Borusan Mannesmann Boru Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi ve Bağlı Ortaklıkları

Transkript

1 Borusan Mannesmann Boru Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi ve Bağlı Ortaklıkları Tarihinde Sona Eren Dokuz Aylık Ara Hesap Dönemine Ait Özet Konsolide Finansal Tablolar ve Dipnotları

2 BORUSAN MANNESMANN BORU SANAYİ VE TİCARET ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI İÇİNDEKİLER Sayfa Özet Konsolide Finansal Durum Tablosu (Bilanço) 1-2 Özet Konsolide Kar veya Zarar ve Diğer Kapsamlı Gelir Tablosu 3-4 Özet Konsolide Özkaynaklar Değişim Tablosu 5 Özet Konsolide Nakit Akış Tablosu

3 Tarihi İtibarıyla Özet Konsolide Finansal Durum Tablosu (Bilanço) Bağımsız Denetimden Geçmemiş Bağımsız Denetimden Geçmiş VARLIKLAR Not 31 Aralık 2016 USD (*) 31 Aralık 2016 USD (*) Dönen Varlıklar 1,367,547,368 1,107,135, ,996, ,598,512 Nakit ve Nakit Benzerleri 4 153,663, ,596,675 43,259,927 28,585,097 Ticari Alacaklar 6 464,465, ,421, ,758,037 71,726,843 - İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar 23 26,236,367 37,124,269 7,386,157 10,549,065 - İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklar 438,229, ,296, ,371,880 61,177,778 Diğer Alacaklar 3,343,483 7,409, ,270 2,105,535 - İlişkili Olmayan Taraflardan Alacaklar 3,343,483 7,409, ,270 2,105,535 Türev Araçlar - 1,353, ,679 Stoklar 7 675,035, ,844, ,038, ,722,484 Peşin Ödenmiş Giderler 8 30,267,813 71,806,482 8,521,104 20,404,206 Cari Dönem Vergisiyle İlgili Varlıklar 9-11,064,663-3,144,085 Diğer Dönen Varlıklar 38,061,297 51,706,158 10,715,155 14,692,590 - İlişkili Taraflardan Diğer Dönen Varlıklar 413, , , ,367 - İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Dönen Varlıklar 37,648,224 51,300,159 10,598,865 14,577,223 1,364,837,141 1,104,203, ,233, ,765,519 Satış Amaçlı Sınıflandırılan Duran Varlıklar 20 2,710,227 2,931, , ,993 Duran Varlıklar 2,343,465,455 2,436,324, ,740, ,294, Finansal Yatırımlar 135,233, ,034,900 38,071,404 38,086,753 Maddi Duran Varlıklar 10 2,200,572,944 2,287,243, ,513, ,932,848 Maddi Olmayan Duran Varlıklar 3,144,771 3,084, , ,585 - Diğer Maddi Olmayan Duran Varlıklar 11 3,144,771 3,084, , ,585 Peşin Ödenmiş Giderler 8 4,385,231 11,755,360 1,234,546 3,340,350 Diğer Duran Varlıklar 129, ,346 36,338 58,350 Toplam Varlıklar 3,711,012,823 3,543,459,244 1,044,737,714 1,006,893,398 (*) Bilanço kalemleri USD tutarları (özkaynak hesapları hariç) tarihi itibariyla T.C. Merkez Bankası döviz alış kuru ile (1 USD = TL) dönüştürülerek sunulmuştur (31 Aralık 2016 bilanço kalemleri 1 USD = TL). Özkaynak hesapları ise tarihsel USD değerleri ile taşınmıştır. USD tutarlar konsolide finansal tabloların bir parçası değildir. 1

4 Tarihi İtibarıyla Özet Konsolide Finansal Durum Tablosu (Bilanço) Bağımsız Denetimden Geçmemiş Bağımsız Denetimden Geçmiş KAYNAKLAR Not 31 Aralık 2016 USD (*) 31 Aralık 2016 USD (*) Kısa Vadeli Yükümlülükler 1,322,088,036 1,183,074, ,198, ,177,162 Kısa Vadeli Borçlanmalar 5 715,222,388 92,308, ,351,986 26,230,038 Uzun Vadeli Borçlanmaların Kısa Vadeli Kısımları 5 144,949, ,780,171 40,806,820 57,621,099 Ticari Borçlar 6 379,859, ,050, ,939, ,327,928 - İlişkili Taraflara Borçlar 23 9,377,465 10,594,117 2,639,978 3,010,377 - İlişkili Olmayan Taraflara Ticari Borçlar 370,482, ,456, ,299, ,317,551 Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar 4,487,823 4,338,402 1,263,428 1,232,781 Diğer Borçlar 25,874,959 35,690,577 7,284,412 10,141,673 - İlişkili Olmayan Taraflara Diğer Borçlar 25,874,959 35,690,577 7,284,412 10,141,673 Türev Araçlar ,938-32,921 - Ertelenmiş Gelirler - 2,903, ,146 Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü , ,843 - Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler 50,671,301 38,002,071 14,265,167 10,798,497 Uzun Vadeli Yükümlülükler 695,540, ,626, ,810, ,283,721 Uzun Vadeli Borçlanmalar 5 496,125, ,814, ,671, ,675,308 Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Uzun Vadeli Karşılıklar 16,370,190 21,393,883 4,608,595 6,079,189 Ertelenen Vergi Yükümlülüğü ,044, ,418,446 51,531,343 55,529,224 ÖZKAYNAKLAR 1,693,384,693 1,602,758, ,727, ,432,515 Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar 1,691,950,896 1,601,397, ,324, ,045,759 Ödenmiş Sermaye ,750, ,750,000 68,996,872 68,996,872 Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler (Giderler) 381,512, ,289, ,219, ,597,752 -Yeniden Değerleme ve Ölçüm Kazançları (Kayıpları) ,347, ,234, ,838, ,389,130 -Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazançları (Kayıpları) 3,165,630 (945,152) 380,754 (791,378) Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler 820,114, ,037,749 18,289,698 17,235,797 -Yabancı Para Çevrim Farkları 791,361, ,813,730 (851,356) (2,322,858) -Yeniden Değerleme ve Sınıflandırma Kazançları (Kayıpları) 13 28,870,256 28,870,256 19,173,976 19,173,976 -Riskten Korunma (Kayıpları) Kazançları (116,938) 1,353,763 (32,922) 384,679 Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler 13 38,175,257 25,328,047 Geçmiş Yıllar Karları 126,455, ,906, ,670, ,447,971 Net Dönem Karı 183,942, ,085,507 51,147,710 33,767,367 Kontrol Gücü Olmayan Paylar 13 1,433,797 1,361, , ,756 Toplam Kaynaklar 3,711,012,823 3,543,459,244 1,044,737,714 1,006,893,398 (*) Bilanço kalemleri USD tutarları (özkaynak hesapları hariç) tarihi itibariyla T.C. Merkez Bankası döviz alış kuru ile (1 USD = TL) dönüştürülerek sunulmuştur (31 Aralık 2016 bilanço kalemleri 1 USD = TL). Özkaynak hesapları ise tarihsel USD değerleri ile taşınmıştır. USD tutarlar konsolide finansal tabloların bir parçası değildir. 2

5 Özet Konsolide Kar veya Zarar ve Diğer Kapsamlı Gelir Tablosu Not Bağımsız Bağımsız Bağımsız Bağımsız Denetimden Denetimden Denetimden Denetimden Geçmemiş Geçmemiş Geçmemiş Geçmemiş 1 Temmuz - 1 Temmuz - USD (*) USD (*) Hasılat 14 2,020,628, ,346,592 1,440,368, ,797, ,863, ,341,675 Satışların Maliyeti (-) 14 (1,662,489,307) (578,389,724) (1,182,176,903) (352,558,821) (462,277,703) (403,266,895) BRÜT KAR (ZARAR) 358,139, ,956, ,191,219 74,238,766 99,585,523 88,074,780 Genel Yönetim Giderleri 15,16 (108,861,467) (38,741,721) (82,825,819) (25,336,125) (30,270,408) (28,253,733) Pazarlama Giderleri 15,16 (30,992,958) (10,346,128) (27,059,192) (8,081,670) (8,618,012) (9,230,494) Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler 17 29,026,833 8,776,584 19,779,891 5,773,179 8,071,304 6,747,362 Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler 17 (3,616,908) (1,918,942) (16,122,021) (3,281,530) (1,005,730) (5,499,581) ESAS FAALİYET KARI (ZARARI) 243,694,913 92,726, ,964,078 43,312,620 67,762,677 51,838,334 Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler 18 26,599, ,015 11,060,820 10,067 7,396,365 3,773,092 FİNANSMAN GELİRİ (GİDERİ) ÖNCESİ FAALİYET KARI (ZARARI) 270,294,461 93,268, ,024,898 43,322,687 75,159,042 55,611,426 Finansman Gelirleri 19 4,641,602 1,395,169 4,747, ,981 1,290,660 1,619,509 Finansman Giderleri 19 (75,488,665) (28,801,222) (47,719,627) (14,906,827) (20,990,647) (16,278,228) SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ ÖNCESİ KARI (ZARARI) 199,447,398 65,862, ,052,862 29,283,841 55,459,055 40,952,707 Sürdürülen Faaliyetler Vergi (Gideri) Geliri (15,497,597) 224,895 (30,678,429) (7,542,376) (4,309,317) (10,465,095) Dönem Vergi (Gideri) Geliri 21 (30,142,374) (819,960) (34,702,527) (4,135,707) (8,381,496) (11,837,805) Ertelenmiş Vergi (Gideri) Geliri 21 14,644,777 1,044,855 4,024,098 (3,406,669) 4,072,179 1,372,710 SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER DÖNEM KARI 183,949,801 66,087,518 89,374,433 21,741,465 51,149,738 30,487,612 DÖNEM KARI 183,949,801 66,087,518 89,374,433 21,741,465 51,149,738 30,487,612 Dönem Karının (Zararının) Dağılımı 183,949,801 66,087,518 89,374,433 21,741,465 51,149,738 30,487,612 Kontrol Gücü Olmayan Paylar 13 7,292 3,296 (51,185) 1,236 2,028 (17,460) Ana Ortaklık Payları 183,942,509 66,084,222 89,425,618 21,740,229 51,147,710 30,505,072 Pay Başına Kazanç Pay Başına Kazanç (Zarar) (*) Gelir tablosu kalemleri USD tutarları dokuz aylık ortalama döviz kuru ile (1 USD = TL) USD ye dönüştürülerek sunulmuştur (: 1 USD = TL). USD tutarlar konsolide finansal tabloların bir parçası değildir. 3

6 Özet Konsolide Kar veya Zarar ve Diğer Kapsamlı Gelir Tablosu Not Bağımsız Bağımsız Bağımsız Bağımsız Denetimden Denetimden Denetimden Denetimden Geçmemiş Geçmemiş Geçmemiş Geçmemiş 1 Temmuz - 1 Temmuz - DÖNEM KARI 183,949,801 66,087,518 89,374,433 21,741,465 DİĞER KAPSAMLI GELİR: Kar veya Zarar Olarak Yeniden (19,870,314) 3,844, Sınıflandırılmayacaklar Maddi Duran Varlıklar Yeniden Değerleme Artışları (Azalışları), Vergi Sonrası (23,981,096) (266,405) - - Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazançları (Kayıpları), Vergi Sonrası 4,110,782 4,110, Kar veya Zarar Olarak Yeniden 17,142,112 (35,939,688) 39,876,569 46,724,884 Sınıflandırılacaklar Nakit Akış Riskinden Korunma Kazançları (Kayıpları), Vergi Sonrası (1,470,701) (7,665) (1,136,156) (270,010) Yabancı Para Çevrim Farklarından Kazançlar (Kayıplar), Vergi Sonrası 18,612,813 (35,932,023) 41,012,725 46,994,894 DİĞER KAPSAMLI GELİR (GİDER) (2,728,202) (32,095,311) 39,876,569 46,724,884 TOPLAM KAPSAMLI GELİR (GİDER) 181,221,599 33,992, ,251,002 68,466,349 Toplam Kapsamlı Gelirin Dağılımı Kontrol Gücü Olmayan Paylar 13 72,724 39,184 (6,031) 45,467 Ana Ortaklık Payları 181,148,875 33,953, ,257,033 68,420,882 4

7 Özet Konsolide Özkaynaklar Değişim Tablosu Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler Not Ödenmiş Sermaye Yeniden Değerleme ve Ölçüm Kazanç / Kayıpları Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazançları/Kayıpları Yabancı Para Çevrim Farkları Riskten Korunma Kazanç / Kayıpları Yeniden Değerleme ve Kardan Ayrılan Sınıflandırma Kısıtlanmış Kazanç / Kayıpları Yedekler Geçmiş Yıllar Kar / Zararları Net Dönem Karı Zararı Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar Kontrol Gücü Olmayan Paylar Toplam Özkaynaklar 1 Ocak 2016 itibariyle bakiye 141,750, ,521,095 (924,741) 495,544,140 58,135 28,870,256 17,545, ,048,180 19,119,956 1,246,532,775 1,141,620 1,247,674,395 Toplam Kapsamlı Gelir (Gider) ,967,571 (1,136,156) ,425, ,257,033 (6,031) 129,251,002 Transferler - 697, ,782,293 10,640,570 (19,119,956) Kar Payları (21,934,681) - (21,934,681) - (21,934,681) itibariyle bakiye 141,750, ,218,188 (924,741) 536,511,711 (1,078,021) 28,870,256 25,328, ,754,069 89,425,618 1,353,855,127 1,135,589 1,354,990,716 1 Ocak 2017 itibariyle bakiye 141,750, ,234,233 (945,152) 772,813,730 1,353,763 28,870,256 25,328, ,906, ,085,507 1,601,397,032 1,361,073 1,602,758,105 Toplam Kapsamlı Gelir (Gider) - (23,981,096) 4,110,782 18,547,381 (1,470,701) ,942, ,148,875 72, ,221,599 Transferler - 94, ,847,210 89,144,154 (102,085,507) Kar Payları (90,595,011) - (90,595,011) - (90,595,011) itibariyle bakiye 141,750, ,347,280 3,165, ,361,111 (116,938) 28,870,256 38,175, ,455, ,942,509 1,691,950,896 1,433,797 1,693,384,693 5

8 Özet Konsolide Nakit Akış Tablosu İŞLETME FAALİYETLERDEN NAKİT AKIŞLARI Not Bağımsız Denetimden Geçmemiş Bağımsız Denetimden Geçmemiş Sürdürülen Faaliyetlerden Dönem Karı (Zararı) 183,949,801 89,374,433 Dönem Net Karı (Zararı) Mutabakatı İle İlgili Düzeltmeler Amortisman ve İtfa Gideri İle İlgili Düzeltmeler ,723,752 53,219,577 Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar (İptali) ile İlgili Düzeltmeler 3,508,581 4,894,972 Faiz Gelirleri ile İlgili Düzeltmeler 19 (4,641,602) (4,747,591) Faiz Giderleri ile İlgili Düzeltmeler 19 75,488,665 47,719,627 Alacaklarda Değer Düşüklüğü (İptali) ile İlgili Düzeltmeler - 40,721 Diğer Finansal Varlıklar veya Yatırımlar Değer Düşüklüğü (İptali) ile İlgili Düzeltmeler 282, ,781 Maddi Duran Varlıkların Elden Çıkarılmasından Kaynaklanan Kayıplar (Kazançlar) ile İlgili Düzeltmeler (1,138,803) (13,001) Vergi (Geliri) Gideri İle İlgili Düzeltmeler 21 15,497,597 30,678,429 Stok Değer Düşüklüğü (İptali) ile İlgili Düzeltmeler 7 (4,918,701) 6,353,940 Gerçekleşmemiş Yabancı Para Çevrim Farkları İle İlgili Düzeltmeler (14,322,726) 2,394,157 Kar Payı (Geliri) Gideri ile İlgili Düzeltmeler (25,460,745) (11,047,819) İşletme sermayesindeki değişim öncesi faaliyet karı/(zararı) 292,967, ,134,226 İşletme Sermayesinde Gerçekleşen Değişimler İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklardaki Azalış (Artış) 6 (223,214,330) (17,235,600) İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklardaki Azalış (Artış) 23 10,869,408 (17,077,283) Stoklardaki Azalışlar (Artışlar) 7 (62,442,803) (12,764,152) Peşin Ödenmiş Giderlerdeki Azalış (Artış) 8 48,908,798 (14,784,379) Faaliyetlerle İlgili Diğer Varlıklardaki Azalış (Artış) 13,721,133 22,576,560 İlişkili Olmayan Taraflardan Faaliyetlerle İlgili Diğer Alacaklardaki Azalış (Artış) 4,066,315 (6,229,022) Faaliyetlerle İlgili Diğer Yükümlülüklerdeki Artış (Azalış) 9,914,796 (4,071,419) İlişkili Olmayan Taraflara Ticari Borçlardaki Artış (Azalış) 6 (425,974,694) (205,523,275) İlişkili Taraflara Ticari Borçlardaki Artış (Azalış) 23 (1,216,652) (1,237,996) İlişkili Olmayan Taraflara Faaliyetlerle İlgili Diğer Borçlardaki Artış (Azalış) (9,815,618) (10,816,643) Faaliyetlerden Elde Edilen Nakit Akışları Vergi İadeleri (Ödemeleri) 21 (17,877,342) (49,330,791) Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar Kapsamında Yapılan Ödemeler (3,447,358) (2,614,219) İştirakler, İş Ortaklıkları ve/veya Müşterek Faaliyetlerin Sermaye Artırımına Katılımdan Kaynaklanan Nakit Çıkışla (224,017) (218,203) İşletme faaliyetlerinden kaynaklanan net nakit girişi/(çıkışı) (363,764,541) (100,192,196) YATIRIM FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIŞLARI Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlıkların Alımından Kaynaklanan Nakit Çıkışları (48,673,726) (24,039,215) Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlıkların Satışından Kaynaklanan Nakit Girişleri 79,902, ,957 Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlık Satışlarından Kaynaklanan Nakit Girişleri ,647 - Alınan Temettüler 25,460,745 11,047,819 Yatırım faaliyetlerinde kullanılan net nakit girişi/(çıkışı) 56,938,426 (12,214,439) FİNANSMAN FAALİYETLERİNDEN NAKİT AKIŞLARI Kredilerden Nakit Girişleri 11,601,261,338 7,883,294,401 Kredi Geri Ödemelerine İlişkin Nakit Çıkışları (11,079,395,988) (7,821,262,620) Ödenen Temettüler (90,595,011) (21,934,681) Ödenen Faiz 19 (76,959,366) (48,855,783) Alınan Faiz 19 4,641,602 4,747,591 Finansman faaliyetlerinde kullanılan net nakit (çıkışı)/girişi 358,952,575 (4,011,092) YABANCI PARA ÇEVRİM FARKLARININ ETKİSİNDEN ÖNCE NAKİT VE NAKİT BENZERLERİNDEKİ NET ARTIŞ (AZALIŞ) 52,126,460 (116,417,727) NAKİT VE NAKİT BENZERLERİNDEKİ NET ARTIŞ (AZALIŞ) 52,126,460 (116,417,727) DÖNEM BAŞI NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ 100,596, ,764,375 Yabancı Para Çevrim Farklarının Nakit ve Nakit Benzerleri Üzerindeki Etkisi 940,450 7,311,698 DÖNEM SONU NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ 153,663, ,658,346 6

9 1. GRUP UN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU Borusan Mannesmann Boru Sanayi ve Ticaret A.Ş. ( Şirket ) ve Bağlı Ortaklıkları (bundan sonra birlikte Grup olarak anılacaklardır), boyuna kaynaklı ve spiral kaynaklı çelik boru üretimi ve satışı üzerine faaliyet göstermektedir. Şirket in hisse senetleri 1994 yılından beri Borsa İstanbul da işlem görmektedir. Şirket, Türkiye de tescil edilmiştir ve adresi aşağıdaki gibidir: Meclis-i Mebusan Caddesi No: Fındıklı - İstanbul Kategori itibarıyla dönem içinde çalışan personelin ortalama sayısı aşağıdaki gibidir: Dönem İşçi Memur Müdür Üst düzey Toplam 1, , Aralık , ,571 hesap dönemine ait özet konsolide finansal tablolar 7 Kasım 2017 tarihli Yönetim Kurulu kararı ile onaylanmıştır. Borusan Birleşik Boru Fabrikaları A.Ş. ( Borusan Boru ) 25 Kasım 2004 tarihli Olağanüstü Genel Kurul toplantısında alınan karar neticesinde, Borusan Boru ile aynı ortaklar tarafından kontrol altında tutulan Mannesmann Boru Endüstrisi T.A.Ş. ( Mannesmann Boru ) ile birleşme kararı almıştır. Birleşme Mannesmann Boru nun (devir olunan şirket) tüm aktif, pasif, hak ve yükümlülükleriyle külliyen Borusan Boru ya (devir alan şirket) devri şeklinde Borusan Boru nun yasal çatısı altında yapılmıştır. Birleşme neticesinde Şirket in ünvanı Borusan Mannesmann Boru Sanayi ve Ticaret A.Ş. olarak 13 Aralık 2004 tarihinde tescil edilmiştir. Şirket in ana hissedarı Borusan Mannesmann Boru Yatırım Holding A.Ş. ve esas kontrolü elinde bulunduran taraf Borusan Holding A.Ş. dir. Şirket in ve 31 Aralık 2016 tarihleri itibarıyla konsolide edilen Bağlı Ortaklıkları, Bağlı Ortaklıkları nın ait oldukları Şirket in bu bağlı ortaklıklarda kontrol ettiği hisse oranları ve faaliyet konuları aşağıdaki gibidir: Faaliyet Konusu Bağlı Ortaklık Yer Nihai Oran(%) Holding Borusan Mannesmann Holding BV ( BM Holding BV ) Hollanda Çelik Boru Borusan Mannesmann Pipe US Inc ( BM Pipe ) ABD Çelik Boru Borusan Mannesmann Vobarno Tubi SPA ( BM Vobarno ) İtalya 99.0 Mühendislik Borusan Mühendislik İnşaat ve Sanayi Makinaları İmalat A.Ş. ( Borusan Mühendislik ) Türkiye FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR 2.1. Sunuma İlişkin Temel Esaslar Uygulanan muhasebe standartları Ara dönem özet konsolide finansal tablolar SPK nın 13 Haziran 2013 tarih ve sayılı Resmi Gazete de yayımlanan Seri II, 14.1 No lu Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği hükümlerine uygun olarak hazırlanmış olup Tebliğin 5. Maddesine istinaden Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ( KGK ) tarafından yürürlüğe konulmuş olan Türkiye Muhasebe Standartları ( TMS ) esas alınmıştır. TMS ler; Türkiye Muhasebe Standartları, Türkiye Finansal Raporlama Standartları ( TFRS ) ile bunlara ilişkin ek ve yorumları içermektedir. 7

10 2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı) 2.1. Sunuma ilişkin temel esaslar (devamı) Uygulanan muhasebe standartları (devamı) Grup, tarihinde sona eren ara döneme ilişkin özet konsolide finansal tablolarını SPK nın Seri: XII, 14.1 No lu tebliği ve bu tebliğe açıklama getiren duyuruları çerçevesinde, TMS 34 Ara Dönem Finansal Raporlama standardına uygun olarak hazırlamıştır. Ara dönem finansal tablolar ve notlar, SPK tarafından uygulanması tavsiye edilen formatlara uygun olarak ve zorunlu kılınan bilgiler dahil edilerek sunulmuştur. İşletmeler, TMS 34 standardına uygun olarak ara dönem finansal tablolarını tam set veya özet olarak hazırlamakta serbesttirler. Grup, bu çerçevede, ara dönemlerde özet finansal tablo hazırlamayı tercih etmiştir. Bu ara dönem özet tablolar 31 Aralık 2016 tarihinde sona eren yıla ait finansal tablolar ile birlikte değerlendirilmelidir. Şirket muhasebe kayıtlarının tutulmasında ve kanuni finansal tablolarının hazırlanmasında, Türk Ticaret Kanunu ( TTK ), vergi mevzuatı ve Maliye Bakanlığı tarafından çıkarılan Tekdüzen Hesap Planı şartlarına uymaktadır. Yabancı ülkelerde faaliyet gösteren Bağlı Ortaklıklar kanuni finansal tablolarını faaliyet gösterdikleri ülkelerde geçerli olan kanun ve yönetmeliklerine uygun olarak hazırlamıştır. Konsolide finansal tablolar, gerçeğe uygun değerleri ile gösterilen finansal varlık ve yükümlülüklerin dışında, tarihi maliyet esası baz alınarak Türk Lirası olarak hazırlanmıştır. Konsolide finansal tablolar, tarihi maliyet esasına göre hazırlanmış kanuni kayıtlara TMS/TFRS uyarınca doğru sunumun yapılması amacıyla gerekli düzeltme ve sınıflandırmalar yansıtılarak düzenlenmiştir İşlevsel ve Sunum Para Birimi ABD Doları (USD), Grup operasyonlarında ağırlıklı olarak kullanılmakta ve başka bir deyişle Grup operasyonları üzerinde önemli bir etkiye sahip bulunmaktadır. USD ayrıca, Grup için önemlilik arz eden durum ve olayların ekonomik temelini yansıtmaktadır. Grup, içinde bulunduğu ekonomik ortam ve faaliyetlerini değerlendirerek, fonksiyonel para birimini UMS 21 - Kur Değişiminin Etkileri uyarınca USD olarak belirlemiştir. Bu yüzden Grup, finansal tablo kalemlerinin değerlemesinde USD nı kullanmakla birlikte finansal tabloların ve dipnotların sunumu amacıyla raporlama birimi olarak TL yi belirlemiştir. Özet konsolide finansal tablolar ve dipnotların hazırlanabilmesi amacıyla, UMS 21 uyarınca, ilk etapta Grup un yasal finansal tablolarındaki parasal bilanço kalemleri bilanço tarihindeki USD kuruyla; parasal olmayan bilanço kalemleri, gelir ve giderler ile nakit akımları ise işlemin gerçekleştiği tarihin kuruyla (tarihsel kur) USD na çevrilmiştir. Yabancı para cinsinden olan işlemlerin çevriminden doğan çevrim karı/zararı, gelir tablosunda finansman giderleri altında, çevrim karı/zararı hesabında yansıtılmıştır. Yabancı ülkelerde faaliyet gösteren bağlı ortaklıkların finansal varlık ve yükümlülükleri bilanço tarihindeki döviz kuru, gelir ve giderler ortalama döviz kuru kullanılarak USD na çevrilmiştir. Kapanış ve ortalama kur kullanımı sonucu ortaya çıkan kur farkları kapsamlı gelir tablosunda ve özkaynak içerisindeki yabancı para çevrim farkları kalemi altında takip edilmektedir. Sermaye Piyasası Kurulu nun 17 Mart 2005 tarihli kararı neticesinde enflasyon muhasebesi uygulamalarının sona erdiği kararlaştırıldığından, TL yüksek enflasyonlu olmayan bir ekonomiye ait para birimi olarak değerlendirilmiştir. Buna bağlı olarak UMS 21 çerçevesinde bulunan USD tutarları bilanço kalemleri (bazı özkaynak hesapları hariç) tarihi itibarıyla T.C. Merkez Bankası döviz alış kuru ile (1 USD = TL), gelir tablosu kalemleri ise dokuz aylık ortalama döviz kuru ile (1 USD = TL) TL ye (31 Aralık 2016 bilanço kalemleri 1 USD = TL; gelir tablosu kalemleri dokuz aylık ortalama döviz kuru ile 1 USD = TL) dönüştürülerek sunulmuştur. Özkaynak hesaplarından sermaye ve sermaye yedekleri tarihsel nominal değerleri ile taşınmakta olup, bunlara ilişkin çevrim farkları özkaynak içerisinde sermaye yabancı para çevrim farkları hesabında gösterilmektedir yılına ait karşılaştırmalı konsolide finansal tablolar ise ilgili bilanço tarihindeki kurlar esas alınarak TL ye dönüştürülmüştür. Konsolide edilen BM Holding BV nin ve BM Vobarno nun işlevsel para birimleri Euro dur. UMS 21 uyarınca finansal tablolarındaki parasal kalemler tarihindeki Euro alış kuru ile; (1 Euro = TL), gelir ve giderler ile nakit akımları ise dokuz aylık ortalama döviz kuruyla (1 Euro= TL) çevrilmiştir (31 Aralık 2016 tarihi itibarıyla 1 Euro = TL; dokuz aylık ortalama döviz kuru 1 Euro = TL). 8

11 2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı) 2.3. Uygulanan Konsolidasyon Esasları Konsolide finansal tablolar, Şirket ve Bağlı Ortaklıkları nı kapsamaktadır. Bağlı ortaklıklar, Grup un kontrol ettiği şirketlerdir. Grup un kontrolü, bu şirketlerdeki değişken getirilere maruz kalma, bu getirilerde hak sahibi olma ve bunları yönlendirebilme gücü ile sağlanmaktadır. Bağlı ortaklıklar, kontrolün Grup a geçtiği tarihten itibaren tam konsolidasyon yöntemi ile konsolide edilirler. Kontrolün ortadan kalktığı tarih itibarıyla konsolidasyon kapsamından çıkarılırlar. Uygulanan konsolidasyon esasları aşağıdaki gibidir: (i) (ii) (iii) Bağlı Ortaklıkların bilançoları ve gelir tabloları tek tek ve her kalem bazında konsolide edilmiş ve Şirket in sahip olduğu yatırımın taşınan net defter değeri ilgili özkaynak kalemleriyle elimine edilmiştir. Şirket ve Bağlı Ortaklıkları arasındaki grup içi işlemler ve bakiyelerin etkileri ile bu işlemlerle ilgili olarak bilançolarda kalan kar marjları elimine edilmiştir. Bağlı Ortaklıkların faaliyet sonuçları, söz konusu şirket kontrollerinin Şirket e geçtiği tarihten itibaren geçerli olmak üzere konsolidasyona dahil edilmiştir. Net varlıklardaki ve Bağlı Ortaklıkların faaliyet sonuçlarındaki kontrol gücü olmayan paylar konsolide bilanço ve konsolide gelir tablosunda kontrol gücü olmayan paylar olarak ayrı bir şekilde gösterilmiştir Türkiye Finansal Raporlama Standartları ndaki ( TFRS ) değişiklikler ara hesap dönemine ait özet konsolide finansal tabloların hazırlanmasında esas alınan muhasebe politikaları, aşağıda belirtilen ve tarihi itibarıyla geçerli yeni ve değiştirilmiş TMS/TFRS standartları ve Türkiye Finansal Raporlama Yorumlama Komitesi ( TFRYK ) yorumları dışında, 31 Aralık 2016 tarihi itibarıyla hazırlanan finansal tablolar ile tutarlı olarak uygulanmıştır. a) tarihi itibarıyla yürürlükte olan yeni standartlar ile mevcut önceki standartlara getirilen değişiklikler ve yorumlar: TMS 7, Nakit akış tabloları ndaki değişiklikler; 1 Ocak 2017 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklikler finansal tablo okuyucularının finansman faaliyetlerinden kaynaklanan yükümlülük değişikliklerini değerlendirebilmelerine imkan veren ek açıklamalar getirmiştir. Değişiklikler UMSK nın açıklama inisiyatifi projesinin bir parçası olarak finansal tablo açıklamalarının nasıl geliştirilebileceğine dair çıkarılmıştır. TMS 12, Gelir vergileri deki değişiklikler; 1 Ocak 2017 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Gerçekleşmemiş zararlar üzerinden hesaplanan ertelenmiş vergi varlıklarının muhasebeleştirilmesine ilişkin bu değişiklikler, gerçeğe uygun değerden ölçülen borçlanma araçları üzerinden hesaplanan ertelenmiş vergi varlığının nasıl muhasebeleştirileceğini açıklamaktadır dönemi yıllık iyileştirmeler; TFRS 12 Diğer işletmelerdeki paylara ilişkin açıklamalar, standardın kapsamına ilişkin bir netleştirme yapılmıştır. 1 Ocak 2017 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinden itibaren geriye dönük olarak uygulanacaktır. TFRS 1, Türkiye finansal raporlama standartlarının ilk uygulaması, TFRS 7, TMS 19, ve TFRS 10 standartlarının ilk kez uygulama aşamasında kısa dönemli istisnalarının 1 Ocak 2018 den itibaren geçerli olarak kaldırılmıştır. 9

12 2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı) 2.4. Türkiye Finansal Raporlama Standartları ndaki ( TFRS ) değişiklikler (devamı) b) tarihi itibarıyla yayımlanmış ancak henüz yürürlüğe girmemiş olan standartlar ve değişiklikler: TFRS 2, Hisse bazlı ödemeler deki değişiklikler; 1 Ocak 2018 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Değişiklik nakde dayalı hisse bazlı ödemelerin ölçüm esaslarını ve bir ödüllendirmeyi nakde dayalıdan özkaynağa dayalıya çeviren değişikliklerin nasıl muhasebeleştirileceğini açıklamaktadır. Bu değişiklik aynı zamanda bir işverenin çalışanının hisse bazlı ödemesine ilişkin bir miktarı kesmek ve bunu vergi dairesine ödemekle yükümlü olduğu durumlarda, TFRS 2 nin esaslarına bir istisna getirerek, bu ödül sanki tamamen özkaynağa dayalıymışçasına işlem görmesini gerektirmektedir. TFRS 9, Finansal araçlar ; 1 Ocak 2018 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu standart TMS 39 un yerini almaktadır. Finansal varlıklar ve yükümlülüklerin sınıflandırması ve ölçülmesi ile ilgili zorunlulukları ve aynı zamanda şuanda kullanılmakta olan, gerçekleşen değer düşüklüğü zararı modelinin yerini alacak olan beklenen kredi riski modelini de içermektedir. TFRS 15, Müşteri sözleşmelerinden hasılat ; 1 Ocak 2018 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Amerika da Kabul Görmüş Muhasebe Standartları ile yapılan uyum çalışması sonucu ortaya çıkan yeni standart hasılatın finansal raporlamasını ve finansal tabloların toplam gelirlerinin dünya çapında karşılaştırılabilir olmasını sağlamayı amaçlamıştır. TFRS 15, Müşteri sözleşmelerinden hasılat daki değişiklikler; 1 Ocak 2018 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişikliklerle edim (performans) yükümlülüklerini belirleyen uygulama rehberliğine, fikri mülkiyet lisanslarının muhasebesine ve işletmenin asil midir yoksa aracı mıdır değerlendirmesine (net hasılat sunumuna karşın brüt hasılat sunumu) ilişkin açıklamaları içermektedir. Uygulama rehberliğindeki bu alanların her biri için yeni ve değiştirilmiş açıklayıcı örnekler eklenmiştir. UMSK, aynı zamanda yeni hasılat standardına geçiş ile ilgili ek pratik tedbirler dahil etmiştir. TFRS 16, Kiralama işlemleri ; 1 Ocak 2019 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. TFRS 15, Müşteri sözleşmelerinden hasılat standardı ile birlikte erken uygulamaya izin verilmektedir. Bu yeni standart mevcut TMS 17 rehberliğinin yerini alır ve özellikli kiralayanlar açısından muhasebesinde geniş kapsamlı bir değişiklik yapar. Şu anki TMS 17 kurallarına göre kiralayanlar bir kiralama işlemine taraf olduklarında bu işlem için finansal kiralama (bilanço içi) ya da faaliyet kiralaması (bilanço dışı) ayrımı yapmak zorundalar. Fakat TFRS 16 ya göre artık kiralayanlar neredeyse tüm kiralama sözleşmeleri için gelecekte ödeyecekleri kiralama yükümlülüklerini ve buna karşılık olarak da bir varlık kullanım hakkı nı bilançolarına yazmak zorunda olacaklardır. UMSK kısa dönemli kiralama işlemleri ve düşük değerli varlıklar için bir istisna öngörmüştür, fakat bu istisna sadece kiraya verenler açısından uygulanabilir. Kiraya verenler için muhasebe neredeyse aynı kalmaktadır. Ancak UMSK nın kiralama işlemlerinin tanımını değiştirmesinden ötürü (sözleşmelerdeki içeriklerin birleştirilmesi ya da ayrıştırılmasındaki rehberliği değiştirdiği gibi) kiraya verenler de bu yeni standarttan etkileneceklerdir. En azından yeni muhasebe modelinin kiraya verenler ve kiralayanlar arasında pazarlıklara neden olacağı beklenmektedir. TFRS 16 ya göre biz sözleşme belirli bir süre için belirli bir tutar karşılığında bir varlığın kullanım hakkını ve o varlığı kontrol etme hakkını içeriyorsa o sözleşme bir kiralama sözleşmesidir ya da kiralama işlemi içermektedir. 10

13 2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı) 2.4. Türkiye Finansal Raporlama Standartları ndaki ( TFRS ) değişiklikler (devamı) b) tarihi itibarıyla yayımlanmış ancak henüz yürürlüğe girmemiş olan standartlar ve değişiklikler (devamı): o o TFRS 4, Sigorta Sözleşmeleri ndeki değişiklikler; 1 Ocak 2018 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. TFRS 4 de yapılan değişiklik sigorta şirketleri için örtülü yaklaşım (overlay approach) ve erteleme yaklaşımı (deferral approach) olarak iki farklı yaklaşım sunmaktadır. Buna göre: o Sigorta sözleşmeleri tanzim eden tüm şirketlere yeni sigorta sözleşmeleri standardı yayımlanmadan önce TFRS 9 uygulandığında ortaya çıkabilecek olan dalgalanmayı kar veya zararda muhasebeleştirmek yerine diğer kapsamlı gelir tablosunda muhasebeleştirme seçeneğini sağlayacaktır ve o Faaliyetleri ağırlıklı olarak sigorta ile bağlantılı olan şirketlere isteğe bağlı olarak 2021 yılına kadar geçici olarak TFRS 9 u uygulama muafiyeti getirecektir. TFRS 9 uygulamayı erteleyen işletmeler hali hazırda var olan TMS 39, Finansal Araçlar standardını uygulamaya devam edeceklerdir. TMS 40, Yatırım amaçlı gayrimenkuller standardındaki değişiklikler; 1 Ocak 2018 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Yatırım amaçlı gayrimenkullerin sınıflandırılmasına ilişkin yapılan bu değişiklikler, kullanım amacında değişiklik olması durumunda yatırım amaçlı gayrimenkullere ya da gayrimenkullerden yapılan sınıflandırmalarla ilgili netleştirme yapmaktadır. Bir gayrimenkulün kullanımının değişmesi durumunda bu gayrimenkulün yatırım amaçlı gayrimenkul tanımlarına uyup uymadığının değerlendirilmesinin yapılması gerekmektedir. Bu değişim kanıtlarla desteklenmelidir dönemi yıllık iyileştirmeler; o o TFRS 1, Türkiye finansal raporlama standartlarının ilk uygulaması, TFRS 7, TMS 19, ve TFRS 10 standartlarının ilk kez uygulama aşamasında kısa dönemli istisnalarının 1 Ocak 2018 den itibaren geçerli olarak kaldırılmıştır. TMS 28, İştiraklerdeki ve iş ortaklıklarındaki yatırımlar, 1 Ocak 2018 den itibaren geçerli olarak bir iştirak ya da iş ortaklığının gerçeğe uygun değerden ölçülmesine ilişkin değişiklik. TFRS Yorum 22, Yabancı para cinsinden yapılan işlemler ve avanslar ödemeleri, 1 Ocak 2018 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu yorum yabancı para cinsinden yapılan işlemler ya da bu tür işlemlerin bir parçası olarak yapılan ödemelerin yabancı bir para cinsinden yapılması ya da fiyatlanması konusunu ele almaktadır. Bu yorum tek bir ödemenin yapılması/alınması durumunda ve birden fazla ödemenin yapıldığı/alındığı durumlara rehberlik etmektedir. Bu rehberliğin amacı uygulamadaki çeşitliliği azaltmaktadır. TFRS 17, Sigorta Sözleşmeleri, 1 Ocak 2021 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu standart, hali hazırda çok çeşitli uygulamalara izin veren TFRS 4 ün yerine geçmektedir. TFRS 17, sigorta sözleşmeleri ile isteğe bağlı katılım özelliğine sahip yatırım sözleşmeleri düzenleyen tüm işletmelerin muhasebesini temelden değiştirecektir. Şirket yukarıda yeralan değişikliklerin etkilerini değerlendirip geçerlilik tarihinden itibaren uygulayacaktır. 11

14 2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı) 2.4. Türkiye Finansal Raporlama Standartları ndaki ( TFRS ) değişiklikler (devamı) b) tarihi itibarıyla yayımlanmış ancak henüz yürürlüğe girmemiş olan standartlar ve değişiklikler (devamı): TFRS Yorum 23 Vergi uygulamalarındaki belirsizlikler, 1 Ocak 2019 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu yorum TMS 12 Gelir Vergileri standardının uygulamalarındaki bazı belirsizliklere açıklık getirmektedir. UFRS Yorum Komitesi daha önce vergi uygulamalarında bir belirsizlik olduğu zaman bu belirsizliğin TMS 12 ye göre değil TMS 37 Karşılıklar, Koşullu Borçlar ve Koşullu Varlıklar standardının uygulanması gerektiğini açıklığa kavuşturmuştu. TFRS Yorum 23 ise gelir vergilerinde belirsizlikler olduğu durumlarda ertelenmiş vergi hesaplamasının nasıl ölçüleceği ve muhasebeleştirileceği ile ilgili açıklama getirmektedir. Vergi uygulaması belirsizliği, bir şirket tarafından yapılan bir vergi uygulamasının vergi otoritesince kabul edilir olup olmadığının bilinmediği durumlarda ortaya çıkar. Örneğin, özellikle bir giderin indirim olarak kabul edilmesi ya da iade alınabilir vergi hesaplamasına belirli bir kalemin dahil edilip edilmemesiyle ilgili vergi kanunda belirsiz olması gibi. TFRS Yorum 23 bir kalemin vergi uygulamalarının belirsiz olduğu; vergilendirilebilir gelir, gider, varlık ya da yükümlülüğün vergiye esas tutarları, vergi gideri, alacağı ve vergi oranları da dahil olmak üzere her durumda geçerlidir. 2.5 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti tarihinde sona eren döneme ait ara dönem özet konsolide finansal tablolar, TMS/TFRS nin ara dönem finansal tabloların hazırlanmasına yönelik TMS 34 standardına uygun olarak hazırlanmıştır. tarihinde sona eren döneme ait ara dönem özet konsolide finansal tablolar, 31 Aralık 2016 tarihinde sona eren yıla ait konsolide finansal tabloların hazırlanması sırasında uygulanan muhasebe politikalarıyla tutarlı olan muhasebe politikalarının uygulanması suretiyle hazırlanmıştır. Dolayısıyla, bu ara dönem özet konsolide finansal tablolar 31 Aralık 2016 tarihinde sona eren yıla ait konsolide finansal tablolar ile birlikte değerlendirilmelidir. 12

15 3. BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA Grup un karar almaya yetkili mercii Yönetim Kurulu olarak belirlenmiştir. Karar almaya yetkili mercii tarafından Grup un faaliyetleri iki ana endüstriyel bölüm altında takip edilmektedir: - Çelik Boru: Dikişli çelik boru üretimi ve satışı - Mühendislik: Demir-çelik sektörüne yönelik makine ve teçhizatın üretimi, tamir ve bakım hizmetleri, yedek parça tasarımı ve üretimi ile yatırım projelendirilmesi ve yürütülmesi. Bölümlere ait varlıklar esas olarak maddi duran varlıklar, maddi olmayan duran varlıklar, stoklar, alacaklar ve operasyonel nakitten oluşmakta olup ertelenmiş vergi varlığını kapsamamaktadır. Bölümlere ait yükümlülükler ise operasyonel yükümlülüklerden oluşup vergi karşılığını ve ertelenmiş vergi yükümlülüklerini kapsamamaktadır. Yatırım harcamaları, maddi duran varlıklarla ve maddi olmayan duran varlıklarla ilgili alımları ifade eder. tarihinde sona eren dönem için raporlanabilir bölümler faaliyet sonuçları itibarıyla aşağıdaki gibidir: 1 Ocak Çelik Boru Mühendislik Toplam Toplam bölüm geliri 2,012,558,791 8,069,929 2,020,628,720 Brüt kar 355,486,027 2,653, ,139,413 Amortisman ve itfa payları 64,594, ,902 64,723,752 Yatırım harcamaları 48,642,219 31,507 48,673,726 Çelik Boru Mühendislik Toplam Toplam varlıklar 3,674,376,181 36,636,642 3,711,012,823 Toplam yükümlülükler (*) 1,826,275,979 7,402,440 1,833,678,419 *Ertelenen vergi yükümlülüğü ile dönem karı vergi yükümlülüğü hariçtir. ve 31 Aralık 2016 tarihinde sona eren dönemler için, raporlanabilir bölümler itibarıyla faaliyet sonuçları aşağıdaki gibidir: 1 Ocak Çelik Boru Mühendislik Toplam Toplam bölüm geliri 1,424,882,775 15,485,347 1,440,368,122 Brüt kar 255,523,601 2,667, ,191,219 Amortisman ve itfa payları 52,946, ,001 53,219,577 Yatırım harcamaları 24,039,215-24,039, Aralık 2016 Çelik Boru Mühendislik Toplam Toplam varlıklar 3,507,516,473 35,942,771 3,543,459,244 Toplam yükümlülükler (*) 1,732,351,806 12,930,887 1,745,282,693 *Ertelenen vergi yükümlülüğü ile dönem karı vergi yükümlülüğü hariçtir. ve 31 Aralık 2016 tarihinde sona eren dönemler için, coğrafi konumlar itibarıyla Grup a ait sabit kıymetlerin dağılımı aşağıdaki gibidir: Türkiye Türkiye Dışında Toplam Maddi duran varlıklar 1,668,172, ,400,800 2,200,572, Aralık 2016 Türkiye Türkiye Dışında Toplam Maddi duran varlıklar 1,743,076, ,167,008 2,287,243,680 13

16 4. NAKİT ve NAKİT BENZERLERİ 31 Aralık 2016 Kasa 73,265 24,410 Banka - vadesiz mevduat 46,513,708 42,022,912 - vadeli mevduat 107,076,612 58,549,353 ve 31 Aralık 2016 tarihleri itibarıyla vadeli mevduatlar aşağıdaki gibidir: 153,663, ,596,675 Para Birimi Faiz Oranı (%) Vade (gün) Orjinal Para Tutarı TL Karşılığı USD % ,808,000 95,224,697 Euro % ,827,000 11,851, ,076, Aralık 2016 Para Birimi Faiz Oranı (%) Vade (gün) Orjinal Para Tutarı TL Karşılığı USD % ,791,000 23,898,887 Euro % ,340,000 34,650,466 58,549, BORÇLANMALAR a) Kısa vadeli borçlanmalar Döviz Cinsi Kısa vadeli finansal borçlar: USD 136,581, ,150,222 % ,111,315 70,775,739 % EURO 13,903,515 58,289,098 % ,757,199 21,358,632 % TL 172,291, ,291,047 % , ,380 %11.50 Giderleştirilmeyen kredi Döviz Tutarı 31 Aralık 2016 TL Karşılığı Faiz Oranları (%) Döviz Tutarı TL Karşılığı sözleşme maliyeti (507,979) - 715,222,388 92,308,751 Faiz Oranları (%) tarihi itibarıyla Grup un kısa vadeli borçlarının tamamı teminatsız finansal borçtur (31 Aralık 2016: tamamı teminatsız finansal borçtur). 14

17 5. BORÇLANMALAR (devamı) b) Uzun vadeli finansal borçlanmaların kısa vadeli kısımları Döviz Cinsi Uzun vadeli finansal borçlanmaların kısa vadeli kısımları: USD 31,450, ,714,407 % ,840, ,168,053 % Euro 7,965,315 33,393,787 % ,944,980 70,283,981 % Giderleştirilmeyen kredi Döviz Tutarı 31 Aralık 2016 TL Karşılığı Faiz Oranları (%) Döviz Tutarı TL Karşılığı sözleşme maliyeti (158,289) (671,863) 144,949, ,780,171 Faiz Oranları (%) tarihi itibarıyla Grup un uzun vadeli finansal borçların kısa vadeli kısmının tamamı teminatsız finansal borçtur (31 Aralık 2016: tamamı teminatsız finansal borçtur). c) Uzun vadeli finansal borçlanmalar Döviz Cinsi Döviz Tutarı 31 Aralık 2016 TL Faiz Oranları Döviz TL Karşılığı (%) Tutarı Karşılığı Faiz Oranları (%) Uzun vadeli finansal borçlar: USD 124,846, ,466,023 % ,230, ,500,123 % EURO 12,587,539 52,772,000 % ,783,520 47,425,579 % Giderleştirilmeyen kredi sözleşme maliyeti : (112,603) (111,560) 496,125, ,814,142 Uzun vadeli finansal borçların bir kısmının faiz oranları libor oranına bağlı olarak değişkenlik göstermektedir. tarihi itibarıyla Grup un uzun vadeli finansal borçlarının tamamı teminatsız finansal borçtur (31 Aralık 2016: tamamı teminatsız finansal borçtur). ve 31 Aralık 2016 tarihleri itibarıyla Grup un uzun vadeli finansal borçlarının geri ödeme planı aşağıdaki gibidir: 31 Aralık ,885, ,991, ,057, ,651, ,647,691 54,141, ,647,691 54,141, ,238, ,925,702 15

18 6. TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR a) Ticari Alacaklar 31 Aralık 2016 Ticari alacaklar 474,475, ,857,897 Vadeli çekler ve alacak senetleri 3,619, ,059 İlişkili taraflardan ticari alacaklar (Not 23) 26,500,900 37,358,357 Faktoring alacakları (26,440,047) (139,260,237) Şüpheli alacak karşılığı (-) (*) (13,690,376) (13,389,969) 464,465, ,421,107 (*) tarihi itibarıyla şüpheli ticari alacakların 264,533 TL (31 Aralık 2016: 234,088 TL) tutarındaki kısmı ilişkili taraflara aittir. Şüpheli ticari alacak karşılığının ve tarihlerinde sona eren dönemlere ait hareketleri aşağıdaki gibidir: Açılış bakiyesi 13,389,969 13,058,521 Yabancı para çevrim farkları 300,407 73,346 Dönem içinde ayrılan karşılık - 40,721 Kapanış bakiyesi 13,690,376 13,172,588 Grup un tarihi itibarıyla uzun vadeli ticari alacağı yoktur (31 Aralık 2016: Yoktur). Ticari alacaklardaki risklerin niteliği ve düzeyine ilişkin açıklamalar Not 24 de verilmiştir. b) Ticari Borçlar 31 Aralık 2016 Ticari borçlar 370,482, ,456,724 İlişkili taraflara borçlar (Not 23) 9,377,465 10,594, ,859, ,050,841 Ticari borçların 216,021,054 TL (58,566,673 USD ve 1,904,964 EUR) tutarındaki kısmına uygulanan ağırlıklı ortalama faiz oranı USD için %2.89 ve EUR için %0.80 dir ve ortalama vadesi gündür (31 Aralık 2016: 135,742,585 USD ve 4,730,800 EUR olup faiz oranı USD için % 2.47 ve EUR için % 0.75 dir, ve ortalama vadeleri gündür). Kısa vadeli ticari borçların 35,847,420 TL tutarındaki kısmı (10,091,895 USD) faiz içermekte olup ağırlıklı ortalama faiz oranı % 3.75 olup ortalama vadeleri 360 gündür (31 Aralık 2016:Kısa vadeli ticari borçların 52,099,709 TL tutarındaki kısmı (14,804,418 USD) faiz içermekte olup ağırlıklı ortalama faiz oranı %3.60 olup ortalama vadeleri 180 gündür). Uzun vadeli ticari borç bulunmamaktadır (31 Aralık 2016: Yoktur). Ticari borçlardaki risklerin niteliği ve düzeyine ilişkin açıklamalar Not 24 de verilmiştir. 16

19 7. STOKLAR 31 Aralık 2016 Hammadde ve malzeme stokları 406,218, ,301,129 Yarı mamul stokları 50,175,720 90,545,989 Mamul stokları 220,054, ,021,661 Ticari mal stokları 758, ,824 Yoldaki mallar 4,918,866 96,178,008 Stok değer düşüklüğü (7,091,073) (11,838,645) Stok değer düşüklüğü karşılığının hareketleri aşağıdaki gibidir: 675,035, ,844,966 Açılış bakiyesi 11,838,645 27,609,440 Dönem gideri - 6,353,940 Dönem içerisinde geri çevrilen karşılık (-) (4,918,701) (14,036,437) Yabancı para çevrim farkları 171, ,691 Kapanış bakiyesi 7,091,073 20,596, PEŞİN ÖDENMİŞ GİDERLER ve 31 Aralık 2016 tarihi itibarıyla Grup un kısa ve uzun vadeli peşin ödenmiş giderlerinin detayı aşağıdaki gibidir: a) Kısa Vadeli Peşin Ödenmiş Giderler 31 Aralık 2016 Verilen stok sipariş avansları 19,650,273 62,125,585 Sigorta giderleri 3,381,822 1,900,868 Diğer gelecek aylara ait giderler 7,235,718 7,780,029 30,267,813 71,806,482 b) Uzun Vadeli Peşin Ödenmiş Giderler 31 Aralık 2016 Verilen sabit kıymet sipariş avansları 2,644,806 9,940,744 Diğer gelecek aylara ait giderler 1,740,425 1,814, CARİ DÖNEM VERGİSİYLE İLGİLİ VARLIKLAR 4,385,231 11,755,360 tarihinde cari dönem vergisiyle ilgili varlık bulunmamaktadır (31 Aralık 2016: 11,064,663 TL). 17

20 10. MADDİ DURAN VARLIKLAR 1 Ocak 2017 Yabancı Para Çevrim Farkları Girişler Çıkışlar Transferler Yeniden Değerleme Düzeltmesi 30 Eylül 2017 Maliyet Arazi 735,576,139 6,876,692 - (78,722,958) - (24,643,155) 639,086,718 Yeraltı ve yerüstü düzenleri ve özel maliyetler 26,642, , ,570-27,334,645 Binalar 573,363,877 12,394, , ,512,355 Makina ve teçhizat 1,087,696,111 19,389,258 31,507-35,643,913-1,142,760,789 Taşıt araçları 12,352, ,482 - (39,286) 859,730-13,368,036 Demirbaşlar 92,753, ,980 - (580,329) 1,231,294-94,372,682 Yapılmakta olan yatırımlar 16,993, ,017 47,619,225 - (38,932,358) - 25,928,130 Eksi : Birikmiş Amortisman. 2,545,377,250 40,321,101 47,650,732 (79,342,573) - (24,643,155) 2,529,363,355 Yeraltı ve yerüstü düzenleri ve özel maliyetler (1,681,984) (15,720) (496,137) (2,193,841) Binalar (40,603,257) (1,254,301) (12,814,949) (54,672,507) Makina ve teçhizat (141,531,953) (5,393,969) (44,627,879) (191,553,801) Taşıt araçları (7,792,196) (143,212) (697,564) 39, (8,593,686) Demirbaşlar (66,524,180) (700,526) (5,091,200) 539, (71,776,576) (258,133,570) (7,507,728) (63,727,729) 578, (328,790,411) Net defter değeri 2,287,243,680 2,200,572,944 tarihi itibarıyla aktifleştirilen finansman gideri bulunmamaktadır (31 Aralık 2016: Yoktur). 18

21 10. MADDİ DURAN VARLIKLAR (devamı) 1 Ocak 2016 Yabancı Para Çevrim Farkları Girişler Çıkışlar Transferler Yeniden Değerleme Düzeltmesi 30 Eylül 2016 Maliyet Arazi 523,129,571 15,886, ,016,330 Yeraltı ve yerüstü düzenleri ve özel maliyetler 20,159, , ,150-21,424,499 Binalar 472,661,840 15,711, , ,394,977 Makina ve teçhizat 880,241,005 28,458,334 - (1,018,605) 12,416, ,096,949 Taşıt araçları 10,197, , ,800-10,572,148 Demirbaşlar 73,238,034 2,240,171 - (1,432) 1,255,135-76,731,908 Yapılmakta olan yatırımlar 9,354, ,217 23,021,072 - (14,395,870) - 18,284,206. 1,988,981,794 63,538,188 23,021,072 (1,020,037) - - 2,074,521,017 Eksi : Birikmiş Amortisman Yeraltı ve yerüstü düzenleri ve özel maliyetler (1,016,980) (30,871) (263,594) (1,311,445) Binalar (19,662,359) (756,303) (10,511,847) (30,930,509) Makina ve teçhizat (70,431,733) (2,803,096) (36,926,444) 254, (109,906,624) Taşıt araçları (5,720,160) (185,125) (578,930) (6,484,215) Demirbaşlar (49,589,715) (1,517,000) (4,133,613) 1, (55,238,896) (146,420,947) (5,292,395) (52,414,428) 256, (203,871,689) Net defter değeri 1,842,560,847 1,870,649,328 19

22 11. MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR 30 Eylül Eylül 2016 Maliyet: 1 Ocak taki maliyetler 18,595,116 14,088,573 Yabancı para çevrim farkları 397, ,957 Girişler 1,022,994 1,018,143 20,015,255 15,598,673 Eksi: Birikmiş İtfa Payları: 1 Ocak taki birikmiş itfa payları 15,510,239 11,861,496 Yabancı para çevrim farkları 364, ,240 Cari dönem itfa payı 996, ,149 16,870,484 13,068,885 Net defter değeri 3,144,771 2,529,788 Maddi duran varlıklar ve maddi olmayan duran varlıkların dönem amortismanının 51,828,227 TL si satışların maliyetinde, 1,050,731 TL si pazarlama, satış ve dağıtım giderlerinde, 12,650,175 TL si genel yönetim giderlerinde yer almaktadır ve (805,380) TL çevrim farkı oluşmuştur (: 41,082,405 TL si satışların maliyetinde, 715,556 TL si pazarlama, satış ve dağıtım giderlerinde, 10,277,605 TL si genel yönetim giderlerinde yer almaktadır ve 1,144,011 TL çevrim farkı oluşmuştur). 12. TAAHHÜTLER İhracat Taahhütleri tarihi itibarıyla dahilde işleme izin belgesi kapsamında gerçekleştirilen ithal hammadde alımları ve ihracat döviz kredileriyle ilgili 271,653,355 USD ihracat taahhüdü bulunmaktadır (31 Aralık 2016: 199,958,867 USD). Akreditifler itibarıyla satıcılar lehine açılmış bulunan akreditif tutarı 5,533,456 USD ve 2,409,333 Euro dur (31 Aralık 2016: 9,809,166 USD ve 346,520 Euro dur). 20

23 12. TAAHHÜTLER (devamı) Teminat, Rehin ve İpotekler ve 31 Aralık 2016 tarihleri itibarıyla Grup un vermiş olduğu teminat, rehin ve ipotekler (TRİ ler) aşağıdaki gibidir: USD EUR TL A.Kendi Tüzel Kişiliği Adına Vermiş Olduğu TRİ ler 56,984,914 11,326,931 15,936, ,839,402 B.Tam Konsolidasyon Kapsamına Dahil Edilen Ortaklıklar Lehine Vermiş Olduğu TRİ ler C.Olağan Ticari Faaliyetlerinin Yürütülmesi Amacıyla Diğer 3. Kişilerin Borcunu Temin Amacıyla Vermiş Olduğu TRİ'ler D.Diğer Verilen TRİ ler i. Ana Ortak Lehine Vermiş Olduğu TRİ ler ii. B ve C maddeleri Kapsamına Girmeyen Diğer Grup şirketleri Lehine Vermiş Olduğu TRİ ler iii. C Maddesi Kapsamına Girmeyen 3. Kişiler Lehine Vermiş Olduğu TRİ ler ,984,914 11,326,931 15,936, ,839,402 USD EUR TL 31 Aralık 2016 A.Kendi Tüzel Kişiliği Adına Vermiş Olduğu TRİ ler 54,955,086 9,363,935 30,749, ,886,590 B.Tam Konsolidasyon Kapsamına Dahil Edilen Ortaklıklar Lehine Vermiş Olduğu TRİ ler C.Olağan Ticari Faaliyetlerinin Yürütülmesi Amacıyla Diğer 3. Kişilerin Borcunu Temin Amacıyla Vermiş Olduğu TRİ'ler D.Diğer Verilen TRİ ler i. Ana Ortak Lehine Vermiş Olduğu TRİ ler ii. B ve C maddeleri Kapsamına Girmeyen Diğer Grup şirketleri Lehine Vermiş Olduğu TRİ ler iii. C Maddesi Kapsamına Girmeyen 3. Kişiler Lehine Vermiş Olduğu TRİ ler ,955,086 9,363,935 30,749, ,886,590 Grup un ana ortak lehine vermiş olduğu diğer TRİ bulunmamaktadır (31 Aralık 2016 : Yoktur). Grup'un vermiş olduğu diğer TRİ'lerin Grup'un özkaynaklarına oranı tarihi itibarıyla %0'dır (31 Aralık 2016 tarihi itibarıyla %0). 21

24 13. ÖZKAYNAK a) Ödenmiş Sermaye Şirket in ve 31 Aralık 2016 tarihleri itibarıyla yasal sermaye yapısı aşağıdaki gibidir: 31 Aralık 2016 TL Pay (%) TL Pay (%) Borusan Mannesmann Boru Yatırım Holdinş A.Ş. 104,157, ,157, Halka açık 24,641, ,641, Lumbro Nominees Jersey Ltd. 9,450, ,450, Diğer 3,501, ,501, ,750, ,750, tarihi itibarıyla her biri 0.1 Kr nominal değerde adet hisse bulunmaktadır. tarihi itibarıyla Şirket in ödenmiş sermayesi A grubu (toplam hisselerin %10 u) ve B grubu (toplam hisselerin %90 ı) hisselerden oluşmaktadır (2016: A grubu %10,. B grubu %90). Ayrıca Şirket in oy hakkı olmayan 100 adet intifa senedi bulunmaktadır (2016: 100 adet intifa senedi). A Grubu hisse senedine sahip olanların sahip oldukları haklar aşağıdaki gibidir : - Yönetim kurulu üyelerinin yarısından bir fazlası A grubu hisse senedi sahiplerinin göstereceği adaylar arasından seçilir. - A grubu hisse senedi sahiplerinin Olağan ve Olağanüstü toplantılarda 5 er oy hakkı vardır. b) Yeniden Değerleme ve Ölçüm Kazanç/Kayıpları ve tarihlerinde son eren yıla ait değer artış fonlarının hareketi aşağıdaki gibidir: Finansal Varlık Maddi Duran Yeniden Varlık Değerleme Değerleme Fonu Fonu Maddi Duran Varlık Değerleme Fonu Finansal Varlık Yeniden Değerleme Fonu 1 Ocak bakiyesi 402,234,233 28,870, ,521,095 28,870,256 Varlıkların yeniden değerlenmiş değerleri ile ilk günkü değeri üzerinden hesaplanan ve TMS 16'ya uygun olarak yeniden hesaplanan yeniden değerleme yedeklerinin dağıtılmamış karlara aktarılan dönem amortismanları arasındaki fark (ertelenmiş vergi netlenmiş olarak) 94, ,093 - Yeniden değerleme fonundan çıkışlar (23,981,096) Maddi Duran Varlık Yeniden Değerleme Fonu: 378,347,280 28,870, ,218,188 28,870,256 Maddi Duran Varlık Yeniden Değerleme Fonu, bina, arazilerin ve makine ekipmanlarının yeniden değerlemesi sonucu ortaya çıkar. Yeniden değerlenen bir bina ya da arazinin elden çıkarılması durumunda, yeniden değerleme fonunun satılan varlıkla ilişkili kısmı doğrudan geçmiş yıl karına devredilir. Riskten Korunma Kazanç/Kayıpları: Nakit Akım Korunma Rezervi, gelecekteki nakit akımlarının finansal riskten korunması olarak belirlenen ve bu konuda etkin olan türev finansal araçların gerçeğe uygun değerindeki değişikliklerin doğrudan özkaynak içerisinde muhasebeleştirilmesi sonucu ortaya çıkar. Finansal riske karşı korunmadan elde edilen ertelenmiş kazanç/zarar toplamı, finansal riske karşı korunan işlemin etkisi kar/zararı etkilediğinde kar/zararda muhasebeleştirilir. 22