PİYASALARDAKİ GELİŞMELER VE FON PİYASASINA YANSIMASI ALTERNATIF YATIRIM ARAÇLARININ GETİRİLERİ EMEKLİLİK YATIRIM FONLARININ GETİRİLERİ

Ebat: px

Şu sayfadan göstermeyi başlat:

Download "PİYASALARDAKİ GELİŞMELER VE FON PİYASASINA YANSIMASI ALTERNATIF YATIRIM ARAÇLARININ GETİRİLERİ EMEKLİLİK YATIRIM FONLARININ GETİRİLERİ"

Iskander Mehmed Isler
5 yıl önce
İzleme sayısı:

Sevgili Okuyucularımız, Bu sayımızda küresel ve yerel piyasalardaki gelişmelerin yatırım fonu piyasasına yansımalarını Piyasalardaki Gelişmeler ve Fon Piyasasına Yansıması kısmında bulabilirsiniz.

1 Sevgili Okuyucularımız, Bu sayımızda küresel ve yerel piyasalardaki gelişmelerin yatırım fonu piyasasına yansımalarını Piyasalardaki Gelişmeler ve Fon Piyasasına Yansıması kısmında bulabilirsiniz. Ayrıca bültenimizde emeklilik yatırım fonlarının kategori bazında getirilerini ve alternatif yatırım araçlarının getirilerini bulabilirsiniz. Tüm fonların güncel rating değerlerine adresinden ulaşabilirsiniz. Her türlü sorunuz için adresine e- posta yazabilir, internet sitemizi ziyaret edebilirsiniz. Faydalı okumalar dileklerimizle, Dr. Nazlı Kalfa Baş PİYASALARDAKİ GELİŞMELER VE FON PİYASASINA YANSIMASI ALTERNATIF YATIRIM ARAÇLARININ GETİRİLERİ EMEKLİLİK YATIRIM FONLARININ GETİRİLERİ

2 PİYASALARDAKİ GELİŞMELER VE FON PİYASASINA YANSIMALARI Geçtiğimiz ay, ABD nin Çin ile bir zamandır yaşadığı gerilimin devam etmesi küresel ticaret savaşlarının bir parçasını oluşturdu. ABD ve Çin arasındaki ticaret savaşı gerilimi küresel piyasalara yön vermeye Ağustos ayında da devam etti. ABD nin 200 milyar USD tutarındaki Çin ürünlerinin ithalatına yönelik daha önce %10 olarak açıklamış olduğu gümrük vergisi oranını %25 e çıkardığını ilan etmesinin ardından Çin 60 milyar USD lik ABD ürününe %5-25 arasında vergiyle karşılık vereceğini açıkladı. Benzer şekilde, ABD-AB arasındaki ticaret savaşı, her iki tarafın ithalatta gümrük vergilerini arttırma kararı ile tırmandı. ABD ayrıca, İran a yönelik yaptırım kararını Ağustos başı itibariyle yürürlüğe koydu. Tüm bunların aksine ABD nin, Meksika ile Kuzey Amerika Serbest Ticaret Anlaşması nın (NAFTA) değiştirilmesi ile ilgili anlaşmış olması ticaret savaşı gerilimini bir miktar azalttı. ABD nin küresel ticaret savaşları neticesinde FED, korumacı ticaret önlemlerinin yaratacağı risklere dikkat çekerek Eylül ayında faiz artırımına gideceğinin sinyallerini verdi. ABD nin ekonomik verileri Ağustos ayında da olumlu seyretmeye devam etti. Sene sonu büyüme tahminleri yukarı yönlü revize edilirken, tüketici güven endeksi Ağustos ayında Ekim 2000 den bu yana en yüksek seviyesine çıktı. Avrupa Birliği tarafında, Almanya nın lokomotif etkisiyle büyüme tahminleri revize edilerek yukarı doğru çekildi. Ağustos ayında gelen enflasyon rakamları ise, ECB nin hedefi ile uyumlu gerçekleşti. Petrol fiyatları petrol arzına yönelik belirsizliklerle Ağustos ayında yükselirken, altın fiyatları ABD dolarının seyrine paralel olarak dalgalı bir görünüm sundu.

3 PİYASALARDAKİ GELİŞMELER VE FON PİYASASINA YANSIMALARI (devam) Ülkemiz ekonomisi verileri incelendiğinde, yılın ilk çeyreğinde takvim etkisinden arındırılmış sanayi üretimi Haziran da yıllık bazda %3,2 arttı. İşsizlik oranı %9,7 düzeyinde kaydedildi. Enflasyonda ise yukarı yönlü ivme sürdü. TÜFE, Ağustos ayında %17,90 ve Yİ-ÜFE de %32,1 oranında arttı. Yurt içi piyasalar Ağustos ayında gerek uluslararası piyasalarda ticaret savaşına ilişkin yaşanan gelişmelerle gerekse Türkiye ye özgü nedenlerle son dönemde yoğun baskı altında kaldı. Son dönemde TL de görülen zayıflama eğilimi Ağustos ayında ivme kazandı. Özellikle 10 Ağustos ta ABD Başkanı Donald Trump ın, ABD nin Türkiye den aldığı alüminyum ve çeliğe uygulanan gümrük vergilerinin 2 katına çıkarılacağını ve Türkiye ile olan ilişkilerin iyi durumda olmadığını açıklaması bu gelişmede etkili oldu. TL nin hızlı değer kaybının önüne geçebilmek amacıyla TCMB ve BDDK birer önlem paketi hazırladı. Piyasalardaki satış baskısının etkisiyle BIST 100 Endeksi Ağustos ayında yaklaşık %4,4 geriledi. TL, ay ortası itibarıyla TCMB ve BDDK nın önlemlerinin etkisiyle bir miktar gevşese de derecelendirme kuruluşlarından gelen not indirimleri ve Arjantin pesosunun değer kaybının gelişmekte olan ülke para birimlerine olan talebi azaltması ile ABD doları karşısında gerilemeyi sürdürdü. USD/TL aylık bazda %32,8 oranında yükselerek Ağustos ayını 6,56 seviyesinden tamamladı. Buna paralel olarak tahvil faizlerindeki yükseliş Ağustos ta hız kazandı. 10 yıllık tahvilin faizi %20 düzeyini aşarak tarihi seviyelere yükseldi. Altın fiyatları Ağustos ta aylık bazda %1,9 oranında gerileyerek ayı USD/ons düzeyinden tamamladı. Emeklilik yatırım fonlarında Ağustos ayı ortama getirisi %3,4 olarak gerçekleşti. En yüksek getiriyi aylık bazda %30,9 ile altın fonları kazandırdı. Bu olağanüstü getiri, altının değer kaybına rağmen, dolardaki %33 lük getiri ile sağlandı. BIST100 Endeksi ndeki düşüş hisse emeklilik fonlarına %4,5 lik değer kaybı olarak yansıdı. Yabancı hisselere yatırım yapan fonlar ise, yine dolardaki artışın etkisiyle yatırımcısına % 23 kazandırdı. Faizlerdeki rekor artış kamu borçlanma araçlarına yatırım yapan fonların değerini %7 ye yakın oranda düşürdü. Kamu dış borçlanma araçları ise %20 gibi yüksek bir düzeyde getiri sağladı. Esnek fonlar ortalama olarak %1,8 değer kaybederken, yüksek riskli esnek fon kategorisindeki fonların yöneticileri katılımcılarına %16,8 kazandırdı.

4 Yatırım Aracı ALTERNATİF YATIRIM ARAÇLARININ GETİRİLERİ Son 1 Aylık Son 3 Aylık Son 6 Aylık Son 1 Yıllık BIST ,36-10,73-22,05-15,71 Altın (USD/ons) ,0% -7,8% -9,4% -8,9% TL/Dolar 6, ,5% 46,2% 65,9% 90,3% TL/Euro 7, ,3% 45,8% 57,0% 84,5% Döviz Sepeti (0,5 EUR +0,5 USD) 7, ,4% 46,0% 61,0% 87,1% Gösterge Tahvil Faizi 26,73 TÜFE 17,9 ÜFE 32,1

5 EMEKLİLİK YATIRIM FONLARININ GETİRİLERİ Son 1 Aylık Son 3 Aylık Son 6 Aylık Son 1 Yıllık Emeklilik Fonları (BES) 3,35 2,42 2,99 8,37 Borçlanma Araçları 5,33 4,99 7,59 11,80 Diğer Borçlanma Araçları 18,60 24,29 35,86 44,02 Kamu Borçlanma Araçları -6,97-11,36-13,45-11,57 Kamu Dış Borçlanma Araçları 20,43 27,80 41,71 52,40 Özel Sektör Borçlanma Araçları 0,01 2,58 5,69 12,30 Fon Sepeti Fonları -1,09-3,01-7,44-2,80 Diğer Fon Sepeti Fonları -1,09-3,01-7,44-2,80 Hisse Senedi -1,73-4,99-14,26-6,78 Endeks Hisse Senedi 2,37-0,92-12,50-10,08 Hisse Senedi -4,51-8,60-18,22-10,95 Yabancı Hisse Senedi 23,40 34,85 46,11 80,13 Karma & Esnek Fonlar -1,85-4,25-5,64-1,02 Esnek Fonlar 2,01 2,53 2,84 9,74 Düşük Riskli Esnek Fonlar -1,45-2,35-2,54 2,82 Karşılaştırma Ölçütsüz Esnek Fonlar 0,40 0,56 0,34 6,72 Orta Riskli Esnek Fonlar 2,42 3,07 3,15 9,68 Yüksek Riskli Esnek Fonlar 16,80 23,38 30,83 52,39 Karma Fonlar 3,06 2,42-0,02 6,36 Katkı Fonları -9,36-17,36-21,53-19,66 Alternatif Katkı Fonları 1,47 2,11 1,96 6,67 Klasik Katkı Fonları -10,22-18,75-23,12-21,40 Standart Fonlar -4,05-5,76-6,81-3,77 Katılım Fonları 2,25 3,86 3,89 9,46 Düşük Riskli Katılım Fonları 2,45 3,66 4,93 11,00 Kira Sertifikası Fonları 2,12 5,09 5,43 10,63 Orta Riskli Katılım Fonları 0,00 0,00 0,00 0,00 Yüksek Riskli Katılım Fonları -1,47 0,52-9,93-8,49 Kıymetli Madenler 30,91 33,96 55,47 70,03 Altın Fonu 30,91 33,96 55,47 70,03 Para Piyasası 1,52 4,18 7,52 14,09 Kaynak:

6 ÇEKİNCELER Bu bülten bağımsız bir derecelendirme kuruluşu olan Ludens İleri Finansal Hizmetler ve Danışmanlık Ltd. Şti. * tarafından bilgilendirme amacıyla hazırlanmıştır. Bu bülten kurumumuz uzmanları tarafından, geçmiş veriler kullanılarak bilgi vermek amacıyla hazırlanmış olup, herhangi bir yatırım aracının alım/satım tavsiyesi veya finansal danışmanlık hizmeti sağlanması olarak kullanılamaz. Veriler, güvenilir olduğuna inanılan kamuya açık kaynaklardan alınmıştır. Bu kaynaklardaki hata ve eksikliklerden ve bu bültendeki bilgilerin kullanılmasından doğabilecek doğrudan veya dolaylı zararlardan Ludens İleri Finansal Hizmetler ve Danışmanlık Ltd. Şti. sorumlu tutulamaz. Bu bültende yer verilen görüş ve değerlendirmeler, hiçbir şekilde Ludens İleri Finansal Hizmetler ve Danışmanlık Ltd. Şti. nin kurumsal yaklaşımını yansıtmamakta olup, raporu kaleme alan uzmanların kişisel görüş ve değerlendirmeleridir. Ludens İleri Finansal Hizmetler ve Danışmanlık Ltd. Şti. bu raporda yer alan bilgi, görüş ve değerlendirmelerin doğru, değişmez ve eksiksiz olması konusunda herhangi bir şekilde garanti vermemektedir. Ludens İleri Finansal Hizmetler ve Danışmanlık Ltd. Şti. bu raporda yer alan bilgilerde herhangi bir bildirimde bulunmaksızın değişiklik yapma hakkına sahiptir. İşbu bülten üzerinde Kurumumuzun telif hakkı olup, Kurumumuzun yazılı izni alınmaksızın herhangi bir kişi tarafından, herhangi bir amaçla, kısmen veya tamamen çoğaltılamaz, dağıtılamaz veya yayımlanamaz. Tüm haklarımız saklıdır. * Ludens İleri Finansal Hizmetler ve Danışmanlık Ltd. Şti., Türkiye Sermaye Piyasaları Birliği nin notlandırma ve sıralama faaliyetinde bulunması uygun görülen kuruluşlar listesinde yer almaktadır. Ludens İleri Finansal Hizmetler ve Danışmanlık Ltd. Şti., Seri VII nolu Bireysel Portföylerin ve Kolektif Yatırım Kuruluşlarının Performans Sunumuna, Performansa Dayalı Ücretlendirilmesine Ve Kolektif Yatırım Kuruluşlarını Notlandırma ve Sıralama Faaliyetlerine İlişkin Esaslar Hakkında Tebliğ de yer alan esaslar çerçevesinde notlandırma ve sıralamala faaliyetinde bulunmaktadır. Türkiye Sermaye Piyasaları Birliği nin, notlandırma ve sıralama faaliyetinde bulunması uygun görülen kuruluşu listeye alması; notlandırma, sıralama ve diğer faaliyetlerinin kefili olduğu anlamına gelmeyeceği gibi, söz konusu faaliyete ilişkin bir tavsiye olarak da kabul edilemez.

Benzer belgeler

PİYASALARDAKİ GELİŞMELER VE FON PİYASASINA YANSIMASI ALTERNATIF YATIRIM ARAÇLARININ GETİRİLERİ YATIRIM FONLARININ GETİRİLERİ

PİYASALARDAKİ GELİŞMELER VE FON PİYASASINA YANSIMASI ALTERNATIF YATIRIM ARAÇLARININ GETİRİLERİ YATIRIM FONLARININ GETİRİLERİ Sevgili Okuyucularımız, Bu sayımızda küresel ve yerel piyasalardaki gelişmelerin yatırım fonu piyasasına yansımalarını Piyasalardaki Gelişmeler ve Fon Piyasasına Yansıması kısmında bulabilirsiniz. Ayrıca