KİLER GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

Transkript

1 KİLER GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 30 HAZİRAN 2012 TARİHİ İTİBARİYLE ALTI AYLIK ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR

2 ARA DÖNEM ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR HAKKINDA BAĞIMSIZ İNCELEME RAPORU Kiler Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş. Yönetim Kurulu na Giriş Kiler Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş. ( Şirket ) ve Bağlı Ortaklığı nın ( Grup ) ekte yer alan 30 Haziran 2012 tarihli özet konsolide bilançosu, aynı tarihte sona eren altı aylık özet konsolide kapsamlı gelir tablosu, özet konsolide özkaynak değişim tablosu ve özet konsolide nakit akım tablosu tarafımızca incelenmiştir. İşletme yönetiminin sorumluluğu, söz konusu ara dönem finansal tablolarının Sermaye Piyasası Kurulunca yayımlanan finansal raporlama standartlarına uygun olarak hazırlanması ve sunumudur. Bizim sorumluluğumuz bu ara dönem özet finansal tabloların incelenmesine ilişkin ulaşılan sonucun açıklanmasıdır. İncelemenin Kapsamı İncelememiz Sermaye Piyasası Kurulunca yayımlanan bağımsız denetim standartları düzenlemelerine uygun olarak yapılmıştır. Ara dönem özet konsolide finansal tablolarının incelenmesi, ağırlıklı olarak finansal raporlama sürecinden sorumlu kişilerden bilgi toplanması ve analitik inceleme ile diğer inceleme tekniklerinin uygulanmasını kapsamaktadır. Bir incelemenin kapsamı Sermaye Piyasası Kurulunca yayımlanan bağımsız denetim standartları çerçevesinde yapılan bağımsız denetim çalışmasına göre daha dar olduğundan, inceleme, bağımsız denetimde farkında olunması gereken tüm önemli hususları ortaya çıkarabilme konusunda güvence sağlamaz. Dolayısıyla, incelememiz sonucunda bir bağımsız denetim görüşü açıklanmamıştır. Sonuç İncelememiz sonucunda, ekteki ara dönem özet konsolide finansal tablolarının, Sermaye Piyasası Kurulunca yayımlanan finansal raporlama standartlarına tüm önemli yönleriyle uygun hazırlanmadığı konusunda herhangi bir hususa rastlanılmamıştır. İstanbul, 31 Ağustos 2012 DRT BAĞIMSIZ DENETİM VE SERBEST MUHASEBECİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş. Member of DELOITTE TOUCHE TOHMATSU LIMITED Özkan Yıldırım Sorumlu Ortak Başdenetçi

3 İÇİNDEKİLER SAYFA 30 HAZİRAN 2012 TARİHLİ ÖZET KONSOLİDE BİLANÇO ÖZET KONSOLİDE KAPSAMLI GELİR TABLOSU... 3 ÖZET KONSOLİDE ÖZKAYNAK DEĞİŞİM TABLOSU.. 4 ÖZET KONSOLİDE NAKİT AKIM TABLOSU HAZİRAN 2012 TARİHİ İTİBARİYLE ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR NOT 1 ŞİRKETİN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU... 7 NOT 2 UYGULANAN MUHASEBE POLİTİKALARI NOT 3 YENİ VE REVİZE EDİLMİŞ ULUSLARARASI FİNANSAL RAPORLAMA STANDARTLARI NOT 4 BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA NOT 5 FİNANSAL TABLOLARI BÜYÜKLÜĞÜ İTİBARİYLE ETKİLEYEN ÖNEMLİ OLAY VE İŞLEMLER NOT 6 YATIRIM AMAÇLI GAYRİMENKULLER NOT 7 MADDİ VE MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR HAREKETLERİ NOT 8 KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER NOT 9 İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI NOT 10 YABANCI PARA POZİSYONU NOT 11 HİSSE BAŞINA KAZANÇ NOT 12 PORTFÖY SINIRLAMALARINA UYUMUN KONTROLÜ NOT 13 BİLANÇO TARİHİNDEN SONRAKİ ÖNEMLİ OLAYLAR... 30

4 30 HAZİRAN 2012 TARİHLİ ÖZET KONSOLİDE BİLANÇO VARLIKLAR Bağımsız İncelemeden Geçmiş Bağımsız Denetimden Geçmiş Dipnot 30 Haziran 31 Aralık Referansları Dönen Varlıklar Nakit ve Nakit Benzerleri 5-b Finansal Yatırımlar Ticari Alacaklar İlişkili Taraflardan Alacaklar Diğer Alacaklar 5-b Stoklar 5-b Diğer Alacaklar 5-b Diğer Dönen Varlıklar İlişkili Taraflara Verilen Avanslar 5-b.4, Diğer Dönen Varlıklar 5-b Duran Varlıklar Finansal Yatırımlar Ticari Alacaklar İlişkili Taraflardan Alacaklar Diğer Alacaklar Diğer Alacaklar Maddi Duran Varlıklar Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller Maddi Olmayan Duran Varlıklar Diğer Duran Varlıklar İlişkili Taraflara Verilen Avanslar 5-b.4, TOPLAM VARLIKLAR Ekteki dipnotlar bu finansal tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır. 1

5 30 HAZİRAN 2012 TARİHLİ ÖZET KONSOLİDE BİLANÇO Bağımsız İncelemeden Geçmiş Bağımsız Denetimden Geçmiş Dipnot 30 Haziran 31 Aralık Referansları KAYNAKLAR Kısa Vadeli Yükümlülükler Finansal Borçlar 5-b Ticari Borçlar İlişkili Taraflara Borçlar Diğer Ticari Borçlar Diğer Borçlar İlişkili Taraflara Borçlar Diğer Borçlar Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler Alınan Avanslar 5-b Uzun Vadeli Yükümlülükler Finansal Borçlar 5-b Borç Karşılıkları Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar Özkaynaklar Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar Ödenmiş Sermaye 5-b Hisse Senedi İhraç Primleri Sermaye Yedekleri Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler 5-b Birikmiş Karlar / (Zararlar) 5-b ( ) Net Dönem Karı Kontrol Gücü Olmayan Paylar (118) - TOPLAM KAYNAKLAR Ekteki dipnotlar bu finansal tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır. 2

6 ÖZET KONSİLDE KAPSAMLI GELİR TABLOSU Bağımsız İncelemeden Geçmemiş Bağımsız İncelemeden Geçmemiş Bağımsız İncelemeden Geçmiş Bağımsız İncelemeden Geçmiş 1 Ocak- 1 Nisan- 1 Ocak- 1 Nisan- Dipnot 30 Haziran 30 Haziran 30 Haziran 30 Haziran Referansları SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER Satış Gelirleri 4, 5-a Satışların Maliyeti (-) 4, 5-a ( ) ( ) ( ) ( ) BRÜT KAR Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-) ( ) ( ) ( ) ( ) Genel Yönetim Gideri (-) ( ) ( ) ( ) ( ) Diğer Faaliyet Gelirleri Diğer Faaliyet Giderleri (-) (85.881) - ( ) ( ) FAALİYET KARI Finansal Gelirler Finansal Giderler (-) ( ) ( ) ( ) ( ) DÖNEM KARI / (ZARARI) ( ) Diğer Kapsamlı Gelirler DÖNEM KAPSAMLI GELİRİ / (GİDERİ) ( ) Toplam Kapsamlı Gelirin Dağılımı Ana Ortaklık Payları ( ) Kontrol Gücü Olmayan Paylar (118) ( ) Sürdürülen Faaliyetlerden Hisse Başına Kar / (Zarar) 11 0,08 (0,00) 0,35 0,18 Ekteki dipnotlar bu finansal tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır. 3

7 ÖZET KONSOLİDE ÖZKAYNAK DEĞİŞİM TABLOSU Ödenmiş Sermaye Hisse Senedi İhraç Primleri Sermaye Yedekleri Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler Birikmiş Karlar / (Zararlar) Net Dönem Karı / (Zararı) Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar Kontrol Gücü Olmayan Paylar 1 Ocak 2011 itibariyle bakiye ( ) Yasal yedeklere transfer ( ) Sermaye artışı Hisse senedi ihraç primleri Dönem kapsamlı geliri Dönem karından geçmiş yıl zararlarına transfer ( ) Haziran 2011 itibariyle bakiye ( ) Özkaynak Toplamı 1 Ocak 2012 itibariyle bakiye ( ) Yasal yedeklere transfer ( ) Sermaye artışı ( ) Dönem kapsamlı geliri (118) Dönem karından geçmiş yıl karlarına transfer ( ) Haziran 2012 itibariyle bakiye (118) Ekteki dipnotlar bu finansal tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır. 4

8 ÖZET NAKİT AKIM TABLOSU İşletme faaliyetlerinden elde edilen nakit akımları Dönem karı Dipnot Referansları Bağımsız İncelemeden Geçmiş 1 Ocak - 30 Haziran 2012 Bağımsız İncelemeden Geçmiş 1 Ocak - 30 Haziran Maddi duran varlıkların satışından kaynaklanan kazanç 7 (3.822) - - Duran varlıkların ve yatırım amaçlı gayrimenkullerin amortisman ve itfa payları 6, Stok değer düşüklüğü karşılığı 5-b Konusu kalmayan stok değer düşüklüğü 5-b.3 (74.671) ( ) - Net kur farkı gideri / (geliri) ( ) Faiz gideri Faiz geliri ( ) ( ) - Alacak ve borçların iskontosu Kıdem tazminatı karşılığı (1.619) İşletme sermayesinde gerçekleşen değişimler - İlişkili taraflardan ticari alacaklardaki (artış) / azalış 9 ( ) Diğer ticari alacaklardaki azalış / (artış) ( ) - Stoklardaki azalış İlişkili taraflardan diğer alacaklardaki artış - ( ) - Diğer alacaklardaki artış ( ) - - Diğer dönen varlıklardaki azalış / (artış) 5-b ( ) - Diğer duran varlıklardaki artış İlişkili taraflara ticari borçlardaki artış / (azalış) ( ) - Diğer ticari borçlardaki azalış ( ) ( ) - İlişkili taraflara diğer borçlardaki artış / (azalış) ( ) - Diğer borçlardaki azalış (62.491) ( ) - Alınan avanslardaki artış / (azalış) 5-b ( ) - Diğer kısa vadeli yükümlülüklerdeki azalış 5-b.5 - ( ) Faaliyetlerde kullanılan nakit ( ) - - Ödenen faizler ( ) ( ) - Ödenen kıdem tazminatı - (4.266) Faaliyetlerden elde edilen / (kullanılan) net nakit ( ) Ekteki dipnotlar bu finansal tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır. 5

9 ÖZET NAKİT AKIM TABLOSU Dipnot Referansları Bağımsız Denetimden Geçmemiş 1 Ocak - 30 Haziran 2012 Bağımsız Denetimden Geçmemiş 1 Ocak - 30 Haziran 2011 Yatırım faaliyetlerinden elde edilen nakit akımları - Alınan faizler Sermaye arttırımı 5.b Hisse senedi ihracından elde edilen nakit Finansal varlık alımından kaynaklanan nakit çıkışı 5.b.2 (4.764) ( ) - Yatırım amaçlı gayrimenkuller alımı 6 ( ) ( ) - Maddi ve maddi olmayan duran varlık alımı 7 (42.950) - - Maddi duran varlık satışından elde edilen nakit İlişkili taraflara verilen avanslar 9 ( ) - Yatırım faaliyetlerinde (kullanılan) / elde edilen net nakit ( ) Finansman faaliyetlerinden elde edilen nakit akımları - Alınan krediler Kredi geri ödemeleri ( ) ( ) - Finansal kiralama ödemeleri (107) ( ) - İlişkili taraflara diğer borçlardaki azalış 9 ( ) ( ) Finansman faaliyetlerinde kullanılan net nakit ( ) ( ) Nakit ve nakit benzerlerindeki (azalış) / artış Dönem başı nakit ve nakit benzerleri Dönem sonu nakit ve nakit benzerleri ( ) Ekteki dipnotlar bu finansal tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır. 6

10 1. ŞİRKET İN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU Kiler Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş. 1 Eylül 2005 tarihinde Kiler İnşaat Sanayi ve Ticaret A.Ş. adıyla Türk Ticaret Kanunu hükümlerine göre İstanbul da kurulmuştur. Şirket in statüsü Gayrimenkul Yatırım Ortaklığına ( GYO ) dönüşünceye kadar başlıca faaliyet konusu yurtiçi ve yurtdışı konut, site, iş merkezi ve benzeri tesislerin yapımı ve tadilat işlerinin Türkiye ve diğer ülkelerde yapılmasıdır. Şirket, GYO statüsünü elde ettikten sonra, inşaat hizmetleri ile ilgili faaliyetlerini GYO ların bu faaliyetlerde bulunamamasından ötürü 2008 yılında durdurmuştur. Şirket in ana hissedarı Kiler Holding A.Ş. dir. Şirket, GYO dönüşümüne izin verilmesi talebiyle Sermaye Piyasası Kurulu na başvurmuş ve bu başvuru Sermaye Piyasası Kurulu tarafından 8 Şubat 2008 tarihinde uygun bulunmuştur. Şirket in SPK tarafından GYO ya dönüşümü ile ilgili onaylanan esas sözleşme değişiklikleri, 13 Mart 2008 tarihinde Ticaret Sicil Gazetesinde (No:7019) yayımlanmış ve ünvanı Kiler Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı Anonim Şirketi olarak değişmiştir. Şirketin GYO statüsünü aldıktan sonra başlıca faaliyet konusu gayrimenkullere, gayrimenkul projelerine ve gayrimenkullere dayalı haklara yatırım yapmaktır. Şirket Kiler Grup Şirketleri nin çatısı altındadır ve Türkiye de kurulmuş olup Türkiye de faaliyet göstermektedir. Halka arz kapsamında Şirket in çıkarılmış sermayesinin TL'den TL'ye arttırılması nedeniyle ihraç edilecek TL ve mevcut ortakların sahip olduğu TL olmak üzere toplam TL nominal değerli payların halka arzına ait izahname 5 Nisan 2011 tarihinde İstanbul Ticaret Sicil Memurluğu nca tescil edilmiş olup, 11 Nisan 2011 tarih ve 7791 sayılı T.Ticaret Sicil gazetesinde yayınlanmıştır. Halka arz edilen hisse senetleri 20 Nisan 2011 tarihinden itibaren İMKB'de işlem görmektedir. Şirket in TL olan çıkarılmış sermayesinin tamamını 3 Mayıs 2012 tarihinde alınan yönetim kurulu kararı ile 2011 yılı dönem karından karşılanmak suretiyle TL'lik artırımla TL çıkartılmıştır. 30 Haziran 2012 ve 31 Aralık 2011 itibariyle Şirket in sermaye yapısı aşağıdaki gibidir: 30 Haziran 31 Aralık Ortaklar (%) 2012 (%) 2011 Kiler Holding A.Ş. 65,2% ,2% Nahit Kiler 0,1% ,1% Ümit Kiler 0,1% ,1% Vahit Kiler 0,1% ,1% Namık Bahri Uğraş 0,0% 7 0,0% 5 Cihat Bilge Denge 0,0% 7 0,0% 5 Halka Açık Kısım 34,5% ,5% % % Şirket in 30 Haziran 2012 tarihi itibariyle personel sayısı 12 kişidir (31 Aralık 2011: 15). Şirket in ticaret merkezi, Namık Kemal Mahallesi Kiler Caddesi No: 96 / Kat: 3 Esenyurt, İstanbul da bulunmaktadır. Şirket in bağlı ortaklığı: Kilerasya Gayrimenkul Yatırımları ve İnşaat Anonim Şirketi ( Kilerasya ) 18 Mayıs 2012 tarihinde TL sermaye ile proje geliştirme işlerini üstlenmek amacıyla kurulmuştur. Şirket adet pay karşılığı TL sermaye ile Kilerasya ya kurucu ortak olarak iştirak etmiştir. Finansal tabloların onaylanması: Finansal tablolar, yönetim kurulu tarafından onaylanmış ve 31 Ağustos 2012 tarihinde yayınlanması için yetki verilmiştir. Genel Kurul un finansal tabloları değiştirme yetkisi bulunmaktadır. 7

11 2. UYGULANAN MUHASEBE POLİTİKALARI Şirket ve Türkiye de yerleşik bağlı ortaklıkları, yasal defterlerini ve kanuni finansal tablolarını Türk Ticaret Kanunu ( TTK ) ve vergi mevzuatınca belirlenen muhasebe ilkelerine uygun olarak tutmakta ve hazırlamaktadır. Sermaye Piyasası Kurulu ( SPK ), Seri: XI, No: 29 sayılı Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliğ ( Seri: XI, No:29 sayılı Tebliğ ) ile işletmeler tarafından düzenlenecek finansal raporlar ile bunların hazırlanması ve ilgililere sunulmasına ilişkin ilke, usul ve esasları belirlemektedir. Bu tebliğ, 1 Ocak 2008 tarihinden sonra başlayan hesap dönemlerine ait ilk ara finansal tablolardan geçerli olmak üzere yürürlüğe girmiştir ve bu Tebliğ ile birlikte Seri: XI, No: 25 "Sermaye Piyasasında Muhasebe Standartları Hakkında Tebliğ" yürürlükten kaldırılmıştır. Bu tebliğe istinaden, işletmeler finansal tablolarını Avrupa Birliği tarafından kabul edilen haliyle Uluslararası Finansal Raporlama Standartları na ( UMS/UFRS ) na göre hazırlamaları gerekmektedir. Ancak Avrupa Birliği tarafından kabul edilen UMS/UFRS nin Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu ( UMSK ) tarafından yayınlananlardan farkları Türkiye Muhasebe Standartları Kurulu ( TMSK ) tarafından ilan edilinceye kadar UMS/UFRS ler uygulanacaktır. Bu kapsamda, benimsenen standartlara aykırı olmayan, TMSK tarafından yayınlanan Türkiye Muhasebe/Finansal Raporlama Standartları ( TMS/TFRS ) esas alınacaktır. SPK, halka açık sirketlerin UMS 34 Ara Donem Finansal Tablolar standardı uyarınca ara dönem mali tablolarının sunumunda tam set veya özet sunumun uygulanabilmesine izin vermistir. Buna bağlı olarak Grup, 30 Haziran 2012 tarihi itibari ile hazırlanan ara donem konsolide finansal tablolarını ozet sunumu tercih ederek hazırlamıştır. Bu Tebliğ e istinaden UMS/UFRS ye uygun olarak hazırlanan yıllık finansal tabloların içermesi gerekli acıklama ve dipnotlar UMS 34 uyarınca ozetlenmis veya yer verilmemistir. Ekteki ozet konsolide finansal tablolar, 31 Aralık 2011 tarihli bağımsız denetimden gecmis konsolide finansal tablolar ve ekli dipnotları ile birlikte okunmalıdır. Ara donem finansal sonucları tek basına yıl sonu sonuçlarının bir gostergesi olmazlar. Grup özet konsolide finansal tablolarında 31 Aralık 2011 tarihli konsolide finansal tablolarında belirtilen muhasebe politikalarının ve muhasebe tahminlerinin aynılarını uygulamaya devam etmiştir. İlişikteki konsolide finansal tablolar ve dipnotlar, SPK tarafından 17 Nisan 2008 ve 13 Ocak 2009 tarihli duyuru ile uygulanması tavsiye edilen formatlara uygun olarak ve zorunlu kılınan bilgiler dahil edilerek sunulmuştur. 2 Kasım 2011 tarihinde Resmi Gazete de yayınlanarak ve yürürlüğe giren 660 sayılı Kanun Hükmünde Kararname ile 2499 sayılı Kanun un Ek 1. Maddesi iptal edilmiş ve Kamu Gözetimi, Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ( Kurum ) kurulmuştur. Bu Kanun Hükmünde Kararname nin Geçici 1. maddesi uyarınca, Kurum tarafından yayınlanacak standart ve düzenlemeler yürürlüğe girinceye kadar, bu hususlara ilişkin mevcut düzenlemelerin uygulanmasına devam edilecektir. Bu nedenle, söz konusu durum, raporlama tarihi itibarıyla, bu finansal tablo dipnotunda açıklanan Finansal Tabloların Hazırlanma İlkeleri nde herhangi bir değişikliğe yol açmamaktadır. Konsolide finansal tablolar, tarihi maliyet esasına göre hazırlanmaktadır. Tarihi maliyetin belirlenmesinde, genellikle varlıklar için ödenen tutarın gerçeğe uygun değeri esas alınmaktadır. Ek Dipnot 12 Portföy Sınırlamalarına Uyumun Kontrolü Tablosu nda yer alan bilgiler; Seri:XI, No:29 sayılı Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği nin 17. Maddesi uyarınca finansal tablolardan türetilmiş özet bilgiler niteliğinde olup, Seri: VI, No:11 sayılı Gayrimenkul Yatırım Ortaklıklarına İlişkin Esaslar Tebliği nin portföy sınırlamalarına uyumun kontrolüne ilişkin hükümleri çerçevesinde hazırlanmıştır. 8

12 2. UYGULANAN MUHASEBE POLİTİKALARI (devamı) Konsolidasyona ilişkin esaslar: Kilerasya Gayrimenkul Yatırımları ve İnşaat Anonim Şirketi ünvanıyla ve TL sermaye ile 22 Mayıs 2012 tarhinde kurulmuştur. Grup, adet pay karşılığı TL sermaye ile kurucu ortak olarak iştirak etmiştir. Şirketin bağlı ortaklığının 30 Haziran 2012 tarihi itibarıyla detayı aşağıdaki gibidir: Kuruluş ve Grup un sermayedeki pay oranı ve oy kullanma hakkı oranı Bağlı Ortaklıklar faaliyet yeri Faaliyeti Ana Kilerasya Gayrimenkul Yatırımları ve İnşaat.A.Ş. Türkiye 98 0 Proje Geliştirme Yıl içinde satın alınan veya elden çıkarılan bağlı ortaklıkların sonuçları, satın alım tarihinden sonra veya elden çıkarma tarihine kadar konsolide kapsamlı gelir tablosuna dahil edilir. Kontrol gücü olmayan paylar ters bakiye ile sonuçlansa dahi, toplam kapsamlı gelir ana ortaklık hissedarlarına ve kontrol gücü olmayan paylara aktarılır. Tüm grup içi işlemler, bakiyeler, gelir ve giderler konsolidasyonda elimine edilir. Kullanılan Para Birimi Şirket in finansal tabloları faaliyette bulundukları temel ekonomik çevrede geçerli olan para birimi (fonksiyonel para birimi) ile sunulmuştur. Her işletmenin finansal durumu ve faaliyet sonuçları, Şirket in geçerli para birimi olan ve finansal tablolar için sunum para birimi olan Türk Lirası ( TL ) cinsinden ifade edilmiştir. Önemli Sınıflamalar Şirket 30 Haziran 2011 itibariyle birikmiş karlarının bir kısmını yasal yedekler içerisinde göstermiştir. Yapılan düzeltme ile TL Yasal Yedekler den Birikmiş Zararlara a sınıflanmıştır. Sınıflamanın kapsamlı gelir tablosuna bir etkisi bulunmamaktadır. 3. YENİ VE REVİZE EDİLMİŞ ULUSLARARASI FİNANSAL RAPORLAMA STANDARTLARI Aşağıdaki yeni ve güncellenmiş standartlar ve yorumlar cari dönemde bu özet konsolide finansal tablolarda uygulanmıştır. (a) 1 Ocak 2012 tarihinden itibaren geçerli olan yeni standartlar ile mevcut önceki standartlara getirilen değişiklikler ve yorumlar: - UFRS 7 (değişiklik), Sunum Finansal Varlıkların Transferi, 1 Temmuz 2011 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. - UMS 12 (değişiklik), Ertelenmiş Vergi Mevcut Aktiflerin Geri Kazanımı, 1 Ocak 2012 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. 9

13 3. YENİ VE REVİZE EDİLMİŞ ULUSLARARASI FİNANSAL RAPORLAMA STANDARTLARI (devamı) (b) Henüz yürürlüğe girmemiş ve Grup tarafından erken uygulanması benimsenmemiş standartlar: - UFRS 7 (değişiklik), Sunum Finansal Varlık ve Finansal Borçların Netleştirilmesi, 1 Ocak 2013 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. - UFRS 9, Finansal Araçlar, 1 Ocak 2015 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. - UFRS 10, Konsolide Finansal Tablolar, 1 Ocak 2013 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. - UFRS 11, Müşterek Anlaşmalar, 1 Ocak 2013 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. - UFRS 12, Diğer İşletmelerdeki Paylara ilişkin Açıklamalar, 1 Ocak 2013 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. - UFRS 13, Gerçeğe Uygun Değer Ölçümleri, 1 Ocak 2013 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. - UMS 1 (değişiklik), Diğer Kapsamlı Gelir Kalemlerinin Sunumu, 1 Temmuz 2012 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. - UMS 19 (değişiklik), Çalışanlara Sağlanan Faydalar, 1 Ocak 2013 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. - UMS 27 (revize), Bireysel Finansal Tablolar, 1 Ocak 2013 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. - UMS 28 (revize), İştiraklerdeki ve İş Ortaklıklarındaki Yatırımlar, 1 Ocak 2013 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. - UFRYK 20, Yerüstü Maden İşletmelerinde Üretim Aşamasındaki Hafriyat (Dekapaj) Maliyetleri, 1 Ocak 2013 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. - UMS 32 (değişiklik), Finansal Araçlar: Sunum - Finansal Varlık ve Finansal Borçların Netleştirilmesi, 1 Ocak 2014 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Yıllık İyileştirmeler 2009/2011 Dönemi Yukarıdaki değişikliklere ve yeniden düzenlenen standartlara ek olarak, UMSK aşağıda belirtilen 5 ana standardı/yorumu kapsayan Mayıs 2012 de UFRS lerde Yapılan Yıllık İyileştirmeler i yayınlamıştır: UFRS 1 UFRS 1 in tekrarlanan uygulamasına izin verilmesi, belirli özellikli varlıklara ilişkin borçlanma maliyetleri UMS 1 Karşılaştırmalı bilgilere ilişkin zorunluluklara açıklık getirilmesi UMS 16 - Bakım malzemelerinin sınıflandırılması UMS 32 Öz sermaye araçları sahiplerine yapılan dağıtımın vergi etkisinin UMS 12 Gelir Vergileri standardına göre muhasebeleştirilmesi zorunluluğuna açıklık getirilmesi UMS 34 UFRS 8 Faaliyet Bölümleri standardında yer alan gerekliliklerle tutarlı olacak şekilde, ara dönemlerde toplam varlıklar için yapılacak bölümlere göre raporlamaya açıklık getirilmesi 10

14 4. BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA Grup un yönetime raporlanabilir bölümleri proje bazında takip etmekte ve kaynakların tahsisi ve kullanımı ile ilgili kararlarını da aynı bazda vermektedir. a) 30 Haziran 2012 itibariyle raporlanabilir bölümlere göre gruplanmış bilgiler aşağıdaki gibidir: Proje gelirleri Satışların maliyeti Amortisman ve itfa payları Brüt kar Yatırım harcamaları Çınarevler konutları ( ) - (51.312) Esenyurt lojistik merkezi projesi ( ) Ankara mağaza (49.958) Sapphire rezidans ( ) Sapphire AVM ve seyir terası ( ) Seferihisar arsası Beylikdüzü Kavaklı arsası Beylikdüzü Yakuplu projesi Zonguldak arsası ( ) ( ) b) 30 Haziran 2011 itibariyle raporlanabilir bölümlere göre gruplanmış bilgiler aşağıdaki gibidir: Proje gelirleri Satışların maliyeti Amortisman ve itfa payları Brüt kar Yatırım harcamaları Çınarevler konutları ( ) Esenyurt lojistik merkezi projesi ( ) Ankara mağaza (49.958) Sapphire rezidans ( ) Sapphire AVM ve seyir terası ( ) ( ) Seferihisar arsası Beylikdüzü Kavaklı arsası Beylikdüzü Yakuplu projesi Zonguldak arsası ( ) ( )

15 5. FİNANSAL TABLOLARI BÜYÜKLÜĞÜ İTİBARİ İLE ETKİLEYEN ÖNEMLİ OLAY VE İŞLEMLER a) Net Karı Etkileyen Hususlar 30 Haziran 2012 itibariyla, Şirket toplam İstanbul Sapphire projesi konutlarının yaklaşık %67 i 3. kişilere teslim edilmiş olup, Şirket, teslim edilen konutlara ilişkin 2012 nin ilk yarısında TL altı aylık satış geliri elde etmiş ve bu satışlara ilişkin TL maliyet tutarını da gelir tablosuna yansıtmıştır. b) Bilançoyu etkileyen önemli değişikliklerin olduğu hesap kalemleri aşağıdaki gibi sunulmuştur: b.1) Nakit ve Nakit Benzerleri 30 Haziran 31 Aralık Nakit ve nakit benzerleri Kasa Vadesiz mevduat b.2) Diğer Ticari Alacaklar Şirket in tamamlanan konutlarının satışından kaynaklanan ticari alacaklarından oluşmaktadır. b.3) Stoklar 30 Haziran 2012 ve 31 Aralık 2011 tarihleri itibarıyla stoklar aşağıdaki gibidir 30 Haziran 31 Aralık Tamamlanan konut ve rezidans inşaat projeleri Üzerinde proje geliştirilecek arsalar Stok değer düşüklüğü karşılığı (-) (82.580) ( )

16 5. FİNANSAL TABLOLARI BÜYÜKLÜĞÜ İTİBARİ İLE ETKİLEYEN ÖNEMLİ OLAY VE İŞLEMLER (devamı) b ) Bilançoyu etkileyen önemli değişikliklerin olduğu hesap kalemleri aşağıdaki gibi sunulmuştur (devamı): b.3) Stoklar (devamı) 30 Haziran 31 Aralık Proje bazında stoklar Sapphire rezidansları Çınarevler konutları Çınarevler konutları değer düşüklüğü (82.580) ( ) Beylikdüzü Kavaklı arsa Beylikdüzü Yakuplu projesi Stok değer düşüklüğü karşılığı hareketleri 1 Ocak- 30 Haziran Ocak- 30 Haziran 2011 Açılış bakiyesi ( ) ( ) Dönem gideri (51.312) - Konusu kalmayan karşılıklar Kapanış bakiyesi (82.580) ( ) Stok değer düşüklüğü karşılığı Çınarevler projesinde tamamlanan konutlara ait değer düşüklüğünü içermektedir. b.4) Diğer kısa vadeli alacaklar ve diğer dönen ve duran varlıklar 30 Haziran 31 Aralık Diğer kısa vadeli alacaklar Bloke mevduat Haziran Aralık Mart Diğer dönen varlıklar Devreden KDV Verilen avanslar (Not: 9) (*) Tedarikçilere ve arsa sahiplerine verilen avanslar (**) Verilen depozito ve teminatlar Peşin ödenen sigorta giderleri Diğer (*) Grup un Bakırköy referans porjesi kapsamında imzaladığı İş geliştirme ve Kar Payalaşımı Stratejik İş Ortaklığı sözleşmesi ile projenin finansmanı için Grup şirketi olan Biskon Yapı A.Ş. ye verdiği avans tutarıdır. (**) TL avans (31 Aralık 2011: TL) hakediş avansı olarak rezidans ve konut projelerinde çalışan taşeron firmalara ve TL avans (31 Aralık 2011: TL) kat karşılığı sözleşmesi yapılan arsa sahiplerine verilmiştir. 13

17 5. FİNANSAL TABLOLARI BÜYÜKLÜĞÜ İTİBARİ İLE ETKİLEYEN ÖNEMLİ OLAY VE İŞLEMLER (devamı) b) Bilançoyu etkileyen önemli değişikliklerin olduğu hesap kalemleri aşağıdaki gibi sunulmuştur (devamı): b.4) Diğer dönen ve duran varlıklar (devamı) 30 Haziran 31 Aralık Diğer duran varlıklar Verilen avanslar (Not: 9) (*) (*) Grup un Bakırköy referans porjesi kapsamında imzaladığı İş geliştirme ve Kar Payalaşımı Stratejik İş Ortaklığı sözleşmesi ile projenin finansmanı için Grup ilişkili tarafı olan Biskon Yapı A.Ş. ye verdiği avans tutarıdır. b.5) Diğer kısa vadeli yükümlülükler 30 Haziran 31 Aralık Diğer kısa vadeli yükümlülükler Alınan avanslar (*) (*) Rezidans ve konut projelerine ilişkin alınan avanslar, peşin olarak tahsil edilmiş tutarlar ve belirlenen vadeler çerçevesinde senede bağlanmış rezidans ve konut bedellerinin bilanço tarihi itibarıyla tahsil edilmiş tutarlarından oluşmaktadır. b.6) Finansal borçlar Şirket in finansal borçları 30 Haziran 2012 itibariyla TL (31 Aralık 2011: TL) Krediler ve 897 TL (31 Aralık 2011: TL) Finansal Kiralama Borçları ndan oluşmaktadır. 30 Haziran 2012 ve 31 Aralık 2011 tarihleri itibariyla finansal borçların detayı aşağıda verilmiştir: Finansal Borçlar 30 Haziran 31 Aralık a) Kısa vadeli banka kredileri b) Kısa vadeli finansal kiralama işlemlerinden borçlar a) Uzun vadeli banka kredileri Toplam finansal borçlar

18 5. FİNANSAL TABLOLARI BÜYÜKLÜĞÜ İTİBARİ İLE ETKİLEYEN ÖNEMLİ OLAY VE İŞLEMLER (devamı) b) Bilançoyu etkileyen önemli değişikliklerin olduğu hesap kalemleri aşağıdaki gibi sunulmuştur (devamı): b.6) Finansal borçlar (devamı) Ağırlıklı ortalama 30 Haziran 2012 Para birimi etkin faiz oranı Kısa vadeli Uzun vadeli ABD Doları 7,85% TL 11,93% AVRO 6,52% Ağırlıklı ortalama 31 Aralık 2011 Para birimi etkin faiz oranı Kısa vadeli Uzun vadeli ABD Doları 6,67% TL 8,64% AVRO 5,57% Şirket, 31 Aralık 2011 tarihinden sonra 6,53% ağırlıklı ortalama faiz oranı ile AVRO, 9,04% ağırlıklı ortalama faiz oranı ile ABD Doları ve 14,62% ağırlıklı ortalama faiz oranı ile TL tutarlarında borçlanmıştır. b.7) Özkaynaklar Şirket in TL olan çıkarılmış sermayesinin 3 Mayıs 2012 tarihinde alınan yönetim kurulu kararı ile tamamını 2011 yılı dönem karından karşılanmak suretiyle TL'lik artırımla TL ye çıkartılmıştır (Dipnot 1). Şirket 2012 yılında Birikmiş Zararlar dan TL karı Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler e transfer etmiştir. 15

19 6. YATIRIM AMAÇLI GAYRİMENKULLER Toplam Maliyet Değeri 1 Ocak 2012 itibariyle açılış bakiyesi Alımlar Haziran 2012 itibariyle kapanış bakiyesi Birikmiş Amortismanlar 1 Ocak 2012 itibariyle açılış bakiyesi ( ) Dönem gideri ( ) 30 Haziran 2012 itibariyle kapanış bakiyesi ( ) 30 Haziran 2012 itibariyle net defter değeri Toplam Maliyet Değeri 1 Ocak 2011 itibariyle açılış bakiyesi Alımlar Haziran 2011 itibariyle kapanış bakiyesi Birikmiş Amortismanlar 1 Ocak 2011 itibariyle açılış bakiyesi ( ) Dönem gideri ( ) 30 Haziran 2011 itibariyle kapanış bakiyesi ( ) 30 Haziran 2011 itibariyle net defter değeri Amortisman giderlerinin TL si (2011: TL) satılan malın maliyetine dahil edilmiştir. Proje bazında yatırım amaçlı gayrimenkuller 30 Haziran 30 Haziran Sapphire alışveriş merkezi ve seyir terası Esenyurt lojistik merkezi projesi Seferihisar arsa Ankara mağaza Zonguldak arsa

20 6. YATIRIM AMAÇLI GAYRİMENKULLER (devamı) Şirket in 31 Aralık 2011 tarihinde yatırım amaçlı gayrimenkullerinin gerçeğe uygun değeri TL dir. Şirket in yatırım amaçlı gayrimenkullerinin 31 Aralık 2011 tarihi itibariyle gerçeğe uygun değeri, 31 Aralık 2011 tarihinde Türkiye Sermaye Piyasası Kurulu Lisansına sahip bağımsız değerleme şirketi olan TSKB Gayrimenkul Değerleme A.Ş. tarafından belirlenmiştir. Bu değerleme şirketi, SPK nın belirlediği akredite bağımsız değerleme kuruluşlarıdır ve uygun nitelikte ve benzer bölgelerin değerlemesinde yeterli tecrübeye sahiptirler. Sermaye Piyasası Kurulu Uluslararası Değerleme Standartlarına uygun olarak yapılan değerleme, emsal karşılaştırma ve indirgenmiş nakit akım yöntemlerine göre belirlenmiştir. 7. MADDİ VE MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR HAREKETLERİ Maddi Duran Varlıklar Maddi Olmayan Duran Varlıklar Maliyet değeri 1 Ocak 2012 itibariyle açılış bakiyesi Alımlar Çıkışlar (86.275) - 30 Haziran 2012 itibariyle kapanış bakiyesi Birikmiş amortisman 1 Ocak 2012 itibariyle açılış bakiyesi ( ) (63.918) Dönem gideri (90.737) (955) Çıkışlar Haziran 2012 itibariyle kapanış bakiyesi ( ) (64.873) 30 Haziran 2012 itibariyle net defter değeri Maddi Duran Varlıklar Toplam Maddi Olmayan Duran Varlıklar Toplam Maliyet değeri 1 Ocak 2011 itibariyle açılış bakiyesi Çıkışlar (28.391) - 30 Haziran 2011 itibariyle kapanış bakiyesi Birikmiş amortisman 1 Ocak 2011 itibariyle açılış bakiyesi ( ) (54.938) Dönem gideri ( ) (6.628) Çıkışlar Haziran 2011 itibariyle kapanış bakiyesi ( ) (61.566) 30 Haziran 2011 itibariyle net defter değeri Maddi ve maddi olmayan duran varlıkların amortisman gideri TL ve 955 TL (2011: ve TL) genel yönetim giderlerine dahil edilmiştir. 17

21 8. KARŞILIKLAR, ŞARTA BAĞLI VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERDEKİ ÖNEMLİ DEĞİŞİKLİKLER 30 Haziran 31 Aralık Uzun vadeli karşılıklar Dava karşılığı Ocak itibariyle Haziran itibariyle Dava Karşılıkları: Şirket, İstanbul İli, Büyükçekmece İlçesi, Beylikdüzü mevkiinde 129 adada bulunan 1 ve 2 numaralı parseller ile 130 adada bulunan 1 numaralı parseller üzerinde proje geliştirmek üzere 15 Ekim 2005 tarihinde satış vaadi ve kat karşılığı inşaat sözleşmesi imzalamıştır yılında arsa sahibi, teknik şartnamede belirtilen nitelikte inşaat yapılmasını ve inşaa edilecek yapının 30% unun arsa payı karşılığı olarak kendisine verilmesini öngören taşınmaz satış vaadi ve kat karşılığı inşaat sözleşmesinin, 5. maddesinde belirlenen süreler içerisinde inşaatın gerçekleştirilmemesi nedeni ile sözleşmenin münfesih olduğunu iddia ederek, şerhin terkinini talep etmiştir. Ayrıca arsa sahibi eş zamanlı olarak bahse konu sözleşme kapsamında şirket ortakları tarafından ödenmiş olan ABD dolarının iadesinin sağlanması amacıyla bir tevdi mahalline karar verilmesini talep etmiştir. Bakırköy 3. Asliye Ticaret Mahkemesi 10 Kasım 2009 tarihinde davanın kabulüne ve şerhin terkinine ve ABD Doları nın iadesine karar vermiştir. Ancak bu karar Şirket tarafından temyiz edilmiş karar Yargıtay tarafından onanmış ve devamında da Tashihi Karar talebinde bulunulmuş olmakla beraber dosya halen Yargıtay 15. Hukuk Dairesinin 2011/6768 E. sayılı dosyası ile Tashihi Karar incelemesindedir. Yukarıda bahsedilen davayı takiben arsa sahibi 3 Ağustos 2011 tarihinde Şirket e açtığı yeni bir dava ile 14 Ekim 2005 tarihli satış vaadi ve kat karşılığı inşaat sözleşmesinin münfesih olması sebebine dayalı olarak uğradığı maddi zararlara karşılık TL değerinde maddi tazminata hükmedilmesini ve Şirket ortakları tarafından nakten ödenen ABD dolarının takas ve mahsup edilerek Şirket ten müteselsilen alınarak arsa sahibine ödenmesini talep etmiştir. 30 Haziran 2012 tarihi itibariyle Şirket söz konusu davaya ilişkin TL tutarında karşılık ayırmıştır. Grup un yukarıda belirtilen açıklamalar haricinde 30 Haziran 2012 tarihi itibarıyla sona eren altı aylık ara dönem içerisinde 31 Aralık 2011 tarihli finansal tablolarda belirtilen hususlara ilave açıklama gerektirecek önemli yeni bir davası veya eski davaları ile ilgili gelişme bulunmamaktadır. 18

22 8. KARŞILIKLAR, ŞARTA BAĞLI VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERDEKİ ÖNEMLİ DEĞİŞİKLİKLER (devamı) 30 Haziran 2012 ve 31 Aralık 2011 tarihleri itibariyle Şirket in teminat/rehin/ipotek pozisyonuna ilişkin tabloları aşağıdaki gibidir: 30 Haziran 31 Aralık Verilen teminatlar Teminat mektupları Haziran 31 Aralık Teminata verilen varlıklar Arsa ve gayrimenkul ipoteği Konut Satış Sözleşmelerine İlişkin Yükümlülükler: Şirket in 30 Haziran 2012 tarihi itibarıyla sona eren üç aylık ara dönem içerisinde açıklama gerektirecek yeni bir yükümlülüğü veya 31 Aralık 2011 tarihli finansal tablolarda belirtilen eski yükümlülükleri ile ilgili önemli bir gelişme bulunmamaktadır. Projeler: İstanbul Sapphire: Kiler Holding A.Ş. 8 Şubat 2011 tarihinde Şirket lehine İstanbul Sapphire Binası ndaki Seyir Terası nın ileride elde edilmesi beklenen gelirlerine ilişkin ABD Doları tutarında garanti taahhütnamesinde bulunmuş ve bu taahhütname değerleme raporlarında Seyir Terası nın gerçeğe uygun değeri bulunurken dayanak teşkil etmiştir. Bu taahhütnamenin bazı maddeleri ise daha sonra 18 Mart 2011 tarihinde imzalanan tadilname ile tadil edilmiştir. Bu taahhütnamenin onaylanmasına dair Kiler Holding A.Ş. yönetim kurulu tarafından 18 Mart 2011 tarihinde karar alınmıştır. Bu taahhütnameye göre, seyir terasından mücbir sebepler hariç olmak üzere, taahhütname süresi içerisinde herhangi bir yılda söz konusu beklenen gelirin elde edilememesi durumunda Kiler Holding A.Ş. beklenen gelir ile ilgili yıl için Şirket payına düşen gelir arasındaki tutarı Şirket e ödeyecektir. Taahhütnamenin süresi seyir terasının açılış tarihinden itibaren beş yıldır. 30 Haziran 2012 itibari ile gerçekleşen gelir payı bedeli beklenen değerin altında kaldığından taahhüt edilen bedel ile arasındaki fark için gelir tahakkukku yapılmıştır (Dipnot 9). 31 Mart 2012 itibariyle, Kiler Holding beklenen TL tutarındaki 12 aylık gelirin, TL lik kısmını Şirket e ödemiştir. 30 Haziran 2012 tarihi itibarıyla üç aylık dönem için (31 Mart Haziran 2012) TL gelir tahakkuku yapılmıştır. Hazırlanmakta olan Mütekabiliyet Yasasına uygun olarak ve Şirket in büyüyen ve gelişen gayrimenkul portföy yatırımlarına fon sağlamak ve yeni yatırımlarında kullanılmak üzere; Kiler Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş ile merkezi Singapur'da bulunan AFG Capital Management LLC' nin Amerika Birleşik Devletlerindeki New York Ofisi ile, İstanbul Sapphire Residence Portföyündeki konutların; 245,525,000 USD fiyata kadar, öncelikle Körfez Bölgesindeki mevcut Sukuk Fonlarına satışına yönelik çalışmalar için 1 Mayıs 2012 tarihinden başlamak üzere 4 ay süreli bir yetkilendirme anlaşması 16 Nisan 2012 tarihinde imzalanmıştır. 19

23 8. KARŞILIKLAR, ŞARTA BAĞLI VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERDEKİ ÖNEMLİ DEĞİŞİKLİKLER (devamı) Başakşehir Projesi: Kiler Alışveriş Hizmetleri Gıda Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi ( Arsa Sahibi ) aktifinde kayıtlı İstanbul İli, Küçükçekmece İlçesi, İkitelli Mahallesi 1266 Ada, 1 Parsel kayıtlarında kain 5.447,56 m2 arsanın üzerinde hali hazırda yapılı bulunan betonarme+çelik konstrüksiyon çatılı tek katlı binanın yıkılarak yerine konut-ticari alan inşaatları yapılması hususunda Arsa Sahibi ve Şirket arasında 24 Mayıs 2012 tarihinde ''Kat karşılığı İnşaat Yapımı ve Gayrimenkul Satış Vaadi Sözleşmesi'' imzalanmıştır. Sözleşme kapsamında yapılacak olan projenin birinci bodrum katının tamamı eklenti ve tahsisleri ile birlikte Arsa Sahibi ne ait olacaktır. Ayrıca Şirket, Arsa Sahibi ne TL ödeme yapacaktır. Bu ödemenin TL lik kısmı ruhsat alınmasını takiben 1 yıl içerisinde, kalan TL ruhsat alınmasını takiben 2 yıl içerisinde ödenecektir. Bakırköy Referans Projesi: Şirket in, lider sermayedarı olan Kiler Holding A.Ş.' nin % 74 oranıyla bağlı ortaklığı olan Biskon Yapı A.Ş. ile Halk Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı Anonim Şirketi arasında 20 Şubat 2012 tarihinde İstanbul İli Bakırköy İlçesi, Osmaniye Mahallesi 1224 Ada 2 Parselde bulunan ,71 m² ve 1225 Ada 1 Parselde bulunan 2.732,26 m² olmak üzere toplam ,97 m² alanlı taşınmazlar üzerinde inşa edilecek yeri imar planına göre ,94 m² lik proje ile ilgili olarak arsa satış karşılığı TL+KDV toplam gelir öngörülen "Arsa Satışı Karşılığı Gelir Paylaşımı Sözleşmesi" akdedilmiştir. Şirket ile Biskon Yapı A.Ş. arasında 4 Mayıs 2012 tarihinde, Biskon Yapı A.Ş nin Halk GYO ile yaptığı sözleşmeden elde edeceği % 49,50 gelir payından tüm maliyet unsurlan düşüldükten sonra kalan net karın % 90'ı karşılığında, söz konusu gayrimenkul projesinin inşaat işleri hariç, finansman, konsept ve dizayn, satış ve pazarlama faaliyetlerinin yürütüleceği "İş Geliştirme ve Kar Paylaşımı Stratejik İş Ortaklığı" sözleşmesi imzalanmıştır. Sözkonusu sözleşme kapsamında Biskon Yapı A.Ş. den TL tutarında teminat çeki alınmıştır. Şirket dönem içerisinde sözleşmeye uygun olarak Biskon Yapı A.Ş. ye TL tutarında avans vermiştir. (Not:9, Not: 5b.4) Takyidatlar: Şirket in 30 Haziran 2012 tarihi itibarıyla sona eren altı aylık ara dönem içerisinde 31 Aralık 2011 tarihli finansal tablolarda belirtilen hususlara ilave açıklama gerektirecek önemli yeni bir takyidatı veya eski takyidatları ile ilgili gelişme bulunmamaktadır. 20

24 9. İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI Kiler Holding A.Ş. Şirket in ana sermayedarı ve kontrol sahibidir. Şirket ile diğer ilişkili taraflar arasındaki işlemlerin detayları aşağıda açıklanmıştır. Şirket in hisselerine sahip olan ya da hissedarlarının kontrolü altında olan bütün şirketler ve üst düzey yönetim personeli ilişkili taraf olarak kabul edilmiştir. İlişkili taraflarla olan bakiyeler teminat altına alınmamış ve nakit tutarlardan oluşmaktadır. Cari dönemde ilişkili taraflardan olan alacaklar için şüpheli alacak karşılığı oluşmamıştır. Şirket ile ilişkili taraflarlar arasındaki işlemlerin ve bakiyelerin detayları aşağıda açıklanmıştır: 30 Haziran 2012 Alacaklar Borçlar Kısa vadeli Uzun Vadeli Kısa vadeli İlişkili taraflarla olan bakiyeler Ticari Ticari olmayan Ticari Ticari olmayan Ticari Ticari olmayan Ortaklar Kiler Holding A.Ş. (*) Ümit Kiler Nahit Kiler Diğer ilişkili şirketler KLR İnşaat Tic. Ltd. Şti. (önceki adıyla Taşyapı İnşaat Tic. Ltd. Şti.) Biskon Yapı A.Ş. (önceki adıyla Biskon İnşaat A.Ş.) (**) Denge Reklam Turz. Emlak Gıda San.Tic.Ltd.Şti Kiler Ankara Mağazacılık San. ve Tic. A.Ş Kiler Alışveriş Hiz. Gıda San. ve Tic. A.Ş Safir Çarşı Yönetim Hizmetleri A.Ş.(***) Safir Residences, Avm ve Ana Gayrimenkul Yönetimi Kiler Lojistik Bina Esenyurt Site Yönetimi (*) Kiler Holding A.Ş. den olan ticari alacak, Kiler Holding A.Ş. nin, 8 Şubat 2011 tarihinde Şirket lehine İstanbul Sapphire Binası ndaki Seyir Terası nın ileride elde edilmesi beklenen gelirlerine ilişkin verdiği garanti taahhütnamesine uygun olarak ve ilgili dönemde gerçekleşen gelir payı bedeli beklenen değerin altında kalması sebebiyle 30 Haziran 2012 tarihi itibariyle taahhüt edilen beklenen gelir ile gerçekleşen arasındaki farktan hesaplanan tutara ilişkin birikmiş alacağıdır. Kiler Holding A.Ş,. taahhütnamede belirtilen hüküm ve şartlar çerçevesinde oluşan taahhüt tutarını Şirket e 31 Mart 2013 den itibaren takip eden üç ay içerisinde ödemeyi Şirket e yazılı olarak taahhüt etmiştir. 21

25 9. İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI (devamı) (**) Biskon Yapı A.Ş. den oluşan ticari alacak İstanbul Safir Projesi nden 2 Aralık 2011 tarihinde yapılan 2 adet daire satışına ilişkin ABD Doları ve diğer taahhüt işlerinden kalan TL alacağından oluşmaktadır ve bu alacaklara ilişkin faiz işletilmektedir. 30 Haziran 2012 tarihi itibariyle 2 adet daire satışına ilişkin ABD Doları alacak ödeme planına bağlanmış ve Şirket e yazılı olarak taahhüt edilmiştir. Biskon Yapı A.Ş. den oluşan ticari olmayan alacak Bakırköy Referans Projesi kapsamında Şirket in Biskon Yapı A.Ş. ye verdiği avansı içermektedir. (***) Safir Çarşı Yönetim Hizmetleri A.Ş. den oluşan ticari alacak Sapphire AVM ve seyir terası işletiminden Kiler GYO payına düşen kira ve işletme gelirlerinden oluşmaktadır. 31 Aralık 2011 Alacaklar Borçlar Kısa vadeli Kısa vadeli İlişkili taraflarla olan bakiyeler Ticari Ticari olmayan Ticari Ticari olmayan Ortaklar Kiler Holding A.Ş Ümit Kiler Nahit Kiler Diğer ilişkili şirketler Biskon Yapı A.Ş. (önceki adıyla Biskon İnşaat A.Ş.) Denge Reklam Turz. Emlak Gıda San.Tic.Ltd.Şti Kiler Ankara Mağazacılık San. ve Tic. A.Ş Kiler Alışveriş Hiz. Gıda San. ve Tic. A.Ş Safir Çarşı Yönetim Hizmetleri A.Ş Safir Residences, Avm ve Ana Gayrimenkul Yönetimi Kiler Lojistik Bina Esenyurt Site Yönetimi

26 9. İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI (devamı) İlişkili taraflarla olan işlemler Hakedişler ve alımlar Genel yönetim giderleri Yönetim giderleri yansıtması Reklam giderleri 1 Ocak - 30 Haziran 2012 Kur farkı giderleri Finansal gelirler Finansal giderler Kira gelirleri Kira giderleri Diğer gelirler Ortaklar Kiler Holding A.Ş (*) Diğer ilişkili şirketler Kiler Alışveriş Hiz. Gıda San. ve Tic. A.Ş Biskon Yapı A.Ş Kiler Ankara Mağazacılık San. ve Tic. A.Ş KLR İnşaat Tic. Ltd. Şti Safir Rezidans Yönetimi Safir Çarşı Yönetim Hizmetleri A.Ş (*) Kiler Holding A.Ş. 8 Şubat 2011 tarihinde Şirket lehine İstanbul Sapphire Binası ndaki Seyir Terası nın ileride elde edilmesi beklenen gelirlerine ilişkin garanti taahhütnamesinde bulunmuştur. 30 Haziran 2012 itibari ile gerçekleşen gelir payı bedeli taahhüt edilen beklenen değerin altında kaldığından taahhüt edilen beklenen gelir ile gerçekleşen arasındaki farktan hesaplanan tutara ilişkin gelirdir. 23

27 9. İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI (devamı) İlişkili taraflarla olan işlemler Hakedişler ve alımlar Genel yönetim giderleri Yönetim giderleri yansıtması Reklam giderleri 1 Ocak - 30 Haziran 2011 Kur farkı giderleri Finansal gelirler Finansal giderler Kira gelirleri Kira giderleri Diğer gelirler Ortaklar Kiler Holding A.Ş Diğer ilişkili şirketler Kiler Alışveriş Hiz. Gıda San. ve Tic. A.Ş Biskon Yapı A.Ş Kiler Ankara Mağazacılık San. ve Tic. A.Ş Safir Rezidans Yönetimi Safir Çarşı Yönetim Hizmetleri A.Ş Denge Reklam Turizm İnşaat Emlak Gıda Elektrik Elektronik Sanayi ve Tic. Ltd. Şti Şirket, 30 Haziran 2011 tarihi itibarıyla Kiler Holding A.Ş. den kredi kullanmakta olup, bu krediye ilişkin yıllık ortalama faiz 8,5% tur. İlişkili kuruluşlar ile normal ticari ilişkiler haricinde olağandışı ve önemli bir işlem gerçekleşmemiştir. 24

28 10. YABANCI PARA POZİSYONU Kur Riski Yönetimi Yabancı para cinsinden işlemler, kur riskinin oluşmasına sebebiyet vermektedir. Şirket in yabancı para cinsinden parasal ve parasal olmayan varlıklarının ve parasal ve parasal olmayan yükümlülüklerinin bilanço tarihi itibariyle dağılımı aşağıdaki gibidir: 30 Haziran 2012 TL Karşılığı (Fonksiyonel para birimi) ABD Doları Avro GBP 1. Ticari Alacak a. Parasal Finansal Varlıklar b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar Diğer Dönen Varlıklar (1+2+3) Ticari Alacaklar a. Parasal Finansal Varlıklar b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar Diğer Duran Varlıklar (5+6+7) Toplam Varlıklar (4+8) Ticari Borçlar Finansal Yükümlülükler a. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler b. Parasal Olmayan Diğer Yükümlülükler Kısa Vadeli Yükümlülükler ( ) Ticari Borçlar Finansal Yükümlülükler a. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler b. Parasal Olmayan Diğer Yükümlülükler Uzun Vadeli Yükümlülükler ( ) Toplam Yükümlülükler (13+17) Bilanço dışı türev araçların net varlık /yükümlülük pozisyonu (19a-19b) a Aktif karakterli bilanço dışı döviz cinsinden türev ürünlerin tutarı b Pasif karakterli bilanço dışı döviz cinsinden türev ürünlerin tutarı Net yabancı para varlık yükümlülük pozisyonu ( ) ( ) ( ) ( ) Parasal kalemler net yabancı para varlık / yükümlülük pozisyonu (1+2a+5+6a a a) ( ) ( ) ( )