HAZİRAN Emeklilik Fon Bülteni. bnpparibascardif.com.tr /

Transkript

1 HAZİRAN 2016

2 tarihli Emeklilik Gözetim Merkezi verilerine göre BNP Paribas Cardif Emeklilik katılımcı sayısı ve fon büyüklüğü devlet katkısı dahil 1.59 milyar TL'dir. Aylık arşivimize istediğiniz zaman bnpparibascardif.com.tr adresinden ulaşabilirsiniz. Bültenlerimizde geçen ay piyasa gelişmeleri, bu ay beklentilerimiz, piyasa ve makro ekonomik göstergeler, Bireysel Emeklilik plan ve fon getirileri ve içerisinde bulunan yatırım araçlarının aylık dağılımları ile portföy dağılımları yer almaktadır.

3 FİNANSAL PİYASALARDA YAŞANAN GELİŞMELER VE PİYASA BEKLENTİLERİ Genel Değerlendirme: Ak Parti nin kongresinde genel başkanlığa seçilen ve aynı gün 65. Hükümet i kurma görevini alan Başbakan Binali Yıldırım, 27 kişilik kabinesini Cumhurbaşkanı Recep Tayyip Erdoğan a sunduktan sonra kamuoyuna açıkladı. Başbakan yardımcılarından Numan Kurtulmuş, Mehmet Şimşek ve Tuğrul Türkeş yerlerini korudu. Ak Parti Grup Başkanvekili Nurettin Canikli ile Kahramanmaraş Milletvekili Veysi Kaynak yeni Başbakan yardımcıları oldu. TÜFE de (2003=100) 2016 yılı Mayıs ayında bir önceki aya göre %0,58, bir önceki yılın Aralık ayına göre %3,15, bir önceki yılın aynı ayına göre %6,58 ve on iki aylık ortalamalara göre %7,71 artış gerçekleşti. Çekirdek enflasyon ise aylık bazda %1,36 artarak bir önceki yılın aynı ayına göre %8,77 artmış oldu. Çekirdek enflasyondaki göreceli gerileme piyasalar tarafından olumlu algılandı. Cari açık Mart ayında beklentilere paralel 3,68 milyar dolar olurken, ilk çeyrek itibarıyla açık 7,88 milyar dolar olarak gerçekleşti. Cari işlemler dengesinin Mart ayında 3,68 milyar dolar, yıl sonunda ise 32,9 milyar dolar açık vermesi bekleniyordu. Türkiye İstatistik Kurumu ile Gümrük ve Ticaret Bakanlığı işbirliğiyle oluşturulan geçici dış ticaret verilerine göre; ihracat 2016 yılı Nisan ayında, 2015 yılının aynı ayına göre %10,2 azalarak 11 milyar 983 milyon dolar, ithalat %11,9 azalarak 16 milyar 190 milyon dolar olarak gerçekleşti. Nisan ayında dış ticaret açığı %16,3 azalarak 5 milyar 24 milyon dolardan 4 milyar 207 milyon dolara geriledi. İhracatın ithalatı karşılama oranı 2015 Nisan ayında %72,7 iken, 2016 Nisan ayında %74 e yükseldi.

4 FİNANSAL PİYASALARDA YAŞANAN GELİŞMELER VE PİYASA BEKLENTİLERİ TÜİK tarafından açıklanan verilere göre Türkiye genelinde 15 ve daha yukarı yaştakilerde işsiz sayısı 2016 yılı Şubat döneminde geçen yılın aynı dönemine göre 2 bin kişi azalarak 3 milyon 224 bin kişi oldu. İşsizlik oranı ise 0,3 puanlık azalış ile %10,9 seviyesinde gerçekleşti. Aynı dönemde; işgücüne katılma oranı ise 0,7 puan artarak %50,8 olarak gerçekleşti. Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB) mayıs ayı beklenti anketine göre cari yıl sonu TÜFE beklentisi bir önceki anket döneminde % 7,91 iken, bu anket döneminde % 7,80'e düştü. TÜFE beklentisi, 12 ay sonrası için %7,78'den % 7,81'e yükselirken, 24 ay sonrası için %7,14 olarak gerçekleşti. Bir önceki anket döneminde 3,0790 olan yıl sonu döviz kuru (dolar/tl) beklentisi bu anket döneminde 3,1087'ye yükseldi. Aynı dönemde 12 ay sonrası döviz kuru beklentisi de 3,1786'dan 3,2176'ya çıktı. Dünyada ise; FED, Nisan'da düzenlenen toplantısında politika faizini beklendiği gibi %0,25- %0,50 aralığında sabit tuttu. Tutanaklarda, bir sonraki faiz artışına haziranda gidilebileceğine işaret eden şu ifadeler dikkati çekti: "Üyelerin çoğu, gelecek verilerin, ekonominin yılın ikinci yarısında toparlanması, iş gücü piyasası şartlarının güçlenmeye devam etmesi ve enflasyonun % 2 hedefine ilerlemesiyle uyum göstermesi halinde, Komitenin haziranda faiz artışına gitmesinin uygun olacağını düşünüyor." Buna karşılık Haziran ayı başında gelen son derece düşük tarım dışı istihdam datası ise yine piyasanın faiz artırımı beklentilerini öteledi.

5 FİNANSAL PİYASALARDA YAŞANAN GELİŞMELER VE PİYASA BEKLENTİLERİ Borsa İstanbul BIST 100 endeksi Nisan ayında %8,8 değer kaybederken, BIST bankacılık endeksi, BIST 100 endeksinden %1,4 negatif ayrışarak %10,1 geriledi. BIST 100 endeksi puan seviyesinden başladığı ayı, puanlık kayıp ile puan seviyesinde noktalarken; BIST bankacılık endeksi için bu rakamlar sırasıyla (Nisan kapanış) ve (Mayıs kapanış) olarak gerçekleşti. BIST 100 endeksi dolar bazında değerlendirildiğinde MSCI World ve MSCI EM endekslerinden sırası ile %9,9% ve %13,6 oranında negatif ayrıştı. Faiz Nisan ayını %9,22 seviyesinden kapatan 2 yıllık gösterge faiz, Nisan ayını 7 baz puanlık artış ile %9,29 seviyesinden kapattı. On yıllık gösterge faiz ise 68 baz puan artarak %9,92 seviyesinde oluştu. 24/05/2016 tarihinde sonuçlanan TCMB PPK toplantısında, politika faizinde değişikliğe gitmeyen Merkez Bankası, faiz koridorunun üst bandını %10.00'ten %9.50'ye düşürdü. Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB) Para Politikası Kurulu (PPK) toplantı özetinde, enflasyon yakın dönemde belirgin bir düşüş sergilediği, temelde işlenmemiş gıda kaynaklı gerçekleşen bu düşüşün kısa vadede devam edeceğini öngörüldüğü açıklandı. Enflasyondaki azalışa karşın, kurulun, çekirdek enflasyon eğilimindeki iyileşmenin mevcut durumda sınırlı olduğunu belirtti. Döviz Mayıs ayı içerisinde Türk Lirası Dolar a karşı %5,2, Euro ya karşı ise %2,5 değer kaybetti. USD/TL Mayıs ayını 2,9494 seviyesinden noktalarken, EURTRY 3,2839 seviyesinden kapanış gerçekleştirdi. Emtia Altın, Mayıs ayını %6,1 oranında değer kaybederek kapatırken, Brent petrol fiyatları %4,5 lik yükselişle 49,9 dolar/varil seviyesinde oluştu.

6 MAYIS AYI PİYASA VE EKONOMİ VERİLERİ Enflasyon Mayıs.16 Son 12 Ay Yİ-ÜFE 1,48% 3,25% TÜFE 0,58% 6,58% Devalüasyon Mayıs.16 Son 12 Ay Sepet ( 1 $ + 1 Euro) -2,20% 1,62% Dolar 5,36% 11,01% EUR 3,05% 12,81% Döviz Kuru Mayıs.16 Ara.15 USD/TRL 2,9612 2,9277 EUR/TRL 3,2989 3,1944 EUR/USD 1,1140 1,0911 TCMB Kısa Vadeli Mayıs.16 Ara.15 Faiz Oranları Haftalık 7,50% 7,50% Tahvil ve Bono Faizleri Vade Faiz Oranı (31/05/16) Devlet Tahvili (379 gün ) ,34% Devlet Tahvili (43 gün ) ,50% Devlet Tahvili (169 gün ) ,30% BIST-100 Mayıs.16 Ara.15 Endeks Getiri ,47% ALTIN Mayıs.16 Ara.15 Endeks Getiri 15,36% 114,94 99,63 Dış Ticaret (Milyon USD) Nisan.16 Nisan.15 İhracat İthalat Dış Ticaret Dengesi Mart 16 (Son 12 ay) Cari Denge (Milyar USD) - 29,5 Büyüme GSMH (TL) Milyar TL GSMH (USD) Milyar USD GSMH Artışı % 4,0% 3,0% YATIRIM ARAÇLARI MAYIS GETİRİLERİ

7 EMEKLİLİK PLAN VE FON PERFORMANSLARI 2004 Başı Son 1 Ay Getiri 2016 Başı Getiri BNP Paribas Cardif Emeklilik Fon Getiri Risk Seviyesi Fon Dağılımı Karmaları Korumacı Düşük Risk BPG %55 ; BNS %40 ; BPE %5-0,48% 5,51% - Dengeli Orta Risk BPG %50 ; BPE %30 ; BNB %20-0,88% 6,92% - Girişimci Orta-Yüksek Risk BPG %50 ; BNB %40 ; BPH %10-1,41% 7,53% - Atılgan Yüksek Risk BPG %40 ; BNB %30 ; BPH %30-2,50% 8,26% - BNP Paribas Cardif Emeklilik Planları Risk Seviyesi Plan İçindeki Fon Dağılımı Son 1 Ay Getiri 2016 Başı Getiri 2004 Başı Getiri Koruma Planı Düşük Risk BPL %20 ; BPG %80-0,66% 5,70% 277,74% Kur Planı Düşük Risk BPU %30; BPK %70 3,39% 3,49% 230,56% Kalkınma Planı (1.seçenek) Düşük Risk BPU %30 ; BPG %70 0,38% 5,35% 265,54% Kalkınma Planı (2.seçenek) Orta Risk BPU %30 ; BPG %55; BPH %15-0,42% 6,07% 273,66% Girişimci Plan (1.seçenek) Orta Risk BPL %10 ; BPH %20; BPG %70-1,89% 6,86% 290,27% Uzman Planı (1.seçenek) Orta Risk BPE %30 ; BPG %70-0,95% 6,44% 270,34% Uzman Planı (2.seçenek) Yüksek Risk BPG %30 ; BPE %70-0,85% 6,90% 255,93% Kalkınma Planı (3.seçenek) Yüksek Risk BPU %30 ; BPG %30; BPH %40-1,73% 7,27% 287,19% Girişimci Plan (2.seçenek) Yüksek Risk BPH %50 ; BPG %50-3,66% 8,51% 308,21% Son 1 Ay Getiri 2016 Başı Getiri 2014 Başı Renkli Emeklilik Planı Risk Seviyesi Plan İçindeki Fon Dağılımı Sarı Dağılım Düşük Risk BPL %10 ; BPG %90-0,84% 5,90% 7,64% Yeşil Dağılım Düşük Risk BPU %50; BPK %50 3,46% 3,52% 24,53% Turuncu Dağılım Düşük Risk BPK %30 ; BPG %70 0,38% 5,35% 12,72% Turuncu Dağılım (1) Orta Risk BPK %30 ; BPG %60 ; BPH %10-0,26% 5,79% 10,45% Turuncu Dağılım (2) Orta Risk BPK %20 ; BPG %60; BPH %20-1,22% 6,53% 7,62% Turuncu Dağılım (Yüksek Risk-1) Yüksek Risk BPK %30 ; BPG %40 ; BPH %30-1,31% 6,75% 7,96% Turuncu Dağılım (Yüksek Risk-2) Yüksek Risk BPK %20 ; BPG %40 ; BPH %40-2,27% 7,50% 5,13% Mavi Dağılım Orta Risk BPE %30 ; BPG %70-0,95% 6,44% 6,50% Mavi Dağılım (2) Yüksek Risk BPG %30 ; BPE %70-0,85% 6,90% 5,93% Kırmızı Dağılım (1) Orta Risk BPH %20 ; BPG %80-2,08% 7,06% 4,44% Kırmızı Dağılım (2) Yüksek Risk BPH %40 ; BPG %60-3,66% 8,51% 0,70% BPE BPH BPK BPG BPU BPL BPF BNB BNS BNA BNK BNY Esnek Emeklilik Yatırım Fonu Büyüme Amaçlı Hisse Senedi Emeklilik Yatırım Fonu Gelir Amaçlı İkinci Kamu Dış Borçlanma Araçları Emeklilik Yatırım Fonu Gelir Amaçlı Kamu Borçlanma Araçları Emeklilik Yatırım Fonu Gelir Amaçlı Birinci Kamu Dış Borçlanma Araçları Emeklilik Yatırım Fonu Para Piyasası Birinci Likit Esnek Emeklilik Yatırım Fonu Gruplara Yönelik Gelir Amaçlı Kamu Emeklilik Yatırım Fonu Büyüme Amaçlı Esnek Emeklilik Yatırım Fonu Standart Emeklilik Yatırım Fonu Altın Emeklilik Yatırım Fonu Katkı Emeklilik Yatırım Fonu Gruplara Yönelik Büyüme Amaçlı Esnek Emeklilik Yatırım Fonu

8 BES FONLARI VE GETİRİLERİ BPG Gelir Amaçlı Kamu Borçlanma Araçları Emeklilik Yatırım Fonu BPE Esnek Emeklilik Yatıırım Fonu BPH Büyüme Amaçlı Hisse Senedi Emeklilik Yatırım Fonu T. Repo Diğer Hisse Diğer Özel Hisse Mayıs 16-1,02% 2016 yılı Başından İtibaren 6,10% 2004 Yılı Başından İtibaren 281,15% Mayıs 16-0,78% 2016 yılı Başından İtibaren 7,24% 2004 Yılı Başından İtibaren 245,12% Mayıs 16-6,30% 2016 yılı Başından İtibaren 10,91% 2004 Yılı Başından İtibaren 335,27% BNS Standart Emeklilik Yatırım Fonu BNB Büyüme Amaçlı Esnek Emeklilik Yatırım Fonu 14 BNA Altın Emeklilik Yatırım Fonu % 42 Özel Diğer Hisse BPP Özel Tahvil bono Altın Mayıs 16 0,29% 2016 yılı Başından İtibaren 4,47% 2015 Yılı Başından İtibaren 10,44% Mayıs 16-0,67% 2016 yılı Başından İtibaren 8,48% 2015 Yılı Başından İtibaren 0,83% Mayıs 16 0,06% 2016 yılı Başından İtibaren 14,75% 2015 Yılı Başından İtibaren 25,21%

9 BES FONLARI VE GETİRİLERİ BNK Katkı Emeklilik Yatırım Fonu BPF Gruplara Yönelik Gelir Amaçlı Kamu Emeklilik Yatırım Fonu BNY Gruplara Yönelik Büyüme Amaçlı Esnek Emeklilik Yatırım Fonu , Hisse Özel Özel Diğer Hisse BPP Özel Mayıs 16-0,93% 2016 yılı Başından İtibaren 7,00% 2015 Yılı Başından İtibaren 7,36% Mayıs 16-0,94% 2016 yılı Başından İtibaren 6,46% 2009 Yılı Başından İtibaren 103,73% Mayıs 16-0,37% 2016 yılı Başından İtibaren 8,87% 2015 Yılı Başından İtibaren -0,61% BPU Gelir Amaçlı Birinci Kamu Dış Borçlanma Araçları Emeklilik Y. Fonu BPK Gelir Amaçlı İkinci Kamu Dış Borçlanma Araçları Emeklilik Yatırım Fonu BPL Para Piyasası Birinci Likit Esnek Emeklilik Yatırım Fonu Eurobond Eurobond Diğer Özel Mayıs 16 3,64% 2016 yılı Başından İtibaren 3,60% 2004 Yılı Başından İtibaren 229,12% Mayıs 16 3,28% 2016 yılı Başından İtibaren 3,45% 2004 Yılı Başından İtibaren 231,18% Mayıs 16 0,79% 2016 yılı Başından İtibaren 4,10% 2004 Yılı Başından İtibaren 264,07%

10 Burada yer alan bilgiler BNP Paribas Cardif Emeklilik A.Ş tarafından katılımcılarını bilgilendirmek amacıyla düzenlenmiş olup sadece gönderinin muhatabının kullanımı içindir. Bu postanın içeriği açıklanamaz, kopyalanamaz, dağıtılamaz ve kullanılamaz. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler herhangi bir yatırım aracının alım-satım önerisi ya da getiri vaadi olarak yorumlanmamalıdır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu bültende yer alan bilgiler, halka açık kaynaklardan elde edilmiş olup bu bilgilerin hata ve eksikliğinden ve ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından doğabilecek zararlardan BNP Paribas Cardif Emeklilik A.Ş hiçbir şekilde sorumlu değildir.