SAĞLAM GAYRĐMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş. 30 EYLÜL 2009 TARĐHĐNDEKĐ MALĐ TABLOLAR VE DĐPNOTLAR

Transkript

1 SAĞLAM GAYRĐMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş. 30 EYLÜL 2009 TARĐHĐNDEKĐ MALĐ TABLOLAR VE DĐPNOTLAR

2 ĐÇĐNDEKĐLER SAYFA BĐLANÇOLAR GELĐR TABLOLARI... 3 ÖZSERMAYE DEĞĐŞĐM TABLOLARI... 4 NAKĐT AKIM TABLOLARI... 5 ŞĐRKET ĐN ORGANĐZASYONU VE FAALĐYET KONUSU... 6 FĐNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĐLĐŞKĐN ESASLAR ĐŞLETME BĐRLEŞMELERĐ ĐŞ ORTAKLIKLARI BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA FĐNANSAL TABLOLARA

3 1. ŞĐRKET ĐN ORGANĐZASYONU VE FAALĐYET KONUSU Sağlam Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş. ( Şirket ), Sermaye Piyasası Kurulu nun gayrimenkul yatırım ortaklığına ilişkin düzenlemelerinde yazılı amaç ve konularda faaliyette bulunmak üzere 4 Ekim 2005 tarihinde kurulmuştur. Şirket in hisse senetleri 02 Mart 2007 tarihinden itibaren Đstanbul Menkul Kıymetler Borsası nda işlem görmeye başlamıştır. Şirket in kayıtlı sermaye tavanı TL dir. Şirket in sermayesi TL dir. Şirket in ana faaliyet konusu içinde Sermaye Piyasası Mevzuatı gereği izin verilen menkul kıymetler ve gayrimenkulleri satın alabilme, kiralayabilme, kiraya verme, rehin, ipotek, irtifak, intifa hakları kurdurabilme veya kaldırabilme yer almaktadır. Şirket finansal varlıkları dipnot 7 de açıklanmıştır. Şirket, Türkiye de kayıtlı olup, kanuni adresi aşağıdadır. Genel Merkez : Bulgurlu Mah. Çile Hane Yolu Cad. Saadet Sok. No:15 Küçük Çamlıca - Üsküdar/ Đstanbul Şirket in 30 Eylül 2009 tarihi itibariyle 6 çalışanı bulunmaktadır ( : 6 kişi). 2. FĐNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĐLĐŞKĐN ESASLAR 2.1. Mali Tabloların Sunumuna Đlişkin Temel Esaslar Şirket, muhasebe kayıtlarını ve yasal finansal tablolarını Türkiye de geçerli olan ticari mevzuat, mali mevzuat ve Maliye Bakanlığı nca yayımlanan Tek Düzen Hesap Planı (THP) gereklerine göre Türk Lirası (TL) olarak tutmaktadır. Sermaye Piyasası Kurulu (SPK), 9 Nisan 2008 tarihinde yayınlanan Seri XI, No:29 Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya Đlişkin Esaslar Tebliği ( Tebliğ ) ile 1 Ocak 2008 tarihinden itibaren Avrupa Birliği tarafından kabul edilen haliyle Uluslararası Finansal Raporlama Standartlarına (UFRS) göre finansal tabloların hazırlanmasını yürürlüğe koymuştur. Tebliğ ile benimsenen standartlara aykırı olmayan Türkiye Muhasebe Standartları (TMS) ve Türkiye Finansal Raporlama Standartlarını da (TFRS) kabul edilmiştir. Finansal tablo ve dipnotların hazırlanmasında SPK nın 17 Nisan 2008 tarih ve 11/467 sayılı Kararı ile Finansal Tablo ve Dipnot Formatları Hakkında Duyuru yazısında belirtilen düzenlemeler esas alınmıştır Muhasebe Politikalarında Değişiklikler Muhasebe politikalarında yapılan önemli değişiklikler ve tespit edilen önemli muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulanır ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenir. 6

4 2. FĐNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĐLĐŞKĐN ESASLAR (devamı) 2.3. Muhasebe Tahminlerindeki Değişiklikler ve Hatalar Mali tabloların hazırlanmasında Şirket yönetiminin, raporlanan varlık ve yükümlülük tutarlarını etkileyecek, bilanço tarihi itibari ile vukuu muhtemel yükümlülük ve taahhütleri ve raporlama dönemi itibariyle gelir ve gider tutarlarını belirleyen varsayımlar ve tahminler yapması gerekmektedir. Gerçekleşmiş sonuçlar tahmin ve varsayımlardan farklılık gösterebilir. Bu tahmin ve varsayımlar düzenli olarak gözden geçirilmekte, düzeltme ihtiyacı doğduğunda bu düzeltmeler ilgili dönemin faaliyet sonuçlarına yansıtılmaktadır. Kullanılan tahminler, başlıca varlıkların değer düşüklüğü, maddi ve maddi olmayan varlıkların ekonomik ömürleri ve karşılıkları ile ilgilidir. 2.4.Yeni ve Revize Edilmiş Uluslararası Finansal Raporlama Standartları Şirket, cari dönemde Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu (UMSK) ve UMSK nın Uluslararası Finansal Raporlama Yorumları Komitesi (UFRSYK) tarafından yayınlanan ve 1 Ocak 2009 tarihinden itibaren geçerli olan yeni ve revize edilmiş standartlar ve yorumlardan kendi faaliyet konusu ile ilgili olanları uygulamıştır. Yeni değişikliğe göre özsermaye değişim tablosunun sadece hissedarlar ile yapılan gelir gider işlemlerinin içermesini öngörmektedir. Hissedarlar dışındakilerle yapılan gelir gider işlemlerinin ise özsermaye değişim tablosundan ayrı olarak Kapsamlı Gelir Tablosu nda gösterilmesi gerekmektedir. Direkt olarak özsermaye altında takip edilen dahil olmak üzere, tüm gelir gider kalemleri tek bir tablo ( Kapsamlı Gelir Tablosu ) ya da iki ayrı tablo olarak ( Gelir Tablosu ve Kapsamlı Gelir Tablosu ) gösterilebilmektedir. Buna bağlı olarak Şirket, gelir ve giderlerini tek tabloda göstermeyi seçmiş ve finansal tablolar ve dipnotlar değişikliklere göre hazırlanmıştır. UFRS 8 Faaliyet Bölümleri UFRS 8 Faaliyet Bölümleri, UMS 14 Bölümlere Göre Raporlama nın yerine geçmektedir. Bu standart, bölümlere göre raporlamanın yönetimin bakış açısına göre hazırlanan ve iç raporlamada kullanılan bölümleme kriterleri baz alınarak yapılmasını getirmektedir. Bu nedenle, faaliyet bölümleri, karar almaya yetkili merciye iç raporlamada sunulan bölümlemelerle tutarlı olacak şekilde raporlanmaktadır. Aşağıda yer alan standartlar ile önceki standartlara getirilen değişiklikler ve yorumlar 1 Ocak 2009 tarihinde veya söz konusu tarihten sonra başlayan mali dönemler için zorunlu olduğu halde Şirket in faaliyetleri ile ilgili değildir: UFRS 1 (Değişiklik), Uluslararası Finansal Raporlama Standartlarının Đlk Kez Uygulaması UFRS 2 (Değişiklik), Hisse Bazlı Ödemeler, UFRS 7 (Değişiklik), Finansal Araçlar: Açıklamalar, UFRS 8, Faaliyet Bölümleri, UMS 23 (Değişiklik), Borçlanma Maliyetleri, UMS 32 (Değişiklik), Finansal Araçlar: Sunum, UMS 39 (Değişiklik), Finansal Araçlar: Muhasebeleştirme ve Ölçme, UFRYK 15, Gayrimenkul Đnşaatı Đle Đlgili Anlaşmalar, UFRYK 16, Yurtdışındaki Đşletme Đle Đlgili Net Yatırımın Finansal Riskten Korunması, 7

5 2. FĐNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĐLĐŞKĐN ESASLAR (devamı) 2.4. Yeni ve Revize Edilmiş Uluslararası Finansal Raporlama Standartları (devamı) Henüz yürürlüğe girmemiş ve Şirket tarafından erken uygulanması benimsenmemiş standartlar ile mevcut önceki standartlara getirilen değişiklikler ve yorumlar Aşağıdaki Standartlar ve yorumlar bu mali tabloların onaylanma tarihinde yayınlanmış ancak yürürlüğe girmemiştir: UFRYK 17, Parasal Olmayan Varlıkların Hissedarlara Dağıtımı UFRYK 18, Müşterilerden Varlık Transferi UFRS 3, Đşletme Birleşmeleri UMS 27, Konsolide ve Bireysel Finansal Tablolar UMS 28, Đştiraklerdeki Yatırımlar UMS 31 Đş Ortaklıklarındaki Paylar Satın Alma Yönteminin Uygulanması Hakkında Kapsamlı Değişiklik UMS 39, Finansal Araçlar: Muhasebeleştirme ve Ölçme Riskten Korunmaya Konu Olabilecek Kalemlere Đlgili Değişiklikler 1 Temmuz 2009 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan hesap dönemleri için geçerlidir. 1 Temmuz 2009 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan hesap dönemleri için geçerlidir. 1 Temmuz 2009 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan hesap dönemleri için geçerlidir. 1 Temmuz 2009 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan hesap dönemleri için geçerlidir. UFRS 3, Đşletme Birleşmeleri Değişiklikler, işletme birleşmelerindeki satın alımlar ile ilgili maliyetlerin oluştuğu anda gider yazılmasını ve satın alım sırasında muhasebeleştirilen koşullu bedelin gerçeğe uygun değerinde sonradan meydana gelen değişikliklerin şerefiyeden düzeltilmesi yerine gelir tablosunda dikkate alınmasını gerektirmektedir. UFRYK 17 Parasal olmayan varlıkların hissedarlara dağıtımı Hissedarların teslim alacağı parasal veya parasal olmayan varlıkları seçme hakkına sahip olmaları durumu da dahil olmak üzere, karşılıklı olan tüm parasal olmayan varlıkların dağıtımı için uygulanacaktır. Bu yorumun Şirket in finansal tablolarına bir etkisi olması beklenmemektedir. UFRYK 18 Müşterilerden Varlık Transferi Yorum, müşterilerden alınan maddi duran varlıkların, inşaat yapımı için alınan nakdin veya bu türde müşterilerden alınan varlıkların muhasebeleştirilmesi konusuna açıklık getirmektedir. Bu yorumun Şirket in finansal tablolarına bir etkisi olması beklenmemektedir. 8

6 2. FĐNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĐLĐŞKĐN ESASLAR (devamı) 2.4.Yeni ve Revize Edilmiş Uluslararası Finansal Raporlama Standartları (devamı) UMS 39, Finansal Araçlar: Muhasebeleştirme ve Ölçme Riskten Korunmaya Konu Bu değişiklik, enflasyona karşı riskten korunma muhasebesinin ancak ilgili finansal aracın nakit çıkışlarının sözleşmeden kaynaklanacak şekilde enflasyona bağlı olması halinde yapılabileceğine açıklık getirmektedir. Şirket yöneticileri, yukarıdaki Standart ve Yorumların uygulanmasının gelecek dönemlerde Şirket in mali tabloları üzerinde önemli bir etki yaratmayacağını düşünmektedir Netleştirme Finansal varlıklar ve yükümlülükler, yasal olarak netleştirme hakkı var olması, net olarak ödenmesi veya tahsilinin mümkün olması, veya varlığın elde edilmesi ile yükümlülüğün yerine getirilmesinin eş zamanlı olarak gerçekleşebilmesi halinde, bilançoda net değerleri ile gösterilir Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti Nakit ve Nakit Benzerleri Nakit, işletmedeki nakit ile vadesiz mevduatı; nakit benzeri ise, tutarı belirli bir nakde kolayca çevrilebilen kısa vadeli ve yüksek likiditeye sahip ve değerindeki değişim riski önemsiz olan yatırımları ifade etmektedir Finansal yatırımlar: Yatırım amacıyla tutulan finansal varlıklar bu kalemde gösterilir. Bunlar, UFRS 32 ve 39 da tanımlanan finansal varlıklardan, nakit ve nakit benzerleri, kredi ve alacaklar ile özkaynaktan pay alma yöntemine göre muhasebeleştirilen iştirak ve iş ortaklıkları dışındakileri kapsamaktadır. Đşletmenin kısa vadeli nakit yükümlülüklerini yerine getirme amacı dışında, atıl fonlarını değerlendirme, doğrudan faiz, temettü geliri, alım-satım karı vs elde etme veya bir zarardan korunma amacıyla elinde bulundurduğu finansal varlıklardır. Finansal yatırımlar, gerçeğe uygun değer farkları kar/zarara yansıtılan finansal varlıklar, alım-satım amaçlı menkul kıymetler, satılmaya hazır finansal varlıklar, vadeye kadar elde tutulacak finansal varlıklar, aktif bir piyasası olmadığı için maliyetle değerlenecek finansal varlıklar olarak sınıflandırılmaktadır. 9

7 2. FĐNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĐLĐŞKĐN ESASLAR (devamı) 2.6. Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı) Alım-satım amaçlı menkul kıymetler: Alım-satım amaçlı menkul kıymetler, bilançoya ilk olarak işlem maliyetleri de dahil olmak üzere maliyet değerleri ile yansıtılır. Alım-satım amaçlı menkul kıymetler kayda alınmalarını izleyen dönemlerde rayiç değerleri üzerinden değerlenir. Alım-satım amaçlı menkul kıymetlerin alım-satımında elde edilen ve rayiç değerinde meydana gelen gerçekleşmemiş değer artış azalışları sonucu ortaya çıkan kar veya zarar gelir tablosunda gösterilir. Vadeye kadar elde tutulacak menkul kıymetler: Şirket in Hazine Bonosu, Devlet Tahvili, Eurobond gibi vade sonuna kadar elde tutma niyetinde olduğu ve sabit bir vadesi bulunan menkul kıymetleri ifade etmektedir. Söz konusu menkul kıymetler etkin faiz yöntemine göre iskonto edilerek değerlenmekte ve bu menkul kıymetlere ilişkin kar veya zararlar ilgili dönemin kar - zararı içerisinde gösterilmektedir. Satılmaya hazır menkul kıymetler: Şirket in vadeye kadar elde tutma niyetinde olmadığı menkul kıymetler ile ticari amaçla elde tutulmayan menkul kıymetler bu sınıfta yer almaktadır. Söz konusu finansal varlıklar piyasa değerleri ile değerlenmekte ve bu menkul kıymetlere ilişkin değerleme farkları özkaynaklar içerisinde gösterilmektedir Finansal Borçlar: UMS 32 de tanımlanan finansal yükümlülüklerden, borçlanma niteliğine sahip olanlar, diğer bir ifadeyle ilk muhasebeleştirmeden sonra, etkin faiz yöntemiyle hesaplanan itfa edilmiş maliyetinden ölçülenler bu kalemde gösterilir. Finansal Kiralama Finansal kiralama sözleşmesi altında, sahiplikle ilgili tüm risklerin ve faydaların kiracıya ait olduğu sabit kıymet transferleri, finansal kiralama işlemi olarak sınıflandırılmaktadır. Finansal kiralama yoluyla elde edilen sabit kıymetler, bilançoda, kira sözleşmesinin başlangıcındaki minimum kira ödemelerinin bilanço tarihi itibarıyla indirgenmiş değeri ile finansal kiralamaya konu malın makul değerinden düşük olanından birikmiş amortisman ve kalıcı değer kayıpları düşülerek yansıtılır. Finansal kiralamadan doğan borçlar, anaparanın ödenmesiyle azalırken, faiz ödemeleri gelir tablosuna gider olarak yansıtılır Diğer Finansal Yükümlülükler UMS 32 de tanımlanan finansal yükümlülüklerden, borçlanma niteliğine sahip olmayanlar diğer bir ifadeyle ilk muhasebeleştirmeden sonra, etkin faiz yöntemiyle hesaplanan itfa edilmiş maliyetinden ölçülmeyenler bu kalemde gösterilir Ticari Alacaklar / Borçlar ve Diğer Alacak / Borçlar Sabit ya da belirlenebilir ödemeleri olan türev olmayan finansal varlıklardır. Ticari alacaklar, ticari borçlar ve diğer alacaklar, diğer borçlar ilk kayıt tarihinde gerçeğe uygun değerleri ile muhasebeleştirilmektedirler. 10

8 2. FĐNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĐLĐŞKĐN ESASLAR (devamı) 2.6. Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı) Stoklar Şirket in stokları bulunmamaktadır Canlı Varlıklar Şirket in canlı varlıkları bulunmamaktadır Devam Eden Đnşaat Sözleşmelerine Đlişkin Varlıklar Şirket in devam eden inşaat sözleşmelerine ilişkin varlıkları bulunmamaktadır Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar Şirket in iştiraklerine ilişkin olarak açıklamalar dipnot 7 de yer almaktadır Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller UMS 40 kapsamında Şirket, kira geliri veya değer artış kazancı ya da her ikisini birden elde etmek amacıyla elinde tuttuğu arsa, binalar veya binalarının bir kısmını yatırım amaçlı gayrimenkullerde göstermektedir. Yatırım amaçlı gayrimenkuller başlangıçta maliyeti ile ölçülür. Yatırım amaçlı gayrimenkuller muhasebeleştirme sonrasında gerçeğe uygun değer yöntemi veya maliyet yöntemi ile ölçülür. Şirket maliyet yöntemini kullanmaktadır. Amortisman, yatırım amaçlı gayrimenkullerin ekonomik ömürleri dikkate alınarak normal (doğrusal) amortisman yöntemine göre kıst bazında hesaplanmaktadır. Bu kapsamda yatırım amaçlı gayrimenkullerin ekonomik ömürleri dikkate alınarak saptanan ve uygulanan amortisman oranları aşağıda belirtilmiştir. 30 Eylül Aralık 2008 Yatırım amaçlı gayrimenkuller % 2,0 % 2,0 Şirket, yatırım amaçlı gayrimenkullerin arsa ve bina paylarını ekspertiz raporundaki ayırım oranına göre tespit etmektedir. Amortisman uygulaması da buna paralel olarak bina payları üzerinden hesaplanmaktadır. Gerçeğe Uygun Değer Yöntemi: Yatırım amaçlı bir gayrimenkulün gerçeğe uygun değeri; karşılıklı pazarlık ortamında, bilgili ve istekli gruplar arasında bir varlığın el değiştirmesi ya da bir borcun ödenmesi durumunda ortaya çıkması gereken tutardır. Yatırım amaçlı gayrimenkulün gerçeğe uygun değerindeki değişimden kaynaklanan kazanç veya kayıp, oluştuğu dönemde kâr veya zarara dahil edilir. Maliyet Yöntemi: Yatırım amaçlı bir gayrimenkulün maliyet değeri; bir varlığın edinimi veya inşa edilmesi sırasında ödenen nakit veya nakit benzerlerinin tutarını veya bunlar dışındaki diğer ödemelerin gerçeğe uygun değerini ya da uygulanmasının mümkün olması durumunda ilk muhasebeleştirme sırasında ilgili varlığa atfedilen bedeli ifade eder. 11

9 2. FĐNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĐLĐŞKĐN ESASLAR (devamı) 2.6. Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı) Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller (devamı) Yatırım amaçlı gayrimenkullerin makul değerine esas teşkil eden ekspertiz değerleri elde etme maliyetleri ile karşılaştırılmakta ve ekspertiz değerinin elde etme maliyetine göre düşük olması durumunda Varlıklarda Değer Düşüklüğü bölümünde belirtilen esaslar çerçevesinde değer düşüklüğü kaybı ayrılabilmektedir. Bu değer düşüklükleri tüm yatırım amaçlı gayrimenkuller için ayrı ayrı belirlenir ve uygulanır Varlıklarda Değer Düşüklüğü UMS 36 kapsamında ertelenmiş vergi aktifi ve finansal varlıklar dışındaki her varlık, her bir bilanço tarihinde, sözkonusu varlığa ilişkin değer kaybının olduğuna dair herhangi bir gösterge olup olmadığının tespiti için değerlendirir. Bir varlığın kayıtlı değeri, tahmini ikame değerinden büyük ise değer düşüklüğü karşılığı ayırmak gerekmektedir. Đkame değeri, varlığın net satış değeri ile kullanım değerinden yüksek olanı olarak kabul edilir. Kullanım değeri, varlığın sürekli kullanımı sonucu gelecekte elde edilecek tahmini nakit girişlerinin ve kullanım ömrü sonundaki satış değerinin toplamının bugünkü değeridir Maddi Duran Varlıklar Maddi duran varlıklar, maliyet değerlerinden, birikmiş amortisman düşüldükten sonraki net değeri ile belirtilir. Amortisman, maddi varlıkların değerleri üzerinden faydalı ömürleri esas alınarak doğrusal amortisman yöntemi ile ayrılmaktadır. Maddi Duran Varlıklar Amortisman oranı Taşıtlar % 20 Demirbaşlar % 20-% 25 Maddi duran varlıkların elden çıkarılması ya da bir maddi varlığın hizmetten alınması sonucu oluşan kazanç veya kayıp satış hasılatı ile varlığın defter değeri arasındaki fark olarak belirlenir ve gelir tablosuna dahil edilir Maddi Olmayan Duran Varlıklar Maddi olmayan duran varlıklar; fiziksel niteliği olmayan tanımlanabilir parasal olmayan varlıktır. Bir maddi olmayan duran varlık ilk muhasebeleştirilmesi sırasında maliyet bedeliyle ölçülür. Şirket in özel maliyetleri ve diğer maddi olmayan varlıkları beş yılda itfa edilmektedir Şerefiye Tam konsolidasyon kapsamında hesaplamaya konu olacak iştirak bulunmamaktadır Devlet Teşvik ve Yardımları Şirket in yararlandığı devlet teşvik ve yardımları bulunmamaktadır. 12

10 2. FĐNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĐLĐŞKĐN ESASLAR (devamı) 2.6. Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı) Karşılıklar, Koşullu Varlık ve Yükümlülükler UMS 37 kapsamında ayrılan karşılıklarla, çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin olanlar dışındaki diğer karşılıklar bu kalemde gösterilir. (Garanti maliyetleri, ödeme talepleri, cezalar, olası zararlar, yeniden yapılandırma karşılıkları, ekonomik açıdan dezavantajlı sözleşmeler için ayrılan karşılıklar, sigorta teknik karşılıkları, genel karşılıklar gibi finans sektörü faaliyetlerinde ayrılan karşılıklar, vs). Şirket in, geçmişteki işlemlerinin sonucunda mevcut hukuki veya geçerli bir yükümlülüğünün bulunması ve yükümlülüğün yerine getirilmesi için kaynakların dışa akmasının gerekli olabileceği ve tutar için güvenilir bir tahminin yapılabileceği durumlarda karşılıklar oluşturulur. Geçmiş olaylardan kaynaklanan ve mevcudiyeti işletmenin tam olarak kontrolünde bulunmayan gelecekteki bir veya daha fazla kesin olmayan olayın gerçekleşip gerçekleşmemesi ile teyit edilebilmesi mümkün yükümlülükler ve varlıklar finansal tablolara alınmamakta ve koşullu varlıklar ve yükümlülükler olarak değerlendirilmektedir Taahhütler Şirket in finansal varlıkları ve finansal borçlarında değişikliğe yol açabilecek taahhütleri bulunmamaktadır. Sözleşmeden kaynaklanan, maddi veya maddi olmayan duran varlık alımlarından, yatırım amaçlı gayrimenkul alım, inşa, geliştirme, tamir, güçlendirme, vs işlemlerinden, finansal ve faaliyet kiralamalardan taahhütlerle, iş ortaklıklarının taahhütlerinde işletmenin paylaştığı sorumluluklara gibi konulardaki açıklamalara bu dipnotta yer verilir Çalışanlara Sağlanan Faydalar UMS 19 Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında finansal tablolarda gösterilmesi gereken borç tahakkuklarına (veya karşılıklara) bu kalemde yer verilir. Türkiye de mevcut kanunlar ve toplu iş sözleşmeleri hükümlerine göre kıdem tazminatı, emeklilik veya işten çıkarılma durumunda ödenmektedir. Güncellenmiş olan UMS 19 Çalışanlara Sağlanan Faydalar Standardı ( UMS 19 ) uyarınca söz konusu türdeki ödemeler tanımlanmış emeklilik fayda planları olarak nitelendirilir. Türkiye de mevcut kanunlar çerçevesinde, bir yıllık hizmet süresini dolduran ve herhangi bir geçerli nedene bağlı olmaksızın işine son verilen, askerlik hizmeti için göreve çağrılan, vefat eden, erkekler için 25, kadınlar için 20 yıllık hizmet süresini dolduran ya da emeklilik yaşına gelmiş personeline kıdem tazminatı ödemesi yapmak zorundadır. Kıdem tazminatı ödemeleri, her hizmet yılı için 30 günlük brüt maaş üzerinden hesaplanmaktadır. Hesaplamada reel iskonto oranı ile gelecekte ödenecek kıdem tazminatının bilanço tarihi itibariyle bugünkü değerleri bulunmaktadır. 30 Eylül Aralık 2008 Đskonto Oranı 5,95% 6,10% 13

11 2. FĐNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĐLĐŞKĐN ESASLAR (devamı) 2.6. Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı) Özkaynaklar Ödenmiş sermaye, hisse senedi ihraç primleri, değer artış fonları, kardan kısıtlanmış yedekler, geçmiş yıl kar ve zararları ile dönem kar zararı burda gösterilir. - Değer Artış Fonları Duran Varlıklar Değer Artış Fonu (maddi duran varlık yeniden değerleme fonu, maddi olmayan duran varlık yeniden değerleme fonu, yatırım amaçlı gayrimenkuller yeniden değerleme fonu, satış amaçlı elde tutulan varlıkların birikmiş değerleme farkları, diğer fonlar, vs.) - Finansal Varlıklar Değer Artış Fonu (finansal varlıklar yeniden değerleme fonu, finansal riskten korunma fonu, özkaynaktan pay alma yöntemine göre muhasebeleştirilen finansal varlıklardan bedelsiz hisse senetleri, diğer fonlar, vs.) - Finansal riskten korunma fonu - Diğer fonlar burda gösterilir. - Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler (Kar dağıtım amacı dışında ayrılmış yedekler) Önceki dönemlerin karından, kanun veya sözleşme kaynaklı zorunluluklar nedeniyle veya kar dağıtımı dışındaki belli amaçlar (örneğin iştirak satış kazançlarından vergi avantajı elde edebilmek) için ayrılmış yedeklerdir. Bu yedekler, yasal kayıtlardaki tutarları üzerinden gösterilecek olup, UMS/UFRS çerçevesinde yapılan değerlemelerde ortaya çıkan farklılıklar geçmiş yıllar kar/zararıyla ilişkilendirilecektir. - Geçmiş Yıllar Kar / Zararları Net dönem karı dışındaki birikmiş kar/zararlar bu kalemde netleştirilerek gösterilir. Özleri itibariyle birikmiş kar/zarar niteliğindeki kısıtlanmamış olan olağanüstü yedekler de birikmiş kar sayılır ve bu kalemde gösterilir Satışlar ve Satışların Maliyeti Şirket yatırım amaçlı gayrimenkullerden elde ettiği kira gelirlerini dönem esasına göre kayıtlarına almaktadır. Bu gayrimenkullerin amortisman giderleri, teknik bakım giderleri ve benzeri hizmet giderleri satışların maliyetini oluşturmaktadır Niteliklerine Göre Giderler Giderler, yoğunluk, kar veya zarar yaratma potansiyeli ve tahmin edilebilirlik açılarından farklı olabilen finansal performansın kısımlarını ortaya koymak için, alt gruplara ayrılır. Bu analiz iki biçimden birine göre yapılır. Şirket giderlerin fonksiyonu yöntemine göre sınıflandırmaktadır. Şirket giderlerin işletme içindeki niteliklerine veya işlevlerine dayalı olarak hangisi güvenilir ve tutarlı bilgi sağlıyorsa, ona dayalı bir gruplamayla analizini sunmaktadır Finansal Gelirler Faiz içeren bir menkul kıymetin ediniminden önce ödenmemiş faizin tahakkuku durumunda; sonradan tahsil edilen faiz, edinim öncesi ve edinim sonrası dönemlere ayrılır ve yalnızca edinim sonrasına ait kısım olarak finansal tablolara yansıtılır. 14

12 2. FĐNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĐLĐŞKĐN ESASLAR (devamı) 2.6. Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı) Finansal Giderler Kredili mevduat hesabı ile kısa ve uzun vadeli borçlanmalara uygulanan faizler, yabancı para ile borçlanmalarda, faiz maliyetlerine yönelik düzeltme olarak dikkate alındıkları ölçüde olmak üzere, kur farkları finansal giderlerde gösterilmektedir. Finansal kiralamadan doğan faiz ödemeleri gelir tablosuna gider olarak yansıtılır Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklar ve Durdurulan Faaliyetler Şirket in satış amacıyla elde tuttuğu duran varlıkları ile durdurulan UFRS 5 kapsamında; satılarak elden çıkartılması kararı verilmiş olup 1 yıl içinde nakde çevrilmesi beklenen varlıklarla, hemen satılacak durumda ve satış olasılığı yüksek olan, nakit girişi sağlaması beklenen durdurulan faaliyetleri yoktur Vergi Varlık ve Yükümlülükleri -Kurum Kazancı Üzerinden Hesaplanan Vergiler / Ertelenen Vergi Varlık ve Yükümlülükleri Şirket Kurumlar Vergisi Kanunu nun 5. maddesi d/4 bendine göre Kurumlar Vergisi nden istisnadır. Bu nedenle ertelenen vergi varlık ve yükümlülüğü de bulunmamaktadır Hisse Başına Kazanç Adi hisse başına kazanç, ana ortaklığın adi hisse senedi sahiplerinin payına düşen kazanç veya zararının (pay), dönemin adi hisse senedi sayısının ağırlıklı ortalamasına (payda) bölünmesiyle hesaplanır. Sulandırılmış hisse başına kazancın hesaplanmasında, Şirket, ana ortaklığın adi hisse senedi sahiplerinin payına düşen kâr veya zarar ile ağırlıklı ortalama hisse senedi sayısını, sulandırma etkisi olan potansiyel adi hisse senetlerinin etkilerine göre düzeltir Bilanço Tarihinden Sonraki Olaylar Bilanço tarihinden sonraki olaylar; kara ilişkin herhangi bir duyuru veya diğer seçilmiş finansal bilgilerin kamuya açıklanmasından sonra ortaya çıkmış olsalar bile, bilanço tarihi ile bilançonun yayımı için yetkilendirilme tarihi arasındaki tüm olayları kapsar. Şirket, bilanço tarihinden sonraki düzeltme gerektiren olayların ortaya çıkması durumunda, finansal tablolara alınan tutarları bu yeni duruma uygun şekilde düzeltir Önemli Muhasebe Değerlendirme, Tahmin ve Varsayımları Finansal tabloların UFRS ye uygun olarak hazırlanabilmesi, yönetimin raporlanan varlık ve yükümlülükleri, koşullu borçları, gelir ve giderleri etkileyebilecek tahminler yapmasını gerektirmektedir. Gerçek sonuçlar bu tahminlerden farklı olabilir. 15

13 3. ĐŞLETME BĐRLEŞMELERĐ Đşletme birleşmeleri yoktur. 4. ĐŞ ORTAKLIKLARI Şirket in iş ortaklığı bulunmamaktadır. 5. BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA Şirket Türkiye de tek bir alanda gayrimenkul yatırım ortaklığı alanında faaliyette bulunmaktadır. 6. NAKĐT VE NAKĐT BENZERLERĐ 30 Eylül Aralık 2008 Kasa Bankalar -Vadeli mevduat Vadesiz mevduat Ters repo alacakları Toplam i) Şirket in 30 Eylül 2009 tarihi itibariyle vadeli mevduat ve ters repo alacaklarına ait bilgiler aşağıdadır. Vadeli mevduat Anapara-Faiz USD Faiz Oranı Vade Tarihi 30 Eylül Kar payı ii) Şirket in 31 Aralık 2008 tarihi itibariyle vadeli mevduat ve ters repo alacaklarına ait bilgiler aşağıdadır. Vadeli mevduat Anapara-USD Faiz Oranı Vade Tarihi 31 Aralık Kar payı Ters repo işlemlerinden alacaklar Anapara + Faiz ( TL ) Faiz Oranı Vade Tarihi 31 Aralık % 14 - % Eylül 2009 ve 31 Aralık 2008 tarihleri itibariyle ilişkili taraflar nezdinde bulunan mevduatlar aşağıdaki gibidir: 30 Eylül Aralık 2008 Türkiye Finans Katılım Bankası Toplam

14 7. FĐNANSAL YATIRIMLAR i) Şirket in kısa vadeli finansal yatırımları bulunmamaktadır ( Yoktur). ii) Şirket in uzun vadeli finansal yatırımları aşağıdadır. 30 Eylül Aralık 2008 Ottoman Gayrimenkul Yatırımları Đnş. ve Tic. A.Ş Đştiraklere sermaye taahhütleri hesabı ( ) ( ) Verilen iştirak sermaye artışı sermaye avansı Toplam Đştiraklerle ilgili borsa rayici olmadığından dolayı iştirakler kayıtlara maliyet değerleriyle alınmıştır. Şirket, tarihinde Đstanbul da kurulmuş olan, YTL sermayeli Ottoman Gayrimenkul Yatırımları Đnşaat ve Ticaret A.Ş. ye % 10 oranında iştirak etmiştir. Ottoman Gayrimenkul Yatırımları Đnşaat ve Ticaret A.Ş tarihli Olağan Genel Kurul Kararı ile Şirket sermayesinin TL den TL ye çıkarılmasına karar vermiştir. Şirket payına isabet eden kısım nakden karşılanacaktır. 8. FĐNANSAL BORÇLAR 30 Eylül Aralık yıldan az yıl arası yıldan fazla - - Toplam anapara + faiz Gelecek yıllara ait faiz gideri (-) ( ) ( ) Finansal kiralama borçları anapara toplamı K/V Finansal Kiralama Đşlemlerinden Borçlar 30 Eylül Aralık 2008 Kısa vadeli finansal kiralama borçları (brüt) Kısa vadeli finansal kiralama borçları (faiz) ( ) ( ) Toplam U/V Finansal Kiralama Đşlemlerinden Borçlar 30 Eylül Aralık 2008 Uzun vadeli finansal kiralama borçları (brüt) Uzun vadeli finansal kiralama borçları (faiz) ( ) ( ) Toplam Genel Toplam

15 9. DĐĞER FĐNANSAL YÜKÜMLÜLÜKLER Kısa ve uzun vadeli diğer finansal yükümlülükler yoktur ( Yoktur). 10. TĐCARĐ ALACAKLAR ve TĐCARĐ BORÇLAR Kısa Vadeli Ticari Alacaklar 30 Eylül Aralık 2008 Ticari alacaklar Toplam Uzun vadeli ticari alacaklar bulunmamaktadır ( Yoktur). Kısa Vadeli Ticari Borçlar 30 Eylül Aralık 2008 Satıcılar Toplam Uzun vadeli ticari borçlar yoktur ( Yoktur). 11. DĐĞER ALACAKLAR ve DĐĞER BORÇLAR Kısa Vadeli Diğer Alacaklar 30 Eylül Aralık 2008 Vergi dairesinden alacaklar Personelden Alacaklar Diğer Çeşitli Alacaklar Toplam Uzun vadeli diğer alacaklar yoktur ( Yoktur). Kısa Vadeli Diğer Borçlar 30 Eylül Aralık 2008 Alınan depozito ve teminatlar Personele borçlar Diğer Çeşitli Borçlar Toplam Uzun vadeli diğer borçlar yoktur ( Yoktur). 12. FĐNANS SEKTÖRÜ FAALĐYETLERĐNDEN ALACAKLAR ve BORÇLAR Kısa ve uzun finans sektörü faaliyetinden alacaklar yoktur. 13. STOKLAR Stoklar yoktur ( Yoktur). 14. CANLI VARLIKLAR Kısa ve uzun vadeli canlı varlıklar yoktur ( Yoktur). 18

16 15. DEVAM EDEN ĐNŞAAT SÖZLEŞMELERĐNE ĐLĐŞKĐN VARLIKLAR Devam eden inşaat sözleşmelerine ilişkin varlıklar yoktur ( Yoktur). 16. ÖZKAYNAK YÖNTEMĐYLE DEĞERLENEN YATIRIMLAR Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımlar yoktur ( Yoktur). 17. YATIRIM AMAÇLI GAYRĐMENKULLER 30 Eylül Aralık 2008 Arsalar Çakmaklı Kıraç Arsası Rozi Fabrikası Arsası Duran Doğan Fabrika Arsası Binalar Bizim Toplu Tüketim Binası Altunizade-Üsküdar/ĐST Mecidiyeköy Đş Merkezinin katlarındaki nolu katlar Mecidiyeköy Şişli/ĐST Bizim Toplu Tüketim Binası Koyunlar Köyü-Antalya Đli Merkez Đlçesi Zitaş Blokları Đçerenköy- Kadıköy/ĐST Bağdat Caddesi Đş merkezi Fecir Đş Merkezi-Net Rozi Fabrikası Balçık Köyü Gebze/Kocaeli Duran Doğan Fabrikası Hadımköy/Çatalca Değer Düşüklüğü (-) - ( ) Birikmiş amortisman (-) ( ) ( ) Toplam Eylül 2009 tarihi itibariyle gayrimenkullerin maliyet değerlerinin rayiç değerleri ile karşılaştırılması aşağıdaki gibidir: Đktisadi Kıymet Cinsi Ekspertiz Rapor Tarihi Ekspertiz Rayiç Değeri TL Maliyet Değeri TL 1) Çakmaklı Arsa Büyükçekmece-Đstanbul ) Bizim Toplu Tüketim Binası Altunizade- Üsküdar/ĐST ) Mecidiyeköy Đş Merkezinin katlarındaki nolu katlar Mecidiyeköy -Şişli/ĐST ) Bizim Toplu Tüketim Binası Koyunlar Köyü- Antalya Đli Merkez Đlçesi ) Fecir Đş Merkezi Çatalca-Đstanbula ) Rozi Fabrikası Balçık Köyü Gebze/Kocaeli(*) ) Duran Doğan Fabrikası - Hadımköy,Çatalca (*) Rozi Fabrikasında yer alan ek inşaat tamamlanmış olup, bu yapının değerlenmesiyle beraber Rozi Fabrikası nın yeni ekspertiz rayiç değeri ekspertiz firması tarafından belirlenmiştir. 19

17 17. YATIRIM AMAÇLI GAYRĐMENKULLER (devamı) Yatırım amaçlı gayrimenkullerin dönem hareket tablosu aşağıdadır. 30 Eylül Aralık 2008 Açılış Girişler Çıkışlar ( ) - Cari dönem değer düşüklüğü Cari yıl Amortismanı ( ) ( ) Net Şirket in yatırım amaçlı gayrimenkulleri üzerinde TL sigorta bulunmaktadır. ( ) 18. MADDĐ DURAN VARLIKLAR Maddi Varlıklar 30 Eylül Aralık 2008 Taşıtlar - - Demirbaşlar Birikmiş amortisman (-) Taşıtlar birikmiş amortismanı (-) - - Demirbaşlar birikmiş amortismanı (-) (20.141) (14.522) Toplam maddi duran varlık hareket tablosu aşağıdaki gibidir: Maddi Duran Varlıklar Giriş Çıkış Taşıtlar Demirbaşlar Toplam Birikmiş Amortismanlar Taşıtlar Amortismanı Demirbaşlar Amortismanı (14.522) (5.619) - (20.141) Toplam (14.522) (5.619) - (20.141) Net Tutar (5.619) maddi duran varlık hareket tablosu aşağıdaki gibidir: Maddi Duran Varlıklar Giriş Çıkış Taşıtlar (20.725) - Demirbaşlar Toplam (20.725) Birikmiş Amortismanlar Taşıtlar Amortismanı (2.763) (2.418) (5.181) - Demirbaşlar Amortismanı (7.719) (6.803) - (14.522) Toplam (10.482) (9.221) (5.181) (14.522) Net Tutar (7.521) (15.544)

18 19. MADDĐ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR Maddi Olmayan Duran Varlıklar 30 Eylül Aralık 2008 Özel Maliyetler Diğer maddi olmayan varlıklar Özel maliyet birikmiş Amortisman (-) (366) (183) Diğer maddi olmayan varlıklar Br.Amortisman (-) (609) (304) Toplam maddi olmayan duran varlık hareket tablosu aşağıdaki gibidir: Maddi Olmayan Duran Varlıklar Giriş Çıkış Özel maliyet Diğer maddi olmayan varlıklar Birikmiş Amortismanlar Haklar Amortismanı Özel maliyet Amortismanı (183) (183) - (366) Diğer maddi olmayan varlıklar (304) (304) - (609) Toplam (487) (487) - (975) Net Tutar (487) maddi duran varlık hareket tablosu aşağıdaki gibidir: Maddi Olmayan Duran Varlıklar Giriş Çıkış Özel maliyet Diğer maddi olmayan varlıklar Toplam Birikmiş Amortismanlar Özel maliyet Amortismanı - (183) - (183) Diğer maddi olmayan varlıklar - (304) - (304) Toplam - (487) - (487) Net Tutar ŞEREFĐYE Şerefiye yoktur ( Yoktur). 21. DEVLET TEŞVĐK VE YARDIMLARI Devlet teşvik ve yardımları yoktur ( Yoktur). 22. BORÇ KARŞILIKLARI / KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER Kısa ve uzun vadeli borç karşılıkları yoktur ( Yoktur). 23. TAAHHÜTLER Şirket in taahhütleri yoktur ( Yoktur). 21

19 24. ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALARA ĐLĐŞKĐN KARŞILIKLAR (KIDEM TAZMĐNATI KARŞILIĞI) 30 Eylül Aralık 2008 Kıdem tazminatı karşılığı Toplam Türkiye de mevcut kanunlar çerçevesinde, bir yıllık hizmet süresini dolduran ve herhangi bir geçerli nedene bağlı olmaksızın işine son verilen, askerlik hizmeti için göreve çağrılan, vefat eden, erkekler için 25, kadınlar için 20 yıllık hizmet süresini dolduran yada emeklilik yaşına gelmiş personeline kıdem tazminatı ödemesi yapmak zorundadır. Hesaplama yapılırken aylık kıdem tazminatı tavanı aşılmamaktadır. 30 Eylül 2009 tarihi itibariyle aylık kıdem tazminatı tavanı 2.365,1 TL dir ( :2.173,19 TL ). Netinin reel iskonto oranını vereceği tahmini bir enflasyon beklentisi ve uygun bir iskonto oranı belirlenmelidir. Hesaplanan reel iskonto oranı gelecekte ödenecek kıdem tazminatı ödemelerinin bilanço tarihi itibariyle bugünkü değerlerinin hesaplanmasında kullanılmaktadır. 30 Eylül Aralık Ocak itibariyle karşılık Hizmet maliyeti/iptali(-) Faiz maliyeti Ödenen tazminat - - Dönem itibariyle karşılık EMEKLĐLĐK PLANLARI Şirket in emeklilik planları yoktur ( Yoktur). 26. DĐĞER VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER Diğer Dönen Varlıklar 30 Eylül Aralık 2008 Gelecek aylara ait giderler Peşin ödenen vergi ve fonlar Devreden KDV Đş Avansları Toplam Şirket in diğer duran varlıkları bulunmamaktadır ( Yoktur). Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler 30 Eylül Aralık 2008 Ödenecek vergi ve yükümlülükler Toplam Diğer uzun vadeli yükümlülükler yoktur ( Yoktur). 22

20 27. ÖZKAYNAKLAR Ödenmiş sermaye 30 Eylül 2009 Ortaklık payı (%) 31 Aralık 2008 Ortaklık payı (%) Murat Ülker , ,5 Ahsen Özokur , ,5 Ülker Bisküvi San. A.Ş , ,71 Yıldız Holding A.Ş , ,29 Ülker Çikolata San. A.Ş , ,14 Halka açık kısım ve diğer , ,85 Toplam ,00 Çıkarılmış sermayeyi temsil eden pay grupları, A Grubu nama yazılı hisse senedi adeti , B Grubu hamiline yazılı pay ise adettir. Karşılıklı iştirak sermaye düzeltmesi yoktur ( Yoktur). Hisse Senedi Đhraç Primleri 30 Eylül Aralık 2008 Hisse senedi ihraç primleri Toplam Hisse senetleri ihraç primleri, hisse senetlerinin piyasa fiyatlarıyla satılması sonucunda elde edilen nakit girişlerini ifade eder. Değer artış fonları yoktur ( Yoktur). Yabancı para çevrim farkları yoktur ( Yoktur). Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler 30 Eylül Aralık 2008 Yasal yedekler Toplam Kanuni defterlerdeki birikmiş karlar, aşağıda belirtilen kanuni yedeklerle ilgili hüküm haricinde dağıtılabilirler. Yasal yedekler Türk Ticaret Kanunu na göre ayrılan birinci ve ikinci tertip yasal yedeklerden oluşmaktadır. Birinci tertip yasal yedekler, tüm yedekler tarihi ödenmiş sermayenin %20 sine erişene kadar, geçmiş dönem ticari karından yıllık %5 oranında ayrılır. Đkinci tertip yasal yedekler, birinci tertip yasal yedek ve temettülerden sonra, tüm nakdi temettü dağıtımları üzerinden yıllık %10 oranında ayrılır. Geçmiş Yıl Karı / Zararları (-) 30 Eylül Aralık 2008 Geçmiş yıl karı/zararları (-) ( ) Toplam ( )

21 28. SATIŞ GELĐRLERĐ VE SATIŞLARIN MALĐYETĐ (-) Kira gelirleri Diğer gelirler Brüt esas faaliyet kar/ zararı Satışların Maliyeti (-) Teknik müşavirlik giderleri Bakım-onarım giderleri Halka ilişkiler giderleri Gayrimenkul değerleme tespitleri Alınan danışmanlık hizmetleri Sabit kıymet sigorta giderleri Yatırım Amaçlı G.Menkul Amortisman Giderleri Faiz, ücret, prim, komisyon ve diğer gelirler / giderler (-) yoktur ( Yoktur). 29. PAZARLAMA, SATIŞ VE DAĞITIM GĐDERLERĐ, GENEL YÖNETĐM GĐDERLERĐ, ARAŞTIRMA VE GELĐŞTĐRME GĐDERLERĐ (-) a) Pazarlama, satış ve dağıtım giderleri yoktur ( Yoktur). b) Genel Yönetim Giderleri (-) Personel giderleri Vergi,resim, harç giderleri Holding hizmet giderleri Kira giderleri Müşavirlik giderleri Amortisman gideri (2.539) SPK-ĐMKB gideri Dışarıdan sağlanan fayda ve hizmetler Bakım onarım giderleri Büro giderleri Diğer (23.630) Haberleşme giderleri Kıdem tazminatı Araç giderleri Toplam c) Şirket in araştırma ve geliştirme giderleri yoktur ( Yoktur). 24

22 30. NĐTELĐKLERĐNE GÖRE GĐDERLER Şirket giderlerin fonksiyonu (satışların maliyeti) esasına göre sınıflama yapmaktadır. Şirket kıdem tazminatı karşılıklarını genel yönetim giderlerinde, amortisman giderlerini satışların maliyetinde ve genel yönetim giderlerinde göstermektedir. 31. DĐĞER FAALĐYET GELĐRLERĐ / GĐDERLERĐ (-) 30 Eylül 2009 itibariyle diğer faaliyet gelirleri yoktur ( Yoktur). Diğer Faaliyet Gelirleri Yatırım amaçlı gayrimenkuller değer düşüklük iptali (*) Konusu kalmayan karşılıklar Diğer olağan dışı gelirler Toplam (*) Zitaş Konutları ve Duran Doğan Fabrikası değer düşüklüğü da iptal edilmiştir. Diğer Faaliyet Giderleri Yatırım amaçlı gayrimenkuller satış zararı Yatırım amaçlı gayrimenkul değer düşüklüğü Diğer olağan dışı giderler Toplam FĐNANSAL GELĐRLER Kur farkı gelirleri Menkul kıymet satış karları Faiz gelirleri Toplam FĐNANSAL GĐDERLER (-) Kur farkı giderleri Menkul kıymet satış zararları Finansal kiralama faiz giderleri Diğer faiz giderleri (*) Ters repo komisyon giderleri Toplam (*) Yıldız Holding için uygulanan adat hesaplamasından kaynaklanan faizleri içermektedir. 25

23 34. SATIŞ AMACIYLA ELDE TUTULAN DURAN VARLIKLAR VE DURDURULAN FAALĐYETLER Satış amacıyla elde tutulan duran varlıklar ve durdurulan faaliyetler yoktur ( Yoktur). 35. VERGĐ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERĐ Şirket Kurumlar Vergisi Kanunu nun 5. maddesi d/4 bendine göre Kurumlar Vergisi nden istisnadır. Bu nedenle 30 Eylül 2009 dönemine ilişkin ertelenmiş vergi varlığı veya yükümlülüğü mevcut değildir ( Yoktur). 36. HĐSSE BAŞINA KAZANÇ /SEYRELTĐLMĐŞ HĐSSE BAŞINA KAZANÇ Çıkarılmış sermaye Net dönem karı(zararı) (TL) Hisse başına kazanç / (kayıp) (TL) 0, , , , SÜRDÜRÜLEN FAALĐYETLERDEN HĐSSE BAŞINA KAZANÇ / SÜRDÜRÜLEN FAALĐYETLERDEN SEYRELTĐLMĐŞ HĐSSE BAŞINA KAZANÇ Çıkarılmış adi hisselerin ağırlıklı ortalama adedi Sürdürülen faaliyetler dönem karı Hisse başına kar (TL) 0, , , , ĐLĐŞKĐLĐ TARAFLAR Bu finansal tabloların amacı doğrultusunda ortaklar, üst düzey yöneticiler, Yönetim Kurulu üyeleri, aileleri ve onlar tarafından kontrol edilen veya onlara bağlı şirketler ve iştirakler ilişkili taraflar olarak kabul edilmişlerdir. Đlişkili Taraflardan Alacaklar 30 Eylül Aralık 2008 Duran Doğan Basım ve Ambalaj San. A.Ş Komili Kağıt ve Kişisel Bakım Üretim A.Ş Yıldız Holding A.Ş Öncü Đletişim Pazarlama Yap. Ve Tic. A.Ş FFK Fon Finansal Kiralama A.Ş Toplam

24 37. ĐLĐŞKĐLĐ TARAFLAR (devamı) Đlişkili Taraflara Borçlar 30 Eylül Aralık 2008 Yıldız Holding A.Ş Bizim Toplu Tüketim Pazarlama A.Ş FFK Fon Finansal Kiralama A.Ş Sağlam Đnşaat Taah. Tic. A.Ş Bizim Menkul Değerler A.Ş Medyasoft Bilgi Sis. San. Tic. LTD ŞTĐ. 230 Bizim Servis ve Dan. Hiz. A.Ş Data Teknik Bil. Sis. Tic. San. A.Ş Öncü Đletişim Pazarlama Yap. Ve Tic. A.Ş Toplam Üst düzey yöneticilere ödenen maaş ve ücretler: Ortaklara sağlanan kısa vadeli faydalar -Huzur hakkı - - -Ücretler Đşten ayrılma sonrası faydalar - - Diğer uzun vadeli faydalar - - Đşten çıkarma nedeniyle sağlanan faydalar - - Hisse bazlı ödemeler - - Toplam itibariyle yıl içinde Sağlam Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş. üst yöneticilerine ödenen toplam ücretin TL dir. Şirket in ilişkili taraflar nezdinde bulunan banka mevduatı bulunmaktadır ve raporumuzda dipnot 6 da gösterilmiştir. 27

25 38. FĐNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RĐSKLERĐN NĐTELĐĞĐ VE DÜZEYĐ Şirket, finansal araçlarından kaynaklanan en önemli riskleri faiz oranı riski, likidite riski, kur riski ve kredi riskidir. Faiz oranı riski Faiz riski, faiz oranlarındaki değişimlerin finansal tabloları etkileme olasılığından kaynaklanmaktadır. Şirket, belirli bir dönemde vadesi dolacak varlık ve yükümlülüklerin zamanlama farklılıklarından dolayı faiz riskine maruzdur. Hali hazırda Şirket genelinde tanımlanmış bir risk yönetimi modeli ve aktif uygulaması bulunmamaktadır. Tanımlanmış bir risk yönetimi modeli bulunmamakla beraber Şirket yönetimi aldığı kararlar ve uygulamaları ile riski yönetmektedir. Likidite riski Likidite riski bir şirketin fonlama ihtiyaçlarını karşılayamama riskidir. Şirket, tahmini ve fiili nakit akımlarını düzenli olarak takip ederek ve finansal varlıkların ve yükümlülüklerin vadelerinin eşleştirilmesi yoluyla yeterli fonların ve borçlanma rezervinin devamını sağlayarak, likidite riskini yönetir. 30 Eylül Aralık 2008 A- Dönen varlıklar B- Kısa vadeli borçlar Dönen Varlıklar/ Kısa Vadeli Borçlar (A/B) 0,51 0,64 Kredi riski Şirket in kullandırılan kredileri bulunmadığından dolayı karşı tarafın anlaşma yükümlülüklerini yerine getirememesinden kaynaklanan bir risk mevcut değildir. Şirket in finansal araçlardan dolayı maruz kaldığı kredi riskine ilişkin detaylı bilgi aşağıdaki tablolar da verilmiştir. 28

26 38. FĐNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RĐSKLERĐN NĐTELĐĞĐ VE DÜZEYĐ (devamı) Finansal araç türleri itibariyle maruz kalınan kredi riskleri Cari Dönem () Alacaklar Ticari Alacaklar Diğer Alacaklar Đlişkili Taraflar Diğer Taraf Đlişkili Taraf Diğer Taraf Bankalardaki Mevduat Finansal Yatırımlar Türev Araçları Diğer Raporlama tarihi itibariyle maruz kalınan azami kredi riski (*) Azami riskin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı A. Vadesi geçmemiş yada değer düşüklüğüne uğramamış finansal varlıkların net defter değeri B. Koşulların yeniden görüşülmüş bulunan, aksi taktirde vadesi geçmiş veya değer düşüklüğüne uğramış sayılacak finansal varlıkların defter değeri C. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkların net defter değeri Teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı D. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değerleri Vadesi geçmiş (Brüt defter değeri) Değer düşüklüğü (-) - -Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı Vadesi geçmemiş (Brüt defter değeri) Değer düşüklüğü (-) - -Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı E. Bilanço dışı kredi riski içern unsurlar (*) Tutarın belirlenmesinde, alınan teminatlar gibi, kredi güvenirliğinde artış sağlayan unsurlar dikkate alınmamıştır. 29

27 39. FĐNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RĐSKLERĐN NĐTELĐĞĐ VE DÜZEYĐ (devamı) Finansal araç türleri itibariyle maruz kalınan kredi riskleri Önceki Dönem ( ) Alacaklar Ticari Alacaklar Diğer Alacaklar Đlişkili Taraflar Diğer Taraf Đlişkili Taraf Diğer Taraf Bankalardaki Mevduat Finansal Yatırımlar Türev Araçları Raporlama tarihi itibariyle maruz kalınan azami kredi riski (*) Diğer - Azami riskin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı A. Vadesi geçmemiş yada değer düşüklüğüne uğramamış finansal varlıkların net defter değeri B. Koşulların yeniden görüşülmüş bulunan, aksi taktirde vadesi geçmiş veya değer düşüklüğüne uğramış sayılacak finansal varlıkların defter değeri C. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkların net defter değeri Teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı D. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değerleri Vadesi geçmiş (Brüt defter değeri) Değer düşüklüğü (-) Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı Vadesi geçmemiş (Brüt defter değeri) Değer düşüklüğü (-) Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı E. Bilanço dışı kredi riski içern unsurlar ** Tutarın belirlenmesinde, alınan teminatlar gibi, kredi güvenirliğinde artış sağlayan unsurlar dikkate alınmamıştır. 30

28 30 EYLÜL 2009 TARĐHĐNDEKĐ SERĐ:XI NO:29 SAYILI TEBLĐĞE GÖRE KONSOLĐDE OLMAYAN FĐNANSAL TABLOLARA AĐT DĐPNOTLAR 38. FĐNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RĐSKLERĐN NĐTELĐĞĐ VE DÜZEYĐ (devamı) Finansal araç türleri itibariyle maruz kalınan kredi riskleri Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkları yoktur. (31 Aralık 2008: Yoktur.) Likidite riskine ilişkin açıklamalar 30 Eylül 2009 Beklenen Vadeler Defter Değeri Beklenen nakit çıkışlar toplamı 3 aydan kısa 3-12 ay arası 1-5 yıl arası 5 yıldan uzun Türev Olmayan Finansal Yükümlülükler Banka kredileri Borçlanma senedi ihraçları Finansal kiralama yükümlülükleri Ticari borçlar Diğer kısa vadeli yükümlülükler Aralık 2008 Defter Değeri Beklenen Nakit Çıkışlar Toplamı 3 aydan kısa 3-12 ay arası 1-5 yıl arası 5 yıldan uzun Beklenen Vadeler Türev Olmayan Finansal Yükümlülükler Banka kredileri Borçlanma senedi ihraçları Finansal kiralama yükümlülükleri Ticari borçlar Diğer kısa vadeli yükümlülükler Kur riski Yabancı para varlıklar, yükümlülükler ve bilanço dışı yükümlülüklere sahip olma durumunda ortaya çıkan kur hareketlerinden kaynaklanacak etkilere kur riski denir. 30 Eylül 2009 ve 31 Aralık 2008 tarihleri itibarıyla yabancı para cinsinden varlıkların ve yükümlülüklerin dağılımı aşağıdaki gibidir: 31