Emtia Varantları. Eğitimin Konusu: Eğitimin Amacı: Kimler İçin Uygundur: Emtia Varantları Hakkında Herşey

Transkript

1 YASAL UYARI UYARI Burada yer alan bilgiler İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş. Tarafından bilgilendirme amacı ile hazırlanmıştır. Yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Herhangi bir yatırım aracının alım-satım önerisi ya da getiri vaadi olarak yorumlanmamalıdır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Burada yer alan fiyatlar, veriler ve bilgilerin tam ve doğru olduğu garanti edilemez; içerik, haber verilmeksizin değiştirilebilir. Tüm veriler, İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan alınmıştır. Bu kaynakların kullanılması nedeni ile ortaya çıkabilecek hatalardan İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş. sorumlu değildir.

2

3 Eğitimin Konusu: Emtia Varantları Hakkında Herşey Eğitimin Amacı: Emtia Varantlarının ne olduğunu, nasıl fiyatlandığını ve yatırımcılara sağladığı avantajları anlatmak Kimler İçin Uygundur: Eğitim yeni başlayandan tecrübeli yatırımcılara kadar her kademeden yatırımcı için uygundur.

4 İş Yatırım emtia varantları; Altın Varantları Petrol Varantları Emtia Varantlarının Dayanak Varlığı Nedir? Petrol varantlarının dayanak varlığı ilgili vadedeki Brent Petrol kontratıdır. Altın varantlarının dayanak varlığı Altın Ons spotudur. Dayanak varlık fiyat takibi data sağlayıcılardan ilgilli lisanslar elde edilerek yapılabilir.

5 Emtia Varantlarının Çarpanı Nedir? Petrol varantlarının çarpanı 0,1 dir. Örnek vermek gerekirse 10 tane petrol alım (satım) varantı alan yatırımcı 1 varil brent petrol almaya (satmaya) hak kazanır. Altın varantlarının çarpanı 0,005 dir. Örnek vermek gerekirse 200 tane varant alım (satım) varantı alan yatırımcı 1 Altın Ons almaya (satmaya) hak kazanır. Emtia Varantları nı Diğer Varantlardan Nasıl Ayırırsınız? Petrol Varantı kısa kodlarının ilk iki harfinde petrolü çağrıştırmak için PX harfleri kullanılmaktadır. Altın Varantı kısa kodlarının ilk iki harfinde altını çağrıştırmak için AQ harfleri kullanılmaktadır.

6 Emtia Varantlarının fiyatı nasıl hesaplanır? Petrol ve Altın varantlarının fiyatlarının hesaplaması diğer varantlar ile aynı formül kullanılarak yapılmaktadır. Petrol ve Altın varantlarının fiyatlarının vade içinde alacağı değerlere dair simülasyonlar yapmak için en doğru adres /hesaplama-analiz.aspx dir. Emtia varantları stopaja tabi midir? Petrol ve Altın varantlarından elde edilen karlar %10 stopaja tabidir. Stopaj kaynağında kesilir.

7 Petrol Varantları nın Avantajları nelerdir? Petrol varantları ile kurumsal ve bireysel yatırımcılar Brent Petrol de kolayca işlem yapabilme imkanına kavuşuyor. Petrol varantları ile beraber Borsa İstanbul da brent petrol üzerine beklentisi olan yatırımcılar kolaylıkla yatırım yapabilecekler. Dar alım satım fiyat makası, İş Yatırım tarafından sağlanan yüksek likidite ve kaldıraç. Yurtdışı işlem maliyet ve komisyonlarına nazaran çok daha düşük maliyetlerle yatırım yapma.

8 Altın Varantları nın Avantajları nelerdir? Altın varantlarıyla kaldıraç etkisini kullanarak daha düşük maliyetlerle altın üzerine yatırım yapabilme imkanına sahip olma Altın varantlarında Dolar/TL Kuru 1 Dolar=1 TL şeklinde sabitlenerek yatırımcıların Dolar/TL kuru değişimlerinden etkilenmesinin önüne geçilir. Bu nedenle Altın varantlarını alan yatırımcıların sadece Ons Altın fiyatını takip etmesi yeterlidir. Altın varantlarını ikili trade veya kendini korumaya almak için kullanabilme Dar alım satım fiyat makası, İş Yatırım tarafından sağlanan yüksek likidite ve kaldıraç.

9 Emtia Varantları nın Riskleri nelerdir? Dayanak varlık fiyatındaki değişiklikler bir kaldıraç ile emtia varantının fiyatına yansımaktadır. Eğer beklentinin ters yönünde hareket gerçekleşirse emtia varantının fiyatı da aynı şiddette gerileyebilir. Diğer yandan alım varantlarında vadesonunda Dayanak varlık (Brent, Altın ons) fiyatı kullanım seviyesinin altındaysa; emtia varantı sıfır değerle itfa olacaktır. Satım varantlarında ise vadesonunda Dayanak varlık (Brent, Altın Ons) fiyatı kullanım seviyesinin üstündeyse; emtia varantı sıfır değerle itfa olacaktır.

10 Kimler Emtia Alım veya Satım Varantları Almalı? Brent petrol veya Altın Ons fiyatı üzerine düşüş veya yükseliş beklentisi olan yatırımcılar için uygundur. Brent Petrol veya Altın Ons fiyatlarının yükselmesini bekleyen yatırımcılar ALIM varantlarını, Brent Petrol veya Altın Ons fiyatlarının düşmesini bekleyen yatırımcılar SATIM varantlarını tercih etmelidir. Emtia Varant ının Son İşlem Günü Nedir? Emtia varantlarının son işlem günü vadesonu tarihidir. Emtia Varantları nın Vade Sonu Dayanak Uzlaşı Fiyatı Nasıl Hesaplanır? Petrol varantının vadesinde dikkate alınacak dayanak gösterge uzlaşı değeri, vade tarihinde ICE Futures Europe Commodities borsasında işlem gören ilgili ICE Brent Petrol vadeli işlem sözleşmesinin kapanış fiyatıdır. Uzlaşı fiyatı ile kullanım fiyatı arasındaki farkın çarpan (1/10) ile çarpılması sureti ile bulunacak tutar vade tarihindeki TCMB Türk Lirası - Amerikan Doları alış kuru ile çarpılarak takas gününde yatırımcıya ödenir. Altın varantlarının itfasında dikkate alınacak Dayanak Varlık Uzlaşı Değeri, itfa günü VİOP tarafından açıklanan 1 VİOP Dolar-Ons Altın Vadeli İşlem Sözleşmesi Vade Sonu Uzlaşma Fiyatıdır. Dayanak gösterge vade sonu uzlaşı fiyatı ile kullanım fiyatı arasındaki fark, çarpan (1/200) ile çarpılır, elde edilen değer Türk Lirası olarak yatırımcıya Nakit Uzlaşı sonucunda ödenir.

11 Emtia Varantları nın Vadesonu Hesaplamasına Örnek Verebilir misiniz? Örnek 1: Bir petrol Alım Varantının, Kullanım Fiyatı: 80 $ Varantın Çarpanı: 0,1 Uzlaşı Türü: Nakti Uzlaşı Vade Sonu Uzlaşı Değeri: 85 $ Vade Sonu Dolar / TL: 2,5000 (TCMB Türk Lirası - Amerikan Doları alış kuru) Varanttan Elde Edilen Kar: 1,25 TL [ (85-80)*0,1*2,5=1,25] *Bu değerin sıfır ya da eksi bir değer olması durumunda varant dönüşümü gerçekleştirilmez ve varant sıfır değer ile itfa olur. Örnek2: Bir Altın Satım Varantının, Kullanım Fiyatı: 1200 $ Varantın Çarpanı: 0,005 Uzlaşı Türü: Nakti Uzlaşı Vade Sonu Uzlaşı Değeri: 1070 $ Vade Sonu Dolar / TL: 1 (Sabit değer alınır.) Varanttan Elde Edilen Kar: 0,65 TL [ ( )*0,005*1=0,65] *Bu değerin sıfır ya da eksi bir değer olması durumunda varant dönüşümü gerçekleştirilmez ve varant sıfır değer ile itfa olur.

12 Emtia varantlarını Nasıl Takip Edebilirim? isvarant.com Bültenler

13 Petrol varantlarını Nasıl Takip Edebilirim? Veri Teminalleri

14 Petrol Varantları Katılımınız İçin Teşekkürler, Sorularınız ve geri bildirimleriniz için bize İş Varant Destek Hattından ulaşabilirsiniz