Haftalık Döviz Raporu ARAŞTIRMA DÖVİZ DÖVİZ PİYASASI GÖRÜNÜMÜ VERİ GÜNDEMİ. Döviz Kurları / Pariteler. Ekonomik Notlar Makro Görünüm Teknik Görünüm

Transkript

1 DÖVİZ DÖVİZ PİYASASI GÖRÜNÜMÜ VERİ GÜNDEMİ Çarşamba akşamı ABD de yayımlanacak FOMC tutanakları Eylül ayı toplantısında kurul içindeki şahin-güvercin dengesinin nasıl şekillendiğine işaret edecek. Tutanaklar, Başkan Yellen in Cuma günü yapacağı konuşma ve çeşitli Fed üyelerinden hafta boyunca gelecek mesajlar faiz artırımı beklentileri ve dolayısıyla USD üzerinde etkili olacak. Yabancı yatırımcıların TCMB den gelecek faiz indirimlerinin devam edeceği ve bankanın politikalarını önümüzdeki dönemde enflasyon/istikrarlı TL dense büyüme odaklı olarak şekillendirebileceği beklentisi yabancı yatırımcıların TL satışlarına gitmesinde etkili oluyor. Petrol fiyatlarında gözlenen yukarı yönlü seyir de TL açısından olumsuz bir gelişme. USD/TL kurunun rekor seviyesine yaklaştıkça kar satışları ile karşılaşabileceği beklentisindeyiz. Döviz Kurları / Pariteler Kapanış Haftalık Değ. Aylık Değ. YBB EUR / USD %1.43 -%1.79 %1.69 USD / TL %0.77 %2.50 %5.19 EUR / TL %0.65 %0.64 %7.04 GBP / USD %1.66 -%5.79 -%17.03 USD / JPY %0.64 %2.22 -%13.91 USD / CHF %1.21 %1.84 -%1.25 DXY (Dolar Endeksi) %1.00 %2.24 -% Ekim Çarşamba 10:00 Türkiye Cari Denge Önceki Veri: -2.6mlr$ / Beklenti: -1.4mlr$ 15:00 FED Üyesi Dudley Konuşacak 21:00 FED Eylül Toplantı Tutanakları Yayımlanacak 13 Ekim Perşembe 04:00 Çin İhracat (Eylül) Önceki Veri: -%2.8 / Beklenti: -%3.3 04:00 Çin İthalat (Eylül) Önceki Veri: %1.5 / Beklenti: %0.7 09:00 Almanya TÜFE (Aylık) (Eylül) Önceki Veri: %0.1 / Beklenti: %0.1 15:30 ABD DOE Ham Petrol Stokları (7 Ekim) Önceki Veri: -2.9M / Beklenti: m.d FED Üyesi Harker Konuşacak 14 Ekim Cuma 04:30 Çin TÜFE (Yıllık) (Eylül) Önceki Veri: %1.3 / Beklenti: %1.6 15:30 FED Üyesi Rosengren Konuşacak 15:30 ABD Öncü Perakende Satışları (Eylül) Önceki Veri: -%0.3 / Beklenti: %0.6 17:00 ABD Michigan Güven Endeksi (Ekim) Önceki Veri: 91.2 / Beklenti: :00 ABD Baker Hughes Petrol Kuyu Sayısı Önceki Veri: m.d. / Beklenti: m.d. 17 Ekim Pazartesi 10:00 Türkiye İşsizlik Oranı (Temmuz) Önceki Veri: %10.2 / Beklenti: m.d. 12:00 AB TÜFE (Aylık) (Eylül) Önceki Veri: %0.1 / Beklenti: m.d. 12:00 AB Çekirdek TÜFE (Aylık) (Eylül) Önceki Veri: %0.8 / Beklenti: m.d. 14:30 TCMB Beklenti Anketi 16:15 ABD Sanayi Üretimi (Aylık) (Eylül) Önceki Veri: -%0.4 / Beklenti: m.d. 16:15 ABD Kapasite Kullanımı (Eylül) Önceki Veri: %75.6 / Beklenti: m.d. 18 Ekim Salı 11:30 İngiltere TÜFE (Aylık) (Eylül) Önceki Veri: %0.3 / Beklenti: m.d. 11:30 İngiltere Çekirdek TÜFE (Yıllık) Önceki Veri: %1.3 / Beklenti: m.d. 15:30 ABD TÜFE (Aylık) (Eylül) Önceki Veri: %0.2 / Beklenti: m.d. 15:30 ABD Çekirdek TÜFE (Aylık) (Eylül) Önceki Veri: %0.3 / Beklenti: m.d. 15:30 ABD Ortalama Kazançlar (Eylül) Önceki Veri: %0.4 / Beklenti: m.d. 1

2 Fed in Aralık ta faiz artırımına gitmesine verilen olasılık yükseldi ABD de Cuma günü açıklanan istihdam raporu tarım dışı istihdamın 156 bin ile piyasadaki ortalama beklentinin hafif altında arttığını gösterdi. Öte yandan ABD de işsizlik oranı da %4.9 dan %5 e tırmandı. İstihdam raporu her ne kadar piyasada oluşan beklentinin hafif altında kalsa da, istihdam piyasasındaki toparlanmanın devam ettiğine işaret eden verinin ardından Fed in Aralık ayında faiz artırımına gideceğine verilen olasılığın yükselmeye devam ettiği gözlendi. Piyasalar halihazırda Aralık ayında faiz artırımına gidilmesine %68 olasılık tanıyor. Faiz artırımı beklentisinin güçlenmesi ABD de tahvil faizlerinin yükselmesine ve USD nin destek bulmasına yol açıyor. Çarşamba akşamı ABD de yayımlanacak FOMC tutanakları Eylül ayı toplantısında kurul içindeki şahin-güvercin dengesinin nasıl şekillendiğine işaret edecek. Tutanaklar, Başkan Yellen in Cuma günü yapacağı konuşma ve çeşitli Fed üyelerinden hafta boyunca gelecek mesajlar faiz artırımı beklentileri ve dolayısıyla USD üzerinde etkili olacak. Sert gerileyen GBP de oynaklık devam edebilir Geçen haftanın şüphesiz en dikkat çekici gelişmesi, GBP de Cuma günü Asya seansında yaşanan sert düşüştü. Ingiltere de Başbakan May in hafta başında resmi Brexit sürecinin 2017 yılının Mart ayında başlayacağını duyurmasıyla baskı altında kalan GBP, Cuma günü yanlış girilen bir işlemin (tombul parmak) ya da algoritmik emirlerden kaynaklanan zincirleme satışların etkisiyle dakikalar içinde %6 geriledi. Kayıplarını kısmen geri alan ve şimdilik aralığında yön arayarak dalgalanan GBP/USD paritesindeki dalgalı seyrin önümüzdeki günlerde sürebileceği düşüncesindeyiz. TL olumsuz ayrışmaya devam etti Geçen hafta da görülen yurt dışı kaynaklı TL satışlarının devam etmesi, TL nin haftaya benzer gelişmekte olan ülke para birimlerinden negatif ayrışarak başlamasına yol açtı. Yurt içinde hafif döviz satışı gözlense de bu satışlar yurt dışından gelen talebi karşılamakta yetersiz kalıyor. Nitekim USD/TL kurunun Salı günü seviyesine kadar yükselerek rekor seviyesi olan e yaklaştığı gözlendi. Yabancı yatırımcıların TCMB den gelecek faiz indirimlerinin devam edeceği ve bankanın politikalarını önümüzdeki dönemde enflasyon/istikrarlı TL dense büyüme odaklı olarak şekillendirebileceği beklentisi yabancı yatırımcıların TL satışlarına gitmesinde etkili oluyor. Petrol fiyatlarında gözlenen yukarı yönlü seyir de TL açısından olumsuz bir gelişme. USD/TL kurunun rekor seviyesine yaklaştıkça kar satışları ile karşılaşabileceği beklentisindeyiz. Spekülatörler USD deki net uzun pozisyonu arttı CFTC tarafından Cuma günü yayımlanan veriler spekülatörlerin USD deki net uzun pozisyonunun 4 Ekim haftasında iki aydır gördüğü en yüksek seviyeye ulaştığını gösterdi. CFTC verileri spekülatörlerin Eylül ayında azalmaya başlayan net GBP kısa pozisyonun yeni zirve seviyesine ulaştığına işaret ediyor. Net kısa pozisyonun 4-10 Ekim arasında daha da artmış olabileceği beklentisindeyiz. Öte yandan, yatırımcıların JPY deki net uzun pozisyonunu artırmaya devam ettiği gözlendi. Yatırımcıların JPY de uzun pozisyonda kalmış olması USD/JPY deki yükselişin hız kazanmasına neden olabilir. 12

3 Veriler EUR / USD Aşağı hareket riski atmış durumda EUR / USD Teknik Analizi EUR/USD paritesinde son haftalarda gözlenen sıkışmanın aşağı doğru kırıldığı yönündeki işaretler güçleniyor. 200 günlük ortalamasının bulunduğu seviyesin altına gerileyen paritede seviyesindeki desteği test ediyor. Bu seviyenin altında kapanışlar görülmesi durumunda seviyesi hedeflenecektir. Paritede ve seviyeleri direnç. 13

4 DÖVİZ USD / TL Aşırı alım gözleniyor USD / TL Teknik Analizi Tarihi rekor seviyesinin bulunduğu seviyesine yaklaşan USD/TL kuru teknik aşırı alım bölgesine girmiş durumda. Kurun yeni bir gelişmenin yokluğunda rekor seviyesinin üzerine yükselmekte zorluk çekebileceği görüşündeyiz. Kurda ve 3.12 seviyeleri direnç, 3.07 ve 3.05 destek konumunda. 14

5 EUR / TL 3.40 ın üzerinde tutunamıyor EUR / TL Teknik Analizi Son aylarda içinde hareket ettiği bandı terk ederek 3.44 lü seviyelere kadar yükselen EUR/TL deki bu hareket kısmen geri verilmiş durumda. EUR/TL 3.40 ın üzerinde tutunmakta zorlanıyor. EUR/TL de 3.38 ve 3.35 destek, 3.42 ve 3.44 ise direnç. 15

6 DÖVİZ GBP / USD Yeni dip seviyeler görüldü. GBP / USD Teknik Analizi GBP/USD paritesi geçen hafta Brexit kararı sonrasındaki dip seviyenin bulunduğu 1.28 in kırılması ile yönünü aşağıya çevirdi. Parite Cuma günü yaşanan ve GBP/USD nin dakikalar içinde 1.26 dan 1.14 lere gerilemesine neden olan sert düşüşün ardından aralığında dengelenmeye çalışıyor. GBP aşırı satışlar karşılaşmış olsa da, sert Brexit riskinin yeniden fiyatlanıyor olması, Cuma günkü «flash crash» hareketinin ardından tepki hareketi görülmesini engelliyor. Teknik seviyeler henüz çok yeni ve zayıf olsa da, GBP/USD de 1.22 ve 1.21 destek, ve 1.26 direnç seviyeleri. 16

7 USD / JPY direnç seviyeleri test ediliyor USD / JPY Teknik Analizi Geçen hafta 55 günlük ortalamasının ve günlük Ichimoku bulutunun oluşturduğu direnç seviyelerini aşan USD/JPY, seviyesinde bulunan 100 günlük BHO sunun ve bulutun üzerinde tutunmaya çalışıyor. USD/JPY nin bu seviyelerde tutunması yükseliş hareketinin güçlenmesine yol açabilir. Yatırımcıların ağırlıklı olarak kısa pozisyonda kalmış olması da olası bir hareketi hızlandırabilecek bir etken. USD/JPY de ve seviyeleri destek, 104 ve 106 ise direnç. 17

8 USD / CHF yükseliş eğilimi görülüyor USD / CHF Teknik Analizi USD deki güçlenmenin etkisiyle yönünü yukarı çeviren USD/CHF te son altı ayda aşılamayan seviyesi ilk direnç konumunda. Bu seviyenin üzerinde 1.00 hedeflenecektir ve seviyeleri ise destek.

9 DÖVİZ YASAL UYARI: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Veri ve grafikler güvenirliliğine inandığımız sağlam kaynaklardan derlenmiş olup, yapılan yorumlar sadece GARANTİ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş. nin görüşünü yansıtmaktadır. Bu bilgiler ışığında yapılan ve yapılacak olan ileriye dönük yatırımların sonuçlarından Şirketimiz hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. Ayrıca, Garanti Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.'nin yazılı izni olmadıkça içeriği kısmen ya da tamamen üçüncü kişilerce hiç bir şekil ve ortamda yayınlanamaz, iktisap edilemez, alıntı yapılamaz, kullanılamaz. İleti, gönderilen kişiye özel ve münhasırdır. İlave olarak, bu raporun gönderildiği ve yukarıdaki açıklamalarımız doğrultusunda kullanıldığı ülkelerdeki yasal düzenlemelerden kaynaklı tüm talep ve dava haklarımız saklıdır 19