Ekonomik Araştırmalar. Haftalık Getiriler (%) Devlet Tahvili Getirileri. Döviz Kurları. Hisse Senedi Endeksleri. Emtia Fiyatları

Transkript

1 Günlük Bülten 16 Kasım 2018 Piyasalarda Son Görünüm* USD/TL EUR/TRY EUR/USD BIST- Gram Altın Gösterge Tahvil 5,3594 6,0830 1, ,9 19,96 $/TL kurunda devam eden gerileme eğilimi dikkat çekiyor $/TL, bu sabah 5,36 düzeylerinde Küresel çapta, Brexit gelişmeleri takip ediliyor Bugün yurt içinde ve yurt dışında yoğun veri akışı takip edilecek Küresel çapta, İngiltere de Brexit konusunda AB ile sağlanan anlaşma taslağı kabinede onaylanmış olsa da, ardından Brexit Bakanı Raab ile Çalışma Bakanı McVey in görevlerinden istifa etmesi ve Muhafazakar Parti içinde de plana karşı muhalefet olması, konu ile belirsizliklerin tamamen ortadan kalkmadığına işaret ediyor. Başbakan May ise, kararı savunarak, anlaşma taslağının gerek referandum kararının hayata geçirilmesi gerekse ülke çıkarları açısından uygun olduğunu söyledi. AB tarafı da; 25 Kasım da Brexit süreci ile ilgili özel bir zirve gerçekleştirilmesinin planlandığını duyurdu. Döviz piyasalarında; kabine onayı sonrası 1,30 seviyelerinin üzerine kadar çıkan /$ paritesi, bu sabah 1,27 lara gevşemiş durumda. /$ ise, günlük bazda göreli yatay seyrediyor, 1,1340 seviyelerinde. Bu sabah Asya hisse senedi piyasalarında ise, özellikle teknoloji şirketlerinin karlılıklarına ilişkin devam eden kaygılarla, karışık bir seyir var. Ay sonunda ABD ve Çin devlet başkanlarının görüşmesi öncesi, küresel ticarete ilişkin belirsizliklerin azaldığına yönelik piyasa algısı ise, küresel riskli aktiflerin dirençli seyretmesine destek veriyor. Bugün yurtdışında, Euro Bölgesi Ekim ayı enflasyon ile ABD Ekim ayı sanayi üretimi verileri takip edilecek. Yerel piyasalarda ise; jeopolitik belirsizliklerin azalmaya devam ettiğine yönelik algının güçlenmesi ile, $/TL deki gerileme eğilimi devam ediyor. Dün akşam saatlerinde 5,32 lere kadar gerileyen $/TL, bu sabah 5,36 düzeylerinde. Bugün yurt içinde; Eylül ayı sanayi üretimi ve konut fiyat endeksi verileri takip edilecek. Yurt içi, sabit getiri menkul kıymet piyasalarında, getiriler de dün geriledi; gösterge faiz 17 baz puan azalışla günü %19,96, 10 yıl vadeli tahvil getirisi 39 baz puan düşüşle %16,59 dan tamamladı. Yurt içinde; dün açıklanan verilerde; işsizlik oranı mevsimsellikten arındırılmış bazda %11,2 ile son 15 ayın en yükseğinde açıklandı. Bütçe, Ekim ayında harcama artışının yıllık %20 ile gelir artışının (%18) üzerinde gerçekleşmesinin etkisiyle yıllık %61 artış göstererek 5,4 milyar TL açık verdi aynı döneminde 3,3 milyar TL açık verilmişti. Faiz dışı denge ise Ekim 2017 de 0,2 milyar TL fazla verirken, bu yıl 1,2 milyar TL açık verdi. TCMB nin açıkladığı Ekim ayı beklenti anketinde ise, 12 ay sonrası enflasyon beklentisi %17,03 ten %17,38 e yükselirken, 24 ay sonrası enflasyon beklentisi de %12,70 den %12,97 ye yükseldi. Döviz kuru beklentileri ise gerileme gösteriyor. 12 ay sonrası $/TL döviz kuru beklentisi 6,53 ten 6,37 ye geriledi. ABD borsaları dün dört günlük düşüşün ardından günü yükselişle tamamladılar. Dow Jones %0,8, Nasdaq %1,7 prim yaptılar. Avrupa borsaları sabah saatlerindeki yükselişin ardından, Brexit ile ilgili gelişmelerin etkisiyle günü son iki haftanın en düşüğünden tamamladı. Eurostoxx-0 endeksi günü %1,1 düşüşle kapattı. Nikkei-225 endeksi bu sabah satıcılı, Şangay borsası ise alıcılı işlem görüyor. Haftalık Getiriler (%) 2,5 2,0 1,5 1,0 0,0 - -1,0-1,5-2,0-1,8-1,7-1,5 Dolar/TL Euro/TL Gram Altın Veriler (Bugün) Türkiye Sanayi Üretimi (Eylül, yıllık % değişim) Euro Bölgesi Enflasyon (Ekim, yıllık % değişim) Yatırımcı Takvimi için tıklayınız Devlet Tahvili Getirileri Döviz Kurları Hisse Senedi Endeksleri Emtia Fiyatları Önceki Beklenti 1,7 1,5 2,1 2,2 Kaynak: Bloomberg * Piyasalardaki son verileri yansıtır 2,2 BIST- Gösterge Tahvil (%) 15/11 14/ TR 2 yıllık 19,96 20,13 13,40 TR 10 yıllık 16,59 16,98 11,67 ABD 10 yıllık 3,11 3,13 2,41 Almanya 10 yıllık 0,36 0,40 0,42 $/TL 5,3514-2,0-2,0 40,9 /TL 6,0751-1,7-2,3 33,6 /$ 1,1328 0,2-0,3-5,6 $/Yen 113,64 0,0-0,4 0,8 GBP/$ 1,2774-1,7-2,2-5,5 BIST ,0-0,2-19,1 S&P ,1-2,7 2,1 FTSE ,1-1,4-8,5 DAX ,5-12,1 SMI ,7-2,5-5,5 Nikkei ,2-3,0-4,2 MSCI EM 981 1,3-1,3-15,3 Şangay ,4 1,2-19,3 Bovespa ,0 0,4 12,5 Brent ($/varil) 66,6 0,8-5,7-0,4 Altın ($/ons) ,2-0,9-6,9 Gram Altın (TL) 208,2-1,9-2,9 31,1 Bakır ($/libre) 274,7 1,3 0,4-16,8 **Gerçekleşen

2 Hisse Senetleri / VİOP (Ak Yatırım tarafından hazırlanmaktadır) 16 Kasım 2018 Piyasa ve Teknik Görünüm Dün piyasalar dalgalı seyrin ardından günü yatay seviyelerde tamamladı. Özellikle MSCI endeksinden çıkan hisselerde satış baskısı hissedildi. Akşam saatlerinde jeopolitik belirsiliklerin azaldığına yönelik haberler TL nin güçlenmesine imkan sağladı. Bugün piyasalar saat 10 da açıklanacak Sanayi Üretimi verisine odaklanacak. TL deki güçlenmeye paralel olarak hisse senetlerinde de yukarı yönlü bir açılışla güne başlanabileceğini düşünüyoruz. BIST dün denemesi sonrasında hafif geri çekilme yaşadı. Kapanış seviyesinde gerçekleşti. BIST te kısa periyot için 93.0 seviyesini olumluya geçiş bölgesi olarak değerlendirmeye devam ediyoruz. Gün içi bu seviye üzerine hareket yaşanmış olsa da kapanış halen bu seviye altında. Dolayısıyla bu seviye altındaki kapanışa bağlı olarak hareketin yeterince güçlü olmadığını belirtmeye devam ediyoruz. Yükseliş denemeleri bu bantla sınırlı kaldığı sürece satış baskısının devamı beklenebilir seviyesinin aşılması durumunda bir miktar daha iyimserlikle hareketi olası gözüküyor ve zayıflamanın belirginleşmesine yönelik takip edilecek seviyeler. Banka endeksinde bölgesinden gelen tepkiyi sınırlı görmeye devam ediyoruz üzerine geri dönüş durumunda yükseliş eğiliminin yeniden güçlenebileceğini düşünüyoruz. Aksi durumda bölgesi tekrar gündeme gelebilecektir. BIST için destek, /300 direnç olarak belirtilebilir. Endeks Değ (%) Gün Haftalık Aylık Piyasa Verileri En Yüksek Getiri Yıllık BIST BIST Banka Endeksi Sınai Endeks Hizmetler Endeksi BIST Piy. Değ. (mn TL) 6,881 Bankalar Piy. Değ. 172,159 Holdingler Piy. Değ. 103,447 Sanayi Piy. Değ. 253,631 BIST İşlem Hacmi (mn TL) 7,974 BIST Ort. Halka Açıklık 35% Değişim (%) Hacim (mn TL) İş Finansal Kiralama İpek Doğal Enerji Odaş Elektrik Coca Cola İçecek Icbc Turkey Bank Detaylı Teknik Analiz Bülteni için tıklayınız En Düşük Getiri Değişim (%) Hacim (mn TL) Portföy Seçimleri Temel Analize Dayalı En Çok Beğenilen Hisseler: Aselsan, Bim, Garanti, Kordsa, Koza Altın, Pegasus ve Yapı Kredi dir. Detaylar için tıklayınız Şirket Haberleri Bankacılık Sektörü: Merkez Bankası verileri 9 Kasım haftasında sistemdeki döviz mevduatının 0,4 milyar dolar artarak 189,2 milyar dolara ulaştığını ortaya koydu. Aynı hafta içerisinde TL mevduatlar da 8,1 milyar TL artarak milyar TL ye geldi. Kredi tarafında daralmalar sürdüğü görüldü. Söz konusu hafta içerisinde TL krediler %0,2 ve döviz krediler (dolar bazında) %1,7 azaldı. Böylece yıl başına göre kredi artışı nominal bazda %16,4 ve kur etkisinden arındırılmış bazda %0,6 oldu. Banka grupları bazında kur etkisinden arındırılmış kredi hacminin kamu bankalarında yılbaşından bu yana %7,6 arttığı, ancak özel bankalarda %6,4 ve yabancı bankalarda %1,9 daralmalar olduğu dikkat çekti. Takipteki alacaklar ise ilgili hafta içerisinde 0,6 milyar TL artarak 89,5 milyar TL ye ulaştı. Buna göre; Haziran sonu itibarıyla sorunlu kredi stoğundaki artış 17,0 milyar TL yi buldu (yılın ilk yarısında 8,8 milyar TL olmuştu). Çemaş Döküm Zorlu Enerji Gözde Girişim Ereğli Demir Çelik Halk Bankası En Yüksek Hacim Değişim (%) Hacim (mn TL) Türk Hava Yolları Garanti Bankası Aselsan Kardemir (D) Halk Bankası VİOP Kontrat Uzl. Fiyatı Değ. (%) İşl. Ad. XU30 Aralık ,782 XU030 Şubat USD Aralık ,614 USD Şubat ,020 EUR Aralık ,061 Açık Pozisyon Adet Değ. XU30 Aralık 3, USD Aralık 751,

3 Şirket Haberleri Devamı Enka İnşaat geri alım programı kapsamında dün 4,71-4,74TL fiyat aralığından 400 bin adet hisse aldı. Hatırlanacağı üzere, Şirket Ağustos ayı içerisinde üçüncü kez 10 milyon hisseye kadar kendi paylarının geri alımını içeren bir program açıklamıştı. Program çerçevesinde toplam 7,2 milyon lot alım yapıldı. Vakıfbank İstanbul da yapımı süren Genel Müdürlük kompleksinden bir bölümünü 300 milyon T bedel ile iştiraki olan Vakıf GYO dan satın alınacağını açıkladı. Banka önceki dönemlerde ilgili ofis binalarına kiracı olarak taşınmayı planlıyordu. Koza Altın ın Çukuralan Altın Madeni İşletmesi 3. kapasite artırımı projesi ile ilgili ÇED raporu kabul edilmiş ve halkın görüşüne açılmıştır. Nihai olarak kabul edilen ÇED 10 günlük süre sonunda son kabulünü de aldıktan sonra Şirket in daha önce mühürlenen bölümde üretime yeniden başlaması beklenebilir. Hafif olumlu. Turkish Holdings IV Fund borsada işlem görmeyen 36 milyon nominal tutarlı Şok Marketler hisselerinin Borsada satışa konu edebilmesi amacıyla MKK ya başvurduğunu açıkladı. Söz konusu tutar toplam sermayenin %6 sı halka açıklık oranının %16,4 üne denk gelmektedir. Satışa konu olan hisselerin büyüklüğü dikkate alındığında bu durum Şok Marketler hisseleri üzerinde baskı yaratabileceğini düşünüyoruz. yatırımcı

4 04/13 07/13 10/13 04/14 07/14 10/14 04/15 07/15 10/15 04/16 07/16 10/16 04/17 07/17 10/17 04/18 07/18 10/18 04/13 07/13 10/13 04/14 07/14 10/14 04/15 07/15 10/15 04/16 07/16 10/16 04/17 07/17 10/17 04/18 07/18 10/18 Göstergeler yatırımcı BIST- (bin) S&P 500 BIST-= 93,3 50 Günlük Ort= 95,1 200 Günlük Ort= 102,2 S&P 500= Günlük Ort= Günlük Ort= , $/TL Dolar Endeksi DXY ve GOÜ Para Birimi Sepeti 7,50 Dolar/TL= 5,36 50 Günlük Ort= 5, Günlük Ort= 4,93 Gelişmekte Olan Ülke Para Birimleri Sepeti/Dolar= 62,4 Dolar Endeksi DXY= 97,0 (sağ) 105 6,50 5,50 4,50 5, ,50 2, ,50 75 Yurtiçi Gösterge Faiz ve 10 Yıllık Getiri ABD ve Almanya 10 Yıllık Devlet Tahvili Getirileri (%) Gösterge Faiz= 19,96 10 Yıllık Getiri= 16,59 3,5 3,0 ABD 10 Yıllık Getiri= 3,11 Almanya 10 Yıllık Getiri= 0,36 3, ,96 16,59 2,5 2,0 1, ,0 0,0 0, Türkiye 5 Yıllık CDS Gram Altın (TL) Gram Altın (TL)= Günlük Ort= Günlük Ort= , Yıllık Ortalama= Grafiklerde yer alan rakamlar, ilgili verinin son seviyesini göstermektedir.

5 yatırımcı Bu rapor Akbank ve Ak Yatırım tarafından hazırlanmıştır. Dr. Fatma Melek Baş Ekonomist Dr. Eralp Denktaş, CFA M. Sibel Yapıcı Meryem Çetinkaya Ak Yatırım Araştırma Bölümü YASAL UYARI: Bu rapor ve yorumlardaki yazılar, bilgiler ve grafikler, ulaşılabilen ilk kaynaklardan iyi niyetle ve doğruluğu, geçerliliği, etkinliği velhasıl her ne şekil, suret ve nam altında olursa olsun herhangi bir karara dayanak oluşturması hususunda herhangi bir teminat, garanti oluşturmadan, yalnızca bilgi edinilmesi amacıyla derlenmiştir. İş bu raporlardaki yorumlardan; eksik bilgi ve/veya güncellenme gibi konularda ortaya çıkabilecek zararlardan Akbank TAŞ, Ak Yatırım AŞ ve çalışanları sorumlu değildir. Akbank TAŞ ve Ak Yatırım AŞ her an, hiçbir şekil ve surette ön ihbara ve/veya ihtara gerek kalmaksızın söz konusu bilgileri, tavsiyeleri değiştirebilir ve/veya ortadan kaldırabilir. Genel anlamda bilgi vermek amacıyla hazırlanmış olan iş bu rapor ve yorumlar, kapsamı bilgiler, tavsiyeler hiçbir şekil ve surette Akbank TAŞ ve Ak Yatırım AŞ nin herhangi bir taahhüdünü tazammum etmediğinden, bu bilgilere istinaden her türlü özel ve/veya tüzel kişiler tarafından alınacak kararlar, varılacak sonuçlar, gerçekleştirilecek işlemler ve oluşabilecek her türlü riskler bizatihi bu kişilere ait ve raci olacaktır. Hiçbir şekil ve surette ve her ne nam altında olursa olsun, her türlü gerçek ve/veya tüzel kişinin, gerek doğrudan gerek dolayısı ile ve bu sebeplerle uğrayabileceği her türlü doğrudan ve/veya dolayısıyla oluşacak maddi ve manevi zarar, kar mahrumiyeti, velhasıl her ne nam altında olursa olsun uğrayabileceği zararlardan hiçbir şekil ve surette Akbank TAŞ, Ak Yatırım AŞ ve çalışanları sorumlu tutulamayacak ve hiçbir şekil ve surette her ne nam altında olursa olsun Akbank TAŞ, Ak Yatırım AŞ ve çalışanlarından talepte bulunulmayacaktır. Bu rapor, yorum ve tavsiyelerde yer alan bilgiler yatırım danışmanlığı hizmeti ve/veya faaliyeti olmayıp; yatırım danışmanlığı hizmeti almak isteyen kişi ve kurumların, iş bu hizmeti vermeye yetkili kurum ve kuruluşlarla temasa geçmesi ve bu hizmeti bir sözleşme karşılığında alması SPK mevzuatınca zorunludur. "Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir."