GÜNLÜK ANALİZ EMTİA,ENDEKS, HİSSE,FX

Transkript

1 GÜNLÜK ANALİZ EMTİA,ENDEKS, HİSSE,FX GENEL GÖRÜNÜM ENDEKS Son % HİSSE METAL Son % S&P ,38% Artan/Azalan Son % Altın 1.320,10-1,13% DJIA ,16% AAPL 440,51 5,14% Gumus 20,02-1,16% Nasdaq ,01% ORCL 32,39 1,00% Bakır 317,90-0,59% Dax ,78% MSFT 31,96 0,44% S&P Commodity 642-1,01% ENERJİ Son % Jeffries CRB 288-1,00% F/X Son % Brent 107,19-0,30% EUR/USD 1,3206 0,04% WTI 105,39-0,36% TAHVİL Yield GBP/USD 1,5352 0,01% Doğal gaz 3,70 0,65% US 10 yr 2,59 USD/JPY 100,28 0,33% US 30 yr 3,65 TARIMSAL Son % GERMANY 10 yr 1,65 ETF Son % Mısır 480,25 0,47% SPAIN 10 yr 4,66 TZA 25,6836 2,57% Bugday 653,25 0,46% GREECE 10 yr 10,03 FAZ 28,24 2,47% Kahve 121,25-3,85% ITALY 10 yr 4,36 GLD 127,48-1,72% Pamuk 85,74 0,37% Gunluk Grafik Emtia vs Hisse senedi korelasyonu AMERİKA: Dün Dow ve S&P'de sınırlı düşüşler görülürken, Apple'daki toparlanma ile teknoloji hisselerinin daha güçlü kaldığını ve Nasda q'ın günü yatay kapattığını takip ettik. Endekslerde son günlerde biraz yorulma gözlemliyoruz ve önümüzdeki günlerde derin olmasa da bir miktar düzeltme bekliyoruz. Burada S&P için 1,675 ve 1,650 önemli destek seviyeleri olacaktır. Bu düzeltmeyi Amerika'da seçici olmak kaydı ile hisse senedi pozisyonlarını arttırmak için kullanmanın doğru olacağını ve sene sonunda hiss e senedi endekslerinin bu seviyelerin üzerinde olacağını düşünüyoruz. Hisse tarafında dün Caterpillar (NYSE:CAT) bilanço sonrası %2,43 düşerken AT&T ve Boeing hisselerinde de sınırlı düşüşler gö rdük. Daha önce alım yönünde takip ettiğimiz VMware(NYSE:VMW) hissesi bilanço sonrası %17 artarken, Facebook(Nasdaq:FB) hissesi olumlu gelen kar rakamları ve lokal ve mobil gelirlerdeki artışın yatırımcıları memnun etmesi ile kapanış seansı sonrasında %16 yükseldi. Yukarıdaki grafiği incelediğimizde, 1980'li yıllardan bu yana emtialar ve hisse senetleri ara sındaki korelasyon görülüyor. Daha önce portfoyleri çeşitlendirme ve hedge amaçlı kullanılan emtia pozisyonlarının giderek artan korelasyon dolayısıyla eskiden olduğu gibi portfoy riskini gerekt iği gibi azaltmadığı dikkat çekiyor. Burada spekülatif pozisyon alan finansal oyuncuların giderek artan bir şekilde vadeli piyasalar ve ETF'ler yoluyla emtialarda pozisyon alması önemli bir fak tör ve risk iştahının arttığı dönemlerde emtiaların fiyatlanmasındaki en önemli dinamiklerden biri olan arz/talep dengesinin arka planda kaldığını görebiliyoruz.

2 DIŞ PİYASALAR ENDEKS Son % DERİNLİK NYSE HİSSE ENDÜSTRİ ETF S&P ,38% Artan 742 Artan/Azalan Son % En iyi3: % Aktifler Son % DJIA ,16% Azalan AAPL 440,51 5,14% Teknoloji 1,00% SPY 168,52-0,37% Nasdaq ,01% Degismeyen 90 CSCO 25,59 0,12% Saglik -0,12% DIA 155,1-0,17% Russell ,80% Tepe 262 BBRY 16,02 6,93% Servis -0,39% FXI 34,34-1,04% Dax ,78% Dip 28 FB 26,51 1,45% ERX 73,26-3,39% FTSE ,35% S&P Put/call 1,22 HPQ 26,11 1,48% TNA 57,7501-2,55% Shanghai ,52% C 52,19-1,30% En kotu3: % TZA 25,6836 2,57% Nikkei ,32% TAHVİL/US Yield FCX 28,88-3,70% Elektrik, Su, Gaz-1,51% QID 21,62-0,55% Vix 13,18 4,11% 10 yr 2,59 GE 24,62-0,36% Petrol & Gaz -0,94% ERY 26,58 3,34% Baltic Dry ,59% 30 yr 3,65 GM 37,14 1,45% Temel madenler-0,91% FAZ 28,24 2,47% Dün iyi gelen PMI verileri Avrupa borsalarına yükseliş getirirken, ABD de S&P 500 ve Dow günü hafif eksilerle kapadı. Apple'ın açıkladığı güçlü sonuçların ardından teknoloji hisselerinde görülen kazanımlara paralel Nasdaq endeksi ise sınırlı bir yükselişle kapandı. Apple hisseleri %5,1 değer kazandı. Caterpillar ve AT&T tarafından açıklanan zayıf çeyrek dönemlik sonuçlar Dow üzerinde baskı oluşturdu. İyi veriler ABD ekonomisiyle ilgili beklentileri ve ABD tahvil faizlerini yükseltirken emtiada, gelişen ülke borsalarında ve para birimlerinde satışa neden oldu. ABD 10 yıllık tahvil faizi %2,60 ı aştı. Asya borsaları Wall Street'teki kar satışı baskısının ardından ve yatırımcılardaki bilanço dönemi tedirginliğiyle bugün yedi haftanın en yüksek seviyesinden geriledi. MSCI'nın Japonya hariç Asya Pasifik borsalar endeksi dün Haziran başından beri en yüksek seviyeden kapanmasının ardından bugün %0,5 düştü. Japonya'nın Nikkei endeksi ise %0,3 düştü. Piyasaların gündeminde bugün ABD dayanıklı mal siparişleri, haftalık işsizlik maaşı başvuruları, Michigan Üniversitesi tüketici güven endeksi, Alman IFO endeksi, İngiltere İkinci çeyrek büyüme verisi ve İtalya ihalesi takip edilecek.

3 EMTİA ENDEKS Son % YTD % DEĞERLİ METAL Son % YTD % TARIMSAL Son % YTD % ENERJİ Son % YTD % GSCI 642,10-1,01-0,69 Altın 1.320,10-1,13-21,62 Mısır 480,25-1,08-19,55 Brent 107,19-0,30 0,56 Jeffries CRB 287,74-1,00-2,46 Gumus 20,02-1,16-33,89 Bugday 653,25-0,08-18,68 WTI 105,39-0,36 12,05 DJ-UBS 128,50-0,92-7,60 Platin 1.455,20 0,84-7,02 Soya 1.256,75-0,28-3,61 Doğal gaz 3,70 0,65 3,68 SOFTS Son % YTD % BAZ METAL Son % YTD % HİSSE Son % YTD % ETF Son % YTD % Kahve 121,25-3,85-20,47 Bakır 317,90-0,59-13,40 NEM 29,61-4,91-36,24 GLD 127,48-1,72-21,32 Pamuk 85,74 0,37 9,30 Aluminyum 1.819,00 0,25-14,01 PAAS 12,67-4,52-32,35 SLV 19,4681-1,53-33,71 Kakao 2.360,00 0,04 4,19 Nikel ,00 1,69-16,55 AUY 10,77-5,44-37,42 DBA 24,81-0,76-11,23 Şeker 16,14 0,50-19,14 Kurşun 2.059,50 0,61-12,19 HL 3,19-3,63-45,15 USO 37,4-1,81 12,08 Metaller Dün $1,350 seviyesinden gelen satışlarla bir miktar gerileyen altın $1,320 seviyelerine çekildi. $1,328 seviyelerinden geçen 50 günlük ortalama kısa vadedeki direnç, bu seviyenin kırılamaması tekrar $1,300 ve altını gündeme getirebilir. Her ne kadar altındaki $1,250-$1,350 hareketi oldukça güçlü bir yükseliş hareketi olsa da, biz burada short covering faktörünün de önemli olduğunu ve spekülatif kısa pozisyonlardaki azalmanın bu hareketi desteklediğini düşünüyoruz. ETF'lerden çıkışlar yavaşlamış olsa da, hala devam ettiğini görüyoruz ancak $1,200'lü seviyelerden gelen fiziki talep bu çıkışları kompanse etmiş görünüyor. Bugün için $1,310 ve $1,300 yakından takip edeceğimiz destek seviyeleri. Enerji: Petrol fiyatlarında yaklaşık olarak 10 gün kadar süren 0$ a yakın Brent-WTI spread inin dün ve salı günü açıklanan stok verilerinin etkisi ile de yeniden açılma eğilimine girdiğini görüyoruz. Dün $0,60 spread seviyesinden önermiş olduğumuz uzun Brent ve kısa WTI önerimizin gece boyunca yaşanan satışlar ile desteklenmiş olduğunu ve spread in $2 seviyesine ulaştığını gördük. Dün yaşanan sert satışların ardından bugün WTI biraz toparlanma çabası içerisinde olabilir. Bugün ABD tarafından açıklanacak konut satışları rakamlarıdaki olumlu beklentiler Asya seansı sırasında temkinli ve satıcılı bir hava oluşturdu. Bu verinin FED tarafından parasal genişleme programına yol planı oluşturmada önemli bir kriter olması piyasalar tarafından yakın takip edilmesine yol açacaktır.

4 FX PARİTELER Son % EUR/USD 1,3206-0,05% GBP/USD 1,5352-0,15% EUR/GBP 0,8602 0,10% USD/JPY 100,2800 0,57% EUR/JPY 132,4400 0,53% USD/CHF 0,9368 0,04% EUR/CHF 1,2371-0,01% AUD/USD 0,9168-1,09% DXY 82,2910 0,42% USD/TRY 1,9190 0,89% EUR/TRY 2,5346 0,84% EUR/USD Beklentilerden iyi gelen PMI verilerinin ardından EURUSD paritesi güçlü seyrine devam etti. Kritik direnç olan 1,3250 seviyesini test eden parite, öğleden sonra USD faizlerinin yükselmesiyle 1,3200 seviyesinin altına indi. USD faizlerinin bu seviyelerin üzerine atması global ölçüde USD ye talep yaratabilir ve EURUSD paritesinde düşüş görebiliriz. Bugün açıklanacak olan ABD dayanıklı tüketim malları ve haftalık işsizlik verileri oldukça önemli olacaktır. 1,3160 ve 1,3250 gün içi dikkat edilmesi gereken seviyelerimiz. GBPUSD paritesi de iyi gelen Avrupa PMI verilerinin ardından güçlendi ancak daha sonra bu kazanımlarını geri verdi. Fakat tekrar toparlanarak güne 1,5340 seviyelerinde başlıyor. Bugün açıklanacak olan GDP verisi Sterlin in yönü için çok kritik olacaktır. 1,5250 ve 1,5420 güniçi teknik seviyelerimiz olacaktır. USDJPY nispeten dar alandaki hareketine devam ediyor. 99,20-100,70 bandının gün içerisinde korunmasını bekliyoruz. USDJPY USD faizlerine oldukça duyarlı olacaktır. 2,61 % seviyesinin üzerine atması USDJPY de de yukarı hareketi tetikleyebilir.

5 DİKKAT ÇEKEN GRAFİKLER DOGAL GAZ (Gun) Geçtiğimiz hafta envanter rakamının beklentilerden az yükselmesiyle artışa geçen doğal gaz fiyatlarında bu hafta başında bir miktar geri çekilme takip ettik. Bugün açıklanacak verinin de düşük gelmesi doğal gaz fiyatlarını yukarı yönlü hareketlendirecektir. $3,85 seviyesi yukarıda önemli direnç bölgesi ve alınacak uz un pozisyonlar için kar realizasyonu yapılabilecek bir seviye.

6 GEÇMİŞ POZİSYON ÖNERİLERİ

7 İLETİŞİM BİLGİLERİ Hande Yüney Senior (212) Ozan Toros (212) Ozan.toroskyatirim.com.tr Neşe Ergin Junior (212) Sermet Sevil Türev Piyasalar Grup Müdürü (212) Aslı Kumru Dere Türev Piyasalar Satış Müdürü (212) Sena Atay (212) Cem Fresko (212) Emin Yalçın (212) Ali Murat Bilsel (212) Hasan Alakuş (212) Bizi twitter'da takip edin twitter.com/ykyatirim

8 ÇEKİNCE BİLDİRİMİ / Bu rapor, yönlendirici nitelikte işlem ve faaliyetlere ilişkin olmadığı gibi; yorum ve tavsiyeler içermemekte; tarafsız ve dürüst bir bakış açısıyla düzenlenmiş olup, alıcısının menfaatlerine ve/veya ihtiyaçlarına uygunluğu gözetilmeksizin ve karşılığında maddi menfaat elde etme beklentisi bulunmaksızın hazırlanmış bir derlemedir. Bu raporda yer alan bilgi ve veriler, araştırma grubumuz tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan derlenmiş olup doğrulukları ayrıca araştırılmamıştır. Bu nedenle, bu bilgilerin tam veya doğru olmamasından, kullanılan kaynaklardaki hata ve eksik bilgilerden dolayı doğabilecek zararlar konusunda Kurumumuz ve Kurumumuz çalışanları herhangi bir sorumluluk kabul etmez. Bu rapor yatırımcıların genel olarak bilgi edinmeleri amacıyla hazırlanmış olup, yatırımcıların bu rapordan etkilenmeyerek kararlarını vermeleri beklenmektedir. Bu rapor hiçbir şekilde yatırım tavsiyeleri içermediği gibi, bu rapora ilişkin olarak yatırımcılara Kurumca herhangi bir garanti verilmemektedir. Bu raporun ticari amaçlı kullanımı sonucu oluşabilecek zararlardan dolayı Kurumumuz hiçbir sorumluluk üstlenmemektedir. Bu rapor hiç bir şekilde dayanak varlığın satın alınması veya satılması için bir teklifi veya aracılık teklifini içermemektedir. Raporun pair trading için kullanım yöntemleri içermesi halinde; pair trading için kullanılan yöntemlerin her zaman doğru sonuç vermeyeceği göz önüne alınmalıdır. Bu rapor içerisindeki veriler değişkenlik gösterebilir. Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri Kurumumuzca yürütmekte olduğumuz yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu raporun tümü veya bir kısmı Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş. nin yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz, üçüncü kişilere gösterilemez veya ileride kullanılmak üzere saklanamaz