PETKİM PETROKİMYA HOLDİNG A.Ş. ANALİST SUNUMU 16 Mart 2010

Transkript

1 PETKİM PETROKİMYA HOLDİNG A.Ş. ANALİST SUNUMU 16 Mart 2010

2 GÜNDEM Genel Ekonomi & Petrokimya Sektörü Petkim e Genel bir Bakış Önemli Yatırım Başlıkları Büyüme Planı ve Stratejiler Finansal Sonuçlar 2

3 Genel Ekonomi & Petrokimya Sektörü 3

4 Dünya Ekonomisi ve Petrokimya Sektörü Dünya Ekonomisi Büyüme Oranları (%) Ham Petrol Nafta Benzin Fiyatları Prices ($/MT) Spreads ($/MT) Source: CEFIC Economic Outlook Task Force Kasım KRİZİ GLOBAL BÜYÜMEYİ AŞAĞI ÇEKTİ YILINDA İSE İYİLEŞME BEKLENİYOR. DÜNYA EKONOMİLERİNDE 2009 UN İKİNCİ YARISINDAN İTİBAREN BÜYÜME BAŞLADI DA BÜYÜMENİN GÜÇLENMESİ BEKLENİYOR Jan-2006 Nov-2006 Sep-2007 Jul-2008 May-2009 Mar-2010 Jan-2011 Nov-2011 Naphtha-Crude Oil Crude Oil (Brent) Gasoline (CIF NWE) NAFTA (CIF NWE) GLOBAL TALEPTEKİ GÖRECELİ İYİLEŞMEYE PARALEL OLARAK PETROL VE NAFTA FİYATLARI ARTTI. 400 ICIS Petrokimya Endeksi (IPEX) Mar.05 Source: CEFIC Aug-05 Oca.06 Haz.06 Kas.06 Nis.07 Eyl.07 Şub.08 Tem.08 Ara.08 May.09 %78 Eki.09 Mar.10 PETROKİMYA ENDEKSİ 2010 DA YÜKSELME EĞİLİMİNİ SÜRDÜREREK 2009 ŞUBAT AYINA GÖRE %78 ARTTI DA, AVRUPA DA PETROKİMYA ÜRETİMİNİN %6 ARTMASI BEKLENİYOR. EKONOMİK TEŞVİKLER VE SEKTÖRDEKİ KONSOLİDASYONUN KARLILIKLARA OLUMLU YANSIMASI BEKLENİYOR. 4

5 Dünya Ekonomisi-İyileşme Belirtileri OLUMLU GELİŞMELER Genişleyici para politikaları ve teşvik paketlerinin etkisiyle 2009 ikinci yarısından itibaren ekonomik istikrarda artış Tüketici ve reel kesim güveninde artış, Faiz oranları en düşük seviyede, yatırım maliyetlerinde düşüş Öncü göstergeler yukarı yönlü Yavaş da olsa kapasite kullanımı ve tüketici talebinde artış Stokların yenilenmesiyle birlikte 2010 dan sonra ticaret hacminde büyüme beklentisi OLUMSUZ GELİŞMELER Özellikle gelişmiş ülkelerde yüksek işsizlik oranının tüketici harcamalarını kısıtlaması Artan işsizlik ve artan politik gerginlikler Euro bölgesinde mali sürdürülebilirlik ve büyüme endişeleri Bütçe açıkları, borçlar ve ülke risklerindeki artışın getirdiği tedirginlik Finansal regülasyonlardaki belirsizlik Enflasyon baskısı ciddi bir sorun Artan yabancı kaynak kullanımı ve sıkı kredi koşulları, Artan korumacılık Kaynak: CMAI 5

6 Petkim e Genel bir Bakış 6

7 PETKİM 7

8 Petrolden Petrokimyasallara PLASTİKLER KAUÇUK & LASTİK ELYAF-TEKSTİL Ham Petrol Temel ve Ara Ürünler BOYALAR GÜBRE Doğal Gaz DETERJAN SOLVENT Türkiye = Stratejik Pazar İLAÇ - KOZMETİK KAPLAMA ANTİFİRİZ 8

9 Ürünlerin Kullanım Alanları ETİLEN AYPE Torba, sera örtüsü, film, kablo, oyuncak, boru, şişe, hortum, ambalaj YYPE Ambalaj filmi, boru, şişe, meşrubat kasası, oyuncak, benzin deposu, bidon MEG Polyester iplik, polyester film, antifriz VCM - PVC Boru, kapı pencere doğrama, panjur, kablo, şişe, yapı malzemeleri, ambalaj film, yer karosu, serum torbaları CA-KOSTİK SODA Tekstil, deterjan, alüminyum PROPİLEN PP Örtü çuval, halı ipliği, ip-halat, masa örtüleri, peçete, paspas, keçe, hortum, kalorifer borusu, balık ağı, fırça, battaniye ACN Kumaş yapımında kullanılan elyaf, yapay yün, ABS (akrilonitril bütadiyen stiren) reçineleri C4 BÜTADİEN Kauçuk ve otomobil lastiği AROMATİKLER BENZEN Deterjanlar, beyaz eşya parçaları TOLUEN Çözücü, patlayıcı madde, ilaç sanayi, kozmetik O-X - PA Boya hammaddesi, plastikleştiriciler, sentetik kimyasallar, polyester P-X - PTA Polyester elyafı, polyester reçine, polyester film 9

10 Kısaca Petkim PETKİM İlk kompleks 1965, ikinci kompleks 1985 yılında kuruldu Türkiye deki tek petrokimya üreticisi %26 pazar payı, sürekli büyüyen bir pazarda söz sahibi 2009 yılı net satışlar mn TL FVAÖK 154 mn TL FABRİKALAR ANA HAMMADDE VE ÜRÜNLER 15 ana üretim tesisi, 8 yardımcı tesis İzmir yakınlarında Aliağa da yerleşik hektarın üzerinde araziye sahip Liman, baraj, elektrik üretim tesisi (226 MW) Tüpraş Aliağa Rafinerisi ile komşu Nafta, LPG, C4, kondensat Ana ürün grupları: olefinler, poliolefinler, vinil zinciri, aromatikler ve diğer temel kimyasallar ÜRETİM 2009 da gerçekleşen brüt üretim 3 milyon ton 2009 da gerçekleşen kapasite kullanım oranı (KKO) % da planlanan KKO %96 10

11 Petkim Hissedarlık Yapısı Petkim Hissesi (31 Ocak 2010) Kapanış Fiyatı (TRY/Hisse) 9,05 Piyasa Değeri (mn TRY) Piyasa Değeri (mn $) Sermaye Yapısı Halka Açıklık Oranı (%) 38,7 Kaynak: Reuters Özelleştirme İdaresi 10,3% Petkim Hisse Performansı Güçlü Performans SOCAR Turcas 51,0% Halka Açıklık 38,7% Kaynak: Reuters Ara-09 Ara-09 Ara-09 Ara-09 Ara-09 İMKB 100 Ara-09 Ara-09 Oca-10 Oca-10 Oca-10 Oca-10 PETKİM Oca-10 Oca-10 Şub-10 Mayıs 2008 de özelleştirme süreci sonuçlandı. SOCAR&TURCAS Grubu 2.04 milyar ABD Doları bir bedel ile Petkim hisselerinin %51 ini satın aldı. 11

12 Petkim: Ekonomik ve Stratejik Birlikteliğin Güçlü ve Somut Sembolü TURCAS, sahip olduğu uluslararası stratejik ortaklık ile petrol ürünleri dağıtımı ve enerji yatırımlarına odaklanan Türkiye nin ilk özel petrol şirketidir. SOCAR, Azerbaycan daki büyük ölçekli yatırımları ile dünyanın en eski petrol şirketlerinden biridir. 50 milyon ton kapasiteli BTC ham petrol boru hattı ve Türkiye ye 6.6 milyar metreküp doğal gaz taşıyan BTE doğalgaz boru hattının hissedarı ve en büyük tedarikçisidir. PETKİM EGE Yİ HAZAR A BAĞLAYAN KÖPRÜ 12

13 Türkiye: Bölgesel Bir Enerji Koridoru Baku-Tiflis-Ceyhan * HPBH Projesi Türkiye-Yunanistan **DGBH leri Projesi PETKİM Transhazar Türkmenistan- Türkiye Avrupa DGBH Projesi Azerbaycan-Türkiye DGBH Projesi Irak-Türkiye DGBH Projesi Mısır-Türkiye DGBH Projesi Kaynak: Yatırım Destek ve Teşvik Ajansı Sürdürülmekte olan projeler tamamlandığında Türkiye nin senede 121 milyon ton petrol taşıma kapasitesi olacak. Transit kapasitesi yılda 221 milyon ton petrol ve 43 milyar metreküp doğal gaza çıkacak. * HPBH: Ham Petrol Boru Hattı ** DGBH: Doğal Gaz Boru Hattı Türkiye-Bulgaristan-Romanya- Macaristan-Avusturya DGBH Projesi (Nabucco Projesi) Doğu Karadeniz DGBH Batı Karadeniz Projesi Doğal Gaz Yer Altı Depolama Projesi 13

14 Ürünler ve Kapasite PETKİM ALİAĞA KOMPLEKSİ START-UP 1985 FABRİKA KAPASİTELERİ Termoplastikler Kapasite 713,000 ton/yıl Elyaf Hammaddeleri Kapasite 249,000 ton/yıl Diğer Ürünler 1 Kapasite 954,000 ton/yıl TOPLAM Kapasite 1,916,000 ton/yıl 1 Etilen (520,000), VCM (152,000), PA (34,000), Klor (100,000), Benzen (134,000), MB (10,000), Plastik Ürünler (4,000) Ürün Kapasiteleri (bin ton) ETİLEN 520 PROPİLEN 240 C4 140 PY-GAS 390 AROMATİKLER 346 BENZEN 160 P-X 136 O-X 50 KLOR 100 VCM 152 PVC 150 AYPE 323 YYPE 96 PP 144 MEG 89 ACN 90 PTA 70 PA 34 Elektrik Üretimi (MW)

15 Petkim: Üretim & Satış Pazarlanabilir Üretim (bin ton) Net Satışlar ( Milyon TL) Ç4 08 Ç3 09 Ç Ç4 08 Ç309 Ç4 09 PTA 4% ACN 7% PA 2% Benzen 10% Pazarlanabilir Üretim Dağılımı 2009 P-X 6% MEG 2% Diğerleri 9% PP 9% Kostik 6% PVC 10% PY-GAS 3% C5 4% YYPE 6% AYPE 22% PTA ACN 4% 8% PA 2% Benzen 8% MEG 2% Satış Geliri Dağılımı 2009 P - X 6% PP 11% Diğerleri 7% Kostik 2% PVC 10% PY-GAS 2% YYPE 8% C5 3% AYPE 27% 15

16 Petkim: İhracat İhracat Gelirlerinin Ürün Bazında Dağılımı 2009 Yıllar İtibariyle İhracat Gelirleri (Milyon USD) C4 16% ACN 1% Py-Gas 7% P-X 10% Diğerleri 8% PTA 6% PVC 4% PP 3% YYPE 2% Benzen 29% AYPE 14% Ç4 08 Ç3 09 Ç4 09 İhracatın Bölgesel Dağılımı 2009 Asya-Uzak Doğu 22% AB Ülkeleri 45% Petkim ürünleri yaklaşık olarak 60 farklı ülkeye ihraç edilmektedir. Benzen, C4, AYPE, Py-Gas ve P-X ana ihracat ürünleridir. Orta Doğu,Afrika 20% Diğerleri 1% ABD 12% Petkim, Türkiye 2009 yılı ihracat sıralamasında kimya sektöründe 2. en büyük ihracatçı konumundadır. 16

17 Petkim: Fiyat Değişimleri ve Maliyet Yapısı Petkim Termoplastikler ve Nafta Fiyat Değişimi Petkim FVAÖK Performansı (TRY mn) 200 İndeks (2007Ocak=100) Hammadde ve Ürün Fiyatları* Oca07 Haz07 Kas07 Nis08 Eyl08 Şub09 Tem09 Termoplastikler Nafta Maliyeti Nihai Ürün Maliyeti AYPE YYPE PP MEG PVC * Aralık 2009 itibariyle İşçilik 6,3% Enerji 11,4% Nafta Maliyet Dağılımı* Diğer 8,6% Hammadde 73,7% Ç4 08 Ç3 09 Ç Türkiye nin yıllar itibariyle termoplastik tüketimi Fiili Tahmin AYPE YYPE PP PVC Kaynak: Türkiye İstatistik Enstitüsü ve Petkim

18 Petkim: Operasyonel verimliliklerle sağlanan kazanç Hammadde maliyeti iyileştirmesi (Naftadan LPG ye geçiş esnekliği) Üretim kapasitesini arttırmak için dar boğaz giderme çalışmaları Enerji üretiminde esneklik Kişi Başına Satılabilir Üretim ve Gelirde Verimlilik Kapasite artışları ve çalışan sayısında düşüş ile üretkenlik ve verimlilikte iyileşme Shell Global Solutions iyileştirme programı ile kişi başına satılabilir üretim ve satışlarda verimlilik Daha hızlı nakit döngüsüyle işletme sermayesi yönetiminde iyileşme Kişi Başına Net Satış (bin $) (Sol Eksen) Kişi Başına Satılabilir Üretim (ton) (Sol Eksen) Personel Sayısı (Sağ Eksen) Kişi başına üretim 2008 de 457 ton iken 2009 yılında 584 ton a ulaştı

19 Önemli Yatırım Başlıkları 19

20 Yurtiçi Petrokimya Pazarı PETKİM Lider Üretici 26% Pazar Payı CAGR Termoplastikler talebi 8% GSYİH 4% İç Pazardaki Büyüme Potansiyeli 40,0 Plastik talebindeki Büyüme GSYİH Büyümesi En hızlı büyüyen pazarlardan biri 30,0 Çin den sonra petrokimya ürünleri ithalatında ikinci en büyük pazar 6000 den fazla küçük ve orta ölçekli işletme ambalaj, inşaat ve otomotiv sektöründe faaliyet gösteriyor Petrokimya pazar büyüklüğü 6-7 Milyar USD 20,0 10,0 0,0-10,0-20,

21 Önemli Yatırım Başlıkları SOCAR, zengin hidrokarbon kaynaklarına sahip ortak Turcas, petrol piyasasında tecrübeli yerli ortak Rafineri yatırımı ile Petkim in rekabet gücünü artıracak dikey entegrasyon imkanı Hammadde Güvenilirliği Mükemmel yerleşim ve lojistik konum Elektrik ve buhar üretimi Deniz ulaşımına açık Rafineriye komşu Kapasite artırımı için yeterli mevcut altyapı Süpersite Nafta-LPG bazlı tam entegre üretim ve geniş ürün yelpazesi İyi durumdaki tesisler Yıllar itibariyle yüksek kapasite kullanım oranı (ortalama %93) Enerji Tasarrufu Güçlü Üretim Bazı 2005 te tamamlanan yaklaşık 500 milyon USD tutarındaki kapasite artırım, darboğaz giderme ve modernizasyon yatırımları Kapasite artırımına yönelik yatırımlar Enerji tasarrufu Business Transformation Programı ERP uygulamalarına geçiş EFQM toplam kalite yönetimi Performans yönetimi Öneri ve ödül sistemi Operasyonel alanda mükemmellik Hızlı yeniden yapılanma Hızlı büyüyen iç pazar Petrokimya ithalatı yüksek pazar Yurt içi üretimde düşük yeterlilik Kapasite Artışı Yeniden Yapılanma Türk Piyasası 21

22 Büyüme Planı ve Stratejiler 22

23 2010 Yılı Kurumsal Stratejilerimiz Şirket Değerini Artırmak Gelirleri Artırmak Rekabet Gücünü Artırmak Müşteri Memnuniyetini Artırmak Pazar Payını Artırmak Verimliliği Artırmak Üretim Miktarını Artırmak Ar-Ge ve Yan Sanayi Yeteneklerini Artırmak Haksız Rekabeti Önlemek Çalışan Memnuniyetini ve Motivasyonunu Artırmak Çevre ve İş Güvenliği Performansını Artırmak Toplumda Petkim in İmajını Güçlendirmek İş Dönüşüm Projelerini Gerçekleştirmek Kurumsal Risk Yönetimi Yapısını Oluşturmak Yatırımcı İlişkilerinde Aktif Olmak 23

24 Büyüme Planı ve Strateji BÜYÜME PLANI UPSTREAM Hammadde Güvenilirliği Rafineri (SOCAR&Turcas) DOWNSTREAM Geniş Ürün Yelpazesi Katma değeri yüksek özel kimyasallar Kümelenme Modeli (Petkim Value-Site ) ENERJİ ÜRETİMİ LOJİSTİK & TİCARET 24

25 Büyüme Planı ve Strateji BÜYÜME PLANI 2018 VİZYONUMUZ 2018 yılında %40 Pazar payına ulaşarak petrokimya sektöründe bölgesel güç olmak Kısa Vadeli Büyüme Planları Kapasite artırımı / teknolojik yenileme Hammadde esnekliği Enerji tasarrufu / maliyet düşürme İş Dönüşüm Programı Lojistik ERP projesi Ticari aktiviteler Orta ve Uzun Vadeli Büyüme Planları Upstream yatırımlar (SOCAR&Turcas) Downstream yatırımları Yenilenebilir enerji rüzgar Liman, demiryolu,depolama Petkim genel bir strateji olarak pazar payını artırmayı ve müşteri memnuniyetini artırmayı benimsemiştir. 25

26 Hammadde Esnekliği Etilen üretiminde LPG kullanımını artırmak FCC esnekliği ve C4 kullanım imkanı Üretim optimizasyon modeli Kısa Vadeli Büyüme Planları Enerji tasarruf programı Azerbaycan dan doğalgaz ithal edebilme fırsatı Rüzgardan 47.7 MW elektrik üretimi için fizibilite çalışmaları Dual yakıt özelliği Enerji Verimliliği Ticaret Satış ve Pazarlama Müşterilerin tüm ihtiyaçlarını karşılamak Aliağa ve yeni lojistik merkezlerden toplanan ürünlerin ticareti yapmak Satışları artırmak için yeni finansal araçlar kullanmak Business Transformation Mevcut performansın gözden geçirilmesi Organizasyon, bakım, enerji, HSE ve operasyon alanlarında potansiyel gelişmeyi değerlendirmek BT altyapısını ERP ve Integrated Manufacturing Execution System (MES) ile geliştirmek Lojistik Yeni satış ve dağıtım merkezleri Demiryolu ile taşımacılığı artırmak Liman yatırımında potansiyel stratejik ortaklık fırsatları için Garanti Yatırım yetkilendirildi Mevcut depolama altyapısının daha etkin kullanılması Kapasite Artırımı Kapasiteyi artırmak için: Etilen ve termoplastik iyileştirme yatırımları Darboğaz giderme ve modernizasyon yatırımları Mevcut aktiflerin verimli şekilde kullanılması 26

27 Orta ve Uzun Vadeli Büyüme Planları UPSTREAM YATIRIMLARI İLE BÜYÜME RAFİNERİ (SOCAR&TURCAS) Ana müşteri: PETKİM 130 hektarlık alanın rafineri yatırımı için tahsisi 10 milyon ton ham petrol kapasitesi Nafta, Dizel, Kerosen, Jet Yakıtı (Benzin Hariç) Üretimi Yatırım maliyetinde %30 tasarruf Hammadde güvenilirliği Dikey entegrasyonla yaratılacak sinerji 27

28 Orta ve Uzun Vadeli Büyüme Planları DOWNSTREAM YATIRIMLARI KÜMELENME MODELİ VE %40 PAZAR PAYI Mevcut altyapı ve arazi Türk kimya sektöründeki iki haneli büyüme rakamları Dikey entegrasyon ile sağlanacak bölgesel rekabet gücü Yurtiçi ve yurtdışı stratejik ortaklıklar ile yeni yatırım olanakları Kümelenme modeli (PETKİM VALUE SITE ) Ürün gamının genişletilmesi ve katma değeri yüksek ürünler Uzun vadede sürdürülebilir karlılık ve büyüme 28

29 PETKİM: Büyüme Stratejisi LOJİSTİK YATIRIMLARIYLA BÜYÜME LOJİSTİK Bölgenin en önemli lojistik terminallerinden biri olmak Yüksek kapasiteli konteyner elleçleme potansiyeli Yüksek kapasiteli sıvı ve kuru yük elleçleme potansiyeli Yüksek kapasiteli lojistik destek üniteleri Demiryolu ağına, transit yollara, otoyollara doğrudan erişim Tank çiftliği AVANTAJLAR Liman kapasitesinin ve kullanım oranının arttırılması Çeşitli katı, sıvı ve gaz kimyasalların depolanması Taşımacılıkta potansiyel yatırımların önünün açılması Kimyasal maddeler için ithalat ve ihracat imkanları 29

30 Büyüme Potansiyeli Taşıyan Petkim Limanı Petkim Limanını bölgenin en büyük açık deniz limanına dönüştürmek Liman ile ilgili stratejik işbirliği imkanlarını hayata geçirmek Olası stratejik işbirliklerini geliştirmek için Garanti Yatırım yetkilendirildi Liman, konumu itibariyle birçok sektörde müşteri potansiyeline sahip Mevcut altyapı geliştirildiğinde 1 milyon TEU nun üzerinde bir kapasiteye sahip konteynır terminaline sahip olacak Yeni konteynır terminali bölgedeki diğer rakiplere kıyasla önemli lojistik avantajlara sahip 30

31 Finansal Tablolar 31

32 PETKİM in Güçlü Performansı Yeniden yapılanma ve artan iç talebin yanı sıra düşen petrol ve nafta fiyatları 2009 yılında Petkim in geçen yıla kıyasla daha iyi performans göstermesini sağladı. EBITDA marjı bir önceki yıla göre %-0.2 den %7,5 e çıktı. Bunda işçilik ve enerji maliyetlerinde sağlanan iyileştirmelerin yanında hammadde ve mamül stoklarının etkin yönetimi ile üretim proseslerinde yaratılan verimlikler etkili oldu. Brüt kar marjı, düşük ürün fiyatlarının sebep olduğu cirodaki düşüşe rağmen bir önceki yıla kıyasla %-1,5 den %5,5 e yükseldi ,5% 154 8,0% 6,0% 4,0% ,5% 8,0% 6,0% 4,0% ,2% 2009 FVAÖK (TRY mn) FVAÖK Marjı 2,0% 0,0% -2,0% ,0% 500 0,0% -1,5% 0-2,0% Satışlar (TRY mn) Satış Hacmi (Ton) Brüt Kar Marjı 32

33 Gelir Tablosu (Milyon TL )(UFRS ) Finansal Tablolar Ç 08 3Ç 09 4Ç 09 Net Satışlar Satılan Malın Maliyeti (-) (1.970) (2.355) (1.944) (465) (534) (587) Brüt Kar (Zarar) 205 (35) 114 (39) Brüt Kar (Zarar) Marjı 9,4% -1,5% 5,5% -9,1% 5,1% 2,0% Faaliyet Giderleri (-) (96) (93) (68) (34) (14) (23) Diğer Faaliyet Gelir/(Giderleri),net (26) (4) (4) (6) 2 (7) Faaliyet Karı/(Zararı) 82 (131) 41 (78) 17 (17) Finansal Gelir/(Giderler), Net (14) (26) 23 (27) 7 14 Vergi Öncesi Kar/(Zarar) 68 (157) 65 (104) 24 (4) Ertelenmiş Vergi (2) Net Dönem Karı/(Zararı) 66 (151) 114 (98) FVAÖK 167 (5) 154 (50) FVAÖK Marjı 7,7% -0,2% 7,5% -11,8% 9,2% 2,5% 33

34 Finansal Tablolar Bilanço (Milyon TL) (UFRS) Nakit & Finansal Borçlar (Milyon TL) Nakit&Nakit Benzerleri Ticari Alacaklar Stoklar Diğer Dönen Varlıklar Dönen Varlıklar Duran Varlıklar 31/12/ /12/ /12/ Ç3 08 Ç4 08 Ç1 09 Ç2 09 Ç3 09 Ç4 09 Nakit Finansal Borçlar TOPLAM VARLIKLAR T. Alacaklar, Stoklar ve Ticari Borçlar (Milyon TL) Finansal Borçlar Ticari Borçlar Diğer Kısa Vadeli Borçlar Kısa Vadeli Borçlar Uzun Vadeli Borçlar ÖzSermaye TOPLAM BORÇLAR Ç3 08 Ç4 08 Ç1 09 Ç2 09 Ç3 09 Ç4 09 Ticari Alacaklar Stoklar Ticari Borçlar 34

35 Sorularınızdan, önerilerinizden ve görüşlerinizden memnuniyet duyarız. Şirket merkezimizin adresi : Petkim Petrokimya Holding A.Ş. PK.12 Aliağa, İzmir/ TÜRKİYE Bireysel ve kurumsal yatırımcılar olarak bizimle iletişim kurmak isterseniz, bizi direkt olarak arayabilir veya e-posta gönderebilirsiniz. İletişim Bilgilerimiz: Füsun UGAN Finansman Müdürü Tel : (Dahili:4575) Direkt : E-posta :fugan@petkim.com.tr C. Şafak AYIŞIĞI Genel Müdür Yardımcısı (Mali) Tel : (Dahili: 2150) Fax : E-posta : sayisigi@petkim.com.tr M.Hayati ÖZTÜRK Genel Müdür Tel : (Dahili:2040) Direkt : Fax : E-posta :hozturk@petkim.com.tr Yatırımcı İlişkileri Daha fazla bilgi edinmek için adresinden web sitemizi ziyaret edebilirsiniz.. 35

36 Yasal Uyarı Bu dokümandaki bilgiler Petkim A.Ş. tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan sağlanmıştır,ancak, Petkim bu bilgilerin doğruluğunu, eksiksizliğini ve gerçekliğini garanti etmez. Bu doküman yalnızca bilgi vermek amacıyla hazırlanmıştır. Petkim tarafından kamuya ve ilgili kurumlara açıklanan mali raporlar ve tablolar tek kaynak olarak kabul edilir. Petkim, bu dokümanın kullanımından doğabilecek veya içerikteki yanlış anlaşılan bilgilerin yol açabileceği doğrudan veya dolaylı herhangi bir zarardan dolayı sorumluluk kabul etmez. Bu dokümanda yer alan tüm tahminler Petkim in görüşüdür ve önceden bildirime gerek duyulmaksızın değiştirilebilir. Bu doküman yatırımcılar için bir tavsiye olarak yorumlanamaz ve Petkim bu doküman baz alınarak alınan yatırım kararlarının sonuçlarından herhangi bir sorumluluk almayacağını açıkça beyan eder. Bu doküman kişiye özel hazırlanmıştır; çoğaltılamaz, dağıtılamaz ve üçüncü şahıslar ile herhangi bir amaçla paylaşılamaz. 36

37 PETKİM GÜZELHİSAR BARAJI PETKİM LİMANI PETKİM PETROKİMYA HOLDİNG A.Ş. GENEL MÜDÜRLÜĞÜ ALİAĞA İZMİR / TÜRKİYE Tel: (20 hat) (20 hat) Fax: Web sitesi : petkim@petkim.com.tr 37