ERNST & YOUNG BA IMSIZ DENET M RAPORU. Tofafl Türk Otomobil Fabrikas Anonim fiirketi Yönetim Kurulu'na:

Transkript

1 ERNST & YOUNG Güney S.M.M.M. A.fi. Büyükdere Cad. Beytem Plaza No: 22 Kat: 910, fiiflli stanbul Turkey Tel: (0212) Faks: (0212) BA IMSIZ DENET M RAPORU Tofafl Türk Otomobil Fabrikas Anonim fiirketi Yönetim Kurulu'na: Tofafl Türk Otomobil Fabrikas Anonim fiirketi'nin (bir Türk Anonim fiirketi Grup) 31 Aral k 2004 tarihi itibariyle düzenlenmifl konsolide bilançosunu ve ayn tarihte sona eren hesap dönemine ait konsolide gelir, özsermaye de iflim ve nakit ak m tablolar n denetlemifl bulunuyoruz. Sözkonusu mali tablolar, Türk Liras 'n n 31 Aral k 2004 tarihindeki cari sat n alma gücü ile Yeni Türk Liras (YTL) cinsinden ifade edilmifltir. Bu konsolide mali tablolar Grup yönetiminin sorumlulu undad r. Bizim sorumlulu umuz yapt m z denetim çal flmas na istinaden bu tablolar üzerinde bir görüfl beyan etmekten ibarettir. Denetim çal flmam z Uluslararas Denetim Standartlar na uygun olarak yap lm flt r. Bu standartlar, denetimimizi mali tablolar n önemli yanl fll klar içerip içermedi ine dair makul bir seviyede güven oluflturabilecek flekilde planlay p yürütmemizi gerektirmektedir. Denetim çal flmas mali tablolarda yer alan tutarlara ve dipnotlara dayanak oluflturan bilgilerin test usulü ile incelenmesini içerir. Ayr ca denetim çal flmas, yönetim taraf ndan uygulanan muhasebe prensipleri ve yap lan önemli tahminler ile birlikte mali tablolar n genel sunuluflunun de erlendirilmesini içermektedir. Denetim çal flmam z n, görüflümüzün oluflturulmas na makul bir temel oluflturdu u inanc nday z. Görüflümüze göre, ekteki konsolide mali tablolar Tofafl Türk Otomobil Fabrikas Anonim fiirketi'nin 31 Aral k 2004 tarihi itibariyle mali durumunu ve ayn tarihte sona eren hesap dönemine ait konsolide faaliyet sonuçlar n ve konsolide nakit ak mlar n, Uluslararas Finansal Raporlama Standartlar 'na (UFRS), uygun olarak tüm önemli hususlar aç s ndan lay k yla yans tmaktad r. Görüflümüzü etkilememekle birlikte afla daki hususlara dikkatinizi çekmek isteriz: Ekte yeralan mali tablo dipnotlar 1 ve 21'de belirtildi i üzere fiirket sat fllar n n büyük bir bölümünü iliflkili kurulufllar na gerçeklefltirmektedir. 15 Kas m 2003 tarihli Resmi Gazete'de yay mlanan "Sermaye Piyasas nda Muhasebe Standartlar Hakk ndaki Tebli (Seri XI No 25)" 1 Ocak 2005 tarihinden sonra sona eren ilk ara dönem mali tablolardan geçerli olmak üzere yay m tarihinde yürürlü e girmifl olup, ilgili Tebli 'in 726 nc Maddesi uyar nca dileyen iflletmeler 31 Aral k 2003 tarihinde veya daha sonra sona eren hesap dönemlerinden bafllamak üzere, bu Tebli hükümlerini uygulayabileceklerdir. Bu çerçevede Sermaye Piyasas Kurulu'nun 4 Kas m 2003 tarihli aç klamas ile UFRS'ye göre raporlama yapan flirketlerin 31 Aral k 2003 tarihli mali tablolar ndan bafllamak üzere Seri XI No 25 say l Tebli hükümlerine uymufl say lacaklar belirtilmifltir. Dolay s yla, Grup'un iliflikte sunulan konsolide UFRS mali tablolar, Sermaye Piyasas Kurulu düzenlemeleri uyar nca haz rlanm fl ve ba ms z denetimden geçmifl mali tablolar olarak kabul edilmektedir. Güney Serbest Muhasebeci Mali Müflavirlik Anonim fiirketi An Affiliated Firm of Ernst & Young International Ethem Kutucular Sorumlu Ortak, Bafldenetçi Mart 2005 stanbul, Türkiye Güney S.M.M.M. A.fi. is an affiliated firm of Ernst & Young International.

2 KONSOL DE B LANÇO 31 Aral k 2004 Tarihi itibariyle Notlar AKT FLER Dönen varl klar Nakit ve nakit benzeri de erler Ticari alacaklar, net Üçüncü kifliler liflkili kurulufllar Menkul k ymetler K sa vadeli tüketici finansman kredileri Stoklar, net Di er dönen varl klar , , , ,399 15, , , ,768 38,361 1, ,568 1,595 Toplam dönen varl klar 894, ,241 Duran varl klar Uzun vadeli tüketici finansman kredileri Sat lmaya haz r finansal varl klar Maddi duran varl klar, net Maddi olmayan duran varl klar, net Di er duran varl klar Ertelenmifl vergi aktifi , ,173 35, ,910 11, ,946 51, ,526 Toplam duran varl klar 769, ,662 Toplam aktifler 1,664,747 1,819,903 BORÇLAR VE ÖZSERMAYE K sa vadeli borçlar K sa vadeli banka kredileri uzun vadeli kredilerin k sa vadeli k s mlar dahil Ticari borçlar Üçüncü kifliler liflkili kurulufllar Ödenecek vergi karfl l Garanti gider karfl l Tahakkuklar ve di er k sa vadeli borçlar , , ,672 24,096 44,247 26,732 97,121 6, ,267 20,759 24,387 34,089 Toplam k sa vadeli borçlar 551, ,642 Uzun vadeli borçlar Uzun vadeli banka kredileri K dem tazminat yükümlülü ü Di er uzun vadeli borçlar ,490 38, ,704 33, Toplam uzun vadeli borçlar 224, ,235 Özsermaye Ödenmifl sermaye Nakit ak m korunmas ile ilgili birikmifl kar Yasal yedekler ve birikmifl karlar ,095 50,378 17,963 16,681 Toplam özsermaye 887, ,026 Toplam borçlar ve özsermaye 1,664,747 1,819,903 27

3 KONSOL DE GEL R TABLOSU 31 Aral k 2004 Tarihi itibariyle sona eren y la ait Notlar Net sat fllar Sat fllar n maliyeti 21 2,622,946 (2,356,907) 2,358,430 (2,8,299) Brüt kar 266, ,1 Sat fl ve pazarlama giderleri Genel yönetim giderleri Araflt rma ve gelifltirme giderleri Di er faaliyet gelirleri, net (167,144) (88,169) (,699) 30,203 (123,028) (82,353) (,863) 31,442 Faaliyet kar 27,230 32,329 Finansal giderler, net 29 (19,786) (32,751) Parasal kazanç ve vergi karfl l öncesi zarar 7,444 (422) Parasal kazanç 20,299 10,919 Vergi öncesi kar 27,743 10,497 Vergi karfl l Cari Ertelenmifl (15,416) 21,370 (,320) 10,034 Net kar 33,697 7,211 Nominal de eri 5,000 TL den a rl kl ortalama hisse senedi adedi (bin adet) 90,000,000 90,000,000 Hisse bafl na kazanç (tam TL)

4 KONSOL DE ÖZSERMAYE DE fi M TABLOSU 31 Aral k 2004 Tarihi itibariyle sona eren y la ait Ödenmifl sermaye Nakit ak m korunmas ile ilgili birikmifl kar/(zarar) Yasal yedekler ve birikmifl karlar Toplam 1 Ocak 2003 bakiyesi (31,845) 9, ,007 Nakit ak m korunmas ile ilgili kar 49,808 49,808 Net dönem kar 7,211 7, Aral k 2003 bakiyesi 17,963 16, ,026 Nakit ak m korunmas ile ilgili kar 21,2 21,2 Net dönem kar 33,697 33, Aral k 2004 bakiyesi 39,095 50, ,855 29

5 KONSOL DE NAK T AKIM TABLOSU 31 Aral k 2004 Tarihi itibariyle sona eren y la ait flletme faaliyetlerinden sa lanan nakit giriflleri Parasal kazanç ve vergi karfl l öncesi kar Düzeltmeler: Amortisman ve itfa paylar K dem tazminat yükümlülü ü karfl l Ertelenmifl gelirdeki azal fl Faiz geliri Faiz gideri Garanti giderleri karfl l Maddi duran varl k sat fl kar flletme sermayesindeki de iflikliklerden önceki faaliyet kar flletme sermayesindeki de ifliklikler Ticari alacaklar Di er dönen varl klar Stoklar Tüketici finansman kredileri Di er duran varl klar Ticari borçlar Tahakkuklar ve di er k sa vadeli borçlar Vergi karfl l Di er uzun vadeli borçlar Ödenen k dem tazminat Ödenen garanti flletme faaliyetlerinden sa lanan / (kullan lan) net nakit Yat r m faaliyetlerinde kullan lan nakit Menkul k ymetler Al nan temettü Maddi ve maddi olmayan duran varl k al m Maddi ve maddi olmayan duran varl k sat fl has lat Yat r m faaliyetlerinde kullan lan net nakit Finansal faaliyetlerde kullan lan nakit Ödenen faiz Al nan faiz Banka kredilerindeki net de iflim Finansman faaliyetlerinde kullan lan net nakit Nakit ve nakit benzeri varl klar üzerindeki net parasal kay p Nakit ve benzeri varl klardaki net de iflim Dönem bafl nakit ve benzeri de erler Dönem sonu nakit ve benzeri de erler 7, ,817 9,516 (73,3) 37,820 38,911 (7,019) 182,176 (39,636) (15,093) (25,831) (72,678) (3,378) (9,954) 33 (4,198) (14,999) (2,914) 32,165 2,008 (43,950) 10, (39,651) 75,361 (38,269) (2,559) (,947) (18,828) 298, ,409 (422) 179,079 5,656 (3,036) (54,473) 40,442 25,870 (79) 193,037 (43,698) 21,845 (43,650) 28,242 1,345 72,257 4,814 2,718 (189) (2,845) (11,547) 222,329 (19,970) (27,652) 1,633 (45,989) (44,797) 52,1 (63,654) (56,320) (6,155) 1, , ,237 30

6 KONSOL DE MAL TABLO D PNOTLARI 31 Aral k 2004 Tarihi itibariyle 1. GENEL 1968 Y l nda Türk talyan ortakl yla kurulan Tofafl Türk Otomobil Fabrikas A.fi. (bir Türk flirketi, fiirket Tofafl) Bursa fabrikas nda Fiat Auto S.p.A. lisans alt nda binek oto ve hafif ticari araç üretimi, ithalat ve sat fl d r. Bir Koç Holding ve Fiat Grubu fiirketi olan Tofafl ayr ca kendi otomobillerinde kullan lan çeflitli otomobil yedek parçalar da üretmektedir. fiirket in Genel Müdürlük adresi Büyükdere Cad. No:145 Kat:45 Zincirlikuyu fiiflli stanbul dur. Üretimin yap ld fabrikas ise Bursa da bulunmaktad r. Tofafl, Sermaye Piyasas Kurulu na (SPK) kay tl olup, stanbul Menkul K ymetler Borsas na (IMKB) 1991 y l nda kote edilmifltir. fiirket taraf ndan üretilen araçlar Fiat ile yap lan lisans sözleflmeleri uyar nca üretilmektedir. Sözkonusu lisans sözleflmeleri gere ince Tofafl n Fiat grubu araçlar d fl nda araç üretmesi, ihraç etmesi veya satmas yasaklanm flt r. Tofafl 2000 y l nda Fiat ile Doblo model hafif ticari araçlar n Türkiye de üretimi için sözleflme imzalam flt r. fiirket, ticari faaliyetlerinin önemli bir k sm n Koç Holding ve Fiat Grubu fiirketleri ile gerçeklefltirmektedir (Bak n z Not 21). Bundan böyle konsolide mali tablolarda Tofafl ve konsolide edilmifl ba l ortakl Koç Fiat Kredi Tüketici Finansman A.fi. (bir Türk flirketi, Ba l Ortakl k KFK) Grup olarak adland r lacakt r. KFK n n faaliyet konusu, Tofafl taraf ndan üretilmifl veya ithal edilmifl araçlar sat n alacak nihai tüketiciye finansman hizmeti sa lamakt r. Konsolide mali tablolar 17 Mart 2005 tarihinde, yay mlanmak üzere fiirket Yönetimi taraf ndan onaylanm flt r. Genel Kurul un ve baz düzenleyici organlar n yasal mali tablolar yay mland ktan sonra de ifltirmeye yetkileri vard r. 2. UYGULANAN BELL BAfiLI MUHASEBE PRENS PLER N N ÖZET Mali Tablolar n Sunum Esaslar Grup un konsolide mali tablolar, Uluslararas Finansal Raporlama Standartlar na (UFRS) uygun olarak haz rlanm flt r. fiirket ve ba l ortakl, muhasebe kay tlar n ve yasal mali tablolar n, Türk Ticaret Kanunu ve vergi mevzuat ile SPK Mevzuat na uygun olarak haz rlamaktad r. UFRS ile uyum sa lamak aç s ndan, yasal olarak, fiirket ve KFK taraf ndan, ayr ayr tutulan muhasebe kay tlar konsolidasyona tabi tutulmufl ve tarihi maliyet esas na göre tutulan kay tlar, Türk Liras n n sat n al m gücündeki de ifliklikler, ertelenmifl vergi, k dem tazminat yükümlülü ü ve nakit ak m korunmas n n muhasebelefltirilmesiyle ilgili olarak gerekli tashih ve s n fland rmalar yans t lmak suretiyle haz rlanm flt r y lsonu raporlamas ndan bafllayarak, Grup iliflikteki konsolide mali tablolar n SPK ve MKB ye sunmaktad r. 31

7 KONSOL DE MAL TABLO D PNOTLARI (devam ) 31 Aral k 2004 Tarihi itibariyle 2. UYGULANAN BELL BAfiLI MUHASEBE PRENS PLER N N ÖZET (devam ) 15 Kas m 2003 tarihli Resmi Gazete'de yay mlanan Sermaye Piyasas nda Muhasebe Standartlar Hakk ndaki Tebli (Seri XI No 25) 1 Ocak 2005 tarihinden sonra sona eren ilk ara dönem mali tablolardan geçerli olmak üzere yay m tarihinde yürürlü e girmifl olup, ilgili Tebli in 726 nc Maddesi uyar nca dileyen iflletmeler 31 Aral k 2003 tarihinde veya daha sonra sona eren y ll k veya ara hesap döneminden bafllamak üzere, bu Tebli hükümlerini uygulayabileceklerdir. Seri XI No 25 say l Tebli e uygun olarak raporlama yapan flirketlerin halen yürürlükte bulunan Seri XI No 1 Sermaye Piyasas nda Mali Tablo ve Raporlara liflkin lke ve Kurallar Hakk nda Tebli, Seri XI No 20 Yüksek Enflasyon Dönemlerinde Mali Tablolar n Düzeltilmesine liflkin Usul ve Esaslar Hakk nda Tebli ve Seri XI No 21 Sermaye Piyasas nda Konsolide Mali Tablolara ve fltiraklerin Muhasebelefltirilmesine liflkin Usul ve Esaslar Hakk nda Tebli uyar nca raporlama yapma yükümlülükleri kalmamaktad r. Bu kapsamda Sermaye Piyasas Kurulu nun 4 Kas m 2003 tarihli aç klamas ile UFRS na göre raporlama yapan flirketlerin 31 Aral k 2003 tarihli mali tablolar ndan bafllamak üzere Seri XI No 25 say l Tebli hükümlerine uymufl say lacaklar belirtilmifltir. Dolay s yla, Grup un sunulan konsolide UFRS mali tablolar, Sermaye Piyasas Kurulu düzenlemeleri uyar nca haz rlanm fl ve ba ms z denetimden geçmifl mali tablolar olarak kabul edilmektedir. De erleme ve Raporlamada Kullan lan Para Birimi Türkiye de süregelen yüksek enflasyon dönemi sonucunda, Türk Liras (TL) nda artan say haneleriyle birlikte, ifllemlerin ifade ve kay t edilmesi s ras nda güçlükler ortaya ç km flt r. 31 Ocak 2004 tarihinde yürülü e giren yeni bir yasa ile,yeni Türk Liras (YTL), Türkiye Cumhuriyeti Devleti nin yeni para birimi olarak belirlenmifl ve 1,000,000 TL, 1 YTL ye eflit olmak üzere TL nin dolafl mdan tamamen kalkmas na kadar geçecek süre için sabitlenmifltir. Bu nedenle, 31 Aral k 2004 itibariyle fiirket in raporlama para birimi ve karfl laflt rma amac yla sunulmufl olan geçmifl y l bakiyeleri 1,000,000TL=1,00YTL çevirim oran kullan larak YTL olarak sunulmufltur. 31 Aral k 2004 tarihi itibariyle, TL nin genel sat n alma gücünde oluflan de iflikliklerin mali tablolar üzerindeki etkisinin giderilmesi UMS 29 uyar nca yap lm flt r (Hiperenflasyonist Ekonomilerde Finansal Raporlama). UMS 29 a göre, yüksek enflasyonlu bir ekonomiye ait para birimiyle haz rlanan cari ve karfl laflt rma amac yla sunulan önceki döneme ait mali tablolar son bilanço tarihinde geçerli endeksle düzeltilmek sureti ile ifade edilmektedir. UMS 29 uygulamas n gerekli k lan durumlardan biri, üç y ll k kümülatif enflasyon oran n n %100 e yaklaflmas ya da geçmesidir. 31 Aral k 2004 sonu itibariyle son üç y ll k döneme iliflkin endeks ve düzeltme katsay lar afla daki gibidir: Tarihler Endeks De ifltirme Oranlar 31 Aral k Aral k Aral k , , , Yukar da bahsedilen düzeltme iflleminin ana esaslar afla daki gibidir: Önceki dönemin sat n alma gücüne göre raporlanm fl ve içinde parasal aktif ve pasiflerin de oldu u geçmifl senenin konsolide mali tablolar, bütün olarak, 31 Aral k 2004 tarihindeki sat n alma gücüne göre yeniden ifade edilmifltir. 31 Aral k 2004 tarihi itibariyle konsolide mali tablolarda yer alan parasal aktif ve pasifler bilanço tarihinde cari de erleriyle ifade edildikleri için, düzeltme ifllemine tabi tutulmam fllard r. 32