GÜNLÜK BÜLTEN. Gündem GSYİH (1Ç) Haz. 30 Dış Ticaret (May) Haz. 30 Dış Borç Stoku (1Ç) Haz Haziran 2010 TEKNİK YORUM

Transkript

1 GÜNLÜK BÜLTEN TEKNİK YORUM İMKB 100 endeksi yurt dışı piyasalardaki eğilime paralel yatay ve gevşek bir eğilim sergiliyor. Endeksin kısa vadede önemli desteği 25 Mayıs tan bu yana yaşanan yükseliş trendinin geçtiği seviye olan seviyesi. Bu destek aynı zamanda 100 günlük hareketli ortalama desteği. Bu destek kırılırsa orta vadeli destek ön plana çıkacaktır. Yukarı yönlü tepkilerde ise seviyeleri artık direnç durumunda. Endeksin alçalan trendin geçtiği direnci kırılmadığı sürece yeni bir yükseliş ivmesi kazanması zor. Bu durumda kısa vadede yükselişleri satış yönünde kullanma önerimiz devam ediyor kırılırsa sonraki adımın olacağını düşünerek stop loss yapılmalı. 29 Haziran 2010 Gündem GSYİH (1Ç) Haz. 30 Dış Ticaret (May) Haz. 30 Dış Borç Stoku (1Ç) Haz. 30 Sabit Getirili Piyasa Verileri Gösterge Faiz Oca. 25, 2012 (kapanış, bileşik) 8.77% Günlük Değişim (bp) -6 MB Politika Faizi (basit) 6.50% Eurobond (Getiri & Vade Uyumlu Spread) $ / 6.21% / $ / 6.46% / Döviz US$/TL Günlük Değişim -0.7% Piyasa verileri İMKB-100 Kapanış (TL/US$) 56,433 / 36,076 Değişim (TL) Günlük 1.0% Haftalık -1.5% Yılbaşından 6.8% Piyasa Değeri (US$ bn) 208,199 Günlük işl. hacmi (US$mn) aylık ort. hacim (US$mn) 1,238 Değerleme Oranları (Tahmini) 2010 F/K FD/DD FD/VAFÖK 6.2 IMKB-100 ENDEKSİ 2011 F/K FD/DD FD/VAFÖK 5.6 Eczacıbaşı Menkul Değerler 1

2 İMKB / S&P VOB'da Endeks Haziran kontratında vade sonu yaklaştı. Endeks Ağustos kontratına geçişler yaşanıyor. İMKB 30 spot endekste yükselen trend desteği ile alçalan ve yatay dirençler ön planda. Bu aralıkta endeks kontratlarında pozisyon değişikliğine gidilmeyebilir. Ancak aralığı kırma yönüne bağlı pozisyon ayarlamakta yarar var yukarı geçilirse kısa pozisyon kapatılabilir, e yükseliş veya kırılırsa da kısa pozisyon arttırılabilir. Dolar/TL de spot piyasada kısa vadede 1.54 korunduğu sürece Dolar kontatında uzun pozisyonlar korunabilir. Bu desteğin altına gerilemede veya e yükselişte uzun pozisyon kapatılabilir. VOB ENDEKS 30 KONTRATI Yurt dışı piyasalarda satıcılı ve zayıf eğilim hakim. Bir yanda likidite bolluğundan kaynaklanan risk iştahu var, bir yandan da son günlerde gelen olumsuz very akışı nedeniyle yüksleiş için bir katalizör bulunmuyor. S&P de dikkatler yeniden desteğinde olmalı. Bu desteğin kırılması ise orta vadede olası bir omuz-baş-omuz formasyonu açısından önemli teyid olacaktır. Bu durumda da ilk hedef olabilir. S&P de seviyeleri kısa vadede ilk direnç durumunda. Normal koşullarda likiditenin etkisi ile genelde pozitif haberleri almaya daha yatkın olan piyasalarda bu anlamda haber akışı önemli olacaktır. Bu bağlamda 22 günlük ortalama etrafında hareket eden paritede de ilk destek olarak ardından 1.19 tarihi destek seviyesi piyasalar açısından önemli göstergeler olacaktır. Paritede 1.25 in yukarı geçilmesi piyasalara yükseliş yönünde yansıyabilir. ABD 10 yıllık bono faizleri %3.14 seviyelerinde. Eczacıbaşı Menkul Değerler 2

3 S&P PARİTE Eczacıbaşı Menkul Değerler 3

4 MAKRO Hazine bugün 11 ay vadeli bono ihraç edecek. Yeni tahvil ihracının piyasalarda etkili olmasını beklemiyoruz. TCMB Haziran PPK tutanaklarının detaylı versiyonunu açıklayacak. Piyasalar, TCMB nin son faiz kararını detaylı olarak inceleme fırsatı bulacak. Detaylı tutanaklarda TCMB nin enflasyonda aşağı yönlü revizyon yapabileceği yönünde sinyal vermesini bekliyoruz. SABİT GETİRİLİ PİYASALAR Pazartesi günü para piyasası 30,716 milyon TL artı rezerv ile açıldı. Repo piyasasında gecelik brüt faiz %6.50 net faiz ise %5.52 oldu. G20 zirvesinde bankacılık sektörüne yönelik sert açıklamaların gelmemesi ile oluşan iyimserlik sonrası faizde bir miktar düşüş yaşandı. 25 Ocak 2012 vadeli gösterge tahvil gün içinde %8.76-%8.82 arasında işlem gördü. Ortalama bileşik faiz %8.79 işlem hacmi ise 448 milyon TL oldu. Salı günü gerçekleşecek 8 Haziran 2011 vadeli iskontolu tahvilin yeniden ihraç ihalesini bekleyen piyasada gösterge bileşik faizin %8.50-%9 bandında işlem görmesini bekliyoruz. DÖVİZ G20 zirvesi sonrası artan iyimserlik sonrası kur haftaya düşüşle başladı. Dolar/TL kotasyonu gün içinde arasında hareket etti. TCMB nin olarak açıkladığı gösterge alış kuruna göre TL, dolar ve euro karşısında değer kazandı. Dolar/TL kurunun dış piyasalar ve euro/dolar paritesine paralel bir seyir izlemesini bekliyoruz. DÖVİZ SEPET (0.77 EUR + 1 USD) Eczacıbaşı Menkul Değerler 4

5 GÜNLÜK VOB VERİLERİ Eczacıbaşı Menkul Değerler 5

6 PİYASA İSTATİSTİKLERİ 2,200 2,000 1,800 1,600 1,400 1,200 1, May 20-May 21-May 24-May 25-May 26-May 27-May 28-May 31-May 01-Jun 02-Jun 03-Jun 04-Jun 07-Jun 08-Jun 09-Jun 10-Jun 11-Jun 14-Jun 15-Jun 16-Jun 17-Jun 18-Jun 21-Jun 22-Jun 23-Jun 24-Jun 25-Jun 28-Jun Trading Volume (US$mn) USc Index ARTANLAR AZALANLAR Kod Şirketler Δ Kod Şirketler Δ KARTN Kartonsan %16.0 OZGYO Özderici G.M.Y.O. -%7.3 KLBMO Kelebek Mobilya %13.3 IZOCM İzocam -%4.3 KRTEK Karsu Tekstil %13.0 YYGYO Y Ve Y G.M.Y.O. -%4.0 AFMAS Afm Film Prodüksiyon %10.2 VKFRS Rhea Girişim Ser. Y.O. -%3.4 USAK Uşak Seramik %9.9 DENCM Denizli Cam -%3.2 DGATE Datagate Bilgisayar %8.6 GDKYO Gedik Y.O. -%2.3 AKMGY Akmerkez G.M.Y.O. %6.1 ALYAG Altınyağ -%2.2 KRSTL Kristal Kola %6.0 KAREL Karel Elektronik -%2.2 KERVT Kerevitaş Gıda %5.6 EVNYO Evg Y.O. -%2.1 PIMAS Pimaş %5.3 DITAS Ditaş Doğan -%2.1 Piy.Değ. Günlük İşlem Hacmi Nominal D İMKB-100'e göre Δ En Aktif Hisseler Kod (US$mn) Değ. (US$mn) 1 hafta 1 ay 1 hafta 1 ay Garanti Bankası GARAN 18,526 %0.7 58,729 -%3.5 %0.7 -%2.1 -%1.4 Yapı Ve Kredi Bankası YKBNK 12,394 %0.9 35,088 %0.5 %8.3 %2.0 %6.0 Türk Hava Yolları THYAO 2,544 %0.5 34,711 -%4.8 %2.4 -%3.4 %0.3 Ereğli Demir Çelik EREGL 4,214 %0.0 33,355 -%0.5 -%2.8 %1.0 -%4.9 T. Vakıflar Bankası VAKBN 6,073 %2.7 32,618 %3.3 %13.4 %4.8 %11.0 İş Bankası (C) ISCTR 14,959 %2.0 31,573 -%1.0 %6.6 %0.5 %4.3 Kartonsan KARTN 250 % ,233 %26.6 %40.8 %28.5 %37.8 Halk Bankası HALKB 9,669 %3.4 25,996 %7.1 %15.2 %8.7 %12.8 Petkim PETKM 1,322 -%1.0 25,737 -%1.9 -%6.5 -%0.5 -%8.5 Akbank AKBNK 20,456 %1.9 21,999 -%4.2 %0.6 -%2.8 -%1.5 Eczacıbaşı Menkul Değerler 6

7 Eczacıbaşı Menkul Değerler A.Ş. Büyükdere Caddesi, No:209 Tekfen Tower K: Levent, İstanbul Tel: +90 (212) Fax: +90 (212) Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, sadece yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmakta ve Eczacıbaşı Menkul Değerler A.Ş.'nin görüşlerini yansıtmamaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Tüm hakları saklıdır. Bu yayının hiçbir bölümü; Eczacıbaşı Menkul Değerler A.Ş.'nin önceden izni alınmaksızın çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya fotokopi, mekanik kopyalama ve elektronik ortam dahil olmak üzere hiçbir surette dağıtılamaz.