GARANTİ EMEKLİLİK VE HAYAT A.Ş. GRUPLARA YÖNELİK HİSSE SENEDİ EMEKLİLİK YATIRIM FONU İZAHNAMESİ

Transkript

1 Kayda Alma Belgesi Tarihi : 11/10/2011 Kayıt Belge No : EYF.147/885 Kayıt Nedeni : İlk kayda alma GARANTİ EMEKLİLİK VE HAYAT A.Ş. GRUPLARA YÖNELİK HİSSE SENEDİ EMEKLİLİK YATIRIM FONU İZAHNAMESİ BU İZAHNAME EMEKLİLİK YATIRIM FONLARININ KAMUYU AYDINLATMA YÜKÜMLÜLÜKLERİ KAPSAMINDA DÜZENLENEN BİR BELGE OLUP, EMEKLİLİK ŞİRKETİNİN MERKEZİ, BÖLGE MÜDÜRLÜKLERİ, ŞUBELERİ, TEMSİLCİLİKLERİ VE İNTERNET SİTESİNDE GÜNCELLENMİŞ OLARAK KATILIMCILARIN İNCELEMESİNE SUNULMAK VE KATILIMCININ TALEP ETMESİ HALİNDE ÜCRETSİZ OLARAK KENDİLERİNE VERİLMEK ÜZERE YETERLİ SAYIDA HAZIR BULUNDURULUR. İZAHNAME İLE AÇIKLANAN KONULARDA ORTAYA ÇIKAN DEĞİŞİKLİKLER VE YENİ HUSUSLAR, EMEKLİLİK ŞİRKETİ TARAFINDAN SERMAYE PİYASASI KURULUNA BİLDİRİLMEK ZORUNDADIR. DEĞİŞİKLİKLER VE YENİ HUSUSLAR, KURULUN ONAYI ALINMADAN İZAHNAMEDE DEĞİŞİKLİK YAPILARAK KATILIMCILARA AÇIKLANAMAZ VE UYGULAMAYA KONULAMAZ. KURULDAN ONAY ALINDIKTAN SONRA İZAHNAMEDEKİ DEĞİŞİKLİKLER ONAY TARİHİNDEN İTİBAREN ALTI İŞ GÜNÜ İÇİNDE TİCARET SİCİLİNE TESCİL VE TÜRKİYE TİCARET SİCİLİ GAZETESİ NDE İLAN EDİLİR. İZAHNAMEDEKİ DEĞİŞİKLİKLER TİCARET SİCİLİNE TESCİL VE TÜRKİYE TİCARET SİCİLİ GAZETESİ NDE İLANI MÜTEAKİP BU İZAHNAMENİN EKİ HALİNE GETİRİLİR. HER YILIN OCAK AYI İTİBARİYLE İZAHNAME DEĞİŞİKLİKLERİ TEKRAR TESCİL ETTİRİLMEKSİZİN TEK BİR METİN HALİNE GETİRİLEREK TASARRUF SAHİPLERİNE SUNULMAK ÜZERE TEKRAR BASTIRILIR. 1

2 İZAHNAMENİN HAZIRLANMASINA İLİŞKİN ESASLAR Bu izahnamede belirtilmesi öngörülen hususlar, fon ile katılımcılar arasında etkili bir iletişim sağlanması amacını taşımakta olup, izahname fonun temel özelliklerini, yatırım stratejilerini ve risklerini içerecek şekilde açık, basit ve anlaşılır şekilde hazırlanmalıdır. Bu amaca yönelik olmak koşuluyla izahnamenin hazırlanmasında bu standartta belirtilmemekle birlikte Kurul düzenlemelerine uygun olmak ve gerekli açıklamalara yer vermek kaydıyla görsel uygulamaların, grafiklerin, tabloların kullanılması mümkündür. İzahnamedeki bilgiler, katılımcıların mevzuat ya da finans konularında uzmanlaşmamış olabilecekleri dikkate alınarak, katılımcıların yatırım kararlarını verirken, fonun yatırım risklerini değerlendirebilmelerine ve diğer yatırım araçları ile karşılaştırabilmelerine imkan tanıyacak şekilde düzenlenmelidir. İzahnamede, ilgili mevzuatta açıkça yer alan hususlara, gereğinden fazla yasal ve teknik bilgilere ve ayrıntılara yer verilmemelidir. İzahnamede, mavi ve italik olarak ve daha küçük bir yazı karakteri ile belirtilenler dışındaki hususlar standart olup, aynen yazılacaktır. 2

3 BÖLÜM A: GENEL ESASLAR I. İzahnamenin Amacı ve Kapsamı Bu izahname Garanti Emeklilik ve Hayat A.Ş. tarafından kurulan Garanti Emeklilik ve Hayat A.Ş. Gruplara Yönelik Hisse Senedi Emeklilik Yatırım Fonu paylarının Sermaye Piyasası Kurulu tarafından kayda alınmasına ilişkin olarak düzenlenmiş olup, katılımcıların fonun yatırım amaçları, stratejileri ve riskleri ile ilgili konularda bilgilendirilmelerine yönelik olarak hazırlanmıştır. Fon paylarının kayda alınması Fon'a ve fon paylarına resmi teminat verilmesi şeklinde yorumlanamaz ve reklam amacıyla kullanılamaz. II. Tanımlar Bu izahnamede Garanti Emeklilik ve Hayat A.Ş. ŞİRKET, Garanti Portföy Yönetimi A.Ş. PORTFÖY YÖNETİCİSİ, İstanbul Takas ve Saklama Bankası A.Ş. SAKLAYICI KURULUŞ, Garanti Emeklilik ve Hayat A.Ş. Gruplara Yönelik Hisse Senedi Emeklilik Yatırım Fonu FON, Sermaye Piyasası Kurulu KURUL, 4632 sayılı Bireysel Emeklilik Tasarruf ve Yatırım Sistemi Kanunu KANUN, Sermaye Piyasası Kurulu nun Emeklilik Yatırım Fonlarının Kuruluş ve Faaliyetlerine İlişkin Esaslar Hakkında Yönetmelik ile ek ve değişiklikleri YÖNETMELİK, Kamuyu Aydınlatma Platformu ise KAP olarak ifade edilecektir. BÖLÜM B: FON İLE İLGİLİ BİLGİLER I. Tanıtıcı Bilgiler 1. GENEL BİLGİLER: Fon un Unvanı Fon un Türü Fon un Adı Fon Tutarı ve Pay Sayısı Avans Tutarı Garanti Emeklilik ve Hayat A.Ş. Gruplara Yönelik Hisse Senedi Emeklilik Yatırım Fonu Hisse Senedi Gruplara Özel Hisse 30 Fonu (onbeşmilyar)tl (birtrilyonbeşyüzmilyar)pay (Ellibin) TL 2. FONUN KURULUŞUNA İLİŞKİN BİLGİLER: TARİH NO Kuruluşa İlişkin Kurul Kararı /888 Kuruluşa İlişkin Kurul İzni Fon İçtüzüğü Tescili Fon İçtüzüğü nün Türkiye Ticaret Sicili Gazetesi nde İlanı

4 II. Fonun Yatırım Stratejilerine, Risklerine, Performansına, Harcamalara ve Fon Portföyüne İlişkin Bilgiler 1. Fonun Yatırım Stratejisi: Fonun amacı BIST te işlem gören pay senetlerine fon portföyünde yer vererek Türkiye nin belli ölçekteki şirketlerine yatırım yapmak ve sermaye kazancı elde etmektir. Fon, BIST te işlem gören pay senetlerine portföyünün en az %80 i oranında olmak üzere yer verir. Bunun dışında, Türk Lirası ve döviz cinsi kamu ve özel sektör borçlanma araçları, yatırım fonları, mevduat/katılma hesabına fon portföyünün en fazla %20 si oranında, Takasbank Para Piyasası işlemleri ve ters repolara fon portföyünün en fazla %10 u oranında yatırım yapılabilir. Fon portföyüne riskten korunma ve/veya yatırım amacıyla fonun yatırım stratejisine uygun olacak şekilde türev araçlar dâhil edilebilir. Portföye alınan türev araçlar nedeniyle maruz kalınan açık pozisyon tutarı fon net varlık değerini aşamaz. Fon portföyünün karşılaştırma ölçütü: %95 BIST 30 Endeksi + %2 KYD ON Repo Endeksleri Brüt + %1 KYD 1 Aylık Gösterge Mevduat Endeksi TL + %1 KYD Eurobond Endeksleri USD + %1 KYD 1 Aylık Gösterge Mevduat Endeksi USD Fon portföyünün yatırım stratejisi: Pay senedi %80-100, Ters repo %0-10, Takasbank para piyasası işlemleri %0-10, T.C. Eurobondları %0-20, Mevduat(TL/Döviz)/katılma hesabı (TL/Döviz) %0-20 aralığında olacaktır. 2. Muhtemel Riskler Garanti Emeklilik ve Hayat A.Ş. Gruplara Yönelik Hisse Senedi Emeklilik Yatırım Fonu, portföyünde en az %80 oranında hisse senedine %20 yi aşmamak kaydı ile Türk Lirası ve döviz cinsi kamu ve özel sektör borçlanma araçları, menkul kıymet yatırım fonu/yabancı yatırım fonu/borsa yatırım fonu/serbest yatırım fonu/koruma amaçlı yatırım fonu/garantili yatırım fonu katılma payları, mevduat, katılım hesabı, Borsa Para Piyasası işlemleri ile ters repolara yer verir. Portföyde yer alan hisse senetlerinin fiyatlarının düşmesi fon pay fiyatının da düşmesine neden olabilir. Hisse senetleri yüksek riske karşılık yüksek getiri potansiyeline sahip enstrümanlar olduğundan, bu fon da risk düzeyi yüksek bir fon olarak tanımlanabilir. Fon portföyüne menkul kıymet alımlarında genellikle likit olanlar tercih edilecek ve belli menkul kıymetlerde yoğunlaşmak yerine riskin dağıtılması esasına göre mümkün olduğunca çeşitlendirilmiş bir portföy oluşturulacaktır. 4

5 Bununla birlikte muhtemel yatırım riskleri aşağıda sıralanmıştır: Genel Piyasa Riski Piyasa fiyatlarındaki (faiz, kur, emtia, hisse senedi fiyatı vs.) olağan veya beklenmeyen hareketlere bağlı olarak fon portföy değerinde ortaya çıkabilecek zarar ihtimalini ifade eder. Fon, yatırım yaptığı piyasalardaki fiyat dalgalanmalarından doğabilecek risklere yatırım dönemi boyunca açıktır. Faiz Oranı Riski Faiz oranı riski, fon portföyünde yer alan Türk Lirası ve yabancı para cinsi tanımlı faize duyarlı finansal varlıkların ilgili faiz oranlarındaki olası hareketler nedeniyle fonun net varlık değerinin olumsuz etkilenmesi sonucu maruz kalabileceği zarar ihtimalini ifade eder. Likidite Riski Fon portföyünün nakit akışındaki dengesizlik sonucunda nakit çıkışlarını tam olarak ve zamanında karşılayacak düzeyde ve nitelikte nakit girişine veya hazır değere sahip bulunmaması, hazır değerlerinin nakde dönüştürülememesi nedeniyle zarara uğraması ihtimalidir. Karşı Taraf Riski Karşı taraf riski, borçlanma araçlarına yapılan yatırımlarda yatırım yapılan ülke hazineleri de dahil olmak üzere karşı tarafın borcunu ödeyememe riskidir. Karşı tarafın yükümlülüklerini yerine getirememesinin sebepleri ise, genelde iflas etmesi veya ödeme aczi içine girmesidir. Bu gibi durumlarda fonun işlem yaptığı tüzel kişilik temerrüde düşmektedir. İşlemleri kanıtlayan ve destekleyen bir işlem belgesi mevcut olsa ve bu belge her iki tarafça imzalanmış olsa dahi temerrüde düşüldüğünde karşı taraf, kabul edilen getiriyi sağlayamayabilir. Kur Riski Portföy yatırımları söz konusu olduğunda, akla gelen ilk risk kur riskidir. Hem geçmiş, hem de beklenen getiriler kur farklarına göre ayarlanmalıdır. Özellikle geleceğe yönelik yapılan tahminlerde, beklenen getiriler hem finansal varlık getirisini, hem de kur değişimini dikkate almalıdır. Kur riskine, 1994 ve 2001 yılında ülkemizde yaşanan yüksek oranlı devalüasyonları örnek gösterebiliriz. Kur riski, sadece yüksek enflasyonla yaşayan, belirsizliğin ortama hakim olduğu, gelişmekte olan ülke piyasalarına özgü bir sorun değildir. Gelişmiş ülke piyasalarına yapılan yatırımlarda da ciddi çapta kur riskleri söz konusu olabilmektedir. Korelasyon Riski Farklı finansal varlıkların piyasa koşulları altında belirli bir zaman dilimi içerisinde aynı anda değer kazandıkları ya da değer kaybettiği gözlenmektedir. Bu bağlamda, korelasyon riski, en az iki farklı finansal varlığın birbirleri ile olan ilişkisi nedeniyle doğabilecek zarar ihtimalini ifade eder. 5

6 Operasyonel Risk Kredi ya da piyasa riski ile ilgili olmayan nedenlerden dolayı operasyonlar sonucunda zarar oluşması ihtimali operasyonel risk olarak adlandırılabilir. Operasyonel riskin kaynakları arasında, kullanılan sistemlerin yetersizliği, başarısız yönetim, personelin hatalı ya da hileli işlemleri gibi kurum içi etkenlerin yanı sıra doğal afetler, rekabet koşulları, politik rejim değişikliği gibi kurum dışı etkenler de olabilir. Yoğunlaşma Riski Yoğunlaşma riski, belli bir varlığa ve/veya vadede yoğun yatırım yapılması sonucu fonun bu varlığın ve vadenin içerdiği risklere maruz kalmasıdır. Yasal Risk Yasal risk, fonun halka arz edildiği dönemden sonra mevzuatta ve düzenleyici otoritelerin düzenlemelerinde meydana gelen değişiklerden olumsuz etkilenmesi riskidir. Özellikle, vergi mevzuatında olabilecek değişiklikler fonun fiyatını etkileyebilecektir. 3. Fon Portföyünde Yer Alacak Para ve Sermaye Piyasası Araçları Fon portföyüne aşağıda belirtilen para ve sermaye piyasası araçları alınabilir ve fon yönetiminde Yönetmeliğin 21. maddesi hükümleri saklı kalmak üzere aşağıdaki sınırlamalara uyulur. VARLIK TÜRÜ EN AZ % EN ÇOK % Türk Pay Senetleri Kamu Borçlanma Araçları 0 20 Türk Özel Sektör Borçlanma Senetleri 0 20 Ters Repo 0 10 Vadeli Mevduat (TL-Döviz) / Katılma Hesabı (TL-Döviz) 0 20 Altın ve Diğer Kıymetli Madenler ile Bunlara Dayalı Sermaye 0 20 Piyasası Araçları Takasbank Para Piyasası İşlemleri 0 10 Varlığa Dayalı Menkul Kıymetler 0 20 Menkul Kıymet Yatırım Fonu/ Borsa Yatırım Fonu/Serbest Yatırım 0 20 Fonu/Koruma Amaçlı Yatırım Fonu/Garantili Yatırım Fonu Katılma Payları Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklıkları Tarafından İhraç Edilen 0 20 Para ve Sermaye Piyasası Araçları ve Girişim Sermayesi Yatırım Fonları Katılma Payları Gayrimenkule Dayalı Sermaye Piyasası Araçları 0 10 T.C. Tarafından İhraç Edilen Eurobondlar 0 20 Gelir Ortaklığı Senetleri (TL-Döviz) 0 20 Gelire Endeksli Senetler (TL-Döviz) 0 20 Aracı Kuruluş ve Ortaklık Varantı 0 15 Fon portföyüne riskten korunma ve/veya yatırım amacıyla fonun yatırım stratejisine uygun olacak şekilde türev araçlar dâhil edilebilir. Portföye alınan türev araçlar nedeniyle maruz kalınan açık pozisyon tutarı fon net varlık değerini aşamaz 6

7 Fon, Sermaye Piyasası Kurulu nun ilgili düzenlemeleri çerçevesinde yapılacak bir sözleşme ile herhangi bir anda fon portföyünün en fazla %50 si tutarındaki para ve sermaye piyasası araçlarını ödünç verebilir veya fon portföyünün en fazla %10 u tutarındaki para ve sermaye piyasası araçlarını ödünç alabilir ve ödünç alma oranı ile sınırlı olmak üzere açığa satış işlemi yapabilir. Ödünç alma işlemi en fazla doksan iş günü süreyle yapılır. Fon portföyünden ödünç verme işlemi, ödünç verilen para ve sermaye piyasası araçlarının en az %100'ü karşılığında nakit veya devlet iç borçlanma senetlerinden oluşabilecek teminatın fon adına Takasbank ta bloke edilmesi şartıyla yapılabilir. Teminat tutarının ödünç verilen para ve sermaye piyasası araçlarının piyasa değerinin %80'inin altına düşmesi halinde portföy yöneticisi teminatın tamamlanmasını ister. Fonun taraf olduğu ödünç verme ve alma sözleşmelerine, fon lehine tek taraflı olarak sözleşmenin feshedilebileceğine ilişkin bir hükmün konulması mecburidir. Fon, Kurul düzenlemeleri uyarınca yapılacak bir sözleşme çerçevesinde Türkiye de kurulu borsalarda portföyündeki kıymetli madenlerin piyasa değerlerinin en fazla %50 si tutarındaki kıymetli madenleri ödünç verebilir. Ayrıca, piyasada gerçekleşen ödünç işlemleri karşılığında ödünç alacaklarını temsil etmek üzere çıkarılan sertifikaları aynı oranda portföye alabilir ve portföyünde bulunan sertifikaları piyasada satarak portföyden çıkarabilir. Kıymetli maden ödünç işlemleri ile kıymetli maden ödünç sertifikası alım-satım işlemleri söz konusu piyasadaki işlem esasları ile teminat sistemi çerçevesinde yapılır. Fon paylarının geri dönüşlerinde oluşan nakit ihtiyacını karşılamak amacıyla, fon portföylerinde yer alan repo işlemine konu olabilecek para ve sermaye piyasası araçlarının rayiç bedelinin %10 una kadar borsada veya borsa dışında repo yapılabilir ve fon varlıklarının %10 unu geçmemek üzere fon hesabına kredi alınabilir. 4. Fonun Harcamalarına İlişkin Bilgiler 4.1. Fon Malvarlığından Yapılabilecek Harcamalar Fon malvarlığından fon portföyünün yönetimi ile ilgili Şirket e ödenecek fon işletim gideri ve aşağıda belirtilenler dışında harcama yapılamaz. a) Fonun kuruluşunu müteakip mevzuat gereği yapılması zorunlu tescil ve ilan giderleri, b) Portföydeki varlıkların veya bunları temsil eden belgelerin nakil veya nakle bağlı sigorta ücretleri, c) Portföydeki varlıkların saklanması hizmetleri için ödenen ücretler, ç) Varlıkların nakde çevrilmesi ve transferinde ödenen ücretler, d) Alınan kredilerin faizi, e) Portföye alımlarda ve portföyden satımlarda ödenen komisyonlar, f) Fonun mükellefi olduğu vergi ödemeleri, g) Bağımsız denetim kuruluşlarına ödenen denetim ücreti, ğ) KAP hizmet bedeli 7

8 h) Kurul kayda alma ücreti, ı) Kurulca uygun görülecek diğer harcamalar. Harcamaların belgeye dayandırılması zorunludur, Fon malvarlığından piyasa rayici üzerinde harcama yapılamaz Fon Toplam Gider Kesintisi ve Fon İşletim Gider Kesintisi Fon dan karşılanan toplam giderlerin (fon işletim gideri kesintisi dahil) üst sınırı fon net varlık değerinin yıllık %2,28 i (iki virgül yirmi sekiz) olarak uygulanacak olup söz konusu Fon Toplam Gider Kesintisi Oranı limiti içinde kalınsa dahi, birinci fıkrada belirtilen harcamalardan bağımsız olarak fona gider tahakkuk ettirilmez. Fon un toplam giderleri kapsamında, Fon'un yönetim ve temsili ile Fon'a tahsis ettiği donanım ve personel ile muhasebe hizmetleri karşılığı ile sınırlı olarak, Şirket e, fon net varlık değerinin günlük %0,00270 inden (yüz binde iki virgül yetmiş) [yıllık %0,99 (yüzde sıfır virgül doksan dokuz)] oluşan bir fon işletim gideri kesintisi tahakkuk ettirilir ve bu ücret her ay sonunu izleyen bir hafta içinde Şirket e ödenir. Her takvim yılının son işgünü itibarıyla, bu içtüzükte belirlenen yıllık fon toplam gider kesintisi oranının aşılıp aşılmadığı, ilgili yıl için hesaplanan günlük ortalama fon net varlık değeri esas alınarak, Şirket tarafından kontrol edilir. Yapılan kontrolde içtüzükte belirlenen oranın aşıldığının tespiti halinde aşan tutar ilgili dönemi takip eden 5 iş günü içinde Şirket tarafından fona iade edilir. Fonun tasfiye olması durumunda, bu bölümde belirtilen kontroller fon paylarının satışa sunulmuş olduğu günler dikkate alınarak yapılır. Fon içtüzüğünde belirlenen azami fon toplam gider kesintisi oranı ve takvim yılının bitiminde gerçekleşen fon toplam gider kesintisi oranı ile varsa iade tutarı ilgili dönemin bitimini takip eden 6 iş günü içinde KAP ta ilan edilir. Portföy yöneticisinin ilgili fonun toplam giderlerinden aldığı payın tutarı ve oranı ile Kurulca belirlenen formatta düzenlenen fon toplam gideri kesintisinin dağılımı takvim yılının bitimini takip eden 6 iş günü içinde KAP ta ilan edilir. BÖLÜM C: EMEKLİLİK ŞİRKETİ İLE PORTFÖY YÖNETİMİ VE SAKLAMA HİZMETİNE İLİŞKİN BİLGİLER I. Emeklilik Şirketi ile İlgili Bilgiler Garanti Emeklilik ve Hayat A.Ş., fon kurucusu olarak riskin dağıtılması ve inançlı mülkiyet esaslarına göre, fonun belge sahiplerinin haklarını koruyacak şekilde yönetim ve temsilinden sorumludur. Garanti Emeklilik ve Hayat A.Ş. ne ilişkin bilgiler aşağıda verilmiştir: a. Kuruluş İzin Tarihi ve No : b. Faaliyet İzin Tarihi ve No :

9 c. Merkez Adresi : Mete Cad. No:30 Taksim/İSTANBUL d. Telefon No : (212) e. Faks No : (212) f. E-Posta : ge-musterihizmetleri@garanti.com.tr g. Internet Adresi : Garanti Emeklilik ve Hayat A.Ş. A.Ş. bölge müdürlüklerine ilişkin adres ve telefon bilgilerine adresinde yer alan İletişim başlığından ulaşılabilmektedir. II. Portföy Yönetim Hizmeti Fon portföyünün yönetilmesi konusunda Garanti Portföy Yönetimi A.Ş. den portföy yönetim hizmeti alınır ve fon portföyü emeklilik şirketi ile portföy yönetim şirketi arasında yapılan portföy yönetim sözleşmesi çerçevesinde yönetilir. Portföy yönetim hizmeti; kanun, yönetmelik ile içtüzük, izahname ve portföy yönetim sözleşmesinin izin verdiği sınırlar dahilinde fon portföyüne varlık alınıp satılmasını ve bu varlıklarla ilgili olarak mevzuatta öngörülen hak ve mükellefiyetlerin yerine getirilmesini kapsar. Portföy yönetim sözleşmesi ile emeklilik şirketi portföy yönetim şirketini, fon adına içtüzük ve izahnamede belirlenmiş yatırım yapılabilecek her türlü sermaye piyasası aracını borsalardan alıp satmaya, sermaye piyasası araçlarına ilişkin temettü, faiz kuponu ve anaparaları tahsil etmeye, sermaye artırımına ilişkin hakları kullanmaya ve sermaye piyasası araçları ile ilgili olarak mevzuatın imkan tanıdığı her türlü işlemi önceden teyit alınmasına gerek kalmaksızın yapmaya vekil tayin ettiğini kabul ve beyan eder. Emeklilik şirketi, fonun yönetimi ile fona tahsis ettiği donanım ve personel hizmetleri karşılığı olarak tahsil ettiği fon işletim ücretinin portföy yönetim sözleşmesinde belirlenen bir yüzdesini her ay sonunu izleyen hafta içinde portföy yönetim şirketine öder. Yabancı portföy yöneticilerinden hizmet alınmayacaktır. Portföy yöneticisine ilişkin bilgiler aşağıda verilmiştir: a. Kuruluş İzin Tarihi ve No. : 10/07/1997 AFD/ b. Faaliyet Yetki Belgesi Tarihi ve No. : 16/07/1997 PYŞ/PY-148 c. Merkez Adresi : Etiler Mah. Cengiz Topel Cad. No:39 Ofis Katı Etiler/Beşiktaş/İstanbul d. Telefon No : (212) e. Faks No : (212) f. E-Posta : info@gpy.com.tr g. Internet Adresi : 9

10 Portföy Yöneticilerinin Adı/Soyadı Görevi Eğitim Durumu Son 5 Yılda Yaptığı İşler (Yıl-Şirket-Mevki) Sermaye Piyasası Tecrübesi (Yıl) Selçuk Seren Yeşim Dilek Çıkrıkçı Seniha Berk Buğra Bilgi Bahadır Tonguç Portföy Yöneticisi Portföy Yöneticisi Portföy Yöneticisi Portföy Yöneticisi Portföy Yöneticisi Yüksek Lisans Yüksek Lisans Yüksek Lisans Yüksek Lisans Lisans Garanti Portföy Yönetimi A.Ş. Emeklilik Fonları Yönetimi-Müdür Garanti Portföy Yönetimi A.Ş. Kıdemli Fon Yöneticisi Garanti Portföy Yönetimi A.Ş. Müdür Garanti Portföy Yönetimi A.Ş. Kıdemli Fon Yöneticisi Garanti Portföy Yönetimi A.Ş. Asistan Fon Yöneticisi Garanti Portföy Yönetimi A.Ş. Fon Yöneticisi Garanti Portföy Yönetimi A.Ş. Kıdemli Fon Yöneticisi Garanti Portföy Yönetimi A.Ş. Kıdemli Fon Yöneticisi Engin İrez Mehmet Fatih Kaya Mehmet Kapudan Kerem Dildar İlhan Timur Portföy Yöneticisi Portföy Yöneticisi Portföy Yöneticisi Portföy Yöneticisi Portföy Yöneticisi Yüksek Lisans Yüksek Lisans Yüksek Lisans Yüksek Lisans Lisans Garanti Portföy Yönetimi A.Ş. Araştırma ve Strateji Kıdemli Yatırım Analisti Garanti Portföy Yönetimi A.Ş. Araştırma ve Strateji Müdür Garanti Portföy Yönetimi A.Ş. Hisse Yönetimi Müdür HSBC Portföy Yönetimi A.Ş. Fon Yöneticisi Garanti Portföy Yönetimi A.Ş. Kıdemli Fon Yöneticisi Garanti Portföy Yönetimi A.Ş. Kıdemli Fon Yöneticisi Yapı Kredi Portföy Yön. A.Ş. Emeklilik Fonları Bölümü Portföy Yöneticisi Garanti Portföy Yönetimi A.Ş. Fon Yöneticisi Garanti Portföy Yönetimi A.Ş. Kıdemli Fon Yöneticisi Garanti Portföy Yönetimi A.Ş. Kıdemli Fon Yöneticisi III. Saklama Hizmeti 1. Saklayıcı Kuruluşlar: Saklama hizmeti verecek saklayıcı kuruluş İstanbul Takas ve Saklama Bankası A.Ş. dir. Türkiye de Takasbank ın saklama hizmeti verdiği para ve sermaye piyasası araçları fon 10

11 adına İstanbul Takas ve Saklama Bankası A.Ş. nezdinde saklanır. Takasbank ile ilgili irtibat bilgileri aşağıda verilmektedir. a. Merkez Adresi : İstanbul Takas ve Saklama Bankası A.Ş. b. Telefon No : (212) c. Faks No : (212) d. E-Posta : bilgi@takasbank.com.tr e. Internet Adresi : 2. Katılımcıların Saklama Hesaplarına İlişkin Bilgiler Katılımcının, Takasbank tarafından kurulmuş sesli yanıt sistemi olan Alo Takas yani ( ) nolu telefondan hesap bakiyesi ve fonları ile ilgili bilgilere ulaşması mümkündür. Şirket bünyesinde Alo Garanti Emeklilik adıyla emekliliğe özel çağrı merkezi oluşturmuş olup, katılımcıların planları ve bireysel fon hesapları hakkında bilgilere buradan ulaşmaları mümkün olacaktır. Ayrıca aynı hizmet T. Garanti Bankası Şubelerinden, internet şubesinden ve internet sitesinden ulaşılması mümkün olacaktır. BÖLÜM D: FONUN ORGANİZASYON YAPISI HAKKINDA BİLGİLER I. Fon Kurulu Üyeleri Fon Kurulu Üyeleri Adı/Soyadı Cemal ONARAN Dündar DAYI Zeki ŞEN E. Nevzat ÖZTANGUT M. Barış KARAAYVAZ Görevi Fon Kurulu Başkanı Fon Kurulu Üyesi Fon Kurulu Üyesi Fon Kurulu Üyesi Fon Kurulu Üyesi Son 5 Yılda Yaptığı İşler (Yıl-Şirket-Mevki) Garanti Mortgage A.Ş. Genel Müdür Garanti Emeklilik ve Hayat A.Ş. Genel Müdür Garanti Hizmet Yönetimi A.Ş. Genel Müdür T. Garanti Bankası A.Ş. Birim Müdürü Garanti Portföy Yönetimi A.Ş. Genel Müdür Garanti Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş. İcra Kurulu Üyesi Garanti Yatırım Ortaklığı A.Ş. Yönetim Kurulu Başkan Vekili İMKB Takas ve Saklama Bankası A.Ş. Yönetim Kurulu Üyesi T. Garanti Bankası A.Ş. Hazine Birim Müdürü Sermaye Piyasası Tecrübesi (Yıl) Fon Kurulu, Emeklilik Yatırım Fonlarının Kuruluş ve Faaliyetlerine İlişkin Esaslar Hakkında Yönetmeliğin 13. maddesinde tanımlanan ve aşağıda belirtilen esaslar çerçevesinde faaliyet gösterir. Fon faaliyetlerinin Şirket yönetim strateji ve politikalarına uygun, mevzuat, içtüzük ve izahnamelerdeki esaslar çerçevesinde yürütülmesinden, fonun muhasebe, belge ve kayıt 11

12 sisteminin düzenli olarak tutulmasından, fon adına yapılan sözleşmelerin mevzuata uygun olarak hazırlanmasından, fon portföyünün mevzuata uygun olarak değerlenmesinden ve birim pay değerinin doğru olarak hesaplanmasından, fon mali tablo ve raporlarının hazırlanmasından, fon performansının takip edilmesinden, fon ile ilgili kamuyu bilgilendirme şartları gereği her tür değişikliğin öngörülen süreler içerisinde yapılmasından, kamuyu aydınlatma belgelerinin mevzuata uygun olarak hazırlanmasından, olağanüstü durumlar ile ilgili karar alınmasından, iç kontrol sisteminin oluşturulmasından ve Şirket Yönetim Kurulu kararı ile belirlenen diğer görevlerin yerine getirilmesinden sorumludur. Şirket Yönetim Kurulu kararıyla, Kanun, yönetmelik ve tebliğlerde belirtilen nitelikleri taşıyan en az üç kişiden oluşan bir Fon Kurulu oluşturulur. Fon Kurulu üyeliklerine Şirket dışından da atama yapılması mümkündür. Fon Kurulu her bir fon için ayrı ayrı belirleneceği gibi, birden fazla fon için tek bir Fon Kurulu da oluşturulabilir. Fon Kurulu üyelerinden herhangi birinin ayrılması halinde, Şirket Yönetim Kurulu tarafından bir ay içerisinde yeni üye ataması yapılır. Üye sayısının 3 ün altına düşmesi halinde, Şirket Yönetim Kurulu yeni üye ataması için derhal karar alır. Fon Kurulu, en az üç üye ile toplanır ve kararlar en az üç üye ile alınır. Fon Kurulu üyeleri, hukuki gereklere, kanun, yönetmelik ve ilgili diğer mevzuat hükümlerine uygun olarak karar metnini imzalamak sureti ile karar alır. Fon Kurulu, olağanüstü ve acil durumlar hariç en geç 3 ayda bir toplanır. Savaş, doğal afetler, ekonomik kriz, iletişim sistemlerinin çökmesi, portföydeki varlıkların ilgili olduğu piyasanın kapanması, bilgisayar sistemlerinde meydana gelebilecek arızalar, şirketin mali durumunu etkileyebilecek önemli bir bilginin ortaya çıkması gibi olağanüstü durumların meydana gelmesi halinde, Fon Kurulu üyelerinin acilen toplanması yazılı veya sözlü karar alması sağlanır. Yukarıda belirtilen olağanüstü durumların varlığı halinde Fon Kurulu kararı ile en seri haberleşme vasıtasıyla saklayıcıya, Kurula ve Müsteşarlığa bildirmek koşuluyla birim pay değeri hesaplanmayabilir ve bu durumlar ortadan kalkıncaya kadar payların alım satımları durdurulabilir veya alım satım talepleri Fon Kurulunca belirlenen esaslar çerçevesinde kısmen karşılanabilir. II. Fon Denetçileri Fon Denetçileri Adı/Soyadı Ayşegül Merdin Son 5 Yılda Yaptığı İşler (Yıl-Şirket-Mevki) Garanti Portföy Yönetimi A.Ş. Genel Müdür Yrd T. Garanti Bankası A.Ş.-Yatırım Fonları Denetçisi Sermaye Piyasası Tecrübesi (Yıl) 22 yıl Fon Denetçisi, iç kontrol görevini üstlenir ve fonun iç kontrol prosedürü doğrultusunda denetleme yapar, ulaştığı sonuçları ihtiva eden raporları yılda en az bir kere Şirket Yönetim 12

13 Kurulu ile Fon Kuruluna sunar. Ayrıca, bu raporların en az 5 yıl süre ile saklanmasından sorumludur. Fon Denetçisi, fonun mali durumunu zayıflatacak veya olağandışı sonuçlar doğuracak bir durumu tespit etmesi halinde hemen rapor düzenlemek ve bu raporu en kısa sürede Şirket Yönetim Kurulu na sunmak ve aynı gün bir örneğini de Kurul a göndermekle yükümlüdür. III. Fon ile İlgili Operasyonel İşlemlerle Görevli Kişiler Fon İle İlgili Operasyonel Konularda Görevli Personel Adı/Soyadı Nilüfer Aydoğan Eren Özsoysal Cansel Bayyiğit Özlem Taban Ebru Moğulkoç Selma Savaş Çelik Ülkü Akkol Kıvanç Atsüren Görevi Yatırım Fonları Müdürü Yatırım Fonları Muhasebe Müdürü Yatırım Fonları Hizmet Müdürü Yatırım Fonları Hizmet Yönetmeni Yatırım Fonları Hizmet Yönetmeni Fon Yönetimi Yönetmeni Fon Yönetimi Yönetmeni Veri Kontrol Yönetmeni Son 5 Yılda Yaptığı İşler (Yıl-Şirket-Mevki) Sermaye Piyasası Tecrübesi (Yıl) Garanti Hizmet Yönetimi A.Ş. Müdür Garanti Hizmet Yönetimi A.Ş. Müdür Garanti Hizmet Yönetimi A.Ş. Genel Müdür Yrd Garanti Hizmet Yönetimi A.Ş. Yönetmen Garanti Hizmet Yönetimi A.Ş. Müdür Garanti Hizmet Yönetimi A.Ş. Yönetmen Garanti Hizmet Yönetimi A.Ş. Yönetmen Garanti Emeklilik ve Hayat A.Ş. Fon Yönetimi Yönetmeni Garanti Emeklilik ve Hayat A.Ş. Fon Yönetimi Yönetmeni Fortis Portföy Yönetimi A.Ş. Yönetici Garanti Emeklilik ve Hayat A.Ş. Veri Kontrol Yönetmeni Garanti Emeklilik ve Hayat A.Ş. Bütçe ve Yönetim Raporlama Yetkilisi IV. Görev Tanımlarına İlişkin Bilgiler Görev Yatırım Fonları Müdürü Yatırım Fonları Muhasebe Müdürü Görev Tanımı Emeklilik yatırım fonları ile ilgili işlemlerin mevzuata uygun bir şekilde gerçekleşmesini sağlamak, fon pay fiyatının ve fon yasal raporlarının doğru olup olmadığını kontrol etmek Emeklilik yatırım fonları ile ilgili işlemlerin muhasebe kayıtlarının doğru ve eksiksiz gerçekleştirilmesini sağlamak 13

14 Yatırım Fonları Hizmet Müdürü Yatırım Fonları Hizmet Yönetmeni Fon Yönetimi Yönetmeni Veri Kontrol Yönetmeni Emeklilik yatırım fonları ile ilgili operasyonel işlemlerin hızlı ve doğru bir biçimde sonuçlanmasını sağlamak, kontrol etmek, onaylamak Emeklilik yatırım fonları ile ilgili operasyonel işlemleri gerçekleştirmek Emeklilik yatırım fonları ile ilgili iç kontrol faaliyetlerini gerçekleştirmek Saklayıcı kuruluşlar bazında transfer işlemlerini yürütmek V. Fonun Organizasyonunda Yer Alan Kişiler ile Fon ile İlgili Kişi ve Kuruluşlar Arasındaki İlişkiler Fon personeli, fon kurulu üyeleri ve fon denetçisi ile, emeklilik şirketi ya da portföy yönetim şirketinin yöneticileri ile çalışanları arasında istihdam, sermaye veya ticari anlamda doğrudan veya dolaylı bir ilişki, eş dahil üçüncü dereceye kadar kan veya sıhri hısımlık bulunmamaktadır. BÖLÜM E: BAĞIMSIZ DENETİM ŞİRKETİNE İLİŞKİN BİLGİLER a. Unvanı : DRT Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik A.Ş. b. Merkez Adresi : Sun Plaza Bilim Sok. No: Maslak-Şişli/İSTANBUL c. Telefon No : (212) d. Faks No : (212) e. Internet Adresi : BÖLÜM F: FON PAYLARININ DEĞERİNİN TESPİTİ Fon payları, temsil ettiği değerin tam olarak nakden ödenmesi şartıyla katılımcının bireysel emeklilik hesabına aktarılır. Fonun pay değeri, net varlık değerinin dolaşımdaki pay sayısına bölünmesiyle elde edilir. Her iş günü sonu itibariyle hesaplanan pay değeri; Garanti Emeklilik ve Hayat A.Ş. nin web adresinden internet aracılığıyla duyurulur. Pay sayısının hesaplanmasında küsurat işlemlerinin söz konusu olması halinde, üç basamağa kadar olan kısım dikkate alınarak pay sayısı hesaplanır. 1. Fon portföyündeki varlıkların değerlemesi her iş günü itibariyle aşağıdaki esaslara göre tespit edilir: 1.1. Portföye alınan varlıklar alım fiyatlarıyla kayda geçirilir. Yabancı para cinsinden varlıkların alım fiyatı satın alma günündeki yabancı para cinsinden değerinin Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankasınca belirlenen döviz satış kuru ile çarpılması suretiyle bulunur Alış tarihinden başlamak üzere portföydeki varlıklardan; 14

15 Borsada işlem gören varlıklar değerleme gününde borsada oluşan en son seans ağırlıklı ortalama fiyat veya oranlarla değerlenir. Kapanış seansı uygulaması bulunan piyasalarda işlem gören varlıkların değerlemesinde kapanış fiyatı kullanılır Değerleme gününde borsada alım satıma konu olmayan pay senetleri son işlem tarihindeki borsa fiyatıyla, borçlanma araçları, ters repo ve repolar ile borsa para piyasası işlemleri son işlem günündeki günlük bileşik faiz oranı esas alınarak değerlenir. Piyasada alım-satım fiyatının bulunmadığı günlerde ise son işlem günündeki iç verim oranı (günlük nakit girişlerini nakit çıkışlarına eşitleyen iskonto oranı) ile değerlenir. Borsa dışı repo-ters repo sözleşmelerinin değerlemesine ilişkin esaslar piyasa fiyatını en doğru yansıtacak şekilde Fon Kurulu tarafından belirlenerek yazılı karara bağlanır. Fon portföyüne dahil edilen borsada işlem görmeyen özel sektör borçlanma araçlarının değerlemesine ilişkin esaslar da piyasa fiyatını en doğru yansıtacak şekilde Fon Kurulu tarafından belirlenerek yazılı karara bağlanır. Borsada işlem görmeyen özel sektör borçlanma araçlarına fon portföy değerinin en fazla %10 u oranında yatırım yapılabilir. Borsada işlem görmeyen özel sektör borçlanma araçlarına yatırım aşamasında, fon portföyünde bulunan özel sektör borçlanma araçlarının gerektiğinde nakde dönüştürülebilmesini teminen Şirketle veya bir aracı kuruluşla konuya ilişkin bir sözleşme imzalaması gerekmektedir Yabancı para birimine dayalı para ve sermaye piyasası araçları, değerleme günü itibarıyla ilgili borsalarda oluşan en son fiyatlarının ilgili oldukları yabancı paranın Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası döviz alış kuru ile çarpılması suretiyle değerlenir. Yabancı para cinsinden varlıklar, TCMB tarafından ilgili yabancı para için belirlenen döviz alış kuru ile, yükümlülükler ise TCMB tarafından ilgili yabancı para için belirlenen döviz satış kuru ile çarpılması suretiyle değerleme yapılır Portföydeki vadeli mevduat, bileşik faiz oranı kullanılarak tahakkuk eden faizin gün esasına göre anaparaya eklenmesi suretiyle değerlenir Portföydeki katılma hesabının günlük değerlemesi, katılma hesabının bulunduğu katılım bankasından talep edilen gösterge aralığının alt oranı baz alınarak yapılır. Vade sonunda gerçekleşen ile değerlenen tutar arasında fark bulunması durumunda, fark tutarı fona kar veya zarar olarak yansıtılır. 15

16 1.5. Yatırım fonu katılma payları değerleme günü itibarıyla en son açıklanan fiyatları esas alınarak değerlenir Yukarıdaki maddelerde belirtilenler dışında kalan para ve sermaye piyasası araçları ile işlemlerin değerlemesine ilişkin esaslar piyasa fiyatını en doğru yansıtacak şekilde yönetmeliğin 12 nci maddesinde belirtilen fon kurulu tarafından belirlenerek yazılı karara bağlanır. Fon portföyüne alınan Türkiye Cumhuriyeti Eurobondları Bloomberg ekranlarında saat 16:15 (TSI) itibarıyla geçen alış ve satış kotasyonlarının ortalaması alınarak değerlenir. Üzerine fon fiyatı hesaplanacak gün itibarıyla birikmiş olan kupon faizi eklenerek değerleme fiyatı olarak belirlenir. Bu fiyatların ilgili oldukları yabancı paranın Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası döviz alış kuru ile çarpılması suretiyle değerlenir. Fiyatı olmayan Eurobondlar için ise, ilgili piyasada en son yer alan temiz fiyat (alış ve satış kotasyonlarının ortalaması) alınır. Değerlemede kullanılacak kirli fiyat, temiz fiyatın üzerine değerleme tarihine kadarki işlemiş faizin eklenmesi yoluyla bulunur. Olağanüstü durumların meydana gelmesi halinde Fon Kurulu kararı ile değerlendirmede kullanılacak fiyatlar Bloomberg veri dağıtım ekranlarından 16:15 saati dışında yada farklı veri dağıtım kanallarından aynı esaslar ile alınabilir. Değişken faizli tahviller ise, borsada işlem görmesi halinde borsada oluşan ağırlıklı ortalama fiyatından, söz konusu piyasada alım satım fiyatının bulunmadığı günlerde ise son işlem günündeki iç verim oranından (günlük nakit girişlerini nakit çıkışlarına eşitleyen iskonto oranı) değerlenir. En son açıklanan kupon faizi oranı tüm kuponlar için aynı kabul edilerek fiyat belirlenir. Portföy değerlemesi ve birim pay fiyatının hesaplanışına örnek: Fonun Portföy Yapısı aşağıdaki gibi olsun. Birim Tutar/ Nominal kur Cari Fiyat Toplam Değer Oran a - Ters Repo ,18 %8,10 b - Devlet Tahvili , ,00 %79.54 c Pay Senedi , ,00 %4.25 d - Eurobond (usd) ,98 101, ,50 %8,11 FON PORTFÖY DEĞERİ ,68 TL + Diğer Hazır Değerler 1.000,00 TL - Borçlar (Yönetim ücreti) 800,00 TL FON TOPLAM DEĞERİ TL Tedavüldeki pay sayısı ,000 Bir Payın Değeri ( ,68 / ) 1, TL 16

17 Bulunan fiyat (1, TL) fon katılma payının ilgili gün itibariyle alım satıma konu olan fiyatıdır. a- Ters Repo, F maddesine göre son işlem günündeki günlük bileşik faiz oranı esas alınarak günlük faiz tahakkuk ettirilmek suretiyle (Örneğimizde; tutar TL, faiz oranı brüt %7, Vade 1 günlük) değerlenmiştir. Elde edilecek gelir TL dir / * 7 =19.18 TL b- Devlet tahvili, F maddesine göre BIST da işlem gören varlıklar değerleme gününde borsada oluşan en son seans ağırlıklı ortalama fiyat veya oranları kullanılarak fon fiyatının çıkacağı gün için değerleme fiyatı hesaplanır.(örneğimizde Devlet tahvilinin nominal tutarı TL, değerleme fiyatı 98,250 olarak alınmış olup, devlet tahvilinin değerlenen tutarı * 98,250/100= TL olarak gerçekleşmiştir.) c- Pay Senedi, F maddesine göre Borsada işlem gören varlıklar değerleme gününde borsada oluşan en son seans ağırlıklı ortalama fiyat veya oranlarla değerlenir. Kapanış seansı uygulaması bulunan piyasalarda işlem gören varlıkların değerlemesinde kapanış fiyatı kullanılır. BIST de pay senetleri piyasasında kapanış seansı uygulaması olduğu için pay senetlerinin değerlemesinde pay senedi Kapanış fiyatları kullanılmaktadır.(örneğimizde pay senedinin nominal tutarı adet, değerleme fiyatı 10.5 olarak alınmış olup, pay senedinin değerlenen tutarı TL olarak gerçekleşmiştir.) d- Eurobond, F.1.6. maddesine göre gün sonunda piyasada oluşan fiyatın üzerine fon fiyatının çıkacağı güne kadar işlemiş kupon faizi eklenerek elde edilen fiyatının F maddesine göre TCMB döviz alış kuru ile çarpılması suretiyle değerlenir. Örneğimizde kur 1,98 TL/USD, en son işlem fiyatı 101,15 USD olarak alınmıştır * 101,15 * 1,98/100= ,50 TL Savaş, doğal afetler, ekonomik kriz, iletişim sistemlerinin çökmesi, portföydeki varlıkların ilgili olduğu piyasanın kapanması, bilgisayar sistemlerinde meydana gelebilecek arızalar, şirketin mali durumunu etkileyebilecek önemli bir bilginin ortaya çıkması gibi olağanüstü durumların meydana gelmesi halinde, değerleme esaslarının tespiti hususunda Fon Kurulu karar alır. Bu durumda değerleme esaslarının gerekçeli olarak Fon Kurulu karar defterine yazılarak, Kurula ve saklayıcıya bildirilmesi zorunludur. Yukarıda belirtilen olağanüstü durumların varlığı halinde Fon Kurulu kararı ile en seri haberleşme vasıtasıyla saklayıcıya, Kurula ve Hazine Müsteşarlığına bildirilmek koşuluyla birim pay değerleri hesaplanmayabilir ve bu durumlar ortadan kalkıncaya kadar payların alım satımları durdurulabilir veya alım satım talepleri Fon Kurulunca belirlenen esaslar çerçevesinde kısmen karşılanabilir. Pay Alım Talimatları Katılımcılar için ilgili piyasaların açık olduğu günlerde saat 13:30'a kadar verilen pay alım talimatları talimatın verilmesini takip eden ilk hesaplamada bulunacak pay fiyatı üzerinden talimatın verilmesini takip eden ilk iş günü yerine getirilir. 17

18 İlgili piyasaların açık olduğu günlerde saat 13:30 dan sonra verilen talimatlar ilk pay fiyatı hesaplamasından sonra verilmiş olarak kabul edilir ve izleyen hesaplamada bulunan pay fiyatı üzerinden talimatın verilmesini takip eden ikinci iş gününde yerine getirilir. İlgili piyasaların kapalı olduğu günlerde verilen talimatlar ilk hesaplamada bulunacak pay fiyatı üzerinden müteakip iş günü gerçekleştirilir. Pay Satım Talimatları Katılımcılar için ilgili piyasaların açık olduğu günlerde saat 13:30 a kadar verilen pay satım talimatları talimatın verilmesini takip eden ilk hesaplamada bulunacak pay fiyatı üzerinden yerine getirilir. İlgili piyasaların açık olduğu günlerde saat 13:30 dan sonra verilen talimatlar ilk fiyat hesaplanmasından sonra verilmiş olarak kabul edilir ve izleyen hesaplamada bulunan pay fiyatı üzerinden yerine getirilir. İlgili piyasaların kapalı olduğu günlerde verilen talimatlar ilk hesaplamada bulunacak pay fiyatı üzerinden gerçekleştirilir. Pay bedelleri; iade talimatının, ilgili piyasaların açık olduğu günlerde saat a kadar verilmesi halinde, talimatın verilmesini takip eden ikinci iş gününde, iade talimatının ilgili piyasaların açık olduğu günlerde saat dan sonra veya tatil gününde verilmesi halinde ise, talimatın verilmesini takip eden üçüncü iş gününde yatırımcılara ödenir. BÖLÜM G: TEŞVİKLER VE VERGİLENDİRME Devlet Katkısı İşveren tarafından ödenenler hariç katılımcı adına bireysel emeklilik hesabına ödenen katkı paylarının %25 ine karşılık gelen tutar, devlet katkısı olarak katılımcı hesabına aktarılır. Devlet katkısının hesaplanmasına ve katılımcı hesaplarına aktarımına ilişkin hükümler Kanunun Ek/1 maddesinde ve Bireysel Emeklilik Sisteminde Devlet Katkısı Hakkında Yönetmelik te yer almaktadır. İşverenler Tarafından İndirilecek Katkı Tutarları İşverenler tarafından ücretliler adına bireysel emeklilik sistemine ödenen ve ücretle ilişkilendirilmeksizin ticari kazancın tespitinde gider olarak indirim konusu yapılacak katkı paylarının toplamı, ödemenin yapıldığı ayda elde edilen ücretin %15 ini ve yıllık olarak asgari ücretin yıllık tutarını aşamaz. Emeklilik Fonunun Vergilendirilmesi Emeklilik yatırım fonunun kazançları kurumlar vergisinden istisnadır. Fondan Yapılacak Ödemelerin Vergilendirilmesi Gelir Vergisi Kanununun 94. maddesinin birinci fıkrasının (16) numaralı bent hükümleri uyarınca, bireysel emeklilik sözleşmeleri dolayısıyla yapılan ödemelerde irat tutarları üzerinden gelir vergisi tevkifatı yapılmaktadır. 18

19 Bakanlar Kurulunun tarihli ve 2009/14592 sayılı Kararnamesinin eki Kararda değişiklik yapan tarihli ve 2012/3571 sayılı Kararı uyarınca, tarihinden itibaren yapılacak ödemeler için geçerli olmak üzere, bireysel emeklilik sisteminden; a) 10 yıldan az süreyle katkı payı ödeyerek ayrılanlar ile bu süre içinde kısmen ödeme alanlara yapılan ödemelerin içerdiği irat tutarı ( tarihli ve 4632 sayılı Bireysel Emeklilik Tasarruf ve Yatırım Sistemi Kanunu kapsamında bireysel emeklilik hesabına yapılan Devlet katkılarının ödemeye konu olan kısımlarına isabet eden irat tutarı dahil) üzerinden %15, b) 10 yıl süreyle katkı payı ödemiş olmakla birlikte emeklilik hakkı kazanmadan ayrılanlar ile bu süre içinde kısmen ödeme alanlara yapılan ödemelerin içerdiği irat tutarı (4632 sayılı Kanun kapsamında bireysel emeklilik hesabına yapılan Devlet katkılarının ödemeye konu olan kısımlarına isabet eden irat tutarı dahil) üzerinden %10, c) Emeklilik hakkı kazananlar ile bu sistemden vefat, maluliyet veya tasfiye gibi zorunlu nedenlerle ayrılanlara yapılan ödemelerin içerdiği irat tutarı (4632 sayılı Kanun kapsamında bireysel emeklilik hesabına yapılan Devlet katkılarının ödemeye konu olan kısımlarına isabet eden irat tutarı dahil) üzerinden %5 oranında gelir vergisi tevkifatı yapılacaktır. İrat tutarı; hak kazanılan Devlet katkısı ve getirileri dahil ödemeye konu toplam birikim tutarından, (varsa ertelenmiş giriş aidatı indirilmeksizin) ödenen katkı payları ve Devlet katkısının hak edilen kısmı indirilerek bulunur. BÖLÜM H: KATILIMCILARIN HAKLARI Fon'da oluşan kar, fon paylarının fon içtüzüğünde ve bu izahnamede belirtilen esaslara ve Kurul düzenlemelerine göre tespit edilen günlük fiyatlarına yansır. Katılımcılar seçtikleri bir fondan ayrılırken paylarını fona iade etmiş ve fon paylarını ellerinde tuttukları süre için Fon'da oluşan kardan paylarını almış olurlar. Hesap dönemi sonunda ayrıca temettü dağıtımı söz konusu değildir. BÖLÜM İ: KAMUYU AYDINLATMA ESASLARI Kurulca onaylanmış fon içtüzüğü, izahname ve tanıtım formu ile altı aylık ve yıllık raporlar, Garanti Emeklilik ve Hayat A.Ş. Genel Müdürlük, bölge müdürlükleri, şubeler ve temsilcilikler ile internet sitesinde güncellenmiş olarak katılımcıların incelemesi amacıyla bulundurulur, katılımcıların talep etmesi halinde kendilerine verilir ve KAP ta ayrıca ilan edilir. Fonlar altı aylık ve yıllık olarak rapor düzenlerler. Altı aylık rapor, ilk altı aylık döneme ilişkin gelişmeleri özetleyen ve Fon Kurulu tarafından hazırlanan faaliyet raporunu ve ilgili dönemin son iş günü itibariyle Fon portföy değeri ve net varlık değeri tablolarını içeren rapordur. Yıllık rapor, yıl içindeki gelişmeleri özetleyen ve Fon Kurulu tarafından hazırlanan faaliyet raporunu, fonun bir önceki yıl ile karşılaştırmalı olarak hazırlanmış bağımsız denetimden 19

20 geçmiş yıllık fon bilanço ve gelir tablolarını, bağımsız denetim raporunu, bilanço tarihi itibariyle fon portföy değeri ve net varlık değeri tablolarını içeren rapordur. Ayrıca, bu raporda ödünç menkul kıymet işlemleri ile türev araç işlemlerine ilişkin bilgilere yer verilir. Şirket, altı aylık raporu ilgili dönemin bitimini takip eden altı hafta içinde; yıllık raporu ilgili hesap döneminin bitiminden itibaren üç ay içinde KAP ta ilan eder. Savaş, doğal afetler, ekonomik kriz, iletişim sistemlerinin çökmesi, portföydeki varlıkların ilgili olduğu pazarın, piyasanın, platformun kapanması, bilgisayar sistemlerinde meydana gelebilecek arızalar, Şirket in mali durumunu etkileyebilecek önemli bir bilginin ortaya çıkması gibi olağanüstü durumların meydana gelmesi halinde, değerleme esaslarının tespiti hususunda Fon Kurulu karar alabilir. Bu durumda değerleme esaslarının gerekçeli olarak Fon Kurulu karar defterine yazılarak, Kurul a ve saklayıcıya bildirilmesi zorunludur. Yukarıda belirtilen olağanüstü durumların varlığı halinde Fon Kurulu kararı ile en seri haberleşme vasıtasıyla saklayıcıya, Kurul a ve Hazine Müsteşarlığı na bildirilmesi ve KAP ta ilan edilmesi koşuluyla birim pay değerleri hesaplanmayabilir ve bu durumlar ortadan kalkıncaya kadar payların alım satımları durdurulabilir veya alım satım talepleri Fon Kurulunca belirlenen esaslar çerçevesinde kısmen karşılanabilir. Söz konusu olaylarla ilgili olarak, Sermaye Piyasası Mevzuatı nda ve izahnamede yer alan esaslar çerçevesinde katılımcılara bilgi verilir. Yatırım stratejisine uygun olarak belirlenecek karşılaştırma ölçütü bu izahnamede belirtilir ve KAP ta ilan edilir. Katılımcıların yatırım kararını etkileyebilecek ve önceden bilgi sahibi olunmasını gerektiren hususlara ilişkin duyurular da ayrıca KAP ta ilan edilir ve yeni hususların yürürlüğe giriş tarihi on iş gününden az olmamak üzere ilanlarda belirtilir. İzahnamede tescil edilen hususlarda bir değişiklik yapılacak olursa bunlar ticaret siciline tescil ettirilerek izahname eki haline getirilir. Yeni bir fon tutar artırımına kadar bu izahname geçerli olup, ekleri ile beraber her yılın Ocak ayında birleştirilerek tek bir metin haline getirilir. Ancak bu birleştirmeden dolayı yeni bir tescil yapılmaz. İzahnamede yer alan bilgilerin doğruluğunu kanuni yetki ve sorumluluklarımız çerçevesinde onaylarız. Dündar DAYI Fon Kurulu Üyesi Cemal ONARAN Fon Kurulu Başkanı 20