yurtdıı alıcılardan mal bedeli alacakları ile önceki dönemlerde konsolide bilançoda ticari borçlarda sınıflanan yurtiçi satıcılara mal bedeli borçları ve konsolide gelir tablosu ndaki bu ilemlere ilikin YTL ( 2006: YTL) tutarındaki satı gelirleri (net) ile satıların maliyeti, söz konusu alacak ve borçlar ile gelir ve giderler UFRS hükümleri çerçevesinde yeniden yapılan bir deerlendirmede gerçek bir alacak ve borç ile gerçek bir gelir ve gider unsuru olamayacaı sonucuna ulaıldıından, 2007 tarihli konsolide mali tablolardan balayarak netletirilmi, önceki dönem konsolide mali tablolarında da cari dönem konsolide mali tabloları ile uygunluk salaması açısından gerekli yeniden sınıflama yapılmıtır. Cari ve önceki dönem konsolide nakit akım tablolarındaki dier varlıklardaki ve ticari alacaklardaki net (artı)/azalı ve dier yükümlülüklerdeki ve ticari borçlardaki net artı/(azalı) kalemleri de bu ekilde bulunan netletirilmi tutarlar üzerinden hesaplanmıtır..kullanılan Tahminler Konsolide finansal tabloların hazırlanmasında Grup yönetiminin, raporlanan aktif ve pasif tutarlarını etkileyecek, bilanço tarihi itibarıyla vukuu muhtemel varlık ve yükümlülüklere ilikin açıklamaları etkileyebilecek bazı tahmin ve varsayımlar yapması gerekmektedir. Gerçekleen sonuçlar, tahmin ve varsayımlardan farklılık gösterebilir. Bu tahmin ve varsayımlar düzenli olarak gözden geçirilmekte, gerekli düzeltmeler yapılmakta ve ilgili dönemin faaliyet sonuçlarına yansıtılmaktadır. Finansal tablolar üzerinde etkisi olan önemli tahmin ve varsayımlar aaıdaki ilgili bölümlerde açıklanmıtır. Uygulamada olmayan yeni standartlar ve yorumlar 2007 tarihi itibarıyla uygulamada olmayan çeitli yeni standartlar, standartlara güncellemeler ve yorumlar bulunmakta olup konsolide mali tabloların hazırlanmasında bu uygulamalar dikkate alınmamıtır: UFRS 8 Faaliyet Bölümleri bölümlere göre raporlama konusuna yönetimin bakı açısı yaklaımını getirmektedir. Grup un 2009 finansal tablolarına uygulaması gereken UFRS 8, bölümlere göre raporlama dipnotunun Grup un üst düzey yönetimi tarafından düzenli bir ekilde gözden geçirilen irket içi raporlara dayandırılmasını ve kaynakların bu raporlardaki ölçütler dorultusunda daıtılmasını gerektirmektedir. Bu standardın uygulamasının Grup finansal tabloları üzerinde önemli bir etkisi olmayacaı düünülmektedir. (9)

14 2. MAL TABLOLARIN SUNUMUNA LKN ESASLAR (devamı) Revize edilmi UMS 23 Borçlanma Maliyetleri ne ilikin standart borçlanma maliyetlerinin aktifletirilmesine ilikin alternatifi ortadan kaldırmakta bir özellikli varlıın elde edilmesi, inaası veya üretimi ile dorudan ilikilendirilebilen borçlanma maliyetleri bu varlıın maliyetinin bir parçası olarak kabul etmektedir yılından itibaren uygulanması zorunlu olan UMS 23 ün Grup un konsolide finansal tabloları üzerinde önemli bir etkisi olmayacaı öngörülmektedir UFRYK 11 UFRS 2 Grup içi ve letmenin Geri Satın Alınan Kendi Hisselerine likin lemler yorumuna göre bir iletme, çalıanlarına iletmenin özkaynaa dayalı finansal araçlarını elde etme hakkını verirse (örnein, hisse senedi opsiyonları) çalıanlarına karı yükümlülüklerini yerine getirmek amacıyla ya baka bir taraftan özkaynaa dayalı finansal araçları (iletmenin geri satın alınan kendi hisseleri) satın almayı tercih eder ya da satın alması gerekir. Bu yorumun uygulanması Grup un 2008 konsolide finansal tablolarında zorunlu kılınmıtır ve geçmie yönelik olarak uygulanacaktır. Grup un konsolide finansal tabloları üzerinde etkisinin olmayacaı öngörülmektedir. UFRYK 12- Servis mtiyaz Anlamaları; iki tip servis imtiyaz anlamaları arasında belirgin bir ayırım yapmaktadır. Bunlardan bir tanesinde, operatör özellikle nakit ve ya baka bir finansal varlıa çevirmek üzere devletten kamusal varlıkların inası veya yenilenmesi karılıında finansal varlık ama özellikle koulsuz kontrat hakkı almaktadır. Dierinde operatör inaa ettii veya yeniledii kamu malı için o malın kullanıcılarından ücret talep etme hakkı gibi maddi olmayan varlık almaktadır. Para almak için kullanıcılardan ücret talep etmek bu durumda koulsuz hak deildir, çünkü tutarlar kamu bu servisi kullandıı sürece arta balı kalacaktır. UFRYK 12 iki türde de yapılacak bir anlamanın aynı kontratta yer almasına izin verir: devlet kamusal varlıın inası için ödeme yapmaya koulsuz garanti vermitir, operatör finansal varlık kazanmıtır; ayrıca operatör kamu için ina ettii servisin kullanımı konusunda maddi olmayan bir varlık kazanmıtır. Grup un konsolide finansal tabloları üzerinde önemli bir etkisi olmayacaı öngörülmektedir. UFRYK 13 - Müteri Sadakat Programları müterileri için müteri sadakat programları oluturan veya bu programlara müterilerinin katılımını salayan iletmelerin söz konusu ilemleri muhasebeletirmesini konu almaktadır. lgili programlara katılan müteriler bedava veya indirimli mal ve hizmet alabilmek için kredi kazanmaktadır yılından itibaren uygulanması zorunlu olan UFRYK 13 ün Grup un konsolide finansal tabloları üzerinde önemli bir etkisi olmayacaı öngörülmektedir. UFRYK 14 UMS 19 Tanımlanmı Plan Varlıkları, Asgari Fonlama Gereklilii ve Aralarındaki likiler ile ilgili yorum 2008 yılından itibaren ve geriye dönük olarak uygulanacaktır. Bu yorumun irket in konsolide finansal tabloları üzerinde etkisinin olmayacaı öngörülmektedir. UFRS 3 letme Birlemeleri & UMS 27 Konsolide ve Bireysel Finansal Tablolar; Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu iletme birlemelerine ilikin projesinin ikinci safhasını tamamlayarak UFRS 3 letme Birlemeleri standardının gözden geçirilmi taslak versiyonunu ve UMS 28 tiraklerdeki Yatırımlar ve UMS 31 Ortaklıklarındaki Yatırımlar standartlarına ilikin deiiklikleri içeren UMS 27 Konsolide ve Bireysel Finansal Tablolar standardının deitirilmi versiyonunu yayımlamıtır. 1 Temmuz 2009 yılından itibaren uygulanması zorunlu olan standartların Grup un konsolide finansal tabloları üzerinde önemli bir etkisi olmayacaı öngörülmektedir. (10)

15 3. UYGULANAN DEERLEME LKELER / MUHASEBE POLTKALARI Maddi Varlıklar Maddi varlıklar, 2004 tarihine kadar süregelmi olan enflasyonun etkilerine göre düzeltilmi maliyet deerlerinden, enflasyona göre düzeltilmi birikmi amortismanlar ve deer düüklükleri düülerek ifade edilmilerdir tarihinden sonra satın alınan maddi varlıklar, maliyet deerlerinden amortismanlar ve deer düüklükleri düülerek ifade edilmilerdir. Maddi varlıklara ilikin amortismanlar, varlıkların faydalı ömürlerine göre aktife giri veya montaj tarihleri esas alınarak eit tutarlı, dorusal amortisman yöntemi kullanılarak, 2004 tarihine kadar süregelmi olan enflasyonun etkilerine göre düzeltilmi deerleri üzerinden ayrılmıtır. Özel maliyetler dorusal amortisman yöntemi kullanılarak amortismana tabi tutulur. Aaıda belirtilen amortisman süreleri ilgili aktiflerin tahmini faydalı ömürlerine yakındır. Binalar Mobilya ve ofis ekipmanları Araçlar Özel maliyetler (11) Amortisman süreleri 50 yıl 3-10 yıl 5 yıl Belli ise kira süresi, belli deilse 5 yıl Maddi duran varlıkların taınan deerlerinin gerçeklemeyeceine yönelik olay veya deiikliklerin meydana gelmesi durumunda herhangi bir deer düüklüünün olup olmadıı incelenmektedir. Söz konusu göstergelerin bulunması ve taınan deerlerin gerçekleebilir deeri aması durumunda ilgili aktifler gerçekleebilir deerlerine indirgenmektedir. Deer düüklükleri konsolide gelir tablosuna yansıtılmaktadır. Maddi Varlıkların Yeniden Deerlenmesi: 2007 itibarıyla, Grup un sahibi olduu önemli olmayanlar dıındaki gayrimenkulleri ekspertiz raporları deerlerine göre yeniden deerlemeye tabi tutulmaya balanmıtır. Maddi Olmayan Varlıklar Bir iletmenin satın alınmasına balı olmadan elde edilen maddi olmayan varlıklar 2004 tarihine kadar süregelmi olan enflasyonun etkilerine göre düzeltilmi maliyetlerinden birikmi itfa payları düülmü olarak gösterilirler tarihinden sonra satın alınmı maddi olmayan varlıklar, maliyet deerlerinden itfa payları düülerek ifade edilmilerdir. letme içinde yaratılan maddi olmayan varlıklar, gelitirme giderleri hariç, aktifletirilmemekte ve olutuu yılda gider kaydedilmektedir. Maddi olmayan varlıklar tahmin edilen kullanım ömrü üzerinden dorusal yöntemle itfa edilirler. Maddi olmayan varlıklar ekonomik ömürleri olan 3 ila 15 yıl içinde itfa edilmektedir. Maddi olmayan varlıkların taınan deerlerinin gerçeklemeyeceine yönelik olay veya deiikliklerin meydana gelmesi durumunda herhangi bir deer düüklüünün olup olmadıı incelenmektedir. Tespiti halinde deer düüklüü karılıı ayrılıp konsolide gelir tablosuna yansıtılır. Satı Amaçlı Gayrimenkuller Bir gayrimenkul, taınan deerinin balıca sürekli kullanım yoluyla deil de satı yoluyla paraya çevrilecek olması durumunda satı amaçlı gayrimenkul olarak sınıflanmaktadır. Bir gayrimenkul, satı amaçlı gayrimenkul olarak sınıflandıı ya da satı amaçlı gayrimenkul olarak sınıflanan bir grubun parçası olduu sürece, amortismana tabi tutulmaz ve taınan deeri ile satı masrafları düülmü rayiç deerinin düük olanı üzerinden deerlenir. Satı amaçlı gayrimenkul olarak sınıflanması sona eren bir gayrimenkul, satı amaçlı olarak sınıflanmadan önceki taınan deerinin, satı amaçlı olarak sınıflanmadıı durumda tanınacak amortismana göre düzeltilmii ile daha sonraki satmama kararı tarihindeki geri kazanılabilir deerinin düük olanı üzerinden deerlenir.

16 3. UYGULANAN DEERLEME LKELER / MUHASEBE POLTKALARI (devamı) Maddi ve Maddi Olmayan Varlıkların Deer Düüklüü Varlıkların taıdıkları deer üzerinden paraya çevrilemeyecei durumlarda, varlıklarda deer düüklüü olup olmadıına bakılır. Varlıkların taıdıkları deer, paraya çevrilebilecek tutarı atıında deer düüklüü karılık gideri konsolide gelir tablosunda yansıtılır. Paraya çevrilebilecek tutar, varlıın net satı fiyatı ve kullanım deerinden yüksek olanıdır. Kullanım deeri, bir varlıın kullanımından ve ekonomik ömrü sonunda satılmasından elde edilmesi öngörülen gelecekteki nakit akımlarının imdiki deerini, net satı fiyatı ise, satı hasılatından satı maliyetleri düüldükten sonra kalan tutarı yansıtmaktadır. Paraya çevrilebilecek tutar, belirlenebiliyorsa her bir kıymet için, belirlenemiyorsa kıymetin dahil olduu nakit akımı salayan grup için tahmin edilir. Geçmi dönemlerde ayrılan deer düüklüü karılıı artık geçerli deilse ya da daha düük deerde bir karılık ayrılması gerekiyorsa ilgili tutar kadar geri çekilir ve bu tutar konsolide gelir tablosuna yansıtılır. Finansal Araçların Kayda Alınması ve Kayıttan Çıkartılması Grup, finansal varlık veya yükümlülüklerini ilgili finansal araç sözlemesine taraf olduu takdirde konsolide bilançosuna yansıtmaktadır. Grup, finansal varlık veya finansal varlıın bir kısmını söz konusu varlıın konu olduu sözlemeden doan hakları üzerindeki kontrolünü kaybettii zaman kayıttan çıkartmaktadır. Grup, finansal yükümlülükleri ise sözlemede tanımlanan yükümlülüün ortadan kalkması, iptal olması veya zaman aımına uraması durumunda kayıttan çıkartmaktadır. Grup, tüm olaan finansal varlık alı ve satıları ilem tarihinde, bir baka deyile alımı veya satımı gerçekletireceini taahhüt ettii tarihte muhasebeletirilir. Olaan alı ve satılar, varlıın teslim süresinin genelde bir mevzuat veya piyasalardaki düzenlemelere göre belirlendii alı ve satılardır. Grup, menkul deerlerini üç farklı balık altında sınıflandırmaktadır: (i) Gerçee uygun deer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal varlıklar Grup un esas itibarıyla yakın bir tarihte satmak amacıyla edinmi olduu alım satım amaçlı elde tuttuu finansal varlıklardan, türev ürünlerden ve ilk muhasebeletirme sırasında Grup tarafından gerçee uygun deer farkı kar veya zarara yansıtılan olarak sınıflanan finansal varlıklardan olumaktadır. Bu menkul deerler piyasada kısa dönemde oluan fiyat ve benzeri dalgalanmalardan kar salama amacıyla elde tutulan ve kısa dönemde kar salamaya yönelik bir portföyün parçası olan varlıklardır. Alım satım amaçlı menkul deerler, ilk kayda almada söz konusu menkul deerin alım tarihindeki rayiç bedelini yansıttıı kabul edilen, alım sırasında ortaya çıkan dier masrafları da içerecek ekilde, elde etme maliyeti ile deerlenmektedir. Alım satım amaçlı menkul deerler, alımı takiben rayiç deerleriyle taınırlar. Rayiç deere getirme esnasında oluan kar veya zarar konsolide gelir tablosuna yansıtılır. Alım satım amaçlı menkul deerlerden elde edilen faiz, faiz gelirlerine, alınan temettüler ise temettü gelirlerine kaydedilir. (12)

17 3. UYGULANAN DEERLEME LKELER / MUHASEBE POLTKALARI (devamı) (ii) Krediler ve avanslar Krediler ve avanslar sabit veya belirlenebilir nitelikte ödemelere sahip olan ve aktif bir piyasada ilem görmeyen türev olmayan finansal varlıklardır. Kredi ve avanslar, GSD Holding ve balı ortaklıklarının borçlulara para, hizmet ve mal salaması sonucu oluan ve alım satıma konu etme niyetini bulundurmadıı alacaklarından doar. Kredi ve avanslar, bankalara ve müterilere verilen kredi ve avanslardan olumaktadır. (iii) Satılmaya hazır menkul deerler Yukarıdaki iki grupta sınıflandırılmayan veya alım tarihinde satılmaya hazır olarak tanımlanan menkul kıymetler bu grup altında yer alır. Satılmaya hazır menkul deerler ilk kayda almada söz konusu menkul deerin alım tarihindeki rayiç bedelini yansıttıı kabul edilen, alım sırasında ortaya çıkan dier masrafları da içerecek ekilde, elde etme maliyeti ile deerlenmektedir. Organize mali piyasalarda aktif olarak ilem gören menkul kıymetlerin rayiç deerleri bilanço tarihi itibarıyla menkul kıymetler borsasında yayınlanan piyasa alı fiyatlarıyla belirlenir. Piyasa fiyatı olmayan yatırımlar için rayiç deer, benzeri baka bir yatırım aracının cari piyasa deerine dayanılarak belirlenir veya yatırıma baz olan net aktif deerin ileride yaratması beklenen nakit akımları baz alınarak hesaplanır. Rayiç deerleri güvenilir olarak belirlenemeyen sermaye aracı niteliindeki finansal varlıklar, maliyet bedelinden, varsa, deer düüklüü karılıı indirilerek yansıtılırlar. Satılmaya hazır menkul deerler alımı takiben rayiç deerleriyle taınırlar. Rayiç deere getirme esnasında oluan kar veya zarar, bu menkul deerler elden çıkarılana kadar özkaynak altında deerleme karları hesabı altında izlenir. Satılmaya hazır menkul deerlerden elde edilen faiz, faiz gelirlerine; alınan temettüler temettü gelirlerine ve ilgili kur farkları da kambiyo karı / zararına kaydedilir. Repo ve Ters Repo lemleri Grup, repo anlamaları çerçevesinde kısa vadeli olarak menkul deerler satım ve geri alım ilemleri gerçekletirmektedir. Repo anlamasıyla satılmı olan menkul deerler bilançoda izlenmeye devam edilmekte ve alım satım amaçlı veya satılmaya hazır menkul deerler veya banka kaynaklı krediler ve avanslar gibi deerlemeye tabi tutulmaktadır. Bu menkul deerlerin satıı karılıında elde edilen nakit, bilançonun pasifinde Finansal Borçlar içerisinde Para Piyasası lemlerinden Borçlar hesabına yansıtılmaktadır. Satı ve alı fiyatı arasındaki fark faiz gideri olarak kabul edilmi ve repo anlaması süresince tahakkuk esasına göre hesaplanarak kayıtlara yansıtılmıtır. Grup un kontrolü dıında olduundan, önceden belirlenmi ileri bir tarihte yeniden satma taahhüdü ile satın alınan varlıklar (ters repo anlaması) bilançoya yansıtılmamaktadır. Bu anlamalar çerçevesinde ödenen miktarlar hazır deerler içerisinde Para Piyasası lemlerinden Alacaklar hesabı içerisinde yer almaktadır. Menkul deerlerin alı ve satı deerleri arasında sözleme ile belirlenen gelir, sözleme süresince tahakkuk esasına göre hesaplanarak kayıtlara yansıtılmaktadır. Nakit Akım Tablosu Konsolide nakit akım tablosunun sunumu açısından, nakit ve nakit edeerleri, kasa ve bankalardaki nakit para ile orijinal vadesi 3 aydan kısa vadeli banka mevduatını, Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası A.. (TCMB), dier mali kurulular, para piyasasından alacakları ve nakde dönütürülebilir, likiditesi yüksek dier kısa vadeli yatırımları içermektedir. (13)

18 3. UYGULANAN DEERLEME LKELER / MUHASEBE POLTKALARI (devamı) Müterilere Kullandırılan Krediler ve Avanslar Grup un kendi kaynaklarından kredi kullanıcısına kaynak yaratması eklinde kullandırılan krediler ve avanslar kredi ve avanslar olarak sınıflandırılır ve iskonto edilmi deerinin üzerinden, özel ve genel karılıkların düülmesi suretiyle gösterilir. Yasal ücretler ve kesintiler gibi karı taraf harcamaları ilem maliyetinin bir parçası olarak deerlendirilir. Tüm kredi ve avanslar, kredi kullanıcısına nakit olarak sunulduu anda kaydedilir. Kredi Zararları ve Finansal Kiralama Alacakları Karılıı Verilen kredilerin deerlendirilmesi sonucunda belirlenen toplam kredi risk karılıı Grup un garanti, taahhüt, kredi ve dier alacak portföyündeki tahsil edilemeyecek alacaklarını kapsayacak ekilde belirlenmektedir. Eer Grup, sözleme artlarına uygun olarak bütün alacaklarını vadelerinde tahsil edemeyeceini öngörüyorsa, bu alacaklar tahsil imkanı sınırlı hale gelmi (kayba uramı) olarak kabul edilmekte ve takipteki krediler olarak sınıflanmaktadır. Kaybın tutarı, kredinin taınan deeri ile gelecekteki nakit akımının kredinin orijinal faiz oranı ile iskonto edilmesi neticesinde bulunan fark ya da eer alacak teminatlandırılmı ve nakde dönütürülebilmesi muhtemel ise kredinin taınan deeri ile bu teminatın rayiç deerinin farkıdır. Deer düüklüü ve tahsil edilememe riski, bireysel olarak önemli olan her bir kredi için ayrı, bireysel bazda deer düüklüü tespit edilmemi ancak benzer kredi ve alacak portföyünün parçası olan krediler için toplam portföy bazında hesaplanır. Grup takipteki krediler için faiz ve kur farkı tahakkuk ettirmemekte ve bu kredilerin geri kazanılabilir deerini alınan teminatın rayiç deerine göre belirlemektedir. Alacaın taınan deeri, tahmini tahsil edilebilir tutarına deer düüklüü karılıı hesabı kullanılarak indirgenmektedir. Alacaın silinmesi, alacaın tamamının veya bir kısmının tahsil edilemeyeceinin öngörülmesi ya da müterinin aciz vesikasına balanması durumunda gerçeklemektedir. Kredinin silinmesiyle daha önce ayrılmı olan karılık terse döner ve kredinin tamamı aktiften düülür. Önceki dönemlerde silinen bir kredinin tahsili durumunda ilgili tutarlar gelir olarak kaydedilir. Eer deer düüklüü miktarı sonradan gerçekleen bir olay sebebiyle azalırsa, serbest kalan karılık miktarı karılık gideri hesabında alacaklandırılır. Serbest kalan karılık gelir olarak nitelendirilir ve kalan karılık tutarı yeniden deerlendirilir. Kiralama lemleri Finansal Kiralama (Kiraya Veren Taraf Olarak) Grup, finansal kiralamaya konu olan aktifi bu ileme konu olan yatırıma eit deerde bir alacak olarak göstermektedir. Finansal gelir, net yatırım üzerinden sabit dönemsel getiri salayacak ekilde yansıtılır. Finansal Kiralama (Kiracı Taraf Olarak) Grup a kiralanan varlıın mülkiyeti ile ilgili bütün risk ve faydaların devrini öngören finansal kiralamalar, finansal kiralamanın balangıç tarihinde, kiralamaya söz konusu olan varlıın rayiç deeri ile kira ödemelerinin bugünkü deerinden küçük olanı esas alınarak yansıtılmaktadır. Finansal kira ödemeleri, kira süresi boyunca her bir dönem için geriye kalan borç bakiyesine sabit bir dönemsel faiz oranı üretecek ekilde finansal kiralama yükümlülüünden indirilecek tutar ve finansman gideri olarak ayrılmaktadır. Finansman giderleri, dönemler itibarıyla dorudan konsolide gelir tablosuna yansıtılmaktadır. Aktifletirilen kiralanmı varlıklar, varlıın tahmin edilen ömrü ve kira süresinden kısa olanı üzerinden amortismana tabi tutulmaktadır. (14)

19 3. UYGULANAN DEERLEME LKELER / MUHASEBE POLTKALARI (devamı) Operasyonel Kiralama (Kiracı Taraf Olarak) Bir kıymetin kiralama ileminde bütün riskler ve faydalar kiraya verene ait ise bu tip ilemler operasyonel kiralama olarak sınıflandırılır. Operasyonel kiralamada kira ödemeleri, kira süresi boyunca eit olarak giderletirilir. Kiraya veren tarafından kiracıya salanan tüm faydalar kira giderini azaltıcı bir unsur olarak kira süresi boyunca kayıtlara dorusal olarak yansıtılır. Faktoring Alacakları, Faktoring Borçları ve Deer Düüklüü Karılıı Faktoring alacakları, ilem tarihindeki rayiç deeri ifade eden, orijinal faktör edilmi tutar ile kaydedilir ve müteakip olarak iskonto edilmi deerden karılık giderleri düülerek gösterilir. Faktoring borçları, faktör edilen tutardan, faktoring alacaklarına karılık verilen avanslar, faiz ve faktoring komisyon gideri düülerek kaydedilir ve müteakip olarak iskonto edilmi deerle ifade edilir. Bir alacaın defter deerinin geri dönüünün mümkün olmadıı durumlarda, faktoring alacakları, deer düüklüü için yeniden deerlendirilir. Bir varlıın defter deeri, elde edilebilir deerini atıında, o döneme ait gelirler içinde, deer düüklüü karılıı ayrılır. Alacaın silinmesi, daha önce ayrılmı karılıkların ve alacaın anaparasının silinmesi suretiyle gerçekletirilir. Önceki dönemlerde silinen bir alacaın tahsili durumunda ilgili tutarlar gelir olarak kaydedilir. Kurum Kazancı Üzerinden Hesaplanan Vergiler Vergi gideri/(geliri) cari ve ertelenmi vergi gözönüne alınarak net dönem karı ya da zararının belirlenmesinde kullanılan toplam bakiyeyi temsil etmektedir. Ertelenmi vergi, bilanço yükümlülüü metodu ile, aktif ve pasiflerin finansal raporlamada yansıtılan deerleri ile vergi hesabına baz olan tutarlar arasındaki geçici farklılıkların vergi etkisi dikkate alınarak hesaplanmaktadır. Ertelenmi vergi yükümlülüü, vergilendirilebilir kar etkisi olmayan ilemler haricinde tüm geçici farklar üzerinden hesaplanmaktadır. Ertelenmi vergi aktifi, taınan ve kullanılmayan birikmi zararlar ve her türlü indirilebilir geçici farklar üzerinden, ileride bu zararların indirilebilmesi için yeterli karın olumasının mümkün görüldüü hallerde hesaplanır. Grup, her bilanço döneminde ertelenmi vergi aktiflerini gözden geçirmekte ve ileriki yıllarda vergilendirilebilir gelirlerden düülemeyecei tespit edilen ertelenmi vergi aktifi için karılık ayırmaktadır. Ertelenmi vergi aktif ve pasifleri ilgili aktifin gerçekleecei veya yükümlülüün ifa edilecei zamanlarda geçerli olacaı tahmin edilen bilanço tarihinde yasalamı veya yasalamı sayılan vergi oranları baz alınarak hesaplanır. Türev Finansal Araçlar Grup, yabancı para swapları, vadeli döviz ilemleri, opsiyon ve futures ilemlerini içeren türev araçlarıyla ilemler gerçekletirmektedir. Grup un risk yönetim politikası gerei bu türev ilemleri, etkin ekonomik risk dengeleme unsurları sayılmaktadır. Ancak, 39 Nolu Uluslararası Muhasebe Standardı Finansal Araçlar gereince bu ilemler riskten korunma muhasebesi için yeterli görülmediinden, alım satım amaçlı türev ilemler olarak muhasebeletirilmektedir. Türev finansal araçlar, bilançoda ilk olarak ilem tarihindeki rayiç deerleri ile kayda alınır ve müteakip olarak da rayiç deerle ifade edilir. Rayiç deerler, mümkün olduu ölçüde organize bir borsada oluan piyasa fiyatlarından, bu yoksa iskonto edilmi nakit akımları ve opsiyon fiyatlama modellerinden uygun olanı ile belirlenir. Rayiç deeri pozitif olan türevler aktif olarak, rayiç deeri negatif olan türevler ise pasif olarak konsolide bilançoda taınırlar. Riskten korunma muhasebesi için yeterli görülmeyen türevler için, rayiç deerdeki deiikliklerden kaynaklanan kazançlar ve zararlar dorudan dönem kar ve zararına yansıtılmaktadır. (15)

20 3. UYGULANAN DEERLEME LKELER / MUHASEBE POLTKALARI (devamı) Emanetteki Varlıklar Grup tarafından müteriler adına dier kurumlarda saklanan varlıklar, Grup un mülkiyetinde olmadıı için konsolide finansal tablolarda yer almamaktadır. Ticari Alacaklar Ticari alacaklar, fatura üzerindeki bedeller üzerinden, iskonto edilmi deerlerinden gerçekleebilir üpheli ticari alacaklar karılıı sonrası deerleriyle yansıtılmaktadır. üpheli alacaklar için alacaın tahsil edilmesi artık olası deilse karılık ayrılır. Tahsil edilmesi hiçbir ekilde mümkün olmayan alacaklarda ise bu durum kesinletii zaman ilgili hesaplardan silinir. Mevduatlar ve Kullanılan Krediler Mevduatlar ve kullanılan krediler edinilen bedelin rayiç deerinden ilemle direkt ilgili masrafların düülmesinden sonraki tutar ile kayıtlara alınır. lk kayda alınmadan sonra, geri ödenmi tutarlar düülerek, etkin faiz metodu ile iskonto edilmi tutarlardan taınmaktadır. skonto edilmi tutar, ilem tarihinde oluan tüm indirim ve primler dikkate alınarak hesaplanır. lgili pasif kayıttan çıkarıldıında veya deer azalıına maruz kaldıında oluan gelir ya da gider, konsolide gelir tablosuna yansıtılır. Borçlanma Maliyetleri Borçlanma maliyetleri olutukları zaman giderletirilir. Çalıanlara Salanan Faydalar (a) Tanımlanmı Fayda Planı: Grup, mevcut i kanunu gereince, en az bir yıl hizmet verdikten sonra emeklilik nedeni ile iten ayrılan veya istifa ve kötü davranı dıındaki nedenlerle iine son verilen personele belirli miktarda kıdem tazminatı ödemekle yükümlüdür. Grup, iliikteki konsolide finansal tablolarda yer alan kıdem tazminatı karılıını Projeksiyon Metodu nu kullanarak ve Grup un personel hizmet süresini tamamlama ve kıdem tazminatına hak kazanma konularında geçmi yıllarda kazandıı deneyimlerini baz alarak hesaplamı ve bilanço tarihine iskonto etmitir. Hesaplanan tüm kazançlar ve zararlar konsolide gelir tablosuna yansıtılmıtır. (b) Tanımlanmı Katkı Planı: Grup, çalıanları adına Sosyal Sigortalar Kurumu na (Kurum) yasa ile belirlenmi tutarlarda katkı payı ödemek zorundadır. Grup un ödemekte olduu katkı payı dıında, çalıanlarına veya Kurum a yapmak zorunda olduu baka bir ödeme mecburiyeti yoktur. Bu primler, tahakkuk ettikleri dönemde personel giderlerine yansıtılmaktadır. (16)

21 3. UYGULANAN DEERLEME LKELER / MUHASEBE POLTKALARI (devamı) Karılıklar, arta Balı Yükümlülükler ve Varlıklar (i) Karılıklar Karılıklar ancak Grup un geçmiten gelen ve halen devam etmekte olan bir yükümlülüü (yasal ya da yapısal) varsa, bu yükümlülük sebebiyle iletmeye ekonomik çıkar salayan kaynakların elden çıkarılma olasılıı mevcut ise ve yükümlülüün tutarı güvenilir bir ekilde belirlenebiliyorsa kayıtlara alınır. Paranın zaman deeri önem kazandıında karılıklar ileride oluması muhtemel giderlerin bilanço tarihindeki indirgenmi deeriyle yansıtılır. ii) arta Balı Yükümlülükler ve Varlıklar arta balı yükümlülükler, kaynak aktarımını gerektiren durum yüksek bir olasılık taımıyor ise konsolide finansal tablolarda yansıtılmayıp dipnotlarda açıklanmaktadır. arta balı varlıklar ise konsolide finansal tablolara yansıtılmayıp ekonomik getiri yaratma ihtimali yüksek olduu takdirde dipnotlarda açıklanır. Ticari Borçlar Bütün borçlar alını tarihinde, rayiç bedellerinden borcun kaynak maliyeti düülerek bulunan maliyet bedel ile kayıtlara alınmılardır. lk kayda alını tarihinden sonra, borçlar izleyen dönemlerde etkin faiz oranı metodu kullanılarak iskonto edilmi maliyetleri üzerinden deerlenir. skonto edilmi maliyet, piyasaya çıkarma maliyetleri, iskontolar ve primler göz önünde bulundurularak hesaplanır. Borçlarla ilgili yükümlülükler gerçekletikçe, bu borçlarla ilgili kazanç veya zararlar net kar veya zarar içerisinde gösterilir. Gelir ve Giderlerin Muhasebeletirilmesi Faiz gelir ve giderleri, tahakkuk esasına göre etkin faiz yöntemi kullanılarak muhasebeletirilir. Krediler vadesi dolduktan sonra 90 gün içinde tahsil edilemezlerse faiz geliri hesaplaması durdurulur ve tahsil edilene kadar gelir olarak kayıtlara yansıtılmaz. Faiz gelirleri sabit getirili menkul kıymetler, satılmaya hazır menkul kıymetler üzerinden kazanılan kupon ödemelerini ve hazine bonolarının reeskont gelirlerini de içermektedir. Faktoring komisyonları, faktoring müterilerinden temlik edilen alacaklar üzerinden, verilen hizmet ve tahsilat masraflarını karılamak amacıyla faktoring ilemi baında fatura edilen tutarı temsil etmektedir. Faktoring komisyon geliri, tahakkuk esasına göre muhasebeletirilmektedir. Finansal kiralama ilemlerine ilikin gelir ve giderlerin muhasebeletirilmesi, Uygulanan Muhasebe Politikaları nın Kiralama lemleri balıklı bölümünde belirtilmitir. Satı geliri, maliyete ilikin risk ve ödüllerin transferinin tamamlandıı ve gelir miktarı güvenilir bir ekilde ölçülebildii zaman kaydedilmektedir. Hizmetlerden elde edilen gelir güvenilir bir ekilde ölçülebildii zaman hizmetin tamamlanma derecesi dikkate alınarak muhasebeletirilir. Sonucun güvenilir bir ekilde ölçülemedii durumda gelir, bu gelirle ilikilendirilebilecek gerçekleen giderlerin miktarı kadar yansıtılır. (17)