abc Günlük Bülten 28 Haziran Haziran 2011 Bankaların kredi büyümesi 13 Haziran haftasında devam etti

Transkript

1 28 Haziran 2011 abc 28 Haziran 2011 Salı Günlük Bülten İMKB verileri İMKB ,953.3 Piyasa Değeri-TÜM ($m) 273,700.0 Halka Açık Piyasa Değeri-TÜM ($m) 70,753.9 Günlük İşlem Hacmi-TÜM ($m) Yurtdışı piyasalar Borsalar Kapanış % Değ. S&P 500 1, % Dow Jones 12, % NASDAQ-Comp. 2, % Frankfurt DAX 7, % Paris CAC 40 3, % Londra FTSE 100 5, % Rusya RTS 1, % Shangai Composite 2, % Bombay Stock Exc. 18, % Brezilya Bovespa 61, % Arjantin Merval 3, % Nikkei 225 9, % Piyasa verileri Kapanış Günlük (%) 1 Ay (%) 1 Yıl (%) İMKB , %0.2 -%0.7 %10.9 USD/TRY %0.7 %2.2 %3.8 EUR/TRY %0.4 %1.9 %19.8 EUR/USD %0.3 -%0.3 %15.4 Altın/Ons ($) 1, %0.5 -%2.1 %19.6 Bono Piyasası Fiyat Basit Faiz (%) Bileşik Faiz (%) TRT071112T %9.3 %9.1 TRT030811T %7.6 %7.9 O/N Repo (net) %7.52 İMKB100 ve USD/TRY son 30 günlük performans 66, , , , , , , May 31-May 02-Jun 04-Jun 06-Jun 08-Jun 10-Jun 12-Jun 14-Jun 16-Jun 18-Jun 20-Jun 22-Jun 24-Jun 26-Jun Bankaların kredi büyümesi 13 Haziran haftasında devam etti Türk-İş tarafından Ankara bölgesi için yapılan çalışmaya göre gıda fiyatları Haziran ayında %0.38 düşüş gösterdi Bankaların kredi büyümesi 13 Haziran haftasında devam etti. BDDK nın 13 Haziran- 20 Haziran haftası için açıkladığı haftalık kredi verisi, önceki haftaya göre TL kredilerde %0.2, toplam kredilerde ise %0.8 büyümeye işaret ediyor. Yılbaşından bugüne kadarki büyüme, 2011 sene sonu için, TL kredilerde %29, toplam kredilerde %32 büyümeyi işaret ediyor. Bir hafta önce %35.1 olan yıllık toplam kredi büyümesi artışı ise %36.4 seviyesine çıktı. Söz konusu bu artış özellikle tüketici ve döviz cinsi kredilerde haftalık artışların sırasıyla %0.4 ile %2.3 olmasından kaynaklandı. Tüketici kredilerinde yılbaşından bu yana artış %16.5 olurken, bu oran döviz cinsi kredilerde %17.8 sevilerine ulaştı. Büyüme hızının yavaşlamasına rağmen tüketici kredi genişlemesinde hala bir yavaşlama gözükmüyor. Türk-İş tarafından Ankara bölgesi için yapılan çalışmaya göre gıda fiyatları Haziran ayında %0.38 düşüş gösterdi. Türk-İş gıda fiyatları ile TÜİK tarafından açıklanan resmi veriler arasında güçlü bir istatistiksel ilişki olmasa da tahminlerimizde gösterge olarak kullanıyoruz. Türk-İş in son üç yıl için açıkladığı Haziran aylık gıda fiyat artışları sırasıyla - %1.31, -%1.45 ve -%0.99 olmuştu. TÜİK in aynı döneme ilişkin aylık artışları ise -%3.40, -%1.56 ve -%2.52 idi. TCMB, Haziran ayı PPK toplantısında... Mayıs ayında sıçrama gösteren işlenmemiş gıda fiyatlarının Haziran ayında belirgin bir düşüş göstereceğini ve bu düzeltmeyle yıllık enflasyonun, Enflasyon Raporu nda öngörülen seviyelere döneceğini... ifade etmişti. Nisan ayı sonunda yayımlanan Enflasyon Raporu nda enflasyon tahmin aralığı Haziran da yaklaşık olarak orta nokta %6.0 da bulunuyor. Yıllık enflasyon oranının %6.0 ya gerilemesi için Haziran ayı TÜFE enflasyonunun eksi %1.7 civarında gelmesi gerekiyor). XU100 USD/TRY (Sağ taraf)

2 Piyasa Yorumu Piyasa Gündemi 28 Haziran Salı İngiltere GSYH -- 1Ç ABD Tüketici Güveni -- Haziran 30 Haziran Perşembe ABD Haftalık İşsizlik Başvuruları Haizran Haftası Türkiye GSYH -- 1Ç Türkiye Dış Ticaret İstatistikleri --Mayıs 1 Haziran Cuma ABD Michigan Üniversitesi Güven Anketi ABD İnşaat Harcamaları --Mayıs İngiltere PMI -- Mayıs Almanya PMI -- Mayıs Türkiye PMI -- Mayıs 4 Haziran Pazartesi Türkiye TÜFE -- Haziran Türkiye ÜFE -- Haziran Döviz piyasaları TL'ye göre hareket Kapanış Haftalık Aylık( Haftalık Aylık(%) (%) %) (%) USD/TRY %2.2 %1.9 %0.0 %0.0 USD/ZAR 6.87 %1.2 -%1.0 %1.0 %3.0 USD/HUF %0.3 %0.0 %1.9 %1.9 USD/BRL %0.1 %0.3 %2.3 %1.6 USD/PLN %0.5 %0.5 %1.7 %1.4 Küresel mali piyasalar dün karışık bir seyir izlemeyi sürdürdü. Dikkatler Yunanistan ile ilgili haberler üzerinde olmaya devam etti. Dün başlayan üç günlük Meclis görüşmesi takip edilirken bankaların ne tür bir strateji izleyeceğine ilişkin öneriler gün boyunca ajanslarda yer aldı. Fransız bankaların mutabık kaldığı söylenen plana göre gönüllü yapılandırma ile borcun 30 yıla varan bir zamana yayılması, EFSF ya da EIB nin Yunanistan adına çıkaracağı bonoların faizinin %5.5 civarında olması söz konusu. Bu planın diğer detaylarının ne olduğu, diğer ülkelerce kabul edilip edilmeyeceği ya da bu planın hayata aktarılması durumunda Avrupa bankalarının mali yapılarına vereceği zararın ne olacağı bilinmiyor. Ancak yine de, bu haber küresel mali piyasalarda bir miktar rahatlamaya neden oldu. EURUSD paritesi hızlı bir şekilde seviyesine doğru bir yükseliş kaydederken hisse senedi piyasaları ve emtialar da destek buldu. Türk mali piyasaları uzun bir aradan sonra dün sakin kalmayı başardı. Sabahki havanın ardından yurt dışındaki düzelme emarelerine paralel olarak dengeli bir seyir izledi. Sabah saatlerinde seviyesinden işlem gören USDTRY kuru günün geri kalan kısmında EURUSD paritesindeki sert yükselişin de yardımıyla aralığına geriledi. Ancak, sepet bazında 1.99 ile son 26 ayın en yüksek düzeyine ulaşıldı. Faiz cephesine yatay bir seyir hakimken gösterge bileşik faiz %9.1 civarında kaldı. Hisse senedi piyasasında da dalgalı geçen günün ardından endekste kapanış itibariyle önemli bir değişim olmadı. Dün Yunanistan ile ilgili haberlerin ardından dünya piyasalarında iyimserlik yaşandı. ABD hisse senedi endeksleri %1 civarında artış kaydederken bu sabah Asya borsalarında yönsüz bir seyir hakim. Gözler Yunan Meclisi nde, kulaklar pakete özel sektörün nasıl bir katılımda bulunacağına ilişkin haberlerde olacak. Yunan Meclisi ndeki oylama yarın ve Perşembe günü olacak, bu nedenle bugün o cepheden somut bir haber beklememek gerek. Makro cephede ABD den gelecek tüketici güveni ve Richmond FED endeksi, Almanya da TÜFE enflasyonu, İngiltere de GSYH büyümesi yakından izlenecek. Dalgalı bir seyir beklemek yanlış olmayacaktır. Türk mali piyasaları yurt dışını izlemeye devam edecek. TCMB nin döviz alım ihalelerine devam etmesi piyasaları negatif bir sinyal veriyor. TL nin daha da değer yitirmesi hususunda TCMB nin rahatsız olmadığı şeklinde yorumlanan ihaleler, TL üzerinde baskı oluşturuyor. Bu nedenle de TL nin döviz sepeti karşısında zayıf kalma ihtimali kuvvetli. Faiz ve hisse senetlerinde bugünkü işlemlerde anlamlı bir hareket beklemiyoruz. Güne başlarken hisse senetleri bir miktar alıcılı olabilir. Ancak, yurt dışında görünümün oldukça kırılgan olduğu unutulmamalıdır.

3 İMKB100'de hisse hareketleri En çok yükselen 5 Hisse Adı Kapanış Değişim 1 Hürriyet Gzt %4.2 2 İttifak Holding 8.72 %4.1 3 Doğuş Otomotiv 4.41 %3.5 4 Trabzonspor %2.7 5 Şişe Cam 3.46 %2.7 En çok düşen 5 Hisse Adı Kapanış Değişim 1 Tüpraş %3.3 2 Beşiktaş %2.4 3 Tesco Kipa %1.9 4 Galatasaray %1.8 5 Net Turizm %1.7 En yüksek hacimli 5 Hisse Adı Kapanış İşlem hacmi 1 Garanti Bankası İş Bankası (C) Fenerbahçe Akbank T. Halk Bankası Şirket Haberleri THY ile rekabet etmek isteyen Air France Pegasus ile işbirliği arayışı içinde. Fransız La Tribune gazetesine göre, Air France-KLM THY ile rekabet edebilmek amacıyla bir Türk ortak arıyor ve bu kapsamda Pegasus ile bir ortaklık kurmayı umuyor. Haberde Pegasus ile görüşmelerin yapıldığı ancak henüz bir anlaşma sağlanmadığı, Pegasus un öncelikle Air Berlin Plc ile bir ortaklık tesis etmeyi planladığı belirtiliyor [THYAO.IS; Mevcut Fiyat: 4.30 TL, Hedef Fiyat: 5.00 TL, Endekse Paralel Getiri].

4 İMKB-100 Teknik Yorum İMKB 100 endeksi gün içinde 61,542 62,072 aralığında hareket etti ve 61,953 puan seviyelerinde kapanarak bir önceki güne göre %0,19 değer kaybetti. İMKB 100 endeksi için kısa vadede 61,500 destek seviyesi; 62,300 ise direnç seviyesi olarak düşünülebilir. Kaynak: Foreks Direnç ve Destek seviyeleri 5 günlük 22 günlük 56 günlük Ağırlıklı Ortalama 61,704 62,697 65,349 Yön Kısa Orta Uzun Direnç 62,300 72,000 75,000 Destek 61,500 52,500 48,500

5 HSBC Yatırım - Araştırma Bölümü Cenk Orçan. Araştırma Müdürü Bülent Yurdagül. Araştırma Müdürü Dr. Murat Ülgen. Baş Ekonomist Tamer Şengün, Müdür Yardımcısı Erol Hullu. Yönetmen Levent Bayar. Yönetmen HSBC Bank Fatih Keresteci. Stratejist (HSBC Hazine Satış) cenkorcan@hsbc.com.tr bulentyurdagul@hsbc.com.tr muratulgen@hsbc.com.tr tamersengun@hsbc.com.tr erolhullu@hsbc.com.tr leventbayar@hsbc.com.tr fatihkeresteci@hsbc.com.tr Yasal Çekinceler Bu rapor HSBC Yatırım Menkul Değerler A.Ş. ( HSBC ) tarafından yalnızca Türkiye de yerleşik müşterilerini bilgilendirmek amacıyla düzenlenmiştir. Raporun HSBC ile ilişkili bir kuruluşun müşterisi tarafından alınması durumunda bilgilerin kullanılabilirliği alan kişi ve bu kuruluş arasındaki akdi ilişkiye tabi olacaktır. Bu rapor, yalnızca yenilikler ve olaylara karşı ilk tepki olarak hazırlanmış olup; araştırma tavsiyesi olarak görülmemelidir. Burada yer alan yatırım bilgi yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar portföy yönetim şirketleri mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu rapor, ayrıca, herhangi bir yatırım aracının alımı ya da satımı için davet, teklif veya tavsiye yerine geçmemektedir. Bu nedenle sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu rapordaki bilgiler HSBC nin güvenilirliğine inandığı sağlam kaynaklardan derlenmiştir. Ancak bilgilerin doğruluğu bağımsız olarak teyit edilmemiş olup. HSBC bilgilerin doğruluğu ve bütünlüğü konusunda garanti vermemekte ve doğabilecek hatalarda sorumluluk üstlenmemektedir. Belirtilen görüşler HSBC Araştırma Bölümü ne ait olup önceden belirtilmeden değişiklik yapma hakkı saklıdır. HSBC ve ilişkili kuruluşlar ve/veya bu kuruluşlarda çalışan personel araştırma raporlarında sözü edilen (veya ilişkili) menkul kıymetlere yatırım yapabilir ve zaman içerisinde pozisyonlarını değiştirebilir. HSBC ve ilişkili kuruluşları bu raporda sözü edilen (veya ilişkili) menkul kıymetleri satın alma taahhüdünde bulunmuş olabilir, bu menkul kıymetleri kayıtlı piyasalarda alıp satabilir ve sözü edilen şirketlere yatırım bankacılığı veya aracılık hizmetleri verebilir. Araştırma raporlarında yer alan bilgiler ve görüşler raporun hazırlandığı sırada geçerli olan vergi oranlarını temel almakla birlikte, bu oranlar zaman içinde değişkenlik gösterebilir. Geçmiş performans gelecekte sergilenecek performans hakkında belirleyici olmayabilir. Yatırımların veya getirilerin değeri artabileceği gibi azalabilir ve yatırılan anaparanın altına da düşebilir. Araştırma raporunda bahsi geçen yatırımlarda kullanılan para birimi ile raporun ulaştığı yerlerde kullanılan yerel para biriminin farklı olması durumunda döviz kurlarındaki değişimler o yatırımın değer fiyat ya da getirisinde olumsuz etkiler yaratabilir. Etkin bir piyasası bulunmayan yatırım araçları söz konusu olduğunda yatırımların likidite edilmesi değer tespiti ya da taşınan riskin boyutlarına ilişkin güvenilir bilgilere ulaşmak açısından zorluklar oluşabilir. HSBC Yatırım Menkul Değerler A.Ş. Esentepe Mah. Büyükdere Cad. No:128 Şişli / İstanbul Telefon: Faks: