Günlük Bülten. 22 Mart S&P Güney Kıbrıs ın kredi notunu düşürdü. Yurtiçi beyaz eşya satışları Şubat ta geçen yılın %10 üzerinde gerçekleşti

Transkript

1 X U1 US D/ TRY (S ğ t f ) Mt 13 Cum Günlük Bülten İMKB veilei İMKB 1 8,373.9 Piys Değei-TÜM ($m) 319,91.9 Hlk Açık Piys Değei-TÜM ($m) 91,4.4 Günlük İşlem Hcmi-TÜM ($m) 1,61.47 Yutdışı piysl Bosl Kpnış % Değ. S&P 5 1, % Dow Jones 14, % NASDAQ-Comp. 3,.6-1.% Fnkfut DAX 7, % Pis CAC 4 3, % Lond FTSE 1 6, % Rusy RTS 1, % Shngi Composite,34..3% Bomby Stock Exc. 18, % Bezily Bovesp 55, % Ajntin Mevl 3,49..1% Nikkei 5 1, % Piys veilei (Açık Piys) Kpnış Günlük (%) 1 Ay (%) 1 Yıl (%) İMKB 1 8,373.9 %.3 %5. %3.7 USD/TRY %. %.6 %.5 EUR/TRY.346 -%.3 -%.8 -%.1 EUR/USD %.1 -%3.3 -%.6 Altın/Ons ($) 1,614. %.4 %.1 -%.4 Bono Piyssı Fiyt Bsit Fiz (%) Bileşik Fiz (%) TRT5314T14 1. %7.6 %7.8 O/N Repo (net) %5.3 İMKB1 ve USD/TRY son 3 günlük pefomns 9,. 88,. 86,. 84,. 8,. 8,. 78,. 76,. 74,. 7,. 7,. e b -F e b 7 -F S&P Güney Kıbıs ın kedi notunu düşüdü Yutiçi beyz eşy stışlı Şubt t geçen yılın %1 üzeinde geçekleşti Andolu Efes 4Ç sonuçlı yüksek fliyet gidelei nedeniyle beklentilein ltınd geldi S&P Güney Kıbıs ın kedi notunu düşüdü. Uluslsı kedi deecelendime kuuşlındn Stndd nd Poo's (S&P) Güney Kıbıs'ın kedi notunu bsmk düşüeek B'den CCC+'y çekti. S&P, Güney Kıbıs'ın kedi notunu Ağustos yındn bu yn üçüncü kez düşüdü. S&P çıklmsınd, Ekim yındki son not indiiminin dındn ülkedeki duumun dh çok kötüleştiğine dikkt çekeek, finnsl bskının yoğunlştığını belitti. Yutiçi beyz eşy stışlı Şubt t geçen yılın %1 üzeinde geçekleşti. BESD veileine göe Şubt t yutiçi beyz eşy stışlı geçen yıl kıysl %1, ihct %7, toplm üetim de %1 ttı. Ock yı ile kıyslndığınd yıllık büyümele çısındn yutiçi stışlın ivme kzndığı, ihctın ise bi mikt yvşldığı göülüyo (Ock t yutiçi stışl %1 düşeken, ihct tışı %18 olmuştu). Bu sonuçl, Ock-Şubt 13 döneminde geçen yıl kıysl iç stışl %5, ihct %1 ve toplm üetim %5 yukıd bulunuyo. Şubt veilei sektö oyunculı ve Pz ildei Açelik çısındn olumlu. Zit Bnksı Vkıfbnk yeine ikinci kmu ktılım bnksı oyuncusu olbili. Zmn Gzetesi nde ye ln hbee göe, Hzine tfındn ypıln ön çlışmd, Hlk Bnksı nın dındn ikinci kmu ktılım bnksı göevini Vkıfbnk yeine Zit Bnksı üstlenebili. Hlk Bnksı ve Zit Bnksı nın ktılım bnkcılığı fliyetleine giişebilmesi için ttışıln opsiyonl içeisinde ise, hlihzıdki bi oyuncunun y d ktif olmyn bi lisnsın (Adbnk, TTB vb) lınm ihtimli öne çıkıyo. He duumd, hlihzıd toplm bnkcılık sektöü ktifleinin %5 ine ship ikisi hlk çık olmk üzee döt ktılım bnksı fliyet göstemekte Ktılım bnkcılığı sektöüne iki yeni oyuncu giecek olmsı hlk çık Albk Tük ve Bnk Asy için ekbeti tııcı etki ytcğı için olumsuz olk lgılnbili. Bnkl toplmd 1 mily TL ye vn yeni cez gelebili. Vtn Gzetesi nin hbeine göe; SGK müfettişlei bulgulın göe bnkl, pesonele fzl mesi yptııp ücetleini ödememelei nedeniyle İş Teftiş Kuulu tfındn 1 mily TL ye vbilecek tutd cez kesilebili.

2 Piys Youmu Globl Piysl: Piys Gündemi 18 Mt Pztesi Euo Zone Dış Ticet Dengesi - Ock 19 Mt Slı İngiltee TÜFE - Şubt İngiltee Pkende Fiyt Endeksi - Şubt Mt Çşmb Euo Zone Tüketici Güveni - Mt Almny ÜFE - Şubt 1 Mt Peşembe ABD Ev Fiytlı Endeksi - Ock Mt Cum Tükiye Snyi Güveni - Mt Tükiye Kpsite Kullnım Onı - Mt Döviz piyslı TL'ye göe heket Kpnış Hftlık Aylık( Hftlık Aylık(%) (%) %) (%) USD/TRY %.3 %1. %. %. USD/ZAR 9.33 %1.6 %4.8 -%1.3 -%3.5 USD/HUF 37.8 %1.9 %6.8 -%1.5 -%5. USD/BRL.83 %1.9 %1.8 -%1.5 -%.6 USD/PLN 3.51 %1.7 %.9 -%1.4 -%1.7 Avup boslı güne pozitif eğilimli bşls d G. Kıbıs ilişkin bozuln lgılmll set geileken, ABD boslı d beklentileden iyi gelen ekonomik veilee ğmen otlmd %.8 değe kybetti. Asy boslı bu sbh itibiyle negtif eğilimi devm ettiiken, ABD futue lı otlmd %.1 geilemiş duumd. ABD 1 yıl vdeli thvilin getiisi %1.96 seviyeleinden çıldığı günü %1.91 seviyeleinden tmmlken, bu sbh itibiyle ilk işlemle %1.9 seviyeleinden geçiyo. Avup Mekez Bnksı nın G.Kıbıs ın ydım pketi konusund nlşm sğlnmmsı duumund cil kynğı keseceğini çıklmsı Eu üzeinde bskı ytıken, EURUSD pitesi lığınd heket ettiği günü 1.9 seviyeleinden tmmldı. Bu sbh itibiyle 1.9 seviyeleinde yty bşlyn EURUSD pitesinde G. Kıbıs ilişkin gelecek hbe / çıklml tkip edilecek. Almny İfo eel kesim güven endeksinin de vei çıklmsı olk tkip edileceği günde EURUSD pitesinin lığınd heket etmesini bekliyouz. Altın fiytlınd pozitif eğilimli seyi dün de devm edeken, ltının ons fiytı USD 165 USD 1617 lığınd heket ettiği günü USD 1615 seviyeleinden tmmldı. Bu sbh itibiyle USD 1614 seviyeleinden güne bşlyn ltının gün için USD 164 USD 168 lığınd heket etmesini bekliyouz. Yutiçi Piysl: Globl piysl plel güne tepki lımlıyl bşlyn İMKB deki pozitif eğilim günün ikinci yısıyl bilikte beliginleşse de, kpnış doğu yşnn stışll İMKB-1 günü sdece %.3 yükselişle tmmldı. Asy piyslındki negtif eğilimli seye de bğlı olk güne negtif eğilimli bi bşlngıç ypbileceğini düşündüğümüz İMKB de yönü piysldki isk lgılmlı tyin edecek. Bugün için İMKB-1 un 81,4 83,1 lığınd heket etmesini bekliyouz. Bono piyssınd hfif çplı lıml gözleniken, göstege bononun bileşik fizi %6. seviyeleine kd yükseldiği günü %6.15 seviyeleinden tmmldı. Bununl bilikte 1 yıl vdeli thvilin getiisi de %7.4 seviyeleinden %7.14 seviyeleine geiledi. Bu sbh itibiyle tezghüstü piysld bileşik %6.16 seviyeleinden çıln göstege bononun gün içinde %6.5 - %6. lığınd işlem gömesini bekliyouz. Bununl bilikte 1 yıl vdeli thvilde %7.1 seviyeleine doğu bi heket yşnbileceğini düşünüyouz. Tükiye ye yönelik semye kımlının dün itibiyle hızlnmsı sonsınd Tük lisındki olumluluk bi kdeme beliginleşiken, USDTRY kuu lığınd heket ettiği günü seviyeleinden tmmldı. Bu sbh itibiyle seviyeleinden yty çıln USDTRY de EURUSD pitesinin seyi yön çısındn belileyici olck. Bugün için USDTRY nin lığınd heket etmesini beklemekle bilikte, lın şğı yönlü kıılmsı duumund tkip edilecek ilk önemli destek seviyesinin 1.87 le olcğını htıltıyouz.

3 Şiket Hbelei İMKB1'de hisse heketlei En çok yükselen 5 Hisse Adı Kpnış Değişim 1 Goldş.3 %4.5 Kuyumculuk Mtı Otel.78 %4. 3 T.S.K.B..45 %3.4 4 İhls Ev Aletlei.63 %3.3 5 Globl Yt. 1.8 %.8 Holding En çok düşen 5 Hisse Adı Kpnış Değişim 1 Mondi Tie Kutsn %5. Tekstilbnk 1.7 -%.7 3 Tounl GMYO %.6 4 İş GMYO %. 5 Bim Mğzl 86. -%. En yüksek hcimli 5 Hisse Adı Kpnış İşlem hcmi 1 Gnti Bnksı İş Bnksı (C) Akbnk T. Hlk Bnksı Ypı ve Kedi Bnk Andolu Efes 4Ç sonuçlı yüksek fliyet gidelei nedeniyle beklentilein ltınd geldi. Andolu Efes, 4Ç de 5m TL net k çıklyk, 73m TL oln piys beklentisinin %65, 3m TL oln HSBC beklentisinin %1 ltınd sonuç elde etti. 164m TL olk çıklnn FAVÖK ise piys beklentisinin %3 ve HSBC beklentisinin %1 ltınd kldı. 4Ç FAVÖK mjı d %1.1 ile (11 4Ç de %1. idi) piysnın %16.1 ve HSBC nin %14. oln beklentileinin ltınd geldi. Öte yndn, toplm stış gelilei HSBC ve piys thminleinin %3 üzeinde geldi. HSBC beklentisiyle kşılştııldığınd, fliyet gideleinin, özellikle stış ve pzlm gideleinin beklenenden yüksek gelmesi 4Ç sonuçlının thmin edilenden zyıf geçekleşmesine neden oldu. Anck bu sonuçl ğmen geçen seneyle kşılştııldığınd 4Ç'te net kd %71, FAVÖK te %31 ve toplm stış gelileinde %3 tış elde edildi. Piys beklentileine göe düşük çıklnn sonuçl olumsuz tepki oluşbili. Şişecm yutdışınd ybncı p cinsinden thvil ihcı için döt bnkyl sözleşme imzldı. BNP Pibs, Citigoup, HSBC ve JP ile imzlnn sözleşme çeçevesinde bono miktı ve vdesi konusund henüz bi çıklm ypılmdı. Bu pod bhsi geçen şiketle için HSBC nin son ştım notlınd vediği tvsiye ve hedef fiytl şu şekildedi: [AEFES.IS; Mevcut Fiyt: 7.6 TL, Hedef Fiyt: 3. TL, Endekse Plel Getii] [SISE.IS; Mevcut Fiyt: 3. TL, Hedef Fiyt: 3.1 TL, Endekse Plel Getii] [ARCLK.IS; Mevcut Fiyt: 11.6 TL, Hedef Fiyt: 1.3 TL, Endekse Plel Getii] [VAKBN.IS; Mevcut Fiyt: 5.6 TL, Hedef Fiyt: 6.3 TL, Endekse Plel Getii] [ASYAB.IS; Mevcut Fiyt:.3 TL, Hedef Fiyt:.9 TL, Endeksin Üzeinde Getii] [ALBRK.IS; Mevcut Fiyt: 1.89 TL, Hedef Fiyt:.3 TL, Endeksin Üzeinde Getii]

4 HSBC Ytıım - Aştım Bölümü Cenk Oçn - Aştım Diektöü Bülent Yudgül - Aştım Diektöü Tme Şengün - Müdü Levent By Kıdemli Anlist Melis Metine - Ekonomist cenkocn@hsbc.com.t bulentyudgul@hsbc.com.t tmesengun@hsbc.com.t leventby@hsbc.com.t melismetine@hsbc.com.t HSBC Bnk Ftih Keesteci - Sttejist (HSBC Hzine Stış) ftihkeesteci@hsbc.com.t Ysl Çekincele Bu po HSBC Ytıım Menkul Değele A.Ş. ( HSBC ) tfındn ylnızc Tükiye de yeleşik müşteileini bilgilendimek mcıyl düzenlenmişti. Rpoun HSBC ile ilişkili bi kuuluşun müşteisi tfındn lınmsı duumund bilgilein kullnılbililiği ln kişi ve bu kuuluş sındki kdi ilişkiye tbi olcktı. Bu po, ylnızc yenilikle ve olyl kşı ilk tepki olk hzılnmış olup; ştım tvsiyesi olk göülmemelidi. Bud ye ln ytıım bilgi youm ve tvsiyelei ytıım dnışmnlığı kpsmınd değildi. Ytıım dnışmnlığı hizmeti; cı kuuml potföy yönetim şiketlei mevdut kbul etmeyen bnkl ile müştei sınd imzlnck ytıım dnışmnlığı sözleşmesi çeçevesinde sunulmktdı. Bud ye ln youm ve tvsiyele, youm ve tvsiyede bulunnlın kişisel göüşleine dynmktdı. Bu göüşle mli duumunuz ile isk ve getii tecihleinize uygun olmybili. Bu po, yıc, hehngi bi ytıım cının lımı y d stımı için dvet, teklif vey tvsiye yeine geçmemektedi. Bu nedenle sdece bud ye ln bilgilee dynılk ytıım kı veilmesi beklentileinize uygun sonuçl doğumybili. Bu podki bilgile HSBC nin güvenililiğine inndığı sğlm kynkldn delenmişti. Anck bilgilein doğuluğu bğımsız olk teyit edilmemiş olup. HSBC bilgilein doğuluğu ve bütünlüğü konusund gnti vememekte ve doğbilecek htld soumluluk üstlenmemektedi. Belitilen göüşle HSBC Aştım Bölümü ne it olup önceden belitilmeden değişiklik ypm hkkı sklıdı. HSBC ve ilişkili kuuluşl ve/vey bu kuuluşld çlışn pesonel ştım polınd sözü edilen (vey ilişkili) menkul kıymetlee ytıım ypbili ve zmn içeisinde pozisyonlını değiştiebili. HSBC ve ilişkili kuuluşlı bu pod sözü edilen (vey ilişkili) menkul kıymetlei stın lm thhüdünde bulunmuş olbili, bu menkul kıymetlei kyıtlı piysld lıp stbili ve sözü edilen şiketlee ytıım bnkcılığı vey cılık hizmetlei veebili. Aştım polınd ye ln bilgile ve göüşle poun hzılndığı sıd geçeli oln vegi onlını temel lmkl bilikte, bu onl zmn içinde değişkenlik gösteebili. Geçmiş pefomns gelecekte segilenecek pefomns hkkınd belileyici olmybili. Ytıımlın vey getiilein değei tbileceği gibi zlbili ve ytııln npnın ltın d düşebili. Aştım pound bhsi geçen ytıımld kullnıln p biimi ile poun ulştığı yelede kullnıln yeel p biiminin fklı olmsı duumund döviz kulındki değişimle o ytıımın değe fiyt y d getiisinde olumsuz etkile ytbili. Etkin bi piyssı bulunmyn ytıım çlı söz konusu olduğund ytıımlın likidite edilmesi değe tespiti y d tşınn iskin boyutlın ilişkin güvenili bilgilee ulşmk çısındn zolukl oluşbili. HSBC Ytıım Menkul Değele A.Ş. Esentepe Mh. Büyükdee Cd. No:18 Şişli / İstnbul Telefon: Fks:

5 5