Ekonomik Araştırmalar. Haftalık Getiriler (%) Devlet Tahvili Getirileri. Döviz Kurları. Hisse Senedi Endeksleri. Emtia Fiyatları

Transkript

1 Günlük Bülten 13 Aralık 2018 Piyasalarda Son Görünüm* USD/TL EUR/TRY EUR/USD BIST- Gram Altın Gösterge Tahvil 5,3393 6,0781 1, ,2 21,36 Bugün TCMB, faiz kararını açıklayacak Politika faizinde bir değişiklik beklemiyoruz Yurt içinde; dolar ve Euro cinsi tahvil ihracı gerçekleştirilecek İngiltere de Başbakan May, güven oylamasında galip geldi İngiltere de Başbakanı Theresa May, Muhafazakar Parti liderliği için yapılan güven oylamasından galip çıktı. Oylamanın May in galibiyetiyle sonuçlanması; bir yandan May in Brexit sürecine odağını artırırken, bir yandan da Sterlin in son dönemde yaşadığı kayıpları bir miktar geri almasına destek verdi. Brexit süreci ile ilgili belirsizlikler sürüyor. Gelişmelerle; iki gün önce 1,25 altı seviyelere kadar gerileyen /$ paritesi, bu sabah 1,2620 düzeylerinde. İngiltere den olumlu haber akışının yanında, ABD ile Çin arasındaki ticaret gerginliklerinin azaldığına yönelik algı ve Çin in yavaşlayan ekonomisine destek vereceği beklentileri de, risk algısına destek veriyor. Dolar endeksi, günlük bazda %0,2 gerilemeyle, bu sabah 97,1 düzeyinde. Gün içinde ise; Avrupa Merkez Bankası faiz kararı takip edilecek. Herhangi bir politika değişikliği beklenmeyen toplantının ardından Başkan Draghi nin yapacağı açıklamalar takip edilecek. Yurt içinde ise; Hazine ve Maliye Bakanı Albayrak, 2019 yılının, sıkı maliye ve para politikasından taviz vermeden, güçlü bütçe performansıyla yönetileceğini belirtti. Bakan Albayrak; ayrıca Pazartesi günü, bireysel yatırımcıya yönelik dolar ve Euro cinsi tahvil ihraç edeceklerini duyurdu. Basın duyurusunda; ihracın 17 Aralık-21 Aralık tarihlerinde talep toplama yöntemiyle gerçekleştirileceği; yıllık getiri oranlarının, Euro cinsi tahvil için %2,5, dolar cinsi tahvil için %4 olarak belirlendiği belirtildi. Yurt içinde bugün; TCMB, yılın son faiz kararını açıklayacak. Politika faizinde bir değişikliğin beklenmediği toplantıda; yatırımcılar, karar sonrası açıklanacak metne odaklanacaklar. TCMB nin karar metninde sıkı para politikası vurgusunu sürdürmesini bekliyoruz. Veri akışı öncesi, $/TL, güne 5,34 e yakın düzeylerden başlıyor. /$ yükselişte. Dün Sterlin de görülen toparlanmanın yanı sıra, İtalya nın bütçe açığı hedefini %2,4 ten %2,04 e çekmesi de /$ a destek oluyor; bugün İtalya AB Komisyonuyla bütçe planını görüşecek. /$, 1,1370 seviyelerinde. Yuan, ABD ile ilişkileri iyileştirmeye yönelik atılan adımlarla değerlenmeye devam ediyor. Diğer gelişmekte olan ülke para birimlerinde de olumlu bir hava hakim. Petrol fiyatlarına ise, toparlanan risk iştahı destek veriyor; Brent petrol,5 $/varil de. Altın ise dolardaki zayıflamayla hafif yükseldi; $/ons ta. ABD borsaları ticaret endişelerinin bir miktar azalmasıyla günü yükselişle tamamladılar. Nasdaq günü %0,9 primle kapattı. Avrupa borsaları İtalya ya ilişkin olumlu haberlerle değer kazandılar; Eurostoxx-0 endeksi %1,7, bankacılık endeksi %3 prim yaptı. İtalya borsası %1,9 yükselirken, 10 yıl vadeli tahvil getirileri 12 baz puan azaldı; getiriler %3,0 ile Eylül sonundan bu yana en düşük seviyesine geriledi. Asya piyasaları bu sabah alıcılı seyrediyor. Yurt içinde de 10 yıl vadeli tahvil getirilerinde yükseliş sürüyor; %17,99 seviyesinde. Gösterge faiz ise dün %21,36 ile yataya yakın kapattı. Haftalık Getiriler (%) 1,0 0,5 0,0-0,5-1,0-1,5-2,0-2,5-3,0-3,5 0,0-0,1 Veriler (Bugün) Devlet Tahvili Getirileri Döviz Kurları Hisse Senedi Endeksleri Emtia Fiyatları 0,6 Dolar/TL Euro/TL Gram Altın -3,0 Önceki Beklenti TCMB Faiz Kararı (%) 24,00 24,00 ECB Faiz Kararı (%) -0,40-0,40 Yatırımcı Takvimi için tıklayınız Kaynak: Bloomberg * Piyasalardaki son verileri yansıtır -1,3 BIST- Gösterge Tahvil (%) 12/12 11/ TR 2 yıllık 21,36 21,37 13,40 TR 10 yıllık 17,99 17,54 11,67 ABD 10 yıllık 2,91 2,88 2,41 Almanya 10 yıllık 0,28 0,23 0,42 $/TL 5,3454-0,4 0,4 40,7 /TL 6,07 0,0 0,5 33,7 /$ 1,1369 0,5 0,2-5,3 $/Yen 113,29-0,1 0,1 0,5 GBP/$ 1,2629 1,1-0,8-6,5 BIST ,9-4,2-21,9 S&P ,5-1,8-0,8 FTSE ,1-0,6-10,5 DAX ,4-2,4-15,4 SMI ,7-0,9-5,6 Nikkei ,2-1,4-5,1 MSCI EM 979 1,5-2,3-15,5 Şangay 2.2 0,3-1,8-21,3 Bovespa ,6-2,3 13,8 Brent ($/varil),2-0,1-2,3-10,0 Altın ($/ons) ,2 0,7-4,4 Gram Altın (TL) 213,7-0,1 1,1 34,6 Bakır ($/libre) 276,9 0,1 0,0-16,1 **Gerçekleşen

2 Hisse Senetleri / VİOP (Ak Yatırım tarafından hazırlanmaktadır) 13 Aralık 2018 Piyasa ve Teknik Görünüm Küresel piyasalarda ticarete ilişkin sorunların şimdilik aşılacağına dair iyimserlik hafif alım yönünde eğilimleri destekliyor. İçeride ise kur ve CDS de gözlenen sakin seyre rağmen, BIST in yurtdışından olumsuz yönde ayrışarak hafta başından bu yana %4, Aralık ayı zirvesine göre ise %7 değer kaybettiği dikkat çekiyor. Bugün piyasa gündemi saat 2 de açıklanacak TCMB faiz kararına ve yine öğle saatlerinde açıklanması beklenen ikinci günlük program hedeflerine odaklanacak. Borsanın güne dünkü sert satışa hafif alım yönünde tepki vererek başlamasını ve sonrasında öğle saatlerinde gelecek açıklamalara odaklanmasını bekliyoruz. BIST gün başındaki denemesi sonrasında satıcılı seyrini dün de devam ettirdi. Kapanış.051 seviyesinde gerçekleşti. BIST'te kısa periyot için olumsuz teknik görünüm belirtmeye devam ediyoruz. Saatlik periyotta bandını direnç olarak takip ediyoruz. Üzerine geri dönüş durumunda ancak ortalamalar için yeniden yukarı eğilim ve kısa periyot için iyimserlik belirtiyor olacağız. Bu aşamada dönüş beklentimiz olmamakla birlikte, BIST için bandını tutunma ve tepki bölgesi olarak görüyoruz. Olası tepkilerde bandının aşılamaması aşağı eğilimin korunması anlamına gelecektir. Banka endeksinde destek olarak belirttiğimiz bölgesinin aşağı geçilmesi sonrasında satışlar hızlanmış durumda. Banka endeksi için bandını kısa periyot için iyimserliğe geri dönüş bölgesi olarak görüyoruz. Altındaki hareketin devamı satıcılı seyrin devamını sağlayabilir yakın destek olmakla birlikte altına yaşanacak sarkma bandını gündeme taşıyabilir. BIST için / destek,.500/ direnç olarak belirtilebilir. Detaylı Teknik Analiz Bülteni için tıklayınız Portföy Seçimleri Temel Analize Dayalı En Çok Beğenilen Hisseler: Aselsan, Bim, Garanti, Kordsa, Koza Altın, Pegasus ve Yapı Kredi dir. Detaylar için tıklayınız Şirket Haberleri İş Bankası dün 4,02 4,09 TL fiyat aralığından toplam 1,95 milyon adet ISCTR hissesi aldığını duyurdu. Böylece geri alım programı başlangıcından bu yana satın alınan hisse adedi 103,5 milyona (ödenmiş sermayenin %2,3 ü) ve bunun parasal karşılığı 415 milyon TL ye ulaştı. İş Bankası yıl ortasında 550 milyon TL ye kadar bir hisse geri satın alım programı başlattığını açıklamıştı. İş Bankası dün 1 milyon nominal İş GYO hissesini piyasadan 1,00-1,02 TL fiyat aralığından aldığını açıkladı. Bu alım ile birlikte İş Bankası nın İş GYO daki payı %46,39 a çıktı. Endeks Değ (%) Gün Haftalık Aylık Piyasa Verileri En Yüksek Getiri En Düşük Getiri Yıllık BIST BIST Banka Endeksi Sınai Endeks Hizmetler Endeksi BIST Piy. Değ. (mn TL) 586,409 Bankalar Piy. Değ. 192,874 Holdingler Piy. Değ. 98,491 Sanayi Piy. Değ. 240,633 BIST İşlem Hacmi (mn TL) 7,228 BIST Ort. Halka Açıklık 35% Değişim (%) Hacim (mn TL) Doğtaş Kelebek Çemaş Döküm Turkcell Global YatırıM Ege Endüstri Değişim (%) Hacim (mn TL) Özderici G.M.Y.O Türk Traktör Gersan Elektrik Gözde Girişim İttifak Holding En Yüksek Hacim Değişim (%) Hacim (mn TL) Garanti Bankası Türk Hava Yolları Halk Bankası Aselsan Kardemir (D) VİOP Kontrat Uzl. Fiyatı Değ. (%) İşl. Ad. XU30 Aralık ,156 XU030 Şubat ,942 USD Aralık ,767 USD Şubat ,213 EUR Aralık ,239 Açık Pozisyon Adet Değ. XU30 Aralık 405, USD Aralık 822,

3 Şirket Haberleri Devamı Turkcell, Fintur Holding deki %41 lik paylarının tamamını Sonera Holding e satmak için bağlayıcı sözleşme imzaladığını açıkladı. İşlem bedelinin 350mn Euro ya ulaşması bekleniyor. Satış işleminin kapandığı tarihe bağlı olarak, şirket, söz konusu satış işleminin karlılığa katkısını 850mn TL olarak hesaplamaktadır. Şirket yaptığı açıklamada, satışın Turkcell in borçluluk rasyolarını aşağı çekeceğini belirtti. Net borcun FAVÖK e oranı 1,7 den 1.5 in altına inmesi beklenmektedir. Ayrıca, şirketin korunma işlemleri sonrası 255mn Dolar seviyesindeki açık pozisyonunun da satışla birlikte artıya geçmesi öngörülmektedir. Olumlu. yatırımcı BUGÜN ÖDENECEK TEMETTÜLER Nakit temettü Yeni hedef fiyat Şirket Verim (brüt, TL/hisse) (12ay, TL/hisse) Aselsan ASELS 0, %0,1 -

4 04/13 07/13 10/13 04/14 07/14 10/14 04/15 07/15 10/15 04/16 07/16 10/16 04/17 07/17 10/17 04/18 07/18 10/18 04/13 07/13 10/13 04/14 07/14 10/14 04/15 07/15 10/15 04/16 07/16 10/16 04/17 07/17 10/17 04/18 07/18 10/18 Göstergeler yatırımcı BIST- (bin) S&P 500 BIST-=,1 50 Günlük Ort= 94,1 200 Günlük Ort=,0 S&P 500= Günlük Ort= Günlük Ort= , $/TL Dolar Endeksi DXY ve GOÜ Para Birimi Sepeti 7,50 Dolar/TL= 5,34 50 Günlük Ort= 5, Günlük Ort= 5,07 Gelişmekte Olan Ülke Para Birimleri Sepeti/Dolar= 62,4 Dolar Endeksi DXY= 97,1 (sağ) 105 6,50 5,50 4,50 5, ,50 2, ,50 75 Yurtiçi Gösterge Faiz ve 10 Yıllık Getiri ABD ve Almanya 10 Yıllık Devlet Tahvili Getirileri (%) 28 Gösterge Faiz= 21,36 10 Yıllık Getiri= 17,99 3,5 ABD 10 Yıllık Getiri= 2,91 Almanya 10 Yıllık Getiri= 0, ,36 17,99 3,0 2,5 2,0 1,5 2, ,0 0,5 0,0 0,28 4-0,5 Türkiye 5 Yıllık CDS Gram Altın (TL) Gram Altın (TL)= Günlük Ort= Günlük Ort= , Yıllık Ortalama= Grafiklerde yer alan rakamlar, ilgili verinin son seviyesini göstermektedir.

5 yatırımcı Bu rapor Akbank ve Ak Yatırım tarafından hazırlanmıştır. Dr. Fatma Melek Baş Ekonomist Dr. Eralp Denktaş, CFA M. Sibel Yapıcı Meryem Çetinkaya Ak Yatırım Araştırma Bölümü YASAL UYARI: Bu rapor ve yorumlardaki yazılar, bilgiler ve grafikler, ulaşılabilen ilk kaynaklardan iyi niyetle ve doğruluğu, geçerliliği, etkinliği velhasıl her ne şekil, suret ve nam altında olursa olsun herhangi bir karara dayanak oluşturması hususunda herhangi bir teminat, garanti oluşturmadan, yalnızca bilgi edinilmesi amacıyla derlenmiştir. İş bu raporlardaki yorumlardan; eksik bilgi ve/veya güncellenme gibi konularda ortaya çıkabilecek zararlardan Akbank TAŞ, Ak Yatırım AŞ ve çalışanları sorumlu değildir. Akbank TAŞ ve Ak Yatırım AŞ her an, hiçbir şekil ve surette ön ihbara ve/veya ihtara gerek kalmaksızın söz konusu bilgileri, tavsiyeleri değiştirebilir ve/veya ortadan kaldırabilir. Genel anlamda bilgi vermek amacıyla hazırlanmış olan iş bu rapor ve yorumlar, kapsamı bilgiler, tavsiyeler hiçbir şekil ve surette Akbank TAŞ ve Ak Yatırım AŞ nin herhangi bir taahhüdünü tazammum etmediğinden, bu bilgilere istinaden her türlü özel ve/veya tüzel kişiler tarafından alınacak kararlar, varılacak sonuçlar, gerçekleştirilecek işlemler ve oluşabilecek her türlü riskler bizatihi bu kişilere ait ve raci olacaktır. Hiçbir şekil ve surette ve her ne nam altında olursa olsun, her türlü gerçek ve/veya tüzel kişinin, gerek doğrudan gerek dolayısı ile ve bu sebeplerle uğrayabileceği her türlü doğrudan ve/veya dolayısıyla oluşacak maddi ve manevi zarar, kar mahrumiyeti, velhasıl her ne nam altında olursa olsun uğrayabileceği zararlardan hiçbir şekil ve surette Akbank TAŞ, Ak Yatırım AŞ ve çalışanları sorumlu tutulamayacak ve hiçbir şekil ve surette her ne nam altında olursa olsun Akbank TAŞ, Ak Yatırım AŞ ve çalışanlarından talepte bulunulmayacaktır. Bu rapor, yorum ve tavsiyelerde yer alan bilgiler yatırım danışmanlığı hizmeti ve/veya faaliyeti olmayıp; yatırım danışmanlığı hizmeti almak isteyen kişi ve kurumların, iş bu hizmeti vermeye yetkili kurum ve kuruluşlarla temasa geçmesi ve bu hizmeti bir sözleşme karşılığında alması SPK mevzuatınca zorunludur. "Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir."