abc Günlük Bülten 20 Ocak Ocak 2012

Transkript

1 20 Ocak 2012 abc 20 Ocak 2012 Cuma Günlük Bülten İMKB verileri İMKB ,607.9 Piyasa Değeri-TÜM ($m) 218,640.9 Halka Açık Piyasa Değeri-TÜM ($m) 56,044.2 Günlük İşlem Hacmi-TÜM ($m) 1, Yurtdışı piyasalar Borsalar Kapanış % Değ. S&P 500 1, % Dow Jones 12, % NASDAQ-Comp. 2, % Frankfurt DAX 6, % Paris CAC 40 3, % Londra FTSE 100 5, % Rusya RTS 1, % Shangai Composite 2, % Bombay Stock Exc. 16, % Brezilya Bovespa 61, % Arjantin Merval 2, % Nikkei 225 8, % Piyasa verileri Kapanış Günlük (%) 1 Ay (%) 1 Yıl (%) İMKB ,607.9 %0.4 %4.8 -%17.8 USD/TRY %0.4 -%3.5 %19.0 EUR/TRY %0.3 -%4.7 %13.9 EUR/USD %0.7 -%1.3 -%4.3 Altın/Ons ($) 1,656.1 %0.2 %3.2 %20.7 Bono Piyasası Fiyat Basit Faiz (%) Bileşik Faiz (%) TRT150513T %10.7 %10.4 TRT200213T %10.6 %10.4 O/N Repo (net) %10.21 Türkiye, 1-18 Ocak tarihleri arasında özel sektör borçları hariç toplam 578 milyon dolar dış borç ödemesi yaptı TCMB bugün saat 14:30 da beklenti anketini yayınlayacak Türkiye, 1-18 Ocak tarihleri arasında özel sektör borçları hariç toplam 578,18 milyon dolar dış borç ödemesi yaptı. Merkez Bankasının haftalık verilerine göre, dış borç ödemesinin 548,95 milyon doları Hazine, 14,61 milyon doları genel ve katma bütçeli idarelerin dokümantasyon, kitap bedeli, katılma payı, üyelik aidatı gibi ödemeleri ile MSB ve savunma sanayi ödemelerinin meydana getirdiği diğer kamu ödemeleri, 14,62 milyon doları Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası ödemesinden oluştu. Söz konusu dönemde IMF ve Türk Savunma Fonu'na ödeme yapılmadı. Türkiye, 2011 yılında toplam 12 milyar 823 milyon 42 bin dolar dış borç ödemesi yaptı. Söz konusu ödemenin 8 milyar 297 milyon 77 bin dolarını Hazine tek başına gerçekleştirdi. TCMB bugün saat 14:30 da beklenti anketini yayınlayacak. Ocak ayinin ilk anketinde yılsonu enflasyon beklentisi 7.35%'de, 12 ay sonrası enflasyon beklentisi 6.85%'de, 24 ay sonrası beklentisi ise 6.24%'de oluşmuştu. Piyasa beklentisi ekonominin 2012 yılında 3.3%, 2013 yılında ise %4.5 büyümesi yönünde oluşuyor. İMKB100 ve USD/TRY son 30 günlük performans 55, , , Dec 23-Dec 25-Dec 27-Dec 29-Dec 31-Dec 02-Jan 04-Jan 06-Jan 08-Jan 10-Jan 12-Jan 14-Jan 16-Jan 18-Jan XU100 USD/TRY (Sağ taraf)

2 Piyasa Gündemi Döviz piyasaları TL'ye göre hareket Kapanış Haftalık Aylık( Haftalık Aylık(%) (%) %) (%) USD/TRY %1.5 -%3.6 %0.0 %0.0 USD/ZAR %1.5 -%3.1 %0.0 -%0.5 USD/HUF %2.4 -%0.4 %0.9 -%3.3 USD/BRL %0.7 -%4.9 -%0.8 %1.3 USD/PLN %3.2 -%2.3 %1.7 -%1.4 İMKB100'de hisse hareketleri En çok yükselen 5 Hisse Adı Kapanış Değişim 1 Kartonsan %5.3 2 Yapı ve Kredi %5.2 3 İttifak Holding 4.81 %4.8 4 Tekstilbank 0.70 %4.5 5 Otokar %4.4 En çok düşen 5 Hisse Adı Kapanış Değişim 1 Trabzonspor S %5.9 2 Hürriyet Gzt %4.5 3 Aksa Enerji %3.3 4 Ereğli Demir Çelik %3.3 5 Tofaş Oto. Fab %3.0 En yüksek hacimli 5 Hisse Adı Kapanış İşlem hacmi 1 Garanti Bankası İş Bankası (C) Yapı ve Kredi Vakıflar Bankası Akbank Şirket Haberleri Anadolu Sigorta 4. çeyrek primleri yıllık %42 artış gösterdi. Anadolu Sigorta yılın 4. çeyreğinde geçen yılın aynı çeyreğinin %42 bir önceki çeyreğin ise %35 üzerinde 580mn TL prim üretimi gerçekleştirdi. Bu sonuçlar şirketin 2011 toplam prim üretimi bir önceki yılın %36 üzerinde 1.93 milyar TL oldu. Hatırlanacağı üzere prim üretimi rakamı, primlerin çeşitlerinin yanında, şirket karlılığı için zayıf bir gösterge ancak 4. çeyrekte yaşanan hızlı artışın Anadolu Sigorta için olumlu algılanacağını düşünüyoruz. Ford Otosan 2012 hedefleri. Ford Otosan Genel Müdürü Nuri Otay dün düzenlediği basın toplantısında yatırımlara ve 2012 hedeflerine ilişkin bilgiler verdi. Buna göre, Ford Otosan daha önce de açıklandığı üzere döneminde toplam 1 milyar dolar yatırım yapacak. Bunun 650m dolarlık kısmı yeni Transit, 205m euro (285m dolar) lık kısmı yeni küçük ticari araç ve 75m dolarlık bölümü kamyon modeli Cargo için harcanacak. Yeni bir açıklama olarak küçük ticari aracın mevcut Kocaeli tesisi sınırları içinde kurulacak yeni bir fabrikada yılda 110 bin adet kapasite ile üretileceği belirtildi. Şirket yeni Transit i 2012 sonundan itibaren, küçük ticari aracı da 2013 yılından itibaren üretmeye başlayacak. Yatırımlar sonucunda şirketin toplam kapasitesi 330 bin adetten 445 bin adede yükselecek (320 bin adet mevcut Kocaeli tesisi, 110 bin Kocaeli tesisinde kurulacak yeni fabrika ve 15 bin adet Eskişehir kamyon fabrikası). Öte yandan şirketin 2012 hedeflerine göre toplam pazar 850 bin adet (yıllık bazda %6 düşüş), iç satışlar 128 bin (-%10), ihracat 212 bin (yatay), toplam satışlar 340 bin (-%4), toplam üretim 288 bin (-%3), kapasite kullanım oranı %87 (2011 de %93), pazar payı %15 (2011 de %15.6) ve toplam yatırım harcaması 660m dolar (180m dolar) olarak öngörülüyor. Açıklamaların iyimser 2012 hedefleri ve yeni model dolayısıyla Connect üretiminin kısılmayabileceği (ya da başka bir Ford fabrikasına kaydırılmayabileceği) ihtimalini ortaya koyduğundan olumlu olarak değerlendiriyoruz. Yerel oto Tofaş tarafından üretilecek. Koç Holding Yönetim Kurulu Başkanı Mustafa Koç dün yaptığı açıklamada planlanan yerel otonun Tofaş tarafından tamamen yeni kurulacak bir platform üzerinde üretileceğini bildirdi. Koç, projeye ilişkin Fiat'la yakın işbirliği içerisinde olduklarını ve aracın muhtemelen oldukça uygun bir fiyatla orta gelir segmentine hitap edeceğini belirtti. BU açıklamalar son günlerde ortaya çıkan Tofaş'ın yerli oto'da tek üretici olmayabileceği haberlerini ortadan kaldırarak gelişmelere ilişkin soru işaretlerini kaldırabilir. Tüpraş petrolde İran'a bağımlılığını azaltmaya çalışıyor. Reuters'da yeralan habere göre, Tüpraş İran petrolüne bağımlılığını azaltabilmek için bu ay Suudi Arabistan yetkilileriyle görüşmeye hazırlanıyor. Yaza kadar İran kaynağın yerine alternatif getirme amacıyla Tüpraş yetkililerinin bu ay içinde Suudi yetkililerle görüşeceği belirtiliyor. Tüpraş yönetimi İran petrolünün kesilmesi durumunda bunu çoğunlukla Irak ve Suudi Arabistan'dan sağlanacak petrolle telafi edeceklerini açıklamışlardı. Dolayısıyla bu görüşmelerin olası kesilme için alternatif planları oluşturma amaçlı olduğunu düşünüyoruz. Bu aşamada hisse üzerinde ciddi bir etki beklemiyoruz. Yapı Kredi Bankası sigorta iştiraki satış haberlerini yalanladı. Yapı Kredi Bankası dün yapmış olduğu açıklamada basında çıkan, Yapı kredi Sigorta nın satışı ile ilgili haberleri, yalanladı ve satışla ilgili yürütülen bir işlem olmadığını belirtti. Hatırlanacağı üzere dün

3 bazı yayın organlarında Zurich Sigorta nın Yapı Kredi Sigorta yı almayı planladığı ile ilgili haberler yayınlanmıştı. Bu raporda bahsi geçen şirketler için HSBC nin son araştırma notlarında verdiği tavsiye ve hedef fiyatlar şu şekildedir: [ANSGR.IS; Mevcut Fiyat: 0.84 TL, Hedef Fiyat: 1.05 TL, Endekse Paralel Getiri] [FROTO.IS; Mevcut Fiyat: TL, Hedef Fiyat: TL, Endekse Paralel Getiri] [KCHOL.IS; Mevcut Fiyat: 6.20 TL, Hedef Fiyat: 8.15 TL, Endekse Paralel Getiri] [TOASO.IS; Mevcut Fiyat: 7.08 TL, Hedef Fiyat: 9.00 TL, Endeksin Üzerinde Getiri] [TUPRS.IS; Mevcut Fiyat: TL, Hedef Fiyat: TL, Endeksin Üzerinde Getiri] [YKBNK.IS; Mevcut Fiyat: 3.05 TL, Hedef Fiyat: 3.50 TL, Endekse Paralel Getiri] [YKSGR.IS; Mevcut Fiyat: TL]

4 HSBC Yatırım - Araştırma Bölümü Cenk Orçan. Araştırma Müdürü Bülent Yurdagül. Araştırma Müdürü Dr. Murat Ülgen. Baş Ekonomist Melis Metiner. Ekonomist Tamer Şengün, Müdür Yardımcısı Erol Hullu. Yönetmen Levent Bayar. Yönetmen HSBC Bank Fatih Keresteci. Stratejist (HSBC Hazine Satış) cenkorcan@hsbc.com.tr bulentyurdagul@hsbc.com.tr muratulgen@hsbc.com.tr melismetiner@hsbc.com.tr tamersengun@hsbc.com.tr erolhullu@hsbc.com.tr leventbayar@hsbc.com.tr fatihkeresteci@hsbc.com.tr Yasal Çekinceler Bu rapor HSBC Yatırım Menkul Değerler A.Ş. ( HSBC ) tarafından yalnızca Türkiye de yerleşik müşterilerini bilgilendirmek amacıyla düzenlenmiştir. Raporun HSBC ile ilişkili bir kuruluşun müşterisi tarafından alınması durumunda bilgilerin kullanılabilirliği alan kişi ve bu kuruluş arasındaki akdi ilişkiye tabi olacaktır. Bu rapor, yalnızca yenilikler ve olaylara karşı ilk tepki olarak hazırlanmış olup; araştırma tavsiyesi olarak görülmemelidir. Burada yer alan yatırım bilgi yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar portföy yönetim şirketleri mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu rapor, ayrıca, herhangi bir yatırım aracının alımı ya da satımı için davet, teklif veya tavsiye yerine geçmemektedir. Bu nedenle sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu rapordaki bilgiler HSBC nin güvenilirliğine inandığı sağlam kaynaklardan derlenmiştir. Ancak bilgilerin doğruluğu bağımsız olarak teyit edilmemiş olup. HSBC bilgilerin doğruluğu ve bütünlüğü konusunda garanti vermemekte ve doğabilecek hatalarda sorumluluk üstlenmemektedir. Belirtilen görüşler HSBC Araştırma Bölümü ne ait olup önceden belirtilmeden değişiklik yapma hakkı saklıdır. HSBC ve ilişkili kuruluşlar ve/veya bu kuruluşlarda çalışan personel araştırma raporlarında sözü edilen (veya ilişkili) menkul kıymetlere yatırım yapabilir ve zaman içerisinde pozisyonlarını değiştirebilir. HSBC ve ilişkili kuruluşları bu raporda sözü edilen (veya ilişkili) menkul kıymetleri satın alma taahhüdünde bulunmuş olabilir, bu menkul kıymetleri kayıtlı piyasalarda alıp satabilir ve sözü edilen şirketlere yatırım bankacılığı veya aracılık hizmetleri verebilir. Araştırma raporlarında yer alan bilgiler ve görüşler raporun hazırlandığı sırada geçerli olan vergi oranlarını temel almakla birlikte, bu oranlar zaman içinde değişkenlik gösterebilir. Geçmiş performans gelecekte sergilenecek performans hakkında belirleyici olmayabilir. Yatırımların veya getirilerin değeri artabileceği gibi azalabilir ve yatırılan anaparanın altına da düşebilir. Araştırma raporunda bahsi geçen yatırımlarda kullanılan para birimi ile raporun ulaştığı yerlerde kullanılan yerel para biriminin farklı olması durumunda döviz kurlarındaki değişimler o yatırımın değer fiyat ya da getirisinde olumsuz etkiler yaratabilir. Etkin bir piyasası bulunmayan yatırım araçları söz konusu olduğunda yatırımların likidite edilmesi değer tespiti ya da taşınan riskin boyutlarına ilişkin güvenilir bilgilere ulaşmak açısından zorluklar oluşabilir. HSBC Yatırım Menkul Değerler A.Ş. Esentepe Mah. Büyükdere Cad. No:128 Şişli / İstanbul Telefon: Faks:

5 5