İletişim Bilgileri Varant Destek Hattı: Internet: Faks: E-Posta:

Transkript

1 Yılın ilk işlem gününde BIST100 endeksi günü %0.49 düşüşle 77,754 seviyesinden kapatırken, BIST30 endeksi de %0.65 azalarak 94,876 seviyesinden sonlandı. Bankacılık endeksi (xbank) %0.44 azalırken, sanayi endeksi (xusin) ise %0.10 değer kaybetti. Borsa İstanbul da gerçekleşen toplam işlem hacmi 1,7 milyar TL olurken, günün en çok hacim yaratan hisseleri sırasıyla GARAN, AFYON ve THYAO oldu. Kamu ve özel sektördeki 45 yaşını doldurmamış çalışanların, işverenleri aracılığıyla Bireysel Emeklilik Sistemine (BES) otomatik katılımını öngören süreç başladı. Diğer taraftan Gümrük ve Ticaret Bakanlığı'ndan yapılan açıklamaya göre, ihracat bir önceki yılın aynı ayına göre % 9,31 oranında, ithalat ise % 2,20 oranında arttı. İstanbul Sanayi Odası İmalat Satın Alma Yöneticileri Endeksi (PMI), kasım ayında 48.8 olan seviyesinden aralık ayında 47.7 seviyesine geriledi. Türk lirasındaki değer kaybı aralık ayında imalat sektörünün girdi fiyatlarında yukarı yönlü baskı oluşturmaya devam etti ve girdi fiyatları enflasyonu artış eğilimini sürdürdü. Bunun yansıması olarak imalatçıların nihai ürün fiyatları önceki aya kıyasla daha da yükseldiği ifade edildi. Şirket haberlerine baktığımızda Turkcell İletişim tarafından KAP'a yapılan açıklamada, bağlı ortaklıkları arasında devralma yoluyla birleşme işlemlerinin tamamlandığı bildirildi. Ekonomi araştırma kuruluşu IHS Markit Economics'in verilerine göre, Euro Bölgesi nihai imalat sanayi PMI kasımda 53,7 iken, aralıkta 54,9 puana çıkarak 2011 yılının nisan ayından bu yana görülen en yüksek seviye ulaştı. Euro Bölgesi ekonomisinin durumuna ve bölgedeki büyüme dinamiklerine ilişkin önemli gösterge olarak kabul edilen imalat sanayi PMI verisi, piyasa beklentisi doğrultusunda gerçekleşti. Ayrıca, aralık ayı nihai veri daha önce yayımlanan öncü veriyi de teyit etmiş oldu. Son olarak Almanya Federal İstatistik Ofisi (Destatis) verilerine göre, istihdam geçen yıl 'e kıyasla % 1 artarak 43,4 milyona ulaştı. Ekonomik Gündem 11:15 İspanya İmalat Satın Alma Müdürleri Endeksi (PMI) (açıklanan:55,3 önceki:54,5) 11:45 İtalya Üretim Satın Alma Müdürleri Endeksi (PMI) (Ara) (açıklanan:53,2 önceki:52,2) 11:50 Fransa İmalat Satın Alma Müdürleri Endeksi (PMI) (Ara) (açıklanan:53,5 önceki:53,5) 11:55 Almanya İmalat Satın Alma Müdürleri Endeksi (PMI) (Ara) (açıklanan:55,6 önceki:55,5) 12:00 Euro Bölgesi İmalat Satın Alma Müdürleri Endeksi (PMI) (Ara) (açıklanan:54,9 önceki:54,9) Şirket ve Piyasalardan Haber Başlıkları Sabancı CEO'su Zafer Kurtul: En büyük fırsatı teknolojik inovasyonda görüyoruz (Dünya) TOFAŞ, 2016'da 'de en çok Ar-Ge yatırımı yapan şirket oldu (Hürriyet) İstanbul'da fiyatlar % 9.12 arttı (Vatan) Şirket satın alma ve ortaklıklarda Uzakdoğu ve Körfez ülkeleri öne çıkıyor (Dünya) Mevduatı artırmak için 6 milyar TL'lik formül (Milliyet) En Çok İşlem Gören En İyi Performans En Kötü Performans 1 UZDPJ 1,667,646 1 KCDSL 150% 1 KCDHB -73% 2 UZDPG 458,689 2 KCDSM 119% 2 SADFK -33% 3 GADJO 252,675 3 KCDSN 109% 3 THDJB -33% 4 HADTF 202,000 4 KCDTA 96% 4 FTDVY -33% 5 UZDPI 199,710 5 KCDSO 50% 5 YKDHB -33% 6 ERDHH 194,302 6 VADSM 50% 6 DXDUC -32% 7 KCDTA 160,021 7 UZDPN 33% 7 KCDHD -31% 8 GADVK 155,816 8 SADRE 33% 8 DXDUD -23% 9 THDUK 125,798 9 DXDIO 33% 9 TCDDA -23% 10 EKDHF 121, SADRF 30% 10 DXDUH -22% Deutsche Bank Varant Verileri İtibari İşlem Hacmi (milyon TL) 239 Toplam Varant Sayısı 392 Geçen Toplam Lot (milyon) 11 Toplam Sayısı 33 BİST % BİST % Uluslararası Endeksler Emtia S&P500 Vadeli 2, % Altın 1, % Dow Jones 19, % Petrol (B % Eurostoxx50 2, % Pariteler DAX30 11, % USD/TL % FTSE % EUR/TL % CAC 40 4, % EUR/USD % Nasdaq 100 Vadeli 4, % USDJPY % Gelişmekte Olan Ülke Endeksleri Volatilite Endeksi Rusya RTS $ 1, % VIX % İletişim Bilgileri : Internet: Faks: E-Posta: varant.turkiye@db.com

2 K Varant 4R VARANT PUSULASI Günlük Zaman Değeri Kaybı Bugün Dün Varant (TETA) Hassasiyet** Kaldıraç Çarpan Vade Sonu Başa-baş Noktası Pozisyon (bin adet) UZDAL BİST Şubat17 ALIM % 0.03 a.d. a.d. a.d. a.d , UZDAJ BİST Şubat17 ALIM % % , UZDAI BİST Şubat17 ALIM % % , UZDAG BİST Şubat17 ALIM % % ,700 1,034 UZDAK BİST Şubat17 ALIM % % , UZDAM BİST Şubat17 ALIM % % ,400 1 UZDAN BİST Şubat17 ALIM % % ,500 0 BIST 30 UZDAO BİST Şubat17 ALIM % % , ,855 UZDAS BİST Nisan17 ALIM % % , % UZDAR BİST Nisan17 ALIM % % , UZDAP BİST Nisan17 ALIM % % , VIOP 30 UZDAT BİST Haziran17 ALIM % % ,550 0 Şubat UZDPO BİST Şubat17 SATIM % % , UZDPM BİST Şubat17 SATIM % % , % UZDPL BİST Şubat17 SATIM % % ,100 5 UZDPJ BİST Şubat17 SATIM % % , UZDPG BİST Şubat17 SATIM % % , UZDPI BİST Şubat17 SATIM % % ,250 1,567 UZDPK BİST Şubat17 SATIM % % ,650 1,237 UZDPN BİST Şubat17 SATIM % a.d. a.d. a.d. a.d , UZDPP BİST Nisan17 SATIM % % , UZDPR BİST Nisan17 SATIM % % , UZDPS BİST Nisan17 SATIM % % , UZDPT BİST Haziran17 SATIM % % ,650 0 AKDHL AKBANK 9 31Ocak17 ALIM % % AKDHK AKBANK Ocak17 ALIM % % AKDHJ AKBANK Ocak17 ALIM % % AKDHM AKBANK Şubat17 ALIM % % AKDIA AKBANK Şubat17 ALIM % % AKBNK AKDHN AKBANK 8 28Şubat17 ALIM % % AKDHO AKBANK 7 28Şubat17 ALIM % % % AKDTE AKBANK Ocak17 SATIM % % AKDTF AKBANK Ocak17 SATIM % % AKDTG AKBANK 7 31Ocak17 SATIM % % AKDTH AKBANK Şubat17 SATIM % % AKDTK AKBANK Şubat17 SATIM % % AKDTI AKBANK Şubat17 SATIM % % AKDTJ AKBANK Şubat17 SATIM % %

3 K Varant 4R VARANT PUSULASI Günlük Zaman Değeri Kaybı Bugün Dün Varant (TETA) Hassasiyet** Kaldıraç Çarpan Vade Sonu Başa-baş Noktası Pozisyon (bin adet) EKDHD EMLAK GYO Ocak17 ALIM % % EKDHC EMLAK GYO Ocak17 ALIM % % EKDHB EMLAK GYO Ocak17 ALIM % % EKDHE EMLAK GYO Şubat17 ALIM % % EKDHH EMLAK GYO Şubat17 ALIM % % EKGYO EKDHF EMLAK GYO 3 28Şubat17 ALIM % % EKDHG EMLAK GYO Şubat17 ALIM % % % EKDSN EMLAK GYO Ocak17 SATIM % % EKDSO EMLAK GYO Ocak17 SATIM % % EKDTA EMLAK GYO Ocak17 SATIM % % EKDTB EMLAK GYO 3 28Şubat17 SATIM % % EKDTE EMLAK GYO Şubat17 SATIM % % EKDTC EMLAK GYO Şubat17 SATIM % % EKDTD EMLAK GYO Şubat17 SATIM % % ERDHD EREGLI Ocak17 ALIM % % ERDHC EREGLI Ocak17 ALIM % % ERDHB EREGLI Ocak17 ALIM % % ERDHH EREGLI Şubat17 ALIM % % ERDHE EREGLI Şubat17 ALIM % % EREGL ERDHF EREGLI Şubat17 ALIM % % ERDHG EREGLI Şubat17 ALIM % % % ERDSN EREGLI Ocak17 SATIM % % ERDSO EREGLI Ocak17 SATIM % a.d. a.d. a.d. a.d ERDTA EREGLI Ocak17 SATIM % 0.00 a.d. a.d. a.d. a.d ERDTE EREGLI 5 28Şubat17 SATIM % % ERDTB EREGLI Şubat17 SATIM % % ERDTC EREGLI Şubat17 SATIM % a.d. a.d. a.d. a.d ERDTD EREGLI Şubat17 SATIM % a.d. a.d. a.d. a.d GADJM GARANTI 9 31Ocak17 ALIM % 0.04 a.d. a.d. a.d. a.d GADJN GARANTI Ocak17 ALIM % % GADJO GARANTI Ocak17 ALIM % % GADKA GARANTI 7 31Ocak17 ALIM % % GADKE GARANTI Şubat17 ALIM % % GADKF GARANTI Şubat17 ALIM % % GADKD GARANTI Şubat17 ALIM % % GARAN GADKC GARANTI Şubat17 ALIM % % GADKB GARANTI Şubat17 ALIM % % % GADVI GARANTI Ocak17 SATIM % % GADVJ GARANTI Ocak17 SATIM % % GADVK GARANTI Ocak17 SATIM % % ,100 GADVL GARANTI Ocak17 SATIM % % GADYA GARANTI Şubat17 SATIM % % GADVO GARANTI Şubat17 SATIM % % GADYB GARANTI Şubat17 SATIM % % GADVN GARANTI Şubat17 SATIM % % GADVM GARANTI Şubat17 SATIM % %

4 K Varant 4R VARANT PUSULASI Günlük Zaman Değeri Kaybı Bugün Dün Varant (TETA) Hassasiyet** Kaldıraç Çarpan Vade Sonu Başa-baş Noktası Pozisyon (bin adet) HADHI HALKBANK 10 31Ocak17 ALIM % % HADHH HALKBANK 9 31Ocak17 ALIM % % HADHG HALKBANK 8 31Ocak17 ALIM % % HADHJ HALKBANK Şubat17 ALIM % % HADHM HALKBANK 10 28Şubat17 ALIM % % HALKB HADHK HALKBANK Şubat17 ALIM % % HADHL HALKBANK Şubat17 ALIM % % % HADTC HALKBANK Ocak17 SATIM % % HADTD HALKBANK Ocak17 SATIM % % HADTE HALKBANK Ocak17 SATIM % a.d. a.d. a.d. a.d HADTF HALKBANK Şubat17 SATIM % % HADTI HALKBANK Şubat17 SATIM % % HADTG HALKBANK Şubat17 SATIM % % HADTH HALKBANK Şubat17 SATIM % % ISDIG ISBANK Ocak17 ALIM % % ISDIH ISBANK Ocak17 ALIM % % ISDII ISBANK Ocak17 ALIM % % ISDIM ISBANK Şubat17 ALIM % % ISDIJ ISBANK Şubat17 ALIM % % ISCTR ISDIK ISBANK Şubat17 ALIM % % ISDIL ISBANK Şubat17 ALIM % % % ISDUC ISBANK 5 31Ocak17 SATIM % % ISDUD ISBANK Ocak17 SATIM % % ISDUE ISBANK Ocak17 SATIM % a.d. a.d. a.d. a.d ISDUF ISBANK Şubat17 SATIM % % ISDUI ISBANK 5 28Şubat17 SATIM % % ISDUG ISBANK Şubat17 SATIM % % ISDUH ISBANK Şubat17 SATIM % % KCDHB KOC HOLDING Ocak17 ALIM % % KCDHA KOC HOLDING Ocak17 ALIM % % KCDGO KOC HOLDING 12 31Ocak17 ALIM % % KCDHE KOC HOLDING Şubat17 ALIM % % KCHOL KCDHC KOC HOLDING 14 28Şubat17 ALIM % % KCDHD KOC HOLDING Şubat17 ALIM % % % KCDSM KOC HOLDING Ocak17 SATIM % % KCDSL KOC HOLDING Ocak17 SATIM % % KCDSK KOC HOLDING Ocak17 SATIM % a.d. a.d. a.d. a.d KCDTA KOC HOLDING Şubat17 SATIM % % KCDSN KOC HOLDING Şubat17 SATIM % % KCDSO KOC HOLDING Şubat17 SATIM % %

5 K Varant 4R VARANT PUSULASI Günlük Zaman Değeri Kaybı Bugün Dün Varant Kaldıraç Hassasiyet** (TETA) Çarpan Vade Sonu Başa-baş Noktası Pozisyon (bin adet) KRDAI KARDEMIR Ocak17 ALIM % % KRDAH KARDEMIR Ocak17 ALIM % % KRDMD KRDAK KARDEMIR Şubat17 ALIM % % , KRDAL KARDEMIR Şubat17 ALIM % % % KRDAJ KARDEMIR Şubat17 ALIM % % ,436 KRDPH KARDEMIR Ocak17 SATIM % % KRDPI KARDEMIR Ocak17 SATIM % % KRDPJ KARDEMIR Şubat17 SATIM % % KRDPL KARDEMIR Şubat17 SATIM % % KRDPK KARDEMIR 1 28Şubat17 SATIM % % SADFK SABANCI HOLDING Ocak17 ALIM % % SADFJ SABANCI HOLDING Ocak17 ALIM % % SADFI SABANCI HOLDING Ocak17 ALIM % % SADFN SABANCI HOLDING Şubat17 ALIM % % SAHOL SADFL SABANCI HOLDING Şubat17 ALIM % % SADFM SABANCI HOLDING Şubat17 ALIM % % % SADRG SABANCI HOLDING 10 31Ocak17 SATIM % % SADRF SABANCI HOLDING 9 31Ocak17 SATIM % % SADRE SABANCI HOLDING 8 31Ocak17 SATIM % % SADRJ SABANCI HOLDING Şubat17 SATIM % % SADRH SABANCI HOLDING Şubat17 SATIM % % SADRI SABANCI HOLDING Şubat17 SATIM % % TCDCO TURKCELL 11 31Ocak17 ALIM % % TCDCN TURKCELL Ocak17 ALIM % % TCDCM TURKCELL Ocak17 ALIM % % TCDDA TURKCELL Şubat17 ALIM % % TCELL TCDDC TURKCELL 10 28Şubat17 ALIM % % TCDDB TURKCELL Şubat17 ALIM % % % TCDVU TURKCELL Ocak17 SATIM % % TCDVT TURKCELL Ocak17 SATIM % % TCDVS TURKCELL 9 31Ocak17 SATIM % % TCDVY TURKCELL Şubat17 SATIM % % TCDVV TURKCELL Şubat17 SATIM % % TCDVZ TURKCELL Şubat17 SATIM % % THDJC TURK HAVA Y Ocak17 ALIM % 0.01 a.d. a.d. a.d. a.d THDJB TURK HAVA Y Ocak17 ALIM % % THDJA TURK HAVA Y Ocak17 ALIM % % THDIO TURK HAVA Y Ocak17 ALIM % % THDJG TURK HAVA Y Şubat17 ALIM % 0.03 a.d. a.d. a.d. a.d THDJF TURK HAVA Y Şubat17 ALIM % % THDJE TURK HAVA Y Şubat17 ALIM % % THYAO THDJH TURK HAVA Y 5 28Şubat17 ALIM % % THDJD TURK HAVA Y Şubat17 ALIM % % % THDUM TURK HAVA Y Ocak17 SATIM % % THDUL TURK HAVA Y Ocak17 SATIM % % THDUK TURK HAVA Y Ocak17 SATIM % % THDUJ TURK HAVA Y Ocak17 SATIM % % THDVB TURK HAVA Y 6 28Şubat17 SATIM % % THDVA TURK HAVA Y Şubat17 SATIM % % THDUO TURK HAVA Y Şubat17 SATIM % % THDVC TURK HAVA Y Şubat17 SATIM % % THDUN TURK HAVA Y Şubat17 SATIM % %

6 K Varant 4R VARANT PUSULASI Günlük Zaman Değeri Kaybı Bugün Dün Varant (TETA) Hassasiyet** Kaldıraç Çarpan Vade Sonu Başa-baş Noktası Pozisyon (bin adet) TTDFM TURK TELEKOM Ocak17 ALIM % 0.02 a.d. a.d. a.d. a.d TTDFL TURK TELEKOM 6 31Ocak17 ALIM % % TTDFK TURK TELEKOM Ocak17 ALIM % % TTDFO TURK TELEKOM Şubat17 ALIM % % TTKOM TTDFN TURK TELEKOM Şubat17 ALIM % % TTDGA TURK TELEKOM 5 28Şubat17 ALIM % % % TTDRI TURK TELEKOM Ocak17 SATIM % % TTDRH TURK TELEKOM Ocak17 SATIM % % TTDRG TURK TELEKOM Ocak17 SATIM % % TTDRJ TURK TELEKOM Şubat17 SATIM % % TTDRK TURK TELEKOM 5 28Şubat17 SATIM % % TTDRL TURK TELEKOM Şubat17 SATIM % % TUDHA TUPRAS 73 31Ocak17 ALIM % % TUDHB TUPRAS 67 31Ocak17 ALIM % % TUDHC TUPRAS 58 31Ocak17 ALIM % % TUDHG TUPRAS 82 28Şubat17 ALIM % % TUDHD TUPRAS 75 28Şubat17 ALIM % % TUPRS TUDHE TUPRAS 65 28Şubat17 ALIM % % TUDHF TUPRAS 55 28Şubat17 ALIM % % % TUDSM TUPRAS 69 31Ocak17 SATIM % % TUDSL TUPRAS 62 31Ocak17 SATIM % % TUDSK TUPRAS 55 31Ocak17 SATIM % a.d. a.d. a.d. a.d TUDTB TUPRAS 75 28Şubat17 SATIM % % TUDTA TUPRAS 70 28Şubat17 SATIM % % TUDSO TUPRAS 60 28Şubat17 SATIM % % TUDSN TUPRAS 50 28Şubat17 SATIM % a.d. a.d. a.d. a.d VADHE VAKIFBANK Ocak17 ALIM % % VADHD VAKIFBANK Ocak17 ALIM % % VADHC VAKIFBANK 4 31Ocak17 ALIM % % VADHF VAKIFBANK 5 28Şubat17 ALIM % % VADHI VAKIFBANK Şubat17 ALIM % % VAKBN VADHG VAKIFBANK Şubat17 ALIM % % VADHH VAKIFBANK 4 28Şubat17 ALIM % % % VADSO VAKIFBANK Ocak17 SATIM % % VADSN VAKIFBANK Ocak17 SATIM % % VADSM VAKIFBANK Ocak17 SATIM % % VADTC VAKIFBANK Şubat17 SATIM % % VADTD VAKIFBANK Şubat17 SATIM % % VADTB VAKIFBANK 4 28Şubat17 SATIM % % VADTA VAKIFBANK Şubat17 SATIM % %

7 K Varant 4R VARANT PUSULASI Günlük Zaman Değeri Kaybı Bugün Dün Varant (TETA) Hassasiyet** Kaldıraç Çarpan Vade Sonu Başa-baş Noktası Pozisyon (bin adet) YKDHA YAPI KREDI Ocak17 ALIM % % YKDGO YAPI KREDI Ocak17 ALIM % % YKDGN YAPI KREDI Ocak17 ALIM % % YKDHB YAPI KREDI 4 28Şubat17 ALIM % % YKDHE YAPI KREDI Şubat17 ALIM % % YKBNK YKDHC YAPI KREDI Şubat17 ALIM % % YKDHD YAPI KREDI Şubat17 ALIM % % % YKDSL YAPI KREDI Ocak17 SATIM % % YKDSK YAPI KREDI Ocak17 SATIM % % YKDSJ YAPI KREDI Ocak17 SATIM % % YKDSM YAPI KREDI Şubat17 SATIM % % YKDTA YAPI KREDI Şubat17 SATIM % % YKDSN YAPI KREDI Şubat17 SATIM % % YKDSO YAPI KREDI 3 28Şubat17 SATIM % % DXDIJ DAX Ocak17 ALIM % % ,746 0 DXDII DAX Ocak17 ALIM % % ,669 0 DXDIH DAX Ocak17 ALIM % % ,638 0 DXDIG DAX Ocak17 ALIM % % ,628 0 DXDIO DAX Şubat17 ALIM % % , DXDIK DAX Şubat17 ALIM % % ,036 9 DAX DXDIL DAX Şubat17 ALIM % % , ,603 DXDIM DAX Şubat17 ALIM % % , % DXDIN DAX Şubat17 ALIM % % ,651 0 DXDUC DAX Ocak17 SATIM % % ,470 1,013 DXDUD DAX Ocak17 SATIM % a.d. a.d. a.d. a.d , DXDUE DAX Ocak17 SATIM % a.d. a.d. a.d. a.d , DXDUF DAX Ocak17 SATIM % a.d. a.d. a.d. a.d , DXDUK DAX Şubat17 SATIM % % , DXDUG DAX Şubat17 SATIM % % , DXDUH DAX Şubat17 SATIM % % , DXDUI DAX Şubat17 SATIM % a.d. a.d. a.d. a.d ,228 1,973 DXDUJ DAX Şubat17 SATIM % a.d. a.d. a.d. a.d , EUDDA EUROSTOXX Ocak17 ALIM % % ,329 0 EUDDB EUROSTOXX Ocak17 ALIM % % ,316 0 EUDDE EUROSTOXX Şubat17 ALIM % % ,532 0 Stoxx 50 EUDDC EUROSTOXX Şubat17 ALIM % % , ,312 EUDDD EUROSTOXX Şubat17 ALIM % % , % EUDVY EUROSTOXX Ocak17 SATIM % a.d. a.d. a.d. a.d ,892 0 EUDVV EUROSTOXX Ocak17 SATIM % a.d. a.d. a.d. a.d ,696 0 EUDYR EUROSTOXX Şubat17 SATIM % % ,129 0 EUDVZ EUROSTOXX Şubat17 SATIM % % ,969 0 EUDYP EUROSTOXX Şubat17 SATIM % % ,

8 Yayılma Varantı YAYILMA VARANTLARI Günlük Zaman Değeri Kaybı Bugün Dün Varant Kaldıraç Hassasiyet** (TETA) Çarpan Tavan/Taban Fiyatı BIST 30 UZD1J BİST / Şubat17 YAYILMA ALIM % % , ,855 UZD1I BİST / Şubat17 YAYILMA ALIM % % , % UZD1K BİST / Şubat17 YAYILMA ALIM % % ,000 0 VIOP 30 UZD1L BİST / Şubat17 YAYILMA ALIM % % ,000 0 Şubat UZD2S BİST / Şubat17 YAYILMA SATIM % % , UZD2P BİST / Şubat17 YAYILMA SATIM % % , % UZD2R BİST / Şubat17 YAYILMA SATIM % % , UZD2T BİST / Şubat17 YAYILMA SATIM % % ,000 0 EREGL ERD1M EREGLI 4.3/4.6 28Şubat17 YAYILMA ALIM % % ERD1L EREGLI 4/4.3 28Şubat17 YAYILMA ALIM % 0.03 a.d. a.d a.d % ERD2T EREGLI 4.3/4 28Şubat17 YAYILMA SATIM % % ERD2U EREGLI 4/3.7 28Şubat17 YAYILMA SATIM % a.d. a.d a.d GAD4N GARANTI 8.2/8.8 28Şubat17 YAYILMA ALIM % % GARAN GAD4M GARANTI 7.6/8.2 28Şubat17 YAYILMA ALIM % % GAD4L GARANTI 7/7.6 28Şubat17 YAYILMA ALIM % % % GAD8S GARANTI 8.2/7.6 28Şubat17 YAYILMA SATIM % % GAD8R GARANTI 7.6/7 28Şubat17 YAYILMA SATIM % % GAD8P GARANTI 7/6.4 28Şubat17 YAYILMA SATIM % % HALKB HAD2B HALKBANK 10/ Şubat17 YAYILMA ALIM % % HAD2A HALKBANK 9.3/10 28Şubat17 YAYILMA ALIM % % % HAD2Z HALKBANK 9.4/8.7 28Şubat17 YAYILMA SATIM % % HAD3P HALKBANK 8.7/8 28Şubat17 YAYILMA SATIM % % ISCTR ISD2G ISBANK 5/5.4 28Şubat17 YAYILMA ALIM % % ISD2F ISBANK 4.6/5 28Şubat17 YAYILMA ALIM % % % ISD3U ISBANK 5/4.6 28Şubat17 YAYILMA SATIM % % ISD3V ISBANK 4.6/4.2 28Şubat17 YAYILMA SATIM % % THYAO THD4D TURK HAVA Y 5.5/6 28Şubat17 YAYILMA ALIM % % THD4C TURK HAVA Y 5/5.5 28Şubat17 YAYILMA ALIM % % % THD6Z TURK HAVA Y 5.6/5.1 28Şubat17 YAYILMA SATIM % % THD7P TURK HAVA Y 5.1/4.6 28Şubat17 YAYILMA SATIM % % VAKBN VAD3M VAKIFBANK 4.6/5 28Şubat17 YAYILMA ALIM % % VAD3L VAKIFBANK 4.2/4.6 28Şubat17 YAYILMA ALIM % % % VAD6R VAKIFBANK 4.4/4 28Şubat17 YAYILMA SATIM % % VAD6S VAKIFBANK 4/3.6 28Şubat17 YAYILMA SATIM % % DXD4B DAX 11500/ Şubat17 YAYILMA ALIM % % ,000 0 DAX DXD4A DAX 11000/ Şubat17 YAYILMA ALIM % % , ,603 DXD3O DAX 10500/ Şubat17 YAYILMA ALIM % % , % DXD6U DAX 11000/ Şubat17 YAYILMA SATIM % % , DXD6V DAX 10500/ Şubat17 YAYILMA SATIM % % , DXD6Y DAX 10000/ Şubat17 YAYILMA SATIM % a.d. a.d a.d , Pozisyon (bin adet) 8

9 * varlık ve varant fiyatları Sabah Pusulası için 10:00 sonrası seviyelerinden, Akşam Pusulası için 18:00'deki seviyelerinden alınmaktadır. varlık fiyatları hesaplanırken o anki en iyi alış/satış fiyatlarının ortalaması kullanılır. Varant fiyatları ise bu dayanak varlık fiyatları baz alınarak hesaplanan piyasa yapıcı kotasyonlarından ibarettir. Varant performans değerleri gerçekleşen son işlem üzerinden değil piyasa yapıcı kotasyonu üzerinden hesaplanır. Bunun nedeni son işlem fiyatlarının güncel fiyatları her zaman yansıtmamasından dolayı kıyaslamalarda olası hataları en aza indirgemektir. Bu yüzden veri yayın ekranlarındaki performans verileriyle bu bültendeki performans verileri farklılık gösterebilir. **Hassasiyet, varantın fiyatının 1 kuruş değişmesi için dayanak varlığın ne kadar hareket etmesi gerektiğini gösterir. Hassasiyet değeri, dayanak varlığın fiyatına, piyasa koşullarına ve varantın fiyatını etkileyen diğer parametrelere göre gün içinde değişim gösterebilir. Yukarıdaki tabloda yer alan değerler tamamen gösterge niteliğindedir ve gerçek piyasa fiyatlarından farklılık gösterebilir. Bu tablodaki değerlerin kesinliği, doğruluğu ve teknik açıdan olması konularında herhangi bir güvence veya tekeffül verilmemektedir. Deutsche Bank, yukarıda yer alan tabloyu kullanan yatırımcıların bilgisayarlarında oluşabilecek herhangi bir hasardan veya bu tabloya dayanılarak alınacak yatırım kararlarından dolayı uğranabilecek olası zararlardan mesul tutulamaz. Bu tablo kullanılarak yapılacak hesaplamalar bir yatırım tavsiyesi niteliğinde değildir ve bir yatırım danışmanlığı hizmetinin yerine geçmez. Yatırım kararları, sadece yatırım yapılacak ürünlerin İhraççı Bilgi Dokümanı, Sermaye Piyasası Aracı Notu, Özet ve varantlara ilişkin Risk Bildirim Formu nda açıklanan bilgilere dayanılarak alınmalıdır. 9

10 VARANT PARAMETRELERİ ALIM varantlarının vade sonunda değerde olabilmesi için dayanak varlığın spot fiyatı, varantın kullanım fiyatından yüksek olmalıdır. SATIM varantlarının vade sonunda değerde olabilmesi için dayanak varlığın spot fiyatı varantın kullanım fiyatının altında olmalıdır. Varantın fiyatı, dayanak varlığı belirli bir kullanım fiyatından belli bir vadede alma/satma hakkına sahip olmak için ödenen primdir. Fiyatlama, dünya çapında kullanılan Black & Scholes opsiyon fiyatlama modeline dayalı olarak yapılır. varlığın değeri ve piyasalardaki oynaklık (volatilite) varantların fiyatını belirleyen en önemli iki etkendir. Varantın fiyatına etki eden faktörler aşağıda sıralanmıştır: Delta, dayanak varlıktaki 1TL lik değişime karşılık varant fiyatının kaç TL değişeceğini gösterir. Etkin kaldıraç (omega), dayanak varlıktaki %1 değişime varant fiyatının yüzdesel olarak ne kadar tepki vereceğini gösterir. Teta, diğer tüm değişkenler sabitken varantın günlük olarak ne kadar değer kaybettiğini gösterir. Zaman değeri kaybı vade sonu yaklaştıkça hızlanarak artar. Zaman değer kaybı piyasalardaki oynaklığın artmasıyla yükselir. Vega, dayanak varlığın fiyatındaki dalgalanmaların, yani oynaklığın (volatilite), varantın fiyatına etkisini gösteren parametredir. varlığın örtülü oynaklığı ne kadar yükselirse, varantın fiyatı da o kadar yüksek olur. Rho, varantın faiz oranlarına duyarlılığını gösterir. Çarpan, bir varantın, kaç tane dayanak varlık üzerinde alım/satım hakkı verdiğini gösterir. Vade sonu başa-baş noktası, ALIM varantlarında, yatırımcının aldığı pozisyondan zarar etmemesi için dayanak varlığın vade sonunda alması gereken minimum değeri göterir. SATIM varantlarında ise, yatırımcının aldığı pozisyondan zarar etmemesi için dayanak varlığın vade sonunda alması gereken maksimum değeri gösterir. Başa-baş noktası yatırım yapılırken ödenen prime göre değişir. pozisyon, o anda piyasada dolaşımda olan varant miktarını gösterir. a.d.: Çok zararda olan varantlarda çok yüksek ya da düşük olan bazı parametreler için "a.d." (Anlamlı Değil) ifadesi kullanılmaktadır. 10

11 2 KRİTER 4 RENK (2K 4R) VARANT SEÇİM KILAVUZU Yatırım riskinizi en aza indirgemek için makul vadesi olan ve kullanım fiyatı spota yakın varanta yatırım yapmayı tercih edin. Düşük fiyat ve yüksek kaldıraç cazip gözükse de, kısa vadeli varantlar, özellikle kullanım fiyatları spot fiyatlardan uzakta ise, zaman değer kaybının yüksek olmasından dolayı yatırımcısını zarara uğratabilir. Varantlarda vade sonu kavramı vardır. Yatırımcının beklentileri fiyatlara yansımadan varantın vade sonu gelebilir ve/veya varantın değeri sıfıra inebilir. Varantlarda ana paranın tamamının kaybedilme riski mutlaka göz önünde bulundurulmalıdır. Varantlar hisse senedi piyasasına risk kontrollü veya kaldıraçlı katılım için kullanılabilecek yatırım araçlarıdır. Varantlar hisse senedi benzeri bir yatırım aracıdır ama hisse senedi değildir. Varantların dinamikleri tam olarak anlaşılmadan varantlara yatırım yapılmamalıdır. Varantlar zaman değeri kaybına uğrar ve yatay piyasada bile yatırımcılarına para kaybettirebilir. Yatırımcılar çok kısa süre içerisinde büyük kayıplara uğrayabilirler. Fakat, yatırımcı kaybı yatırdığı sermayeyle sınırlıdır. Eğer zararda varantlarda dayanak varlığın spot fiyatı varantın kullanım fiyatından çok uzaktaysa varantın değeri vade sonu gelmeden 0 a inebilir. Öncelikle dayanak varlığınızı belirleyin. Düşüş beklentisine SATIM, yükseliş beklentisine ALIM varantlarıyla yatırım yapın. YEŞİL VARANT NEDİR? Kısa vadeli piyasa beklentisinin gerçekleşmesi durumunda değer kazanma olasılığı yüksek, günlük zaman değeri kaybı düşük, dayanak varlığın hareketine hassas olup görece makul etkin kaldıraçlı varantlardır. Yukarda ismi geçen parametreleri özünde delta ve vadeye kalan gün sayısı değerlere göre indirgemek mümkün olabilir. Özetle vadesi 20 günden daha uzun ve deltası 0,5 civarında olan varantları yatırım yapmaya uygun yada yeşil varant olarak nitelendirilebilir. Bu koşullardan hepsini yerine getiremeyen varantlara da yatırım yapılabilir. Fakat yatırım yaparken daha dikkatli olmak gerekebilir. Varantlarda düşük fiyat ve yüksek kaldıraç cazip gözükse de, kısa vadeli varantlar, özellikle kullanım fiyatları spot fiyatlardan uzakta ise, zaman değer kaybının yüksek olmasından yada dayanak varlığa göre hassasiyetinin düşük olmasından dolayı istenilen getirileri sağlamayabilir. BİR VARANT İYİ DE OLSA YEŞİL DE OLSA, DAYANAK VARLIK BEKLENTİNİZ TERSİNE HAREKET EDERSE PARA KAYBEDEBİLİRSİNİZ. PİYASA YATAY KALIRSA VARANTTAKİ ZAMAN DEĞER KAYBINDAN DOLAYI PARA KAYBEDEBİLİRSİNİZ. ALIM varantları piyasa düşerken değer kaybedebilir. SATIM varantları piyasa yükselirken değer kaybedebilir. Kriterler ve eşik değerler: 1. Vadeye kalan gün (takvim günü): Her varantın bir vadesi vardır. Varantın vadesine kalan gün sayısı varantın zaman değeri ve deltası konusunda belirleyici olmaktadır. Varantların vadesine kalan süre azaldıkça zaman değeri kayıpları hızlanır. Bu %n genellikle vadesinin bitmesine 20 günden fazla olan varantların zaman değeri kayıpları daha makul olmaktadır. Bu konuda detaylı bilgiyi ilgili varant kılavuzlarından edinebilirsiniz. 2. Delta (dayanak varlık duyarlılık göstergesi): Delta, varantların dayanak varlığa göre duyarlılığının bir göstergesidir. Delta değeri ALIM varantlarında 0 ile 1 arasında, SATIM varantlarında ise -1 ile 0 arasındadır. Mutlak değer olarak deltası yüksek varantlar dayanak varlığa daha duyarlı olurken, deltası düşük varantların duyarlılığı azalır. Mutlak değer olarak delta 0,10'ın altında ise kırmızı, 0,10 ile 0,25 arasında sarı, 0,25 ile 0,75 arasında yeşil, 0,75'den yüksekse mavi olarak sınıflandırılmaktadır. Vadeye Kalan Gün Delta 20 günden az 20 günden fazla %10'dan az Riskli Riskli %10-%25 arası Riskli Riskli, kısa vadeli yatırım yapılabilir %25-%75 arası Riskli Beklentiye göre yatırım yapılabilir %75-%100 arası Riskli Kaldıracı düşük, yatırım yapılabilir Bu kriterler sabit değildir ve her an değerleri değişebilir. Bu nedenle bu kriterlerdeki değişimlerin sürekli izlenmesi gerekir. 11

12 TURBO VARANTLAR Turbo varantlar, yatırımcıların kolaylıkla erişemediği hisse senedi, emtia, döviz gibi farklı dayanak varlıklardaki fiyat hareketlerinden birebir oranda yararlanmasını sağlayan yatırım araçlarıdır. Turbo varantların dayanak varlıklara kıyasla daha düşük maliyetli olması bu ürünlere kaldıraç özelliği kazandırır. Turbo ALIM varantları ile dayanak varlıktaki yükseliş beklentilerine yatırım yapabilirken, Turbo SATIM varantları ile dayanak varlıktaki düşüş beklentilerine yatırım yapılabilir. Turbolarda dikkat edilmesi gereken en önemli noktalardan biri bariyer kavramıdır. Turbolarda bariyer seviyesi genellikle kullanım fiyatına eşittir. Turbolar, dayanak varlık seviyesinin bariyere değmesi veya bariyeri aşması durumda nakavt olur ve değersiz olarak son bulur. Turbo ALIM varantlarında dayanak varlık fiyatı referans borsasında bariyer seviyesine değer ya da altına düşerse Turbo değersiz son bulur. Benzer şekilde Turbo SATIM varantları da dayanak fiyatı referans borsasında bariyere değer ya da üzerine çıkarsa Turbo değersiz olarak son bulur ve işlemden kaldırılır. Dolayısıyla yatırımcı dayanak varlığın bariyere değmesi durumunda Turbonun vadesi dolmamış olsa dahi tüm yatırımını kaybedebilir. Şirket Borsa Ülke Kısa Kodun İlk İki Harfi Amazon NASDAQ ABD AZ Apple NASDAQ ABD AP Bayer Deutsche Boerse Almanya BA BMW Deutsche Boerse Almanya BM Facebook NASDAQ ABD FB General Electric New York Stock Exchange ABD GE Alphabet(Google) NASDAQ ABD GO Nestle SIX Swiss Exchange İsviçre NE Royal Dutch Shell Euronext Amsterdam Hollanda SH Siemens Deutsche Boerse Almanya SI Turbo varant ucuzladıkça kaldıracıyla beraber nakavt olma ihtimali artar. Bu yüzden yatırımcılar kaldıracı yüksek olan ürünlere yatırım yaparken daha dikkatli olmalıdırlar. Kaldıracı 5 in üzerine çıkan turboların nakavt olma riskinin artması nedeniyle bültenlerimizde kırmızı renklendirilirler. Kaldıracı 5 in altında olan turbo varantlar ise yeşil olarak renklendirilmiştir. Kaldıraç değeri sabit değildir ve dayanak varlıktaki hareketlere bağlı olarak değişebilir. Bu nedenle bu kriterdeki değişimlerin sürekli izlenmesi gerekir. Turbolarda zaman (finansman) değer kaybının turbolarda geleneksel varantlardaki zaman değer kaybına göre daha sınırlı olması ve dayanak varlığın fiyatında yaşanan dalgalanmaları birebire yakın yansıtması, turboların görece uzun vadeli yatırıma daha uygun olması sonucunu doğurur. Turbolarda uzun vadeli yatırım hedefleniyorsa bariyeri uzak olan Turbolar seçilmelidir. Turbolarda vade sonunda nakit uzlaşı vardır. Vade sonu değeri dayanak varlığın vade sonu fiyatı ile turbo varantın kullanım fiyatı arasındaki farkın çıkarılmasıyla bulunabilir. Bu fark Turbonun varsa çarpanıyla düzeltilmelidir. Yatırımcılar turbo varantın vade sonu değeri hesaplanmasında varsa çarpanı ve dayanak varlığın yabancı para biriminde işlem görmesi durumunda ilgili döviz kurunu da hesaba katmalıdırlar. Turboların Verimli Kullanımı İçin 5 İpucu Bariyer seviyesi yakın olan Turbolardan uzak durulmalıdır. Olası kayıpları sınırlamak için Stop-Loss seviyesi kullanılmalıdır. İlgili dayanak varlık yakından takip edilmelidir. varlığın referans piyasasının işlem saatlerinin bilincinde olunmalıdır. Kaldıraç etkisi arttıkça riskin arttığı da unutulmamalıdır. Turbo varantlarla ilgili detayları internet sitemizden de edinebilirsiniz. Turboların Başlıca Riskleri Turboların değeri, dayanak varlığın değerine bağlıdır. Vade içerisinde beklenti gerçekleşmezse yapılan tüm yatırım kaybedilebilir. Turbolar vade içerisinde dayanak varlığın bariyere değmesi ya da bariyeri aşması halinde değersiz olarak son bulabilir. Özellikle dayanak varlık fiyatının bariyere yakın olduğu Turbolarda nakavt riski artar. Turbolarda kaldıraç iki yönde çalışır. Beklenti ters yönde gerçekleşirse Turbolar hızla değer kaybedebilir. Yatırımcılar ihraççının karşı taraf riskini alırlar. 12

13 Burada verilen yatırım bilgileri, yorum ve görüşleri, yatırım danışmanlığı veya yatırım yapılmasına ilişkin öneri mahiyetinde değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri veya mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşterileri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı anlaşmalarına göre verilmelidir. Bu belgede yer alan yorum ve görüşler, bunları sunan kişilerin şahsi görüşlerini yansıtmaktadır. Bu görüşler, finansal durumunuz, risk ve getiri tercihleriniz için uygun olmayabilir. Sermaye Piyasası nda gerçekleştireceğiniz varant alım-satım işlemleri sonucunda kâr edebileceğiniz gibi zarara uğrama riskiniz de bulunmakta olup kayıplarınız yatırımın tamamı tutarında dahi olabilir. İşlem yapmaya karar vermeden önce piyasada karşılaşabileceğiniz riskleri anlamanız, mali durumunuzu ve mali durumunuz için gerekli sınırlamaları ve getiri beklentilerinizi dikkate alarak karar vermeniz gereklidir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayalı yatırım kararları almanız, beklentilerinizle örtüşmeyen sonuçlara yol açabilir. Bu döküman ve içeriğindeki bilgiler Deutsche Securities Menkul Değerler A.Ş dahil olmak üzere hiçbir Deutsche Bank iştiraki için hukuken herhangi bir yükümlülük veya sorumluluk doğurmamaktadır. Bu belge, herhangi bir işleme girişilmesi için bir teklif, teklif daveti, tavsiye veya benzer nitelikte değildir. Yatırımcı adayları yatırım kararı alırken, yapılan yatırımın risklerini tümüyle kavramalı ve ancak kendi finansal, vergisel ve diğer durumları ışığında yapılacak yatırımın uygunluğunu, ilgili varantlara ilişkin Risk Bildirim Formu nda yer alan bilgileri hukuk, vergi, muhasebe, diğer konulardaki danışmanları ile titiz bir şekilde değerlendirdikten sonra yatırım kararı vermelidir. 13